数据统计，目前与银行签订了资金存款协议的P2P网贷平台超82家，但真正完成银行存管系统对接的P2P平台仅18家，在现存的2400多家P2P平台中占比不足1%。行业人士提醒，P2P平台签署银行托管协议，并不等于实现了托管监控，只有资金托管系统正式上线才能算。

　　近日，有网贷平台从业人员向记者证实，刚上线了银行存管业务。不过，记者从多家网贷平台了解获悉，目前有些平台尚未完成系统对接，有些平台不到两个月就完成系统对接，也有的平台还在签约阶段，或者正在进行技术对接阶段。

　　也就是说，目前，大多数网贷平台上线银行存管一事，要么进展暂缓；要么前期已进入谈判阶段、尚未签署合同；要么被无限期延迟。

　　银行很“傲娇” 中小平台被拦在门外

　　一个政策背景是，投资人资金交给银行存管，已成为明确的监管方向。2015年12月，银监会发布的P2P网贷征求意见稿更是明确，P2P平台需要选择银行作为用户资金的存管机构。

　　为此，2016年以来，P2P平台纷纷加速与银行洽谈资金存管业务，然而处于主动地位的众多银行却“抬高姿态”，据此前曝光的多家银行门槛来看，均不同程度要求平台经营年限、实缴注册资本，控股股东身份等限制条件，“高门槛”让众多中小平台望而却步。

　　为此，P2P平台是否银行存管的模式，已成为投资人辨别平台合规靠谱的一大依据。然而，有了银行存管业务做背书，P2P平台就真的安全吗？

　　在当前资产荒背景下，大众理财的基本要求是：较低风险、较高收益、安全性和低门槛。为此，在当前投资品类中，除了国债，能满足这项要求的，或许只有P2P网贷平台。而辨别P2P平台安全性的核心 指标之一：投资人资金实现了银行托管，比如积木盒子；也有部分平台，做的是资金银行存管，比如好车贷。

　　那么，何谓银行资金托管？何谓银行资金存管？两者有什么区别？

　　对此，相关行业人士向《国际金融报》记者表示，从安全程度来看，“银行托管”是最高等级。这意味着，银行有权审核平台所有资金流向和项目真实性，而投资人也能通过银行托管系统，实时监测自 己所投资金的流向。

　　该人士表示，有银行托管的平台，做不了假标、自融和资金池；而对于“银行存管”，首先，P2P平台并没有真正杜绝和投资人资金的接触；其次，假标、自融或资金池等，如果P2P平台想做，还是能做 。

　　举个例子，拿积木盒子来说，其采用的是民生银行托管系统。记者此前试着下载安装，注册后，被要求开设民生银行个人独立账户。当投资一个项目时，就能收到平台短信，通知所投资金已进入借款人 账户（说明借款人真实）。期满后，短信通知，资金已回到民生银行个人独立账户。

　　在整个过程中，积木盒子本身不接触资金。

　　再比如好车贷平台，其公开宣称实现了徽商银行和中金支付的联合存管。而记者试图注册好车贷时，发现通过中金支付系统，在徽商银行形成一个资金存管账户。然而，当记者投资一个项目时，并没有 收到资金去向的通知，在期满时，倒是有通知“资金已经到您银行账户”。随后，记者致电好车贷客服人员，对方回应称，“我们通过中金支付实施了资金划转”。也就是说，中金支付从徽商银行投资 人账户划转了资金。但是具体投向标的，是否真的存在，或者该项目标的安全性如何，徽商银行并没有审核。

　　正因为投向不明，因此也没法保证该平台内部到底有无接触资金。

　　签订托管协议不等于实现托管监控

　　也就是说，银行存管，P2P平台会在相关银行，以投资人的名义，开设一个资金存管账户。看上去，这账户并非在P2P平台开设，而开在银行。此外，开设的这个账户，只限于投资人在P2P平台上投资或借款之用。

　　由此可以看出，银行存管的问题，在机制和技术上，并没有杜绝平台接触投资人资金的可能性和可行性。也就是说，开通了银行存管业务的P2P平台，还是有挪用投资人资金的可能。

　　其次，对接银行存管业务，但银行却不审核平台发出标的得真实性，这就形成一个漏洞，P2P平台可能伪造标的，搞自融甚至搞资金池。

　　但银行托管能弥补这个漏洞：这需要银行监控资金账户，并定期出具报告，以核实资金确实借给或投向了借款人/公司，同时还会定期向大众公开余额。也就是说，银行托管除了能避免P2P平台接触你的资金外，还需要审核平台投资项目的真实性，这就杜绝了假标和自融的可能性。

　　相关人士说，关于资金存管，很多人很容易被“第三方支付机构资金存管”忽悠。根据2015年12月28日人民银行出台的《非银行支付机构网络支付业务管理办法》，“支付机构不得为金融机构，以及从 事信贷、融资、理财、担保、信托、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户”。

　　因此，首先，非银支付机构，为P2P公司开设支付账户，这种做法属于违规。再者，非银第三方支付机构资金存管，存在与否，等于形同虚设，要跑路还是能跑路，也可以自由挪用你的资金。

　　行业人士同时提醒，P2P平台签署银行托管协议，并不等于实现了托管监控，只有资金托管系统正式上线才能算。此外，有些网贷平台名义上对接了存管系统，但可能只是上了代收付，只是部分存管，或 者有些网贷平台不是真正调用接口去做动态清结算。

　　总结来说，银行资金托管只是保障P2P投资安全的一道防火墙，即便与银行正式对接存管系统，也不能保证用户资金及其项目的绝对安全性，眼下银行尚无有效手段对P2P平台上的项目真实性进行有效核 实，即无法防范平台不会发布虚假标。而且对于P2P小额高频的借贷项目很难做到真正100%调查，银行尽调目前更多是依托大数据进行分析，项目本身的风险很难做到全局掌控。

　　可以说，即使P2P平台真正上线资金存管系统，实现了投资资金银行存管，也只能保证资金安全，要达到真正规范行业的发展，还需要做到对P2P平台的项目及项目资金流向进行监管，避免平台通过发布 虚假标间接实现自融等非法目的。此外，监管层还需要通过其他多种监管手段来应对这种风险。