“2014年淘宝的双11购物节，创下637亿元销售额纪录，造就了超过5亿元快递订单，催生了互联网保费过亿的保险业销售新高。”一组令人惊叹的数据，揭示大融合时代互联网金融蓬勃发展态势。“网贷在中国规模做得比较大，大概有2000家P2P平台”，“中国肯定是全世界P2P做得最大的国家，尽管它这么大，在中国的全社会融资总量当中它还是很小的，可能1%都不到。”一组悬殊巨大的对比，透露出互联网金融无限发展前景。3月26日，博鳌亚洲论坛2015年年会，题为《互联网金融：自律与监管》的分论坛，一开场便引发了听众对互联网金融的无限好奇。“大家都知道互联网金融主要还是互联网，而且这两年是因为移动互联网的产生，手机把大家的整个空间打破了，银行现在也感觉到这个东西巨大的发展潜力。”中国投资公司副总经理谢平说。互联网金融监管难在哪儿? 现在互联网金融跟传统金融相比最大的挑战是，传统金融有一整套收集数据计算风险、控制风险评分的方法和流程，互联网金融出来之后，很多问题还是不认识的，是线上的，它的数据又特别多，所以这样就涉及怎么收集数据，怎么总结数据，怎么整理数据，最后怎么成为金融体系一个主要依据的问题。”新兴金融企业和传统金融企业如何摆脱竞争打压的魔咒?金融专业人士朱云来给出一个建设性的发展路径：不管是新兴的还是传统的，每个企业都应积极了解市场变化，了解有哪些东西可以应用新技术，可以把过去做的事情提得更高，把原来实现不了的很好地实现，并且在相对比较低的成本下实现——提高服务，真正最终的动态应该是这样。博鳌亚洲论坛26日发布的《互联网金融报告2015》中指出，未来互联网金融将呈现出一些重要趋势，一是手机银行和网络银行将进一步便捷化，二是传统金融业务将更加网络化，三是大数据在金融互联网化中的作用会越来越大。有期待，有担忧;有共识，有争鸣。一场持续1个半小时的思想交锋在欢声笑语、掌声阵阵中落下帷幕。 ...
数据显示，11月跑路P2P平台共64家，环比上月激增433%，年底小于1个月的短期标占比大幅增加，投资者需关注短期标的风险。 业内人士认为，随着P2P行业的持续快速扩张，其暴露的问题越来越多，新增平台数已低于问题平台数。银率网分析师李先瑞认为，从发布的数据看，当前有两大问题值得关注，一是小于1个月的短期标占比大幅增加，二是跑路平台数量激增。 对于小于1个月的短期标占比大幅增加，李先瑞认为有两个影响因素：一方面，年底是资金投资方向的选择焦虑期，导致短期资金增加；另一方面，临近年底，P2P投资人的心态更加谨慎，担心平台提现困难、跑路现象再次集中爆发，很多人会选择期限“小于1个月”的短期标，尽量避开期限“3个月至6个月”的跨年标。 李先瑞表示，短期标不是零风险，如果一个平台短期标突然大幅增加，应引起足够警惕。不少P2P平台为顺应投资人，把长期标拆成短期标，也就是所谓的拆标错配，这会大大增加平台的流动性风险。另外，记者从有关部门获悉，金易融（北京）网络科技有限公司运营的“e租宝”网站以及关联公司在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营活动，正接受有关部门调查。有关部门将及时公布调查结果。 ...
发展迅猛的P2P行业一直是让人欢喜让人忧。最新数据显示，今年前11个月P2P网贷行业成交额已突破万亿大关，但对投资者来说，怎么避免“踩雷”一直是个大问题，对此有关理财分析师提供了几个妙招。 P2P投资人“踩雷”概率达3成 据网贷之家发布的P2P网贷行业月报显示，11月P2P网贷行业成交量达到1331.24亿元，环比增长11.26%。与此同时，问题平台的数量也非常多，截至11月底正常运营平台为2612家，新增问题平台79家，累计问题平台数量达1157家。从上述数据来看，问题平台数量占比达到30%，理论上投资人恐面临3成的“踩雷”概率。 实战技巧：过滤问题平台 虽然问题平台不少，不过由于整体收益率仍然可观，P2P对不少投资者还是很有吸引力。那么有没有一些方法能对平台进行基本的刷选呢?银率网的分析师就介绍了一些不错的实战技巧。 第一，看平台的基本信息。在平台官网查看“关于我们”，如果相关信息披露不透明或是与其他平台雷同甚至完全照搬的，这样的平台有造假嫌疑。另外，平台会公布成立时间、正式上线运营时间，将其与域名创立时间和平台发布第一款标的时间对比，如果三个时间在顺序上有误，那么同样有造假嫌疑。 第二，考察平台的成交数据。包括成功投资额、累计发放收益、累计已还本金和累计投资人数等。用其中几项数据与平台发布的历史标数据进行对比，如果数据出入很大，说明平台存在数据造假嫌疑。 第三，看投资期限和投资收益。如果平台投资期限都是几天或1个月的短标，且投资收益在20%以上，那就要高度警惕了。 第四，核实平台认证。P2P平台首页会显示“工商网监网络经营”等图标，正常情况下点击图标会跳转到相关认证页面，如果没有而是跳转至平台首页，这样的平台实际就是购买了一个网站模板，认证图标也是装饰。 ...
获客成本高企、资产端压力巨大、盈利困局、融资寒流等复杂因素的叠加，让整个P2P行业步入风向转换期。加之年关临近，投资人年底资金需求增加，行业整体还款压力较大且催收艰难。在此种情况下，如何保护并充实自己的“钱袋子”成为了投资人关注的焦点。 近日,盈灿咨询联合网贷之家发布的《中国P2P网贷行业2015年11月月报》(下称“11月月报”)数据显示,11月网贷行业总成交量再创新高,达1331.24亿元,环比10月上升11.26%,与此同时,贷款余额已增至4005.43亿元。伴随网贷贷款余额的急剧上升,网贷行业兑付形势依旧严峻。盈灿咨询常务副总裁、网贷之家首席研究员马骏指出,年底行业整体还款压力较大,加之年关借款催收较为艰难,投资人需警惕平台的流动性风险。 随着网贷行业成交量的大规模增长,网贷余额也随之增加。数据显示,11月网贷行业整体成交量达到了1331.24亿元,环比10月上升了11.26%,是去年同期的4.2倍。值得一提的是,由于“双十一”网贷的推出,11月11日当天的单日成交量为102.63亿元,首次单日破百亿。 此外,11月月报显示,P2P网贷行业的活跃投资人数和借款人数也出现了较大幅度的飙升。其中投资人数达到了300.62万人,环比上月增长了21.54%;借款人数达到了71.94万人,环比上月增长了23.84%。 业内：P2P行业兑付高峰即将来临 随着行业逐渐规范化发展,从今年中旬开始,问题平台已逐月呈下降趋势。而11月月报显示,本月有79家问题平台,相比10月增加了32家,出现明显抬头的情况。从问题平台事件类型上看,11月跑路类型平台的数量占比较10月出现了大幅度的上升,占比达到77.22%,数据表明平台在年底这个关口或因经营不善导致资金链断裂而选择跑路。 马骏表示,临近年底,自融、拆标、资金池的平台由于资金面有所紧张,资金链断裂的情况下容易导致平台出现问题。此外,行业也受周期性因素影响,一般发生问题平台的比率往往会在半年度、年度末等关键时间增加。 目前,P2P大多数项目投资期限多为3个月到6个月,这也就意味着平台的大量资金周转周期约半年,大多数平台的贷款余额即将达到周期性高峰。广州互联网金融协会会长方颂也对新快报记者表示,兑付高峰即将来临,加上临近年关,投资个体资金结算需求将会明显增加,而年末银行放款收紧、催收加剧,使得催收难度更是雪上加霜。还有业内人士表示,不少平台为了盲目追求成交量,对标的审核并不严格,“特别是‘资产荒’的情况下,最近有好几家大型P2P来我们这里找资产,月息高达两分多都要”,深圳某P2P平台CEO对新快报记者表示。 投资人年底如何保护并充实自己的“钱袋子” 1.临近年底适当减仓 “这个行业在高速发展的同时,还是有资金链断裂、跑路的情况。”方颂表示,一般成熟投资者通常是大额投资者,为了安全起见,他建议投资者临近年底,可以适当减仓,可以先将资金赎回。 2.优先选择运营半年以上的平台 网贷之家专栏作家、经济分析师泥巴陀螺表示,一般平台的一个周转周期平均在7个月左右,“7个月是考验一个平台正常运行的关键时段,平台的贷款余额即将达到周期性高峰,兑付高峰即将来临。”而贷款项目一旦出现问题,就可能出现逾期、坏账甚至垫付,如果平台周转资金不能够应付由此产生的资金垫付缺口,就可能出现兑付风险。所以,他建议投资者要优先选择运行时间大于7个月的平台。 3.避免“两集中、一波动” 泥巴陀螺还建议,在投资P2P时要避免“两集中”,即指人均借款过于集中、人均投资额过于集中的平台。此外,他还建议不要投资“一波动”的平台,即每月成交额度剧烈波动的平台。“保持良好持续流动性是一个平台得以健康发展的关键因素之一,这比什么都重要。” 如果一个平台出现累计借款人过度集中,而且单一借款额度过大,甚至要占到30%以上,特别是续借项目持续增加,该平台就有自融的重大嫌疑。 此外，泥巴陀螺还提到，投资人需慎重对待平台消息喷涌现象。不仅仅是负面消息，即便是好消息和中性消息，一旦一个平台短时间内有大量消息涌现，无论真假，作为投资者来说，我们还是要慎重。 ...
不少P2P网贷平台开发出新型的P2P类活期理财产品,此类活期理财产品投资门槛极低,大部分100元就能起投,承诺可随时提现。不过,盈灿咨询研究员陈晓俊对新快报记者表示,在享受了活期随时存取的同时,P2P活期理财产品的申购、赎回相比货币基金受到了更多的限制。 移动理财作为互联网金融的下一个“风口”,自然成为了P2P争抢的“蛋糕”。比如一些移动理财App的预期收益率可达6%到10%左右。 理财分析师也指出,对于投资者来说,还是要根据自身条件综合选择适合的理财方式,切勿唯高收益是从,考虑到P2P平台的风险性,选择前要清楚平台的风控体系以及平台是否规范。 P2P活期理财在申购、赎回方面限制更多 随着国内基准利率的逐步下降,“宝宝们”七日年化收益率普遍降低至3%-4%,余额宝更是已经跌破了3%。P2P活期理财作为一种创新型的理财产品,主打“活期、高收益”的牌将吸引更多投资者的目光。比如,陆金所的“零活宝”预计年化收益率为5.5%,小牛在线“活期牛”为8.5%、信融财富“信存宝”预计年化收益率更是达到了8%-12%。 与“宝宝们”一样,P2P活期理财同样是1元起投,没有门槛。不过,盈灿咨询研究员陈晓俊对新快报记者表示,在享受了活期随时存取的同时,P2P活期理财产品的申购、赎回相比货币基金受到了更多的限制,比如有利网的“无忧宝”提款就有限制,每日赎回处理上限为用户持有的无忧保总额的5%。他建议,投资者在更多的平台进行分散投资。 在到账时间方面,大多P2P活期理财因为需要先回到个人账户再进行提现申请,比起货币基金直接回到个人***略微复杂。“赎回手续费对于货币基金、大多数P2P活期产品都是免收,也有部分P2P活期产品按照平台的提现规则进行收费。”陈晓俊说。 不过,在风险可控的情况下,投资者可能最关心的就是投资的收益率和流动性,P2P活期理财产品在较低风险的前提下具备较高的流动性和收益率,投资门槛也较低,因而对年底“闲钱市场”的投资需求有较大吸引力。 三种投资标的中平台借款项目的收益率最高 虽然P2P活期产品兼顾了流动性与收益率,但是对于普通投资者而言,首要还是关心资金安全,活期理财的钱到底投向了哪里? 据新快报记者了解,目前P2P活期理财的实现方式共有两种,一是与基金公司合作进行货币基金业务对接,风险相对较低;二是平台通过技术手段实现债权的“快进快出”机制。即平台把借款项目打包,然后利用技术手段在后台将投资人资金与先有的借款项目进行匹配,如果投资人提前提现,平台通过债权转让的方式来实现。 网贷之家研究报告也指出,P2P活期理财产品投资标的主要分为3种,低风险型理财、平台借款项目、“低风险型理财+平台借款项目”组合。从投资模式和收益率来看,平台借款项目的收益率最高。 低风险型理财模式一般定向委托投资于净值管理型专项资产管理计划产品,比如陆金所的“零活宝”,或者由合作机构(如基金公司等)定向购买优质债权银行、证券低风险理财产品,如汇盈金服的“汇天利”,亦或采取投资于理财产品和货币基金,如PPmoney的“日利宝”。 平台借款项目模式顾名思义一般投资于平台的债权项目,比如信融财富的“信存宝”等等。此外,小牛在线的“活期牛”和有利网的“无忧宝”则采用“低风险型理财+平台借款项目”组合的模式,投资标的一般为第三方支付平台(或货币基金)以及投资于100%本息保障的真实借款项目。 建议：选活期理财产品前先选靠谱平台 由于P2P做活期理财产品很容易产生资金池,因此在实际投资过程中,投资者也应该擦亮双眼,选择靠谱平台再投资。理财分析师刘银平表示,P2P活期理财产品差别最大的就是收益率,成立越久、背景越强,收益率就越低。收益率越高也就意味着风险越大,一旦平台出现问题,投资者的本金及收益都将面临很大的风险。 他表示,P2P平台活期理财产品就是将债权打包,但产品本身无法告诉投资者资金流向哪里,平台可能涉嫌自有资金池,投资者在获取便捷的同时不要忽视风险。 网贷之家专栏作者月光在《P2P做活期产品凭什么?安全吗?》文章中也提到,选择这类产品时要关注的核心要素是是否符合监管要求。“活期理财产品如果是真实封装多个小额借款需求打包出售给投资理财用户,这一点是符合监管要求的”。他表示,对于用户的转出,也是相当于把债权转让给其他转入的用户也符合监管要求。“对于每天利息的垫付,由于资金不会太大,合理的额度范围内,平台一般会先行垫付。” 也要关注这类产品每日转出额度。月光表示,如果按照活期理财产品的说法,一般是允许随时转出提现,但实际情况却怕发生挤兑,即使是银行,进行大额的提现一般也要提前预约。所以如果平台一味宣传随时提现显然是不合理的。作者还提醒投资人学会擦亮眼睛，如今遍地P2P平台的大背景下，利用此类产品来进行资金不合规的操作平台大的小的都不少。 ...
P2P网贷平台以创新的点对点借贷模式，给年轻人带去了一种全新的理财方式。上周，中国青年报社会调查中心通过问卷网对2002人进行的一项调查显示，在反馈样本中，有67.1%的受访者曾参与P2P网贷平台理财。P2P理财方便、快捷、高收益的特点是年轻人选择投入钱财的最主要原因。在风险方面，60.0%的受访者认为P2P网贷平台角色复杂、鱼龙混杂。 受访者中，00后占0.5%，90后占25.4%，80后占49.4%，70后占17.3%，60后及以上占7.4%。 为何选择P2P网贷平台进行理财？51.8%的人因高收益投P2P 为何选择P2P网贷平台进行理财？调查显示，追求高收益(51.8%)是受访者选择P2P理财的主因。 在北京某企业工作的王宇宁已有近两年的P2P理财经验。“由于毕业不到两年，工资一般，所以我希望通过理财增加一些收入。”王宇宁表示，大多数银行的理财产品规定最少需要5万元，对他而言不太现实。“而P2P网贷平台投入的钱可以不用很多，交易比较方便，所以我一般会将每月工资的1/3用于P2P理财”。 除了高收益，P2P网贷平台的用户体验也是吸引年轻人的因素。调查中，门槛低(48.8%)和方便快捷(47.3%)也成为受访者选择P2P网贷的原因。而新生事物适合年轻人(25.8%)、跟风(8.1%)等选项也是不可忽视的因素。 “区别于传统的理财产品，P2P网贷平台非常方便快捷。可以在桌面端、手机端进行操作，能够很容易进行买卖，而传统的理财产品往往要去银行填写许多表格，程序比较繁琐。”北京工商大学经济学院金融系教授张正平说。 调查显示，29.3%的受访者目前投入资金的P2P网贷平台为1个，35.6%的受访者将资金放在了2～3个P2P网贷平台，5.8%的受访者参与投资的P2P网贷平台为4～5个，0.9%的受访者选择6～7个P2P网贷平台进行理财，1.0%的受访者选择的P2P网贷平台在7个以上。 P2P投资者最关心问题：平台角色复杂、鱼龙混杂（60.0%） 目前P2P网贷平台存在哪些问题？调查显示，网贷平台角色复杂、鱼龙混杂(60.0%)是受访者关心的问题，其次是网贷平台抗风险能力差(55.1%)。受访者担忧的P2P网贷平台的其他问题依次是：缺乏明确的监管体系和标准(49.6%)，资金安全有潜在风险(45.5%)，投资收益途径不透明(38.2%)，存在诈骗、传销、非法集资的可能(33.1%)等。 某理财公司P2P业务经理孙兆川表示，目前P2P网贷平台的主要风险存在于以下几点：一是公司实力的强弱，如果公司运作资本能力差则存在跑路的风险；二是借款方的资质好坏，如果借款方资质水平一般就会造成很高的风险；三是有没有保障措施，许多大公司会有一些风险保证金，作为借款人出现问题时的一种保障和补偿；四是存在欺骗投资者的平台，需要投资者进行理性选择；五是小公司对客户投资的资金不进行托管，与企业自身运作的资金混在一起，有携款潜逃的风险。 王宇宁对P2P网贷平台的风险也深有体会。“以前为了追求高收益，选择过一些收益率超过20%的P2P投资项目，结果发现大多都不能按期支付收益，有一个还跑路了，幸好损失只有一两千块。”王宇宁表示，尽管P2P投资理财的收益高，但是目前P2P网贷行业规范缺失，也缺乏对普通投资者的保护措施。 “目前P2P理财行业面临的主要问题，是没有明确的监管细则。”张正平表示，P2P理财等互联网金融领域政策逐渐明朗，银监会设立了专门的普惠金融部对小额贷款和担保进行监管。国家也开始认可P2P理财的合理性，并已经将互联网金融纳入“十三五”发展规划当中。“但是P2P理财行业的准入门槛、机构属性、项目评级、项目审核、担保与否、如何担保以及是否需要风险准备金等具体监管政策迟迟没有出台”。 “我国P2P理财行业的盈利模式也比较模糊。”张正平介绍，国外的P2P理财平台最重要的特点就是平台本身不参与交易，“但目前我国大多P2P理财平台都或多或少留有自己的资金池，因此增加了跑路风险。”张政平说。“第三，由于P2P理财行业准入门槛很低，平台不够规范导致投资双方权益没有很明确的界限，所以消费者权益很难得到有效保护”。 哈尔滨工业大学管理学院副教授郭海凤指出，目前对互联网金融发展的指导意见也才出台不久，而实质性的监管还在逐步推进中，没有完全落地。“如果处理不好，这个风险有可能会冲击整个借贷市场，可能会导致整个互联网金融在发展过程中遭受挫折，甚至出现倒退的局面”。 P2P投资最重要的建议：市场判断能力65.9% 王宇宁表示，由于之前的损失有了教训，所以现在选择P2P理财会更加谨慎。“不会盲目跟风，会选择一些资金实力雄厚的知名企业，降低投资风险。”王宇宁表示，自己会从平台资质、平台背景、风险控制、资金托管等方面综合选择P2P网贷平台。 受访者对于年轻人投资理财有哪些建议？调查显示，65.9%的受访者认为年轻人进行投资理财应有一定的市场判断能力，62.8%的受访者认为年轻人应有一定的理财基础知识，64.1%的受访者认为年轻人应能够进行理性分析、不盲从，47.2%的受访者认为年轻人应心理素质较强、能抗风险。 张正平建议，年轻人进行投资理财初期投入的钱不要太多，同时要了解一定的投资市场行情。“第二要谨慎地选择平台。第三，年轻人理财初期不应太关注高收益，而是应该从规范的理财产品开始，培养自己的理财意识和操作规范。触类旁通，在对行业有一定了解后，再去涉足高风险、高收益的领域”。 受访者是否看好P2P网贷平台的发展前景？调查中，9.9%的受访者非常看好，45.8%的受访者比较看好，37.7%的受访者表示说不好，仅6.5%的受访者表示不太看好或完全不看好。 郭海凤表示，随着产业升级，互联网金融将扮演着越来越重要的角色。“P2P网贷行业如果在良好的监管约束之下，可以将借款人和投资人之间的利益进行很好地对接，促进资金的流动，减少资金的使用成本”。 目前的互联网金融行业，吸引到了越来越多的玩家。除了典型意义上的P2P网络借贷，更多的创新理财方式也开始在网络上涌现。在过去，高收益是投资人选择P2P的主要动因；在未来，网络理财市场的细分，也许会给投资人更多的理由，尝试不同的投资渠道。 ...
近来，互联网理财宝宝类理财产品七日年化收益率也逐渐跌破3，而互联网金融P2P活期理财产品一路高歌猛进。不少P2P平台推出活期理财产品，收益已两倍于宝宝类理财，更是银行活期存款的22倍左右。 日前，双十一狂欢节中，P2P网贷平台数齐出，“双倍收益”、“活期收益高达8%”、“最高年化收益率26%”等吸引大量剁手党，全天成交额达102.63亿元。 这些高收益、灵活便捷的理财产品真的安全吗? P2P活期理财遍地开花 随着央行的多次降息，银行存款与银行业理财收益不断下降，而互联网理财宝宝类理财产品七日年化收益率也逐渐跌破3。但与此同时，互联网金融P2P走势却一路高歌猛进，P2P活期理财产品也如雨后春笋般涌现。 继有利网等P2P平台推出收益高达8%左右的活期理财产品后，近来不少平台也推出类似产品，收益高达7%，尤其随着理财博览会、“双十一”等盛会来临，再加上各平台周年庆等由头，P2P理财产品如促销产品一般，目前市场上活期收益已两倍于宝宝类理财，更是银行活期存款的22倍左右。 此类活期理财产品投资门槛极低，大部分100元就能起投，承诺可随时提现，且收益率又如此之高，让不少投资者蠢蠢欲动，似乎这类活期产品已成为一种趋势。但也有投资者质疑，这些遍地开花、高收益、灵活便捷的理财产品真的安全吗? 解决资金站岗问题 但随时提现并不意味绝对安全 活期理财产品的初衷是解决用户“资金站岗”问题。P2P活期理财产品能满足投资者闲置资金灵活性的要求，避免投资人资金站岗的问题。就如很多理财经理宣扬的“可以随时提现”，不免让很多投资者心动不已。 当前市场上，P2P活期理财的实现方式共有两种。一是与基金公司合作进行货币基金业务对接，风险相对较低，如余额宝，用户充值到平台上的资金在没有投资借款项目之前相当于购买了货币基金产品，此类项目的安全性大部分取决于平台的综合实力。二是平台通过技术手段实现债权的“快进快出”机制。平台把借款项目打包，然后利用技术手段在后台将投资人资金与先有的借款项目进行匹配，如果投资人提前提现，平台通过债权转让的方式来实现。 债权的“快进快出”相对来说风险是较高的。在债权流转市场中，债权打包流转容易引发资金池风险，这样投资人的资金都无法得到保障。平台将借款项目进行打包，投资人并不知晓自己的钱匹配到哪里，项目信息不透明。 活期理财占比高或带来挤兑风险 P2P平台推出的活期理财项目，在一定程度上，是非常有利于获取客户和相应资金，对于有流动性要求的投资人来说，也是非常理性的选择。但不可排除有些P2P平台为了吸引用户，盲目扩张，甚至将活期理财项目作为平台主打产品，活期理财在平台总资产中占据较大比例，则非常有可能带来平台挤兑风险，将会影响到投资人的利益。 因此投资者在选择P2P产品时，需要仔细慎重考虑。一方面是对平台的考虑，一般靠谱的P2P平台，在理财项目中，一定是以长周期的理财项目为主。另一方面，在理财周期选择上，投资者也需结合自身情况综合考量。一般P2P平台的活期理财项目，更适合理财小白用户，从最终收益及长远发展角度看，成熟的、有风险意识的投资者更偏向于投资周期较长的理财产品。 上海直向投资管理有限公司总经理郑希军建议，对于有长期闲置资金的投资人来说，选择投资周期较长的理财产品，能够获得更丰厚的收益，一般情况下，投资周期与收益是成正比的。而且长期的项目有助于投资人培养理财观念，对自己的资产进行合理配置，以真正理财受益。 对于目前P2P行业如电商一样过节狂欢，“促销优惠”不断，上海直向投资理财分析师表示，狂欢之余投资者更需谨慎对待，切忌被高收益冲昏头脑，应理性“消费”。通常这时，不乏有些问题平台也借机大肆吸金跑路，因此要认真甄别和评估平台综合实力，选择适合自己的理财产品。 业内人士表示，活期产品并非一家平台想做就做的功能，其对平台稳定性运营以及发展现状提出了很高的要求。投资人应学会擦亮眼睛，如今遍地P2P平台的大背景下，利用此类产品来进行资金不合规的操作平台大的小的都不少。 ...
泛亚的悲情故事发生后，一句“你贪的是利息，人家要的是你的本金”传遍朋友圈。据统计，截至10月份，今年来P2P网络贷款平台出现跑路或提现困难的公司多达677家。 近期，大众证券报和财信网记者发现一家名叫 “创业宝”的平台以16.2%的高收益进行理财，并且保证收益，而目前市面上P2P理财的年化收益率平均仅在12%左右。进一步了解后发现，这家2013年才成立的公司其本质上并非一家P2P平台，却像一个自家“资金池”。 16.2%的年化收益靠不靠谱？ “我每天睡觉前、醒来后就是看（创业宝）还在不在。”“早上提的利息，现在还没到账。”“我用创业宝转让2000，几天过去了都没动静，什么情况？”……这是记者在创业宝客户群看到的一系列投资者的问题反映。 根据投资者的反馈，记者在新浪上找到了创业宝的广告：“惠卡世纪巅峰之作，创业宝横空出世，保底年化收益16.2%按日结算，长期P2P理财高收益，注意不是预期，就是承诺保证。”语气如此坚定，这个“创业宝”究竟是个什么“鬼”？ 网站显示，创业宝是深圳惠卡世纪集团有限公司旗下创业创新孵化平台，对接优质的互联网和高科技项目。众所周知，创业创新项目前期都需要大量投入，回报需要一个周期，这类投资如何保证16.2%的收益？客服告诉记者，公司现在处于平稳发展中，能够100%本息保障，而且还有1000万的风险保证金。“创业宝平台的资金有第三方担保吗？有第三方监管吗？”记者进一步咨询。而客服的回答却加深了记者疑虑：“没有第三方担保，也没有第三方监管”。 那么问题来了，创业宝为何能保证投资者16.2%的年化收益？对此，大众证券报和财信网记者咨询了大同证券(博客,微博)高级投资顾问刘云峰，他告诉记者，孵化项目都是长期投资，不可能每天都有收益。除了保本基金外，没有一款理财产品允许承诺保本，更何况是保证收益，能这么宣传的，一定是不能拿给监管层看的，如果不拿给监管层看，那能靠谱吗？很可能是庞氏骗局。 是P2P理财还是自家“资金池”？ 正如刘云峰所言，目前市面上的理财产品一般都宣传预期收益率或历史收益率，很难保证最终收益，因为投资中肯定存在风险。这样看来，承诺收益的创业宝或许并不是一款理财产品，而是一个借贷平台，这在其网站中就能找到答案。 创业宝的网站显示，创业宝投资的创新创业项目绝大部分是属于深圳惠卡世纪集团有限公司旗下，而投资创业宝，首先是充值到惠信钱包，然后用惠信钱包的钱支付创业宝的投资，而这个惠信钱包本身就是惠卡世纪集团公司自己的支付平台。 用自家的平台吸引资金，再投资自家的项目，这个合规吗？今年9月《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》指出，P2P等网络借贷平台被界定为个体与个体之间的直接借贷的 “信息中介”机构，平台方不得提供征信服务或非法集资。此外，所有互联网金融类从业机构应选择银行类机构作为资金存管方。 大成律师事务所陈鹏云律师告诉记者，以这种承诺收益的方式来向社会不特定对象吸款，一定意义上就是吸收公众存款。一般符合规定的公司应该有第三方账户，有第三方监管，而不是自己平台的账户。 由此看来，创业宝已经不是传统意义上的P2P平台了，其本质是承诺以16.2%的年息在向社会公众吸收存款。而根据《中华人共和国商业银行法》第十一条第二款规定：“未经国务院银行业监督管理机构批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务。”深圳惠卡公司通过创业宝这个平台，把投资者的钱都融到自己的口袋里，没有担保，没有监管。创业宝自称的“P2P理财”，实际已经成为自家的“资金池”。 P2P理财，想说爱你不容易 银率网数据统计显示，2015年前10个月，P2P新增问题平台数累积达777家；截至2015年10月底，全国问题平台数累计已达1166家，占全部平台的比例高达32.7%。 独立经济学家杨国英告诉大众证券报和财信网记者，现在市面上的P2P理财产品，年化收益率平均仅在12%左右。即使是一些自称有风控的平台，也未必可靠。 “有风险准备金的平台，其风险准备金一般为贷款金额的1%左右，远不能覆盖其不良资产。”银率网分析师李先瑞称，有些P2P平台宣称的第三方担保、房产抵押等，从实际执行角度未必可靠。建议投资者多元投资分散风险。 另一方面，一旦平台跑路，投资者寻求法律保障也比较困难。陈鹏云律师告诉记者，“虽然法律对低于24%年息的借贷是保护的，但如果双方没有完整的纸质合同，钱款直接在网上操作，风险是很高的，一旦公司出问题，网站上的简单承诺相比正常盖公章的合同，在效力的认定上难度要大。” 日前记者对不少创业宝的投资者进行了调查。记者发现，已经有人开始警惕。“我不准备继续投创业宝了，就是担心一旦公司出问题，钱无法正常取出。”之前投创业宝的一位网友称。 就在9月17日-11月8日期间，创业宝还推出“双倍收益”的活动，即以超过32%的年化收益来吸引资金。显然，如此高的利息根本不受法律保护，一旦公司资金链断裂，投资者的钱将很难要回。 ...
网贷之家数据显示，自P2P在我国问世以来，截至今年10月底，共成立平台3598家，其中问题平台1078家，问题平台发生率高达30%，牵涉资金上达百亿。作为市场创新的新生力量，互联网金融所涉风险仍难以预估。11月13日，国务院办公厅印发了关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见。指导意见强调，应充分尊重并自觉保障金融消费者的财产安全权、知情权、自主选择权、公平交易权、依法求偿权、受教育权、受尊重权、信息安全权等基本权利。 “互联网金融消费者权益保护刻不容缓。” 针对当前互联网金融行业凸显的风险，广州互联网金融协会会长、广州e贷总裁方颂近日发出呼吁。 据国内知名的互联网金融第三方平台网贷之家数据显示，自P2P在我国问世以来，截至今年10月底，共成立平台3598家，其中问题平台1078家，问题平台发生率高达30%，牵涉资金多达150亿。作为市场创新的新生力量，互联网金融所涉风险仍难以预估。数以万计的中小投资者的合法权益得不到保障，一些投资者在投资“踩雷”问题平台后，损失惨重，甚至血本无归。对刚在十八届五中全会上被首次纳入“十三五”规划的互联网金融来说，整个行业的法治规范亟待出台。 日前，国务院办公厅发布《关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见》(下称《指导意见》)，提出要建立健全金融消费者权益保护监管机制和保障机制，规范金融机构行为，培育公平竞争和诚信的市场环境，切实维护金融消费者财产安全权、知情权、自主选择权、公平交易权、依法求偿权、受教育权、受尊重权和信息安全权等基本权利，防范和化解金融风险，促进金融业持续健康发展。 “相比传统金融，互联网金融缺乏较为成熟的监管体系，而且准入门槛低，大部分平台抵御风险冲击的能力较弱，再加上网络本身的虚拟属性提供了灰色操作的空间，信息披露不充分，知情权难以保障，导致互联网金融消费者的合法权益更易受到侵害，互联网金融消费者权益保护刻不容缓。” 方颂说。 《指导意见》也提出，应完善金融消费者权益保护法律法规和规章制度。中央财经大学金融法研究所所长黄震说，“金融消费者权益保护上应该实行‘软法先行’与‘硬法托底’相结合。”软法先行，即由行业性组织、地方政府探索出台一些规范、准则、公约等;硬法托底，即已生效的法律必须严格执行，尤其对涉及互联网金融领域的集资诈骗必须严打，否则就会出现“劣币驱除良币”，导致市场混乱，甚至出现系统性风险。 在方颂看来，对互联网金融产品的风险和复杂程度进行评估分级，并判定用户有没有相应的风险承担能力，目前国内尚没有明确的规定，这也是行业需要努力的方向，可多借鉴和参考国外成功的案例。前不久，美国出台互联网股权众筹行业法案，在筹资额和投资额等方面明确了众筹行业的准入制度，其中规定年收入或个人资产净值不超过10万美元的投资者一年内投资总额不得超过其年收入或资产净值的5%，这也被解读为会对我国互联网金融行业规范发展产生重要的影响的重要法案。本次《指导意见》也提出，金融机构应完善金融消费者风险偏好、风险认知和风险承受能力测评制度，将合适的金融产品和服务提供给适当的金融消费者。 方颂还认为，在投资者教育方面，《指导意见》呼吁金融机构进一步强化金融消费者教育，帮助金融消费者提高对金融产品和服务的认知能力及自我保护能力，应重点加强对投资者的风险教育，“某些平台承诺兜底的行为，让投资者误认为互联网金融都是保本保息的稳赚产品，因此平台一定要充分进行风险提示和提高透明度，提高投资者风险意识和自我保护意识。” 全国人大代表、人民银行广州分行行长王景武则表示，消费者自我保护能力的提高是消费者保护的根本，互联网金融企业在产品推广和业务发展中，要以消费者能充分理解和接受的方式，开展互联网金融知识的教育普及，保障消费者享有的“受教育权”。 资料补充： 2015年7月，中国人民银行等十部门联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。《指导意见》首次提出了“金融消费者权益保护”的理念，强调从消费者教育、信息披露、格式合同条款监督、多元化纠纷处理机制、个人信息保护、不实宣传与捆绑销售禁止等方面，对互联网金融消费者权益进行保护，这是一个巨大的突破。 ...
“日息1%”、“月收益30%”、“一年有23倍的收益”、“钱还在自己腰包里，你就在赚钱。今天存、明天取，本金和利息一起取，还不用手续费，收益每个月就能有30%”……如此高收益，并且不通过实体投资就能凭空赚钱? 这是金融传销吗?是否是庞氏骗局?层层谜团之下仍有不少投资者经不住这30%高息的诱惑，深陷金融互助社区不能自拔。随着银监会对于此类“金融互助社区”的风险警示，这些带有传销和庞氏骗局特征的平台浮出水面。 银监会警示金融互助社区风险 在网络上敲击“金融互助”进行搜索，“MMM安全系数”、“玩转MMM金融互助平台”等字眼、文章满屏都是，这种看起来有点游戏性质的金融互助平台近日被监管层盯上了。 银监会等部门日前发布的《以“金融互助”名义投资获取高额收益风险预警提示》称，近期国内多地出现以“金融互助”为名，承诺高额收益，引诱公众投入资金的行为，常见的有“××金融互助社区”、“××金融互助平台”、“××金融互助理财”等。 更重要的是，这类金融互助社区有的打着“境外名人”旗号，声称以“摧毁不公正世界金融体系、打破金融家的控制、创建普通人的社区”为目标，但它的模式却宣称投资门槛低、周期短、收益高。例如，免费注册后，投资60-6万元，满15天可提现，日收益1%，月收益30%，年收益23倍，无手续费。此外，参与者发展他人加入，还可获得推荐奖(下线投资额的10%)、管理奖(根据会员等级确定相应比例)等额外收益，发展人员无上限、返利无上限。 其后的风险提示中，银监会表示，“此类运作模式违背价值规律，资金运转难以长期维系，一旦资金链断裂，投资者将面临严重损失”。值得注意的是，银监会的风险提示，与当下在国内大肆扩张的MMM金融互助平台社极为吻合。 庞氏骗局+传销的“游戏” 事实上，MMM互助金融的骗局早已有之。早在上世纪90年代，俄罗斯人谢尔盖·马夫罗便已创建了MMM金融金字塔，数百万人加入，1997年，“金字塔”崩塌，他本人也一度沦为阶下囚。2007年5月，马夫罗季出狱并重操旧业，MMM进入印度、南非、印尼等国家。 今年5月，MMM模式进入中国，短时间内就收获了一众“信徒”。由于MMM采取互联网运作的方式，各种网站、论坛、微信等渠道成为了他们壮大的管道。在微信搜索“MMM”，可以找到众多公众号，从注册、出金、合规性、心理等方面，全方位对投资者进行指导。 根据一位投资者提供的表格，如果以3000元本金进行一年的复利投资，最后可以拿到69800元，收益23倍，充满诱惑性。那么，MMM平台是如何运作，又是如何实现高收益的?北京商报记者调查发现，此类平台发行一种叫“马夫罗”的虚拟物品，投资者可以使用人民币或比特币进行购买，可以说，前段时间比特币的突然大涨，与MMM的盛行不无关系。在投资时，使用者需先以“提供帮助者”的身份去购买马夫罗，投入资金最低60元、最高6万元，每次必须以10的倍数买入，过程和网上购物差不多。在经过15天冻结期后，又以“寻求帮助者”的身份等待他人来买你的马夫罗，从而实现套现。买家由系统自动匹配，匹配期限为1-14天，在等待期间，每天都有1%的利息，30天就能赚30%的利息。 在这一过程中，每个投资者都有两种身份，一种是资金的提供方，一种是资金的需要方。当购买马夫罗时，其实是将“前辈”的收益变现，而出售马夫罗的过程其实就是在等新来的投资者接盘，循环往复，形成链条，这实际上就是拆东墙补西墙的“庞氏骗局”。 而MMM的收益不止每月30%这么简单，这个静态收益只是“小钱”，要想赚大钱，可以“拉人头”，赚取推荐奖。每推荐一名投资者加入，可以直接赚取10%的推荐奖。随着下线的发展，这位投资人在金字塔中的位置也会越来越高，管理奖也会成为一笔可观的收入，据了解，管理奖可拿6代，第一代到第六代的管理奖分别为5%、3%、1%、0.5%、0.3%、0.01%。而且推荐奖和管理奖都没有人数限制，下线发展的越多、纵深越深，挣得动态奖励就越多。 而这其实跟传销的手法如出一辙。之所以要不断发展下线，是为了刺激投资人不断拉人进场，吸引新的资金给前面的投资人填窟窿，让“游戏”能继续玩儿下去。 学者：监管层重点应在末端打击 其实，MMM金融互助的运作模式很是简单也破绽百出。中央财经大学金融法学研究所所长黄震直言，MMM金融互助的模式是典型的网络金融传销和庞氏骗局。这里面没有实际的投资产品，被投资人是谁?账户是谁的?产品是什么?资金去了哪?这些都是明目张胆的庞氏骗局。 同时，它的奖励等运作模式又与传销类似。MMM金融互助平台设置“管理奖”，鼓励成员发展会员，并以发展会员的投资额度为“领导人”计酬的模式。《禁止传销条例》中第七条规定中对传销行为的定义为：“组织者或者经营者通过发展人员，要求被发展人员发展其他人员加入，对发展的人员以其直接或者间接滚动发展的人员数量为依据计算和给付报酬，牟取非法利益;要求被发展人员发展其他人员加入，形成上下线关系，并以下线的业绩为依据计算和给付上线报酬，牟取非法利益。” “监管层已经打击掉众多传销组织，虽然不是金融传销多是实物传销，但是MMM的模式与此前过往的案例类似。”黄震补充道。 对于这样的组织又该怎样进行打击?黄震认为，主要应该采用末端打击的方式，比如要掐断它互联网方面的持续扩张;清理相关网站、贴吧、微信公众号等等;同时多方配合应该查询到转账的一些通路，对有风险的账号进行提示;如果确定了违法犯罪的实施，就要开始跨国协作打击。 据了解，监管层其实早已开始关注这类社区的模式，黄震认为，除了对消费者、投资者进行更多的教育以外，监管层的专项打击行动也应该进行。 ...
