日前，深圳互联网股权投资平台智金汇的项目页面上出现一个提问：“一亿资金想投资万达影业，谁有额度？”这引起了业界的关注。据了解，互联网股权投资平台的起投金额普遍为几万元，可此次“万达影业拟2016年借壳上市”的项目起投金额高达100万元，但依然吸引了大批投资人疯抢，项目在平台上开放预约仅5分钟，金额就高达2400万元。 　　事实上，“2016年是股权投资的黄金时期”的观点从去年开始就广受业界认可，业界普遍认为，今年的股市和楼市预计没有太大“看头”，可创新创业热情的高涨和居民储蓄的增加，让股权投资站在了时代的风口。 　　据记者了解，多家券商机构、互联网金融企业，甚至一些知名的财经媒体也趁势而为，纷纷成立自己的互联网股权投资平台，借助自己的优势资源进行“跑马圈地”。有业内人士分析，股权众筹是资本市场的有利补充，尽管目前盈利状况不明朗，可对于机构开拓业务和锁定用户都有一定的帮助。 　　现状 　　券商和互联网金融平台发力股权众筹 　　“我们的股东方有创投经验，懂得看项目。”记者从深圳互联网金融平台鹏金所处了解到，公司正在筹备建立一个互联网股权投资平台，专注于高新科技创新创业企业。鹏金所由国资创投企业深圳高新投发起，公司一相关负责人表示，借助公司在高新科技垂直细分领域的优势，建立企业的股权投资平台可与其他平台进行错位竞争。 　　据深圳互联网金融综合理财超市金斧子CEO张开兴介绍，公司在去年就已经和深圳私募股权投融资平台三板斧合作，为自己平台上的高净值客户提供更多的投资产品和渠道。“我们布局私募股权投融资领域，主要是看中股权投资的长远大趋势。” 　　而成立于2014年的深圳互联网股权投资平台开心投在经历了一年多的规则研究、模式探索和全国布局后，称今年更有信心和底气拓展全国业务了。“我们会继续在全国诚邀加盟商，借助他们在当地的资源来挖掘优质项目。”公司创始人兼CEO何庆龙说。 　　除了互联网金融，券商对股权众筹的热情也很高涨。“公司去年上半年开始涉足股权众筹，这项业务可能会成为继新三板定增、股权质押之后，解决中小企业融资难题的又一个有效途径。”深圳一券商相关人士说。 　　据记者了解，由中国证券业协会牵头券商、众筹机构成立的中证众创平台成立一年多，已上线72个众筹项目，项目多由券商作为专业的中介机构进行推介。据不完全统计，目前已经在中证众创平台发布项目的券商有华融证券、西南证券(600369,股吧)、中泰证券、东莞证券、东北证券(000686,股吧)、浙商证券等13家证券公司。此外，光大证券(601788,股吧)、广发证券(000776,股吧)等也曾发布公告宣布成立股权众筹子公司或相关业务部门。而从这些券商的规模来看，布局这个领域的券商以中小券商为主，在具体业务中，多数扮演着承揽、推荐发行等中介服务机构的角色。 　　目的 　　拓展新业务和锁定用户 　　“坦白说，这些股权投资平台至今没有几家是项目真正落地了，真正给投资人带来收益回报的。”何庆龙说，即使有些项目真的如期上了新三板，由于新三板的流动性差，也未必能产生收益。 　　据记者了解，股权众筹项目的投资周期少则一两年，多则五六年，战线长且期间的变量难以预测，但一旦成功退出就能获得丰厚的收益，因此股权投资是高风险高回报的投资。“一般的项目获取投资人也不是件容易的事。”何庆龙说，股权不同于债权，所有项目都是非标准化产品，尤其是现在是创业火爆时期，各种创业项目层出不穷，很难辨别真伪和预测未来能否成功，风险很大。 　　既然是块烫手的“山芋”，为何还有这么多追捧者？“反正投资人也要跑到其他平台，为何不自己打造一个平台呢？”对于互联网金融，尤其是P2P布局股权众筹的原因，深圳互联网股权投资平台天使客创始人石俊认为，P2P布局股权众筹是为了先锁定用户。从P2P投资转向股权投资的众筹之家CEO王正然也认为，P2P平台做众筹的一大优势，是他们手里已经有数以万计甚至是数十万的用户。也有平台曾统计过，P2P用户变成股权众筹用户的转化率最高，其次才是二级市场投资者。 　　“虽然短期来看盈利困难，但是从长期来看，如果选择的非常优质的标的，一旦项目爆发，那么获取的利润也是惊人的，可以作为业绩增长点。”石俊说。布局股权众筹的中小券商，他们对互联网金融更加敏感，多数机构都认可股权众筹是行业发展的趋势，但是到底如何做、如何处理与原有直投部门之间的关系，仍需探索。 　　建议 　　投资熟悉的行业、跟投大机构 　　“我已经看到今年股权投资平台全国布局的趋势了。”何庆龙表示，身边的同行朋友也有加快布局全国市场的动作，而自己的公司今年也会继续在全国诚邀加盟商。 　　“今年的平台会特别多，但是很多可能会被淘汰，还有一些项目会夭折，投资人就会闹。”但是，何庆龙认为今年的股权投资应该会随着一些法律法规的出现而变得规范，市场上的定位也可能逐渐明确。 　　然而，在经济低迷的形势之下，如何挑选优质的创业项目？是否意味着投资者的风险会更大？何庆龙认为，逆境之下许多创业企业的融资估值往往会比较低，所以这恰恰是创投机构的黄金时期。而对于创业者来说，如果在市场不好的情况下沉下心去寻找出路，凭着自己的能力和资源就能胜过那些没有实力光靠市场的企业。 　　对于手上有点闲钱想尝试股权投资的老百姓(603883,股吧)来说，如何挑选项目呢？何庆龙有四点建议：第一，投自己熟悉的行业，在这个行业中挑选排名前十的公司，这些公司在竞争中会发生倒闭、合并、重组，但肯定还有一家存在的。第二，投自己熟悉的朋友或同学，只投具备创业素质的人，哪怕曾经失败过，也积累了很多资源和能力，用自己的智慧和资源一起帮助他们成长。第三，跟着大机构投资，但他们的投资起点一般很高，而且一个项目布局长达5—7年，所以要谨慎选择。第四，跟着有大量投资成功案例的人投。 　　相关 　　去年中国私募股权投资创新高 　　私募股权基金在高科技行业投资增近六倍 　　3月3日，普华永道发布报告显示，2015年是私募股权基金参与投资交易活动特别活跃的一年，交易金额达到1921亿美元，同比增长169%。全年私募股权及风险投资交易金额占据全球交易总额的48%，而同期全球交易总额仅增长18%。 　　报告显示，2005年至2015年期间，中国内地及香港市场总共募集资金4300亿美元，在亚洲私募股权基金中占主导地位(数据不包含其他市场所募基金中专项投资于中国市场的资金部分)。 　　普华永道私募股权基金业务中国华中区主管合伙人高建斌表示：“私募股权基金交易数量的上升主要是因为‘大众创业’背景下新经济活跃度提高，国内投资者表现积极；而交易金额的突破则得益于越来越多的国外企业回归国内市场。” 　　高科技与消费相关行业仍为私募股权基金两大热门行业，2015年，私募股权基金在高科技行业投资的交易数量上升至40%，金额达到了768亿美元，创造了超过上一年度近六倍的新高。其中，共有27宗私募股权基金/财务投资者参与的投资交易单笔金额超过10亿美元，再创历史新高。 　　普华永道中国企业购并服务合伙人唐迅表示：“私募股权基金与财务投资者的国外并购趋势已经非常显著，2015年的交易数量相比前期的高点几乎翻了一番；这些投资者主要希望寻找具有‘中国视角’的海外资产。” 　　而在退出方式上，海外上市不再是私募股权基金/风险投资基金参与的主要退出方式，A股市场更受企业青昧。尽管并购退出数量为自2011年以来的低位，然而IPO活动保持着与去年同等活跃的水平。2015年，由私募股权/风险投资基金投资的企业在中国的上市数量超过美国，这是继2012年之后首次在中国的上市数量超越美国。然而，传统的退出的模式已不能消化积压过多的有待退出的投资项目，行业专家也在积极讨论退出方案，如新三板等。 ...

在2016年政府工作报告中，互联网金融再次被提及。与2015年政府工作报告提及“促进”不同，此次关于互联网金融的提法是要“规范发展”。 在互联网金融业内人士看来，过去几年，互联网金融快速发展的同时，问题也不少；而随着监管政策的逐渐明晰，以及行业竞争的加剧，规范、合规的发展会是贯穿2016年的主题。 报告在“2016年重点工作部分”称，加快改革完善现代金融监管体制，提高金融服务实体经济效率，实现金融风险监管全覆盖。规范发展互联网金融，大力发展普惠金融和绿色金融。加强全口径外债宏观审慎管理。扎紧制度笼子，整顿规范金融秩序，严厉打击金融诈骗、非法集资和证券期货领域的违法犯罪活动，坚决守住不发生系统性区域性风险的底线。 而在2015年的政府报告中，则是要“促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展”。 广州e贷总裁方颂对记者表示，这个提法和去年“十三五”的说法一脉相称，“规范”是现阶段互联网金融工作的重点，也意味着行业的制度建设和法制建设提上日程。 过去两年，互联网金融发展迅猛，其中的P2P网贷增速更是惊人。但在发展过程中，也不断暴露出各种问题。 “决策层做出这样的决策，一方面是因为看到了互联网金融的巨大活力，对消费的带动作用，以及在普惠金融上价值；同时行业爆发的一系列风险事件，也引起了监管和决策层对行业风险的重点关注。”拍拍贷CEO张俊认为，过去两年，互联网金融在高速发展的同时，也带来了许多问题，核心就是风控，这是行业长久健康发展的根本。 张俊认为，规范发展的提出，也意味着行业内企业将面临从无门槛到有监管、合规要求的门槛的转变，不具备相应能力的平台将退出市场。 ...

    3月3号晚上，马化腾在两会媒体见面会上披露，腾讯2016的金融业务分为两部分，一是微众银行的贷款业务，二是理财通的理财业务。成立金控公司只是形式上的，不重要，怎样做好平台，做好本质的东西，是关键。 　　腾讯2015年第三季度财报数据显示，QQ和微信的月活用户分别为8.6亿、6.5亿，坐拥QQ和微信两大社交杀器，腾讯的平台属性可谓国内最强。马化腾规划的腾讯的互金业务分为了贷款端也理财端，与国内目前众多互利网金融平台的模式并无本质的区别。只不过，平台用户优势如此之大，难免受人关注。 　　平台布局要素：场景、用户流量、金融背景 　　目前国内互联网金融格局中，一方是BAT等互联网巨头下设或相关的互金平台，另一方是金融机构下属的互金平台，第三方则是崛起于草根的互联网金融平台。 　　从目前的格局来看，场景、流量、金融背景三种因素在平台的发展中占据最主要的因素。互联网巨头的流量优势和场景优势成为打造平台的利器，比如蚂蚁金服的崛起迅速所依靠的是支付宝带来的支付渠道优势，包括余额宝的很空出世。由此可见，阿里的线上消费场景为其互联网金融发展创造了强大的先发优势和场景优势。 　　腾讯理财通、百度金融等也都依靠流量优势积累可观的用户，构建起综合性的互金平台。陆金所则依靠平安集团的专业背景和资源，打造成为综合性的财富管理平台。 　　不过对比阿里关联的蚂蚁金服、腾讯旗下的理财通就会发现，场景相比于流量占有更大的比重。理财通用户虽然突破4000万，但比支付宝、余额宝的3亿多用户相去甚远。与平安集团同为保险企业的安邦保险、阳光保险下设的互联网金融平台并未显示出陆金所般发展趋势，而陆金所用户规模刚刚突破2000万，由此可见金融背景所占比重最低。 　　巨头布局之外，机会何在？ 　　拥有场景、流量优势的巨头无疑拥有更多发展的资源和优势，但巨大的市场空间给草根留下了足够的空间。 　　那近来火热的消费金融来说，蚂蚁金服研究院日前发布的《2016中国消费金融新趋势和新格局》中，罗列了蚂蚁花呗、借呗、京东白条等产品。阿里巴巴、京东在线上消费场景的优势可以迅速导入用户，成为消费金融服务的使用者。不过，不可否认的是，单纯就社会零售来说，在线交易额占比不足10%，在线下和其他线上垂直领域仍然存在大把的机会。 　　就在前不久，国内领先的出境游服务商众信旅游跟玖富展开战略合作，双方将打造出境服务互联网金融平台。众信旅游在出境游方面的资源，结合玖富在移动金融的优势，在出境游互联网金融服务方面，就具备了互联网巨头所不具备的优势。此外，像链家金融在房产交易金融服务的场景优势、教育机构在教育培训分期的场景优势，都是草根平台的机会所在。 　　正如玖富在经过金十年布局，积累了2300多万用户之后，利用移动金融优势，通过与线上和线下合作，打造了一个完整的移动金融生态链。除了上文提到的众信旅游，在车辆交易方面，玖富战略投资了好车无忧，推出二手车交易分期；在租房分期方面，玖富与我爱我家、房 司令展开合作，推出房租分期；旗下蜡笔分期与二十多家教育机构合作推出教育培训分期；甚至与世纪机缘合作推出婚恋服务分期。 　　金融服务覆盖面不足、国内市场空间之大，都给金融创新提供了足够的想象空间。尤其是在场景连接、用户积累都达到一定程度之后，综合财富管理业务的推出也就顺理成章。 　　目前国内电商行业，既存在阿里、京东这样的寡头，也有唯品会、聚美优品、美丽说等垂直领域的电商平台。未来，互联网金融也必然是综合性巨头平台跟垂直平台并存的局面。只不过综合性平台可能远非蚂蚁金服、陆金所、理财通、京东金融等区区几家。拿到券商牌照的东方财富网、用户规模场景布局十分可观的玖富，以及坐拥硬件优势的小米金融，未来都有可能在综合平台中占据一席之地。 ...

记者日前从江苏省互联网金融协会获悉，为规范和引导互联网金融企业提供金融产品和服务的行为，该协会于“3.15”前夕，在全国率先出台《关于加强对互联网金融消费者权益保护的指导意见》。该《意见》重点推进维护投资人合法权益十大机制建设，包括强化协会准入机制、加快探索制定行业协会会员准入细则等。 江苏省互联网金融协会秘书长、南京财经大学中国区域金融研究中心首席研究员陆岷峰表示，互联网金融发展速度异常惊人，特别是P2P网贷行业发展迅速。但另一方面，截至2016年2月底，累计问题平台达到1425家，占比网贷行业累计平台数量36%，有些财富管理公司披上P2P的外衣，利用互联网金融进行非法集资，使广大互联网金融消费者特别是老年群体蒙受巨大损失，严重侵害互联网金融消费者合法权益。协会希望,《意见》的出台能够规范和引导平台企业合法经营，促进平台企业加强信息披露，保护互联网金融消费者合法权益，为江苏互联网金融营造良好发展环境，促进行业健康、持续发展。 据悉，《意见》聚焦于十个主要方面，包括严格把关从业人员资格、企业实缴资本金、内部风控体系、信息披露，提高企业安全性；建立维权举报机制；落实定期交流机制，定期举办投资人见面会，组织投资人代表到企业实地参观，解答投资人的疑惑，加强投资人对平台的了解，增进投资人与平台企业之间的互信；建立风险警示机制，对会员单位经营活动异常、高管变动频繁等情况，及时发布相关消息，并适时对涉嫌违法违规行为的平台企业开展警示提醒，为投资人预留缓冲时间，进行提前防控；落实惩戒维稳机制，对涉嫌非法集资、违规经营的行为实行零容忍，实现以“打（非法经营）”促“保（消费者利益）”。协会将积极协助有关部门通过打击非法集资、违法经营活动，最大限度地保护投资人合法权益。 ...

3月5日，十二届全国人大四次会议在人民大会堂举行开幕会，国务院总理李克强作了政府工作报告。报告中，将“规范发展互联网金融”列入2016年重点工作部分。自2014年以来，连续三年被写进政府工作报告的“互联网金融”一词，口径由“促进健康发展”变为“规范发展”。   P2P资金存管对接进展缓慢 根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，“网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。”为此，完成银行资金存管已经成为P2P平台亟待解决的问题。 上周，人人贷宣布与民生银行合作的资金存管正式上线，成为继积木盒子、首金网后，第三家与民生银行上线资金存管系统的平台。 记者了解到，虽然有不少P2P平台表示与银行间达成了存管意向，但真正与银行实现系统对接的平台仅10家左右，该数字在近4000家网贷平台的市场规模中显得微乎其微。 人人贷副总裁韩啸表示，真正意义上的资金存管是确立银行对平台用户资金的管理和监督角色，通过存管体系实现平台资金和用户资金的有效隔离，并由银行监督用户资金流转的全过程，最终达到保障用户资金安全和符合行业监管要求的目的。 对于目前P2P行业内存管对接进展缓慢，有业内人士表示，一方面，银行对于合作伙伴有较高的资质要求，另一方面，技术开发也是小平台所难以承担的。 线下理财门面或将关闭 与此同时，根据上述意见稿，P2P线下理财明确被禁。因此，在不少P2P平台急寻银行完成存管的同时，一些线下的理财门店正面临着关闭、整合。 记者采访了解到，已有不少网贷平台关闭线下理财门店，或者对该部分业务做出调整。捷越联合相关负责人表示，由于金融服务行业同质化严重，在监管不允许线下P2P理财存在的政策下，除了关闭一些三四线城市的下沉门店外，不少网贷平台希望向综合财富管理方向转型，争取拿到相关牌照。 “平均关一个店大约总计损失是百万左右，里面包含人员赔偿、房屋、物资处置等，处理不好，容易引起信用危机。”上述负责人表示，转型综合财富管理，对工作人员的素质、专业性也提出更高要求。 人人贷创始合伙人杨一夫认为，2016年网贷行业将进入非常显著的洗牌期，而且洗牌的过程可能会超出一般人的预计，洗牌原因不完全由于监管政策的落地，更多的是市场发展的积累。 拍拍贷CEO张俊表示，合规发展会是贯穿2016年的主题，行业将面对从无门槛到有相当监管和合规要求门槛的转变，不具备相应能力的平台将退出这个市场，现在已经有许多企业向普惠金融、消费金融转型。 ...

   惠卡世纪恳请“国家接收”，震惊业界。旗下50多家互联网平台，包括10多家互联网金融平台，多数产品被爆“借新还旧”有“庞氏”骗局嫌疑 　　《投资者报》记者 王宇 　　近日，惠卡世纪发布“奇葩”公告，“恳请党和国家接收惠卡世纪投靠和庇护，让惠卡世纪变为国家控股企业”。此前，惠卡世纪曾经限制提现，并打算以1.5亿元出售公司40%股权用以清算或者转型规范惠卡世纪投资理财平台。 　　《投资者报》记者梳理发现，惠卡世纪旗下多达50多家不同互联网平台。单就限制提现来说，就涉及近10家互联网金融平台，其中多数为近几个月时间成立。 　　那么，惠卡世纪“广撒网”自建多家互联网平台目的何在？多家平台的运营团队有多少，公司每个月要花费多少人力成本？公司发布让“党和国家”接盘的公告是否为夺人眼球？目前公司出售股权的行动进行到哪一步，能否覆盖投资者的损失？ 　　带着一系列的疑问，《投资者报》记者试图联系到惠卡世纪方面的人士进行详细的询问，但很遗憾，记者并未接触到该公司的相关负责人。因此，记者依据现有调查的情况描绘出惠卡世纪的“奇葩”面目，以期待投资者在遇到同类平台时能够有所参考，从而避免类似的损失。 　　一头多身的投资平台 　　惠卡世纪官网资料显示，惠卡世纪成立于2013年4月8日，公司总部位于深圳，注册资本金5亿元人民币，目前公司已经在上海股权托管交易中心挂牌上市（企业代码：204091）。目前，惠卡世纪业务涉及O2O、农村电商、跨境电商、物联网、互联网金融、智能机器人、在线教育、社交招聘、餐饮等。 　　事实上，投资者在其官网首页就可以看到，惠卡世纪旗下多达50多家不同互联网平台。其中，惠信宝、创业宝、农村宝理财、脱贫宝、人人创、惠卡贷、惠信惠卡宝等为互联网金融投融资平台，零钱包、惠信钱包为在惠卡世纪体系内的活期理财。此外，惠卡世纪体系内还包括惠卡商城、农村宝商城、拼宝白拿等体系内的多家互联网电商平台。 　　记者在调查时还发现，惠卡世纪在以往的宣传中将公司的行为上升到“中华民族伟大复兴”、“为天下人尽心尽力”的高度，并扬言“超越阿里、亚马逊、沃尔玛、苹果等当今科技巨头”。还有诸如，“公司秉持‘用惠卡改变世界，让世界更美好’的理念，以全球格局传播中华文化，为实现百年百强企业目标而奋斗”之类的字眼特别常见。 　　那么，惠卡世纪的这些平台是同一批团队运营还是不同的团队各自运营？公司每月的人力成本要达到多少？这一疑问，《投资者报》记者在其认证且有官网链接的官方微信号上找到部分答案，公司从2013年4月的30多人发展到今年2月份的1400人，公司全部员工及合伙人的工资都偏低。 　　如此一来，惠卡世纪的问题由员工爆料出来更加不足为奇。因为，自2015年11月，惠卡世纪内部管理运营变动较大，员工工资外部提现延迟。 　　员工爆料引发连锁危机 　　《中国经营报(博客,微博)》报道称，2016年1月，一位自称是惠卡世纪员工的网友爆料称，惠卡世纪疑似涉嫌诈骗和非法集资，引发惠卡世纪连锁危机。 　　2月17日，惠卡世纪在其官方微信号上表示，惠信钱包、零钱包锁定期为30天，锁定期30天后可提现；脱贫宝、惠信宝平台账户可提现金额自动变为不可提现金额，需再投资一次后方能提现。 　　该官方微信号同时公布，截至2016年2月12日，投资人在各类平台上的在投金额总和约为1.37 亿元。这次出现提现困难的是去年12月18日刚刚上线的脱贫宝。 　　《投资者报》记者注意到，该产品的年化收益率为14.6%，投资项目为在贫困地区租赁农民土地进行种植，产品在脱贫宝实体店销售。就在2月16日，该微信号还发布，脱贫宝自2月17日起~3月31日投资享双倍收益的促销公告。 　　2月22日，惠卡世纪发布公告表示，将拟以1.5亿元出售公司40%股权，募集到的1.5亿元将用于清算或者转型规范惠卡投资理财平台。 　　媒体报道称，连续发布出售公司股权和限制提现的消息被投资人和业内人士视为平台即将出现危机的前兆。 　　更加严重的是，离职员工爆料称，惠卡世纪的旗下的互联网金融平台发布的项目都为虚假标，资金也并未流向项目方，而是用于惠卡世纪上下一千多名员工的人力支出。此外，惠卡世纪旗下的多个互联网创业项目也烧掉了一部分资金。 　　那么，投资者的损失是否还有机会挽回呢？据在深圳的投资者介绍，他们曾经到惠卡的深圳办公室维权，发现多数员工已离职。 　　幻想政府接盘逃避责任 　　2月24日晚，惠卡世纪官网公告表示，“恳请党和国家接收惠卡世纪的投靠和保护，党和国家、政府不需投资一分钱接收惠卡65%股份，最好以中央级企业存续并运作，以深圳市级或广东省级国企存续并运作也可以，剩余35%用于奖励给后续为全球惠卡事业做出显赫贡献的惠卡员工或再分出10%寻找其他个体或机构投资人，给予惠卡18个月时间，将惠卡旗下投资理财平台转型成为完全规范和所有国家监管政策要求的互联网金融平台。” 　　这一“奇葩”公告一出，整个互联网金融行业炸开了锅。多位业内人士认为，惠卡世纪请求“党和国家接收”的行为是幻想政府接盘逃避责任的表现。此外，惠卡世纪体系下的多家互联网金融平台都以三农业务和上海股权托管交易中心挂牌上市、保险公司承包等名头为营销重点，部分农民和老人不能对平台进行有效甄别，导致在平台暴露出风险后，仍有投资者充值投资。 　　据《投资者报》记者了解，在惠卡世纪的10多家互联网金融平台中，收益率在8%至14%之间。 　　惠卡世纪离职员工曾公开表示，公司一直没有产生利润的项目，通过互联网金融平台募集到的资金没有对外投资到实体项目中，且公司没有对外放款的业务，资金都用来支付其他事业部，客户提现则是通过新进来的资金支付。这种“借新还旧”的运营方式，被业内人士指出有“庞氏”骗局的嫌疑。 ...

2016年政府工作报告再一次提及消费金融，“在全国开展消费金融公司试点，鼓励金融机构创新消费信贷产品。”在供给侧改革的大背景下，以消费金融为代表的服务性行业正在成为解决需求和供给结构不平衡的突破口。 全国人大代表、全国人大财经委副主任委员吴晓灵也建议，鼓励消费金融发展的同时，要降低消费金融机构的股东门槛，扩大消费金融机构的资金来源，这样才能让金融真正支持居民消费和实体经济。 市场预计，2019年中国消费信贷规模将超过37万亿。如今，银行及非银金融机构、电商公司、互联网金融平台等都在扎堆争抢布局消费金融，万亿级蓝海市场一触即发。   首批消费金融公司以银行系为主 规模已超20家 2009年7月银监会公布《消费金融公司试点管理办法》(以下简称《试点办法》)，在北京、天津、上海、成都启动消费金融公司试点审批工作。2010年初，银监会相继批准了北银、中银、四川锦程和捷信四家消费金融公司。首批试点的消费金融公司中，除了捷信以外，其余三家均为银行系。 2013年9月，银监会扩大消费金融公司试点城市范围，又一批消费金融公司获批筹建并相继开业。包括银行系的招联、湖北、兴业以及中邮消费金融公司。另外，重庆银行参股马上消费金融公司、南京银行参股苏宁消费金融公司。 数据显示，截止2015年末，全国消费金融公司设立已超过20家。 可以说，首批消费金融公司以银行系为主。从银行的自身的业务端来看，在消费金融领域的布局主要以信用卡(分期)和消费贷款为主。而消费贷款，在某种程度上来说，可以看成是大额的信用卡。 一位银行业人士对本报透露，目前银行越来越倾向于成立单独的消费金融子公司，并拿到消费金融牌照，“在利率市场化的背景下，消费信贷业务对银行利润贡献度凸显出来，”他说。 据了解，目前，富滇银行投资设立的消费金融公司已经获得批复;由杭州银行作为主发起人，并引进西班牙对外银行作为战略投资者的杭银消费金融也已经获批筹建;同时，晋商银行也在筹建消费金融公司;河北银监局正在推动张家口市商业银行发起设立河北省第一家消费金融公司。 但消费金融牌照对于绝大多数非银机构而言，仍可望而不可及，“我们最近在筹建消费金融公司，但在牌照申请上遇到了困难，主要是资质要求太高，所以，我们只能通过谋求与大公司、大金融集团合作拿牌照。”深圳一家互联网金融公司负责人对本报说。 根据《消费金融公司试点管理办法》，金融机构作为消费金融公司主要出资人，要求最近1年年末总资产不低于600亿元人民币;而非金融企业作为消费金融公司主要出资人，要求最近1年营业收入不低于300亿元人民币，最近1年年末净资产不低于资产总额的30%。 全国人大代表、全国人大财经委副主任委员吴晓灵3月5日下午审议政府工作报告时也建议，鼓励消费金融发展的同时，要降低消费金融机构的股东门槛，扩大消费金融机构的资金来源，这样才能让金融真正支持居民消费和实体经济。 电商、P2P等各路资本绕道布局消费金融 当然，除了银行布局消费金融公司以外，各路资本也绕开了消费金融牌照开展消费金融业务。比如，最常见的是以小贷、保理牌照为依托，开展消费金融服务。 蚂蚁金服为方便消费者的在线购物，相继推出蚂蚁“花呗”“借呗”等产品，淘宝、天猫大部分商户都支持“花呗”服务，40多家购物、生活类电商和020平台接入“花呗”。而芝麻分不低于600分的用户就有机会使用“借呗”，按照分数不同，用户可以申请到最高5万元的贷款。 2014年，京东金融依托京东集团资源推出“京东白条”赊销服务。2015年，百度公司推出为用户提供个人消费金融服务的权益平台“百度有钱”，用户只需要在线申请，评估通过即可获得百度有钱提供的信用额度，并在信用额度内分期消费。 另外，平安集团旗下的平安普惠事业群也是以消费金融作为主要业务模块，截至2015年7月，平安普惠已开发了业主贷、车主贷、寿险贷等12种无抵押产品，房抵贷、安业贷等5种有抵押产品。其中，平安i贷为主打产品之一，借助大数据分析和人脸识别等新技术，助推线上贷款，最快6分钟即可贷款到账。 事实上，无论是“花呗借呗”“京东白条”或者“百度有钱”“平安i贷”，其背后均是由小额贷款公司提供的小额信贷服务。 与此同时，近年来的风口行业P2P也在积极布局消费金融业务，并将其融入到诸如校园、购物、租房、旅游、购车等各式消费场景中。 近日，上市公司卡奴迪路旗下的互联网平台协众金融上线，并接入其去年底上线的轻奢电商平台，提供消费分期业务。 “我们的电商平台未来将服务超过1000万用户，信用消费、分期服务都有很大的市场潜力，我们将根据客户的资质给予3000-30000元的额度。”协众金融运营总监黄胜佳透露，线上业务成熟后还可以扩张到线下。 “这将会是一个良性循环的生态链，‘时尚消费+信贷+理财’的模式非常清晰，也是消费领域与金融领域，线上与线下的结合。” 黄胜佳说。 国美控股集团旗下的P2P平台华人金融于去年5月联合国美在线推出“白拿”服务，即以线上投资“0元购”理财产品为前提-，消费者在线下应付的电器款被折算在了投资收益之中，实现了“0元购”这样一种购物模式。近日，华人金融又将“白拿”移植到国美的线下门店。 卡奴迪路和国美推出的这种针对自己客户的消费金融服务，实质为P2P。 另外，提供“大学生分期”业务的平台也大多以P2P为主，在业内人士看来，消费金融资产标的由于其小而分散的特点，网贷平台的投资者同样小而分散，两者天作之合。 场景为王 未来或出现私人订制化的金融产品 当然，消费金融并不单纯等于消费信贷，信贷之上，要结合具体的场景，场景是基础，比如购房、租房、购车、医疗、健康、教育、校园等都是具体的场景，在消费金融的线上平台上，场景使得平台更具备渗透力。 日前，蚂蚁金服研究院发布《2016年中国消费金融趋势报告》，《报告》指出，在消费金融领域，几个趋势越加明显：场景入口化、金融嵌入交易，场景与金融的结合，使得金融更加有温度。 以京东金融为例，2015年，京东消费金融事业部总经理许凌提出做消费场景，随后“白条”走出京东，接入各种消费场景中，覆盖租房、旅游、装修、教育等，提供一次授信的大额代付消费贷款，并在人群上进一步延伸，关注校园和农村市场，“白条”作为一种消费金融产品提供给这些领域有需求的人群。 “消费金融有两个核心元素，一是消费者，二是消费场景，无论做金融的生意还是做电商的生意，都得从用户入手，最终都是做用户的生意，关注用户的需求。没有被银行信用卡覆盖的用户，并不代表信用不好，那么，我们需要帮助这个市场去建立更完善的信用体系。”许凌说。 另外，上述《报告》也认为，随着互联网时代深入推进，消费者的交易行为和特征都将逐渐数据化，使得未来消费金融服务从客户准入、预授信再到审批和风险控制的全流程都将通过数据驱动。 同时，消费金融也将更加聚焦在消费者个性需求的研究，开发出与消费者行为紧密相关的定制化金融产品与服务。 ...

原标题：中央财经大学教授黄震：P2P必须融入产业才能活下来 　　虽然业界和舆论都认为互联网金融进入寒冬，但在中央财经大学教授、互联网金融千人会创始人黄震看来，2016年，传统金融机构将在互联网金融发展中唱主角，而纯粹的P2P平台必须融入产业才能活下来。 　　走出误区 　　针对P2P行业，黄震认为首先需要正本清源，走出误区。“现在市场上流行的很多说法是错误的，但是人人又当作真理在传。” 　　有人说互联网金融是中国独特的现象，P2P是个人对个人的借贷，P2P是基于互联网点对点的直接交易。如果是个人对个人的，自古就有。而从历史和事实来说，互联网金融发端于正规的金融机构而非P2P，需要正确定位。“传统金融行业的电子银行、电子票据，还有中国的证券系统，是最先引入互联网的，做证券交易，导致个体散户市场的形成。不能说互联网金融颠覆传统金融，一开始互联网金融就在传统金融中运作。” 　　“现在老百姓对行业不了解：以为收钱的、理财的就是P2P。这是可怕的误区。”黄震指出，现在出问题的平台，实际上是伪P2P和变异的P2P，真正的P2P是不会出问题的。P2P要坚持原意，坚持不直接放贷，不去做担保，不做吸收存款的工作，做真正的P2P。 　　产融结合 　　在黄震看来，P2P行业确实出现了寒冬，一些平台需要调整自己的业务模式。而有特色的P2P，要向产融结合发展。现在P2P与其他各种行业的结合已经出现了不少引领模式，关键是细分领域能否发现其特点。要学会合作，不要大而全地做，而是要做自己最擅长的事。和金融机构、实体产业合作，是我们未来必然的做法。“如果单纯做P2P，只是过去的奇迹，今天必须融入到产业当中，才可能活下来。” 　　黄震认为，互联网金融还有更大的发展，但是P2P已经完成了历史使命。“以后发展的机会在哪里？要打造一个更大的金融生态，发挥持牌金融机构的风控能力和金融创新的优势。而我们现在做的互联网企业只是做了补充和穿针引线的工作。如果去碰钱，就很容易陷入到非法集资的罪名里。” 　　慎谈立法 　　即使目前行业监管亟待细化，黄震仍认为针对互联网金融行业不应该轻谈立法。 　　“我参与过很多法律的起草，成本非常高，但是收益非常低，没有解决基本的问题。互联网金融行业不应完全靠立法来解决法律问题，而应更多采用法律解释、司法裁判的方式，柔性立法的方式来填补这些漏洞。尊重法律的完备性，就是法律精神的体现。”黄震说。 　　而对于目前一些地方政府的执法方式，黄震认为不能乱执法、强执法。可以利用大数据发现问题，软法治理，柔性监管。 ...

    温州网讯 近日上午，苍南灵溪镇的黄女士给灵溪中心派出所送了一面锦旗，感谢民警成功为她追回被骗的5.2万元。 　　2月24日晚，黄女士在一家网贷网站上登记了自己的信息及联系方式，想贷款。次日中午，有一个自称网贷业务员的男子主动与她联系，以核实信息为名，要了黄女士的银行卡号和发送到手机的验证码。此后短短几分钟内，黄女士发现自己银行卡七次被盗刷，共被划走5.2万元。黄女士当即来到灵溪中心派出所报警。 　　接到报案后，为跟骗子抢时间，该所民警放弃午休，立即对该资金流向展开调查。民警发现，该笔款项流入到广东省某第三方支付平台账户，尚未转走。警方立即与该平台管理方取得联系，将款项冻结并重置了该账户的密码，赶在骗子之前，将该款项转回到了黄女士的银行账户上。经过连续4个小时的不懈努力，最终成功将5.2万如数归还到黄女士手中。 　　警方提醒，群众平时要保护好自己的个人信息，对要求提供银行卡号以及验证码或声称提供安全账户为您的存款进行保护的，要请多留一个心眼。 本文转自：温州网 ...

   5号上午9时，十二届全国人大四次会议在人民大会堂举行开幕会，国务院总理李克强作了政府工作报告。在报告中，总理两次提及互联网金融。报告在“2016年重点工作部分”称，加快改革完善现代金融监管体制，提高金融服务实体经济效率，实现金融风险监管全覆盖。规范发展互联网金融，大力发展普惠金融和绿色金融。 　　自14年以来，互联网金融多次被写入政府工作报告，尽管其间行业多次沉浮，游走在规则边缘，但作为新生事物代表着未来发展方向，总体上来看，国家层面一直坚持鼓励的态度，并规范发展，完善监管。这次的两会上，克强总理更是主张规范发展互联网金融，大力发展普惠金融，不得不说这是政府方面的又一利好信息，借着政策的东风，互联网金融企业又该如何乘风破浪那？ 　　完善征信体系：将供给侧改革落地 　　近日，供给侧改革一时成为显学，想想倒也正常，当下的国民经济处于转型期，消费需求逐步提升，供给满足不了日益增长的消费欲望，因此加大供给侧改革成为主旋律，就互联网金融行业而言，对投资人这方面，无疑就是提供安全的理财平台，对资金流向方而言，就是寻找可靠的第三方，而将这一切完善成一个完整的闭环生态无疑就是完善的征信体系，以提供坚强的保证体系。 　　中国目前在建立社会征信体系，将来会有一个更好的社会信用评价体系，既有官方又有民间合作的这样一个系统。另外，金融机构也在这方面加大力度，主要是通过数据的完善，特别是依赖大数据技术，能够对大部分企业和个人的信用状况提供好的信息和评估，这样有利于金融系统进一步的发展。 　　这种做法有利于资金能够提供给更普通的中低收入的个人，以及向中小企业、小微企业，提供更好的服务。与此同时，它也有利于增强社会的基本行为准则、纪律，使得大家更加注重个人和企业在信用评估体系中的状态，使得社会更加诚实守信。 　　建立完善的金融征信体系除了政府的积极引导外，还须互联网金融企业的大力支持，这样政策方可切实落地。国内领先的移动金融企业玖富早已在此布局以相应社会征信体系的建设。去年年末与维氏盾展开合作，引入了第三方实地征信。实地征信+大数据征信构成的风控体系、场景金融的独特模式也让玖富在优质资产的甄别上具备了独特优势。一向重视风控的玖富目前已经在与芝麻信用、腾讯征信等7家第三方征信机构合作，央行旗下“互联网金融风险信息共享系统“玖富也成为首批接入平台。 　　在两会政策的东风吹拂下，互联网金融企业在新的一年一定能迎来又一波新的行业红利期，但前提是应该配合国家，承担征信等方面的社会责任，共同打造普惠金融，当然互联网金融的发展是一个完善的体系，除了建立征信体系外，风控依然应该成为今年的重中之重。 　　P2P“洗牌”观察：有风控才安全 　　2015年“互联网+”概念横扫全行业，气势如虹，而“互联网+金融创新”顺势而为，使得网贷行业的势头在此轮浪潮推动发展中更为迅猛，但随着互联网金融蓬勃的发展，始终伴随着信任危机与风险问题，比如流动性风险、借款项目逾期、操控风险等，强化风控已成为时代命题。 　　孟子曰：不患寡而患不均，不患贫而患不安。在经济下台阶的新常态面前，随着GDP增速的下滑，至少从一个社会管理功利性的角度，暗示了在经济衰退时，稳定的重要性。“没有坏的行业，只有坏的企业”，越是美好的事物越容易招惹是非，越容易遭受挫折与磨难，这需要整个互联网金融生态圈——监管部门、平台、第三方服务机构的共同努力去克服和改善。 　　每个人都对钱非常谨慎小心，毕竟没有谁的钱是大风刮来的。P2P平台要想基业长青，做好风控，避免e租宝等平台的庞氏骗局，真正的为投资人着想。只有严格的风控体系才能保证投资者的资金安全。 　　像草根投资，不接受已经确立的债权，而是在债权还未发生时，就委托律师事务所对出借人、借款人介入调查，确保债权能从源头上追溯。所有的债权项目均在律师事务所的全程监控下形成与转让，以此保障债权项目的真实性与合法性。玖富作为行业的先行者，多年来，玖富一直坚持点多点的小额多单交易，相比当前市场上众多上百万、千万的单笔债权，玖富P2P业务面向单笔3万左右的个人消费信贷等风险较低的资产债券，用户可以通过网站和APP可以查看资金去向，充分分散、降低了风险。 　　由“促进”到“规范”：P2P迎来新时代 　　本次的两会较之过往，P2P行业增添了一层新的韵味。与2014年的“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制”，2015年时“促进互联网金融健康发展”相比，今年的报告中，提法已经变成“规范发展”，这其中有何政策指向？ 　　当前互联网金融行业在发现过程中积累了大量偏离本质的不规范行为和现象，甚至还被大量骗子利用，借用互联网金融的名义和形式，行违法犯罪之实，从而导致行业的健康发展秩序受到严重影响和冲击。所以在当下这个节点，整个互联网金融行业都亟待清理和规范，回归其本质，从而实现整个行业得以发展进入到一个更大、更健康、更加可持续的规模和状态。 　　互联网金融的核心还是金融，金融的规范运作是有利于防范风险的，作为从业企业，应该深入研读相关的政策和法规，在政策给出的过渡期内，从产品研发、到平台运营都要马上着手进行合规性的梳理，避免误读、更不要犹豫，最先规范化也意味着最先拥有发展的风口。尤其是在经济放缓的时期，良性发展比快速扩张重要，有资金投入还是要多花在风险管理方面。 　　面对今年两会期间的政府新动向，玖富方面相关负责人在接受砍柴网记者时表示：“在新的一年更加严格规范自己，将风控技术再进一步加强，积极响应国家相关政策法规，共同促进行业迈向新台阶。” 　　写在最后 　　在监管逐步落地的行业背景下，行业竞争格局必然会更加复杂多变，平台虽然环境面临增长压力，但对于有业务资源，合作渠道或技术创新等资源或技术优势的平台，反而会是弯道超车的机会。今年两会期间，由过往的“促进发展”到今天的“规范发展”就是最佳行业信号，以后的行业将会进入一轮新的洗牌期，只有做好风控，完善社会征信体系或基业长青。 ...