时隔几年之后，自有品牌再次成为了电商圈的热门话题，不过这一次它已经是一个全球化的热门现象。 01 自有品牌风潮又起 最受瞩目当然是从2006年就尝试生产自有品牌的亚马逊。根据今年2月的数据，亚马逊畅销品牌中，10%是属于自有或独家品牌。亚马逊2009年推出的自有电子产品品牌AmazonBasics现在位列亚马逊平台的25强自有品牌第一。 亚马逊的Echo在2016年亚马逊所售出的音箱中占了45%，排名第一。亚马逊自有品牌在电池和尿布品类中均位列第一，份额分别为31%和46.9%。从2016年2月开始，亚马逊陆续推出了8个服装自有品牌，比如连衣裙品牌 Lark＆Ro等。在美国，其他的电商如Touch of Modern等也在推出自有品牌。 根据咨询公司RedSeer的估计，今年印度的电商自有品牌市场份额会是去年的3倍。印度头号电商Flipkart从去年11月到现在已经推出了14个自有品牌，另外还有大量的电商像Bigbasket、AJIO、Myntra、l Lulu and Sky等也开发了自有品牌。 而国内，上线一年的网易严选试水成功，在4月初成为了电商圈的当红炸子鸡。网易严选称目前已经盈亏平衡状态，丁磊已经向外界夸口称今年网易严选将有几倍的增速，而严选内部的目标是今年达到70亿元GMV，明年全年拿下200亿元。而巧的是，京东也在4月中推出了自有服装品牌JD Lab(X) 这电商自有品牌是要全球开花的节奏啊！ 02 死灰复燃？还是天性使然？ 虽然看着形势红火，但是大家都清楚做自有品牌不是条好走的道儿。自有品牌咱们国内在几年前就玩过一轮，比如，当当网在2012年5月推出了涵盖家居、家纺和服装等品类的自有品牌当当优品，到2013年9月就运营不下去了。 亚马逊并非不知道中国市场发生过这些故事，但它还是会把自有品牌这条路走下去，这是天性使然。而且并不只是亚马逊如此，电商发展到后来最终都生出自有品牌的“英雄梦想”。2006年，亚马逊的贝佐斯在纽约约了多个服装品牌合作，都被拒绝的时候，他就下定了决心一定要做自己的服装品牌。丁磊也很清楚，网易严选正走在“前辈”所走过的危险的路上。 电商做久了，就觉得必须做自有品牌。首先当然是看中了江湖上相传的“自有品牌高达40%的利润率”。电商容易被价格战绑架，而自有品牌可以自主定价，或许会减少价格战，走差异化竞争之路。另外，也有些“野心勃勃”的电商是因为向来敢干敢闯，期望借此实现打通全产业链的野心，铺开摊子，占领产业链最高的利益点。不论是出于哪一种原因，发展自有品牌最后都会成为电商发展到某个阶段之后几乎必然的尝试。 而在市场这边，消费者愿意给做的好的自有品牌机会。就这几年的情况看，消费者的个性化需求在其中起到了很大的作用，市场上大品牌往往不能及时满足他们的需求，他们转而向小品牌寻求满足。比如提供非转基因食品、素食主义食品、环保产品的小品牌，就是这样在美国做起来的。个性化的消费者会改变市场。根据波士顿咨询集团和IRI的报告，2009年到2014年，因为大品牌不能适应消费者个性化需求而转移到小公司的销售额达到180亿美元。 性价比无疑是另外一个原因。如果能以更低的价格买到和大品牌质量相当，但价格便宜很多的商品，是自有品牌也无所谓。无印良品的床品买不起，很多人就选择在它的中国代工厂生产的品牌。 03 做好自有品牌，需要躲过这些坑 消费者选择自有品牌的原因主要是要市场上原有的大品牌无法提供的个性化价值、高品质、更合理的价格。这三点就是建立一个自有品牌的关键。 比如网易严选认为自己成功的关键主要在于：和有产品专利，并且在生产、质检、管理上都达到一定标准的一线品牌制造商合作开发商品，上架商品必须通过权威检验机构检测。网易严选的产品开发主要是“ODM+设计调整”的模式，另外网易严选也建立了自己的品牌中心，负责部分商品的设计。 解决了供应商选择、质检、产品开发的问题，就保证了产品的个性化价值和品质。但价格如何能保证合理，或者说比同等质量的其他品牌商品价格更低却不亏钱呢？ 一线品牌的制造商很多时候是不缺客户的，那么怎样能让这些供应商愿意以低于大客户的价格，向网易严选提供同等水平的设计、产品质量和出货速度呢？ 用更好的账期换取更低的价格是常见的做法之一。在去年网易严选的首届供应商大会上，丁磊公开承诺，网易严选会按照银行利率，向供应商支付押款的利息，而且严选与供应商的工作都是3-5年的长期合同，并向供应商支付30%-70%的预付款。网易严选还帮助制造工厂做产业升级，比如利用高清摄象头的信息采集技术，帮助工厂抓取次品，提高效率；使用机器人，提高效率，降低成本。 这样就够了吗？当然不是! 做自有品牌，还要学会躲过这些坑： 做自有品牌是一个长期的过程。自有品牌的投入和布局需要花费很多的时间和精力，而且这些投入不仅仅是财力支持方面，品牌的建设本身就不是一蹴而就，品牌认知度也不是短期内能形成的，需要经过不断的摸索和实践。必须做好短期内无法增收，需要等待一个较长的盈利过程的准备。 前期不能为了追求流水，而盲目扩充SKU，还是要踏踏实实把商品品质做好。 个性化价值、高品质、更合理的价格三点里面，最终能和对手拉开距离的是个性化价值，所以产品开发能力永远都是自有品牌最根本的竞争力所在，不能过分依赖ODM、“贴牌”。当当优品没能做下去，有一个很重要的原因就是自身的产品开发能力太弱，很难做一些深度个性化的产品。 是否拥有对供应商的谈判权会影响很多事情，比如供应商能否提供足够的产品设计修改，是否配合新品的小批量生产和临时加单、砍单等等而这些听起来很日常但最终会决定大局走向的事情。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　监管加强和金融“去杠杆”的持续推进，成为影响市场资金面和A股风险偏好的重要因素。近期市场出现了一波明显调整，分级基金下折再现“江湖”，另有9只分级基金逼近下折。 　　值得注意的是，5月1日分级基金新规将正式实施，符合“30万”投资门槛的投资者需要到营业部现场开通权限。这意味着，分级基金距离真正的“生死大考”，仅剩下最后的三个交易日。业内人士预期，在分级新规正式落地之后，“迷你”分级基金的处境将变得更为尴尬，也会有越来越多的基金加入“转型”的队列。 　　多只分级基金逼近下折 　　随着传媒股持续走弱，4月24日，工银传媒B级份额的基金份额净值跌破0.25元的下折阈值，当日净值下跌至0.245元，触发下折条款。 　　所谓下折，是指当分级基金B份额的净值下跌到某个价格（一般股票型基金规定为0.25元），为了保护A份额持有人利益，基金公司将按照合同约定对分级基金进行向下折算，折算完成后，A份额和B份额的净值重新回归初始净值1元，A份额持有人将获得母基金份额，B份额持有人的份额将按照一定比例缩减。 　　据集思录数据统计，随着市场持续调整，目前已有9只分级基金拉响“下折”警报，这9只基金母基金再跌10%以内即将触发下折。最逼近下折的是创业股B，该基金母基金仅需再跌1.56%，就将触发下折；互联网B、可转债B以及转债B级，距离下折的距离分别为母基金下跌2.45%、3.68%以及4.87%；体育B、网金融B、成长B级、国防B以及传媒业B，距离下折的距离分别为母基金下跌5.18%、9.07%、9.24%、9.41%以及9.89%。 　　值得注意的是，分级B的杠杆呈现“非对称化”，净值上涨时杠杆缩小、下跌时杠杆放大，这意味着分级B会相应产生滞涨、助跌的效果，尤其是B份额净值下跌达到“阈值”附近时，杠杆会急速放大，高达5倍左右，投资者在投资分级B时，一旦市场趋势转向，则需要果断止损，避免更大损失。 　　目前来看，上述基金中，部分分级B已经处于折价交易，但依旧有个别基金溢价率相对较高，需要注意其中的风险。例如，据集思录数据，体育B溢价率为10.87%，该基金目前价格杠杆为3.778倍；可转债B溢价率为9.5%，目前价格杠杆为4.801倍。部分券商分析师对于逼近下折分级B，给出了“卖出”建议，若流动性不足，则建议买入A后合并母基金赎回。 　　事实上，机构对于后市的预判也颇为谨慎。东方红资管认为，从央行的MPA考核到银监会的连续发文，商业银行的委外业务与理财产品持续受到监管趋严的压力。同时，市场炒作风气受到强力遏制，股票市场调整压力增大，流动性紧张状况有所强化。 　　在其看来，货币政策走向中性，金融去杠杆态度坚决，市场流动性承受一定压力，投资者对市场应保持谨慎。在存量博弈行情中，需要动态地看待估值，从确定的行业中寻找确定的标的，并注重安全边际。 　　分级基金新规实施倒计时 　　近期多只分级基金密集发布公告，对于即将实施的分级新规所带来的系列影响进行风险提示。 　　从基金公告来看，主要内容为，分级新规将于2017年5月1日起施行，届时仍未在券商营业部开通分级基金相应权限的投资者，将不能买入分级基金子份额或分拆基础份额。 　　据《分级基金业务管理指引》（下称《指引》）规定，个人与一般机构投资者应当符合“申请开通权限前二十个交易日日均证券类资产不低于人民币三十万元”等条件，并在券商营业部现场以书面方式签署《分级基金投资风险揭示书》，才能申请开通分级基金相关权限。 　　公告强调，《指引》实施初期，分级基金子份额可能出现交易价格波动加大的情形。 　　业内人士预计，新规一旦落地，分级基金整体规模大概率将继续缩水。兴业证券此前预计，如果市场继续维持震荡，不出现趋势性上涨的行情，那么可以预见分级B未来的买卖双方力量是悬殊的，即买盘少于卖盘，这将导致分级B的折价率进一步拉大。随着分级B的折价率拉大，分级基金很有可能会出现持续的整体折价现象，吸引套利资金进场。套利资金通过买入A、B份额，合并赎回母基金获取套利收益，这个套利过程将伴随分级的场内规模逐渐缩减。 　　事实上，在目前的市场环境下，投资者风险偏好难以出现提升，加之整个资管行业依旧处于“去杠杆”的大趋势中，广泛存在的“迷你”分级基金，很难等到发展的“春天”，尤其是一些行业、主题的分级基金，成交微弱处于“僵尸”状态，转型或是最好的出路。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

摘要：只有海量的微信内容才能保证用户在搜索的时候能够找到自己想要的信息，这样用户的留存率和回头率才会增加，微信搜索的未来发展才会有更多可能。 除了小程序的应用不断开放之外，微信在今年的另外一个重要举动应该属于推出微信搜索了。对于熟悉了谷歌搜索和百度搜索的用户来讲，微信推出的微信搜索功能再次将这个略显古老的词汇——搜索再次拉进了人们的视野之中。 其实，微信推出微信搜索功能只是在微信的用户群体和产品体系完备之后必然要进行的一个动作罢了。随着用户习惯逐步转移到微信端，特别是随着微信端内容体系的逐步建立，用户通过微信搜索获取想要的信息和内容的频率越来越大。随着微信指数的推出，用户在微信端获取信息的途径将会越来越多，而基于微信搜索产生的微信搜索优化或许将会成为未来一段时间很多公司关注的重要课题。 同搜索引擎优化一样，微信搜索的优化初期可能更多地体现在品牌曝光和品牌露出上，随着微信搜索体系的完备，未来微信搜索的优化将会转移到更深领域，并衍生出更多搜索引擎优化的门类。同搜索引擎优化有很大不同的是，微信搜索的优化将会更多地侧重在移动端。 尽管微信搜索推出之后人们通常会将它和搜索引擎搜索联系在一起进行考量，但是细细分析下来，我们会发现微信搜索其实和搜索引擎搜索有很大不同的。或许正是由于这种不同，所以才让人们对微信搜索的未来给予了更加殷切的期望。 微信搜索 “一石三鸟”，“意在沛公” 有关微信搜索的基本逻辑已经有过很多讨论，那么，微信搜索为何在此时推出？微信搜索推出之后又有怎样的影响呢？ 首先，微信搜索的推出优化了用户体验。微信搜索推出的一个最大的作用就是优化了用户体验。在微信搜索没有正式推出的时期，用户通过微信进行搜索某个关键词的时候出来的结果缺少一个相对清晰的逻辑，甚至很多内容并不是用户真正需要的。这对于用户体验的影响很大，如果不对微信的搜索功能进行优化，在微信内容逐步丰富的情况下，用户接受到的无效信息将会越来越多。如果任由这种势头发展下去，微信搜索功能将会成为牵绊微信体验的一个主要产品痛点。 其次，微信搜索的推出适应了庞大的内容需求与数据需求。微信搜索功能的推出是建立在海量内容的基础上的，正是有了海量的内容充当 “试验田”，所以微信搜索才有了生长的土壤，这样才能保证用户通过微信搜索搜索到的内容较少，抑或是不够精准的内容。 除了微信端建立起来的庞大的内容体系之外，微信端庞大的用户群体同样为其提供了海量的数据，另外海量的内容也为微信提供了海量的数据。海量的用户数据和海量的内容数据迫切需要一个合理的渠道进行有效对接，才能实现数据资源利用的最大化。微信搜索的推出无疑为海量用户数据和海量内容数据提供了一个相对合适的对接渠道。通过微信搜索这个渠道，海量的用户能够精准地对接到内容，而海量的内容也能够输送到用户面前。从这个角度来看，微信搜索的推出其实也适应了微信端庞大的内容需求和用户需求。 第三，微信搜索的推出让微信生态进一步完善。随着越来越多的用户进入到微信圈中，微信看上去越来越像一个生态系统。现在，我们的吃穿住用行都能够在微信当中找到相关的应用。其实，当下微信所处的时代看上去更像是PC端蓬勃发展时百度和谷歌两强相争的时代。微信搜索的推出只是适应了人们的使用习惯从PC端转移到移动端的发展趋势，特别是人们的生活更多地裹挟到微信生态圈的趋势，微信搜索的加入无疑能够让微信生态系统的运转更加顺畅。 借助微信搜索，用户不仅能够找到朋友圈、文章、公众号、小说、音乐、表情等相关的内容，而且能够搜索到关键词相关的朋友圈热文。在这样一个系统下，用户“足不出微信”就能够获得和微信相关的信息。 微信推出的微信搜索可以说是非常“应景的”，从根本上上来讲，微信推出这项功能其实是在优化用户体验的同时，顺道把其他两个方面的事情给做了。在搭建企业生态成为主流的当下，微信的这种做法其实更加符合当下所有企业的发展逻辑。 因为在当前这样一个时期，越来越多的用户都开始重视生态系统的建设。小米围绕着小米手机建立了以科技产品为连接的生态系统、阿里围绕着新零售建立了以新零售的各个环节为连接点的生态系统，聚米众筹建立了围绕着以项目为连接点的生态系统……这些生态系统的存在不仅能够让企业发展得更加稳健，而且能够让业务的参与者真正融入其中，成为这个系统的一份子，增加互动性，能够获得的发展可能性更大。 微信推出微信搜索功能表面上看是 “一石三鸟”之作，但是它的深层次原因却是为了应对自己的另外一个敌人——苹果。从当前的市场发展情况来看，随着人们的使用习惯更多地转移到移动端，以百度、谷歌、360搜索、搜狗搜索为代表的搜索引擎也在不断调整战略将工作重心从搜索端转移到其他领域当中。 而作为国内搜索引擎的 “一哥”，百度在取消新闻源制度之后，人们对于搜索引擎未来的走向更是充满了疑惑。从某种程度上来讲，微信在这个档口推出微信搜索并不是仅仅为了应对百度，它的更大的目标是通过微信搜索来优化产品体验，在自己的生态系统成熟之后，能够与国外最大的生态系统巨头获得分庭抗礼的机会。 所以，我们在看待微信搜索的问题上并不能仅仅从搜索引擎本身上来看待，而是应当将微信搜索看作是微信生态的一个有机组成部分，再将它与外部竞争对手进行对比，通过对比我们才能真正知道微信推出微信搜索的真正原因。 微信搜索未来发展的几个关键点 在百度取消新闻源制度的情况下，微信搜索的推出无疑让企业的品牌展示和曝光、企业的推广有了一个新的输出端口。借助微信搜索以及其涵盖的海量用户，有关微信搜索优化或许能够做更多事情。然而，微信搜索未来的发展必须抓住几个关键点，只有这样微信搜索才能真正成为优化用户体验的存在，而不是增加用户痛点的问题。 海量优质的内容和数据始终是微信搜索的安身立命之本。微信搜索之所以能够推出并引起如此大的影响，其中一个很重要的原因就在于微信端已经积累了足够多的优质内容和数据。凭借这些优质内容与数据，用户能够持续从微信端获得有益信息，而企业则能够持续获得源源不断的用户。与其说，海量的内容和数据是微信搜索的安身立命之本，不如直接说海量优质的内容是微信搜索的安身立命之本。 因此，未来微信搜索想要获得持续的发展必须继续加大对于优质内容的支持和扶植力度，牢牢把握优质内容的输出，从不断增加的内容上获得远远不断的优质数据。尽管随着搜索引擎从PC端转移到移动端之后，移动搜索的技术正在不断优化和创新，但是内容作为支撑一个庞大系统的最根本支柱的本质并不会发生太大变化。在这种逻辑下，微信必须继续保证能够为用户提供源源不断优质且有机的内容才能真正让用户留下来，只有用户愿意使用微信，微信搜索的存在才会有意义。 内容和数据其实是一个相互反哺的存在，海量的内容能够提供源源不断的数据，而源源不断的数据又能够为内容的输出提供借鉴。这与当下比较流行的众筹有很多相似之处，其实众筹正是由于能够将很多用户都裹挟到项目之中，所以才能获得让它能够有条件获得足够多的数据。当前，以京东众筹、聚米众筹、苏宁众筹为代表的众筹平台都在试图通过丰富网站的内容来获得海量的用户，在通过用户获取用户，进而指导其未来的项目拓展和用户拓展。 技术将会成为微信搜索未来发展的主要动力。无论是网页端时代还是移动端时代，搜索引擎能够赢得用户和市场的一个最根本的因素就是较为完备和领先的技术。因此，微信搜索如果想要获得长远发展必须从技术上着手，不断为微信搜索找到新的发展动力。 随着大数据、云计算、智能科技等与搜索相关的技术不断发展，未来的搜索将会更加精准化和智能化。这就需要微信搜索不断加大在这些新技术方面的投入，通过将这些新技术不断与微信搜索产生联系来为用户提供一种与传统搜索完全不同的体验。在用户感受到不同体验的同时，借助新技术，我们还能够对上文提到的海量内容进行新的表达，这样技术才能真正成为助推微信搜索向前发展的主要力量。 如果说大数据、云计算、智能科技只是外部的技术，那么基于搜索引擎的技术优化则是未来能够持续让微信搜索不断前行的关键因素。对于微信搜索来讲，当前以及未来一段时期的关键点依然在技术的优化与梳理上，只有不断优化搜索技术才能为微信搜索找到更加明确和与众不同的发展方向。 微信搜索有很强的附着性，它的发展好坏最终还要看微信。同网页端的搜索引擎不同的是，微信搜索具有非常明显的附着性，即它是建立在微信这个产品基础上的，而网页端的搜索则是建立在互联网这个产品上的。因此，微信搜索未来发展的好坏最终还要看微信的发展上。 作为一种互联网产品，微信的设计更多地体现的是极简主义。但是，随着用户需求的不断增加，特别是随着新科技的不断涌现，微信在未来势必会加入更多的新科技，只有这样微信才会不断革新自我，满足用户新的需求，并获得新的发展。微信搜索也是如此。作为一个依附于微信端的存在，只有微信的底层驱动才能触发微信搜索更多新的应用。如果微信搜索想要获得更大发展，微信必须率先行动。 微信搜索体系的完备度直接影响用户的黏性。微信搜索体系还处于一个相对初级的阶段，它的搜索体系尚处于一个完备的阶段，只有建立完善的微信搜索体系，才能保证用户能够通过微信搜索获得更多东西。这样的话，用户才能愿意继续使用微信搜索，如果用户通过微信搜索无法找到心仪的东西，那么用户依然会选择其他搜索引擎解决这个难题。于是，这又回到了上文所讲的微信内容体系的搭建上。只有海量的微信内容才能保证用户在搜索的时候能够找到自己想要的信息，这样用户的留存率和回头率才会增加，微信搜索的未来发展才会有更多可能。 微信搜索的推出是微信不断完善生态系统的一部分，尽管微信搜索的体系搭建尚处于一个相对初级的阶段，但是我们依然能够通过抓住微信搜索未来发展的几个关键点来增加微信搜索发展的目的性。随着微信搜索的不断完善，特别是随着微信自身的不断完备，未来微信搜索还能够进行更多应用，获得更大发展空间。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

中国互联网金融协会（以下简称“协会”）秘书长陆书春今日在国家金融与发展实验室主办的 “消费金融：发展与创新研讨会——暨《消费金融创新报告》发布会” 上指出，协会正在积极开展互联网消费金融的信息披露标准制定，这部标准也是继网络借贷信息披露标准，协会将出的第二部标准。 同时，针对催收行为与个人信息使用的规范和准则，“我们也在加大研究，正在研究出台相关的行为准则和规范标准。”陆书春称，目的一方面是保护金融消费者的权益，同时也通过宣传教育引导金融消费者理性借贷、合理消费。 据陆书春介绍，在互联网消费金融快速发展的同时，也存在一些问题。具体到微观层面，随着互联网消费金融的发展，这个特点可以看到门槛低、机构多、增长非常迅猛。同时也暴露出了互联网消费金融领域的过度借贷、重复授信、过高吸费，个人信息保护等方面的问题，有可能对未来金融风险和社会风险造成一定的不稳定因素。“问题的解决，我想需要监管部门、自律组织和行业机构共同努力。” 陆书春表示。 以大数据、人工智能为代表的科技对互联网消费金融行业产生了深远影响，不仅使得客户能够便捷、低成本地获得消费信贷支持，也重塑了整个互联网消费金融行业的风险管理系统与营销体系，打造了全新的互联网消费金融生态环境。在互联网时代，科技进步的广泛应用提高了消费金融公司的获客能力、风控能力，成为推动互联网消费金融服务创新的重要驱动力。 陆书春指出，互联网消费金融相比传统金融有自身的独特特点。陆书春介绍，协会成立以来，专门成立了相关团队，对互联网消费金融进行了研究。 关于服务主体，相较于传统的消费金融，互联网消费服务的主体是多元化、复杂化的一种趋势；从支付情况来看，从抽样样本量来看，全年新发的消费贷款是119亿元，平均单笔贷款金额810元，也体现了互联网消费金融产品的小额的特征。 从服务对象上来看，年龄结构，样本机构累积用户的年龄是在20到30岁之间的占比是60.9%，本身互联网金融也是年轻人占得比例比较大；从区域结构来看，特别是发达地区占比比较高，像广东、上海、江苏、浙江，这些地方占比将近了一半，也说明经济活跃与互联网消费金融的相关性还是很强的。 从发展模式上来看，小额和短期的贷款占比非常高，贷款用途以网上零售和家装为主，样本机构发放的3000元以上的笔数超过了9成；从服务价格来看，互联网消费金融以发放低利率贷款为主，样本机构发放的消费贷款中，利率水平在5%以下的，年化在5%以下的，占比是92.4%。在5到10%之间的是占4.9%。说明互联网消费金融是低利率的特征。 同时，在消费服务方面，移动金融在金融信息获取、效率、成本方面都具有非常大的优势，能够为促进信息消费提供安全可信、方便快捷的金融环境。移动金融的发展进一步丰富了信息消费内容，挖掘和释放消费潜力，活跃信息消费市场，催生新的信息消费模式，成为拉动消费升级的重要力量。 此外，陆书春建议完善监管，加强自律；加强基础设施建设；从业机构不忘初心、审慎经营等。陆书春强调，推动互联网消费金融健康发展，既需要开展有效的行业监管，同时也需要充分发挥自律组织的作用。针对过度借贷、非法催收以及过高吸费，还有侵犯个人隐私等问题要加快出台相关制度和规则。 据了解，针对催收行为与个人信息使用的规范和准则，协会在加大研究，正在研究出台相关的行为准则和规范标准。目的一方面是保护金融消费者的权益，同时也通过宣传教育引导金融消费者理性借贷、合理消费。台催收行为与个人信息使用的规范和准则。 值得注意的是，近期协会将与最高人民法院进一步推动深入合作，加快推动互联网金融领域信息共享和失信联合惩戒工作合作进程。同时，将法院失信被执行人等信息通过协会信用信息共享平台向互联网金融从业机构辐射。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

互联网+猪+金融模式即是P2P+猪模式，属P2P模式的变种，不但需承担P2P系统和模式自身所带来的风险，更要承担天灾人祸和市场供需所带来的风险。 “站在风口上，猪也能飞上天”，互联网风口下，造神如同天降馅饼，然而风口造神的另一面则是一不留神跌入深不见底的泥渊。 以牧芽科技、e牧宝等为代表的 “互联网+猪（羊）+金融” 的互联网理财模式借互联网+的风口火了起来，说白了即就是以个人对个人为基准的P2P+猪（羊）模式，不同的是这种模式的消费端可以为投资者本人，这种 “P2P+猪” 模式背后充满着许多变数。 互联网+是畜牧产业的催化剂，而不是万能牌 互联网+的意义在于夯实线下传统市场的渠道、资源、设施根基，借助长期以来积累的特定市场、人群和体验，连接线上巨量的市场、用户和更广阔的资源，连接以实现量变是互联网+的使命所在。 互联网+的战略重心依然在线下，产品和服务打磨，资源和渠道积累，体验和口碑传播均在线下完成，直面消费者，直击用户痛点，方可给用户提供基本的需求。互联网+搅动了传统产业的风火轮，打破了传统产业本身的机械式、教条式格局，成为传统产业的进化和重生的驱动力，却不是传统产业的庇护神或者遮羞布。 互联网+畜牧将互联网融于传统畜牧业的模式是畜牧业自我进化以重生的自然结果，借助互联网+，传统畜牧业可以觅得线上无限资源、用户和流量，实现指数级的规模和扩大，庞大的线上用户也因此可以吃得上放心的猪肉，甚至依靠养猪理财顺便致富。 但互联网+的作用在帮助传统产业、用户的同时，优化了市场资源，成为推动市场和提升消费者体验的催化剂，但绝不能成为传统产业的万能牌，传统产业的升级离不开线上渠道的助推和连接，更少不了线下实体的精工打造。饲养要略、牧场环境，乃至整个体系的管理都决定了互联网+畜牧模式的生死成败。 养猪理财的核心在养猪，理财仅仅是产业链构成环节 养猪（羊）依然是整个 “互联网+猪（羊）+金融” 产业链的核心，而养猪理财仅仅是辅助。理财的目的是为了用户更好地养猪，提升整个产业结构，优化产业效率的同时，改善用户吃猪肉，顺便理财这种全新的生活饮食或者理财观念，帮助产业和用户实现双赢，切勿因为理财而失去了养猪的初心，以免跌入P2P式低谷，形成二次跑路的互联网金融顽疾。 猪是核心，互联网为渠道，产业结构是协调，理财则为提升用户体验和改变传统畜牧业极耗资本，维持整个产业持续升级的辅助，万不可天秤失衡，养猪理财这种建立在传统畜牧业之上的互联网金融模式，不仅因为互联网金融本身的风控性而难以捉摸，更因为传统畜牧业的天灾人祸和疾病疫情而变得更加棘手。 畜牧业本身是一个资本和生命周期都极其脆弱的产业，庞大的生活消费需求使其成为传统产业的朝阳产业，互联网+猪也因此站在风口浪尖上，资本的匮乏促使其借互联网金融来帮助用户理财，理所当然。但却不能将理财作为互联网+猪的战略重心，理财的根本意义在于通过互联网+连接投资者和消费者，打造一个基于互联网金融的投资养猪、牧场运转、顺带收益、猪肉到消费者餐桌上的闭环链接。 这种单一线条模式解决畜牧业融资难问题的同时，也从源头上实现牧场的扩大再生产，直接到达消费者餐桌，进一步实现产销一体化的高效益产业新链条，本质上升级了传统产业结构，传统畜牧业借互联网+模式得以重生。 资本是畜牧的生命之粮 ，但须提防虚火而灼伤 随着互联网+的加速，上至精神文娱，下至衣食住行无不渗透其中，数据显示，互联网+畜牧在未来有望达到万亿市场规模，因此才有了互联网+猪模式的狂飙突进，但畜牧业本身周期不定，行业市场风云变幻，令人难以摸透，加之天灾时疫频频突发，劣疾难以根除，畜牧业本身对人力、管理、资本等的依赖成为不治顽疾。 在互联网+催生的万亿市场和自身竞争的需求下，大量资本纷纷涌入，成为撬动下一个宝藏的新势力，丁磊投资建厂，专注养猪七载，网易未央黑猪肉风生水起，专注于养羊的e牧宝获3000万A轮融资……毋庸置疑，资本已经成为畜牧业的生命之粮。 P2P行业跑路风潮殷鉴不远，互联网+猪（羊）+金融模式当深思熟虑，如果养猪理财路径剑指理财显然难逃资本所堆积起来的虚肥之嫌，造成理财体系与产业自身的资本虚火，殃及自身无可避免。 资本过火极可能导致的是线下牧场运营体验和线上资本累积的“剪刀差”，加之互联网+畜牧大风无休止地吹，虚高的估值难免给整个新兴的“互联网+畜牧”带来冲突，建立在传统畜牧产业之上的互联网+猪难免不会摔落，飞得愈高，摔得愈惨，随着行业竞争成风，资本虚火在所难免，将形成养猪理财、行业资本竞争等构成的一场恶劣战争，随着行业竞争加剧，难免危机重重。 飞猪背后亦有双刃剑，“P2P+猪” 模式充满变数 即使不把互联网金融作为互联网+猪战略的重心，因为理财体系贯穿“P2P+猪”始终，其也是风控的咽喉之在。互联网+猪+金融模式不单单关系金融本身的风控、资金安全、用户效益，畜牧疫情、饲养管理、甚至对牲畜的培养驯化，以便在差异化的基础上创造出独一无二的品牌个体。 甚至畜牧生命体的生长周期和天灾人祸之间的一场博弈，怎样制定理财体系风控管理，如何以独特方式应对频繁天灾人祸，成为暗藏在飞猪背后的双刃剑。是否可以考虑，在互联网+猪模式下，Saas级的企业系统管理可应用到理财体系之中，便于用户使用，构成产销一体化闭环的同时，规避系统自身风险，成就安全稳健的互联网+猪模式。 互联网+猪+金融模式即是P2P+猪模式，属于P2P模式的变种，不但需承担P2P系统和模式自身所带来的风险，更要承担天灾人祸和市场供需所带来的风险，这是潜藏在互联网+猪+金融模式中的基本逻辑，比普通的互联网+和纯粹的互联网金融更为错综复杂，另外市场供需跌宕不定，价格高低起伏，成为养猪理财体系的另一个核心，资本带动市场运转，市场影响资本辗转，供需不定，投资者手中的钱就不安全。 显然畜牧业式的互联网金融充满更多变数，并且对于鲜少接近互联网的牧场农人，这又必将是一场考验，无论如何均须经受这场来自于互联网+终将改变的最不起眼，最为风险，却最为迫切的畜牧产业的挑战。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

“如果银行业搞得一塌糊涂，我作为银监会主席，我就要辞职。这就是领导责任。” 银监会党委书记、主席郭树清说。 据多位与会人士对记者透露，郭树清是在4月21日召开的银监会一季度经济金融形势分析会上做出如上表述的。郭树清用此言论指出，在其位谋其政，对于各类银行业乱象，要严肃处理和问责相关机构和责任人。 银监会此前表示，今年不仅“强监管”，还将“强问责”。据与会人士透露，郭树清在会上还指出，现在很多情况下，“犯罪的说没犯罪，违纪的说没违纪，违规的算没违规，这对于党和国家、机构和员工都是不负责任的。”对于查处的问题，应该严肃处理责任人和责任机构，充分发挥警示作用。 近年来，银行业各类风险传染共生，银监会目前的判断是：“金融乱象与案件风险暴露相互交织，总体风险形势仍然复杂严峻。” “治乱世要用重典，我们现在不是乱世，我们是盛世。（但）银行业金融机构在现阶段确实比较乱：有章不守，有规不循，有法不依。”与会人士透露，郭树清还在会上指出，要治理金融乱象，规范业务行为。 银监会官网披露，会议要求，要大力治理金融乱象，以解决突出问题为导向、统筹推进各项工作、严格开展自查和检查、注重问题整改等。其中，如对于票据等重大案件要举一反三，通过技术、法律、管理等手段堵塞漏洞，坚决遏制违法违规案件高发势头。 具体而言，银监会从3月末部署开展“三违反”（45号文，违反金融法律、违反监管规则、违反内部规章）、“三套利”（46号文，监管套利、空转套利、关联套利）、“四不当”（53号文，不当创新、不当交易、不当激励、不当收费）专项治理工作，力度空前。（见《财新周刊》“银监会监管阴云”） 认识市场乱象的严重性 与会人士对记者透露，郭树清要求，各金融机构要充分认识市场乱象的严重性，实事求是反映问题，决不能敷衍了事走过场。 银监会表示，大力治理金融乱象，一是以解决突出问题为导向，以回归本源、服务实体、防范风险为目标，全面排查，列出清单，逐一整改。 4月7日，银监会印发了《关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知》（5号文），要求组织全国银行业集中整治市场乱象。 据记者了解，该工作由银监会现场检查局牵头，梳理了十大方面的乱象：这包括股权和对外投资，机构与高管，规章制度，业务，产品，人员行为，行业廉政风险，监管履职，内外勾结违法行为，非法金融活动。 “有什么排查什么，查实什么整治什么，有什么问题解决什么问题。”与会人士透露，郭树清在一季度会议上也表示，银行业要在全面排查的基础上，逐一列出问题清单，周知全体员工对照检查。 银监会表示，治理金融乱象其二，是需统筹推进各项工作。市场乱象整治和系列专项治理工作任务量大、涉及面广，而且内容上有交叉，对象上有重合，实质上有共性。银行业金融机构和各级监管部门要统筹谋划，结合自身实际统一布局资源，落实责任，有序推进。 除此，郭树清还指出，“股东监管不规范已经成为当前银行业风险的重要因素，也是我们整个金融界的（风险）”，因此要强化股东监管，弥补这块监管短板。 对此银监会表示，要强化股东资质审查、关联关系审查和资金来源审查，加强股东准入监管。强化对股东行为的持续监管，严禁不当干预经营决策，严禁通过关联交易获取不当利益。银行业金融机构要全面梳理主要股东及关联方情况，掌握其重大变化，强化股东授信审查，防止套取银行资金。 下猛药强问责 “对于查处的问题，要严肃处理责任人和责任机构，尤其是情节恶劣的机构和责任人，要下猛药，充分发挥警示效应。”与会人士透露，郭树清表示要“强问责”。 银监会表示，治理金融乱象之三，是严格开展自查与检查。各银行业金融机构要严格开展全系统自查及“上对下”抽查。对于查出的问题，严肃处理责任人和责任机构，充分发挥警示作用。 银监会表示，治理金融乱象之四，是注重问题整改，要认真剖析问题原因，坚持边排查边整改，边整改边教育，全面增强银行业员工遵纪守法合规意识。 “检查和惩罚都不是目的，关键是通过市场乱象规范和整改，促进银行治理健全，强化依法依规基础，消除金融监管盲区，切实做到令行禁止。”郭树清解释道。 据与会人士透露，郭树清回顾了自己于2005年在建设银行的经历。他表示，2005年建行也是案件频发，集中在三个分行，于是行里建议这三个分行的行长引咎辞职。“引咎辞职不是处分，是你表示对发生事情承担领导责任。处理完了以后去香港学习，然后按照正总经理级安排工作，没什么不好的。有两个分行行长引咎辞职，也有一个分行行长想不通，想不通那我们就免职了。你们要拿出这个精神治理，只能比这个严，不能比这个松。这么一处理，大家就高度重视了。”郭树清说。 郭树清进一步强调，监管的目的不是为了惩罚谁，但是对于违反党纪政纪的要移交处理，对违反银行内部的规章制度的依照内部（规章）处理，违反行业监管法规的依规处理，对涉及违法犯罪的送司法机关。“现在总体上是，犯罪的说没犯罪，违纪的说没违纪，违规的算没违规。这对我们党和国家，对机构、员工不负责任。” 全面从严 加强党建 “近年来的市场乱象、风险事件和违法违规行为，与党的领导弱化、党的建设缺失和从严治党不力有直接关系。”银监会表示，要加强党的领导和队伍建设。全面加强队伍建设，统筹推进银行业防风险和反“四风”反腐败工作。 2014年末，中央提出“全面建成小康社会、全面深化改革、全面依法治国、全面从严治党”的“四个全面”战略思想和战略布局。“在这个形势下，银行业乃至金融业表现得比较另类，就没看出来我们全面从严了。党中央的‘四个全面’不是现在提的，这值得我们反思、检讨、警醒。”郭树清强调。 银监会表示，加强党的领导和队伍建设。一是从讲政治顾大局的高度，强化监管协调。各级监管部门要主动与其他金融部门协调配合，开展联合查处，防止监管套利，消除监管真空。 二是坚持“要治行先治党”的原则，把党组织嵌入银行现代公司治理结构。畅通党组织与董事会、监事会、高管层的协调机制，把党的领导自然有机地融入公司治理各环节。 三是严格执纪执规，强化责任追究。要强化责任意识，做到履职负责、失职问责。 四是把中央大政方针真正体现在经营管理中。各机构要把中央精神和监管要求融入内部规章制度，并在日常经营管理中执行到位。整治行业风气和反“四风”、反腐败，杜绝不良行业作风和行业廉洁风险，确保中央方针政策有效贯彻落实。 五是提高政治觉悟和专业能力，全面加强干部和员工队伍建设。各单位负责人要按照政治家加专门家的要求，增强政治意识和政治能力，提升专业思维、专业素养和专业方法。倡导为民务实清廉，做到忠诚、干净、担当。弘扬银行业的“三铁”传统，为党和人民群众看好“钱袋子”。 六是各级监管部门要坚决实行公私分开和履职回避。打铁还需自身硬，监管部门要坚持党建监管一起抓，把纪律和规矩挺在前面。要研究出台制度，并坚决落实，做到公私分开和履职回避，防范监管道德风险，使监管者敢于亮剑，敢于执纪执法。严禁公权私用、公干私活、公财私占，做到地域回避、任职回避、公务回避，杜绝设租寻租，使各级监管人员成为党和人民放心的看门人和守夜人。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

商住房正遭遇全面围剿。笔者了解到，目前，北京各银行商用房全部暂停抵押。此外，据悉，广州多家银行也不能做商住房抵押贷款。分析人士表示，这是对商住房调控的一个补充性政策，暂停也充分说明了收紧政策的导向。 北京商用房抵押贷停止 贷款机构伟嘉安捷在4月24日发布的报告中提到，接近年中，不少消费者的贷款需求不断上升，近期不少外省市银行开展了消费金融产品，而目前北京地区的抵押消费政策依然趋紧，商用房全部暂停抵押。 两家国有银行人士表示，他们一直没有做商用房抵押业务。一位国有大行贷款经理向北京商报记者表示，因为商用房抵押消费贷款的用途控制不了，不知道资金去向，所以一直不给贷款。 事实上，在4月中旬就传出消息，北京多家银行已禁止商用房做抵押贷款，一些能做该业务的银行审查也已经趋严。北京某国有大行的支行人士直言，“能做不一定好批”。根据4月中旬该行的规定，商用房抵押用于经营性贷款，根据评级来确定利率，正常贷款利率是在基准利率基础上上浮30%，最长贷款年限为三年，一般为一年。如果抵押贷款用于个人消费，用途要明确，有发票证明。 此外，据媒体报道，广州的国有大行、股份制银行等多家银行目前已不能做商住房抵押贷款。 在分析人士看来，商用房抵押贷款被暂停也是情理之中的事情。业内人士严跃进表示，过去商用房本身就是属于商品房的一种，所以做抵押贷款本身也没有问题。但目前关键是此类物业的投资性价比非常糟糕，流通性也很糟糕。如果做抵押贷款，甚至会出现抵押品不如贷款价值的现象。所以过去银行会涉足，但现在确实会回避。 全面围剿商住房 对于商用房抵押贷款暂停的原因，在分析人士看来，主要是之前商用房限购政策的延续。 伟嘉安捷在报告中提到，由于商用房已暂停交易，因此目前多家银行均不接受个人名下商用房的抵押。亚豪机构市场研究部总监郭毅也表示，这是对商住调控的一个补充性政策。 事实上，此前北京三度收紧商用房政策。3月26日晚间，北京市发布《关于进一步加强商业、办公类项目管理的公告》，用以监管本市的商业、办公类项目，其中，开发企业在建（含在售）商办类项目，销售对象应当是合法登记的企事业单位、社会组织。购买商办类项目的企事业单位、社会组织不得将房屋作为居住使用，再次出售时，应当出售给企事业单位、社会组织。此外，政策执行之前已销售的商办类项目再次上市出售时，可出售给企事业单位、社会组织和个人，但个人购买应当符合相应条件。 中原地产首席分析师张大伟认为，本轮调控政策是政策力度最强的一次。其中，商办与学区房是本次调控的主要对象，各种政策叠加出台，对市场压力越来越大。历史上首次针对商办类物业全面收紧调控政策。 “暂停也充分说明了收紧政策的导向，对于此类收紧的做法，实际上说明银行‘也不愿意蹚浑水’，毕竟部分抵押是否合规还不好说”，严跃进说道。 商住房流动性降至冰点 实际上，抵押贷款也是购房者将商住房进行套现的一种方式。 郭毅表示，众多商住房的购房者都会考虑将商住房套现出来再去购买其他的住宅类产品，以实现居住升级。一般而言，购房者会选择出售房产实现套现，然而在商住房限购政策出台后，这种套现方式已经难以实现。其次，抵押贷是除了销售之外的一种套现方式。但目前抵押贷款套现方式也被堵死，这就意味着商住房的流通价值已经降到一个很低的程度。 她也补充道，如果丧失流通价值后，商住房的购房者只能依托于对外出租，实现租金回报，但目前来看也存在两个问题，首先，租金回报非常漫长，其次，它的收益很难保证，特别是对于这种商改住的违规产品，目前的监管比较严格，能否顺利实现对外出租给个人存一定疑问。 对于在售的商住房开发商而言，未来销售可能将面临较大问题，已经购买商住房的个人购房者也形成新的打压。在郭毅看来，督促开发商将手中的商住房产品还原成它的商业功能和办公功能，再对外出租，这种方式既有利于商住市场的规范，也能对人口控制起到非常有效的作用。 “但是对于已经购买了商住类产品的个人购房者来说，这样的政策无异于在商住限购的基础之上，对他们形成新的打压，是一个雪上加霜的调控政策。”郭毅补充道。 未来商住房的政策是否有可能放松？严跃进表示，至少今年三季度前类似政策会持续收紧，到了四季度就要看后续市场的变化。放开的话也是处于极其审慎的政策监管之下的，而且也是考虑到个人资金实际的需要。 抵押贷需求依旧很大 需要指出的是，商用房抵押贷款暂停了，但并未影响普通住宅的抵押贷款。银行人士表示，个人住房抵押贷款仍在正常进行。 在房贷按揭业务受到严格管控之后，住房抵押贷款成为不少银行的次优选择。 据悉，目前虽然抵押贷款审查趋严，但抵押贷款的需求依然很大。伟嘉安捷在报告中提到，从4月各家银行的抵押政策可以看出，目前对于借款人自身资质的审查仍然趋于严格，个人必须提供自身的工资流水，抵押用途为装修或购买家具或珠宝等，在贷后需要提供真实的发票。 伟嘉安捷认为，接近年中，借款人对于抵押消费的需求也在不断扩大，虽然银行抵押贷款的上限仅为100万元，但是名下拥有房产的借款人在融资方面仍然首选为银行。一方面是借款人的借贷成本相对较低；另一方面是个人消费用途方面，抵押贷款的额度也能够满足大多数人的要求，所以银行额度也在从房贷逐渐转移到消费信贷方面。 此前，房贷业务一直是银行的“心头好”，央行数据显示，今年一季度末，个人住房贷款余额19.05万亿元，同比增长35.7%。不过，伴随房贷调控趋紧，一些银行正在舍弃房贷按揭业务，将目光转向房屋抵押贷款上。 海通证券分析师姜超认为，3月的新增居民中长期贷款仅为4500亿元，已经低于去年的平均水平，同比多增额也降至零左右。而按照央行此前的计划，今年新增房贷占信贷的比重将控制在30%以内，由此计算今年的房贷总额将从2016年的6万亿元降至17年的4万亿元左右，未来每个月的房贷将降至3000亿元左右，换言之，即将步入负增长时代。 分析人士指出，房贷业务是银行最为优质的资产，不良率低于0.4%，最近两年房贷成为银行最为青睐的业务。而在房贷业务要求越来越严格的背景下，一些银行正在舍弃房贷按揭业务，将目光转向了利率更高、更能赚钱的房屋抵押贷款上。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

最高人民检察院侦查监督厅有关负责人也表示，2016年虽然新发案件增幅放缓，但是大案仍然时有发生。另外投资者教育也需要加强，一些投资人缺乏投资理性，面对损失易产生极端化诉求。 “非法集资案件数和涉案金额近年来首次出现 ‘双降’，前两年案件集中爆发、急剧攀升的势头已经有所遏制。但非法集资形势依然复杂严峻，案件总量仍处于历史高位。” 4月25日，处置非法集资部际联席会议办公室（以下简称“处非办”）主任杨玉柱在当天的防范和处置非法集资法律政策宣传座谈会上如是向媒体介绍。 据处非办统计，2016年，全国新发非法集资案件5197起、涉案金额2511亿元，同比分别下降14.48%、0.11%。 不过，对非法集资的打击力度却还在加强。杨玉柱表示，今年部际联席会议又邀请了中央网信办、中央综治办、民政部、卫生计生委等部委加入。 2016年以来，各地监测预警工作明显加强，北京、河北等8省（市）建成了大数据平台，湖北、宁波等地初步形成了依托基层综治网格体系的社会化监测模式。 杨玉柱也透露，正在研究起草《处置非法集资条例》，赋予地方政府对非法集资活动的行政查处权力，解决地方政府有责无权、依据不足、手段缺乏等突出问题。目前《条例》送审稿已征求地方和部门意见，法制办会同银监会正在根据反馈意见进行修改完善。 P2P领域非法集资案回落 据处非办介绍，民间投融资中介机构仍是非法集资重灾区，大量投资咨询、非融资性担保、第三方理财等未取得金融牌照的机构违法开展金融业务活动，此类案件占非法集资新增案件总数的30%以上。 不过，P2P网络借贷领域非法集资案件增速回落。这主要是随着互联网金融风险专项整治工作的不断深入，整体风险水平逐步下降。但是，杨玉柱提示，经过前期野蛮增长，存量风险积累较大，非法自融、设立资金池、非法挪用资金等违规经营问题突出，P2P网络借贷领域风险化解尚需时日。 P2P网贷机构非法集资主要是三种方式：一是通过将借款需求设计成理财产品出售给出借人，或者先归集资金、再寻找借款对象等方式，使出借人资金进入平台的中间账户，形成资金池，涉嫌非法吸收公众存款。 二是平台未尽到身份真实性核查义务，未能及时发现甚至默许借款人在平台上以多个虚假名义发布大量借款信息，向不特定对象募集资金。 三是个别网贷平台编造虚假融资项目或借款标的，采用借新还旧的庞氏骗局模式，为平台母公司或其关联企业进行融资，涉嫌集资诈骗。 近年来，非法集资活动呈现“下乡进村”趋势。比如一些地方的农民合作社打着合作金融旗号，突破“社员制”“封闭性”原则，超范围对外吸收资金；有的合作社公开设立银行式的营业网点、大厅或营业柜台，欺骗误导农村群众。 据杨玉柱介绍，今年5月至7月将组织各省（区、市）政府开展涉嫌非法集资风险专项排查活动。7月至9月组织开展涉嫌非法集资广告资讯信息排查清理活动。 第三方支付存“跑路”风险 人民银行条法司副司长庞任平也表示，2016年人民银行积极利用反洗钱系统开展非法集资监测工作，积极配合公安部门追赃挽损。 就账户监测结果来看，人民银行表示，非法集资活动的主体账户往往分工明确、特点鲜明。收款账户主要负责吸收集资资金，呈现“分散转入、集中转出”的特点；过渡账户主要负责集资资金的中转过渡，呈现“快进快出、频繁收付”的特点；返利账户主要负责定期向投资人返还利息和收益，呈现“集中转入、分散转出”的特点。 据庞任平介绍，非法集资犯罪也具有比较鲜明的特征：非法集资案件集中在河北、浙江、江苏、河南、山东等地区，而投资理财、非融资性担保、P2P网络借贷、小额贷款公司等成为新的高发领域。 此外，庞任平还特别提示，第三方支付平台存在“跑路”风险。目前，除少数排位比较靠前的第三方支付公司实现盈利，其他大部分支付公司处于亏损运营状态。而第三方支付机构往往存在巨大的资金沉淀，容易被挪用，一旦发现风向不对，就可能被携款潜逃。 最高人民检察院侦查监督厅有关负责人也表示，2016年虽然新发案件增幅放缓，但是大案仍然时有发生。另外投资者教育也需要加强，一些投资人缺乏投资理性，面对损失易产生极端化诉求。 一旦案发，由原来希望司法机关与政府相关部门能够帮助返还本金，到现在强烈要求全部返本付息，将司法机关及政府视为“讨债公司”。由原来希望惩治犯罪与追赃减损的双重诉求，向如今的“唯挽回经济利益论”转变，甚至先后出现以上访等极端方式要求司法机关“放人”与“抓人”的闹剧。 还有的投资者无视“高收益伴随高风险”的投资规律，过度期待投资高收益，而不愿承担投资高风险，将投资失败完全归咎于政府的监管不力，要求政府为投资人的冒险投资承担“经济责任”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

京东金融消费者金融事业部总经理区力25日在京表示，金融产品的定价要对得起自己的良心，而不是披着“普惠”的皮，做着不合理的、高定价的消费金融生意。 国家金融与发展实验室主办的 “消费金融：发展与创新研讨会” 25日在京召开，会上发布了《中国消费金融创新报告》，报告指出：我国当前消费金融市场规模估计接近6万亿元，如果按照20%的增速预测，我国消费信贷的规模到2020年可超过12万亿元。 京东金融消费者金融事业部总经理区力在主题演讲中表示，“互联网消费金融的迅猛发展，在一定程度上推动了消费领域的金融供给，也能够解决金融的普惠难题，但是，普惠不是一句口号，普惠金融实际上是社会责任驱动的，是良性和道德驱动的，说到底，金融产品的定价是不是对得起自己的良心，而不是披着‘普惠’的皮，做着不合理的、高定价的消费金融生意。” 区力指出，无论是传统金融机构、互联网金融机构还是金融科技公司，解决普惠关键就在于解决可负担成本问题，归根结底就是要解决成本和效率的问题。 “通过数据去驱动风险定价能力，如果只是一味地提高定价、盲目做大用户规模，这不是能力，真正的能力体现在把定价控制在合理的水平，甚至想办法降低定价，用高效率的风控逐步拓展用户。”区力说。 事实上，普惠金融实践的背后归根结底是对风险的把控能力。《报告》指出，相比于传统消费金融风控模式，互联网金融消费风控系统以大数据风控是为基础，融入“数据+风控模型+算法”的思想，真正有效地将风控系统量化衡量。 区力表示，2016年，Fintech成为了一个热词，但Fintech绝不是一个概念，它不一定仅仅代表互联网金融机构，而是，要让Fintech和传统金融机构建立密切的关系，通过数据和技术帮助传统金融机构实现“+互联网”，把互联网当做技术去提升金融服务能力，因此，本质上Fintech是帮助做好金融业务的手段，风控与定价能力依然是核心。 区力指出，从整个行业和国内市场来看，普惠金融不光局限于互联网金融机构，传统金融机构也是金融科技的深度参与者。实践也证明，新技术的运用最终能够帮助降低金融服务成本，提升服务效率，推动金融服务的普惠，尤其是让消费金融变得规模化，成本更低。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

前段时间，北京监管部门下发整改文件，对网贷平台资产端对接金交所、保理公司、小额贷款公司等作出要求。有媒体将之解读为P2N模式将被禁止。一石激起千层浪，对接这类资产的平台备受关注。另一方面，借款额度上限的规定也让平台手忙脚乱。 近日，银豆网已开始对历史项目进行整改，启动批量提前还款。据报道，银豆网相关负责人表示，历史项目提前还款主要针对整改细则中两个方面：一是限额，二是P2N模式。 “平台上此前完成的不完全符合整改细则的所有历史标的将分批分次全部提前还款。此次提前还款预计持续4个月时间，涉及金额超过10亿元。”该负责人表示。从公告来看，4月19日开始，银豆对历史项目进行提前还款，目前已发布4个提前还款公告，涉及6个项目，金额共2500多万元。 目前公告中披露的6个项目正常还款时间多在5月9日、5月11日，提前还款时间最长在半月有余。还有爱投资，其资产来自小贷公司、保理公司、融资租赁公司等。有网友在爱投资官方论坛发帖称，根据“整改要求”，来自第三方的资产不合规。 对此，爱投资官方回复称，“要求不让对接保理公司，融资租赁公司，担保公司等来合作开发上述类资产证券化产品，并非意味着不能和这些机构展开正常合作，我们与保理公司是单一资产的业务合作，并不存在将资产池、资产包进行证券化的行为，因此符合监管规定。” 随着整改大限来临，各家平台的动作越来越频繁。在此前的3月，还有一家平台为了因整改大额标而暂停发标——东方金钰。当时的公告中还提到，东方金钰在完成所有待收项目的提前还款工作后，会以最快的速度来进行业务调整，完成转型后将会上线符合监管要求的小额项目。 另根据上市公司东方金钰2016年报，截至目前，网络金融已完成全部平台上的存量债权转让工作（即指东方金钰网贷平台）。 不过，如今时隔近两个月，东方金钰还无进一步动作。而且东方金钰（网贷平台）过去一年状况并不乐观，亏损了近4143万元。不知道在未来的日子里，东方金钰会不会改变主意。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...