近期，深圳多家P2P平台都在内部排查。有业内人士表示，深圳警方这一轮的打击，在P2P平台方面，主要是看平台是否有资金池、自融等相关问题。 在行业监管细则出台的前夜，这样的举措给网贷平台的合规工作敲响了警钟，首要需要解决的便是杜绝资金池、自融问题，以防范相关联的非法吸收公众存款和集资诈骗犯罪风险。对于投资者而言，如何选择靠谱的平台，规避上述“雷区”，则变得尤为重要。 何为“资金池”与“自融” 所谓资金池，借鉴央行对以开展P2P网络借贷业务为名实施非法集资行为的界定，是指先归集资金、再寻找借款对象等方式，使放贷人资金进入平台的中间账户，产生资金池。从法律上讲，资金池极容易导致非法吸收公众存款犯罪行为的发生。 具体来说，平台在吸收投资人资金的时间节点，是不存在真实的借款人主体的，这也导致平台作为实质的借款主体吸收了投资者的资金而无法解释其居间信息中介的特性，即便在吸收资金后匹配了真实的借款项目，但平台实质上已经背离了中介特性，做的是类银行的吸储放贷的工作。这种资金池行为将极易导致非法吸收公众存款的犯罪行为。 另一个概念“自融”其实并不是法律概念，就相关的P2P平台犯罪案例来看，可将平台自融行为归纳为通过虚构融资项目、夸大融资项目的融资金额、掩盖融资方主体与平台的关联性等方式吸收投资者资金到平台的实际运营方或平台的关联方以进行自用的行为。 网贷主体吸收资金以自用的自融行为往往伴随着实际控制人个人挥霍、因资金漏洞大逃避返还或逃匿、转移资金等情形的发生，此时自融行为便具备了虚构项目并非法占有目的的特性，与集资诈骗罪的犯罪构成是一致的。 从相关的法律规定来看，非法吸收公众存款罪的最高刑期为十年，集资诈骗罪的最高刑期为无期徒刑。 平台遵守合规准则，严守经营底线 在我们看来，防范平台建立资金池，最主要的还是依靠行业自律。此外，平台还应尽量寻求严格的资金存管和加大平台的透明度，杜绝资金池和自融。如何严守经营底线?平台可遵守如下合规准则：首先，确保先有真实的借款项目再进行线上发标，以杜绝资金池风险。其次，确保借款项目的真实性，并与发标项目一一对应，杜绝虚假标自融现象。再次，将投资人的投资资金与平台资金严格隔离，启用第三方存管托管杜绝资金挪用。最后，核实出借人和借款人的真实主体身份，做好实名认证工作。 投资者如何甄别资金池或自融等平台风险? 那么，投资者应如何甄别有资金池或自融嫌疑的平台，以尽量规避投资风险?我们建议，投资者在考虑进行P2P网贷投资时需掌握以下三大原则。 一是远离高息平台。对于提供高额利息的平台须保持谨慎心态，因为这种平台很有可能通过高息为诱饵吸收投资者资金，做的却是借新还旧、庞氏骗局的事情。 二是要看平台的客户集中度。倘若平台发标高度集中到几个借款大户时，投资者要格外注意，因为这可能存在一定关联性自融的风险。 三是仔细阅读平台对于借款标的的描述。如果对标的的描述含糊、不清晰时，有可能标的还不存在，平台有可能通过先吸收资金再找借款项目，这时平台做的即是资金池的事。吸收资金后不找借款项目，此时平台就涉嫌自融自用。 记者点评：监管细则即将出台，互联网金融行业必将迎来新一轮的洗牌。P2P平台的核心竞争力主要体现在两个方面，一方面解决融资主体融资难、融资贵的问题，另一方面为投资人提供一个风险可控、优质的投资理财项目。在此基础上，平台进行合规、规范的运营，才能获得长久发展。 在突如其来的监管风暴面前，不少平台也开始主动自我整改。某P2P平台人士就表示，目前该平台已经开展自查、自纠，自查的主要内容是岗位流程、满标效率、资金是否及时到达借款人手中，以及在发标过程中是否出现错误等。经此一役，不少平台也在尽可能对业务进行规范，向监管要求靠拢。 ...
“股市难赚钱，理财收益也不高，存款利息更是低，只有P2P收益相对还高一些。”长沙做摄影工作的王先生自从股市巨震以来，就不再寄希望于炒股，在持平时将炒股的几万块取了出来投入了朋友推荐的一家P2P平台。各种类固定收益投资渠道的回报持续下行，不少市民像王先生一样，将目光转向了P2P平台。然而，近期P2P领域传来的消息却并不乐观：监管细则公布在即，行业洗牌难免，而全国各地出现失联或跑路、提现困难的平台接二连三，P2P投资仍如火中取栗。该如何辨识平台？ 二季度以来全国P2P问题平台大增 此前业界盛传P2P监管细则或将于10月公布，细则内容里几个硬指标，如平台不得设立资金池，须做纯信息中介；平台须与银行进行资金存管业务，实缴资本必须达到5000万元以上等，这些被业界解读为P2P行业将面临一轮大洗牌。 自7月以来，在股市走弱的背景下，股债跷跷板效应显现。一份来自网贷第三方数据则显示，8月网贷行业多数平台成交量大幅上升，部分资金出现回流P2P网贷行业的现象。与此同时，问题平台也接连涌现，仅9月份就多达35家。一家主要做P2P平台查询信息的网站数据显示，今年6月至9月，全国涌现的问题平台分别为92家、122家、68家和35家。 湖南情况略好，但也不太乐观。2015年1至8月，湖南省出现“失联跑路”或者“提现困难”的平台多达17家，如7月份出现的有亿财贷、立洲金融、信美财富、亚港投资4家均“失联跑路”。 注册资本雄厚有托管也不能打包票 对于投资人而言，各种P2P平台层出不穷，网站页面大同小异，如何判断平台是否靠谱？通常，投资者会根据平台运营的时间、注册资金规模，以及是否资金有托管等方面来综合了解平台实力和资质。在业内人士看来，一个平台如果没有采用第三方托管，容易潜藏平台自融风险，而如果新上线的平台利息又高，信息公示不透明，且没有采用资金托管，成为问题平台的概率很大。 更阻碍信息透明化的是，当前全国2000余家大大小小的P2P平台，信用信息却并未共享。这导致恶意借款人可借完东家借西家，重复借款、一人多贷屡屡发生，显然这增加了投资人的潜在风险。事实上，已被立案的平台中，涉及假标、自融以及资金池等问题的不少，而这些与监管强调的信息中介角色大相径庭。 上述风险隐患，投资者并不能轻易从注册资金规模、成立时间长短和是否有托管等方面提前察觉。事实上，这些信息都不能给一家P2P平台打包票。 慎重对待高息平台，关注本金安全 随着行业洗牌的加剧，诸多P2P平台尝试资金托管，让自己看起来更正规。然而，风险因素依然存在。 业内人士指出，选择P2P平台时，收益并非第一考虑要素，平台的安全性、稳定性更应关注。“面对高收益，投资者一定要慎重，了解什么样的生意可以给出这么高的回报。这其实是个常识，从对方给的收益，加人工成本等，大致可反推出其综合成本，一般利润率超过20%的都存在相当风险。”长沙大定财富总经理邓晓军对记者表示，世界上没有无缘无故的爱，也没有无缘无故的恨，没有天上掉馅饼的好事。投资者对超高利率、信息不透明等情况一定要特别留神。“很多悲剧都是你想他的利息，他看中的却是你的本金。” ...
在贷后管理领域，现在除了机构自己的贷后部门，专业的贷后管理公司及众包性质的催收平台正在出现。 一催收平台人士接受《华夏时报》记者采访时表示，由于近两年贷款服务机构增多、经济下行等原因，贷后管理迎来很好的市场机会。特别是不良资产管理行业整体还处于比较初级的阶段，除了银行资产比较抢手，大量的个人信用类、消费类贷款尚未消化。 对于贷款机构来说，坏账就是交出去的学费，坏数据对于业务风险管理极具价值。要把坏账交出去，他们愿意吗？ 贷后管理机构蜂拥 在完成与海通证券旗下海通创新资本的A轮融资后，9月初，麦子金服正式披露融资额为8.7亿元。麦子金服董事长兼首席执行官黄大容称，融资资金除了用于充实旗下的四个子品牌，还将用于投资一家贷后管理公司。 麦子金服相关负责人表示，贷后管理是麦子金服内部孵化的项目，目前主要针对内部借贷风险管理，包括旗下名校贷和大房东两个子公司业务。 专门为P2P提供风控咨询的共鸣科技也由内部孵化成立了一家催收平台——快催收。 共鸣科技CEO陆雨泉认为，随着一些财务公司、小贷公司或P2P机构等通常所称的“私债”越来越多，债务纠纷也在增多，催生了不良资产管理的市场需求。 他称，传统的不良资产管理业务面对银行贷款或有抵押的贷款相对较多，信用贷款的处置相对困难。因为“如果一个人欠几千、几万块钱，还要全国各地去追他是不划算的”，另外，即便是走司法诉讼的途径，诉讼成功后也可能面临没有可供执行的标的或资产，打赢了官司也不见得可以拿到钱。这也就为市场机构提供了切入的机会。 陆雨泉解释，贷后管理包含还款提醒服务与不良资产处置两个不同的概念。 还款提醒是指到期未还款，通过电话、信函或其他联系人等渠道找到借款人，提醒其还款。也会说明不还款对信用记录的影响及由此产生的一系列后果，进行施压。 不良资产处置则是指贷款已经违约，面临收房、收车以及收回来如何卖的问题。更具体的还包括资产处置之后，超过债务之外的部分如何分配、不足值如何补充等等。 从市场来看，早在去年底时，众包性质的不良资产清收平台就已经出现。在采访中，一家规模较大的P2P公司也向记者透露，正在进行相关的业务规划，现阶段不便就此问题对外发声。 麦子金服认为，整体贷后市场的潜力无穷，规模应该在万亿以上。目前许多和银行合作的专业委外机构都已经将目光转向互联网金融，但行业整体还是遵循比较传统方式，也没有出现一家通吃的局面。 陆雨泉对市场的预判也在万亿级别，“现在互联网金融，包括线下的理财机构发展这样快，有人冲，就有人在后面捡”。 催收怎么做 催收业务究竟怎么做？ 以拥有自已的贷后管理的金信网为例，金信网风控部门相关负责人表示主要是在首次放款后的第7天和第20天进行电话回访；要求线下门店经理实地对借款资金用途进行调查了解，核实首次还款的资金情况、借款人的基本生活情况。之后每期还款到期再提前沟通。 “从实际经验来看，单独靠线上的电话回访和照片等方式并不全面，需要联合兄弟公司在各地的门店，以实地调研及上门拜访的形式完成。”该负责人称。 陆雨泉认为，催收是专业的事情，需要有找人的技巧及谈判的技巧。他举例，对于借款人首先要有区分。如果有偿还意愿，是不是可以做债务重组，重新签订还款计划；如果是老赖，是不是要采取诉讼。另外如何通过高频的联系，引导债务人规划资金使用等。 麦子金服负责人则表示，根据贷款的不同，贷后管理的要求并不一样，“抵押类借款逾期的企业希望将抵押物变现，通过法务诉讼对抵押物进行确权之后再予以执行；信用类借款逾期的企业希望提高回收率，选择有针对性的催收策略；担保类借款逾期的企业希望对担保人进行跟进。不同逾期阶段的客户要求也不尽相同”。 陆雨泉透露，催收业务的地域划分比较明显，全国总共2600多个县，催收公司上千家是有的，正规的公司可能也有几百家。这些公司会以资产管理公司、咨询公司等名义在工商部门注册。 至于在影视剧中经常看到的泼油漆、使用暴力等催收方式，陆雨泉称，可能存在，但不是通行的方法，因为这涉及到违法等问题。 对于催收的费用，陆雨泉表示，从行业来看，专业催收公司一般是按账龄长短在成功回收金额中提取一定比例。如果账龄比较长，超过6个月，有可能达到两三成。 除了自建催收部门外，有些P2P平台还将催收工作外包。麦子金服称，设立全国性贷后管理公司对于P2P或在线理财机构来说更多是考虑做一个属地化的催收团队，提高回收率。同时实现放款、风控、贷后的闭环。除此之外，其集团旗下各家子公司的贷后管理也在和委外公司合作。 有银行信贷工作经历的陆雨泉称，银行的催收也是逐渐由自己做转向外包，基本每年都会有一次招标。但业务外包也给银行带来了一定的风险：首先是品牌的风险。如果催收公司不正规，使用了暴力手段或其它一些禁止性的方法逼迫借款人还钱，对银行来说会有声誉损失。其次是客户资料和信息容易外泄。第三是催收的效果事前无法衡量。 ...
房屋中介也开始踏入互联网金融领域。继链家凭借链家理财大阔步进入互联网金融领域后，伟业我爱我家集团（以下简称“我爱我家”）旗下全新房屋资产管理业务品牌“相寓”正式亮相，并与芝麻信用、玖富、房司令、京东金融等展开合作，也步入了互联网金融行业。 面向业主，“相寓”除了提供统一装修，统一增配家具家电，确保房屋保值增值等基础托管服务外，还与京东金融合作面向业主推出理财产品。业主可通过“相寓”的微信服务窗提供的房租理财入口，进入相寓+京东金融的联合理财页面，即可专享面向相寓业主的理财产品。后期，“相寓”将会联合更多的互联网金融平台，为业主打通包括商城、旅游等更多的房租理财和生活服务的应用场景。同时，只要凭借芝麻信用分，就可通过玖富旗下房司令的租房分期实现零息分期付款，开启租房新模式。 除了互联网理财产品，我爱我家的互联网金融野心还衍生到了信用租房领域。“相寓”与芝麻信用和房司令深度合作，推出信用租房，通过租客个人的芝麻信用分而给予租客不同的租房特权服务，帮助信用良好的租客实现押金减免、房租月付、先住后付等特权服务，让租客“得实惠享特权”。 ...
量化宽松的货币政策下,央行今年多次降息降准,这一定程度上也促使银行理财产品和“宝宝类”产品的收益率不断下跌,目前,银行理财的收益率已经不足5%,“宝宝类”产品也下滑到3%左右,相比较而言,P2P网贷平台的收益率尽管较高,但也不断下降。 P2P综合收益率跌破13% 日前,网贷之家联合盈灿咨询发布的《中国P2P网贷行业2015年8月月报》显示,今年8月网贷综合收益率持续创出新低,只有12.98%,环比7月份下降了60个基点(1基点=0.01%)。 今年8月,央行一共进行了8次逆回购操作,累计逆回购金额为7150亿元;今年年内的多次“降准降息”在稳定宏观经济和金融市场 的同时,也使货币市场环境持续保持宽松状态,这也进一步导致了网贷平台收益的下降。 从7月、8月各成交量区间综合收益率分布来看,P2P平台综合收益率正随着成交量的下降而上升,呈现明显的反比关系。也就是说,大平台虽然选择降息而降低自身运营成本,但成交量仍在大幅上升;与此相对的,部分小平台在面临严峻的竞争压力下,普遍采用高息的策略,也进一步导致中小平台困难的生存环境。 网贷行业将回归理性 当前,我国的经济下行压力仍然较大,为了缓解这一状况,央行还会陆续推出宽松的货币政策,长远来看,随着货币市场流动性持续增强、融资成本不断下降,网贷综合收益率仍会面临继续下降的压力。和业内大佬交流时,也有人提d道说,P2P平台的综合收益率未来将会继续缓慢下降,预计到年底,行业综合收益率将跌到12%。 网贷行业的综合收益将下滑,未来P2P行业的收益应回归合理和正常值,这有利于行业的健康发展。此外,尽管P2P收益率整体出现下滑,但仍高于其他几类理财产品,对投资人来说,还是有相当的吸引力。 此前,最高法已经出台规定明确了P2P借款端利率24%和36%两个分界点。借贷双方约定的利率未超过年利率24%,出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的,人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%,超过部分的利息约定无效。 其实业内大都清楚,虽然有36%的上限,但从目前来看,大多数行业其实是无法承受这么高的资金成本的。一般来说,实业企业能够承受的成本是在 20%以下,这样倒推一下来算:对于有第三方担保的平台,第三方担保最低大概需要3%,风险准备金计提最低约1%,平台运行成本4%,如果给投资人的年化收益超过12%,企业融资成本就会高于20%了;而如果平台没有第三方担保,短期来看,年化投资收益在15%以下才是合理的。 P2P行业的综合收益率下滑是行业发展回归理性和普惠金融的必然结果,未来年化投资收益预计会稳定在8%-10%左右。 ...
据悉，今年第二季度江苏P2P平台投资金额保持快速增长，环比增长达60.7%，增速明显高于全国增长水平。另据报告统计显示，江苏P2P投资人大多数都是较年轻的，具有本科学历，更青睐10%以上的投资回报率。 P2P投资女性占比近五成 借款人以男性居多 汇付天下有限公司(下称“汇付天下”)发布的《汇付天下P2P行业发展报告》(下称《报告》)2015年Q2数据显示，从全国范围来看，目前P2P的女性投资人占比日渐增多，而借款人则以男性居多。比如今年第二季度P2P投资用户中， 女性占比达47.1%，已接近5成。并且近一年以来，女性P2P投资人占比一直保持上升趋势。另外，从投资金额上也能看出女性的投资热情比较高，今年第二季度女性P2P投资人人均单笔投资金额为7983元，比男性高出1563元。如果说女性更倾向于投资理财的话，那男性的融资需求则更大，报告显示，P2P平台中男性借款人占比超过7成，远高于女性。 7成江苏P2P投资者不到40岁 如果将视线聚焦到江苏地区，上述报告统计显示，江苏P2P投资人大多数都是较年轻的，具有本科学历，更青睐10%以上的投资回报率。从江苏投资人的学历来看，本科学历占比最大，为40.4%，大专及以上学历人群占比超过70%。同时，江苏投资人总体比较年轻，20-30岁的投资人占比达42.9%，30-40岁的占比为27.3%，此后随着年龄增大占比逐渐减少。 在投资标的的选择上，江苏地区投资人更青睐10%以上的回报率，如投过10%-15%的投资产品人群占比为66.1%，而在全国该比例为57.6%。另外，江苏地区投资人最爱6个月以内的投资项目。截至2015年6月30日，江苏地区标的期限为1个月以内的占21.8%，1-3个月的比例最高，为73.4%，3-6个月的项目为43.0%。 投资人最看重的仍为平台资金是否托管 另外，汇付天下通过调研也发现，2015年Q2，投资者选择P2P投资平台的主要考虑因素中，虽然选择“合理的年化利息回报率”的用户占比较高，占65.1%，但平台是否有“托管”仍是投资者们最重要的考虑因素，占达到了76%。说明投资人虽然期望比较“合理”的收益率，但是安全和风控能力仍然是投资者最关心的，总的来说P2P投资中，“稳健”是第一要素。 ...
继今年5月上线“活期宝”和“基金宝”后，小米于近日上线公测了金融领域的第三款产品“小米贷款”。 小米方面称，“小米贷款”是其迈向个人消费金融的关键一步，也是打造“从行为到金融”新型征信模式的起步。 据介绍，小米贷款是面向1.5亿小米用户的纯信用贷款产品，通过大数据对小米手机用户征信而无需抵押。使用小米贷款分为开通、实名认证、身份识别、贷款和还款几个流程。符合贷款申请条件的公测用户打开金融App并确认授权信息后即可使用。此外，申请贷款需要输入实名认证信息和绑定银行借记卡、设置支付密码，并进行在线身份识别。小米贷款支持在线实名认证和人脸识别。据了解，其单笔额度最低为100元，最高为用户的可用额度，可用额度需要根据个人信用评分来判断，但这涉及复杂的个人征信业务，小米尚未说明这一标准。不过，从小米董事长雷军及一众明星在微博上晒出的数字，透露最高可用贷款额度为100万元。 于是，就有了《北京商报》以下这篇三问，作者闫瑾。在看这篇文章之前，先看下《21世纪经济报道》见习记者李致鸿通过采访对小米贷款的一个判断。 “小米贷款”的逻辑类似于商业信用卡，即商业机构自行发卡，根据用户在发卡商业机构中的消费行为，为用户提供一定的信用额度，最终的目的是促进用户在该商业机构的消费。 对此，国泰君安首席经济学家林采宜在接受21世纪经济报道记者采访时表示，“从信贷行为来看，‘小米贷款’没有问题，其利用自有资金的操作模式等同于小额贷款公司，但从征信行为来看，征信的核心是评估用户的还款意愿和能力，一般的社会化机构难以通过消费行为获得核心数据，更多的是基于交易数据。不过，任何一个征信模式都需要经过样本和时间的检验，不断弥补缺陷，修订模型。” 网贷315首席信息官李子川似乎并不看好“小米贷款”。“基于用户行为的纯信用、无抵押贷款的违约情况难以有效控制，而基于用户交易的类似业务，例如京东白条、芝麻信用等，则会相对稳健。用户的信用评价，应该由官方、市场共同认可的第三方提供，企业直接介入信用评价需要相当的时间积累。” 以下是《北京商报》针对“小米贷”提出的几点疑问，相信这也是用户普遍想知道的。当头第一点，普通用户不要指望着从“小米贷”那能借到100万干嘛干嘛，那就是一个营销噱头，有没有违反广告法，待考。 疑问一 谁能贷到100万 正在进行灰度测试的“微粒贷”最高借款额度为20万元，但是小米贷款最高贷款额为100万元，究竟谁能贷到100万元？ 小米贷款于9月16日开始限量公测，北京商报记者注意到，小米董事长兼CEO雷军在微博上晒出了自己的贷款额度，为100万元现金贷款；随后娱乐圈明星、企业高管晒出同等贷款额度截图并转发。但是在MIUI论坛，小米金融专版，不少参与公测的小米用户可贷额度多在2000-3000元左右，反映额度太低，偶尔有一些用户能到1万-3万元左右，但也只是少数。同时，小米金融相关人士也直言，借款额度通常为几千元起，目前有300万公测用户，贷款额度均值在1万元左右。 如此看来，100万元的放贷额度并不能给普通用户，大多数人只能过过眼瘾。同时，小米金融相关人士也表示，最高借贷额度确实是100万元，但也是少数人。“小米贷款”的逻辑类似于商业信用卡，即商业机构自行发卡，根据用户在发卡商业机构中的消费行为，为用户提供一定的信用额度，最终的目的是促进用户在该商业机构的消费。有业内人士直言，如果定位于“能直接体现的信用卡”，额度最高为100万元，但实际能享受到的人群却少之又少，那么在营销过程中不免存在一些“营销噱头”。 疑问二 信用状况如何评判 在申请小米贷款时，符合贷款申请条件的公测用户打开金融App并确认授权信息后，可看到贷款页面，实名认证并刷脸，认证通过后，一旦获得了额度，即可贷款。小米金融相关人士告诉北京商报记者，对于如何判断用户的征信，主要是根据小米自己的数据进行分析。 其实，个人信用消费贷款风险较大，虽然放贷额度较小可以分散风险，但是如果参考数据太单一可能会加大风险。据了解，互联网消费贷额度多在30万-50万元之间，比如商业银行如果要给借款人发放消费贷款超过50万元以上，可能会要求申请人在该行准入过的企事业单位中工作，年龄在30-55周岁之间，资信良好，名下有房产等。 网贷315首席信息官李子川直言，基于用户行为的纯信用、无抵押贷款的违约情况难以有效控制，用户的信用评价，应该由官方、市场共同认可的第三方提供，企业直接介入信用评价需要相当的时间积累。对于如何提高自己的贷款，小米金融官方微博表示，长期高频使用小米手机；多使用小米贷款页面推荐的服务；通过小米网或者小米商城购物消费等，从这里不难看出，这些可能也是小米贷款的信用评判依据。 疑问三 放贷资金如何监控 如果是商业银行的个人消费贷款，虽然金额比较分散但对于资金的监管，商业银行相当谨慎。不过随着互联网的兴起，个人网络消费贷款的资金监控消失。小米贷款的放贷资金是否会进行监控，相关人士直言，“我们主做个人消费贷款，所以没有用户资金监控”。 是否个人消费贷款无需监控？其实如果是商业银行，监管层严格要求监控相应资金，不过小米金融虽然获得相应牌照资质，但并不受到银监会管控。同时，即使是商业银行的个人消费贷款，在监控时也很有难度。但有市场人士担心，小米贷款最高放贷额为100万元，如此高金额的资金难道也不监控？ 不过，小米贷款采取收费的方式来覆盖相应的风险，据了解，小米贷款利率按照每天0.05%计算。从贷款发放当天开始计算利息，还款当天不计息，若已经有本金或者利息的逾期，逾期部分的本金或利息的逾期利率为正常贷款利率的1.5倍，即为每天0.075%。 ...
随着互联网平台的蓬勃发展，很多投资者开始习惯于在互联网上进行投资理财。但是，互联网金融平台众多，投资范围也很广，如何才能保证不被忽悠的同时，选择一家靠谱的平台？ 以互联网金融中的细分领域——融资租赁资产为案例，我们将详细教您如何辨识谎言背后的真相。 近期，融资租赁行业的热度越来越高，那些涉及融资租赁资产的互联网金融平台也一时风光无限。融资租赁公司拥有相关设备的所有权，一旦出现违约，可以直接拉回设备转租或者转卖，资产安全较一般的资产有较大的保证，非常适合个人投资者投资。 但是，这不保证投资相应的平台可以保证资金安全。这一切的前提是，互联网金融平台本着负责任的态度进行经营，对融资租赁资产进行全面、准确的信息披露。如果互联网金融平台仅仅是想沾点融资租赁的光，挂羊头卖狗肉，投资者的资金极有可能面临巨大的风险。 资金安全的前提 对于个人来说，投资融资租赁资产，实际上是投资融资租赁公司未来的应收租金。融资租赁公司将未来的应收租金权益转让给个人投资者，获取现金以发展新业务，而后融资租赁公司将按约定向个人投资者支付本金和利息。 所以，对于互联网金融平台的个人投资者来说，投资安全最根本的保障，就是融资租赁公司能够准时足额的收回租金。 影响融资租赁公司“收租”的因素有很多，比如融资租赁公司的信用、经营状况或者管理能力等。但是，能够保证融资租赁公司准时足额“收租”的最大前提，则是融资租赁项目的真实性。 换句话说，只有融资租赁项目是真实存在的，承租企业与融资租赁公司签署了合同，承租企业有法律义务支付租金，个人投资者的本息安全才有真正的资金保障。反之，如果没有真实的融资租赁项目作为基础，融资租赁公司凭什么向个人投资者支付本金和利息呢？ 慎防重复融资 此外，对于那些运营不规范的互联网金融平台，还有可能出现另一种危害投资者资金安全的行为——用同一笔融资租赁资产进行重复的融资。 简单的说，这是将某笔已经转让给银行或其他金融机构进行融资的应收租金，继续放置在互联网金融平台上转让给个人投资者。 重复融资最大的危害是，资产本身的价值无法覆盖融资金额，甚至大大低于融资金额。如果出现风险，处置资产获得的收入无法覆盖融资金额，投资人的本息就会受到危害。 举例来说，个人投资者在互联网金融平台投资了100万元融资租赁资产，该笔融资租赁未来应收租金总额为120万元，如果是运营规范的平台与融资租赁公司，即使有意外发生，互联网金融平台可以代替融资租赁公司接受承租人所支付的租金，个人投资者的本息仍然处于安全的状态。 但是，如果这笔资产进行了重复融资，应收租金总额120万元却在两个渠道共融到了200万元，一旦融资租赁公司发生风险，应收租金总额无法填充资金的漏洞，个人投资者的本息将曝露在风险之下。 教您一招防忽悠 有什么方法可以让投资者免于被欺骗呢？实际上，有一个很简单的方法可以甄别。 中国人民银行征信中心下设了专门的动产融资登记服务机构“中登网”，正规的金融机构在进行应收账款转让的时候，都会在中登网进行登记。登记的目的有两个，第一是证明资产的真实性，第二是防止同一份应收账款被重复融资。 运营规范的互联网金融平台，会上中登网查询应收租金是否已经转让给了其他金融机构或互联网金融平台。如果不存在此状况，互联网金融平台与融资租赁达成合作后，也会主动在中登网进行资产转让登记，避免融资租赁公司后续再使用同一笔融资租赁资产进行重复融资。 每个普通投资者都可以免费成为中登网用户并进行查询。进入中登网以后，选择“按主体查询”—“按资金融入方查询”，输入融资租赁公司的全称，点击“查看应收账款质押和转让登记”，即可以进行查询。 哪家靠谱？ 我们特意选取了两家互联网金融平台进行小调查。首先调查的是国内首家专注融资租赁领域的互联网理财平台。 通过其官网可以发现，此平台与业内著名的宝信租赁、环球医疗都有合作。而以相关租赁公司作为主体查询后，均能够得到相关的结果。其中，以宝信租赁作为资金融入主体进行查询，结果如下。 上面的确可以查到此平台的条目，普通投资者可以进一步查看具体内容，如下图。 从具体信息看，承租人以及租赁物的介绍都与官网描述相符，应收租金也已经明确转让给了此平台。因此，可以确定的是此平台在资产管理方面运营的比较规范，资产安全性较高。 第二个调查，我们选择同样资产类别的互联网金融平台，是位于上海的一家公司，我们在官网上发现其出售的融资租赁理财产品页面中并未明确写明融资租赁公司的名称。 随后调查人员通过该互联网平台的QQ客服了解到融资租赁公司的全称。 但是，我们发现，中登网并没有任何关于这个融资租赁公司的记录。 就此，我们再次询问了这家互联网金融平台的客服，客服回答需先购买产品才能查到相应的信息，这显然不合理。投资者需要先保证资产的安全性才会进行购买，而不是相反。 小结调研说明： 本次调查只针对融资租赁理财平台进行调研，意在介绍资产真实性查询方式，选择融资租赁资产平台作为范本，由于此资产本质上更加透明，目前主要平台红象金融，E租宝，拾财贷，华融道，融租E投，普资华企等。 以上是融资租赁平台的资产明细，有兴趣的朋友可以以此方法进行验证。 总之 投资者在选择平台的时候，一定要小心陷进，宁可多花一些时间进行查询，也一定要选择运营规范的平台，切勿盲目投资。本文方法同样适用与其他类型P2P。 ...
农村互联网理财有着巨大潜在的市场，目前已有少数企业在尝试运营。如新都化工和平安信托合作，共同拓展农村互联网金融市场，开发适合农村的互联网财富管理体系；京东金融则通过为乡村推广员试点授信，引入京东金融的白条、小额信贷等金融产品，今年3月京东乡村推广员就突破了3000人，覆盖50个县级以上农村地区。不过，由于农村地区互联网普及率低、交通不便、地域较为分散、农民理财意识弱等原因，致使农村地区互联网理财推广面临诸多瓶颈。 第一，农村互联网普及率低 农村地区互联网普及率与城镇相比差距较大。中国互联网络信息中心（CNNIC）发布的中国互联网络发展状况统计报告数据显示：2013年我国城镇网民普及率为71.4%，农村为28.6%；2014年城镇为72.5%，农村27.5%；到了2015年农村普及率有所提高，为30.1%，但与城镇的64.2%相比仍差距较大（如图1）。网络是互联网理财推广的基石，农村地区互联网普及率低，对互联网理财的推广产生直接的阻碍作用。 图1 2013-2015年中国城镇与农村互联网普及率对比 第二，农村经济发展缓慢 我国的农村地区幅员辽阔，人口密度较低，很多地方交通还不是很便利，导致其经济发展较为缓慢，生产力水平低下。虽然在国家大量惠农政策的支持下，中国的部分农村地区已取得了较快发展，但大部分农村地区的发展依然较为落后，与城市的经济发展差距较大。因此，经济的落后导致在农村地区发展互联网理财难度较大。 第三，农村地域较为分散，推广成本高且难度大 目前，互联网金融在资产和渠道上更多是覆盖了城市地区，因为城市人群的互联网用户行为培育比较完善，也习惯了互联网金融、社交、理财等行为，因此可以通过互联网的渠道来覆盖投融资服务需求。但是，对于农村而言，农村地域辽阔，农民居住较为分散，导致互联网理财产品的推广成本较高。同时，由于现有的电商和社交客户群覆盖有限，很多人还尚不了解互联网理财业务，推广难度较大。 第四，农民教育水平和收入较低 与城镇人口相比，农民受教育的程度整体偏低。调查显示，目前，我国城市人口平均受教育年限已达13 年，而农村人口平均受教育年限还不足7 年，相差足足近一倍。同时，我国城乡在居民收入上也存在着明显的差距。据统计，2015年上半年，我国城镇居民人均可支配收入为15699元，农村仅为5554元，差距较大。农民的绝大部分收入还是靠从事农业劳动及外出打工所得。而较低的收入使得很多农民的追求还只是停留在温饱的层面上，没有多余的资金去投资理财产品，这使互联网理财在农村的发展造成很大的困难。 第五，农民安全理财意识薄弱 目前在农村地区，农民办理金融业务主要以存取款和转账为主，大多数农民只是把银行当做资金的保险箱和转账汇款的工具。相比于城镇居民，农民理财意识则较为薄弱，对诸如保险、基金、证券、互联网理财等诸多业务了解较少，安全理财意识不强，比如，部分农民盲目追求高收益，将资金投向地下钱庄，而对其中存在的巨大风险并没有充分认知。 总之，尽管仍面临诸多制约瓶颈，但农村互联网理财市场的发展空间不容忽视。而企业在向农村地区推广互联网理财时，只有注重农村生活和消费习惯，围绕农民生产、消费、生活、理财、娱乐、社交需求等提供相适应的理财服务，才有可能切下农村互联网理财市场的“大蛋糕”。 ...
7月“指导意见”出台，明确将P2P平台定义为信息中介，不得提供增信服务。这意味着P2P平台本身不能为投资人提供担保。P2P平台的“去担保化”使很多投资者将希望寄托在与P2P合作的担保公司身上。那么P2P平台和担保公司合作，投资人是否真的可以高枕无忧？ 融资性担保公司和非融资性担保公司 与P2P平台合作的担保公司一般有两类：融资性担保公司和非融资性担保公司。融资性担保公司需要取得省市金融管理办公室的审批才能成立，主要业务内容是为客户提供担保，在银行进行贷款。是银行重要的合作单位。而非融资性担保公司只需要在工商局注册等级即可，在民间进行中介服务理财。收取相应的服务费。总的来说融资性担保公司业务范围比较全面，非融资的业务都能做，受到的监管严格，可以和银行合作。非融资性担保公司只能在民间撮合参与担保，少了银行的风控筛选，风险较大。 简单的来说融资性担保公司是持牌机构，非融资性担保公司是非持牌机构。由于取得融资性担保的牌照门槛高，因此目前市场中绝大多数的是非融资性担保公司。非融资性担保公司比融资性担保公司担保费低很多，出于成本考虑，P2P平台选择合作的担保公司绝大多数是非融资性担保公司。 非融资性担保公司不能提供融资性债权担保？ P2P平台与担保公司合作的方式有很多种,但是能够真正为投资者提供安全保障的担保是“履约担保”。即担保公司向被担保人(即P2P投资人)承诺, P2P借款人不按照合同约定或法律规定履行还款义务,则由该担保公司按照保单约定承担赔偿责任。 根据《融资性担保公司管理暂行办法》第二条，既：本办法所称融资性担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。融资性担保公司是可以为P2P平台投资者提供融资性债权担保的。但是《全国非融资性担保机构规范管理指导意见》规定了非融资性担保公司的一般业务是诉讼保全担保、财产保全担保、工程履约担保、工程支付担保、投标担保、联合担保、仓储监管担保等担保业务，不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发行票据、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务。因此根据非融资性担保公司业务范围规定，是不能为P2P平台投资者提供融资性债权担保的。 但这是否意味着非融资性担保公司为P2P平台提供的担保是无效的呢？并不能一概而论。因为《全国非融资性担保机构规范管理指导意见》既不是法律也不属于行政法规，即使非融资性担保公司为投资者提供了融资性债权担保，却并没有违反法律、行政法规的强制性规定，所以不能定性为无效合同，投资人仍然可以根据担保合同的有效性要求非融资性担保公司承担保证责任。 总结 融资性担保公司为P2P平台投资者提供的融资性债权担保当然有效，而非融资担保公司提供的担保根据合同法并非无效，投资人可以根据担保合同的有效性要求非融资性担保公司承担保证责任。但无论是融资性担保公司还是非融资性担保公司，究竟需要承担多大的担保责任，还是取决于担保合同的相关约定。 给投资人的建议 通过上述分析，融资性担保公司门槛高，偿付能力一般远高于非融资性担保公司。即使P2P平台宣称与担保公司合作，作为投资者并不能掉以轻心，一定要仔细看清楚合作担保的内容，尽量选择可以提供履约担保的且偿付能力强的担保公司，否则很有可能血本无归。而作为P2P平台，只有债权安全回收，不发生呆坏，从而保证投资人的资金安全，平台才能做出名气和信誉度，而不能单纯的为了降低成本而选择担保能力较弱的机构。 ...
