征信牌照迟迟未下发，央行一家独大的局面还在持续，央行已于10月结束对第一批民营征信机构(芝麻信用、腾讯征信、深圳前海征信、鹏元征信、中诚信征信、中智诚征信、拉卡拉信用、北京华道征信)的第二次验收工作。

第二批征信牌照也开始申请了，百度、京东、小米等30多家企业跃跃欲试，一些P2P平台也开始开展与征信机构的合作大计。

“国内征信市场已经开始有序‘开闸’，火热发展的P2P网贷行业有望依靠征信来突破风控瓶颈，行业发展将有质的飞跃。”投资用户单先生乐观认为。

然而，有业内人士则并不乐观。拍拍贷首席风险官对外称，中国征信渗透率远低于美国，国内征信白板用户近10亿，且央行征信系统尚未对互联网金融企业开放，行业依靠征信在风控上有所突破比较难。

那么，P2P网贷征信到底难在哪里呢?

从数据源上看，实现互联互通难。不论是电商机构，金融机构还是其他信息机构，其数据都是征信大数据中的一隅，无法全面覆盖和反映征信的整体。所带来的问题就是，在征信的有效性和可参考性方面，价值几何本身就是个大问题。因此，客观上需要政府从宏观层面，整合、协调，实现数据的互联互通和综合利用。

从征信机构运营看，打破利益藩篱难。撇开国有征信机构，民营机构征信执照积极性很高，但都是基于自身数据打造征信生态圈。因为征信业务涉及到核心的数据分享和交叉比对，这属于机构的核心竞争力。所以，短期来看，各巨头之间合作的可能性不是很大。如何打破机构之间的利益藩篱，平衡机构之间的利益诉求，将征信数据的效用最大化，是一个既现实又重大的问题。

从征信效用看，满足个性化需求难。以银行征信为例，其征信和风控体系是以资产和应收债权为核心的，而金额也往往是成百千万计。目前在互联网领域的征信分析千差万别，很难银行业自身数据收集和分析体系相匹配。互联网平台有时会很难接纳银行出具的征信服务报告，除非是银行体系内有专门针对互联网平台而研发的信贷类产品。