集合竞价最后三分钟，全天窄幅震荡的仁东控股(002647)突遇闪崩，直线跌停。收盘最后三分钟闪崩跌停仁东控股今天早盘略有低开后，成交寥寥，全天大部分时间呈缓慢震荡下行态势，就在投资者以为就这样平淡无奇结束时，该股尾盘风云突变，在集合竞价的最后三分钟，该股闪崩行情来袭，股价直线下挫跌停。分时图显示，在收盘最后三分钟，公司成交3350手，折合532.3万元，约占全天总成交额2692万元的两成。截至收盘时，仍有2万多手卖单压在跌停价15.89元上。公开交易信息显示，联储证券深圳滨海大道易思博营业部是仁东控股今天最大的空头，减持942万元，信达证券北京前门营业部、中信证券晋江长兴路营业部、山西证券晋中安宁街营业部减持200-300多万元。对于联储证券深圳滨海大道易思博营业部，市场并不陌生，该营业部曾在2017年6月现身于多只次新股闪崩首日的卖出方，当时e公司记者曾实地探访，了解到该营业部确实有大客户面临平仓压力。有资金单日买入两只跌停股仁东控股在如此疲弱的市况下，当天仍有资金奋力杀入。买一席位是华西证券天津友谊路营业部，大举接盘917万元，与卖一的卖出金额几乎持平。值得一提的是，华西证券天津友谊路营业部当天还出现在北讯集团的买一席位，买入4435万元，而北讯集团早盘即告跌停，期间一度反复，但临近收盘前半小时封住了跌停板。据记者查阅，华西证券天津友谊路营业部并不是市场的活跃席位，包括今天在内，今年在龙虎榜上仅出现过4次，去年也仅出现2次。华西证券天津友谊路营业部同日大举买入跌停的仁东控股与北讯集团，背后有何玄机？两只跌停股竟有“渊源”事实上，仁东控股与北讯集团之前已有渊源，前十大股东存在交叉之处。2018年半年报显示，陕国投-鑫鑫向荣85号证券投资集合资金信托计划（简称鑫鑫向荣85号）目前仅持有两只股票，即仁东控股1943.76万股，以及北讯集团1883.64万股。华信信托·工信23号集合资金信托计划（简称工信23号）也就持有仁东控股1106.81万股、北讯集团1545.89万股。仁东控股经历两次更名，最初名称为宏磊股份，而北讯集团也由齐星铁塔更名而来。2017年e公司记者在 《京基疑云》一文中提到，尽管暂无资料可查阅到鑫鑫向荣85号份额持有人来自何方，不过鑫鑫向荣85号与京投专项资管计划、京基互金、京基集团实控人陈华之子陈家荣等京基系持股情况高度重合。实际上，京基系势力在这两家公司中出现已是明牌，陈家荣持有仁东控股4346.02万股，而京基互金科技产业合伙企业（有限合伙）则持有北讯集团1350.50万股。今天京基系两股仁东控股、北讯集团齐齐跌停，而华西证券天津友谊路营业部同时出手接飞刀，后续股价如何演绎，e公司记者将继续关注。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
计划于9月20日挂牌上市的美团，今日在香港举办投资者路演会。老板王兴对这次路演十分重视，今早十点半在饭否写下：希望接下来九天不要爆发战争或其他大的黑天鹅事件。怕什么来什么，就在美团路演会门口，出现了美团此前的合作方——二维火人士拉横幅维权，要求美团向投资者披露案件实情。这一手可着实把美团恶心到了。按照资本市场的规则，重大诉讼确实是应该如实向投资者披露的，只是不知道二维火的这个诉讼是不是达到重大，需要披露的程度。二维火是一家餐饮收银系统开发商，其官网称自己是中国智能收银系统的开创者，已和35万家商户达成合作。在其合作品牌名单里，侦探君常吃的绿茶餐厅、外婆家、沙县小吃等也亲切地出现了，侦探君是不是暴露了屌丝本质？两家的过节在圈内人尽皆知。8月21日，二维火起诉美团窃取二维火及商家经营数据，涉嫌不正当竞争一案被正式受理。江湖人称“餐饮新兴巨头”的3Q大战。“面对这种侵权行为，面对这种大公司的压榨，你如果老是低着头，它就会变得更加肆无忌惮，更加不会收敛！”因为皮肤白得名绰号“唐僧”的二维火董事长赵光军在接受锌财经采访时态度十分强硬。赵光军所说的侵权指的是美团点旗下的“美团小白盒”。2017年小白盒推向市场，美团直接进军实体店铺收银领域，与其他系列产品一道，覆盖了餐饮领域不同的收单场景，和二维火形成水火之势。2018年5月，美团全资收购了SaaS服务企业屏芯科技，实现新餐饮线上线下一体化生态链的路上，二维火更是成了眼中钉。官司源于二维火指控美团小白盒非法侵入“全封闭的”二维火智能收银一体机系统，还恶意劫持二维火用户第三方支付流量。“这是对整个餐饮行业生态的破坏和对规则的践踏。”赵光军很愤怒。二维火提出向美团索赔1.02亿元。虽被称为“唐僧”，但实际上赵光军并非一个佛系的人，常因狂言出名。去年7月他曾在媒体上宣称：“三年后全国市场只剩二维火，其他产品都死了。”这或许也解释了二维火曾经拒绝美团“招安”的原因。早在2015年底，正处于B轮融资的二维火拒绝了美团的投资意愿。既然不愿为我所用，那就只好兵刃相见。双方的明争暗斗就此拉开。2016年8月，美团先是给了二维火APP接口，随后又关闭，赵光军怒斥美团“店大欺客”，最终二维火只能通过第三方接入美团系统。2017年9月，二维火称遭美团“封杀”。美团称与事实不符，反称二维火在未经数据来源方知悉、同意的情况下获取其商户经营数据，已经构成侵权，欲进行追责。对错尚无定论。如今二维火选在美团路演这一天祭出狠招，拉横幅反击。此前有消息称美团点评IPO定价区间为460-553亿美元，这只突然飞出的“黑天鹅”不知对其估值会产生何种影响。对于对手的大招，美团如何接招？之后的剧情怎么演，我们吃瓜静待。话说，二维火哪里来的勇气和美团“对抗”？真的只是委屈驱使？“二维火”可不是位简单的同学，背后的“金主爸爸”那是美团王兴的老对头——马云的阿里系，而美团还在最近发布的招股书中表示“阿里是主要竞争对手”。据企业信息查询工具“企查查”显示，二维火自2005年成立以来共经过三轮融资。天使轮获得阿米巴资本100万投资款。阿米巴资本偏爱科技公司，是由阿里巴巴集团主管企业融资的前副总裁赵鸿和两位合伙人联合创办的。怪不得感觉阿米巴这个名字和阿里巴巴迷之和谐，原来并非偶然呐。蚂蚁金服则参与了二维火的B轮融资，融资金额高达1亿美元。目前，在二维火的股东名单中，有两位股东曾有阿里背景。除了阿米巴资本，还有第三大股东李治国。李治国是阿米巴资本的联合创始人，曾任职于阿里巴巴，一手创建了口碑网，也就是现在支付宝中的“口碑”业务。二维火背后是“阿里爸爸”，而被拉条幅的“对手”——美团背后则是“腾讯爸爸”。其实最初美团的“相好”并非腾讯，而是阿里。阿里是美团B轮和C轮的投资方之一，后来因为投资管理的分歧，二人由亲密无间的战友关系演变成了决裂厮杀。美团和大众点评合并，一度要求商户停止使用支付宝；阿里则全面扶植“口碑”与美团PK。美团创始人兼CEO王兴更是在专访时提到“阿里无底线”。阿里与美团分道扬镳。美团转身投入腾讯的怀抱，最近的几轮融资几乎都有腾讯参与。如今背靠美团“旧爱”阿里的二维火和背靠腾讯的美团争锋相对，二维火更是在美团上市关头出手“为难”，归根结底还是利益之争、格局之争。你怎么看美团和二维火之间的“战争”？你更挺谁？靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
50多岁时候，老杨办了一家印刷厂。开始的时候是小打小闹，只有一台八开机，一台切纸机，七八个人。印些单色的票据、作业本等零杂件。2002年，政府在城郊划了一块很大的地，这块地被称为工业园区。政府提了一个响亮的口号，叫招商引资、筑巢引凤。为此，这园区也叫金巢工业园区。老杨也想到园区办厂，但资金不足，进园至少要拿二十亩地，虽说政府优惠，但一亩地也要五万，二十亩地就是100万，而且进园之后要建厂房车间办公房，这至少也要一两百万。老杨拿不出这些钱，进园办厂的想法，只能停留在思想里。但后来，老杨的印刷厂还是搬进了园区，是老杨租了别人的厂房，那是家引进的外资企业，在园区拿二十亩地，建了4000平方米厂房，但过后，那企业并没投产，闲置在那儿。这样闲了两三年，便把厂房租给了老杨。在园区，老杨的生产规模也在逐渐扩大，不管是人员、设备还是业务，都比以前扩大了许多。比如2006年，老杨的印刷厂有二十多人，年产值300万，除去租金、人员工资和其他开支，老杨这年的纯利润有50多万。但这些钱刚好够买设备，老杨这年买了一台双色机和一台订书机。加拢来，刚好50多万。也就是说，这一年做下来，老杨等于赚到一家人的吃饭钱，赚到二十多个工人的工资，还赚到两台设备。其他年份也一样，老杨工厂看起来规模不断扩大，一是人员增加，从二十几人变成了四十多人，产值也越做越多，从三百万增长到五百多万，利润相应也提高了，但和以前一样，赚的钱都购置设备了，比如那几年老杨买了胶装机、复膜机、拉膜机、粘盒机以及数控切纸机等等。这样算下来，老杨这几年还是只赚到一家人的开支、工人的工资和那些设备。2011年，老杨还欠了债。欠债是因为老杨买了一台四色机，印刷行业竞争相当激烈，你做不了的东西，别人能做，这样，业务就被别人抢了。为此，老杨下血本买了一台四色机，200多万。老杨这年产值达600多万，按15%或18%的利润计算，纯利润在100万左右，但这台四色机，却花了200多万，老杨这年欠债100多万。再后几年，老杨印刷厂的业务做得也算不错，除了发工资和日常开支外，老杨还了那100多万的债，多余的一些钱，又添置了一些必要的设备，这样算下来，老杨还是没赚到钱，只赚到厂里那些大大小小的设备。到2015年，印刷业的竞争更加激烈，这时的包装盒上都有条形码，如果想继续做包装盒，就必须买打码机。一台打码机的价格是100多万。为了适应生产，老杨狠狠心买进了一台打码机。这年，老杨的纯利润是60万，打码机是110万，也就是说，这年老杨又欠了50万。打码机装好的那天，老杨看着打码机发呆，边上有人说：“这些钱在我们这座小城市可以买两套好房子。”老杨说：“还可以买一辆奔驰。”老杨还真想买一辆奔驰，作为男人，他同样喜欢车，但他现在开的，还是一辆2003年买的六代雅阁。现在可以对老杨办厂进行总结了，从2002年到2015年，老杨办厂14年，不但没赚到一分钱还欠银行50万，老杨赚到的，是那些大大小小的700多万的设备。当然，老杨这14年还让40多人有工作做，这是一种社会效益，这让老杨很欣慰。2015年底，租给老杨厂房的房东来了，他说不能再把厂房租给老杨了。老杨傻傻地问为什么？房东反问一句：“你不知道？”老杨摇着头说：“不知道。”房东说：“政府要收回这块地，用于房地产开发。”老杨呆在那里。其实，从2002年到2015年，全国最红火的是房地产，老杨所在的城市也不例外。到2015年底，老杨厂区旁盖起了很多商品房。不仅如此，政府紧跟形势，主动作为，要把园区的土地收回来，然后再统一拍卖给开发商。也因此，政府要收回老杨承租的那20亩地。当然，政府也不会让土地所有人也包括老杨的房东吃亏，每亩的回收价格是50万，厂区里的建筑每平2800元。这样算下来，房东这十几年一分钱事没做，纯赚2000万元，而老杨每天拼命地做，还欠了银行50万，要说赚，也只赚到700多万的设备。可想而知，老杨心里有多难受。这时候老杨65岁了，做事有点心有余而力不足，人家让他搬，他也就不想再办厂了。老杨后来把那些设备卖了。机械设备像汽车一样，过手就亏，老杨那些设备只能按购买价的四分之一或五分之一的价格卖出去，也就是说，老杨那700多万的设备，只卖到150万，还了银行50万欠债，老杨还有100万，这是老杨14年办厂的所有收入。有个厂里的副手笑了，厂长所得不过是我14年的工钱，还操心费力的，哈哈……老杨没作声，但眨一眨眼，落泪了。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
9月1日，让贪官闻风丧胆、让海外华人忧虑不已、让中国高净值人群胆战心惊的CRS来了！那么CRS究竟是什么呢？为何这个新闻让让整个金融圈和华人圈震惊？在这篇文章中或许你可以找到答案。9月1日起，“中国CRS”正式来袭！金融账户涉税信息即将在澳大利亚、新西兰、中国大陆、中国香港、中国澳门等地之间进行第一次互换。让贪官闻风丧胆、让海外华人忧虑不已、让中国高净值人群胆战心惊的CRS来了！CRS为什么让人们害怕恐慌？简单说，CRS是各国和地区之间交换的税务信息，主要就是来核查纳税居民是否依法履行了纳税义务，以往因为监管缺失和法律漏洞，你可能没有交，甚至没意识到自己要交，但不代表你不该交。但如今，你的个人资产和纳税情况将被曝光，财富透明化，并且要合法合规。事实上，早在2017年时，已有55个国家率先加入CRS体系中，其中不乏我们熟知的百慕大、英属维尔京群岛、开曼群岛、泽西等避税天堂。如果你还记得此前的“赵薇事件”的话，赵薇和其老公黄有龙在开曼、英属维尔京群岛的金融账户信托、投资账户等被曝光，他们“空手套白狼”的手段让众多投资者损失，最终被罚款和禁止进入二级市场，这一切都与CRS的推进密切相关。根据OECD（亚太经合组织）数据，截止到今年8月，已经有90多个国家和地区之间，建立了3200个税务信息互换的关系，而且随着9月到来，信息的共享将更加密集。尽管9月才开始正式实施，但包括中国香港、澳大利亚和新西兰都非常积极应对，此前冻结大批海外账户的新闻，让整个金融圈和华人圈震惊！香港早已积极动手9月起与大陆共享香港其实一直很积极，针对CRS金融识别做了很多立法工作，并且早已布局对金融账户进行了信息监控。今年3月，有媒体曝出包括香港汇丰银行、香港恒生银行等国际性大银行在内，冻结了大量海外账户。中国大陆的很多公司和名人也被香港的各大金融机构和银行约谈，要求填写《自我证明》表格，同时进行账户核实，提交审计报告和财务报表等文件，不能提供所需材料将会被冻结银行账户。而根据OECD5月的公告，中国已经依据《多边税收征管互助公约》第29条之规定，将《公约》效力正式扩大于香港和澳门两地。这意味从9月1日起，中国大陆高净值人群在香港及澳门的金融账户将会通过CRS的自动交换机制，传递给中国的税务机关。华人$7000万资产被新西兰冻结今年6月新西兰媒体报道，如果不及时提供涉外纳税信息，新西兰银行将冻结你的账户。7月，新西兰各大商业银行突发大招！冻结了数千的海外账户，要求确认开户人是否属于外国纳税人。根据媒体当时公开的数据，各大银行冻结账户数量如下：Kiwibank：1900ANZ：200ASB：40Westpac：未公开BNZ：未公开新西兰法律规定，每年6月30日前，金融机构必须了解其客户是否是其他国家的税务居民，并向税务局（IRD）报告详情。而这波操作中，2017年7月1日后开设的账户约有8%受影响，这些被冻结的账户，资金将无法完成取出等交易。而就在6月25日，因涉嫌传销诈骗和洗钱罪，被加拿大法院起诉的华裔富商龚晓华，在新西兰拥有的7000万纽币资产被冻结。这一数额也创下了新西兰历史之最。据悉其中包括6950万纽币的银行存款，他分别存在了6个不同的银行，此外还有一套价值230万纽币的住宅，位于East Tamaki，是其用现金购买的。去年国内媒体报道，龚晓华涉嫌操控特大境外传销案，涉案资金高达19亿元人民币！新西兰ANZ银行，就是发现了龚的账户存在可疑问题并向警方通报。随着9月到来，新西兰的税务部门正式开始与OECD国家开始分享金融账户信息，以打击逃税行为，更多潜逃贪污犯的金融资产将会曝光并与中国共享。还有谁会被影响？CRS的落地，让很多人恐慌。首先可以明确一点，如果你在中国，没有境外投资的资产，那么CRS与你无关。9月起，中国将收集非税务居民，金融账户信息和其他国家的金融机构进行交换。那么什么才是税务居民呢？首先税务居民不以国籍划分。每个国家对税务居民的定义也不同，中国的税收居民定义如下图。澳洲的税务居民定义是，如果纳税人在澳洲连续或间断至少183天，就会被认为是税务居民。除非能够证明常住居所在海外，并且不打算常住在澳洲。我们举几个简单例子，来说明下情况。这些例子与绝大多数华人情况相似，但其中也因个人情况不同而需要特别鉴定。1、拥有国外金融资产的中国人如果张先生是中国的税务居民，在澳洲拥有金融资产，那么就可能被澳洲视为非居民金融账户，从而将资产信息与中国税务局进行交换。那什么是金融资产呢？官方提供的解释为：存款账户、托管账户、现金值保险合约、年金合约、持有金融机构的股权/债权权益等。2、长期居住海外的华人李先生是中国公民，但是拥有澳洲PR，并长期在澳洲工作生活，属于澳洲税务居民。假如他在澳洲ANZ银行里有20万纽币存款，同时在中国银行里个人名下有50万人民币存款。那么CRS下，金融信息是如何共享的？澳洲ANZ银行：首先李先生虽然是中国公民，但是符合澳洲税务居民的定义，因此他不会被当作外国税务居民，所以他的金融账户信息不会被共享给中国税务机构。中国银行：按照CRS的要求，李先生在中国金融账户的利益收入情况将会分享给澳洲，澳洲税务机构掌握信息后，会判定李先生在中国金融账户的情况，是否属于要申报税务，以此来追缴纳税。税务信息交换流程图那么如果出现一个人，同时是两国的税收居民的情况怎么办？这种情况还需要借助于两国已经签署的避免双重征税协定来解决，判定究竟在哪个国家有纳税义务。具体可参考国家税务总局《多边税收条约》3、 中国人在海外投资买房方小姐作为中国公民并且属于中国税务居民，在澳洲投资100万纽币买房，这种情形分两种。房产归方小姐个人直接持有如果归个人持有，澳洲的税务机构就不会共享房产信息给中国。CRS识别金融账户的主体是金融机构，交换的主体是各国的税务机关。但是如果房产用于出租并且产生收入，租金收益进入澳洲的银行账户，那么这些资产信息将可能被要求共享。方小姐通过公司或信托持有房产如果是金融机构参与操作，那就需要完成CRS下的账户识别和信息报送义务。根据中国税务官方给出的定义，金融机构类型：包括存款机构、托管机构、投资机构和特定的保险机构；不包括金融资产管理公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、消费金融公司、货币经纪公司、证券登记结算机构等。而除了房产，你在海外投资直接持有的游艇、跑车、古董字画、珠宝、现金等等非金融类资产都不在CRS范围之内。在CRS下，高净值人群，在海外藏钱的公务员、在许多避税天堂设立家族信托的富豪群体、通过从事国际贸易在海外设置公司洗钱的不法商人等将受到严重影响。所以你要做的就是，合法申报，合法纳税。如果隐瞒未申报，那么可能面临补税、缴纳罚金以及坐牢的风险。随着税务信息共享，以及反洗钱、反避税大力实施，逃税漏税、贪污违法将无所遁形，同时你的财产配置也该合理规划，了解并学习税务知识，千万别做违法的事。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
代客交易结果让客户亏掉了99.9%的资金，这事大部分人不会相信。但确实就发生了。安徽证监局日前发出一则行政处罚决定书。对时任海通证券阜阳某营业部证券经纪人的陈晓飞违规代理客户交易股票的行为予以处罚。01案情匪夷所思相关决定书显示，2016年9月2日，时任海通证券阜阳某营业部证券经纪人的陈晓飞，在为客户李某杰解答新三板交易知识时，接受李某杰以12元左右价格卖出其开立于华安证券阜阳某营业部账户的新三板股票“星光珠宝”的委托要求，并因此获知该账户信息及交易密码。后陈晓飞根据前述委托在海通证券阜阳某营业部的电脑及其本人手机上多次登录“李某杰”账户，进行了多笔委托下单未成交，但2016年9月23日因误操作以0.01元的低价卖出并成交“星光珠宝”20万股。基于上述事实，相关监管部门做出如下处罚决定：根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券公司监督管理条例》第八十九条规定对陈晓飞责令改正，给予警告，并处以5000元罚款。02类似事情多次发生像上面的证券经纪人违规代理客户交易股票的行为不在少数。今年6月5日，北京证监局公布了对刘军的处罚决定书。宏信证券北京广渠路证券营业部理财经理刘军因违法买卖股票、私下接受客户委托买卖证券这两项违法行为受到处罚。后监管机构对刘军违法买卖股票行为，处以没收其违法所得221,328.63元，并处以罚款442,657.26元；对刘军私下接受客户委托买卖证券行为，责令刘军改正，给予警告，没收其违法所得566.12元，并处以罚款100,000元。更早以前，证券从业人员蒋乐辉在2015年6月12日至2017年3月3日期间，私下接受李某平等多名客户委托，利用“梁某根”、“黄某玲”（以下简称账户组）证券账户买卖证券。期间，账户组的交易均由蒋乐辉决策实施。2018年3月7日，监管机构责令蒋乐辉改正，给予警告，并处以10万元罚款。03委托交易不可为事实上，对于此类违规行为，监管部门早已三令五申不准。在6月1日的例行新闻发布会上，监管机构新闻发言人曾对包括证券从业人员私下接受客户委托进行证券交易案等多宗案件作出公开表示，证券从业人员违反了证券期货法律法规，破坏了市场秩序，应当坚决予以严厉打击。证监会将坚持依法全面从严监管的原则，加大对证券期货违法违规行为的惩治力度，整治市场乱象，切实保护投资者的合法权益。这或许是相关行为屡屡受到监管关注的最重要考量。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
洋私募进军国内市场的步伐不停歇，基金君发现，近期又有野村海外投资基金管理（上海）有限公司、法巴海外投资基金管理（上海）有限公司、瑞银睿华海外投资基金管理（上海）有限公司3家外资系机构在基金业协会登记成为私募管理人，其背后均是全球大名鼎鼎的金融机构。但和此前登记的14家外资系私募证券投资基金管理人不同，这3家外资系私募登记的是其他私募投资基金管理人，而且此类机构目前登记的已经有12家，均是QDLP。今年6月协会发布“关于合格境内有限合伙人（QDLP）在协会进行管理人登记的特别说明”，QDLP管理机构要想在中国境内开展私募投资基金业务，必须在协会登记为私募基金管理人。同时，鉴于QDLP的跨境投资范围涉及境外证券、股权及另类等多个领域，QDLP管理机构可登记为“其他私募投资基金管理人”。可见，在国内财富管理行业蓬勃发展的今天，外资金融机构积极向国内市场进军的热情极高。又有三家外资系机构完成私募管理人登记基金业协会备案登记信息显示，野村海外投资基金管理（上海）有限公司成立于2018年4月17日，随后8月27日在协会完成私募管理人登记，机构类型是其他私募投资基金管理人，注册资本为1500万人民币，实缴比例为26.667%。公司的法定代表人是吴海锋，他先后担任野村国际（香港）有限公司中国研究主管、野村投资管理香港有限公司上海代表处首席代表、野村投资管理（上海）有限公司总经理等职务。基金君发现，虽然备案登记信息显示其是内资企业，但通过持股路径可以发现，该公司是一家纯正的“外资系”私募，因为它是由外资机构在国内的WOFE控股的。天眼查信息显示，野村海外投资基金管理（上海）有限公司是由野村投资管理（上海）有限公司（也就是野村在中国的WOFE）100%控股，而野村资产管理株式会社则是其最终受益人。想必小伙伴们对野村并不陌生，前不久野村控股株式（简称野村证券）会社向中国证监会提交了设立外商投资证券公司的申请材料，野村证券拟持股51%，引发业内关注，被视为外资金融机构进军中国市场的一个大动作。野村官网信息介绍，野村是一家总部位于亚洲的金融服务集团，拥有覆盖30多个国家的综合全球网络。主要业务部门有四个，包括零售、资产管理、批发（全球市场和投资银行）和商业银行，满足个人、机构、企业和政府的需求。再看法巴海外投资基金管理（上海）有限公司，成立于2014年4月29日，备案于2018年8月27日，在协会登记机构类型也是其他私募投资基金管理人，注册资本为500万欧元，实缴比例为40%。其法定代表人CarolineYu Maurer，曾经在多家外资机构就职，2015年6月起任法国巴黎资产管理亚洲有限公司大中华权益投资经理。基金君发现该公司是一家外商独资企业（WOFE），天眼查信息显示，其控股股东为法国巴黎资产管理亚洲有限公司，是由外资机构直接控股的私募。相关资料显示，法巴海外投资基金管理（上海）有限公司为法国巴黎资产管理亚洲有限公司在中国之全资子公司。法国巴黎资产管理于2014年在上海设立独资子公司，该独资子公司于2018年获得合格境内有限合伙人（QDLP）资格。还有一家瑞银睿华海外投资基金管理（上海）有限公司，也是在8月底获得私募管理人资格。备案资料显示，其成立于2018年4月4日，备案于2018年8月27日。注册资本为200万人民币，机构类型也是其他私募投资基金管理人。公司法定代表人是陈章龙，他曾经在瑞银香港分行工作，现任瑞银资产管理（上海）有限公司总经理，前不久瑞银资管刚刚在协会拿到了私募证券投资基金管理人牌照。基金君发现这家公司的企业性质也是内资企业，是由瑞银资管（WOFE）100%控股的。天眼查信息显示，其最终受益人为UBS Asset Management （Hong Kong） Limited，所以说也是一家外资系的私募。外资多渠道设立私募进军国内这两年外资机构积极进军国内，拿私募牌照，引发市场关注。细心的小伙伴肯定留意到，已有富达、瑞银资管、富敦、英仕曼、惠理、景顺纵横、路博迈、安本、贝莱德、施罗德、安中、元胜、桥水等14家外资私募，他们拿到的是私募证券投资基金管理人的牌照。他们主要是在国内发行私募基金，募集资金并投资于国内市场，包括股市、债市等。而此次野村、法巴、瑞银睿华等拿到的是其他私募投资基金管理人的牌照，实际上，此前英仕曼、惠理、贝莱德、路博迈等12家机构也拿到了其他私募管理人牌照，他们的共同特征是都属于QDLP（合格境内有限合伙人）管理机构。QDLP即Qualified Domestic Limited Partner，合格境内有限合伙人，允许注册于海外并且投资于海外市场的基金向境内投资者募集人民币资金，并将募集的人民币资金换汇出境投资于海外市场。某外资私募人士告诉基金君，这几年有不少外资机构在上海取得QDLP资质，进军国内市场，拓展中国客户，也是他们全球布局版图的一部分，足以说明外资对国内财富管理行业的看好，想要分一杯羹。“他们在上海成立实体公司，以该主体去基金业协会登记，再发行私募基金向国内客户进行募资。从目前发的产品看，不少是另类投资产品，包括对冲基金、地产基金等。”实际上，今年6月21日，基金业协会发布“关于合格境内有限合伙人（QDLP）在协会进行管理人登记的特别说明”，明确指出，根据内地目前的监管法例及相关地方政府发布的合格境内有限合伙人（QDLP）试点实施办法，QDLP管理机构要想在中国境内开展私募投资基金业务，必须在协会登记为私募基金管理人。同时，鉴于此类跨境私募基金投资业务试点的投资范围涉及境外的证券、股权和另类投资等多个领域，按照《私募基金登记备案相关问题解答(十三)》规定的专业化经营原则，目前，QDLP管理机构可登记为其他私募投资基金管理人。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
私募违规的花样越来越多，而最终还是没有被监管机构放过。8月27日至28日，厦门证监局2天连发9则公告，直指9家私募多项违规行为；紧随着8月30日， 福建证监局披露，福建一私募由于违规操作，被采取责令改正措施。基金君总结了一下，这些主要问题是：投资者与产品或不适配、未托管或引发财产安全问题、委托个人为其提供建议、未定期防范利益冲突行为、将他人资产与基金财产混同投资、信息披露不及时不准确等。2天连发9则公告，直指私募违规行为8月27日至28日，厦门证监局2天连发9则公告，针对辖区内部分私募机构的违规行为采取责令改正措施。涉及公司主要包括：休谟(厦门)投资管理有限公司(下称“休谟投资”)、厦门中略投资管理有限公司(下称“中略投资”)、厦门金智汇投资管理有限公司(下称“金智汇投资”)、厦门一鸿资本管理有限公司(下称“一鸿资本”)、厦门中和元投资管理有限公司(下称“中和元投资”)、厦门甲单元投资管理有限公司(下称“甲单元投资”)、厦门红土投资管理有限公司(下称“红土投资”)、中龙杭川(厦门)股权投资基金管理有限公司(下称“中龙杭川”)、厦门铭源红桥投资管理有限公司(下称“铭源红桥投资”)。根据决定内容，上述机构主要违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》的相关规定，主要存在以下问题：1、投资者与产品或不适配一鸿资本、中和元投资、甲单元投资、铭源红桥投资和休谟投资等五家机构因为未明确个别投资者风险评估级别；未对基金进行风险评级；个别基金投资者的风险识别能力和风险承担能力与基金风险评级不匹配，且未做相关风险特别提示与确认措施等类似行为被责令改正。而根据中国证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》 (以下简称《办法》)第十六条第一款明确规定，私募基金管理人自行销售私募基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。《办法》第十七条规定，私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金，应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。与此同时，一鸿资本、红土投资、中龙杭川3家机构存在未妥善保存投资者适当性管理文件、基金投资决策等资料等违规行为。而据《办法》第二十六条，私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。2、信息披露不及时不准确包括甲单元投资、红土投资、休谟投资在内的3家机构存在登记备案信息不准确、不及时的问题。金智汇投资未向基金投资者披露基金所投项目存在股权纠纷等可能影响投资者合法权益的重大信息。根据《办法》第二十四条规定，私募基金管理人、私募基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。根据《办法》第二十五条第一款规定，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理私募基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在10个工作日内向基金业协会报告。3. 未定期防范利益冲突行甲单元投资、休谟投资则还存在未定期对员工防范利益冲突行为监督检查的行为。据《办法》第二十二条，同一私募基金管理人管理不同类别私募基金的，应当坚持专业化管理原则；管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。4.未托管或引发财产安全问题红土投资还存在基金未托管，且未明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制的行为；据《办法》第二十一条，除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管。基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。5. 将他人资产与基金财产混同投资中龙杭川则将他人财产混同于基金财产从事投资活动。据《办法》第二十三条，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金8销售机构及其他私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务，不得有以下行为：（一）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；6.委托不符合条件的个人和第三方机构提供投资建议中略投资委托不符合条件的第三方机构提供投资建议。此外，在福建证监局8月30号的披露中，福建匹克投资管理有限公司也因委托非公司员工文某某等个人提供投资建议并由其个人直接执行投资指令，以及未保留证券投资交易指令等相关资料而被采取责令改正措施。不符合私募证券投资基金管理人不得委托个人或不符合条件的第三方机构为其提供投资建议的相关规定。据《办法》第二十六条，私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于 10 年。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
委托理财模式潜藏道德风险，不少外汇交易平台私下与投资者做对赌交易，将投资者亏损转化成自身利润。近期部分外汇交易平台跑路，引发监管部门密切注意。8月31日，中国互联网金融协会发布《关于防范非法互联网外汇按金（保证金）交易风险的提示》称，当前中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局及其分支机构未批准任何机构在境内开展或代理开展外汇按金业务；根据《关于严厉查处非法外汇期货和外汇按金交易活动的通知》（证监发字〔1994〕165号），机构未经批准擅自开展外汇保证金交易属于违法行为，单位和个人委托未经批准的机构进行外汇保证金交易，无论以外币或人民币作保证金的，也属违法行为。一位外汇交易平台人士向21世纪经济报道记者透露，目前外汇交易平台在境内的业务模式主要分成两类：一是传统的喊单模式，即由平台交易员通过互联网渠道公布自己的外汇交易策略（包括建仓价格、止损价格、盈利预期等），由境内投资者进行高杠杆的跟单投资操作；二是部分平台发行所谓的高息保本外汇资管产品，向境内投资者募资“委托理财”，通过高杠杆参与各类外汇交易赚取高收益。“这两种业务模式都暗藏猫腻。”上述交易平台人士透露。比如喊单模式骗局，部分平台利用“喊单”营造高收益预期，鼓励投资者开户交易，最终通过暗箱操作与对赌交易，将投资者的亏损转化成平台利润；而第二种保本高息资管产品一旦出现投资亏损，若平台无法兑付本金利息，就易发生跑路事件。这背后，是违规外汇交易平台在钻监管套利的空子。由于各国针对外汇交易平台的监管尺度不一，便存在国际监管套利现象。比如部分外汇交易平台利用塞舌尔、瓦努阿图等国家宽松监管环境，以此混用业务牌照或直接“造假”牌照，以“外汇交易平台”之名在中国开展所谓的“外汇保证金交易”，通过高收益承诺吸引投资者，暗箱操作“蚕食”投资者资金，这些操作涉嫌非法集资或诈骗。对此，国家外汇管理局总会计师孙天琦在全球金融科技峰会上建议，各国监管部门与司法部门应开展联合监管与执法，共同打击非法外汇交易等违规跨境金融活动，比如向境外监管部门管辖的持牌外汇交易机构发出提示函，明确告知外汇保证金交易在中国属于非法，对情节严重机构可以采取移交警方、收紧牌照等措施。实为资金池借新还旧上述外汇交易平台人士向21世纪经济报道记者透露，由于喊单交易竞争激烈，近年越来越多外汇交易平台以智能化外汇交易为概念，发行保本高息（年化收益超过15%-20%）的外汇资管产品，再通过高杠杆投资全球外汇市场赚取高收益。目前，这类资管产品主要分成两类：一是平台直接向投资者募资进行投资操作，再按合同约定的预期收益率按时支付本金利息，二是平台以委托理财形式直接在投资者账户上进行投资交易操作，按照账户盈利状况收取相应的利润分成与交易佣金回报。“这两类外汇资管产品模式均存在巨大风险隐患，导致近期外汇交易平台跑路事件增加。”上述外汇交易平台人士分析，当前多数外汇交易平台缺乏专业人才操盘，稍有失误就可能造成巨大净值亏损，比如去年欧元兑美元意外出现单边大幅上涨，导致不少外汇交易平台遭遇投资亏损，难以支撑高利息；而委托理财模式潜藏道德风险，不少平台与投资者做对赌交易，将投资者亏损转化成自身利润。上述外汇交易平台人士称，不少平台效法 P2P的做法，利用资金池不断借新还旧。今年以来，相关部门严监管限制外汇交易支付通道，投资者担心交易风险而提出大量资金赎回申请，让部分外汇交易平台出现资金链断裂，只好跑路。“BMFN博美、EWG、Formax福亿等外汇交易平台，都是因为这个原因跑路。”上述外汇交易平台人士坦言，表面上他们是遭遇挤兑风险；实质上，是利用借新还旧的庞氏骗局难以维系。遏制国际监管套利首当其冲值得注意的是，不少跑路的外汇交易平台都曾以接受海外监管为噱头进行宣传，赢得投资者信任。“比如BMFN博美一直标榜它接受英国FCA的监管，但不少业内人士对此心存疑惑。”上述外汇交易平台人士告诉21世纪经济报道记者。在他看来，当前多数跑路的外汇交易平台所谓的海外监管都要打上一个大大的问号。比如它们一再对外宣称获得塞舌尔、瓦努阿图、塞浦路斯CySEC监管（由于铁汇和ACFX跑路事件导致信誉度下降）的外汇交易业务牌照，但事实上，这些国家监管制度极其宽松，存在巨大的业务操作风险。即便部分外汇交易平台声称接受英国FCA与澳洲ASIC的监管，但在实际操作环节，他们仍能利用各国监管的不同尺度，找到国际监管套利的空子。比如外汇交易平台申请多个国家的业务牌照，其欧洲业务严格按照欧盟或英国的监管要求执行，中国业务则按照巴哈马等国家相对宽松的标准执行，由此借助国际监管套利，谋求违规操作的巨大利润。孙天琦指出，这意味着在中国金融市场日益开放之际，仍存在“监管能力不足”的现象，比如境外机构跨境开展一些国内未开放的金融服务业务（比如外汇交易），由谁监管、如何监管，尚无定论。“其中需要解决的，就是国际监管套利问题。”孙天琦表示，比如美国在外汇保证金交易方面的监管比较严格，甚至将监管触角伸向境外，因此外汇交易平台不敢跨境在美国提供相关金融服务。“各国金融监管部门需加强监管协同，推动形成全球最佳监管标准，强调交易留痕，境内境外穿透监管，加强对跨境资金流动的监测，推动监管信息与交易数据共享等，有效打击违法违规跨境金融活动。”孙天琦指出。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
又有一家券商陷入ST长生股权质押违约事件，这次是银河证券，事涉1900万股ST长生股票，要求支付金额5468.46万元。今日下午，银河证券披露仲裁公告，长春市祥升投资管理有限公司（简称“祥升投资”）去年8月将长生生物股票质押给银河证券，目前尚有5308万元尚未支付。因已构成违约，银河证券向北京仲裁委员会申请仲裁，要求祥升投资支付本金、利息及违约金等，合计人民币5468.46万元。银河证券在仲裁中还要求，若ST长生发生退市情形，将有权对质押标的证券数量对应的股权折价或者以拍卖、变卖股权所得价款优先受偿。ST长生于7月份陷入疫苗造假案，短短一个月内经历ST、股票接连32个跌停、实际控制人被逮捕等结果，目前面临退市风险。按银河证券公告表述，该股权质押回购违约事件对银河证券日常经营无重大影响。公告中称：“目前，公司各项业务经营情况正常。上述事项对公司业务经营、财务状况及偿债能力无重大影响。公司将根据仲裁的进展情况，及时披露相关信息。”从半年报来看，银河证券上半年实现营收 43.07亿元，实现净利13.11亿元，均排名A股上市券商第九位。关涉ST长生，银河证券提起仲裁2017 年 8 月，银河证券与祥升投资签署了股票质押式回购协议，银河证券融出资金，祥升投资融入资金，标的证券为长生生物（ST长生，002680）1900万股限售流通股股票。作为资金融入方，祥升投资向银河证券出具了《承诺书》，承诺如违反相关约定，银河证券有权要求其提前购回全部质押股票或按照协议约定承担违约责任。就在今年7月份，标的证券ST长生陷入疫苗造假案。事件爆发后，长生生物变成了ST长生，至8月29日，股价接连32日跌停，创下A股连续跌停纪录。8月30日，ST长生因无法在法定期限内披露半年报，公告将于9月3日起停牌。该股票停牌前的股价定格在3.43元，比去年8月份的均价13.89元，降幅达75.3%。银河证券在公告中披露，祥升投资已经违反了《承诺书》规定的相关约定，但未按约定履行义务。据了解，目前祥升投资尚未支付的购回交易金额为人民币5308.48万元。银河证券因此对祥升投资提起仲裁。券商中国记者注意到，ST长生总股本共计9.74亿股，质押在银河证券的股份占其总股本的1.95%。银河证券并非第一家陷入ST长生股权质押违约事件的券商。8月6日，兴业证券因质押式证券回购纠纷，起诉ST长生副董事长张洺豪及其配偶张湫岑，涉案金额为6.3亿元。要求对方支付近5500万银河证券提出5点仲裁请求，包括由祥升投资付清购回交易金额及支付利息，还要求其支付违约金并承担律师费及仲裁费，合计人民币5468.46万元。银河证券要求获得的仲裁还有，有权对祥升投资质押于其的ST长生股票折价或以拍卖、变卖质押股票所得价款在债权范围内优先受偿，若ST长生退市，同样获得优先受偿的权利。关于购回交易金额和利息诉求，银河证券要求祥升投资支付截至今年8月12日尚未支付的购回交易金额5308.48万元；8月13日之后的购回交易金额，以尚未支付的融资本金为基数，按年利率5.7%支付利息。关于违约金，银河证券表示，至今年8月12日，违约金有149.98万元；8月13日之后，以9998.94万元作为基数，按照每日万分之五支付违约金。该股权质押回购违约对银河证券日常经营影响不大。银河证券同时表示，公司各项业务经营情况正常。上述事项对公司业务经营、财务状况及偿债能力无重大影响。据银河证券披露的半年报，今年上半年共实现43.07亿元的营收，以及13.11亿元的归母公司净利润，均排名A股上市券商第九位。ST长生退市已成定局就在上周四晚间，ST长生发布提示性公告，因无法在法定期限内披露定期报告，公司将于9月3日起实施停牌。无法披露半年报的原因则与7月份深陷疫苗造假案有关。7月16日，长生生物问题疫苗案爆发，轰动全国。随后，长生生物全部停产进行彻底整改，复产时间不确定。长生生物变成了“ST长生”，还被港交所剔除了陆股通名单。7月28日，证监会修改退市制度，表示，上市公司涉及到公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的重大违法行为的，证券交易所应当严格依法作出暂停、终止公司股票上市交易决定。市场一致认为，退市制度指向明显，ST长生面临极大的退市风险。次日，长春长生生物科技有限公司董事长高俊芳等18名犯罪嫌疑人因涉嫌生产、销售劣药最，被检察机关批准逮捕。从7月16日至停牌前夕，ST长生股价连续32天跌停。上周四晚间，ST长生发公告称，长春长生由于狂犬疫苗事件被调查，导致公司半年报编制工作陷入停顿，无法按照预定事件披露2018年半年度报告，将于9月3日停牌。若公司停牌后的两个月内仍无法披露半年报，将于11月5日复牌，并被实施退市风险警示；若被实施退市风险警示后两个月内仍未披露半年报，ST股票将被停牌，深交所将在停牌后十五个交易日内做出是否暂停公司股票上市的决定；若该 股票被暂停上市，且在暂停上市后两个月内仍未能披露2018年半年报，公司股票可能被深交所终止上市。ST长生表示，公司将争取尽早完成定期报告披露工作，但不排除最终无法披露。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
金交所再现强监管信号。21世纪经济报道记者独家获悉，华东某省正在酝酿新的金交所监管文件；今年2月，该省曾下发过一份金交所监管文件。“近期将会下发，还不确定时间。”该省金融办相关人士透露。该省一家金交所人士告诉21世纪经济报道记者：“关于新的监管文件，可能主要是规范金交所的资产端和资金端。比如，资产端需在省内，备案一次，发行一次，且明确了10万元投资门槛。部分金交所的业务可能不能满足上述监管要求，只能主动放弃相关业务。”首次明确投资门槛长期以来，金交所的投资门槛一直缺乏明确标准。由此，近年市场上曾出现一种乱象，金交所借助P2P等互金平台的流量和客户优势，分销产品。但问题是，金交所产品原为私募性质，普通投资者却可以仅通过简单的在线风险测评，就能够以一千元甚至更低的金额，在互金平台上购买金交所产品，潜藏较大风险。2017年8月，监管层面下发“64号文”，叫停互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务；今年4月下发的“29号文”再次强调，互联网平台不得为各类交易场所代销（包括“引流”等方式变相提供代销服务）涉嫌突破此前监管政策要求的资产管理产品。上述监管规定基本切断了金交所和互金平台的合作空间，但金交所的投资门槛并未明确，只是部分地区金融办对合格自然人投资者做了界定。比如，浙江、江苏省金融办先后明确了合规自然人投资者标准。即自然人投资者名下金融资产不低于50万元人民币，且具有2年以上金融产品投资经历或者2年以上金融行业及相关工作经历。“各家金交所的投资门槛不一，不过我们早就主动提高至10万元以上，这不是监管要求，而是我们积累的高净值客户较多，主动提高投资者门槛。”中部地区一家金交所法律负责人告诉21世纪经济报道记者。上述金交所法律负责人认为，其实金交所和P2P有些类似，都是信息中介，需要建立合格投资者制度，提高机构投资者资金比例。此次，华东某省明确10万元投资门槛，一方面，释放了金交所监管信号，具有参考价值，这些投资者的风险承受能力相对较高；另一方面，目前金交所资金端50%到80%不等来自个人合格投资者，对于金交所而言，资金端压力会比较大。“这是好事，满足条件的投资者，相对来说有更高的风险承受能力，投资经验也可能更丰富。”上述金交所法律负责人表示。资产端限制省内而在金交所资产端方面，此前大多数地区并未限制，可以开展全国业务。“此次监管明确，资产端只能来自本省。目前我们的资产端多在省外。”华东某省一家金交所人士表示。早在去年9月，浙江金交所监管文件便已明确：“暂停经穿透后融资主体、基础资产在省外的业务。如交易场所在风控技术、企业资源等方面具备独特优势的，确有必要开展省外业务的，应经所在地设区市级监管部门同意，可适当开展部分省外业务。其中，省属交易场所应经省金融办同意。”对于资产端，华东某省监管部门还要求，以后金交所只能备案一次，发行一次。“举个例子，以前我们为某家企业备案一亿规模的项目，可以分多次发行；以后不行了，备案多少发行多少。按照10万元投资门槛，不超过200人，至多备案2000万规模的项目。现在合规再求更加严格了。”上述华东某省金交所人士坦言。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
