央行副行长范一飞撰文称，必须承认，金融业综合经营使得金融体系的关联性增加，对金融规制提出了挑战。但不能因为金融创新而采取简单回归分业经营的监管“懒政”。客观看，分业经营是管理规制，综合经营是行业选择。 第一，我国金融业要不要开展综合经营？ 客观看，分业经营是管理规制，综合经营是行业选择。我国最严格的分业经营可以追溯到计划经济时期以及改革开放初期的专业 银行时代，例如工商企业短期流动资金和长期基本建设投资来自不同的金融机构贷款。专业银行导致了市场人为分割和行政垄断，形成了低效率和高成本。最初的金 融改革实际上秉承了使市场在资源配置中起决定性作用的理念精髓。商业化改革以后，银行从垄断转向竞争，服务从单一化转向多样化，产品从信用中介转向资产管 理，可以说是势在必行。抓住了这一点，我们就可以理解一对看似矛盾的现象——为什么上世纪九十年代我国确立了金融业分业经营、分业监管体制，但是金融业的 跨业融合创新从来没有停顿?究其原因，是因为更为根本的金融改革目标是确立现代金融企业制度，即“自主经营、自负盈亏、自担风险、自我发展”，以及“安全 性、效益性、流动性”。上述“四自三性”实际上决定了金融机构必须通过降低交易成本、开展服务竞争以赢得生存和发展。而综合经营往往是金融机构取得竞争优 势的必要手段——服务更多更全更新，因而更具吸引力。自国家“十一五”和“十二五”规划相继提出“稳步”和“积极稳妥”推进金融业综合经营试点以来，金融 业综合经营步伐明确加快。目前，综合经营已经走到了一个十字路口，是允许开展综合经营，还是退回到分业经营，对此有一些不同看法。在我看来，允许金融业开 展综合经营是尊重市场的现实选择，而回归分业经营已无现实可能。 一是从尊重现实的角度看，综合经营已成为我国金融体系的客观存在。目前，绝大多数大中型银行、证券公司和主要保险公司都 已通过设立、并购其他金融行业的子公司和以资产管理业务为代表的交叉性金融业务，跨行业跨市场开展综合经营。同时，金融控股公司也在快速发展，投资控股了 银行、信托、证券、基金、期货等机构的一些金融集团和资产管理公司等都已成为实质上的金融控股公司，一些地方政府也组建了地方金融控股公司。在产品方面， 银行、证券、保险、信托的资产管理规模达到50多万亿元，与银、证、保金融业表内总资产相比，比例达到1:4，已成为金融体系的重要组成部分，对货币供应 量波动也产生了明显影响。互联网技术迅速发展使得银行、证券、保险等行业的相互交叉和融合更加深化，一些互联网企业陆续进入金融领域，在支付、小微贷款、 金融产品销售等方面快速发展，部分企业已构建了涵盖银行、证券、保险业的综合化金融平台。 二是从提升金融业竞争力角度看，综合经营是实现收益与风险平衡的创新方向。长期以来，我国金融机构的主要缺陷是业务结构 单一、经营方式粗放、金融服务水平不高，金融产品的深度和广度难以满足多元化金融需求。在利率和汇率市场化改革背景下，金融业有效管控风险实现可持续增长 的压力日益突出。综合经营促进金融机构的业务和收入更加多元化和均衡化，更好地抵御周期性风险，提升跨周期经营能力。 三是从更好地满足实体经济需求看，综合经营是实现金融结构调整、培育发展新动能的必要措施。为推进供给侧结构性改革、落 实“三去一降一补”的重点任务，金融业肩负着以金融创新推动企业去杠杆、补短板的重大使命。从去杠杆看，一直以来我国金融体系发展结构失衡，融资方式以银 行间接融资为主。“要发展找贷款、要贷款去银行”造成企业债务持续攀升，杠杆率高企。在经济上行期，资产负债水涨船高，企业效益掩盖了债务压力;当经济下 行压力加大，高杠杆则凸显为经济金融领域的突出风险。去杠杆需要创新思维。资产证券化和市场化债转股等必要手段客观上要求银行与其他金融机构和金融市场密 切配合，联动创新。从近年来综合经营的效果看，一些金融机构整合不同行业子公司的优势，通过交叉销售、合作营销、联合投资等方式，满足了部分企业的多元化 融资需求，有利于改变融资过度依赖银行体系的状况。从补短板看，我国企业长期依靠低成本劳动力、土地和资源取得比较优势，但企业科技创新能力不足，小微企 业发展缺乏后劲。补短板同样需要新思维。针对科技创新企业和小微企业高风险-高收益的特殊性，各类金融机构应该共同采取采取投贷联动、股债结合等方式，多 渠道支持科技企业发展;引进大数据技术，在高效率管理风险的前提下补足银行在长尾客户服务方面的短板。实践中，部分金融机构也已通过综合开展银行、信托、 金融租赁、投资银行、保险等业务，在拓展战略性新兴产业、促进保障房建设、扶持中小企业、支持县域经济与“三农”等方面改进了金融服务。然而，受制于创新 能力不足和现行监管约束，我国金融机构开展综合经营总体上还停留在追求金融全牌照的层面，不同金融业务的相互补充和联动仍然有限，母公司与子公司之间、子 公司之间的协同效应还没有充分发挥，储蓄资金向股权投资的转化十分不足。金融业通过综合经营服务实体经济的效能还需要大幅提升。 实践表明，金融业综合经营增加了金融产品、服务供给的多样性和竞争性，使企业和消费者有了更多选择，促进了社会经济发 展，也助推了金融业自身的改革开放，提升了我国金融业的国际竞争能力。虽然其间也还存在这样那样的问题，尤其是监管体制不相适应的矛盾日趋严重。但总体来 说，继续发展综合经营符合金融业风险和收益平衡需要，也是当前服务供给侧结构性改革义不容辞的历史使命。尊重规律，敬畏市场，因势利导，应作为改革的基本 原则。 第二，国际上金融业综合经营的步伐停滞了吗？ 从世界范围看，综合经营一直都是金融业的主要经营模式。1929年美国经济大萧条导致了美国银行业与证券业的严格分离， 但与此同时以德国为代表的欧洲大陆国家一直实行全能银行(Universal Banking)制度。二十世纪八十年代，英国进行金融大爆炸(Big Bang)改革，提供综合化金融服务的金融集团广泛出现。受其影响，日本也于二十世纪九十年代通过立法，由此也带动了韩国、台湾等亚洲一些国家和地区的金 融业综合经营。1999年，美国颁布《金融服务现代化法》，允许通过金融控股公司模式开展综合经营，标志着综合经营在全球范围内彻底取代了分业经营。这背 后的驱动因素主要有两个：一是金融结构更加市场化，资本市场发挥的作用越来越大，商业银行很难完全不介入证券业务中;二是金融机构有追求规模效应、范围经 济从而降低经营成本、提高盈利能力的内在动力。目前，主要发达经济体和主要新兴市场经济体均允许金融机构开展综合经营。从具体模式看，相当多国家主要通过 控股公司结构实现综合经营，同时，银行、证券、保险的业务和产品交叉情况也很普遍。 从最新发展趋势看，后金融危机时期全球金融业总体方向是优化综合经营、加强宏观审慎管理。危机爆发后，有人认为金融业综 合经营使金融机构的业务活动过于复杂，加剧了金融风险的识别和管理难度，是危机产生的重要因素之一，应限制金融机构的规模和经营范围。但国际社会经过不断 反思，认识逐步由浅入深，由直观转入理性。一些观点和做法值得我们借鉴与讨论。 一是理性认识分业经营、综合经营与危机爆发的因果关系。2009年5月，美国国会授权6名民主党成员、4名共和党成员组 成了“金融危机调查委员会”，目的是调查美国本次金融危机的成因。该委员会走访了700余位证人，举行了19天听证会，给出的危机成因是：监管失败、系统 重要性金融机构公司治理和风险管理失败、过度借贷和高风险投资、应对危机准备不足与政策前后不一致、问责缺失、住房抵押贷款门槛过低、衍生品失控、评级机 构失灵等八大原因，其中并无综合经营。实践证明，在金融危机的暴风骤雨中，相比单一化经营，综合经营具有更强的抗风险能力。据麦肯锡公司统计，中小型单一 业务银行占了金融危机中失败金融机构的绝大多数，在危机最严重的2008年和2009年，美国149家失败金融机构中综合经营集团只有3家。 二是优化综合经营格局。危机后，美国“沃尔克”规则、英国“威克斯规则”、欧盟“利卡宁报告”的主要内容是在商业银行的 储蓄业务和高风险业务之间建立防火墙，目标是提高商业性金融机构的风险管理水平，并非禁止或限制综合经营。特别是，由G20引领、IMF和FSB等国际金 融组织推动的国际金融监管改革更好地优化了金融业综合经营的顶层设计。危机后，一些金融机构也全面优化了综合经营格局。如花旗集团将保险、证券经纪等集中 纳入旗下的“花旗控股”，以减轻资本金压力。摩根大通仍然保持多元化业务结构，大力发展交叉销售和业务协同，降低投资银行经营成本。摩根斯坦利和高盛在转 型为金融控股公司后，重新树立起在投资银行领域的优势地位，摩根斯坦利还由此进入商业银行业务领域。目前国际前20大银行集团、前20大保险公司都拥有多 元化的业务结构和经营模式。在此可以做一个比喻：假如洗澡水是风险管理失控，婴儿是综合经营优势，倒洗澡水而不扔掉婴儿就是各国兴利除弊的良好实践。 三是加强宏观审慎管理制度建设。危机后，各国并不否定金融业的融合创新，而是从如何解决监管失败的角度构建着力防范系统 性风险、有效管理系统重要性金融机构的新框架。宏观审慎管理制度随之建立并不断完善，在宏观审慎管理和微观审慎监管方面正在构建一套更加清晰而严格的监管 规则，金融业综合经营将遵循新的监管要求进一步规范发展。 第三，在承认金融业综合经营是大势所趋的前提下，怎样建设良好的制度环境？ 我们面临金融业融合创新的道路选择。综合国际实践经验、我国实体经济需要和金融业发展现状，发展金融控股公司是稳妥推进 金融业综合经营的基本方向。可以按“集团综合经营、金融控股公司管理股权、子公司分业经营”模式设计并规范我国的金融机构跨业发展基本框架。这就要求我们 全面完善金融机构公司治理和组织架构，落实风险管理主体责任，减少套利投机，建立完整的风险管理及内控机制和信息数据平台，提高持续的风险管控能力。 我们面临金融业融合创新的规制选择。必须承认，金融业综合经营使得金融体系的关联性增加，对金融规制提出了挑战。如：金 融控股公司监管真空导致层层控股和整体杠杆率上升，单体风险传染至整个系统，跨市场监管套利活动以及复杂而难以管理等问题。但是，我们不能因为金融创新而 采取简单回归分业经营的监管“懒政”。建立面向所有投融资行为的功能监管以保证监管全覆盖，建立立足严格的消费者保护的行为监管以确保创新负作用最小化， 建立穿透式监管以确保杠杆率保持在合理水平，才是合理的规制选择。同时还要建立良好的监管问责机制。 习近平总书记在十八届五中全会上明确指出，“近年来，我国金融业发展明显加快，形成了多样化的金融机构体系、复杂的产品 结构体系、信息化的交易体系、更加开放的金融市场，特别是综合经营趋势明显”。为此，明确要求我们“要坚持市场化改革方向，要统筹监管系统重要金融机构和 金融控股公司”。积极响应总书记的号召，加大结构性改革力度，通过不断的融合创新积极支持实体经济发展和“三去一降一补”，努力防控风险，是我们应该而且 必须坚持的方向。 刚刚结束的G20杭州峰会的主题是“构建创新、活力、联动、包容的世界经济”。可以说，不论是经济还是金融，长远发展的 动力都源自创新，良好的体制机制都立足于鼓励创新。综合经营作为一种制度创新，在设计合理的政策环境下，我国金融机构必将藉此实现由大到强的转变，成为全 球金融体系中具有国际竞争力的中流砥柱！ ...
01 全方位解析“PPP+环保”模式 刚闭幕的G20峰会留下诸多PPP足迹，绿色金融首次纳入G20峰会议题。PPP概念浮出水面，而PPP＋环保开始受到追捧。 资本市场方面，9月以来环保工程、美丽中国、PM2.5、污水处理以及节能环保等板块涨幅居前，环保产业已经进入广阔而蓬勃的发展。 财政部网站公告，预计9月初形成第三批PPP示范项目清单并正式公布。分析人士认为，进入九月份项目清单公布时间渐行渐近，引起资金持续炒作该概念股。 9月，财政部等20个部门联合推动的PPP第三批示范项目名单即将出炉。华商基金认为，这有望持续提升市场对于PPP的关注度，是长期可关注的财政发力方向。 广发基金指出，为了维持6.5%GDP增速，财政政策需要加大力度。而7月中央财政收支情况不甚理想，在此背景下，PPP是加大财政政策力度的一个合适抓手。基于此，建议积极配置PPP和国企改革板块。 据财政部网站消息，截至7月25日，共收到各地PPP申报项目1070个，项目计划总投资约2.2万亿元。 从财政支出同比数据看，进入2015年后财政支出力度出现明显反转，从历史经验看，支出进入扩张周期后维持同比高增长（20%以上）的时间一般在2-5年，2016年支出同比增长刚刚越过20%，2016-2017年可持续跟踪财政发力方向。 华商基金认为，PPP被视作下一阶段财政发力的主要原因有两个：其一，民间投资持续下滑的应对，政府引导私人部门脱虚向实；其二，调整债务结构，使地方政府财务负担可测量，风险可控。 居民部门参与PPP项目动力来自于两点：第一，加强与地方政府交流，建立良好合作关系，获得稳定受承诺的收益回报；第二，与政府项目合作有效提升行业知名度，提升未来订单获取能力，形成良性循环。PPP模式在国内应用前景非常好，将会成为地方政府接下来的主要融资模式。 广发证券分析师郭鹏表示，随着部委职权的日渐明晰，财政支持力度的近一步加大，PPP 项目落地有望持续加速；反映在上市公司的表现为订单持续增长，业绩兑现确定性不断提高。 国海证券研报指出，PPP模式显示出洪荒之力，根据我们对于PPP主题的持续跟踪，我们认为当前核心逻辑主线尚未发生改变，政府对于PPP推动的决心毋庸置疑，后续建议继续重点关注。 PPP模式的边际变化：(1)PPP规模还在不断扩大。截至今年7月底，全国PPP项目库已有入库项目10170个，投资总额超过12万亿元，相比于6月底全部入库项目9285个，总投资额10.6万亿元，规模进一步扩大。 (2)PPP渗透率还较低，后续潜在空间较大。目前PPP项目总体的落地率(处于执行阶段)仅为10%左右，随着法律法规、融资机制等基础配套政策完善，PPP落地率将快速提升。 (3)PPP的配套政策文件落地有积极信号。据经济参考报消息，在改革步入深水区的背景下，相关部门已经展开PPP改革工作调研，包括税收优惠政策、财政管理办法在内的一揽子政策已在酝酿中。同时，PPP领域的统一立法也步入快车道。 (4)第三批PPP示范项目即将出台形成短期催化。与前两批示范项目不同，第三批筛选工作由财政部与相关行业部委横向联合开展，是从财政部示范到全国示范的升级。 02掘金PPP概念 主题基金近半年普涨 在相关个股涨势连连的同时，投资者对于PPP的乐观心态也在基金市场上得到了反映。数据显示，在近1个月内，PPP主题基金除华安策略优选混合微跌0.85%外，其余基金产品全部出现上涨。其中万家精选混合领涨，涨幅为8.60%。万家瑞兴、万家品质、汇添富环保行业等也均表现不俗。 而近半年内PPP主题基金表现则更是出色。该主题基金整体表现居于209个主题基金分类中的第三位。华商产业升级混合、华商乐享互联灵活、交银新成长混合涨幅均超过20%，其中华商产业升级混合的增幅达28.05%。而增幅位居末位的招商大盘蓝筹混合涨幅也达到8.59%，反映出该主题整体形势较好。 记者注意到，在PPP模式的推动下，其投资的重点行业的主题基金也出现了上涨，如环保工程、园林工程、铁路基建等。长城品牌优选混合、海富通收益增长、光大保德信行业轮动混合等相关基金产品在近6个月内也都取得了不错的收益。 统计PPP主题基金的持仓发现，该类基金主要围绕环保、园林、基建等主线进行布局，投资的个股也比较集中。在基建领域，苏交科成为最受PPP基金关注的个股，被安信鑫发优选混合、融通跨界成长灵活和万家瑞兴重仓持有。 值得一提的是，该股同时成为融通跨界成长灵活和安信鑫发优选混合的首选重仓股，分别占到基金持股比例的8.89%和7.15%。此外，葛洲坝、龙元建设、中国交建等基建类个股也同时被两只以上的PPP基金重仓持有。 园林板块也得到了PPP基金的关注。东方园林、岭南园林等相关个股均进入该主题基金的前五大重仓股中。东方园林同时成为招商大盘蓝筹混合的第一大重仓股和招商制造业混合的第二大重仓股，分别占股票市值比为6.39%和6.07%。 比较而言，环保主题的个股成为最受PPP主题基金关注的对象，受到基金重仓持有的个股也最多。三维丝、碧水源、三聚环保、聚光科技、先河环保、龙马环卫等一系列个股都跻身PPP基金重仓股之列。 03PPP项目投资隐藏的潜在风险 调研报告显示，从行业分布来看，PPP入库项目主要集中于市政工程、交通运输、片区开发，分别占入库项目总数、总投资额的53.1%、67.2%，其中市政工程项目数3,241个，总投资额2.8万亿元；交通运输项目数1,132个，总投资额3.3万亿元；片区开发项目数554个，总投资额1万亿元。 从财政部232个两批示范项目来看，截至6月末进入执行阶段的项目数已达到105个，落地率持续加速，到6月末达到48.4%。而全国的情况也与之类似，6月末执行阶段项目共619个，投资额1万亿元，落地率23.8%，呈显著上升趋势。 私人企业投资PPP项目面临诸多风险，体现在各个环节。首先，在优质PPP项目竞标中，国有投资很有可能挤出民间投资。财政部对社会资本的定义中排除了本级政府所属的融资平台公司及其他控股国有企业，但是并未排除其他的地方融资平台公司以及国有企业。那么，在投标同一项目时，财大气粗的国有公司和融资平台明显更占优。 其次，在经营过程中，由于PPP项目主要投向领域是基础设施项目，投资周期较长，未来面临运营成本上升、需求下降的风险，这一点可以通过设立PPP项目交易平台来降低企业的投资风险。据悉，上海联合产权交易所正在计划搭建PPP项目交易流转平台。预计该交易平台的雏形很可能在年底前面世。 最后，话语权不足一直是民间资本投资PPP项目的障碍。另外，我国PPP项目还处在起步阶段，相应的法律法规还不够健全，私人资本的权益难以得到保障，法规的变更可能对PPP项目经营造成极大影响。一个典型的案例就是90年代英国泰晤士水务与上海大场自来水厂的特许经营项目，政府承诺的回报未能兑现，最后以泰晤士水务转让股权，大场水厂重归国有结束。 因此，只有通过法制化和规范化管理，公私部门明确产权，收益共享风险共担才能形成双赢。 ...
9日，中国互金协会在京召开了互联网金融行业信用信息共享平台开通启动会。业内期待已久的信息共享平台自此正式上线运营。 记者从现场获悉，共有17家会员单位在启动会上签署了《互联网金融服务平台信用信息共享合作协议》。 这17家单位覆盖了第三方支付、网络借贷、消费金融等互联网金融主要业态。 今年4月份，中国互金协会曾对从事网络借贷、互联网消费金融等业务的36家会员机构开展了信用信息共享培训，并组织各参会单位进行了试报送工作。在此基础上，协会选取了17家机构作为首批接入单位。 中国互金协会相关负责人此前在接受媒体采访时表示，协会开展行业信用建设是政策要求，为了实现互联网金融行业信用信息共享，协会搭建了信用信息共享平台。据其介绍，共享平台是一项包括公众监督、行业自律、政府监管的常态化、立体式信用基础设施。 该负责人介绍，共享平台有5个主要特点。 一是以对等原则建立数据中心，会员机构之间权利义务对等，在履行报送义务的同时享有查询共享信息的权利。 二是根据互联网金融业务的特点和风险控制要求，针对性地进行采集、处理，并按照统一的数据规范为会员机构提供共享查询服务。 三是共享查询结果中屏蔽数据来源信息，最大限度地保护会员机构的商业秘密和客户资源。 四是除了提供会员机构间的信用信息共享服务外，还与第三方信息提供机构合作，为会员机构提供所需的其他信用信息服务。 五是根据会员机构需求，加强信用信息安全管理，重点关注平台接入和网络安全问题，增加数据报送和查询的监控功能等。 此前参与了信用信息共享平台培训的平台人士表示，信息共享平台遵循对等查询、实时查询、按月更新三个原则提供免费的查询服务。报送的数据包括平台基本情况、名称、上线时间、股东情况、财务数据、经营数据包括成交额、余额等内容。 据此前的媒体报道，针对企业用户的平台共享系统会下一步做完善。中国互金协会会在第二阶段与三方征信公司、公安部等谈合作，为平台提供更全面的信用信息 ...
目前众包模式快递公司普遍陷入了一个误区，那就是认为快递员越多，提供服务越有保障，并因此在一开始就将运营重心放在了快速发展兼职快递员上。而事实上，这个时期，快递员与订单的匹配度才是关键。 O2O和众包概念推出至今，曾先后受到过资本市场的热烈追捧，并诞生过不少明星项目，然而除极少数项目靠钱烧成为独角兽外（如滴滴市场、美团），绝大多数都轰然倒下，并由此导致这两个概念一度受到强烈质疑，甚至被认为是伪需求。在笔者看来，无论共享经济还是O2O，本身模式并没有问题，问题大都出在了具体运营步骤和对用户需求的理解上。作为O2O与众包的结合体，众包跑腿更是如此。 今天分享的是一个同城快递项目UU跑腿，它有几个鲜明的特点：1、首先是配送类型上，只做基于临时性需求的即时配送；2、服务品类上，重点承接鲜花、蛋糕、小龙虾这样高客单价的产品；3、早期基本以开拓B端业务为主，不接散单；4、跑腿员（又或称快递员）采取众包模式，平台自己不养人。 用户和需求：以承接B端商家业务启动 众包+跑腿模式并非UU跑腿首创，类似闪送，人人快递、京东众包都是此类模式的践行者。不同的是，就切入点来说，UU跑腿以承接B端商家的即时性配送业务起步，并在短时间内就做到了入数以万计的日订单量，这也是其区别于上述各家的根本所在。 即时性同城配送，按订单来源分为C端散单客户和B端商家客户。C端总体需求量大但订单分散且零星，主要依靠高客单价来支撑，要求有足够数量的快递员及时响应，否则会极大影响用户体验。闪送、人人快递，走的都是这个线路。 关于众包跑腿，笔者认为，稳定（或者至少可预计）且持续增长的订单才是支持跑腿众包持续良性发展的根本，UU跑腿首先接入B端商家是一种相对正确的做法。 目前众包模式快递公司普遍陷入了一个误区，那就是认为快递员越多，提供服务越有保障，并因此在一开始就将运营重心放在了快速发展兼职快递员上。而事实上，这个时期，快递员与订单的匹配度才是关键。 所谓“相匹配”的订单，包含两方面的意思：1、快速进入的快递员需要用订单来留住并不断筛选分层，因此订单数量最好能与人员整体数量和增长量保持较为恒定的关系，即每个人都能在一定时间内获得一定量的任务分配；2、由于人员增长基本不会出现太剧烈的波动，订单最好尽量稳定或者说可预计，并能保持与快递人员同比例的增长。 前文我们有分析，即时性同城配送的C端订单分散且零星，显然支撑不起稳定的持续交易。这个时候，UU选择了重点开发一些B端商家来提供相对稳定的订单供给，并最终锁定了三类商家：小龙虾外送，鲜花配送，及蛋糕速递。这类型订单需求较为普遍且配送要求居中，客单价又能比普通快递高，既避开了餐饮外卖的竞争红海，又为自己找到了生存立足之地，不失为一种较为稳健的冷启动方式。 （关于餐饮外卖、众包跑腿、普通快递的价值曲线对比，见下图。） 运营核心：游戏化考核+社群 高峰期爆单和配送员考核监管是众包跑腿运营中的两个核心问题。对此，UU跑腿采取了制定游戏化考核体系、运营优秀跑男社群等方式来解决这两大问题. 1、游戏化考核机制。平台根据配送员（号称“跑男”）的接单总量、高峰期接单率等维度，制定等级体系。工作越好，等级就越高，随之获得的权限与收益就越多。比如：0级跑男，平台会抽佣20%，10级跑男，平台只抽佣10%；一些贵重、易碎的物品，只有高等级跑男才有权限配送，“让送货就像打怪升级玩游戏一样。” 2、建立优秀跑男社群。公司会将等级高、对UU跑腿认同感强的跑男拉入微信群，当爆单问题出现时，公司会在群里呼吁跑男去爆单地点“救火”。 除此之外，还有议价、缴纳保证金、贵重物品保险等机制，以降低爆单现象的发生和提高服务质量。 将该项目放进“投资画布”分析工具中，具体的逻辑关系如下： 模式启示：众包跑腿模式宜从B端冷启动 通过上述分析我们不难看出，众包跑腿模式里，快递员的获取其实并非难点——不同于其他技能众包，快递众包对人员素质要求较低，身体健康，腿脚灵活，人品端正无不良记录即可承运。相比之下，后续的人员监管与精细化管理反而更考验运营能力。 既然如此，稳定（或者至少可预计）且持续增长的订单无疑是支持跑腿众包持续走下去的根本。这个时候，显然不能指望订单分散且零星C端，相比之下，搞定一些B端商家来提供相对稳定的订单供给，对项目初期的稳健发展是非常有意义的。当然，这其中也需要有甄选，因为并非所有商家都有即时性配送需求，满足UU跑腿客户画像的，应当是那些客单价较高，对用户体验有要求，且消费场景和频次也都还可以的商家及产品。比如UU跑腿选定的小龙虾外送，鲜花配送，及蛋糕速递。 当然，从B端冷启动并不意味着完全放弃C端订单，只是说起步阶段宜以此立足。随着快递员数量越来越多，项目可根据实际情况，动态加大C端高客单价订单数量和比例，并优先派单给表现优异的跑腿员，作为绩效激励的一种方式，进一步强化平台粘性和认可度。甚至可以在达到足够密度的覆盖和品牌认可之后，转为以C端订单为主。 靠谱众投 kp899.com：你放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
“其实创业投资难不难？苦不苦？我说很难，很苦的。但如果把别的事情也搞得很难的话，那就会有更多精英分子涌进这地方来搞创新，搞创业，这样国家才有希望。”梅花天使创投吴世春。 一、独角兽又分为独角猪和独角虎 吴世春的投资故事，是标准的一战成名。2009年，吴世春投出了自己“职业生涯”的第一笔投资—— 40万元，占股20%，投得是手机游戏《大掌门》的开发商玩蟹科技。 4年后，玩蟹科技以以17.39亿元的价格，被掌趣科技(300315,股吧)全资收购，吴世春的40万元获得了6亿元的回报，比当初的投入整整翻了1500倍。 不过说起这个案例，吴世春表示，“我想没必要再提了，因为已经有很多人提了”。 除了这个神案例，吴世春梅花天使创投的投资项目还包括蜜芽、趣分期、唱吧、小牛电动、木鸟短租、美丽策等等。“其实我现在还有一些项目估计也会达到一千多倍，金融的项目。” 吴世春还是一名连续创业者，大学毕业后，他先后在华为、百度工作。 2004年，他与孙志强创办的商之讯公司，主做企业IM。 2006年，他和陈华一起创立酷讯网。 2008年，他从酷讯网离职转做天使投资人。 2010年，他加盟北京基调网络系统有限公司，出任该公司高级副总裁。 后又与基调网络CEO陈超仁一起创立乐呵互动，转战移动互联网，推出精品应用“食神摇摇”和”万游助手”。 2014年4月，吴世春成立梅花天使创投。截至目前，共投资了100多个项目。 对投资人来说，回报率是肯定绕不开的问题。而且回报率，不应该是“看起来好像是带来了不错的回报”。比如有些项目，一年前还是独角兽，忽然今年就变成了尸体。 吴世春的观念是，独角兽有时候是分独角猪和独角虎。 独角猪要靠主人不断的喂食，自己不会找东西吃的，一旦停止烧VC的钱，就活不了，就会变成一具尸体。虽然它的个头跟老虎差不多大，也是两三百斤，但是没有造血能力； 独角虎则是随便放在什么地方，不管它吃什么，反正有的吃。还能占据一个山头，一山不藏二虎地统治一个行业、一个领域。 要想“慧眼识虎”，投资人首先要看自己在这个领域的负荷能力有多高。“有很多的领域，你如果深究它的逻辑的话，它的逻辑是有问题的。” 比如，电商领域中，垂直电商就存在很多的问题——供应商是同一批人，卖家是同一批人，没有差异化，垂直电商的流量又打不过淘宝、天猫的，获客成本又高，“那基本上所有的垂直电商都得死掉，VC给钱的时候可以补贴拉来用户，看起来蒸蒸日上，VC一旦撤钱，马上直接就挂掉了。” 不想当独角猪，就得找到自己的护城河。护城河又分为以下几种： 最强劲的背景是政策背景，就像三个通信公司一样，别人做不了； 然后是用户规模，像腾讯，法律上是允许做QQ、做微信，但是别人做不了； 再然后是靠效率，靠精细化运营，像唯品会，唯品会深入到二三线城市的投放能力，别人做不到； 接下来只能是做一个比较苦逼的事情，做脏活累活，别人不愿意进来。 二、离钱远的东西都会是一个大坑 今年的大背景是资本寒冬，很多天使投资机构都放慢了自己的脚步，随着大环境而放缓。梅花天使创投却没有这么做。 梅花天使创投的正常速度是每年投70～80个项目。2016年上半年的成绩是，投了40多个项目。 吴世春觉得，自己之所以没有迷失方向感，是因为“我们还是有一定的投资逻辑”。 比如，认为离钱远的东西都会是一个大的坑。烧很多钱最后不一定就能够把项目做到盈利状况，像O2O，传感设备，VR也是个大坑。 当年可以这么做，那是因为当年是跑马圈地的时代，大家做事情不考虑赚钱，不考虑盈利模式。但是现在，流量红利已经过去了，做到比较大的用户量的机会少了。这两年基本上没有什么应用能做到过千万用户。BAT变成了敏感的入口，变得更加强势了。 当然，这并不意味着创业的路已经堵死了。 吴世春认为，比如像移动出海，可能就是个蓝海；像新媒体，会涌现很多创意，也是红利；像互联网金融；像消费升级，每一个消费品类里边都会出来几个品牌…… 关键是要get到点，这个点就是“拐点＋降维攻击”，这也是梅花创投投资的核心理念。 第一是拐点。比如像新媒体迁移，传统互联网向移动互联网迁移，消费者向年轻化迁移，拐点一般都是投资机会； 第二是降维攻击。比如互联网金融，跟原来传统金融企业PK，不是互相竞争，而是去切保险、证券公司、理财的蛋糕；还有出海，用中国成熟的模式，去打东南亚、巴西、中东等地区。 所以梅花天使创投投资的时候不挑领域，只要符合这两个大逻辑都可以。 三、只有其他地方赚钱难了，精英们才会来搞创新创业 经济学有一个著名的理论，叫“资源诅咒”，意思是丰富的自然资源可能是经济发展的诅咒而不是祝福，大多数自然资源丰富的国家比那些资源稀缺的国家经济增长地更慢。 这种例子在资源大国比比皆是，一个国家如果在挖矿方面很赚钱或者挖石油方面很赚钱，那么精英人才全部都去搞石油搞矿去了。问题是矿挖完了就没有了，也会带来污染。 吴世春认为，中国的话，其实是一个人力资源非常丰富的国家。但是，很多人去当公务员、去挖矿、去搞房地产—— 别的地方越容易赚钱，就越少精英会搞创新，搞创业。 “其实创业投资难不难，苦不苦，我说很难，很苦的，如果把别的事情也搞得很难的话，那就会有更多精英分子涌进这地方来搞创新，搞创业，这样国家才有希望”。 吴世春觉得，目前，国家的两个政策，第一打击贪腐，第二供给侧改革，实际是把房地产弄得更严，把传统行业弄得更难，这些地方更难的话，逼很多创新的人走向知识创新的这个领域。 中国只要熬过这几年比较苦（好像做什么都不赚钱）的时期，会迎来一个崭新的局面。到时候，中国会有1000家小米，有1000家华为这样的公司，那中国完全是一个创造性的国家，任何时候都会立于不败之地。 国家鼓励双创，在其他领域设置更多的障碍，可以把更多的钱和人才逼向这创新创业。 如果做别的事情很容易的话，人们肯定不愿意搞投资。“炒房一年就算是一个大妈也能翻个30～40%，谁去搞天使投资？” 四、识人 ，这招叫出其不意 天使投资不同于中后期投资，没有相对成熟的数据能参考，“识人”是天使投资中的核心技能之一。 吴世春识人，看重的是杀气，是狭路相逢勇者胜，是穿越战场最终达到胜利。“对自己要狠，不管别人，但是对自己一定要狠，比较有杀气”。 以2010年为界线，中国互联网创业可以看到两代完全不同的企业家。马化腾、马云、李彦宏、张朝阳等是前一批，程维、张一鸣等是后一批。 吴世春认为，最明显的是，一代代企业家的数量在提高，总体的能力在提高；在主体结构更加合伙制，遵守市场规则；更多的用中国本土的创造，而不是靠国外的模式来帮忙。 吴世春会可以去多接触成功的企业家，观察对方的特质、谈吐、喜好、甚至面相，“你见多了以后，并不是说你一定能够把它量化，而是一种感觉：成功的企业家就应该像这样，你觉得他会是未来的谁谁谁，比如未来的雷军什么的”。 具体的判断，还是要靠观察细节。在聊天听创业者讲故事、表述产品的时候，听他是不是足够自信，是否具有气魄、领导力，对行业、新技术的认知，慢慢会积累起对这个创业者的认知。 这些都是基础动作，最重要的是，在聊的过程中体现出问题。在聊的过程中，根据聊天内容，问出超出这个创业者逻辑之外的问题，看创业者如何应答，“突然间我问你一个问题，你怎么回答。” “创业者很多时候是需要挑战逻辑的。要在条件缺失的情况下，竭尽全力找到突破机会，这种能力是现在很多人是没有的，他们会按照正常逻辑去思考，但很多东西一旦跳开这种正常逻辑他们是找不到那个方向”。 五、带人 ，这招叫洞察细微 投资圈跟很多圈都一样，入行以后是通过师父带徒弟的方式把徒弟带出来的。吴世春的带人打法，体现在两个方面。 第一步是做人。做人最基础的是同理心，要可以站在别人的角度想问题。接下来是去勾兑各种事情，能决策，怎么处理好各种事和人。投资需要在很多项目资源、人脉之间不断地去协调处理。 还有对人的尊重，哪怕再熟的人，要能保持最基本的尊重。“比如对熟人或者下属，甚至他有求于你，你能不能保持最起码的尊重，这个很多人做不到。” 第二步是看人。在短时间内观察别人，看到人的恐惧。观察别人，看到起伏、波动，因为每个人都想掩饰，想读出别人的内心在想什么，也很恐惧别人读懂他们的需求。“因为平时你去看项目的时候，短短的20分钟、30分钟，他肯定是花了很多时间来掩饰的，他要掩饰自己，超有信心，掩饰自己很得体，你要怎么去看到真相”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
网贷新规限额令下，平台纷纷转型，加上鼓励居民加杠杆消费的大背景，让消费金融不断升温。 华兴资本预测，到2020年，中国消费信贷规模将达到40万亿元，银行之外的第三方消费金融公司将占10%的市场份额，约4万亿。 不过消费金融并不是谁都能吃到的“唐僧肉”。资金、风控、场景是长期持续开展消费金融业务的三大核心要素。具体而言，场景决定机构能够顺利进入市场，资金决定业务规模，风控决定业务能走多远。 记者梳理了当前消费金融机构获得资金的主要路径发现，除商业银行之外，其他开展消费金融业务的机构主要通过自有资金或股东注资、P2P募资、对接银行等金融机构资金以及进行资产证券化等四大路径获得资金。 个人资金VS机构资金 消费金融机构在业务初期，主要依靠自有资本金及股东注资方式开展业务。但随着业务快速增长，其自有资金很快捉襟见肘，如何获得资金补血成为业务持续开展的基础。 马上消费金融公司于8月15日完成增资扩股，其最初注册资本仅为3亿元，此次增资扩股后马上消费金融注册资本达到13亿元。今年1月，中国银行也向中银消费金融公司增资不超过2.21亿元。不过，要想获得股东增资，消费金融机构的出身很重要。上市公司重庆百货是马上消费金融的大股东，此次大股东出资3.20亿元，持股比例从30%提升到31.58%。类似中国银行也是中银消费金融公司的大股东。 对于更多出身“草根”的消费金融机构，通过P2P模式将个人理财资金对接消费信贷需求是其解决之道。 在相关监管办法出台之前，网贷平台如雨后春笋般出现。尽管该模式进入门槛较低，只要平台给出的投资收益较高都能快速吸引大量客户，但随着数千家网贷平台的竞争，通过P2P模式对接个人投资者资金的边际效应递减。 数据显示，7月末网贷平台行业综合收益率为10.25%，相较去年同期下降333个基点。收益下行投资者也更不稳定。网贷平台在降低资金成本与留客之间进行博弈。 北京一网贷平台业务负责人对记者表示，目前平台获取新增客户的成本约在百元，这是平台已经有一定知名度的情况下，业内部分平台获客成本甚至高达上千元。 芝麻信用总经理胡滔表示，越来越多的P2P公司开始转变为B2P公司，资金募集从个人端转向公司端或私人银行客户募集，放贷端仍以向个人为主。 某平台在今年7月份砍掉个人理财端。该平台相关负责人对记者表示，平台上线一年左右从个人投资者处获得投资资金近12亿元，但在今年1月对接挖财、京东金融、华兴银行、点融网等机构的资金以来，半年就超过20亿元。两者相比机构资金更加稳定，成本更低。 机构资金对平台也提出更高要求。21世纪经济报道记者从业内人士处获悉，金融机构对消费金融机构会进行详尽的风控调查，此外，有时对资金的收益期望甚至超过个人投资者，但优势是资金规模大，且省去机构获客的大量时间成本。 资产证券化突围 “如果你有一个稳定的现金流，就将它证券化。”资产证券化成为机构拓宽融资渠道、将存量资产盘活的工具。不过，目前发行消费金融ABS的公司并不多，仅有蚂蚁、京东、分期乐和宜人贷等。 2015年镇江地区曾集合了6家小贷公司资产发行ABS，总规模5.52亿元，优先级分A、B两档，发行利率分别为7.20%和8.70%。一位企业人士表示，主要是机构对于资产状况不太了解，加上中介费用等成本之后，募资成本约为12%，这样的方式颇有“饮鸩止渴”的意味。 业内介绍，消费金融ABS通常发行规模达到5亿元才能摊薄发行成本。 京东金融结构金融部的调查显示，国内消费金融ABS资产相对优质，但市场对一些消费金融ABS仍然“不敢投”，主要原因是投资者对资产的质量和真假了解有限，缺乏保障。此外，当消费金融公司本身出现问题时，没有机构能够解决借款人偿还的后续问题。以至于消费金融机构只好去选择P2P或更高成本的机构资金。 京东金融结构金融部负责人郝延山表示，此前市场上对资产证券化资产不熟悉，因此难以准确分析资产现金流从而实现精准定价。在京东第一期白条ABS发行时，尽管其资产很好，但次优级资产发行利率较高，为7.3%。在今年1月份时发行白条ABS时，其资产架构分为四层，优先C的评级为A+，定价仍为7%。 郝延山介绍，海外市场中有专业的资产证券化服务商，在ABS生产、定价、交易等环节里提高效率，实现精准定价并降低风险，国内这样的服务商缺位。 在已经发行120亿元ABS资产的基础上，9月6日，京东推出ABS云平台，称将为其他消费金融机构发行ABS提供资产质量审核，同时自己注资20亿元联合外部投资机构成立夹层基金，可以在风险隔离的基础上进行投后检查，并提供信息披露。如果消费公司倒闭，则由京东金融介入协助回收资产包。 资产证券化服务商的机遇也在增多，9月5日，厦门国际金融技术哟选公司也上线其ABS云平台，在资产评估、模型研发、信用评级、风险定价、存续管理等方面提供服务。 郝延山介绍，引入资产证券化服务商有望为ABS发行机构降低2-3个百分点的资金利息成本。 ...
“互联网+保险”被认为是互联网金融的下一个风口，不少站在风口上的“猪”都得到了资本的青睐。其中“保险比价互联网平台”一夜崛起，在市场初具规模、被风投资金竞相追捧的同时，也引来了不少争议。 比价平台的出现，提高了市场价格的透明度，本身是一项服务创新，但多数平台数据来源不全面、片面强调价格等问题也是不争的事实，已引起市场及监管层的关注。对此，有保险专家呼吁，对保险比价平台宜疏不宜堵，建议将其纳入保险监管范畴，设立准入机制，引导到正确的道路上健康发展，让消费者真正获得实惠。 比价平台一夜崛起 所谓的保险互联网比价平台，顾名思义是指将各保险公司保险产品、价格等数据收集后，通过网站、APP等窗口供消费者查询了解，具有抑制恶性竞争、保护消费者权益的潜力，因此受到市场广泛关注。 目前，市场上已有十多家保险比价平台，绝大部分崛起于2015年。去年，谷歌宣布在美国和英国全球两大市场开发车险比价产品，国内启动商业车险费率市场化改革，在此两大事件的刺激下，保险比价平台受到风投资金追捧。 据业内人士介绍，当前保险比价平台以车险平台为主，最近也出现了专做人身险的比价平台。他们绝大部分已获资本扶持，既有政府支持的创业资金，也有来自国内外大型风投资本的天使轮投资，以及来自诸如腾讯、百度等关联产业的资本。 更关键的是，保险比价平台这一伴随着互联网而生的新事物的出现，已经开始对行业产生了影响。“最明显的是对保险价格的影响，比价平台提高了保险业的信息透明度，减少了消费者与保险公司之间的信息不对称，有利于市场进行充分竞争。”一位保险业资深人士直言，从实际情况来看，在传统渠道和市场竞争中处于弱势的中小保险公司，可依托比价平台发挥自身产品价格较低的优势，弥补知名度差、销售力量不足的弱势，得到弯道超车的机会。 价格不应是唯一导向 在风投争相追逐的背后，保险比价平台背后存在的某些问题也开始浮出水面。 首先，数据获取是保险比价平台发展的先决条件。据了解，比价平台获取数据，主要有两种方式，一是与保险公司业务系统进行对接，直接提取价格数据，二是借鉴搜索引擎技术，抓取保险公司官网公开的报价信息，收集到自己的平台供客户比较。 有业内人士向记者反映，大部分比价平台是通过第二种方式获取数据的，但通过这种方式获取的数据存在数据失真不全面和时效性无法保证的问题，难以满足用户全面比对的需要，可供用户选择的公司和产品总体偏少，同时还有数据更新不及时等问题。 其次，片面强调价格，多数比价平台主要以价格排序显示产品，提供给消费者的其他产品信息及其服务信息明显不足。其实价格不应成为网上购买保险的唯一导向，口碑、品牌、服务等因素同样为消费者所看重。就拿互联网旅游平台来说，除比价外，酒店、景区在服务、环境等方面的差距，也会体现在其相关业务中。 再者，保险业务不熟悉，一些比价平台经营人员多为IT技术出身，缺乏保险专业知识，对产品基本特征与责任条款理解不到位，专有名词使用不准确，在一定程度上给客户传递了有偏差和错误的信息，客观上造成误导。 在业内人士看来，上述问题能否最终得到解决，将在一定程度上决定了保险比价平台究竟是昙花一现还是能发展成为保险业的重要部分。 监管宜疏不宜堵 对于保险比价平台所引发的争议，不少业内人士建议，宜疏不宜堵，不能还未生长就扼杀在摇篮中，要顺应趋势，探索新技术与行业的融合，激发新生命力，同时也不能任其野蛮生长，要把握规律，引导到正确的道路上健康发展，让消费者获得真实惠。 有保险专家就此提出建议，应将保险比价平台纳入保险监管范畴，出台相关管理办法，设立准入条件。如具有中介性质的，应取得中介经营资格；仅提供数据服务的，也要取得互联网保险经营资格。 同时，强化监督管理，规范比价平台经营行为，推动平台持续发展。如督促比价平台盈利模式转变，探索平台广告收入或保险公司直接支付提成等盈利模式；规范平台内容，禁止夸大和误导性宣传；加强平台经营人员管理和保险专业知识培训；引导比价平台向综合服务平台转变，由单纯“比价格”逐步转向“比服务”，让消费者有意识地更加关注产品服务差异。...
8日，上海金融信息行业协会牵头发起成立“上海校园贷绿色联盟”。联盟提出“五要五不”规则，倡议开展校园贷业务的企业加强自律，并通过信息共享、制定行业标准等措施，为大学生借贷保驾护航。 上海校园贷绿色联盟秘书长吴军介绍，今年以来，一些网络借贷平台向高校拓展业务，这些企业表现参差不齐，大部分企业对校园贷进行了风险控制，设置了贷款金额上限，一般为1000元到10000元不等，一些企业还开设了求助平台，为大学生提供财商咨询。但依然有一些不良网贷平台采取虚假宣传、降低贷款门槛、隐瞒实际资费标准等手段，通过给予在校大学生过高的授信额度和过度的贷款金额，诱导学生过度消费。一些在校大学生甚至陷入了“高利贷”陷阱。 上海校园贷绿色联盟正是在这一背景下成立的。联盟倡议开展校园贷业务的企业严格自律，遵循“五要五不”规则：要履行告知义务、明示借款风险；要严审身份信息、核实偿债能力；要确保线上签约、做好合同存证；要坚持合理利率、加强信息披露；要践行社会责任、帮扶真实需求。同时，要对虚假宣传、线下签约、非法中介、超高费率、暴力催收坚决说“不”。 据了解，联盟成立后，将启动信息共享机制，联盟成员单位将对各自平台的借款人信息、黑中介信息等进行全数据库开放对接。 ...
消失了一周后，9月8日，浙江P2P平台携银网在官网发布公告称退出P2P业务，还款分6期到2018年3月偿还完毕。同时，携银网的线下平台金讯众信资产管理有限公司也发布公告暂停业务。 平台兑付困难因政策调整? 携银网的官网称于9月8日发布《浙江携银在线网络科技有限公司关于客户投资款分期偿还的公告(一)》，称停止发新标，退出该项业务，分期清偿投资人所投款项。 公告称将在18个月内，分6期对投资人账户中的余额(不包括活动代金券)进行兑付。前5期按投资总额的16%兑付，最后一期按投资总额的20%兑付，最终在2018年3月8日兑付结束。携银网官网显示，待收本息共计7874万元。 携银网自称，退出业务的原因是政策和网络数据遭到恶意破坏，决口不提兑付危机。 公告称，鉴于金融行业政策的调整，加上投资人普遍信心不足，携银网近几个月的交易量持续走低。同时2016年8月31日，携银网服务器又遭受到人为恶意破坏，造成携银在线网络相关数据长时间无法恢复，造成了部分投资人恐慌，也引发了不少负面舆论，为了避免造成挤兑现象，同时为了保障所有投资人的利益，经报金讯控股有限公司同意，从9月8日起浙江携银在线网络科技有限公司将停止发放新标，退出该项业务。 官方信息显示，浙江携银在线网络科技有限公司成立于2014年，股东为金讯控股有限公司，而金讯控股有限公司旗下还有金讯众信资产管理有限公司和金讯文化传播有限公司。值得一提的是，携银网还是山寨社团，“中国互联网金融行业协会”的会员（非国家级“中国互联网金融协会”，山寨协会多了“行业”二字）。 有投资人认为，如果是正常退出业务，P2P平台资产端和资金端都是一一对应，为何还要分期偿还投资人款项。携银网可能有资金池和挪用资金的嫌疑。 也有投资人指出，平台所谓的网络数据受到恶意破坏，很有可能是想销毁证据。 而直到8月31日，携银网都还在发新标。而9月1日就有投资人发现携银网职场已人去楼空。 据投资人介绍，9月1日早晨发现携银网以及APP均打不开，投资人开始组织维权行动，并去现场查看，发现办公室已搬空。9月1日下午携银通过多种方式发布相关辟谣公告，并于9月1日恢复网站，但网站提现和充值功能被删除。 线下平台涉嫌非吸爆雷并非偶然? 与携程网一同宣布退出业务的还有其线下平台金讯众信。 金讯众信在官网发公告称，受国家行业政策调整的影响，金讯众信资产管理有限公司决定对现有业务结构进行调整，暂停一切融资业务，并分期支付所有客户的投资款项。具体支付方案请到签约地分公司详细了解。而此前，金讯众信绍兴分公司就因涉嫌非法吸收公众存款被绍兴警方立案侦查。 今年5月10日，绍兴市政府投融资咨询类公司“百日整治”专项行动办公室发布消息。称在3月15日，绍兴市越城区警方对涉嫌犯罪的金讯众信资产管理有限公司和依家人健康信息管理公司进行立案侦查，冻结公司账户资金253万元，刑拘7人，责令退还非法吸收存款6461万元。 值得一提的是，携银网和金讯众信的母公司金讯控股还投资了大量实业公司，包括丽水市南福新材料科技有限公司、缙云县银石实业有限公司、浙江孚瑞新能源有限公司和浙江鑫光竹木科技有限公司。 有投资人指出，携银网和金讯众信涉嫌自融，记者查询其投资项目，由于信息披露过少，并没有有效证据。 ...
9月5日，深圳互联网金融商会律师正式发函深圳市场监督局，代表40多家会员平台，请求暂缓《信息申报通知书》的执行。6日，十余家平台表示“坚决反对”商会行为，并退出商会；深圳互联网金融协会发表声明，“和深圳互联网金融商会不存在任何关系”。 6日下午，深圳互联网金融协会召开闭门会议，探讨监管政策。网贷平台、银行等三十多家企业负责人参会，市金融办相关领导在会上强调，深圳互联网金融协会是深圳市唯一一家行业协会，并要求协会会员退出商会。 作为《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）确定的监管主体之一，市金融办的表态一锤定音。也与深圳互联网金融协会的声明相互呼应，声明称该协会“是深圳地区唯一一家在市委市政府的支持下，经由深圳市金融办、一行三会驻深机构批准成立的互联网金融行业自律组织”，代表了深圳互联网金融行业的最高水准。 事件一波三折，让刚刚平静的行业再起波澜。 深圳互联网金融商会此举可谓是赔了夫人又折兵，其自称替会员单位出头，却遭会员单位联名退会，接连三巴掌，商会已难逃沦为业内笑柄的命运。 《暂行办法》出台半月，行业大势已定，多说何益。 深圳互联网金融商会发函措辞犀利，引起业内侧目。函件直指深圳市场监督局并非《暂行办法》网贷机构监管主体；《信息申报通知书》要求平台披露的问题可能涉及刑事犯罪，是在要平台“自证其罪”；并预言深圳市场监督局的做法会导致网贷平台“大逃亡”。 虽然商会秘书长张国栋称，函件并非有意外泄，此次行为也只是一次沟通，并非对抗监管。然而其它各地平台热议此事时，已将此举理解为“公开质疑”，对监管的影响虽未可知，但在一片平台“重大利好，拥抱监管”的呼声中，商会无疑已坐实了“对抗”的姿态。 在这样的大环境下，即便市金融办相关领导不作要求，还有几家平台能在商会坐得住。“合规”是目前业内的大方向，对平台来说，投资人的信心、信任显得尤为重要。所有平台都使出浑身解数，表示自己符合监管要求，将在不远的将来“剩”者为王。此时，跳出来对抗监管，无异于往自己身上泼脏水，显露出平台操作不合规。 红岭敢“持保留意见”，是因为红岭的大标“不合规”显而易见，但老平台的信誉不倒。可是其他平台远未修炼到这种火候，别说公开质疑了，持保留意见的全国也只此一家。 所以，这些平台联合签名的文件也很有点意思，表示对商会行为“不知情、不认可”，“坚决反对”；已按照《信息申报通知书》及时申报企业信息；并声称商会此举对平台造成恶劣影响，宣布退出商会。 ...
