近日,从事房地产金融信息服务的互联网给金融企业房金所因对方涉嫌不正当竞争,将新浪、易居(中国)及新居金融一并告上法庭。 此案成为中国首例互联网金融商号维权纠纷案例。本报记者了解到,该案于2015年3月4日已由上海市浦东新区人民法院正式受理。 2013年11月和2014年6月,深圳房金所金融服务股份有限公司及其子公司上海房金所金融信息服务有限公司(以下统称“房金所”)分别设立。2014年7月18日,新浪、易居(中国)及新居金融等三方联合推出“房金所”同名网站,经营业务也同为房地产金融服务。 自此,互联网金融领域共有两个“房金所”平台。其网站域名分别为“fangjinsuo.com”和“fangjs.com”,《第一财经日报》记者将“房金所”三个字输入百度搜索框后,结果首页果然出现了两家房金所官方平台,分别号称“国内首家房产抵押贷款专业平台”和“国内首家互联网房地产金融服务平台”。 针对这起互联网金融平台商号纠纷案,房金所代理律师海华永泰律师事务所张巍律师表示,原告方共提起13项诉讼事项,其中一项为被告方侵害平台商号权,被告方使用了原告“房金所”三个字作为企业简称、名称和服务平台指代称。 对于商号权《第一财经日报》记者采访了律师陈府申,陈府申表示,通过公司注册所取得的字号属于商号权。在中国法律法规项下,商号权与商标权所对应的保护对象各不相同。 商号权侧重于保护主体名称,,以使得交易相对方能够对于相关主体进行有效识别。而商标权则侧重于保护服务于产品,以使得消费者能够对于服务和产品进行有效识别。中国法对于商号权的保护一般受限于同一行业的范围内。举例来说,如果是“上海市abc金融信息服务有限公司”和“上海市abc金融咨询有限公司”,由于在基本相同的行业或经营领域,商号前面一模一样会导致消费者无法识别商号背后的主体;但如果是“上海市abc水果贸易有限公司”,则属于不同领域,考虑到一般而言对于商号能够实行有效识别,相应的限制会较少。 就不正当竞争行为的界定而言,陈府申表示,仅从相关法律法规对于反不正当竞争行为的界定来看, 同时介入了商标权和商号权两个领域。无论是假冒他人的注册商标,还是擅自使用知名商品特有的名称、包装、装潢,或者使用与知名商品近似的名称、包装、装潢,造成和他人的知名商品相混淆,使购买者误认为是该知名商品,还是擅自使用他人的企业名称或者姓名,引人误认为是他人的商品,均可能构成不正当竞争行为。但前述行为的判断仍需大量的材料和作证,在司法实践中亦具有相当的自由裁量空间,并不能凭借主观臆测。 房金所联合创世人副总裁谷佳敏表示,在提起诉讼前期已经尝试通新浪等三方进行沟通,但未果。 张巍表示,在目前互联网金融分行业中,一个网站获得注册用户的成本约为50元,如果注册为有效客户,则获客成本为300元,即6个客户为一个潜在有效客户。而由于平台名称相同,因此会为投资者的选择带来一定的混淆和迷惑。 记者未能联系上被告方对相关诉讼置评。...
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3月15日,《第一财经日报》报道了P2P平台上海恭信资产管理公司(下称“恭信资产”)跑路事件,如今该事件正在进一步发酵当中。 本报记者辗转多方联系到的投资者和恭信资产内部员工均表示,在3月11日进行了报案处理,目前,警方已经立案侦查,并表示会进一步搜索相关资料关注该事件。截至发稿,记者尚未从警方获得该事件的最新进展。 本报记者深入调查过程中了解到,恭信资产实际管理人与公司法人代表系夫妻关系,且公司法人代表同时兼任子公司上海资宇投资管理有限公司(下称“资宇资管”)的财务负责人。 亲戚、朋友为主要受害群体 本报记者联系到的恭信资产理财端某部门经理表示,3月10日为该公司下发工资的日子,但薪水并未如期到账,3月11日,公司老板均失联,该部门经理立即让所有业务员通知客户此情况,并联合公司所有的人和投资者向警方报案。 “我们公司应该是倒闭了、(老板)跑路了。”该部门经理对《第一财经日报》表示,除公司主要负责人和法人代表外,其他员工均不知情,同时表示,多数平台员工有亲戚朋友的投资款在平台上。“我们也是受害者,不仅资金受损而且现在都失业了。”该部门经理表示,他所领导的部门业务员负责的投资者有十几位,涉及资金总额为100多万。 记者从一位投资者处获得的“上海市公安局案(事)件接报回执单”显示,恭信资产于2014年11月底至2015年3月10日期间,在上海市黄浦区北京东路688号东楼29楼,对外销售理财产品,采取与客户签订《个人出借咨询与服务协议》的方式,由该公司向客户借钱,期限三个月至一年,利息为7.8%至13%不等,据不完全统计,已有客户106人,涉及金额800余万元人民币,从11日下午4时起至今,已联系不上老板黄鸿宇及其妻子、法定代表人柳丽萍。 一份客户向警方备案需准备的资料显示,内容包含投资者姓名、投资人电话、投资金额、投资日期、还款日期、还款金额(连本带息)、联系业务员姓名和业务员电话、身份证、合同、债权列表、收据、付款单据等相关文件的复印件、因何签单等多项内容。 一位在恭信资产共投资25万余元的投资者李欣(化名)对记者表示,25万元拆分成5万、10万等金额不等的四笔投资款,投资期限均为3个月,恭信资产承诺给投资者的投资收益率为9.2%,李欣的所有投资标的中最早一笔到期应该为2015年3月底,最晚的是5月份。 “钱都是家里的。”李欣表示,之所以会选择恭信资产是因为有朋友在该公司工作,在他的劝说下购买了平台的理财产品,如今她的朋友也成为了这一事件的受害者。 夫妻档、关系店 针对资金的去向,李欣和上述平台部门经理均对本报记者表示,他们也不知所终。但在交谈过程中,记者发现均指向了另一家公司:资宇资管。 “签订合同的时候,债权列表中,不同借款人有对应的姓名和身份证号,称将钱借给了这个人。”李欣表示,业务员告知她,这些借款人均为不同小微企业的法人代表,资金用于创业,进一步具体信息并未获得。 在记者获得的一份《债权转让及受让协议》中显示,一份金额为10万元、初始出借日期为2015年1月23日的恭信资产产品“恭信金季”转让细节。债权列表注明了,柳丽萍及受让人即投资者的身份证号码。债权基本信息显示,借款人职业为企业法人代表,借款用途仅为“经营”两个简单的字,还款期限三个月,预期年化收益为9.2%。 李欣称,恭信资产在农行、民生银行等多个银行开设了不同的账户,而她的投资款打入了一个工行的账号上。后经李欣辗转打听,了解到投资款最终被恭信资产的子公司资宇资管“接盘”。 企业信用信息公示系统(上海)显示,恭信资产成立日期为2014年8月14日,注册资本为10000万人民币,法人代表和自然人股东为柳丽萍。而资宇资管成立于2014年9月17日,注册资本为5000万人民币,法人代表为柳丽萍,自然人股东为柳丽萍、张辉。且两家公司分别于2014年12月9日和2015年1月27日,在上海股交中心挂牌,挂牌股票交易号分别为202501和203331。 “接盘”信息得到了上述部门经理的认证,“我们是理财端,公司另有负责贷款端的人。”该部门经理对《第一财经日报》记者表示,所有投资款都给到了资宇资管,但是资宇资管对资金的进一步运作并不明确。 报案信息显示,恭信资产法人代表柳丽萍和公司实际管理人黄鸿宇系夫妻关系。李欣表示,柳丽萍年纪较小,而黄鸿宇年纪较大,三四十岁的样子。柳丽萍除担任恭信资产的法人代表外,还是资宇资管的财务负责人。 “黄鸿宇的名字似乎也是假的。”部门经理对《第一财经日报》记者表示,在日常工作中,黄鸿宇从未出示过自己的有效证件,无论大事小情均使用“柳丽萍”的相关证件办理。 目前投资人和公司业务员均通过朋友圈等社交媒体发布公司老板的照片,希望通过社交关系能够发现“蛛丝马迹”。 此外,本报记者发现,恭信资产位于北京东路科技京城大厦里的第四、五营业部,截至2015年3月5日已拖欠物业公司管理费等款项人民币共计13万余元,其中电费、物业管理费和房屋租金三项费用中,仅物业管理费缴纳了1万元,尚欠费9705.71元。而应缴纳的1963.5元电费和119084元租金均一分没缴。 3月5日,上海科技京城管理发展有限公司已经向恭信资产下发了催款通知单,同时上海新黄浦置业股份有限公司也已下发终止租赁合同通知。...
春节前后,P2P平台违约事件频发,引起监管层高度关注。互联网金融监管政策的出台也为时不远了。 3月12日,央行行长周小川在十二届全国人大三次会议记者会上指出,互联网金融监管文件正在起草讨论之中,不久就会与大家见面。 针对P2P网贷,周小川还特别指出,P2P网贷存在跑路、违约的问题,以及一些做法不太符合规定,同时,由于没有正式申请和取得叫银行或者叫存款类金融机构的执照,所以P2P网贷还是属于民间金融。 银客网方面人士表示,互联网金融对于中国经济发展、中小微企业融资需求解决的价值已经获得国家认可。通过近几年P2P网贷市场的野蛮生长,以及央行、银监会、地方金融工作部门对行业的不断调研,2015年对于互联网金融的监管政策或指导意见出台的可能性非常大,市场很快将结束监管缺失的局面。 文件正在起草讨论中 自从去年下半年以来,央行牵头的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》随时可颁布的消息不时传出。 “去年金融界在准备一个对于互联网金融的新的政策,这个政策主要体现为支持互联网金融的发展;另一方面,也要按照现在监管的框架给予适度的监管。但是这个文件目前还正在起草讨论之中,应该不久就会与大家见面。在这个过程中,也和业界做了很多轮的征求意见。”周小川指出。 央行副行长潘功胜也指出,央行对于互联网金融方面基本的态度,就是鼓励创新发展、分类适度监管,因为互联网金融中包含不同的业态,它的监管规则,所包含的法律关系、风险的性质是不太一样的,所以不同业态的监管规则和监管的强度是有差别的。央行正在牵头制定关于互联网金融、促进互联网金融健康发展的意见,目前正在履行相关的审批程序,希望能够早一点出台。 值得注意的是,周小川还特别强调,互联网金融的概念和P2P网贷还是有比较大的区别,因为互联网金融中很大的一个重头是互联网支付服务。另外,还有一个内容是众筹,此外还有互联网销售其他金融产品,包括保险产品等。 对此,潘功胜也指出,P2P网络借贷是互联网金融的业态之一,互联网金融业态包括第三方支付、P2P、众筹、融资以及银行、保险、证券、资产公司等借助网络平台销售的产品。 P2P网贷问题比较多 网贷数据显示,今年2月爆发问题的平台有58家,3月问题平台的爆发数量和发生率虽然下降了,但老平台开始集中爆发问题,如上线4年多的老平台盛融在线陷入了提现危机,在线待还款金额超过9.2亿元。“P2P网贷出问题比较多,大家也都知道,跑路的问题、违约的问题以及有一些做法不太符合规定。”周小川指出,“在目前来讲,由于它没有正式申请和取得叫银行或者叫存款类金融机构的执照,因此不算做银行或信用社,从这个角度来说,范畴上来讲它还是属于民间金融。” P2P研究咨询机构棕榈树CEO洪自华告诉《每日经济新闻》记者,P2P网贷行业确实问题很多,第一大问题是,很多平台标的是虚假的,这是行业面临的最大顽疾;第二个问题是,资产质量的问题,P2P网贷本质上属于民间借贷,民间借贷的资产质量普遍不高,所以要依靠高利率来覆盖高风险,这个模式实际上也是可行的,主要的问题是现在正好是经济下行、金融风险暴露频发的时期,民间借贷事实上是金融市场的一个补充,民间金融与官方金融市场的房地产、资源行业、过剩产业高度相关。 洪自华还表示,一些P2P网贷平台通过虚假标的方式承接房地产行业、资源行业以及过剩产业的资产,再加上一些P2P平台缺乏民间金融的经验,很容易使其沦为银行坏账甚至民间金融的接盘者,这是理性的行业从业者最不愿意看到的情况。目前,平台应该以稳健经营为第一要务,依靠自身在风控和业务模式上的独特优势,在金融市场中获得结构型机会。 相信大家都在盼望着监管的出台,网贷中国也希望监管出台后P2P网贷的发展会朝更加理性健康之路发展!...
在P2P市场新常态下,投资者如何避免“踩雷”?从业内人的角度,金信网创始人安丹方给出五大原则。 查看基础信息:确定平台真实性和合法性。相对于经营不善的平台,骗子平台从一开始就是“庞氏骗局”,因此只要筛查一些公司的基本信息,确认其合法性和真实性,基本就可以避开。例如:关注平台的资质信息和注册信息,查看是否有完整合规的营业执照等,网站是否有ICP备案、注册资金及实收资本等;查看网站上的办公地址,如果在本地可以进行实地走访,这样基本能够确定公司的真实性和大概的规模。 此外,还可在新闻中进行关键字查询,如果是曾经出现过负面新闻、逾期和大规模投诉的平台,投资时一定要谨慎。 查看关键信息:确定平台实力和背景。“背靠大树好乘凉”,P2P平台背景是重要的参考指标。从安全性上来说,政府背景、银行背景当然是优等生,但是收益和活跃度也会相对低一些。 从注册资本角度看,目前注册资本过亿的平台屈指可数,实力也相对雄厚,更为值得信赖。 当然,对于P2P平台来说,考察平台的实力不仅要看资本实力,更要关注IT团队的能力。大多数骗子平台的系统是从淘宝网上买来的低价值模板,还有一些平台IT团队的安全技术水平较低,使黑客轻易攻陷网站,将数据恶意篡改或删除,最终导致平台倒闭。 了解公司风控:确定平台安全性。金融的核心是风控,投资者对于一个P2P平台最重要的考核是它的风控能力,风控团队是否有金融背景,风控手段是否专业,防范措施是否充足,一旦出现借款人未能如期还款时会怎样处理等。 具有线上线下结合运作模式的P2P平台可能更适合中国的土壤,因为单纯通过线上经营并不能完善P2P平台的运作模式,而线上线下结合的P2P平台,有望为投资者风险评估提供切实可见的物理网点并最终做大做强。 查看收益:并非越高越好。投资者挑选P2P平台时要看其项目收益是不是在安全范围内。利率越高,风险越大,借款年利率超过24%的基本上可以不用考虑。24%是现行法律规定受保护的最高利率,从法律角度讲超过这个利率的部分法律不予保护,而且大多数行业也无法承受这样高的资金成本。 曾经有业内算过这样一笔账,一般来说实业企业能够承受的成本在20%以下,对于有第三方担保的平台,如果给投资人的年化收益为12%,第三方担保最低大概还需要3%,风险准备金计提最低约1%,平台运行成本4%,这样算来企业融资成本就可能要高于20%。 因此,短期来看,如果平台没有第三方担保,年化投资收益维持在15%是合理的;长期来看,随着P2P行业的发展回归理性,未来8%至10%左右的年化投资收益是一个比较合理的范围。 查看项目:数据披露越透明越靠谱。挑选P2P平台最重要的一步就是安全性。目前投资者最为诟病的就是P2P项目资金投向不透明,一些项目的借款方由于不具备相应的信用资质而存在兑付隐忧。因此,在挑选平台时,投资者要格外重视对于项目信息的考察。例如,项目是否有明确的融资方和借款用途,有完备的借款人个人征信及资产资料(如个人征信报告、个人资产评估等)等。 此外,一个成熟的平台出借人和借款人都应当是比较分散的,如果在某个平台上发现某些ID经常出现,不论是出借人还是借款人,则这个平台可能存在虚假借款的情况;如果某个平台上发布的单个借款资金需求量非常大,则存在平台通过发布虚假借款需求构造资金池的嫌疑;如果某个P2P网贷平台能够定期披露平台的运营情况,比如成交金额、坏账率、平均借款成本等信息的,则平台的可信度较高。 网贷中国表示,投资者在进行投资的时候,若能多注意以上几点,可以更好的避免踩雷。...
2014年,政府层面给予了行业很大的空间,是互联网金融快速发展的一年,据网贷之家数据显示,P2P平台达1575家,其中有29家平台获得了风投,全年累计成交量2528亿,增速是2013年的2.39倍。 但其实,网贷行业还很稚嫩,2014年全行业实际投资人数仅仅116万左右,同时,2014年问题平台多达275家,给投资人带来损失超过50亿。进入2015年,问题平台占比由17.45%上升到22%。这对于投资者、对于行业健康发展都是相当不利的。 2015年,将是P2P网贷行业发展的重要一年,政府层面高度重视、行业竞争日渐加剧、行业监管细则即将落地。今天,2015年的3.15,将成为网贷投资者保护的历史起点,我们作为互联网金融行业的从业者,将网贷投资者权益保护提上最重要的议程。 作为江苏省互联网金融协会副会长单位、也是网贷行业的“国家队”,开鑫贷提出倡议“给网贷投资五重保护,还互联网金融健康发展”。就从今天起,我们共同一点一滴的、自动自发的、用行动和实践,构建起投资者权益保护的框架体系,这将使投资者和网贷行业共同获益。 关于投资者权益的五重保护 互联网金融作为传统金融的有益补充,可参考传统金融的权益保护理念和内容,为投资者先期重点提供以下五重保护。 一是 “安全保障权”。这里要明确,“安全”不是“承诺收益”、“保本保息”,而应是风险控制到位、资金结算安全,这样才能让投资者享受到稳健的财富增值。 二是 “知情权”。网贷平台在信息披露方面,要做到披露内容的合法、真实、完整、准确、及时。这里分级分层的披露方式比较可行,对于注册和非注册用户、投资和非投资用户展示不同层级的信息,确保公开透明也避免借款人信息过度暴露,但对监管部门则应详细报送。 三是 “自主选择权”。投资者可以根据自己的投资需求,自主选择产品,自主进行支付操作投资。从目前的监管方向看,不鼓励平台代替投资人进行选择。 四是“公平交易权”。公平交易的核心是“等价交换”,这首先就要求网贷交易参与各方费用构成公开透明,投资者收益、借款人成本、网贷平台收费、第三方担保费率等准确披露,最终实现收费公平合理,多方共赢。 五是“隐私权”。这是对投资者信息的保护,包括个人信息、资产信息等。这就要求平台进行信息系统的安全保护,通过公安部门信息系统安全等级保护二级或以上;加强内部控制、进行严格的风险信息管理;确保投资者信息不被擅自或意外取得、处理或删除等。 有了这五重保护,相信投资者未来投资网贷会更加安心。 ...
一边是互联网金融监管细则渐行渐近,一边各地区互联网金融相关协会、联盟等行业组织加速创立,以期发挥行业自律的作用。 昨日(3月15日),记者注意到,窝头私董会成员(为专注于互联网金融网贷领域的新型私密董事会组织)发起了互联网金融诚信自律联盟并签署诚信自律公约。同日,广东互联网金融协会也牵头签署了《广东互联网金融企业保护消费者权益公约》,公约内容包括承诺加强信息披露事务管理等。 多位业内人士分析表示,通过这种联盟可以加强互联网金融行业内部的沟通与协作,同时促进网贷行业保持持续良性发展。 另外,一位业内人士向记者透露,监管层对互联网金融监管细则的出台还是很谨慎,监管细则出台之后,对P2P网贷行业来说将是个“地震”。不过,现在还处于在不断征求意见之中,不清楚最终出台的细则还会不会有很大的改动。 多地构建行业诚信联盟 一直以来,有关呼吁监管部门出台相关政策对互联网金融进行监管的声音从未停止。然而,由于互联网金融业务有一定的复杂性等诸多原因,监管细则至今仍未出台。 近日,央行行长周小川明确指出,互联网金融要逐步制定一些适合互联网业务的规则,但也不可能做得非常超前,因为技术发展非常快,很难说谁那么聪明,提前把所有出现的问题都想到了,所以基本上还是一个随着业务的发展相适应地出台一些监管规则。 不过,记者注意到,目前,网贷行业一方面静待国家层面的监管细则出台,一方面各地也在积极推动行业之间的联盟。 昨日,窝头私董会成员发起了互联网金融诚信自律联盟并签署诚信自律公约,80余家网贷平台参加。同时,广东互联网金融协会牵头签署了《广东互联网金融企业保护消费者权益公约》,据了解,广东地区已经有50多家网贷平台加入了该公约。 平安理财网创始人兼CEO吴永峰表示,成立私董会就是想做一个自律互助的小圈子,在这个小圈子里大家需要提供干货,共享资源,这样大家会少走很多弯路。P2P行业缺少温度,希望大家能够找到缺失已久的这种温度。签署诚信自律联盟公约不仅加强了互联网金融行业内部的沟通与协作,同时也增强了行业内的自律,有利于通过聚合优秀人才,搭建诚信互助、自律共赢及无限延展的互联网金融生态圈,以实现整个网贷行业持续良性发展。 一位互联网金融方面的分析师也指出,行业协会的纷纷建立以及约束机制的发布,有利于行业标准的规范统一,促进行业内信息的流动与共享,甚至为未来立法监管提供基础。 业内:有必要建立自律组织 值得注意的是,近日有消息称,最新的P2P监管政策框架已经基本形成,核心点之一就是“监管机构有‘分工’,银监会负责制定指导方针,而由各地行业协会进行自律管理”。 上述消息还称,监管指导方针还要求,网贷平台不能有物理的理财网点;不能有超过500万的大额标;不能秒标等。 对此,上述业内人士向记者表示,现在是非常敏感期,监管政策一旦出来,对整个行业来说将是个“大地震”。同时,监管层对互联网金融监管细则的出台还是很谨慎,可能还只是在很小的范围试一试。至于上述消息谈及的几点,目前的(尚未出台的)监管细则有涉及,但不是全部,不过监管细则还在不断征求意见中,最终出台时可能会有很大的改动。“除政策监管外,还有必要积极建设行业自律组织。在地方金融工作部门的指导下,自律组织可以开展相关行业活动,约束与规范行业行为,而对于社会来说,则能够起到普及和教育的作用。”银客网总裁林恩民认为。 林恩民进一步表示,P2P网贷行业涵盖的技术、风控、市场、投资人教育等工作非常复杂,需要各个平台共同推动行业的整体发展,其中也离不开行业协会等自律组织的推动。同时,以协会组织为窗口,在互联网金融的快速发展下,与监管部门进行积极沟通,与市场用户紧密联系,形成多元互动的发展模式,包括信息报备、产品登记、行业培训等都可以通过协会来具体执行。 全国政协委员、永隆银行董事长马蔚华在两会的提案中亦指出,在完善外部监管的同时,还应重视P2P网络借贷的行业自律组织建设。目前,我国行业自律组织的建设比较薄弱,因此,需强化行业自律建设,尤其在行业信息透明度和共享机制方面,应建立行业标准。 监管政策出台很谨慎,而出台前夕,各地P2P也很谨慎,为此构建行业诚信联盟,这也是一件好事。...
万众瞩目之下,此前传得沸沸沸扬扬的P2P网贷并没有出现在央视3·15晚会上,这让众多P2P从业者及平台公关人员着实松了口气。然而,跑路、坏账事件历历在目,P2P网贷的安全问题已经引起社会各界的广泛关注,为之惊厥的早已不只是投资人和涉事平台,整个P2P网贷行业都被推到了风口浪尖。可是,风险的暴露就说明P2P网贷是个陷阱吗? 2014年,高利率的P2P网贷受到各地投资人追捧,全国P2P平台在这一年的成交额超过了2000亿元,比2013年近900亿元增长超过100%。与此同时,在2000家平台中,新出现问题的P2P网贷平台达275家,是2013年的3.6倍,投资人“踩雷”事件频频发生。 投资人在维权过程中也发现了不少问题,时间成本的消耗更是让人倍感麻烦。2014年2月28日,深圳市公安局福田经侦分局将“跑路”的网赢天下公司总经理钟杰、运营总监伍水军和法人代表龙兴国三名嫌疑人,以涉嫌集资诈骗罪移送深圳市人民检察院审查起诉。但由于证据不足,深圳市人民检察院两次退回本案,交由侦查机关补充侦查。2014年7月25日侦查机关再次补查重报,调查取证才暂告段落,将在今年的3-4月份宣判。 类似的案件不在少数。问题的爆发损害了投资人的利益,同时也让P2P网贷行业的健康发展面临诸多困境。投资界流传着这样一句话:当你盯着别人的利息时,别人正盯着你的本金。在P2P网贷行业,信息不对称可谓痼疾,投资人很难辨别平台和产品的真伪。除此以外,作为一种新型的金融形态,P2P平台自身尚有一些风险不能自控,保障投资人的能力有限。在此情形下,监管政策与行业标准就成了遏制风险的关键,而从刚刚落幕的全国两会上传出的声音来看,互联网金融监管“靴子”落地已为时不远。 “异军突起”,李克强总理在作今年政府工作报告时用这四个字对我国互联网金融发展进行了注解。不仅如此,此次政府工作报告中提及互联网金融的次数远高于去年,其中提到要围绕服务实体经济推进金融改革,大力发展普惠金融,制定“互联网+”行动计划等。在外界看来,看似简单的讲话却蕴含了深远的意义。银客网总裁林恩民就曾在接受媒体采访时认为,李克强总理的政府工作报告内容,反映出国家对互联网金融行业的支持与鼓励,监管的“靴子”即将落地。 在随后的会议中,更多代表委员也针对互联网金融发展建言献策,“规范发展+鼓励创新”成主流观点,全国政协委员、中国人民银行[微博]重庆营业管理部党委书记、主任白鹤祥的发言颇具代表性,他风趣地说:“互联网金融一定要在发展中规范,不能让规范遏制住互联网金融自身的活力和创新力,不能因为存在问题,就在泼洗澡水的同时把孩子也泼出去。” 场内热议场外亦是如此,不少业内人士在呼吁监管的同时更积极地提出建议。在凤凰财经imoney“建言两会”专栏中,林恩民指出,互联网金融这一带有金融属性的特殊行业急需划定红线,同时也需要重视信息化科技对传统金融的迭代创新作用,给予P2P网贷行业充分的发展空间,让传统金融和互联网金融相互补充,协调发展。他认为,针对P2P网贷行业设立“高、中、低”三层立体式的监管模式,方能更好地促进中国互联网金融的健康发展。 所谓“高、中、低”立体式监管,即国家监管、地方监管和行业自律。林恩民认为,国家监管不仅要划定红线,同时也要给行业预留创新空间;地方监管则是重在执行,并且应当结合实操情况完善核查机制等;行业自律方面,应当积极建设行业自律组织,并且在地方金融工作部门的指导下开展相关行业活动,约束与规范行业行为。 网贷投资的安全边界到底在哪儿?这个问题似乎很快可以得到答案。3月12日,央行[微博]行长周小川在十二届全国人大三次会议记者会上指出,互联网金融监管文件正在起草讨论之中,不久就会与大家见面。央行副行长潘功胜也表示,央行牵头制定的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》正在履行相关审批程序,希望能够早一点出台。 业内人士预计,野蛮生长的P2P网贷市场很快将结束监管缺失的局面。同时也有冷静的声音在提醒提资者:监管政策的出台并不意味着P2P网贷就能成为一个没有风险的投资领域,因为并不是所有平台都具备稳健的风控体系与发展实力,投资人仍需谨慎判别。李飞也持相同观点,他说,监管细则的尽快落地不仅有利于增强投资人保护,也能够给P2P平台稳定经营预期。但从监管细则出台到落实,仍需要一定时间过度。因此,由政府部门指导的行业协会等组织能够在净化市场环境、推动行业健康发展、增强风险防范能力等方面发挥极大的作用。 事实上,即便监管到位,P2P网贷的风险也不可能完全消失。监管的作用更多将体现在引导行业健康发展上,而互联网金融的属性仍是金融,凡是金融必有风险,就算是银行也有坏账,何况是归属于民间金融范畴的P2P网贷呢? 众所周知,投资收益与风险相匹配,P2P网贷作为一种次级贷款,本身风险较高,因此才会采用高收益来覆盖风险。更何况是在经济新常态下,企业经营本就面临宏观经济下行的压力,传统金融机构与P2P网贷平台的不良及坏账更难以避免。在这方面,投资人应有基本认知。如果风险能够消弭,投资收益自然也会随着市场调节下降。 羊年伊始,不少细心的投资人注意到,一些平台的利率已然下调。实际上,2014年P2P行业整体收益率已经呈现大幅下降趋势,行业平均年化收益率由2014年初的20%多下降至年末的17%左右。而这一趋势在2015年不会改变,全年平均收益率可能降至12%-15%区间。 李飞对此的理解是,随着P2P行业竞争加剧,优胜劣汰加速进行,平台分化进一步明显,一线平台的风险缓释能力得到了提升,与之相应的收益率自然会下滑。但是,由于行业进入“洗牌期”,更多平台会为吸纳人气而选择“死扛”,收益率下降进程也不会太快。 从这个角度来说,利率水平可以被看作是反映P2P网贷安全性的“镜子”,投资人想要从中看到满意的答案,也许还得等上一两年甚至更长的时间,而在此之前,监管政策的落地有望扫清那些以诈骗为目的的不良平台,为P2P网贷行业的良性竞争创造更适宜的环境,并从制度上保障投资人的合法权益。 监管固然重要,还需遵从执行,但愿从业者都能够怀揣一颗敬畏之心,让3·15警钟长鸣! “其实对于互联网金融来说,天天都是3·15,从业者要怀揣一颗敬畏之心!”3月15日晚11点,银客网副总裁李飞在看完央视3·15晚会后迅速地发出了这一条微信。...
互联网金融延续火爆势头。 一方面,不断有新的资本进入网贷行业,更有不少平台获风投青睐;另一方面,P2P平台倒闭和跑路现象不断出现。而在行业监管政策尚未落地之前,互联网金融从业者在追求规模的征途上,正经历着边吹大泡沫,同时又痛苦地挤泡沫的过程。与此同时,创新路在何方,这一必须面对的课题,也无时不刻在考验着业界智慧。 “之前与我在一个业务团队的成员,现在有十几个出去做CEO了,年薪百万以上都有不少。”一位P2P平台CEO日前对记者表示。 这位年轻的CEO此前供职于宜信公司,他所指的业务团队是宜信的一个贷款部门。宜信公司较早涉足P2P行业,随着行业发展加快,从宜信出来做CEO的络绎不绝,宜信也成了网贷业的“黄埔军校”,业内也经常有人以“宜信系”自居。 最近两年,互联网金融火爆异常,然后,在一片火热的表象背后,也隐藏着一些危机。可以说,行业一边在急速地吹大泡沫,一边又极为痛苦地挤泡沫。 有平台年推广费达7000万 前述CEO所说的业内高管年薪在百万以上,实际上并不普遍,这些公司大都背景深厚,实现盈利并不困难,而更多创业型公司则以股权激励等方式代替高薪。 据悉,创业型P2P公司为迅速做大业务,提升估值,拿到更多外部融资,普遍选择在营销和市场方面发力,烧钱由此开始。 一位业内人士告诉记者,某知名P2P平台每个月花在某搜索引擎推广上就在500万~600万元,一年接近7000万左右。 P2P从业人员的薪资也水涨船高。北京某平台CEO表示,其公司从百度挖来一位员工,该员工月薪比在百度高1000元,为6000元。3个月后,该员工离职去了另外一家P2P公司,月薪升为18000元,5个月后其又跳到第三家P2P公司,月薪变成25000元,8个月,薪资竟翻了4倍多。 中信腾牛网总经理黄海旻告诉记者,当前,互联网金融发展火热主要有几大因素:一是监管政策支持,自上而下鼓励创新;其次,互联网技术显著提高了金融服务效率,降低了金融交易成本,为从业者和投资人都带来效益。此外,与美国相比,中国工薪阶层处于由存款向消费转型的节点。 博金贷总经理熊小鹏也表示,今年全国“两会”热议的“互联网+”的社会模式同样离不开互联网金融,互联网金融必将成为人类社会生活不可或缺的一部分。 生菜金融副总经理郑海阳认为,互联网金融也满足了中国当前特殊金融生态下的市场需求,而且随着金融改革的不断深入,市场环境的不断优化,互联网金融的爆发式增长将是一个较为长期的过程。 业内:行业处于盘整阶段 在金融市场上,风险型投资者会说,当泡沫来临时,不应感到害怕,而应享受泡沫。过去两年,网贷业的从业者都是享受到泡沫的人。然而,随着平台盈利趋难、成本增加等多重因素叠加时,行业泡沫的临界点似乎也随之而来。临界点的到来,集中体现在平台频曝倒闭,行业洗牌也在加快。那么,互联网金融“病”在哪儿呢?“目前来看,在整个金融体系中,互联网还是一个分发渠道的角色,一种营销工具。”黄海旻表示。 众信金融COO谭阳坦言,并不存在所谓信用贷款,贷款从原理来说都是抵押类贷款,平台想要做到纯信息中介很难。 不少公司为了节省成本,也减少了对搜索平台的投入,纷纷转向品牌和业务层面,一位业内人士称,搜索并不能使平台的品牌影响力有很大的提升,从长远发展看,品牌对投资人的粘性至关重要。 不过,第壹投CEO唐震则认为,互联网金融如可以称之为一个行业,还没有到洗牌时段,目前最多是盘整阶段。 互联网给传统金融业务打上了“反应快、去中心化、用户体验好”等标签,由此,互联网金融公司对交易规模的追求远胜于业务质量,对于目前行业的业务类型,业内也有不同看法。 黄海旻表示,风投最喜欢的是纯通道模式,可以实现交易规模的快速增长。而他们最看好的模式,是线上线下相结合方式。...
2014年,最火爆的名词莫过于互联网金融,通过互联网手段打破银行垄断,提供全新的融资模式,让有钱人找到投资方向,让缺钱人找到融资来源,是人们对这种全新金融模式投以巨大热情的原因,其中高利率的P2P网贷更是受到各地投资人追捧。据不完全统计,2014年末运营的P2P平台已接近2000家,仅2014年全年,全国P2P平台的成交额超过2000亿元,比2013年的近900亿元增长超过100%。然而,与巨额资金相伴随的是巨大的风险,2014年新出现问题的P2P网贷平台达275家,是2013年的3.6倍。最新消息是,银行系互联网金融公司陆金所也因旗下平安国际商业保理(天津)有限公司近4亿元借款出现问题而导致数亿元坏账。 * 消费案例 每年都在P2P网贷平台上“踩雷” “知道被骗我当时完全傻掉了,”说起被骗时的感受,杨寻(化名)找不到太多的词形容,今年35岁的他是上海一家企业的中层管理人员。在《IT时报》记者向他保证不透露其个人信息的情况下,杨寻说出了被骗的金额,“43万”,语气简短而急促,这是他瞒着家人做的投资。 借电视台“公益节目”骗取投资者信任 杨寻投资的是一家P2P网贷平台——华夏商贷,今年1月20日平台突然出了问题,企业法人莫骄向警方自首,承认标的为假标,自己的富二代身份也是假的,背后有两个老板,融到的钱都转到他们的账户里。 “其实1月20日那天我本来还想着去充值的,可是听群里人说平台出了问题,我当时以为只是资金流出了问题,后来才发现这是个骗子平台,”杨寻回忆起当天的情景依然为自己的傻气而叹息,“当时太盲目了,对它的信任度太高。”其实杨寻投资P2P网贷的历史不算短,而且此前也多次踩过雷(投资圈里对投资者遇到问题平台的说法),他自己也曾总结过一套投资的方法。 “平台大量放天标(期限较短、按天计算的项目)、变相加息、给出的利息太高的平台,我不会投,”杨寻原本有自己的一套投资原则,如查到平台法人有被执行的记录,客服电话打不通,或者转接到语音留言,都不会投,即使投了也会立刻把资金撤出来。除此之外还会综合了解平台的实力,在网上看一些去实地考察的人写的调查报告、了解平台的背景、认证信息等。 “这个公司成立的时间比较早,2013年5~6月份的时候我就已经投过,之后资金全都撤出来了。后来之所以会再去投它,是因为它的欺骗性实在太强。”杨寻告诉《IT时报》记者,这家公司用公益的幌子来迷惑投资人,与长沙卫视的公共频道《帮女郎》栏目合作搞了一个公益活动,经常会去湖南的乡村做一些爱心公益项目,还发了很多爱心的公益标,所以包括杨寻在内的许多投资人因此对他们印象良好。除了与电视台合作,它还与一些担保机构合作,并且得到大量主流媒体的报道。 “电视台在和它(华夏商贷)合作的时候,会帮它做宣传,介绍这个平台是怎么样的平台,有什么样的公益项目。”杨寻对《IT时报》记者补充,在他接触的那么多平台里,利用媒体来诈骗的,华夏商贷是第一个。 开始杨寻没有在华夏商贷投资很多,只不过是在其他平台上投资的部分收益回流,金额不大,所以想寻求一些短线机会。2014年底,华夏商贷开始利用各种噱头做活动,吸引投资。有过前面一段时间的观察,杨寻已对这家平台十分信任,加上年底资金避险,想做短线,而华夏商贷也正好放出了很多短线标,且收益相当可观。“我也就是从12月份才开始大量投,刚投了一个多月就出问题,”杨寻说到这里觉得自己既大意又倒霉。 信息不对称大户吃小户 其实在2013年的P2P平台倒闭潮里,杨寻已经踩过一个“大雷”,当年涉案1.6亿、闹得沸沸扬扬的“网赢天下跑路”事件中,他就是众多受害者之一,当时他被套的资金有22万,收回的只有十分之一。 网赢天下的欺骗性同样很强,“当时它的背景是一家准上市公司,而且资料非常全,也有抵押担保物,还和多家担保公司有合作,”杨寻回忆。“开始大量投是在7月份,因为当时它放出了很多收益较高的天标,自己有点自信过头。” 杨寻向《IT时报》记者解释,7月初该平台已经出了问题,不过由于信息不对称,只有一些大户知道。 事情曝光后,才知道这家平台上的担保公司华润通公司、华龙天公司、德浩公司的实际控制人都是网赢天下的幕后老板钟文钦,平台上筹集的资金全部是钟文钦为其拟上市的华润通光电冲刺IPO,偿还公司一些前期负债所用。但2013年该公司IPO暂缓,久久无法上市使得平台还款来源无法落实,之后又以超高的收益率以及大量天标吸引资金,甚至一度放出期限为几天、收益率高达70%以上的标。最终泡沫越吹越大,以至无法维系,问题爆发,钟文钦跑路。 在维权的过程中杨寻发现了很多问题。除了大小户的信息不对称以外,大户和小户的利益有时也有冲突,“华夏商贷其实在2014年8月份的时候就已经出了问题,当时平台稳住了大户,很多小户也被忽悠,说一旦报警,钱就拿不回来了,如果不报警,平台会吸收其他人的投资来偿还你的钱。” 2014年2月28日深圳市公安局福田经侦分局将涉案的网赢天下公司总经理钟杰、运营总监伍水军和法人代表龙兴国三名嫌疑人,以涉嫌集资诈骗罪移送深圳市人民检察院审查起诉。由于证据不足,深圳市人民检察院两次退回本案,交由侦查机关补充侦查。2014年7月25日侦查机关再次补查重报,调查取证才暂告段落,将在今年的3~4月份宣判。 “好像是冻结了钟文钦和他侄子钟杰名下的30多处房产,不过听说这些房产多已经抵押给了银行。”杨寻一直积极关注案件的进展,在事情发生之后,他还牵头组织了维权群,和众多中小散户联合起来维权,不过能追回多少损失,他心里也打鼓。 今年30岁的小王同样是一位投资P2P网贷的受害者。2013年10月,小王投资的P2P平台出现提现困难,平台老板将钱放贷给当地的8家企业,共1500多万,成为坏账,小王的十几万全都套在里面。“从那之后我就没有再投了,现在一直都在和群里的人一起追讨。”小王告诉《IT时报》记者,自己查过那八家企业,确实存在,但钱收不回来。“上个月我还打电话给那个老板了,他说暂时没讨到钱,有消息就通知我,”其实小王对于讨回钱已经不抱太大希望,用他自己的话说,“已经磨得没脾气了”。 ◆ 红火的市场 渴望被束缚的P2P网贷平台 今年以来,仅1~2月份已出现126家P2P网贷问题平台,其中更有涉案达10亿元之巨的大平台。问题的集中爆发大面积损害了投资人的利益,同时给P2P网贷行业的健康发展带来了诸多困境。 风险准备金能抗风险吗? 2014年以来为应对来自投资人的信任压力,P2P平台纷纷开始推出“风险准备金”制度,应对投资人在投资出现问题时的刚性兑付要求。 2014年11月初,两家P2P网贷平台——贷帮网和人人聚财陷入同一场抉择,两者皆因与前海融资租赁公司(天津)的业务往来而分别产生1280万和1290万的坏账,“兜底”或“不兜底”成为一个摆在他们面前现实而艰难的抉择。面对投资人的群情激愤,贷帮网毅然拒绝“兜底”。与贷帮网截然相反,人人聚财选择了前者。同一事件双方截然相反的态度在业界引起轩然大波,平台该不该“兜底”成为事关P2P行业生死的议题。 “平台‘兜底’实际上会造成市场的逆向选择,劣币驱逐良币,不利于行业的健康发展。但就中国目前的现状而言,不‘兜底’就会被市场淘汰,”人人聚财CEO许建文对《IT时报》记者说道。这个毕业于北京大学的经济学硕士对“兜底”问题认识清晰,但作为一家企业的管理者,他的做派干练而务实,目前人人聚财的累计交易量已经超过26亿。 同是P2P网贷平台的创始人和管理者,贷帮网CEO尹飞,这个从传统金融领域辞职下海的创业者,带着对金融固有的理解和坚持。在尹飞看来,不“兜底”是对的事情,对的事情就应该坚持。“‘风险准备金’那就成了银行做的事情,P2P平台作为互联网金融交易所,‘兜’不了底,也不能‘兜’”。尹飞对《IT时报》记者打了个比方,“股票交易所也是交易所,为什么不对股票的交易风险进行担保。交易所尽到尽职调查职责即可,只有这样这个金融机构才能更好地存在,更好地服务社会。” 对于平台的刚性兑付和“风险准备金”做法,中国政法大学金融创新与互联网金融法制研究中心主任李爱君对《IT时报》记者表示,平台刚性兑付实际上是变相担保,成为了信用中介,有突破法律限制的嫌疑,平台是否有担保资质?个别坏账平台尚可应对,如果出现大面积的违约,平台将无法应对。同时,也容易形成道德风险,造就“任性”的投资者,对于引导和教育投资者养成良好的投资习惯,构建良好的金融大环境不利。 从今年爆出问题的众多平台来看,大多数都有“兜底”倾向。其中1月22日被爆出问题的北京里外贷,9.34亿资金去向不明,在其网站上仍可清晰地看到的风险备用金为2005万。 记者从多家P2P平台了解到,目前“兜底”是平台不愿为之又不得不为之的选择。投哪网CEO吴显勇向《IT时报》记者证实,现在投哪网的风险准备金率是项目金额的3~6%,与大部分平台一样,目前这部分资金处在平台自己托管中。 资金银行托管刚刚启动 除了刚性兑付,P2P平台实现风险控制、赢得投资人信任的另一个手段来自资金的第三方托管。无论是监管机构还是平台自身,长期以来摇旗呐喊的都是“资金由第三方托管”,但《IT时报》记者从多家平台了解的情况是:商业银行不愿托管P2P平台资金是目前行业遇到的又一窘境。 “目前整个银行托管这一块还没有启动,我们主要是通过财富通来做资金的流转。正在和招商银行、民生银行谈资金托管的问题。”许建文向《IT时报》记者说道投哪网的处境也相似,资金由第三方支付机构托管。尹飞则向记者坦言,目前资金银行托管是整个行业的难题,贷帮网作为一家小公司无力改变行业现状,也没法去和银行谈,只能等待行业去解决。 在一些P2P平台上多有与某某银行达成合作的显眼广告,但其实都只是将风险准备金托管于银行,而非所有的借贷资金。目前主要有意于开发整个网贷交易平台资金托管业务的银行主要有招商银行、交通银行、民生银行和平安银行,其中平安银行更是已与不少P2P网贷平台进行过接触,然而它的托管系统实际上还没有上线,因此严格意义上,在2014年,并没有一家P2P平台真正接入银行的资金托管系统。 直到2015年2月10日,民生银行的“网络交易平台资金托管系统” 作为业内首家由总行统一开发、以全程电子化的系统对接方式为市场参与者及网络交易平台提供资金托管的系统才正式上线。 对于第三方支付而言,部分公司还未取得相应的托管资质,在风险管控业务流程和系统效率上都存在一定缺陷,有可能会导致一定的风险传递和风险溢价。对平台资金,包括风险准备金尚处在自己托管中的P2P平台风险可想而知。 征信与评级困境 对于广大P2P网贷平台而言,最大的难题来自风控,而风控的重点来自征信。 “央行目前还没开放征信接口,我们只能要求借款人自己打印(信用信息)。我们的征信信息也不能上传,对于借款人的授信,目前没有一个共享机制。导致有些人会出现诈骗行为,通过不同机构进行借贷。”吴显勇向《IT时报》记者解释。 目前投哪网已经与上海资信进行合作,后者为央行控股的子公司,2013年8月宣布上线网络金融征信系统(NFCS),目标是接入网络借贷企业的征信数据,实现网络借贷征信信息共享。央行征信中心近日透露,已有400家P2P网贷平台通过上海资信接入央行的征信系统。不过据吴显勇向《IT时报》记者讲述的内容来看,目前与上海资信的合作仅限于初级阶段,征信信息的共享尚不能实现。 信用市场的另一问题来自于资信评级,良好评级标准的建立能够有效控制风险,然而我国的资信评级市场一直处于较混乱的状态。 P2P网贷在诞生之初就因其较大的风险性而显示出对资信评级的格外青睐,大量评级报告如雪片般充斥市场,然而真正能起到风险预警和评估作用的几乎没有。 “评级是投资者判断的一个标准,能减少投资者判断分险的成本。金融领域的评级机构都有一个管理办法,机构首先要有评级的资质和能力,然后是评级的标准、评级的程序、评级的责任等。”李爱君表示,目前的网贷评级机构一不具备资质,二没有做到科学、公开和公正,因而失信于市场,并无太大意义。同时李爱君还向《IT时报》记者表示,“未来监管政策出台确实对平台有一个评级,评级是对征信系统的一个补充,能降低投资人投资的成本。” * 记者观察 为什么看起来安全的平台会出事?信息不对称,所有表面看起来光鲜的信息都很难辨别真伪。当你盯着别人的利息时,别人盯着的是你的本金。 高收益与高风险正相关,投资人应有基本认知。兜底、第三方托管、征信都只是降低风险的可能手段之一,民间借贷作为一种次级贷款,风险本身就高。不管平台以何种说法降低风险,但是这个产业的固有风险不变,这也是银行不涉足这个产业的原因。如果风险能够消弭,收益自然也会随着市场调节下降。 除此之外,作为一种新型的金融形态,行业标准和监管政策依然尚未出台,平台自身尚有诸多风险不能自控,保障投资人利益的能力有限。投资人应该充分认识P2P网贷的风险进行理性投资。 一旦平台出现问题应该寻求法律支持。李爱君认为,依据现行法律,平台是作为居间人,按合同法的规定,居间人要尽到如实告知双方真实有效的信息,如果提供的信息不是真实、完整的,要承担对当事人的赔偿责任。以往《合同法》中的居间业务往往不涉众,而现在P2P网贷平台参与人数较多,容易引发大型社会风险性事件。同时它还是一个金融借贷行为,因此基于涉众和金融行为这两个特点,要加重平台的责任,平台不仅要对不真实、不准确、不完整的信息承担责任,而且一旦出现问题,平台也应该承担连带责任。其次因为股东实际上也是平台管理人,还应该加重股东的责任,打破股东有限责任的限制。 而在2015年的两会上,互联网金融又重新成为了一个热门话题,P2P网贷作为互联网金融中最重要的一部分,也得到大大的重视,大家都在关注两会后监管是否出台?是否能清理P2P网贷的害虫?...