2015年7月份，美国家政教父Homejoy在获得3800万美元B轮融资后仍难逃“C轮死”，浇熄了很多国内家政O2O创业公司的热情；近日，乐视影业在继2015年完成3.4亿B轮融资后，在C轮融资接近尾声的情况下，急速刹车拟被并入乐视网。 220家企业登上品途商业评论在2015年8月发布的《O2O全行业死亡启示录》榜单。餐饮外卖、出行、汽车、美业、旅游、教育……大批O2O创业公司“横尸遍野”，血染半壁江山。 自2015年O2O大潮褪去后，O2O融资风口似乎正在关闭，资本谨慎出手的作风让创业者连连感叹“融资难难于上青天”。 业界素有“天使看人、A轮看产品、B轮看数据、C轮看模式”的说法。即便获得了C轮融资，商业模式不通，也难逃一劫。当C轮创业者还沉浸融资喜悦之中，不曾想“C轮死”这个魔咒却早已紧紧箍在那些还未认清商业模式的创业者头上。下面，就让我们从行业入手，盘点那些没能逃脱“C轮死”的创业项目。 汽车后市场行业 1。博湃养车 博湃养车是一家主打高端汽车上门保养服务的平台，以高端汽车上门保养为基础，扩展各项汽车使用过程代办业务的增值服务内容，为高端车主提供用车、养车、爱车体系化的有力支撑。 2014年9月，获得创新工场千万元级A轮融资；2015年3月，完成京东、易车等参投的B轮1.1亿元融资，估值达6亿的博湃养车C轮融资失败。 死亡判定书：博湃养车微信公众号于2016年4月5日凌晨发布公告长文《认识这么久，第一次说再见》，正式宣布破产倒闭。 死亡原因 1) 疯狂扩张和过度补贴最终导致资金链断裂。在不到半年的时间内博湃养车将市场拓展至全国22个城市，月订单超过15万单，员工曾一度高达1400名。博湃养车想要效仿“滴滴”的做法，用低价甚至是补贴的方式来迅速圈占用户，但每次的扩张和扩招员工都意味着巨量成本的投入，同时还面临着做一单赔一百的结果。疯狂地扩张和过度的补贴最终成为资金链断裂的直接原因、 2) 用户转化率低。与大多数上门O2O创业公司类似，博湃养车想要践行“滴滴”的路子。用低价甚至是补贴的方式来迅速圈占用户，再用第一的市场份额去融下一轮投资，周而复始当累计了一定体量用户数后尝试商业化。但是靠补贴换来的用户粘性极低，在还不具备商业化的前提下，低转化率成为导致博湃养车倒闭的间接原因。 出行 2. 打车小秘 打车小秘是一个手机打车APP，易到用车团队开发。 死亡判定书：据亿邦动力网2月消息，“易到用车旗下打车软件打车小秘近期业务陷入停滞，或面临被母公司易到用车放弃的命运。”同时，打车小秘项目已处于关闭状态。 死亡原因 1)补贴力度不够。在早期，打车小秘出租车资源捉襟见肘，给车主和用户的补贴远远不及滴滴打车和快的打车，无法吸引双方用户到平台上来。用户在使用产品的时候也发现以下问题：出租车资源极少，两个出发地周边出租车均在1~3辆之间；出租车司机几乎不接单，即使加价5元~50元均无司机响应。 2)巨头打压下烧钱过猛。打车小秘在2013年下半年获得融资后曾进行一段时间的大规模推广，主要集中在北京、上海、深圳三个城市，并逐渐向广州、杭州等地扩张。同时为了增加粘性，给予司机话费奖励和其它奖励。平均算下来，每个司机的获取成本大概在 50 到 60 元，每个乘客的获取成本在 10 元左右，而根据打车小秘提供的官方信息，截至2013年8月份，打车小秘司机注册量接近8万，微信和App用户接近70万，日均定单量在3万以上，这些漂亮的数字也意味着打车小秘巨额的补贴烧钱之路。 文化娱乐——媒体及阅读 3. 大旗网 是一家新媒体及论坛内容聚合门户，浓缩论坛、博客、微博、SNS精华等。 死亡判定书：官方网站于2015年7月宣布关闭。同时资料显示，大旗网处于已关闭状态。 死亡原因： 1)运营不当。业内人士分析，大旗网不善于内容运作，它不能将热点事件很好地转化为自己的流量优势，交互性越来越差的情况下，必然导致用户的流失。 2)缺乏长期战略规划。在发展迅猛的移动互联网时代，大旗网没有任何转型或者跨平台的产品服务，和同类产品天涯相比，大旗网的一尘不变最终导致了其逐渐走向没落。 3)名誉侵权。李连杰状告大旗网名誉侵权胜诉，获赔10万人民币，此事被业内人士认为是压死骆驼的最后一根稻草。 O2O 4. 街库网 街库网是O2O商务社区化综合平台。以会员线上订单支付、线下实体店体验消费，并依托二维码识别技术应用于所有地面联盟商家，并提供返利促销服务。 死亡判定书：据资料显示，街库网已处于关闭状态。 死亡原因： 1)资方撤资。早在2013年年初，街库网就对外宣称获得华厦摩根股权基金的B轮两亿人民币的融资。但由于种种原因，华夏摩根已经撤资，两亿融资并未如约到账。 2)补贴烧钱以及未找到盈利模式。街库网的返利模式需要大量的补贴烧钱，但向商户收取费用却很难，实际上，街库网尚未找到可盈利的商业模式，一直处在摸索中。有街库网员透露，公司股东及潘求辉等管理层都是传统企业出身，对电商了解并不深，所以一直无法完成商业闭环。 电子商务——零售电商 5. 亿佰购物 亿佰购物创立于2007年12月，是北京亿佰优尚信息技术有限公司旗下的信用卡分期购物平台。亿佰购物是一个信用卡分期购物服务商，通过亿佰商城、邮购目录、会员专刊、银行商城等渠道为信用卡用户提供消费服务。 死亡判定书：据资料收录显示，亿佰购物网站处于关闭状态。 死亡原因： 1)资金链断裂。二轮融资一直没有谈拢压死了亿佰购物。2013年6月，亿佰购物向北京市丰台区人民法院递交破产清算申请材料，按照法律程序处理破产清算相关事宜。 2)模式脆弱：有业内人士分析认为：亿佰购物其实并没有什么模式创新，只是银行的供货商，且这种模式是寄生式的，没有自主性。“一旦银行的领导发生变动，不继续与其合作，亿佰购物一点办法都没有。” 6. 聚尚网 聚尚网于2009年7月正式设立，利用闪购模式即B2C网站以限时特卖的形式，定期定时推出国际知名品牌的服饰商品，以原价1-5折的价格供专属会员限时抢购。 死亡鉴定书：虎嗅于2015年3月透露聚尚网正式倒闭。 死亡原因： 1)商业模式摇摆不定。在2009年聚尚网成立的一年时间里发展的并不顺利，而聚尚网在那一年的时间里，一直在徘徊，商业模式一直摇摆不定。而比聚尚网早成立半年的唯品会在同期也是发展不顺，但唯品会能坚持自己的商业模式，并基础上做微调，所以唯品会成功了，而聚尚网倒下了。 2)没有明确的战略。聚尚网虽跟唯品会一样以二线品牌限时特卖为主，但直到2012年一直在卖Gucci、Diesel这类一线品牌，而这除了增加销售额外，对网站的复购率起不到任何贡献。此外，唯品会从2012年开始拓展更多的商品品类，而聚尚网则死守服饰和化妆品，在复购率上输给了唯品会。在广告的营销内容方面，聚尚网的广告投放没有配合用户投放，花了巨额的广告费，却没有达到广告的效果。 7. 太美鞋业 太美鞋业是一家专注于女鞋研发、生产和销售的电子商务公司，崛起于电子商务的网络女鞋品牌。太美鞋业用电子商务的方式低价出售，在2013年前后因预售模式获得一片叫好，同时其在短时间内回归供应链，但再度归来却并未获得市场的认可。 死亡判定书：目前，太美鞋业已处于关闭状态。 死亡原因： 1)订单与生产问题，“约定时间不能交货，实物与照片出入太大”。太美鞋业第一个在淘宝开启预售模式。随着预售的可行性得到了验证，UFO(太美鞋业旗下品牌)把当时已经订货的所有鞋款都采用了样品预售模式，接下来将样品预售变成了图片预售，剔除了制作样品的时间。但随着需求量增加，出现了“约定时间不能交货，实物与照片出入太大”等问题，因此在2010年8月，太美鞋业经历了几个月的停滞运营。 2)标准化受阻。太美鞋业想建造一个“中央厨房”，用机器进行标准化制造，但工厂不同生产线尚有标准差异，实施起来十分困难。后来自建工厂，但后来涉及扩建批文、资金耗费太多等问题，这个厂区的装修迟迟没有进行。即便到最后也没有投入使用，还损失了几百万的租金和违约金等，又让太美鞋业陷入停止运营的局面。 8. 俏物悄语 2008年，国内限时抢购模式兴起，唯品会、俏物悄语、聚尚网等网站纷纷上线。俏物悄语也是在这个时段上线，提供以“真品”、“名品”、“折扣”为特色的各品牌网络特卖活动。 死亡判定书：太美鞋业已处于关闭状态。 死亡原因： 1)资金链断裂。2014年3月，俏物悄语在内部邮件中称，公司面临非常严重的且无法解决的财务危机，宣布进入破产程序，并且自25日起停止一切经营活动。据悉，是公司内部高管盗窃公司物品，导致公司资金无法周转，俏物悄语无货可以售卖。 2)商业模式复制失败。从俏物悄语自身的发展来看，商业模式复制失败是导致公司破产的原因所在。“俏物悄语”CEO蓝石一心想复制法国Vente-Privee.com的商业模式，但对内地市场的熟悉程度欠缺。加上公司高管团队几乎清一色以外国人、海外华人为主，缺乏对中国本土电商市场的适应性，最终加剧了公司的没落。 社交 9. 183社区 183聊聊是一款为漂泊在外、身处异乡、感到孤独苦闷的人们提供手机社交服务的产品，隶属于广州市一把伞网络科技有限公司开发，旗下还有183社区、荔枝FM等。 死亡判定书：目前，183聊聊已经关闭业务。 死亡原因：直接原因不详 行业原因： 2011年，手机移动应用领域突然出现了很多陌生人社交APP，不过到了2013年，再回首这些社交APP，打“陌生牌”的很多都死了，品途商业评论本次盘点的183聊聊也是倒下的其中一个。相反，随着微信的兴起，在“熟人”社交圈里的社交越来越受到认可，这也让社交APP挑明了方向。 无论是网易八方，还是奇虎360推出的口信，都在与微博、微信的竞争中倒下了。陌生人社交还活着可能只有“陌陌”，但也是饱受着争议，在前进的道路上忙着改名，忙着转型，忙着融资，忙着摆脱争议。陌生人社交很难产生商业模式，留存率也是社交APP不得不考虑的问题。而以微信为例的熟人社交，可以基于稳定的留存率转化为收入，这是社交App一条可行的商业之路 ...
众筹： 即大众筹资或群众筹资。是指一种向群众募资，以支持发起个人或组织的行为，具有低门槛、多样性、依靠大众力量、注重创意等特征。现代众筹指通过互联网方式发布筹款项目并募集资金。相对于传统的融资方式，众筹更为开放，参与者能否获得资金也不再仅由项目的商业价值决定。只要是网友喜欢的项目，都可以通过众筹方式来获得启动的第一笔资金，这为更多小本经营或创业者提供了商业机会。 那么一款好的产品如何获得高额资金？影响众筹的因素又有哪些？如何去打造一款产品众筹？ 事实上，这些问题也是大部分创业企业或者个人的痛点。从几家大的电商中旗下众筹频道纵观，得出几个初级论断： 一款尖叫的产品走了众筹平台以后的发展更顺了； 众筹筹集到的不仅仅是资金，还包括人力资源。 我分析的数据来源于淘宝，整个众筹频道首页又分为六大板块：预热（9 条）、热门（10 条）、类目精选（6 个板块，每个版块 8 个产品）、人气（5 条）、最新上线（按照时间 4+）、成功项目（4 条）。 事实上和影响排名排名的有三个指标：最新，最受欢迎（支持人数），金额最高。 那么，人人都有上首页的机会，比较公平，但是哪一个上首页时间最长呢？如何推送到类目精选、分类项最新、最受欢迎、金额最高呢？ 经过我两年多的接触了解，我做过些数据分析，有很多事情是有规律可循的。我找了 12 组往期和现在正在众筹的产品，做了数据统计，然后做出了首页排名 “” 最新、最受欢迎、金额最高 “” 这几个指标的分析。 首先我找了农业类 5月16日 排在频道类目精选的 8 个产品做分析： 我一次对这 8 个产品众筹金额、支持人数、喜欢数、剩余天数、回报数、最低价、最高价、均价、最高回报支持数、最高支持数定价、最高支持数的客单价、最高支持所占总支持数份额比做了数据统计和分析。 排名在类目精选首页的产品是按照剩余时间来控制的，和其他指标因素没有太大关系，大概剩余时间在 14-28 天（两周），也就是说每个产品都有上类目精选首页的机会。 那么从分类项筛选中这三个指标：最新、最受欢迎、金额最高，就很显而易见了。 “最新” 排名，按照的是时间先后顺序，没有任何竞价和人工干预（这一点，和百度比起来比较公平）。 “最受欢迎” 排名，这个完全靠的是整个众筹支持人数总和从多到少来排列。这一点下面会讲到如何提高支持人数。 “金额最高” 排名，这个是大家最关心也最希望的结果，也是本文主要探讨的，影响因素很多，科学的数据分析和产品策划设计结合，才能实现我们众筹的最大价值。 那么我们从产品策划设计到如何运用公式来辅助调整产品策略来进行梳理。 一、如何做产品策划 如果参加过 “双十一” 一系列电商平台活动的人就会比较熟悉，这里的做法就是四个字” 物美价廉”，做一款让人尖叫的产品，也就是从整体策划你的众筹产品就必须要注重产品的包装，挖掘亮点和价值。 1、文案梳理（SCQA 模型） 情境（事件怎样发生的）：叙述故事、讲情境、为 “冲突” 和 “问题” 埋下伏笔（奔波，友情疏远，沉迷在手机，婚姻破裂，房贷车贷，大鱼大肉） 冲突（是什么）：将故事深化，把现实碰撞（然而，当环境污染走进我们的生活，食品安全已经威胁着我们的生命，我们无法摆脱疾病的困扰，房子、车子、金钱、权利、亲情、友情、一切欲望和贪婪都将化为泡影） 问题（为什么）：符合情境加深叙述（是什么造成了这样的结局？那些心愿，等你想去做的时候，是否还有机会？） 答案（怎么做）：罪魁祸首？（环境和生活）做得少一些 关注当前脱离网络把注意力放在人的身上赞赏大自然吃得慢一些开车慢一些在所有事情中寻找乐趣单一任务深呼吸 那么自然而然就可以详细讲你要众筹的产品了。 2、产品： 有亮点（装逼、实用、精神、纪念、送礼、文化、回报、符合生活追求） 有价值（所谓价值除了使用价值外还要给予交易价值，让消费者觉得比其他同类产品的交易价值低，但又不失质量） 3、回报： （1）回报结构必有一款价格低，低到乞丐都愿意花钱，并且可作为捆绑套餐或者优惠套餐（可关联到爆款中） （2）挑一款爆款、性价比高、群体实用性强的产品，定价一定要适中，让消费者觉得所有产品中最容易接受的产品。 （3）控制限购人均购买数量和总购买名额，有效吸引下单概率。 （4）控制物流成本，降低总价格，让产品价低质不变，才具有竞争优势。 （5）附加值（买一送一、附加几种单价低且比其他店家还低价的产品、送给消费者高折扣率的会员卡、赠送现金券抵用券、其他和产品搭配或者有意思的小产品）。 （6）多元化产品组合，刺激用户购买欲望。（比如买水果赠送榨汁机、买鸡蛋送蒸蛋器、买咖啡送咖啡机、买土鸡送秘料包等等） 4、综合分析： 为了让自己的产品更具竞争优势，要整理 20-60 个同大类产品，看三个指标 （1）总支持人数：找到支持人数最多的参考定价和限量一款低价回报。 （2）最便宜回报限量数：找到同类产品可操作的作为参考。 （3）爆款定价：可以敲定自己爆款价格。 二、如何预测众筹金额 预测众筹总额可以很好的调整回报价格和控制限购数量。 （预测推演数据分析表） 这是我对往期和正在进行众筹的 12 组数据做的分析，最后一组是我准备预测的。 从表上看，最高回报支持数、最高支持数定价、最高支持数的客单价、最高支持所占总支持数份额比对整个结果影响起着决定性作用。 那么，在我们预测中，需要从那款价格最低的产品入手，并且要限量，最高回报支持数最多的及大多数就是该款回报。然后，我们可以假设一个最高支持所占总支持数份额比，最高回报支持数、和总回报支持数都可以用它来做参数计算。 而最高回报支持数中，极有很大可能（33%-98%）会购买爆款。 最后，众筹金额可以用这个值和最高支持数的客单价（可用成交性最大的几款定价的平均值）参与计算。 我们就拿上面一款产品来推演：“壕！去欧洲当地主” 众筹总额：4109166 元 价格最低一款产品：1 元 支持数：6640 人 总支持数：18983 人 可以算得最高回报支持数占比：34.98%(这里是反推，实际中要预测) 算出最高客单价：618.85 元（而实际它的爆款有两款单价 100 元的，已经突破 4000 接近 5000 人） 也就是说，他的爆款客单价可以用 100 元，作为最高客单价来推演。 假设： 最高客单价：233 元（保守计算选取 100+200+399 三款的平均值） 价格最低一款产品：1 元（可能是支持数最高） 最高回报支持数：6000 人（限量 2 万的 30%） 最高支持所占总支持数份额比：30%-70%（估算） 预测 总支持数：6000*30%（70%）=1800（4200）人 预测 众筹金额 min=最高回报支持数*最高客单价*最高支持所占总支持数份额比*33% 众筹金额 Min=6000*233*30%（70%）*33%=138402（322938）元 众筹金额 Mix=6000*233*30%（70%）*98%=411012（959028）元 实际众筹金额 4109166 元，预测最小值 138402 元，最大值 959028 元，预测结果是实际结果的 25%。已经是一个极其保守的估值，因为不排除刷单或者产品本身以引力，排名持续靠前等因素。 影响众筹金额的因素很多，以上仅作为以上这几种常规情况下的预测和推演，如果要做一款好的众筹产品，不但要运用数据分析做好产品差异策略，还要在产品本身上下功夫，做一款参与感强、尖叫的产品，这也才实现我们众筹的最大价值。 ...
近日，据WEMONEY报道，有投资人在论坛爆料，苏州最大P2P平台苏融贷自3月底起，所有项目均无法正常提现。此外，苏融贷还拖欠了员工的工资及社保。 据了解，苏融贷出现资金困难是因为江苏饭店、富建酒店两个项目出现违约，暂时无法及时回款。江苏饭店及富建酒店项目借款金额总计7000万元。 随后，苏融贷通过官方微信发布公告，承认上诉两个项目出现违约，而其他项目均在正常履约中，但申请提现的投资人仍需等待借款企业回款兑付。 事实上，苏州酒店项目早在去年就已经出现问题。在2015年4月22日，上海银行就对江苏酒店发起诉讼，指出江苏酒店违约进行二顺位抵押，且并未按期结清利息。此后，法院判决书要求江苏饭店还款，否则采取拍卖、变卖等方式处理抵押房产，并由原告优先受尝。 资料显示，苏融贷为上海苏融贷金融信息服务有限公司旗下的互联网金融服务平台，主要投资方为哈撒韦（苏州）财富管理有限公司，于2013年12月正式上线运营。官网显示，苏融贷平台累计交易额3.88亿元，累计投资人4.6万。 上述报道称，苏融贷实际控制人陈署杨曾被列为最高人民法院的失信人。同时，在与陈署杨相关的多项民事经济纠纷中，由于缺乏可执行财产，法院如今都无法执行。 值得注意的是，上海苏融贷金融信息服务有限公司（苏融贷）为上海互联网金融协会会员，而苏融贷也并非第一家出问题的上海互金协会会员。据了解，此前先后出现问题的快鹿系“当天金融”、炳恒集团旗下P2P平台“恒有钱”均为该协会会员。 ...
P2P作为金融服务业的一匹黑马，成为不少城市核心区域高端写字楼租赁市场的主力军。但去年开始，以某些P2P金融企业大规模退租为导火线，北京写字楼出现了总计几十万平方米的空置，导致北京写字楼市场进入低潮期。无独有偶，上海核心区域写字楼也因P2P类金融公司大规模退租，写字楼市场的空置率被推高，开发商为了控制空置成本，往往愿意在租金上做出适当让步，因此，短期内上海写字楼市场面临着租金下行压力。 从去年年初到现在，针对P2P行业租户，业内态度由“抢”到“防”，甚至有不少写字楼干脆不允许P2P行业租户进入。对此业内人士认为，P2P跑路事件说明了P2P作为新兴行业存在问题，但并不表示每一家P2P企业都有问题，作为一个优胜劣汰的过程，P2P企业将进一步步入正轨，而写字楼开发商也应在谨慎的同时给予这类企业一定的发展空间。 去年年底，在珠江新城华普广场办公的宏量财富突然人去楼空，数百人投资的几千万元打了水漂，来自全国的投资人纷纷来到华普广场写字楼维权。事实上，从去年下半年开始，大大财富、中晋系、融宜宝等多家金融公司如同“多米诺”骨牌，接连坍塌。无论是出现兑付危机，还是老板“跑路”，抑或是查封，这些公司租用的办公楼附近便经常上演一出又一出的“讨债”戏码，令其他租户也遭受池鱼之殃。随着这些P2P公司的办公楼出现空置或退租，一些原本已被预定了的楼层也被重新投放市场。 P2P类金融公司承租能力强 风险爆发前深受写字楼业主欢迎 据日前召开的全市互联网金融监管工作会议上透露的消息，P2P机构出现的风险和问题最多，是下一阶段重点进行风险处置的对象。据广州互联网金融协会数据，截至目前，广州因提现困难、“跑路”等出事的平台有19家，这些公司的注册地址基本都在天河和越秀区。 据第一太平戴维斯广州商业楼宇部董事刘晓南介绍，由于要吸引投资者投入资金，P2P类金融公司对于办公场所的选定都颇为讲究，通常要求国际甲级写字楼或甲级写字楼级别， 其承租能力也比较强，比如市场租价在200元/m2/月，P2P租户可接受210元/m2/月，并且付租金相当爽快，在危机爆发前这些公司很受写字楼业主的欢迎。 相比京沪 广州写字楼受退租影响不大 P2P退潮，对广州写字楼市场影响最明显的要数珠江新城内的甲级写字楼了，区域内很多项目都受到波及，比如影响较大的e租宝、大大财富都租在珠江新城同一栋写字楼里，而且租的都是一层以上的面积，装修得也相当豪华。还有一些预租项目虽没有投入使用，也受到波及。但整体来看，与北京、上海等地相比，广州写字楼市场受此影响并不算大。因为广州写字楼的主流租户仍以制造业、贸易、金融服务业等为主，P2P并非主流，P2P风潮来得快退得也快，只会造成一些阶段性的影响。而且相比起上海、北京多是这些P2P机构的总部，一租就是四五层，广州并未现扎堆承租的状态，租赁面积大的也以一层为主，虽然涉及的项目不少，但对一栋六七十层的写字楼而言，即使退租空租了两三层，影响是很小的。 由“抢”到“防”P2P租个写字楼还要查业绩 第一太平戴维斯上海商业楼宇部高级董事郑廷俊认为，P2P事件说明了P2P作为新兴行业普遍存在的问题，但并不表示每一家P2P企业都有问题，作为一个优胜劣汰的过程，P2P企业将进一步步入正轨，而写字楼开发商也应在谨慎的同时给予这类企业一定的发展空间。 据介绍，珠江新城一些P2P机构“跑路”后留下的空租单位有不少已经再次租出去了，目前珠江新城写字楼空租率上升主要是受新项目入市供应增加影响。但对整个行业而言，一个最直接的影响就是，不少发展商直接对P2P行业租户说“不”。 从去年年初到现在，针对P2P行业租户，业内态度已经由“抢”到“防”，通过提高首付，比如以往是收取“两按一租”，现在是提前收取半年租金，还有提高租户背景审核，通过查验其营业执照、注册时间、股东结构、以往业绩等方面来把关入驻的租户。但即便如此，还是有不少写字楼干脆不允许P2P行业租户进入。 上海：谁引进谁负责，P2P出事写字楼也要背锅 据了解，去年上海的写字楼新增需求中，金融租户中超过10%来自P2P公司，P2P公司正是当时“力挺”上海写字楼市场供需双破百万平方米的引擎之一。因此，上海写字楼市场可谓P2P治理中的重灾区。4月5日，上海市发文，明确“谁引进、谁负责”招商原则，落实源头防控，加强对P2P企业的审查和监管。但对于写字楼开发商来说，审查P2P企业的背景亦有一定难度，同时整个交易流程也会拖长。因此，现在开发商对P2P企业入驻表现得十分谨慎，P2P企业甚至成为很多开发商避之不及的租户。 据介绍，P2P事件后，大规模的退租现象在短期内推高了上海核心区域写字楼市场的空置率，开发商为了控制空置成本，往往愿意在租金上做出适当让步，因此，短期内上海写字楼市场面临着租金下行压力。 北京：P2P大规模推出 导致几十万平米写字楼空置 第一太平戴维斯北京商业楼宇部高级董事温书阅表示，部分P2P企业冲高了北京核心区写字楼的平均租金，促使北京核心区的写字楼市场在过去两年间经历了非理性的租金增长。 从去年开始，以某些P2P金融企业大规模退租为导火线，北京写字楼市场经历了一个比较低潮时期，导致整个北京市在各个核心区域，出现了总计几十万平方米的空置。这跟两年前此类企业出现“井喷”时呈现完全相反的景象。随着退租潮的爆发，经历了低谷的北京写字楼市场正渐渐恢复理性。 ...
三月底，《叶问3》电影票房造假引爆了快鹿集团的兑付危机。由于开展资金池和资产池业务，大量吸收公众存款，快鹿兑付危机让众多个人投资者蒙受损失。除此之外，一些企业和第三方平台也陷入其中。 去年年底，苏宁众筹平台销售的《叶问3》电影众筹产品募集4050万元，目前融资方快鹿集团已违约；另一款同样在苏宁众筹销售、基于电影《大轰炸》的产品，也被苏宁方面要求提前还款。快鹿方面称，《叶问3》的票房收益收取困难导致无法还款。苏宁方面相应采取了一系列追加质押、申请冻结快鹿集团资产的财产保全措施。 苏宁方面的这些措施公开后，引来快鹿中小债权人的反弹情绪。快鹿方面对债权人一再违约，另一方面又将近期难以兑付归咎于苏宁方面。 回顾双方合作，苏宁众筹平台从去年10月开始，在平台上陆续推出《叶问3》、《大轰炸》电影众筹项目。多份商业文件显示，《叶问3》众筹项目背后是单一资金信托合同和信托贷款合同，最终为电影投资方上海合禾影视投资有限公司（下称合禾影视，实际控制人是快鹿集团）放贷4050万元；江苏苏宁易贷金融信息服务有限公司（下称苏宁易贷）是该单一资金信托的受益人。 《叶问3》众筹项目5月7日已经到期，合禾影视并没有如期兑付这笔资金。双方达成协议，快鹿集团把持有的新三板股票中科招商质押给苏宁易贷。法院文件显示，今年4月26日起，快鹿集团持有的华瑞银行4.8%股权也被冻结。 双方在法院调解下，于5月6日达成多项协议，包括在5月20日前，快鹿集团等被告主体要分三次归还苏宁易贷4050万元借款本金。苏宁方面表示，截至目前，快鹿集团仍未兑现承诺履约。快鹿方面主张苏宁应与其他快鹿的投资者平等对待。由于快鹿未能按调解协议履约，目前法院已经立案强制执行。 事件曝光的一系列商业合同显示，一方面快鹿集团事后违约，引发连锁的履约风险；另一方面苏宁和万向信托通过众筹的形式，向不特定投资者变相分拆转让单一信托产品的受益权。业内人士表示，类似的操作在过去几年间相当普遍，不但打破了传统金融和互联网金融的边界，也极易引发风险传染。 苏宁方面人士对财新记者表示，目前叶问项目的投资者已经得到兑付，但是资金来源并不是快鹿集团，而是“第三方”。尽管记者多次问询，苏宁方面不愿意透露“第三方”的身份。 复杂的产品结构 尽管冠名“众筹”，但苏宁众筹销售的两款“影视众筹”产品背后都是信托产品，穿透到最后实际上是信托贷款。值得注意的是，在相关信托产品中，委托人、借款人以及担保人都是快鹿集团下属公司；在苏宁方面，并未实际出资的苏宁易贷被指定为信托受益人。这些安排，都迥异于持牌金融机构的合规操作。 目前，苏宁众筹的官网还留有对《叶问3》、《大轰炸》众筹项目的说明：投资人可以通过参与众筹项目成为这两部电影的投资人，分别享受预期年化8%和7.8%的收益率，另外根据电影票房获取不同程度的浮动收益。两个项目分别筹得4050万元和3000万元。 在对外宣传中，该项目被称为由苏宁众筹、合禾影视、万向信托和易联天下共同推出的首个定制电影众筹消费金融项目。多家媒体曾报道，2015年10月28日《叶问3》众筹项目上线24小时筹资额达4000万元，刷新影视众筹新纪录。 快鹿集团该项目的相关人士向财新记者称，他们首先找到万向信托有限公司（下称万向信托），后来万向信托把苏宁介绍过来合作。合作前苏宁方面多次与快鹿集团沟通，快鹿方面也提供过一些类似银行贷款需要的证明材料，“苏宁最关心的是《叶问3》购买发行权的协议”。 根据财新记者拿到的项目报告和合同文本，苏宁众筹在2015年11月为合禾影视筹得一笔4050万元的贷款，用于拍摄《叶问3》。交易结构相比苏宁的对外宣传复杂得多，并未实际出资的苏宁易贷成为相关单一资金信托的受益人，并在产品违约后扮演权益主张的主体。苏宁众筹解释道，苏宁易贷是苏宁众筹的运营方。 具体来说，2015年11月，万向信托与上海毓点资产管理有限公司（下称毓点资管，实际上为快鹿集团控制）达成合作，签订了“万向信托-影视宝1号事务管理类单一资金信托合同”（下称信托合同），约定苏宁易贷为信托合同受益人，享有信托合同里全部的信托资金本金4050万元和对应收益。 该信托固定年利率为9%（含万向信托1%管理费），浮动收益根据电影的票房收取。合同贷款期限截止2016年5月7日，借款人应于这一天的前10日内（从2016年4月27日开始）一次性偿还贷款本金。 在信托合同中，委托人（毓点资管）指定受托人（万向信托）向借款人（合禾影视）发放贷款4050万元，用于《叶问3》的投资， 同时，万向信托与合禾影视签订了名为“合禾影视-万向信托影视宝项目”的信托贷款合同（下称信托贷款合同），约定万向信托向合禾影视发放信托贷款本金4050万元，贷款用途为投资拍摄《叶问3》，这笔资金来源正是前述信托合同约定的，委托人向受托人交付的4050万元。 快鹿方面的项目相关人士指出，投资者认购众筹产品时，通过易付宝把资金直接划入毓点资管的易付宝账户上，再由毓点资管与万向信托签署信托合同等，最终资金转入合禾影视。 信托合同显示，上海东虹桥融资担保公司（同为快鹿集团控制）为该信托项目提供连带责任保证担保。前述项目相关人士指出，这笔项目相当于苏宁方面给合禾影视的信用贷款，签署合同时也没有任何抵押物。南京市鼓楼区法院出示的《民事调解书》显示，2016年4月1日，快鹿集团又出具《担保函》，自愿为信托贷款合同提供连带责任担保，包括贷款本息、违约金等。 不过快鹿集团总裁徐琪表示，3月底兑付危机发生后，快鹿集团从未单独向苏宁方面提供《担保函》。苏宁众筹方面则对财新记者表示，苏宁易贷和合禾影视并非借贷关系。 这份信托合同还暴露出合规瑕疵。按照银监会有关规定，受益人可以向合格投资者转让其持有的信托单位，受益权进行拆分转让的，受让人不得为自然人；机构持有的信托受益权不得向自然人转让或拆分转让。上述万向信托的相关合同也有此约定，但同时规定受益人（苏宁易贷）在收到信托资金本金及其收益后，应于5日内支付给《叶问3》众筹项目“消费者”。 业内人士表示，上述约定虽然形式上看受益人是苏宁易贷，但资金实际上来源于苏宁众筹向不特定投资者募集的资金，信托财产的本金和收益最终也会兑付给众筹项目的参与人。从实质重于形式的角度，该信托产品的受益人穿透后是不特定的投资者。 万向信托25日公告对此事予以回应，称相关信托属于事务管理类单一资金信托。该信托已经在2016年5月7日到期终止，苏宁易贷书面同意万向信托将信托财产按原状妥善分配给苏宁易贷，信托也完成了分配和清算工作。 多位信托人士解释道，所谓事务管理类信托，属于通道业务，当融资人没有能力偿还时，信托公司没有义务处置抵押物或信托财产；按原状分配信托财产给受益人，意味着信托公司把债权及相关权益分配给受益人，由受益人进行处分，比如向债务人行使债权。 申请冻结资产 苏宁众筹表示，在今年二三月份了解到相关项目出现资金紧张，及时与万向信托取得联系，希望合禾影视可以提前偿还两个项目的资金。万向信托也于2016年3月14日要求合禾影视于3月18日提前偿还全部贷款本金及相关利息；并于4月25日要求大银幕（北京）电影发行控股有限公司（《大轰炸》众筹项目实际融资人）提前至4月27日还款，但都无果。 按照信托业务的规定，理应由信托受托人来主张权益，但是万向信托并未出面申请资产保全或者追加抵押，反倒是信托合同的受益人苏宁易贷作为诉讼人在解决此事。 快鹿集团曾多次向苏宁易贷提供过偿还计划，但苏宁众筹的人士表示，每次到履行偿还计划时，快鹿集团总是逾期，让苏宁易贷“再等等”。 据财新记者了解，苏宁方面首先向南京市鼓楼区法院提出财产保全。鼓楼区法院于4月26日查封了上海业祥投资有限管理公司（下称业祥投资，快鹿集团全资子公司）的资产，从而间接冻结其持有的A股上市公司神开股份的股权。法院还查封了快鹿集团持有的华瑞银行股权。工商登记显示，这部分股权占比4.8%；当时快鹿集团出资1.44亿元认购。此番冻结自2016年4月26日到2018年4月25日，在冻结期间，该等股权不得退股、转让、变更、买卖、抵押等。 苏宁众筹向财新记者表示，冻结完成之后，快鹿集团主动要求把中科招商的股权质押给苏宁易贷，以此换来对业祥投资的解封，给出的理由是，“有人想要购买神开股份”。苏宁方面同意并完成质押登记之后，业祥投资股权获得解封。 不过迄今为止，业祥投资持有神开股份的股数还没有变动，徐琪认为，冻结行为令神开股份处置变得困难，失去了几次很好的转让机会。 另外，苏宁方面于今年4月向南京市鼓楼区法院申请冻结快鹿集团持有的上海华瑞银行的全部股权。快鹿集团宣称，正在为华瑞银行这部分持股寻找接盘者。徐琪表示，已经与华瑞银行现在的股东之一接洽好股权转让事宜，并且收取了对方3000万元定金，就等变更股权登记来完成转让；但是作为股东出席会议时，经华瑞银行告知，所持股权已被冻结。 徐琪对财新记者表示，苏宁方面的行为已经导致快鹿集团处置资产的失败，希望对方和其他投资人一致、没有特权。他也于4月28日向苏宁方面表示，希望对方解封所有的已冻结资产。 5月9日，南京市鼓楼区法院出示的《民事调解书》里提到，苏宁易贷作为原告一方和合禾影视、东虹桥担保、快鹿集团、中海投金控作为被告一方，于5月6日达成多项协议：在2016年5月8日前，被告偿还原告苏宁易贷借款本金50万元、于5月15日前偿还借款本金2000万元、于5月20日前偿还借款本金2000万元。苏宁众筹表示，快鹿方面至今仍未履约。 根据鼓楼区法院微信公众号提供的信息，本案原告已经申请法院强制执行。5月13日，鼓楼法院对该案立案执行， 快鹿集团其他债权人获悉此消息后，对苏宁方面的做法表达了强烈不满。一位企业债权人同样是投资了快鹿集团的影视产品，他对财新记者表示，苏宁此举将影响其他债权人的兑付。 苏宁方面一位人士则对财新记者说，苏宁主张自身权益并无不妥，且其申请冻结的资产相对于快鹿集团整个风险敞口并不大。 ...
为了顺应国务院整顿非法集资活动，地方开始密集出台相关政策。近日，北京商报记者从北京市金融局独家了解到，在行业自律方面，将实施“1+3+N”网贷行业监管的“北京模式”。值得一提的是，在资金存管方面，北京市金融局也将协同北京网贷协会与商业银行进行交流，希望能帮助平台批量与银行进行资金存管合作。 “1+3+N”模式中的 “1”是指成立网贷行业协会，“3”是指产品登记、资金存管和信息披露三项措施，“N”是指成立N个专业委员会，包括法律、技术、风控、产品、宣传等。据了解，这项工作主要交由北京市网贷协会处理。今年3月，北京网贷协会正式发布“产品登记&信息披露系统”，以第三方登记形式为网贷平台的产品投资交易进行信息固化，以加强网贷行业自律。 登记内容包括协会内平台的散标产品（个人标/企业标）、理财产品和债权转让产品。信息披露的内容则包括公司信息、产品信息、经营信息等，其中，公司信息的披露包括经营范围、股东、资质、证照、高管团队、员工等。经营信息则包括公司财务情况、业务经营、合作机构、评级、资金托管。 另外，作为监管的重要环节，第三方资金存管问题一直备受关注。近日也有消息称，多家商业银行已经暂停新平台的洽谈和接入。针对银行资金存管进程较为缓慢的情况，一位北京市金融局相关人士向北京商报记者表示，金融局正协同网贷协会与银行进行交流，希望平台能够批量与银行进行资金存管合作，这样对银行而言，也比较省事。 业内人士表示，监管出面帮平台落实存管是一条可行之路。但是平台也不能完全依赖或者等待监管，主动开拓才是应该做的。 “第三方存管的根本在于银行是否接收，对于部分协会内平台或有益处，能减少部分沟通成本，由于除了银行接收意愿的对接，还要求银行配套的存管系统能跟上，所以即使是金融局联合网贷协会批量推动也是小规模试点，更多的平台还应主动发挥自身资源优势去落实此政策要求。”业内人士说道。 不过也有业内人士直言，目前北京市互金平台有数百家，不知名的甚至超过了千家，通过网贷协会进行自律管理还有局限，对于非法集资乱象还是要靠经侦的力量。 一位公安部门相关人士也向北京商报记者透露，这一轮非法集资整顿主要是先摸底排查，然后建立档案，在摸底时需要企业提供基本的公司资料、台账、报表以及业务合同，排查风险，重点监控非法平台。 另外，北京商报记者昨日从一位金融局相关人士处独家了解到，北京地区已经出台了新的互联网金融整治方案，目前已经获得市批复。除此之外，近日，为了顺应国务院整顿非法集资活动，北京市工商局等多部门发布了内部文件，其中包括将联合加强对非法集资活动中金融投资理财广告的监管。 ...
由于央行要求支付机构为客户开立支付账户需实名化管理，实名制将在7月1日正式生效。蚂蚁金服和腾讯财付通都在抓紧时间完成未实名用户实名认证。 蚂蚁金服近日宣布支付宝即将在7月1日起执行《管理办法》，没有完成实名注册的用户可能面临账户内资金被冻结的情况。 网络支付的另一巨头腾讯财付通内部人士表示，财付通也在紧锣密鼓的开展实名认证相关工作，通过各种渠道号召微信支付和QQ钱包的未实名用户尽快完成实名认证。早在4月微信支付、QQ钱包的产品帮助中，均已发布邀请用户实名认证的相关公告。 据悉，财付通在用户身份信息认证渠道体验和创新探索上投入大量精力，目前已在身份证信息验证、人脸识别、好友认证等多个验证渠道，为微信支付、QQ钱包用户提供认证手段，帮助用户完成账户升级。 腾讯财付通相关负责人此前曾表示，“财付通在与央行保持密切的实名工作汇报机制同时，不希望通过强制性手段迫使用户完成实名制，而是将丰富的支付场景与创新的技术手段相结合，打造舒适的用户实名体验。” 此前，在腾讯QQ钱包完成实名认证的用户均可得到一定金额的红包奖励，将网络支付典型的红包场景与实名认证联系起来。 除账户系统升级外，微信支付、QQ钱包也将在产品页面中加强用户实名认证引导。 全国两会期间，央行副行长范一飞着重强调了落实账户实名制要求。他表示，“从去年开始，我们加大了对银行帐户以及支付账户分类管理的力度，总体原则就是要进一步推动支付体系更加便捷安全发展，进一步落实账户实名制的要求，更好地保护金融消费者的合法权益。” 2015年12月，央行公布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法》，称个人网络支付账户分为三类，支付机构为客户开立支付账户需实名化管理。该办法将于7月1日正式生效。 ...
数据统计，目前与银行签订了资金存款协议的P2P网贷平台超82家，但真正完成银行存管系统对接的P2P平台仅18家，在现存的2400多家P2P平台中占比不足1%。行业人士提醒，P2P平台签署银行托管协议，并不等于实现了托管监控，只有资金托管系统正式上线才能算。 近日，有网贷平台从业人员向记者证实，刚上线了银行存管业务。不过，记者从多家网贷平台了解获悉，目前有些平台尚未完成系统对接，有些平台不到两个月就完成系统对接，也有的平台还在签约阶段，或者正在进行技术对接阶段。 也就是说，目前，大多数网贷平台上线银行存管一事，要么进展暂缓；要么前期已进入谈判阶段、尚未签署合同；要么被无限期延迟。 银行很“傲娇” 中小平台被拦在门外 一个政策背景是，投资人资金交给银行存管，已成为明确的监管方向。2015年12月，银监会发布的P2P网贷征求意见稿更是明确，P2P平台需要选择银行作为用户资金的存管机构。 为此，2016年以来，P2P平台纷纷加速与银行洽谈资金存管业务，然而处于主动地位的众多银行却“抬高姿态”，据此前曝光的多家银行门槛来看，均不同程度要求平台经营年限、实缴注册资本，控股股东身份等限制条件，“高门槛”让众多中小平台望而却步。 为此，P2P平台是否银行存管的模式，已成为投资人辨别平台合规靠谱的一大依据。然而，有了银行存管业务做背书，P2P平台就真的安全吗？ 在当前资产荒背景下，大众理财的基本要求是：较低风险、较高收益、安全性和低门槛。为此，在当前投资品类中，除了国债，能满足这项要求的，或许只有P2P网贷平台。而辨别P2P平台安全性的核心 指标之一：投资人资金实现了银行托管，比如积木盒子；也有部分平台，做的是资金银行存管，比如好车贷。 那么，何谓银行资金托管？何谓银行资金存管？两者有什么区别？ 对此，相关行业人士向《国际金融报》记者表示，从安全程度来看，“银行托管”是最高等级。这意味着，银行有权审核平台所有资金流向和项目真实性，而投资人也能通过银行托管系统，实时监测自 己所投资金的流向。 该人士表示，有银行托管的平台，做不了假标、自融和资金池；而对于“银行存管”，首先，P2P平台并没有真正杜绝和投资人资金的接触；其次，假标、自融或资金池等，如果P2P平台想做，还是能做 。 举个例子，拿积木盒子来说，其采用的是民生银行托管系统。记者此前试着下载安装，注册后，被要求开设民生银行个人独立账户。当投资一个项目时，就能收到平台短信，通知所投资金已进入借款人 账户（说明借款人真实）。期满后，短信通知，资金已回到民生银行个人独立账户。 在整个过程中，积木盒子本身不接触资金。 再比如好车贷平台，其公开宣称实现了徽商银行和中金支付的联合存管。而记者试图注册好车贷时，发现通过中金支付系统，在徽商银行形成一个资金存管账户。然而，当记者投资一个项目时，并没有 收到资金去向的通知，在期满时，倒是有通知“资金已经到您银行账户”。随后，记者致电好车贷客服人员，对方回应称，“我们通过中金支付实施了资金划转”。也就是说，中金支付从徽商银行投资 人账户划转了资金。但是具体投向标的，是否真的存在，或者该项目标的安全性如何，徽商银行并没有审核。 正因为投向不明，因此也没法保证该平台内部到底有无接触资金。 签订托管协议不等于实现托管监控 也就是说，银行存管，P2P平台会在相关银行，以投资人的名义，开设一个资金存管账户。看上去，这账户并非在P2P平台开设，而开在银行。此外，开设的这个账户，只限于投资人在P2P平台上投资或借款之用。 由此可以看出，银行存管的问题，在机制和技术上，并没有杜绝平台接触投资人资金的可能性和可行性。也就是说，开通了银行存管业务的P2P平台，还是有挪用投资人资金的可能。 其次，对接银行存管业务，但银行却不审核平台发出标的得真实性，这就形成一个漏洞，P2P平台可能伪造标的，搞自融甚至搞资金池。 但银行托管能弥补这个漏洞：这需要银行监控资金账户，并定期出具报告，以核实资金确实借给或投向了借款人/公司，同时还会定期向大众公开余额。也就是说，银行托管除了能避免P2P平台接触你的资金外，还需要审核平台投资项目的真实性，这就杜绝了假标和自融的可能性。 相关人士说，关于资金存管，很多人很容易被“第三方支付机构资金存管”忽悠。根据2015年12月28日人民银行出台的《非银行支付机构网络支付业务管理办法》，“支付机构不得为金融机构，以及从 事信贷、融资、理财、担保、信托、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户”。 因此，首先，非银支付机构，为P2P公司开设支付账户，这种做法属于违规。再者，非银第三方支付机构资金存管，存在与否，等于形同虚设，要跑路还是能跑路，也可以自由挪用你的资金。 行业人士同时提醒，P2P平台签署银行托管协议，并不等于实现了托管监控，只有资金托管系统正式上线才能算。此外，有些网贷平台名义上对接了存管系统，但可能只是上了代收付，只是部分存管，或 者有些网贷平台不是真正调用接口去做动态清结算。 总结来说，银行资金托管只是保障P2P投资安全的一道防火墙，即便与银行正式对接存管系统，也不能保证用户资金及其项目的绝对安全性，眼下银行尚无有效手段对P2P平台上的项目真实性进行有效核 实，即无法防范平台不会发布虚假标。而且对于P2P小额高频的借贷项目很难做到真正100%调查，银行尽调目前更多是依托大数据进行分析，项目本身的风险很难做到全局掌控。 可以说，即使P2P平台真正上线资金存管系统，实现了投资资金银行存管，也只能保证资金安全，要达到真正规范行业的发展，还需要做到对P2P平台的项目及项目资金流向进行监管，避免平台通过发布 虚假标间接实现自融等非法目的。此外，监管层还需要通过其他多种监管手段来应对这种风险。 ...
昨日，上海市人民检察院发布《2015年度涉自贸刑事检察白皮书》（简称“白皮书”）。白皮书显示，2015年，浦东新区检察院共受理金融犯罪审查逮捕案件522件546人，审查起诉案件882件916人。主要涉及2大类8个罪名，包括金融诈骗类犯罪851件，破坏金融管理秩序类犯罪24件。其中，信用卡诈骗罪以842件的数量占全部金融犯罪案件的95.4%。 上海检方相关人士表示，所谓“P2P跑路”案件绝大多数与互联网金融无关，都是假借P2P网贷之名实施的非法吸收公众存款或诈骗等犯罪。 破坏金融管理秩序罪占比7% “白皮书”显示，2015年，浦东新区检察院共受理涉自贸经济活动类犯罪174件239人，其中批准逮捕63件88人，审查起诉111件151人。共涉及20个罪名，以审查起诉案件计，其中危害税收征管罪（虚开增值税专用发票罪、虚开发票罪）44件46人，占40%；扰乱市场秩序罪（合同诈骗罪、非法经营罪、组织领导传销罪、骗取出口退税罪）21件42人，占19%；侵犯知识产权罪（销售假冒注册商标的商品罪、假冒注册商标罪）16件20人，占14%；生产销售伪劣商品罪（生产销售不符合安全标准的食品罪、生产销售假药罪）10件12人，占9%；破坏金融管理秩序罪（非法吸收公众存款罪、骗取贷款罪、窃取信用卡信息罪、挪用资金罪）8件12人，占7%；金融诈骗罪（集资诈骗罪、贷款诈骗罪、票据诈骗罪、保险诈骗罪）7件11人，占6%；妨害对公司、企业的管理秩序罪（非国家工作人员受贿罪、对非国家工作人员行贿罪）5件8人，占5%。 据检方数据统计，除信用卡诈骗案件外，虚开增值税专用发票罪、销售假冒注册商标商品罪、合同诈骗罪等三类犯罪仍处前三位。 “跑路P2P”案件多数与互联网金融无关 上海检方透露，2015年，涉自贸区相关经济活动的违法犯罪出现新情况，包括犯罪分子逃避监管的手法在演化；假借自贸区贵金属、黄金期货及外汇保证金交易等实施欺诈；利用异地监管衔接的缝隙实施非法经营；利用融资租赁等新业态模式实施犯罪的情况显现；假借P2P和异化P2P网贷实施非法犯罪活动；利用“互联网+”实施非法买卖个人信息犯罪情况凸现；利用公众对资本认缴制度的误区实施犯罪。 其中，在假借P2P和异化P2P网贷实施非法犯罪活动主要表现在两个方面。浦东新区检察院副检察长朱毅敏指出，一是假借P2P网贷之名，实施非法吸收公众存款或诈骗等犯罪。如在该院办理的一起李某某非法吸收公众存款案中，李某某虚构“债权转让”投资理财项目，在经营上海某信息服务有限公司期间，注册成立网站，虚构公司具有国家大型基础设施投资项目，超出业务范畴以高额回报率、保本保息为诱饵向社会不特定公众融资，至案发仍有大部分无法兑现。“目前我院查办的所谓‘P2P跑路’的案件绝大多数与互联网金融无关，都是假借P2P网贷之名实施的非法吸收公众存款或诈骗等犯罪。” 朱毅敏表示，另一种是一些P2P网贷平台超出了“信息中介”的定位，擅自开展自融业务、资金池式集资、默许借款人利用平台实施非法集资、擅自提供担保或开展信用扩张等业务。 针对上述问题，“白皮书”提出要加强“互联网+”背景下的金融综合监管效能研究和监管制度创新实践。 金融诈骗类犯罪851件 信用卡诈骗罪占95.4% 金融制度创新建设是上海自贸区扩区后的重点之一，上海检方同时通报了浦东新区金融刑事案件情况。2015年，浦东新区检察院共受理金融犯罪审查逮捕案件522件546人，审查起诉案件882件916人，分别同比上升7.2%和18.2%。呈现出以下基本情况：一是总量逐年上升。二是罪名分布相对集中。主要涉及2大类8个罪名，包括金融诈骗类犯罪851件，破坏金融管理秩序类犯罪24件。其中，信用卡诈骗罪以842件的数量占全部金融犯罪案件的95.4%；三是非法吸收公众存款犯罪案件上升。2014年受理非法吸收公众存款类案件为5件25人，2015年上升为11件22人。 经梳理，上海检方总结出案件存在六个特点：一是信用卡诈骗犯罪案件持续走高，仍以恶意透支型为主。2015年受理的信用卡诈骗案件数量达到842件。二是非法吸收存款案件线上线下并存，逐步演化为传销模式。三是钢贸行业引发的骗贷类案件涉案金额高。2015年受理的6起骗取贷款案件中，有4起案件涉及钢贸背景，涉案金额超1.5亿元。四是保险诈骗案件依然集中在汽修行业、车险为主要险种。五是窃取信用卡信息案已形成从开发安装盗码器、获取磁条卡信息、传输破解信息到制作伪卡、出售使用伪卡的“一条龙”的特点。六是融资领域金融从业人员涉嫌职务犯罪。此类案件以银行业、基金公司内部具有贷款审核、发放决定权的高级管理人员为主，多表现在业务办理过程中利用职务便利，收受客户给予的“回扣”、“好处费”等贿赂款。 ...
我们平时经常会听到融资的企业如何忽悠投资人。其实，会忽悠的决不仅仅是需要融钱的这一方。随着中国全民皆PE是个人就去搞投资，投资方面临的竞争空前惨烈，日子一点不比餐饮业或者家电业好过，苦心培育好几个月在最后一分钟被人家虎口拔牙“克罗地亚”一把的霉事屡有发生。因此，见到真正有质量的企业，投资人就和各种酒会上见到靓女的西服革履两眼放光的男人们一般。 “我们管理着一支(譬如说，120亿美元)的基金” 你经常听到他们说--“我们管理着一支(譬如说，120亿美元)的基金” (提示：那指的是全球分布，能真正投到中国来的可能不到其中的5%。到目前为止，好像还没有哪家主要面向中国市场的基金超过15亿美元的规模。建议回应：微笑着赞美“你们真牛!”同时心里想“bullshit”，反正都有“牛”。)“我们有战略价值” “我们有战略价值” (提示：有战略价值的投资人不是没有，但总的来说遇到的几率不超过10%。绝大多数时候，每天需要见八拨人、每周需要飞三个城市的投资人能够带来的“战略价值”仅仅限于其品牌，因此在大致同等的条件下、甚至在稍微劣势一点的条件下，企业还是应该选择有品牌的投资人。建议回应：微笑不语。)“我们在这个行业有很多经验” “我们在这个行业有很多经验” (提示：假如你是做连锁药店的，他的经验可能仅仅是在法国投过一家连锁鞋店。如果你是做手机电视的，他的经验可能仅仅是在印度投过一家带视频的网站。建议回应：“那找时间请您来给我们讲讲课。”)“我们是长线投资人” “我们是长线投资人” (提示：你真以为他们是长线呢?你告诉他们你未来三年都不盈利但是第五年会成为全球最赚钱的公司试试看有没有人搭理你。基金的生命周期决定了基金不可能成为真正意义上的“长线”，他们的长线与短线之分基本上仅仅是一年以内和三年以内的分别而已。因此，别指望投资人能和你分享土耳其人第121分钟的金色一秒钟，他们更希望你在开场就迎来三分钟的辉煌然后让他们盆满钵满地转身离去，之后你再有一万个黑色三分钟也与他们无关。建议回应：“多长?”)“让我们进来，我们在价格上不会太在意。” “让我们进来，我们在价格上不会太在意。”(特别是那些起步较晚、想挤进一个项目的投资人经常这么说。) (提示：世界上没有对价格不在意的投资人，至少是机构投资人。对投资回报的最大保证和对投资风险的最好对冲就是一件事：足够便宜。因此，无论他今天怎么说，如果要因为他空头承诺改变你既定的时间表和流程，首先要做好他在尽职调查后变卦反悔的准备。建议回应：“那你们对订金在意吗?”)“没有这条我们肯定做不了。” “没有这条我们肯定做不了。” (提示：只要你的项目足够好，同时又有其他投资人竞争，真把他逼到那份上了，你看他做得了做不了。建议回应：不回应，同时心里默念，Cut the crap，翻译过来就是“省省吧。”)“我们有投资能力” “我们有投资能力” 建议回应：凡是说自己有能力的—甭管是什么能力—最好证明一个给我看看。) ...
