经济下行压力加大，信用卡不良贷款余额在近两年显著攀升，截至2014年年末，逾期半年未偿还信贷总额达到了357.6亿元，比2013年增长了42%。银行积累的信用卡风险正在逐渐显现。中国人民银行25日发布的“三季度支付体系运行总体情况”显示，截至三季度末，我国信用卡逾期半年未偿信贷总额384.33亿元，环比增长13.93%。 专家表示，信用卡风险提升，一是宏观经济环境导致消费者还款能力降低，延迟还款大幅增加;二是移动互联金融时代，一些网络盗刷、电信诈骗等导致新风险点出现;三是信用卡前期“跑马圈地”式发卡累积了部分风险，将在近年内集中释放。 据央行统计，三季度末，信用卡授信总额为6.71万亿元，环比增长4.93%;信用卡应偿信贷余额为2.92万亿元，环比增长4.87%。信用卡卡均授信额度1.63万元，授信使用率43.54%，较上年同期增长2.37个百分点。信用卡逾期半年未偿信贷占信用卡应偿信贷余额的1.32%，占比较二季度末增长0.11个百分点。 对比来看，央行发布的《2015年第二季度支付体系运行总体情况》显示，2015年上半年信用卡坏账率为1.21%，坏账规模环比增长17.65%。 ...
11月20日，国务院公布《住房公积金管理条例(修订送审稿)》。在这份文件中，对于我国现有公积金制度提出了若干改革。其中与金融市场关系最密切的，是住房公积金管理中心可以申请发行住房公积金个人住房贷款支持证券。 该项看似不起眼的条款，实际上为公积金贷款的资产证券化打开了政策窗口。而去年的“930新政”，已经明确支持商业性房贷实施资产证券化。 有业内人士指出，如果上述政策得以落实，相当于打造中国版的“房利美”和“房地美”(下称“两房”)。其不仅可以打通房贷和资本市场之间的通道，刺激个人住房贷款需求，而且对于去库存有着积极的意义。 在中国楼市进入“下半程”之际，该项制度可谓影响深远。多位受访者指出，尽管美国“两房”曾在2007年出现兑付危机，但实施房贷的资产证券化仍是中国房地产业的大势所趋。唯一需要顾虑的，是低利率环境下的市场信心。 住房贷款的资产证券化道路曲折 个人住房贷款的资产证券化，是指将缺乏流动性但能够产生稳定现金流(本息归还)的个人住房抵押贷款组成资产池，以资产池所产生的现金流(本息归还)作为偿付基础，通过风险隔离、现金流重组和信用增级，在资本市场发行资产支持证券的融资行为。 其中，公积金贷款的资产证券化，其主体和偿付基础来自个人住房公积金贷款。 房贷资产证券化是个人住房信贷市场发展到一定阶段的产物。按照中信建投的解释，其最大意义在于，通过资本市场募集资金，增加资产池的规模，增强资金流动性。 我国曾在2005年推出个人住房贷款资产证券化试点。当年3月，建设银行发行个人住房抵押贷款证券“05建元1期”，两年后又发行“07建元1期”。随后美国次贷危机爆发，为了避免受到国外金融危机的不良影响，我国在2007年暂停了上述试点。 中金公司房地产行业研究员宁静鞭对21世纪经济报道记者表示，通过个人住房贷款发行MBS募集资金的做法，与“房利美”和“房地美”的操作方式无异。但后者在2007年出现兑付危机，被认为是引发金融危机的导火索。“两房”也最终被美国政府托管。 随着美国房地产市场回暖和房价回升，到2014年，“两房”已基本还清美国政府1875亿美元的援助金，美国政府于当年3月退出，“两房”继续成为美国房贷资产证券化市场的主力。 我国的房贷资产证券化试点同样在2014年重启。中国邮政储蓄银行于7月发行“邮元2014年第一期个人住房贷款支持证券化产品”，意味着时隔七年后，该项试点正式重启。 2014年9月30日，央行、银监会正式发文指出，鼓励银行业金融机构通过发行住房抵押贷款支持证券(MBS)等措施筹集资金。同日，住建部、财政部、央行联合发布《关于切实提高住房公积金使用效率的通知》也提出，有条件的城市要积极推行住房公积金个人住房贷款资产证券化业务。 市场信心重启 证券化大势所趋 我国重启房贷资产证券化试点，与美国政府退出“两房”，同样发生在2014年，但两者并非时间上的巧合。 上海易居房地产研究院副院长杨红旭向21世纪经济报道表示，从2014年开始，我国房地产市场供大于求的基本面正式确立，由于需求不振，房地产投资增速、新开工面积、购地金额等指标一路下行，至今仍处于低位。 他认为，通过房贷资产证券化的方式来刺激需求，是一种可行的办法，也是大势所趋。 中信建投指出，我国住房公积金的主要问题在于沉淀资金庞大，但是投资渠道狭窄且投资收益较低，导致部分省市已无法发放住房公积金贷款。因此拓宽投资渠道、提高贷款流动性是必要之举。 由于房地产市场颓势已拖累经济增速，今年10月以来，监管层连续做出“去库存”的公开表态。随后，《住房公积金管理条例》的修订稿出台，允许公积金贷款实施的资产证券化。 分析人士指出，这一系列的表态，意味着我国正式打开了房贷资产证券化的政策窗口。 按照我国的房地产交易规模，对房贷实施资产证券化的空间巨大。央行的数据显示，截至2014年底，我国个人购房贷款余额为11.5万亿，公积金贷款余额为2.55万亿。据估算，如果我国资产证券化率能够达到50%，即可共提供7-8万亿的流动性。而目前美国住房抵押贷款资产证券化接近90%。 在去年的“930新政”后，目前我国已经有武汉、盐城、湖州、常州等地开展了公积金贷款资产证券化试点业务。 今年6月30日，武汉住房公积金中心发行“汇富武汉住房公积金贷款1号资产支持专项计划”，也是全国首单住房公积金贷款资产证券化产品，发行规模为5亿元。其中的4.75亿元优先级证券已在上海证券交易所挂牌交易。 8月初，常州以个人住房公积金贷款为基础资产的资产支持证券成功发行，总融资额度为6.19亿元，期限为6个月，这也是目前国内公积金行业资产证券化的单笔最大融资额。 中信建投指出，商业贷款和公积金贷款的试点均有先例。从可操作性来讲，我国实施个人住房贷款证券化已不存在技术性问题。 中国特色“两房” 资产管理偏谨慎态度 对于中国版“两房”是否会重蹈美版“两房”的覆辙？受访者普遍表示否认。杨红旭指出，市场环境和监管力度等多方面因素，都决定了中国版的“两房”不会遭遇兑付危机。 他表示，银监会对于个人贷款的监管采取“偏谨慎”的态度。按照现有规定，我国公积金贷款的最低首付比例为20%，商业贷款的最低首付比例为25%。这与多年前美国实施的“零首付”有着明显不同。 与此同时，我国在办理个人住房按揭贷款时，对于还款人资质和收入水平也有着严格的审核。这些措施都决定了，我国的个人住房按揭贷款是目前银行业相对优质的资产。 杨红旭还指出，美国在销售资产证券化产品时，将其分为优质贷、次级贷等多个品种，并继续以金融创新手段进行包装，这无疑会进一步加大风险。 他还表示，美国“两房”的衰落，还与美国整体经济水平的下滑和房价泡沫的破裂有关。但当前中国的整体房价并不存在明显的泡沫。 多数受访者指出，此前我国推行的房贷证券化试点进展缓慢，主要原因就在于未能实现利率市场化。如今该项进程正在加快，但又面临利率偏低的窘境。 宁静鞭表示，在当前整体利率水平较低的情况下，房贷资产证券化产品的收益率必然会被压低，这无疑会影响到市场的购买热情。尤其对于公积金贷款，低收益几乎是毫无疑问的。 事实上，“市场不买账”是业界共同的担忧。有分析指出，当前房地产业增长乏力，风险凸显，可能会进一步影响市场信心。 因此，分析人士指出，与“美国模式”类似，我国的房贷证券化改革，必须要有政府部门的托底。机构猜测，未来可能成立国家住房银行，使之承担类似“房利美”的功能，来进行具体操作，但并未得到官方回应。但各项制度的完备，以及相关机构的设立，仍需一个长期的过程。 美国的“两房”倒下了，全世界都从总学到了经验与教训。公积金产品的资产证券化进程一旦完成，不仅会影响到中国的楼市，也将会给投资市场带来冲击。 ...
11月24日，广发银行公告称，“截至11月23日，由我行代销的华鑫4号信托产品已本息全额兑付投资人”。至此，华鑫信托·融鑫源4号能源投资集合资金信托计划最终兑付完成。这一银行代销信托产品的违约事件终于平安落地。然而，这一事件暴露出的银行代销理财产品的职责问题，却仍旧值得思考。 宁夏宝塔能源化工有限公司(下称“宝塔能源”)11月20日发布公告，称“信托产品到期后，宝塔能源按与华鑫信托达成的约定进行了部分还款，余额部分由华鑫信托与代销机构广发银行启动债务重组进行兑付。重组履约的过程中，广发银行终止方案，造成投资人误解和不满。” 从宝塔能源此则公告可以看出，其认为代销机构广发银行在此事件中也有一定的责任。那么广发银行到底有没有责任，记者采访了广发银行以及律师。而宝塔能源与华鑫信托记者也尝试采访却未能获得回复。 事件回顾：华鑫4号兑付危机 据多方资料显示，华鑫4号信托产品融资人为“宁夏宝塔能源化工有限公司”，产品于2013年8月6日成立，期限为24个月，募集信托资金共计人民币2亿元。该信托产品本应于2015年8月6日到期还款1.746亿元，因融资方无法正常还本付息，信托计划被延期三个月至11月6日到期。延期三个月之后由于融资方经营困难，该项目兑付再次延后。 兑付问题最早进入公众视野是11月11日，媒体爆出，“华鑫4号”到期难以兑付三个月后，50余名投资者在广发银行和华鑫信托之间奔走维权。投资者曾对媒体表示：“广发银行在产品发行过程中存在严重违规行为：在销售产品时存在欺骗行为；逆程序操作剥夺了购买者的知情权，在没有看到合同和告知风险前，先行打款形成购买事实，事隔一个多月才看到和补签合同；销售产品不规范和风险暴露后不作为等失职行为。” 而11月14日，广发银行官方微博就此发表声明：“该信托产品由华鑫国际信托有限公司发起并主动管理，我行系此产品的代销渠道之一，作为产品代销方，我行销售客户经理均为符合资质的营销人员，销售过程合法合规。”同时表示已经成立应急工作小组协助投资人维权。 很快，华鑫信托方面也进行回应，11月16日华鑫信托发布公告，表示已成立领导协调小组，由公司高管带领业务部门正在全力催收企业欠款，同时公告还表示，华鑫信托与广发银行、还款义务人等各方正协商解决方案。 20日，宝塔能源公告称，“我公司本着负责任的态度，全力保障投资人的利益，已经兑付全部余额。华鑫信托已经在今日向受益人分配合同项下全部股权收益款。”宝塔能源还在文末附上华鑫方面的函件力证兑付事宜。 不过，此份公告中有一处值得注意，其中提到“于2015年8月到期的2年期信托产品到期后，宝塔能源化工按与华鑫信托达成的约定进行了部分还款，余额部分由华鑫信托与代销机构广发银行启动了债务重组。重组履约的过程中，广发银行终止方案，造成投资人误解和不满。” 申明为代销行的广发银行为什么会涉及到余额的债务重组，又为何会终止方案? 对此，广发银行对21世纪经济报道记者表示，其“从未参与债务重组，亦未与华鑫信托或任何他人达成有关债务重组的共识。”同时记者也就此事联系了华鑫信托，其财富中心工作人员表示向领导请示，但截至记者发稿并未收到相应回复。 是否尽职？是否有连带责任？ 在过往的多数案例中，只要是银行代销产品发生违约或亏损，部分投资者都会找到银行维权，一般情况银行都会积极协调，更有甚者银行会直接“刚兑”，然而作为代销方的银行有兑付的职责吗？ 对此大成律师事务所律师张永存称，“只要代销过程合规，代销的法律后果肯定是委托人(即信托机构)承担，即信托产品亏损由信托公司承担，亏再多代销方也不存在责任。” 那么为何银行会主动兑付呢？某信托业内人士称，“一般代销就是一个通道，真正签约是投资人和发行人，但是部分银行或证券公司在代销过程中不甘于只做代销，可能还要参与后端分成，所以在里面的身份可能会比较复杂。” 一般而言，银行与信托合作主要有两种类型，一类是银行为满足其合作企业的融资需求，主动设计了包含信托计划的交易结构，信托公司仅承担“通道”职能；另一类是信托公司为其企业客户发起设立信托计划并承担主动管理职责，银行仅仅是信托产品的销售渠道之一。 广发银行在给21世纪经济报道记者的回复函中表示，“本次信托计划属于第二类，由华鑫信托公司发起并主动管理。作为主动管理方，信托公司有义务对于信托财产的投资进行主动管理，包括但不限于尽职调查、风险评判、投后管理，以及将重要信息及时准确地披露给投资者。银行作为代销机构，不参与项目的运营和管理，不承担信托计划的管理职责和投资风险。” “如果仅仅是代销，只要按合同条款来履行内部审核程序、销售时没有发生违规行为、如实进行风险揭示，不会有额外的责任。”金诺律所合伙人郭卫锋表示，“但在过往经验中部分金融机构会对信托产品进行刚性兑付，可能不是法律责任，而是从自身形象考虑会主动承担代偿责任之后再去追索。”但代偿不是法定义务，在银监会下发的《银行与信托公司业务合作指引》第十六条中也明确规定，“银行接受信托公司委托代为推介信托计划，不承担信托计划的投资风险。” 郭卫锋同时还表示，“如果在代销过程中有不适当宣传、诱导，那么银行要承担相应责任，不过这一责任不好界定。”也即意味着法律层面来讲代销方不必承担信托计划的相应风险，有一个大前提即销售过程合规。而在这一点上投资者与代销机构双方产生了分歧，投资者认为，广发银行在产品发行过程中存在违规行为；对此，广发银行发布声明称：“我行销售客户经理均为符合资质的营销人员，销售过程合法合规。” 如今，华鑫4号已经完成兑付，那么对于销售过程中是否存在违法违规行为也就没有人追究了。 涉事方的信托、银行、投资者等都松下一口气，然而信托产品的兑付问题却并未结束，代销中的问题仍值得追寻。而近期多家被卷入兑付危机的信托产品，或预示着“打破刚兑”已然不远。 融资方、发起方、代销方对于投资产品的整个发行流程都有自己的控制方法。销售过程中的宣传如何避免误导客户，保障消费者的知情权，是每一家金融产品销售企业都需要关注的问题。 ...
日前，网上传言华为拟成立P2P网贷平台。经记者调查，几位华为内部员工表示，并没有收到公司的通知，应该是假消息。且华为员工表示，年初时，华为CEO任正非曾专门发公告指出“公司要聚焦主业，远离P2P”。 但是，一位华为深圳总部的资深员工说：“这个消息应该不是空穴来风，因为现在正是员工购股的重要节点。” 华为离退休员工座谈会专门讲过P2P “年初的时候，老板(任正非)在离退休员工的座谈会上，专门讲过P2P的问题，并发过公告。有个华为退休的老员工，做P2P，并以华为的名义招摇，为此老板专门讲了这个问题。”上述员工说。 临近年底，正是一年一度“员工购股”的重要时点。所谓的“员工购股”指的是华为虚拟股。据媒体之前报道，虚拟股的持有者可以分为两类群体，一类是工龄10年以上的老员工(平均配股在40万股)，另一类是干活的骨干(05年后进公司)。华为的薪资结构由工资、年终奖和股票分红三部分组成。随着工作年限的增加，奖金和分红的增速远高于工资涨幅，会形成由初期的“年薪>奖金>分红”到后期的“分红>奖金>年薪”。老员工早就分红分得盆满钵满，骨干们还在不断地将年终奖和分红投入到购股之中。 据上述员工透露，为了支持员工购股，华为之前采用银行贷款的形式，需融资的员工给银行支付相应利息，后来这种方式被政府叫停，此后华为员工通过工会内部借款，只能借一年，支付和银行贷款差不多的利息。这种方式已经有四五年了。“不知道是不是把这个内部的借款平台时髦化，用了P2P的名字而已。”上述员工推测。 华为成P2P“黄埔军校” 事实上，华为为P2P行业输送了不少人才和资金。通过股票分红，华为很多工号靠前的老员工资产颇为丰厚。一位从华为离职、目前为深圳某P2P公司高管的人士称，帮主这些老员工将资金聚拢起来，投资P2P公司。 除了资金，还有人才。2015年4月13日晚间消息，原华为东南亚及印度地区总裁杨蜀出任P2P公司淘金家的CEO。 杨蜀在华为工作18年，曾拓展并交付华为海外第一单移动智能网和GSM网络商业项目。历任华为东南亚及印度地区总裁，全球市场拓展部部长，光网络解决方案高级工程师等重要职位。期间积累了丰富的IT、电信、企业、消费电子及电商的综合解决方案、国内外市场拓展和全球化企业管理经验。 而1818网贷平台COO&联合创始人吴征宇，也曾是华为旗下的销售精英。据报道，截至7月，6个月的时间内，该平台累计投资额超过1亿元。 珠宝贷副总裁兼运营总监李敬姿也出身华为。该公司网站介绍，李敬姿曾供职于华为技术有限公司、网通电商等知名IT企业，主导多起BPA、BPR等项目实施落地。 曾有一个P2P平台从腾讯挖来一个产品经理，年薪300万。目前，网贷行业人才匮乏且同时存在加个泡沫，已成为不争的事实。投之家CEO黄诗樵曾表示，目前整个P2P行业的人才价格已达到历史最高。 ...
也许你想象不到，11月11日不仅仅是电商最忙碌的日子，也是一群特殊职业人群最忙碌的日子。这群人生活在互联网的黑色角落里，趁着双11狂欢，在大型电商平台广泛撒网，等着鱼儿上钩。这些人的运营工作分工明确，诈骗源、信息贩卖者、诈骗实施者、资金转移者和跑腿分赃者各司其职，形成了一条完整的产业链。 通过购买到的用户账户密码数据，这些人将登录该账户掌握用户的准确网购信息，再以无法发货、交易异常等理由发短信告知用户退款，并在短信中附带钓鱼网站链接，一旦用户按界面提示填写了银行卡、卡密和短信验证码等信息，用户的银行卡存款将被盗取一空。 事实上，网购退款诈骗，只是网络诈骗的冰山一角，用户财产安全已经成为拖累互联网行业健康发展的重大难题。据猎网平台数据显示，各类网络诈骗中，受骗人数最多的诈骗为刷单兼职诈骗，雇主假冒淘宝店主，让兼职人员帮忙刷单，然后让兼职发回买到的点卡等可立即消费的虚拟商品，但拿到手后“雇主”马上充值并随即消失。 除此之外，消费者受害程度最严重，人均受骗金额最大的是网络金融诈骗。以境外理财诈骗网站为例，腾讯科技调查发现，受骗人数高达数万人，累计被骗资金在百亿元规模。而这些诈骗背后，往往不是一个人或者一个团队在操作，而是涉及到不同团队、不同地域、分工严密、有组织有预谋有应急措施的网络金融诈骗黑色产业链。 扒开诈骗产业链的五层外皮 据腾讯科技了解，网络金融诈骗产业链主要分为五层：诈骗源、信息贩卖者、诈骗实施者、资金转移者和跑腿分赃者。 需要指出的是，上述各层级的任务都由各自独立的团队完成，层级之间只存在买卖关系，并不一定相识，这也为警方侦破案件提高了难度。 风险最低的是处于产业链上游的诈骗源头；获利最容易的为信息贩卖者，只需要将到手的信息转手卖出；诈骗实施者成功率低而风险相对较高，因而相对获利多；资金转移者和跑腿分赃者处于产业链下游，往往最容易被警方盯上，但因其从事的环节并没有多少技术含量，因而获利又最少。 猎网平台首席反诈骗专家裴智勇告诉腾讯科技，在诈骗实施者背后，可能还存在一只善于捕捉银行、网站、警方执勤漏洞，实时改进诈骗措施的诈骗教练团队。他们每天大量阅读最新文章，从中找取漏洞；对互联网金融等专业性平台，他们会在短时间内阅读大量专业书籍，恶补相应知识。 具体来看，网络金融诈骗产业链第一层为诈骗源头，这其中包括盗取大量用户数据的黑客、木马制作者和钓鱼网站开发者。此外，在线下也有个人信息收集者，收集的信息包括电话卡信息、银行卡信息、身份证信息等。 产业链第二层为信息贩卖者，个人信息批发商从黑客和线下信息收集者手中购买用户数据，而钓鱼网站批发商则购买木马和钓鱼网站。 产业链第三层为诈骗实施者，通过购买批发商的信息，他们手中既有了用户数据库，又有了钓鱼网站和木马，就开始对数据库中的人下手。 高级诈骗实施人员主要会利用多数用户在多个平台使用同一密码这一弱点，将手中的已有数据对各大网站进行撞库。撞库成功后，一旦用户安全验证简单，诈骗人员直接将钱转走；而对于安全验证复杂的用户，诈骗人员利用已有的账户密码，开始巧设圈套骗取用户上钩。 而低级诈骗人员则主要通过电话冒充诈骗、群发短信附带钓鱼网址诈骗和线上渠道推广诈骗。这也是目前最为普遍的诈骗方式。 产业链第四层为资金转移者。一旦上述诈骗得手，资金就会进入诈骗者事先准备好的非自己名下银行账户，很快，就会有熟练转账的会计师在3分钟内将到手的资金分转到数个账户，这期间还可能利用到第三方支付平台，然后又来来回回多次转移到数十上百个账户，以此提高警方侦查难度。 多数情况下，因为查询异地银行账户所需的手续复杂，涉及地域多，对警方成本太高，不得不放弃追踪。同时，为了提高安全性，有会计师甚至将资金转移到海外再转回，顺利洗白。 第五层为跑腿分赃者。因为诈骗者最终仍然需要让诈骗所得到达自己手中，这时，为了不冒风险，诈骗人员往往会聘请一家毫不知情的跑腿公司帮忙代劳。跑腿公司员工还在为自己轻而易举就能拿到几百元雇佣费高兴不已，殊不知，自己去ATM机替人取款或去快递员处替人收货其实是最危险的。而当警方自以为抓到“元凶”时，真正的幕后“雇主”往往已逃之夭夭。 互联网金融骗术大全 据腾讯科技统计，从具体的网络金融诈骗方式来看，主要包括天天分红、银行理财、P2P平台诈骗、借款诈骗、境外诈骗等等。 1、“天天分红”受骗者众多 “天天分红”是时下最为流行的理财诈骗模式之一，兴起于2011年。平台号称用户只需要投入少量的钱，就能让资金在数十天内翻2-3倍，并且每天发放“收益”。 当用户投入一定的资金后，最初几天都会按期发放“收益”，用户如果不再追加投资，平台就会立即让其账户密码失效，无法获取本金。当用户看到有利可图，选择追加投资，这时平台会按期发放几天“收益”，等待更大笔的投资追加，如果没有追加，也会很快让其账户密码失效，无法获取本金。 裴智勇对腾讯科技表示，“天天分红”是堂而皇之的行骗，且可以通过百度等各种平台进行公开推广，所以受害人群庞大。因此大公司在某种程度上扮演了“天天分红”的诈骗推手。“我向某搜索网站举报这种诈骗行为之后，他们在接下来几天会将这类广告撤掉，但不出几天，广告又会重新上线。” 2、银行理财产品漏洞被利用 今年9月，大量工行、招行和农行等用户纷纷在网上反馈收到短信提示，称自己的银行卡在网上购买了某款理财产品被扣除了大笔资金，并告知“如果不是您本人操作，请与我们联系。”当网友去ATM机查询时发现，自己的银行卡余额竟然真的少了短信中告知的相同金额。 这时，如果真的就给对方打电话要求退款，你就正好走进了对方预先设好的圈套。对方会以退款需要确认是你本人操作为由，拿到你的短信验证码，并顺利将你的银行账户余额转走。 4、虚假借款诈骗 在各大提供借贷的互联网金融平台，还盛行着一种借款诈骗。借款人通过信息贩卖者获取有效身份信息，并以他人的身份在互联网金融平台进行借款或消费。在一些平台，不乏员工与借款者内外勾结，过度包装借款人信息，使得原本无法借款的人也借到款项，变相侵吞公司资产。 红岭创投董事长周世平曾说，红岭创投有些坏账是因为分公司高管与借款人有千丝万缕的关系，被借款人拉下水，内外勾结。 翼龙贷三农事业部负责人许迎告诉腾讯科技，翼龙贷今年有两名加盟商主要负责人和一名员工因为侵占或协助借款人侵占公司资产，已经被送进了监狱。 腾讯科技获悉，大学生分期购物平台分期乐近日联合警方打掉了一个借款诈骗小团伙。该诈骗团伙的作案手法为：伪造假学生证等材料，伪冒他人身份申请分期购物商品，利用到手的商品进行套现。 5、境外诈骗网站“钓大鱼” 当前非法集资违法犯罪活动多发，其手法不断花样翻新。在众多投资理财诈骗网站中，有很多网站均号称是境外大型国际集团投资，利用政策法规漏洞进行诈骗。 这类网站多由境内的人在港台、东南亚或欧洲等地设立，其网站的IP地址也指向境外，增加警方对其进行追踪的难度。 境外理财诈骗网站首先在国内各大网络平台投放极具诱惑力的广告，承诺只赚不赔，利息高出银行数倍，且投资周期短。国内很多有影响力的网站均能找到其广告，因此投资者更容易上当。 最初一段时间，当投资者投入资金较少时，平台会如期返还收益和本金;待投资者对其产生信任以后，便利用大众贪财的心理，推荐高收益理财产品;投资者纷纷“上钩”、将全部家底拿出进行投资以后，网站很快就无法打开，该公司顺利将账户内的资金全部转出到境外，最后消失。 这类平台往往同时拥有几个或十多个域名，其服务器也位于韩国、东南亚等地。为了诱骗更多的人上当，其网站的命名也较为讲究，其名字往往与国内有一定知名度的品牌相同。 腾讯科技调查发现，境外理财诈骗网站的受骗人数高达数万人，累积被骗资金在百亿元规模。目前这类的投资理财诈骗网站包括香港保利金融投资集团(下称“保利金融”)、红杉金融控股投资集团、软银国际金融投资集团(下称“软银金融”)、香港富国国际金融集团、香港黑石国际金融集团、花旗金融网等。 其中，保利金融与软银金融两大平台所显示的办公地址相同，两大平台很可能是同一控制人。保利金融号称公司总资产5200亿美元，而据中国保利集团官方披露的数据显示，截止到2013年末，保利集团总资产为4553亿元。香港保利集团为确实存在的公司，但该集团从未成立香港保利金融投资集团。 显然，诈骗网站盗用国际知名金融机构的品牌，也加大了网民对诈骗网站的识别难度。 互联网金融高速发展，行业的主流是健康与安全的。但同时，这一行业也吸引到了不法分子的关注。对于投资人来说，学会识别诈骗平台在当前形势下变得十分重要。 实际上，在得知余额莫名减少之后，如果用户通过去银行柜台查询就可以发现，自己的资金并没有丢失，只是从银行活期被转为定期理财产品，因而在ATM机上无法查看。 原来，诈骗人员通过拖库与撞库、公共WiFi、ATM机针孔摄像头、电脑木马等途径获取的用户银行卡账户和密码后，顺利登陆账户，但由于没有手机验证码无法进行转账，因而想到利用银行卡内将活期理财转为定期无需短信验证码这一特点，顺利将余额由活期转为定期，然后诈骗用户说出短信验证码，盗走资金。 3、P2P平台频现虚假投资标的 P2P网贷眼下正发展火热，截至今年10月，已进入成交规模万亿元时代。然而，许多P2P平台也借此为目的，圈走了大量钱财。 很多平台打着“高息”、“保本”、“短期标”等旗号发布大量虚假标的，吸引普通投资者，资金到账后便携款“跑路”，出现平台突然无法登陆、创始人消失或办公地点虚假等情况。 为了能在短时间内诈骗到大量资金，有平台在开业前声称要连续举办数天的优惠活动，等到开业后投资者蜂拥而至，然而平台很快就无法打开，甚至上午开业下午就“跑路”。 多家专业机构数据显示，目前广东、江苏、浙江、上海、北京、安徽、山东等省份成了P2P平台“跑路”的重灾区。 腾讯科技获悉，仅在安徽，目前难以兑现的P2P平台就包括金喜财富、什马金融、钱茂财富、上致财富等数十家。 陕西西安一投资者向腾讯科技爆料，总部位于北京的中融首信在今年9月下旬开始提现困难，10月中旬已经确定跑路，拖欠投资者资金8000余万元。目前警方已经介入。 早在8月底，就有网友举报中融首信跑路。不过让人哗然的是，中融首信于9月2日在其官方微博发表公开信称这是恶意诽谤、无中生有，并号召广大投资者“不要听信谣言，积极响影国家号召，打击造谣声势者，坚决做到不信谣、不传谣”。 有投资者称，当得知平台跑路后，大家才发现该平台上大部分投资项目都是虚假标的。而当投资者找到该公司法人，却得知法人宗涛并不是公司的实际持有者，只不过是被实际控制人刘彦生借用了其身份证，二人疑为合谋诈骗投资者。“大家通过各种打探，还发现他们俩原来还都蹲过监狱。” 腾讯科技深入投资者维权微信群发现，在该平台无法兑现的投资者超过300人，其中甚至包括该平台在西安地区的两位职员，一位职员投资了400多万元，另一位职员投资了30多万元。 ...
京东“首付游”宣布战略合作，双方将会自底层共享所有用户与信息。京东将会把平台上的旅游白条产品全部替换成首付游品牌，并且为首付游提供每个月3亿元，年化6%的垫付资金。 京东首付旅游升级 今日，主打旅游场景的金融消费平台 “首付游” 宣布，他们已经和京东金融达成战略合作——1)未来京东金融平台上，旅游白条产品将悉数替换成首付游的品牌；2)京东金融旅游入口由首付游运营。 同时，在更深入的交流合作中，3)京东金融将与首付游共享征信模型和用户数据，共同建立风控体系；4)并且，首付游接入京东金融资金链，后者每月提供达 3 亿、年化 6%的垫付资金，双方成交额与用户全部底层共享。 另一端，在旅游产品层面，首付游目前不会自己触碰供应链、开发产品，而是和第三方旅游电商平台合作，比如穷游、同程、无二之旅、凯撒、来来会等，由他们提供旅游产品，首付游则来构建消费场景，承担运营功能。 产品合伙人王梦溪表示，未来用户从任何一个场景和入口，都能够实现 “首付” 就出发，由于和京东金融与首付游已经打通了底层数据，用户每月统一回到首付游 APP 或网页端还款即可，不必再走京东金融的注册流程。 至此，我们也会发现，京东首付游的模式较之今年年初已经截然不同。创始人邱冠宇表示，首付游平台之前半年交易量在千单左右，因为涉及到资金垫付的成本，他们只摸索了一段时间模式，并没有去怎么推广，那时候垫的钱也只能是作为试验田。作为独立的创业公司来讲，首先资金成本和风控就是最大的门槛，邱冠宇认为，转型后首付游最大的亮点，就在于其不沾旅游行业，不沾资金链两端。 从面儿上看，首付游提供的产品和服务，和途牛的旅游分期产品、京东旅游白条等，其实实现的都是用户能够分期付款完成一场旅行。不过，王梦溪特别强调工具和场景——之前用户使用的旅游白条，有时候像流量分发，有时候又内置到产品中，比较像工具，但工具普遍又是滞后的。相比很多平台用月付 199 元、299 元等低价来刺激消费，首付游传达的理念则是 “首付即可出发”，通过完善的授信体系，强调 0 授信感知，为用户提供快捷的出行体验。他们想将旅游这个大额消费场景变成了小额消费场景，让其从重决策转化成 “冲动决策”。 至于 0 授信感知，邱冠宇表示，他们会有独特的授信体系。出境游用户本身就要填身份证和护照号，而首付游的产品只面向 80 后、要求不能帮朋友购买等等，他们的一套 “灯塔” 风控系统将这之类的七大风险都排除在外。当保证用户有了还款能力，再就是用户是否有还款意愿了，这一项又可以通过获取用户更多联系方式(紧急联络人)来保障。而且在风控环节上，首付游完全是通过线上的方式审批，用一个小团队服务海量用户，这就使其具有效率高的优势。 据了解，首付游在今年1月16号上线，而实际运行是在 3月 初，他们在 4月 完成了东方富海的 1000 万 Pre-A 轮融资，邱冠宇提到，彼时投后估值达 5000 万人民币。截止目前，首付游也已经完成了某上市公司的 A+ 轮融资。 成立早期，首付游曾借鉴P2P的模式尝试过独立运营，希望能在平台上实现资金闭环。他们在资金端又开发了一个产品，叫做 “优先游”，用户预存一笔金额在平台上，锁定一年，便可获得一个旅游产品。对于优先游用户来说，这相当于定存利息的提前支取，而对于平台来说，这便是首付游产品的资金来源。京东首付游合作后，分期旅游的资金必将更为充沛。 ...
上海股权托管交易中心今日披露，旗下所设立的科技创新企业股份转让系统(下称“科技创新板”)已于11月20日正式获批，并拟于今年年底前推出首批挂牌企业。市场上将科技创新企业股份转让系统简称为“科技创新板”，该板块主要定位是服务科技型、创新型中小微企业的专业化市场板块。科技创新版定位明确，将为上交所、全国股转系统等相关多层次资本市场孵化培育企业资源。在具体方法上，科技创业板将会通过对接多层次资本市场体系，着力缓解科技型、创新型中小微企业融资难问题。 “科技创新板自开始筹备以来，就受到大量科创企业关注，特别是张江国家自主创新示范区的科技型、创新型中小微企业，企业挂牌意愿强烈。”上海市金融办李军副主任在接受上证报记者采访时表示，上海股交中心将结合拟定的挂牌条件，依规则对首批储备企业进行严格筛选，着重审核挂牌企业的科技创新属性。目前，“科技创新板”的制度规则、创新机制、系统建设、配套政策等准备工作已基本就绪，预计于12月底正式开板。 据介绍，新推出的科技创新板将通过对接多层次资本市场体系，着力缓解科技型、创新型中小微企业融资难问题。在服务对象上，科创板将重点面向尚未进入成熟期但具有较好的成长潜力，且满足有关规范性及具有较为显著的“四新(新技术、新业态、新模式、新产业)”经济特征的科技型、创新型中小微企业；在服务内容上，其更加注重利用互联网综合金融服务平台为挂牌企业提供融资等多元化金融服务，促进间接与直接融资以投贷联动、投保联动等方式加强对科技型、创新型中小微企业的服务；在服务方式上，挂牌企业采取非公开发行股份方式进行融资，股份交易采取协议转让方式，根据国家统一部署，适时探索建立做市商等有利于活跃市场交易和提升市场功能的交易制度，建立完善与“科技创新板”相适应的登记结算系统；在服务区域上，先期主要面向上海市尤其是张江国家自主创新示范区(一区22园)的科技型、创新型中小微企业提供服务，根据试点进展情况，逐步拓展服务区域。 在投资者管理方面，科技创新板积极探索建立与股权投资机构良性互动机制，将其建设成为由专业投资机构参与的市场板块，投资者初期限定为具备风险识别能力的天使投资、风险投资等专业机构。目前，在上海创业投资协会、上海股权投资协会、上海国际股权投资协会等协会组织的大力支持下，已初步与部分天使投资、风险投资、创业投资、私募股权投资等形成合作机制，鼓励其积极参与“科技创新板”业务，设立与股权投资相挂钩的简易注册制，体现市场化认定的原则；倡导其推荐优质企业、挖掘企业价值，推进产业结构优化升级，助力上海科创中心建设。 上海股交中心将与相关多层次资本市场就支持科技创新企业发展建立合作对接机制，强化对挂牌企业持续服的，汇聚各类金融机构的服务，整合各方资源，建立“投贷联动”、“投保联动”等服务机制，为企业提供融资、交易、增信、规范引导、规模提升等一条龙服务，挂牌企业进入更高层次的资本市场打下坚实基础。 ...
P2P网贷、众筹以及第三方支付快速发展，正在不断颠覆传统金融行业，它们已经共同筑起了一座“互联网金融”王国。互联网金融发展迅猛，同时也暴露出了一些问题和风险隐患。即使拥有互联网的基因，但金融仍是其根本属性，始终无法改变金融风险的隐蔽性、传染性、广泛性。因此，互联网金融既需要市场的驱动与鼓励，也尤其需要政策的规范与助力，促进其健康发展。 P2P网贷高速增长 未来呈现四大趋势 2007年6月，国内第一家P2P平台拍拍贷正式成立，埋下了国内P2P网贷行业发展的种子。随后，市场进入缓慢的培育期。网贷之家数据显示，2009年国内P2P网贷平台数量为9家，2012年增至110家，进入2013年后，P2P网贷行业迎来全面爆发，据第三方资讯平台网贷之家的数据显示，截至2013年底，国内网贷平台数量已达800家。而到了2014年底，P2P网贷运营平台达1575家。截至2015年10月底，正常运营平台为2520家。随着网贷行业成交量的大幅度增长，历史累计成交量终于突破万亿元大关，达到10983.49亿元。 但是，P2P网贷行业在高速增长的同时，行业风险和隐患也在不断暴露。网贷之家数据显示，截至2015年10月底，累计问题平台达到1078家。对于行业所存在的风险，一位网贷平台风控负责人对《证券日报》记者介绍道：一是信用风险。“信息不对称问题使得各关系主体承受较大的资金风险，成为信用风险的主要成因”;二是道德风险，“其实简单来说就是平台‘跑路’，比如有些平台成立的目的就是为了圈钱，有的是经营不善而选择跑路。”三是技术风险。目前主要存在三大技术风险，包括网站被黑客攻击、投资人账户被盗取、个人隐私被泄露;四是流动性风险，这一般是指金融机构虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期的债务风险。在网贷行业中，这种风险往往是由于拆标引起的。 不过，随着P2P监管细则的临近，P2P网贷行业健康化、规范化、阳光化发展已是大势所趋。对于未来行业的发展趋势，《互联网金融蓝皮书：中国互联网金融发展报告(2015)》中提到：第一，细分、垂直领域会涌现出新的业内参与者，特别是具有强大实力和背景的传统金融公司及国企进入P2P行业，包括上市公司在内的大型集团对现有玩家进行的兼并收购会进一步加大行业整合的速度;第二，预计P2P平台将会向一站式投资理财平台的方向发展，相对于银行体系的间接融资，P2P更接近于直接融资并具有债权的属性;第三，未来几年将成为互联网金融监管年，届时P2P行业也将被纳入健康发展的轨道中来，虽然相应的征信体系建设需要较长的时间，但也将逐步确立，并推动P2P行业的发展;第四，线上纯信用贷款、过桥抵押贷款、供应链融资和科技融资可能成为未来P2P行业发展的突破口。 众筹处于风口 伴随争议生长 作为一个舶来品，众筹是“crowdfunding”的译文，最先在2009年起源于美国。目前，国外三种众筹模式所占市场份额排列分别是回报型众筹、公益型众筹、股权型众筹。但在国内则是股权型众筹占绝对大头，公益型众筹占比极小。 此前美微传媒在网上售卖原始股权被证监会叫停一事，将股权众筹这个概念带到了大家面前，也让人看到它背后的法律风险，其中最关键的一点就是非法集资。但是，不可否认的是，它也有其积极的一面，证监会发言人张晓军就曾对其进行评价，“它对于完善多层次资本市场体系、拓宽中小微企业融资渠道、支持创新创业活动和帮助信息技术产业化等，都具有积极意义”。 关于回报型众筹，不少人认为它其实就是一种变相的团购和预售，但众筹网CEO孙宏生此前在接受《证券日报》记者采访时否定了这种说法。他认为，团购的表现形式是促销，团购的商品实际上已经生产了，而商品化的众筹则是典型的“无中生有”。不过众筹和预售绝对有交集，“有些领域，过去在预售，但它实际上就是一种众筹的形态”。 据网贷之家联合盈灿咨询发布了《2015年中国众筹行业半年报》显示，2015年上半年我国众筹平台总数量已经达到211家，其中53家属于2015年上半年新诞生的平台，成功募集46.66亿元人民币。众筹平台主要集中于北京，广东和上海三个地区，其中北京平台数量处于绝对优势，占总平台数的27.5%。 众筹引起的法律争议主要来自于股权众筹，虽然有关部门一直在释放积极支持的信号，去年年底证监会也公布了《私募股权众筹融资管理办法(试行)(征求意见稿)》，但2015年上半年股权众筹正式监管条例仍旧没有落实。 第三方支付扩张速度惊人 需回归支付本质 近年来，第三支付已不仅仅局限于最初的互联网支付，而是成为线上线下全面覆盖，应用场景更为丰富的综合支付工具。我国要求从事第三方支付的企业需要获得《支付业务许可证》。2011年以来，包括支付宝、财付通、快钱等270家公司获得了牌照。 据前瞻产业研究院提供的《2015-2020年中国第三方支付产业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，2014年我国第三方互联网支付交易市场规模为8万亿元，同比增长50%以上，第三方移动支付市场规模为6万亿元，同比增长391.3%。第三方支付市场发展速度惊人，不过作为互联网金融领域的一大业态，它的安全风险也日益凸显。 针对安全风险，今年7月份，国家接连出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》以及《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》，旨在规范第三方支付行业回归支付本身，确保平台安全。 中央财经大学金融法学院教授黄震在接受媒体采访时谈道,意见稿是想让非银行支付机构回归当初发牌照时的初衷，服务于电商做小额、快捷的支付业务，不希望非银行支付机构的业务边界无限扩张。 值得一提的是，第三方支付业务规模正在不断扩大。据速途研究院日前发布《三季度中国第三方支付市场分析报告》显示，2015年三季度第三方支付交易量是一季度三倍，而且移动支付首次实现比重超越互联网支付(移动支付占比27.1%，互联网支付占比25.4%)。 ...
直销银行的战场越发热闹。继本周中信银行牵手百度合资设立百信银行，进军直销银行业务后，11月20日，光大集团旗下互联网综合金融服务平台“光大云富”正式上线，传统金融机构转型互联网金融的探索布局仍在紧锣密鼓地进行中。 据介绍，作为为个人及企业提供期限灵活的各类投融资产品的平台，光大云富将与与光大集团内金融机构合作，引入优质资产，提供包括理财、众投、抢购三类理财产品。 具体来说，理财类产品主要对接经过“光大云富”及外部金融机构风控审核的优质金融资产。众投类产品是个人借贷类的投资产品，通过资产抵押、第三方担保方式，提高资产安全性，具有灵活的投资期限和额度。抢购类产品为“光大云富”平台不定期发售的高收益投资产品。 光大集团是拥有金融全牌照的国有综合金融控股集团，旗下拥有银行、证券、保险、信托、资产管理、基金、租赁等金融机构和绿色环保能源、投资及物业酒店管理等实业企业。“光大云富”的上线是传统金融行业拥抱互联网的又一标志性事件。 ...
近日，有消息称，华为拟成立P2P平台，以“解决员工个人资金筹集困难问题”。 消息显示，华为公司财经委员会已经同意成立“网络借贷(P2P)公司和小额贷款公司”。内部也已经成立项目组，涉及华为工会、法务、投资管理、公共关系等功能部门，并对人事进行了相关任命。 在华为官网的介绍中，华为员工已经约17万人。华为该举动或旨在解决庞大的员工群体中的个人筹资问题。其2014年年报显示，华为销售收入已达2881.91亿元，净利润278.66亿元。 ...
