A面：今年1-10月，全国电视剧拍摄制作备案公示剧目共967部，38339集。2017年电视剧市场规模达到460 亿元。B面：从2015年6月的高点至今，电视剧公司的股价跌幅多数超过50%。影视行业深陷冰火AB面，到底哪一面更真切？央视财经记者走进车墩影视基地寻找答案。影视基地车墩见闻在影视基地，业内人士告诉记者，车墩影视基地拍摄的电视剧数量今年略有增长。上海影视乐园总经理 张彪：现在已经在拍的和完成拍摄任务的影视剧已经有87部，去年是79部，有略微提升。群众演员依旧在影视基地追梦，他们透露目前每天的工资为70元，相比一两年前涨了20元。影视制作公司现状从影视基地，转场到后方——影视制作公司，这里的现状又是如何？制作方的现金流压力较大，在上下游关系上处于弱势地位。成本端和收入端账期的错位对影视制作公司的现金流提出较大挑战。万合天宜影视公司首席财务官 陈伟泓：从今年下半年开始，整个影视行业进入一个寒冬期了，它的表现就是资本的退潮，新开工项目的减少和库存量的增加，主要原因就是过去几年大量的热钱涌入这个行业，但是影视行业生产好作品的能力并没有显著增加。由于电视剧行业的独特性，在回款和现金流方面较为紧张，资本此前的涌入也带来了泡沫，叠加政策的收紧，电视剧行业相关数据，去年以来持续回调。根据三季报数据，我国12家电视剧上市公司中7家经营现金流净额为负数，在市值排名前五的公司中，华策影视、慈文传媒、欢瑞世纪这类老牌电视剧公司的现金流情况不佳。应收账款方面，华策影视最多，超过44亿元，12家公司的中位数在14亿元左右。平均应收账款周转率在0.7次左右，市值前五公司中华策影视、慈文传媒，以及当代明诚高于平均值。估值方面，当前影视公司的市盈率已经处于历史低位，龙头企业华策影视的市盈率仅23倍，市净率2.3倍，电视剧公司近五年平均市净率大多在5-7倍之间，而当前市净率均不到3倍。分析师指出，由于现金流和回款的不确定性，叠加政策收紧，市场给予了很低的估值。从2015年6月的高点至今，电视剧公司的股价跌幅多数超过50%。申万宏源传媒高级分析师 顾晟：在强监管下，过去行业面临所带来一些非理性疯狂增长的增速明显放缓，电视剧公司的这种商业模式包括盈利的不确定性、现金流的问题、回款的问题，使得它产生了一定的估值折价。毛利率方面，各公司的差异较大，在影视剧板块市值前三公司中，今年三季度毛利率最高的是北京文化，最低的是华策影视，但与去年三季度相比，只有华策影视一家毛利率同比提升。申万宏源传媒高级分析师 顾 晟：一方面依然要去把握电视剧公司的核心逻辑，也就是优质的生产能力，这是评价一个电视公司好与坏的根本；第二，从财务上来看，对于电视剧的回款、预售、库存、商誉也要重视。网剧规模逆袭行业如何过冬？何时复苏？新的增长点在哪？记者带着这三个问题，继续调查：2017年网剧市场约258亿，传统电视剧市场约198亿元，网剧市场规模不断扩大，首次超过传统电视剧市场，国产电视剧的海外市场规模约为5亿元。随着网剧市场的爆发，网剧不再只是小打小闹，单集制作成本大多达到百万元以上，部分剧集甚至赶超传统电视剧。例如，《三生三世十里桃花》单集制作成本超过500万元，《大唐荣耀》耗资2.6亿，《香蜜沉沉烬如霜》《如懿传》等影视剧总投资额均超过2亿元，《武动乾坤》《斗破苍穹》等网剧投资额号称6亿元。分析师指出，传统电视端对于电视剧的采购价格比较稳定，但是网络端会对电视剧先进行评级，不同级别对应不同的采购价格，价格区间较大。上海纽联资产管理有限公司首席执行官 马琳：网络上，电视剧投资更多的还是会考虑到是不是头部的团队做，如果是头部团队做的，你会觉得问题不是特别大。然后网络平台是不是给你A或者S级的评级，如果是的话，基本上可能至少先保底。这也体现出近两年，各大视频网站对于有爆款潜质的优质头部内容的采购也在持续增加，例如，去年播出的《楚乔传》网络单集售价达到480万，今年播出的《凉生我们可不可以不忧伤》单集网络售价更是达到千万。而且除了平台买断式的合作模式，对于有的网剧，视频平台还会采取分账模式，将广告收入也分成给影视制作方，因而打造影视剧爆款的收益就会更高。申万宏源传媒高级分析师 顾 晟：从给制作端的回报来看，根据爱奇异之前公布的一些数据，可能头部的或者爆款的一些自制剧的内容，它的投资回报比应该是在400%的位置，也就是说500万的成本对应2000万的收入。除了更高的投资收益率，对于投资方而言，网剧的资金回款也更加安全。一部电视剧的资金来源不仅有主要的制片方，还有产业资本和一些外部资本。业内人士透露，传统电视剧的回款周期比较长，现金流较为紧张，而网剧的回款较快，投资风险相对较小，因而现在更青睐去投资网剧。上海纽联资产管理有限公司首席执行官 马琳：网剧的账期也不会那么长，也没有那么多的中间环节，基本上是能保障投资方回款的安全性。其实，投的一些电视剧和电影，现在为止，一年都结不到账，明明赚钱也结不到账，对我们来说，跟不赚钱也没什么区别。IP掘金路在何方网剧市场的快速爆发也让更多的影视公司投身网剧，而网络视频平台也在进军网剧市场、自制内容。除了内容本身，衍生品市场是否大有可为呢？根据腾讯控股三季报，腾讯视频订购用户达8200万，同比增长79%，环比增长10%。爱奇艺三季报显示，爱奇艺付费用户约7909万。爱奇艺实现营收69亿元，其中，会员服务收入约29亿元，同比增长78%，占当季营收比为41%，首次超越广告收入成为最主要的收入来源。业内人士指出，视频平台打造爆款自制剧，一方面是争抢头部内容掌握主动权，另一方面付费用户的增长能为平台带来直接的收入。电视剧除了内容本身播出带来的收益，衍生品市场也在迅速发展。服饰、首饰、日用品等都能运用上影视剧IP。例如，今年的电视剧《延禧攻略》走红后，相关的抱枕、手机壳、帆布袋随之出现，甚至还推出了同款定制的手链、唇釉。又例如《知否知否应是绿肥红瘦》这部电视剧，联合商家推出了定制版食品、邮票等衍生品。业内人士指出，IP的加持会给商品带来显著的溢价，授权收入甚至可能超过影视作品播出的收入。根据相关数据，中国IP销售的总市场规模已经将近700亿，排名世界第五，增速是世界平均增速的三倍。业内人士指出，开发IP市场重点在于精准定位、做出爆款。...

最近，有人向投资界爆料称，某上市公司大举裁撤掉了其投资部门。而上市公司投资部的重大调整，无疑成为创投行业大环境的一个缩影。投资部突然解散，竟是P2P爆雷的连锁反应“很突然，投资部门就这么解散了。”在某金融科技投资部门工作3年的核桃说到。上个月，自己和同事相继收到了人事部门的通知，称因公司发展需要不再设置该部门，需要员工在月底之前按照公司规定办完离职手续，并附有一些离职赔偿办法。投资部门的突然解散，让核桃和部门同事猝不及防，但原因是每个人都能想到的。母公司部分涉及P2P的业务爆雷，资金回流困难，加上整体环境较差，公司缩衣节食，裁掉的并不只有投资部。另一家金融科技公司员工陈明对投资界说：“今年9、10月份，朋友告诉我某家公司的投资部正在裁员，说是业务转型，应该是只保留了几个人，大部分人都转部门或者走人了。”一问才知道，原来很多企业都有这方面人员的调整，但基本不成规模，所以看起来和正常流动没什么区别。并且，很多公司都是内部调整、转岗这种相对温和的裁员方式，“现在哪儿有那么多撕破脸裁的？易到那种事不会经常发生的。”陈明说。继“唐小僧”、“联璧金融”等爆雷之后，P2P网贷行业进入了一个风险爆发周期，相继不少平台出现难以兑付、实控人跑路问题。从近两月的平台出现问题的本质风险根源来看，不少平台是因为其背后股东或实际控制人风险显现，从而拖累P2P网贷平台难以兑付，导致出借人投资受损。上市系标签一直是出借人信任一家P2P网贷平台的重要参考标准，因此许多平台都积极寻求与上市公司合作，以此提高品牌知名度，降低获客成本。而上市公司和P2P网贷平台的合作方式也有多种，有的仅仅是对其进行财务投资，有的甚至将其当做了融资渠道。这就导致了风险向整个行业蔓延。上市公司一直都是LP市场的主力之一，很多的投资机构募集的资金来自于上市公司，如果上市公司的资金来源是P2P网贷平台，一旦P2P网贷平台爆雷，这种连锁反应都在所难免。真实案例：一家上司公司投资部之“死”不光是P2P平台爆雷波及的上市公司投资部，随着全国房地产市场的走低，一些房企的投资部日子也不好过。此前有消息称，知合出行、知合资本等知合系公司也已被裁撤。据一位知合出行内部人士透露，几个月之前，知合出行团队就已经被裁撤，“知合出行的业务被叫停已经是业内公开了，知合控股也没多少人了”。据了解，知合出行是华夏幸福王文学入局汽车相关行业专用公司，而知合出行科技有限公司是知合控股全资子公司，后者由华夏幸福董事长王文学与其100%持股的廊坊幸福基业投资有限公司共同投资成立。成立于2016年8月的知合出行专注于未来出行领域生态，主要通过对外投资来在出行领域进行全面布局。在成立的两年多时间里，知合出行已实现在出行工具、共享出行服务、智能网联、清洁能源等多个领域的战略投资布局，经形成了一条较为完整的“出行链”，知合出行在出行领域投资详情见下表（据投资界不完全统计）：值得一提的是，2017年年底，知合出行以12.5亿元入股合众新能源并成为其控股股东，王学文也成为合众汽车实际控股人并担任董事长一职。合众新能源是国内为数不多的同时拥有国家新能源汽车牌照和工信部纯电动乘用车生产资质的车企。今年8月份，曾有传言知合出行要退出造车并寻求接盘，但合众新能源方面却表示“没有听说此事”。在知合系被裁撤消息的背后，是华夏幸福的现金流困境。随着地产调控不断升级、去杠杆持续推进，地产商经营、资金链等各方面均被巨大的焦虑和压力所笼罩。如今房地产企业都在纷纷回笼资金准备过冬，账上趴着巨额现金的万科尚且高喊“活下去”。不仅是华夏幸福，泰禾、绿地等房企先后被曝“裁员”，万科、碧桂园等传出“控编”。房地产市场的下行导致地产商资金链紧张，自然也没有多余的闲钱再往副业里烧了。今年8月，房产媒体“房互君”披露了专注于办公室租赁的公司空间家大裁员，总部仅剩10余人的消息。空间家的控股大股东也是知合产业投资有限公司，持股比例为76.63%，没有了大股东的持续输血，曾经风生水起的空间家也难以为继。投资部裁撤风波背后：保命才是第一然而，“去杠杆”来势凶猛，压力山大的不仅是房企，大多数上市公司都面临这样的境况。上市公司一直都是银行的是优质客户。曾几何时，上市公司如果愿意跟某家银行深度合作，那是给银行业务机会，会被银行当作战略性客户。彼时，基于上市公司大股东信用的资本市场业务，既有大股东回购，又有股票这种流动性那么好的资产作为抵押物，一直被银行认为是低风险业务。上市公司靠质押股票输血搞并购早已是A股的主流，但随着A股市场的低迷，股票质押频频爆仓，上市公司因为股票质押而赔的倾家荡产的故事已非孤例。一年前，一家上市公司如果不搞点并购，都会被股民痛骂不作为。但如今，上市公司并购发生大逆转，从“买买买”变成“卖卖卖”。“我今年的主要任务不是买，而是卖，把以前并购基金收的资产，能卖一点是一点，给公司回点利润，但要找到合适的买家，也很难。”一家上市公司投资部的负责人表示。同时对方也表示，虽然如今投资机构与标的之间的交流比以前更加频繁，但决策时的风控等级却大大提高，原来一个投资部就能决定是否出手的小项目，现在都得上升到董事长决策层面。原来谈3家就能谈成1单，现在谈10家，都不一定能成1单。虽然许多公司都面临着困难，但只有经受过最严峻的考验，留下的才是真正的强者。（本文核桃、陈明均为化名。）...

摘要：无论是收购还是自建全新的子品牌，头部手机品牌的势力将会延展到更多以前不曾触及的领域，留给小众品牌们的市场和空间也会越来越少。孙子曰：故用兵之法，十则围之，五则攻之，倍则分之，敌则能战之，少则能逃之，不若则能避之。呈现在中国手机众多企业面前的局势，是这样一番情景：来自IDC的研究报告显示，今年第三季度中国智能手机出货量约为1.03亿台，同比下滑了10.2%；目前排名在前五位的品牌为华为、vivo、OPPO、小米、苹果，共计占据了市场88%的市场份额。头部品牌对于剩下的市场份额以及海外市场，必然是围之、攻之、分之。而小众品牌中，目前美图手机首先选择了“抱大腿”， 将影像技术及美图手机品牌融入小米阵营，换得喘息之机；其他小众品牌未来是逃之还是避之，或仍在艰难抉择中。而仔细观察一下头部品牌之间虎视眈眈的战局，除了类似小米“收编”美图手机这样的形式，其他如华为、OPPO和vivo等，都早已在自家阵营里形成了“拉帮结伙打群架”之势。面对不断下滑的市场需求，这或许就是目前头部企业进一步垄断市场的战术吧。激战：小米5虎将、华为双雄、OPPO三叉戟多品牌战略，是国内几大头部品牌不约而同的选择。此番收下美图之后，小米旗下已经拥有小米、红米、黑鲨、POCO、美图等五个子品牌。每个品牌都分工明确，有自己专注的细分市场。除了小米公司，华为、荣耀的双品牌；OPPO、一加、Realme的三箭齐发同样如此（何况vivo也是OPPO的自家兄弟）。每一个手机品牌，在市场争杀中都形成了比较固定的市场定位，拥有了各自不同的目标用户群体。想要靠一个品牌覆盖全部细分市场，几乎是不可能的。而所谓“打群架”，就是以多品牌战略覆盖更多的细分市场。收下美图，对于小米而言就是对爱美女性用户群体的补充。主打美颜拍照的美图手机，用户主要为具有一定消费能力的年轻女性，而这部分用户是以“工科男”形象示人的小米一直缺失的。此前小米找来吴亦凡、刘昊然等当红小鲜肉代言，为的就是拓宽这部分用户群体。而在上周收下美图手机，意图表现得更为直接。小米方面也坦言，这一举措将有助于提升拍照体验、赢得更多女性用户。另外，美图手机的位势也可以帮助小米提高产品的平均售价和利润率（毕竟美图智能硬件业务的毛利率高达26.7%），同时进军高端市场，这也和小米的长远目标契合。早在今年二季度财报发布时，小米方面就表示：2018年度的国内战略重点是进军高端智能手机市场（已取得良好进展），今后将优化产品组合以进一步深入这一市场。在没有花费太多成本的情况下，小米阵营中就此囊获一员干将。反观排名一直靠前的华为，自荣耀诞生起首先就赋予其进攻线上市场的重任。对标小米、定位互联网品牌的荣耀，与主打线下中高端市场的华为形成了线上线下合围之势。而在近一两年，双品牌战术又有了细微变化，各自从内部衍生出不同价位段的产品系列，基本上完全覆盖了线上线下渠道的全价格区间。同时，对于华为而言，这样双管齐下的战术也可以平摊研发成本、提升运营效率。众所周知，华为每年在手机技术研发上的投入相当巨大，根据欧盟会员会此前发布的“2017年度全球企业研发投入排行榜”显示，华为以104亿欧元超过苹果（95亿欧元），排名全球第六、中国第一，是唯一进入TOP50的中国企业。如此巨大的研发投入，由华为和荣耀两个手机品牌共享无疑是事半功倍。往往高端的技术产出，如麒麟系列芯片，都是华为Mate系列首先采用，之后很快会应用在荣耀产品中。早在两年前的乌镇世界互联网大会上，荣耀总裁赵明就曾对外表示，“华为和荣耀双品牌运作共享了很多核心的底层技术，芯片就是其中之一。”他强调，芯片研发是一个大平台，核心芯片技术荣耀会和华为共享，此外荣耀与华为也会在摄像技术、安卓系统改造等底层技术方面实现资源共享。这种共享打造了华为与荣耀手机共同的市场根基，根据Counterpoint公布的第三季度中国智能手机销量数据显示，华为和荣耀的市场占有率分别为14.5和12.2%，同比均实现了14%的高速增长，双品牌市场份额相加接近27%。双品牌的强势表现，也让华为越来越逼近三星，成为全球第二大智能手机品牌。市场对于OPPO和vivo“兄弟”的认知由来已久，单从OPPO目前的多品牌运作来看，也值得仔细研究。先说一下一加品牌的话题，虽然OPPO方面从来没有官宣过和与一加之间的关系，但是作为OPPO前高管创立的手机品牌，一加和OPPO之间同样共享很多核心技术，另外还包括拍照、快充以及产品的产线（模具）。所以，手机圈里自然而然将一加归入OPPO麾下。第一手机界研究院院长孙燕飚对懂懂笔记表示：“现在OPPO上面有一个被业界称为‘OPPO+’的母公司，这家母公司同时控制着一加和Realme。”目前，擅长打造爆款的OPPO主攻国内市场，而其打造互联网品牌目的诞生的一加，则成功地在部分国外市场站稳脚跟。在今年10月29日一加的纽约新品发布会上，刘作虎对外宣布一加已经正式进入美国运营商渠道，与美国第三大运营商T Mobile达成了合作，将在其渠道中发售新款6T手机。对于很多渴望进军国外市场的中国手机企业而言，这绝对是一个值得骄傲的战绩。那么，OPPO旗下名不见经传的Realme呢？OPPO在印度、东南亚等新兴智能手机市场因其定位同样面临着市场覆盖面的问题，而Realme则在当地市场扮演了攻城略地的重任。定位中低端市场、主攻性价比的Realme 1，今年5月份在印度市场刚一面世，就成为当地入门级智能手机阵营中的一颗新星。上市之初，Realme 1初战告捷，在印度市场创下了开售40天售出40万台的成绩，并在三个月后拿下了超过1%的市场份额。一边是在国内市场爆款连连的OPPO，一边是成功打入欧美市场的一加以及站稳印度及东南亚市场Realme。OPPO的多品牌战略，目前已经在全球市场中初见成效。有分析人士表示，当智能手机产品进入成熟阶段，规模化将成为未来竞争的壁垒，这一情形类似于2005年联想收购IBM PC时全球PC市场的格局。所以，规模化是目前手机巨头最看重的方向。而多品牌的密集覆盖，可以让头部手机品牌无论是在国内市场还是在海外市场，都能够在最短时间内获得新用户的关注，以及更多的市场份额，从而提升自己的规模效应。从这些手机巨头的角度来看，“打群架”的背后是一整套基础体系的全方位支撑。例如华为和荣耀在研发、生产制造方面，都是基于华为的大平台。同时，得益于华为在技术研发上的巨额投入，很多基础研发成果可以实现双品牌共享。最典型的例子就是麒麟芯片、与徕卡合作的镜头，以及EMUI等等。从战略角度来看，子品牌还可以担任一个试水的角色。以华为为例，我们可以看到很多华为的新技术都是率先在荣耀的产品上进行市场验证，根据市场反馈最终再应用到华为品牌上，包括此前的GPU turbo。当然，对于大型企业而言，一个技术只有被应用到更多产品中，研发效率才会更高，同时均摊下来的研发成本才会更低。同根同源的特性也让这些多品牌战略的企业能够在共享同一底层资源（如研发和供应链）的同时，用不同的品牌策略去覆盖不同的细分市场。一项技术，多个品牌共享，无疑会事半功倍。这种方式不仅可以获得更大的市场回报，也降低了单一品牌作战的风险。最终，依靠这种战术，具备相当实力的手机企业得以加大其产品在不同价格区间，以及年龄、性别、爱好等用户要素上的覆盖范围。同时，还能大幅提升其各品牌之间的共振和成功几率。虽然不同的子品牌主攻各自的细分市场，但不管哪个子品牌获得成功，最终获利的都是母体。抱团成势，赢得供应链的“芳心”很多业内人士都认可这句话，做手机很难，而最大的难点就在供应链上。供应链是当下智能手机企业生产、经营过程中最重要的一环，此前很多业内案例都说明，那些倒下或者险些摔倒的手机企业，就是卡在供应链上。典型的例子有金立、乐视、包括2016年时的小米。所以，对供应链的把控能力，也是衡量一个手机品牌竞争力的重要标准。最近，因为跟媒体撕X站上舆论风口的罗永浩，就曾在一次媒体采访中表示，“手机厂商们都是供应链整合商”。这句话，对于那些小众品牌或许是正确的。但是对于那些走在市场前列的头部企业而言，并不尽然。手机巨头们往往是在引导、左右着产业链和市场走向，这一点从最近苹果手机对上游供应链产生的巨大负面影响，以及各大品牌为即将到来的5G和折叠屏所做的技术储备，就能略窥一二。很显然，目前供应链的技术更新迭代已经跟不上厂商和市场的需求，那些想要走的更快的企业，往往需要“自己动手丰衣足食”。荣耀总裁赵明在11月1日举行的Magic2新品发布会后就指出：“技术走到今天，我们都说要突破无人区，而你会发现你已经是走在最前面的了。你不是一个供应链的整合商，你要去开发出很多行业现在还没有的技术，未来的竞争真的是一个科技实力的交融，科技创新的竞争。”自身研发实力和市场规模的增强，也是直接增加企业话语权的方法。实际上，整个市场的资源正越来越主动向头部企业靠拢，供应链共识如此。得益于自身庞大的市场规模，头部企业可以获得更多供应链厂商的支持，而这种加持产生的叠加效应，继而又会进一步增加他们对供应链的把控及话语权。以前企业弱势时是追着供应商跑，而如今供应商是追着这些巨头跑。上个月OPPO曾因为纠纷“拉黑”过屏下指纹供应商汇顶科技，此举一时间引发了行业瞩目。被拉黑之后，汇顶科技进行了各方面斡旋，并通过官方渠道致歉，最终重新获得了OPPO方面的认可。由此可见，头部企业和供应链之间的关系只是由强弱来决定。而对于那些小众品牌，希望独立发展却被供应商“忽视“甚至是“欺负”。更多的时候，是它们在追着供应商跑，只能看供应商能提供给他们什么，而不是自己想要什么。这也是很多供应链的新技术，只会率先应用那些头部企业的原因。手机巨头的多品牌效应，除了可以对供应链提升自身话语权，还存在着议价能力以及未来市场竞争力的问题。更大的规模，意味着头部企业对供应商渠道的议价能力更强，制造成本就更低。同样一款零部件，10万的订货价和100万的订货价肯定不一样，而这种优势最终会直接反映在市场的产品零售价上。对于供应链相关话题，孙燕飚对懂懂笔记表示：“有了头部企业的加持之后，供应链对于这些小众品牌也会多一分信任。供应链是很诚实的，最看重的就是量，谁的采购量大，谁的话语权就强。”的确，小品牌单打独斗势必会举步维艰。一加就是一个非常典型的例子，能够在今天取得良好的成绩，一加自然要感谢OPPO的鼎力支持。在供应链方面，一加自身的话语权和议价能力是非常弱的，这也意味着极高的生产成本。而通过OPPO这个采购量上亿的“大哥”来背书，同时获得其在生产线方面的支持（此前一加曾曝光其采用OPPO工厂的生产线），很大程度上都降低了一加在供应链和生产方面的压力。供应链话语权弱，市场规模小、用户认可度低等等一系列难题，正是未来全球手机市场冰封期可能“杀死”小众品牌的主要原因。话题说到这里，倒是不由得替美图感到了一丝庆幸。难以抱团的小众品牌有什么机会?头部企业们夺路突围、抱团作战的背后，是整个智能手机市场的持续下滑和前景不明。根据Counterpoint公布的2018年第三季度手机出货量数据显示，虽然在各大品牌新品频发的刺激下，国内手机市场出货量环比上涨6%，但同比仍下降了13%。同时，这也是国内智能手机市场连续第四个季度出现同比下降；在全球市场方面，IDC公布的全球智能手机第三季度总出货量为3.552亿台，较去年同期下降了6.0%，而这也是全球智能手机出货量连续第六个季度出现同比下滑。在这样的情势下，头部品牌多品牌策略无疑会进一步挤压小众品牌的生存空间，而且类似小米“收编”美图手机那样的例子也不会太多。孙永杰对此表示：“小米收下美图的主要原因，就是看重美图自身的高度差异化和其背后所拥有的特殊用户群体。但是对于诸如锤子、360这样不具备明显差异化，且和很多大厂商存在市场高度重合的小众品牌，收购的意义和必要性就非常低，因为收购之后收购方不会有特别明显的业绩提升。”现在来看，无论是收购还是自建全新的子品牌，头部手机品牌的势力将会延展到更多以前不曾触及的领域，留给小众品牌们的市场和空间也会越来越少。如今，美图已经上岸。而锤子、360、金立、魅族、酷派、糖果、乐视等等依然在苦苦挣扎，或许对于其中的部分品牌而言，被行业巨头收购是最理想的结果，这里面包括那些涉足手机市场的家电业巨头。马太效应并不只表现市场份额上，研发投入、品牌效应和供应链的整合能力，都将被逐一放大。5G大戏即将到来，而在头部品牌“打群架”模式的围之、攻之、分之态势下，愈发艰难的小众品牌，届时还能有多少参与其中？...

摘要：谷歌 Android在手机的上半场输了一城，在下半场可不马虎，这次他把筹码压到了人工智能上……谷歌于周二举办了一场发布会，推出了一项双管齐下的战略。其一是 Pixel 手机——一款完全由谷歌自主设计制造的智能机。谷歌期望推出自己的手机，为用户提供和苹果公司一致的流畅用户体验。但谷歌战略的第二项更具原创性，并在当天受到更多关注。公司希望将语音人工智能作为人们与智能手机交互的重要途径。她设想在未来，用户可以通过语音来预订餐厅、查看照片或播放音乐，而不是去屏幕上点击或轻扫。显然，这并不是一个全新的想法。苹果公司的 Siri，微软的 Cortana，所有主流智能手机平台都有自己的语音智能私人助理，几年前就有了。但谷歌表示，它将使其变得更好，好到人们会频繁使用这项技术。如果谁敢夸下海口，她一定是谷歌。让 AI 好到实用，需要大量数据来“训练”复杂的机器学习算法。大数据一项是谷歌的专长。但即使谷歌训练出一个可以理解各种请求的语音人工智能，我仍然对她设想的通过语音彻底改变智能手机玩法的未来表示怀疑。Apple 凭借设计优占有一隅之地重视设计是苹果公司的企业文化。它以优雅精细的用户界面、良好的用户体验闻名于世。相比之下，谷歌更专注于提供快速可靠的在线服务。谷歌为 Android 定下的商业模式使得 UI 部门进一步处于劣势。苹果为 iPhone 同步设计了硬、软件，使得用户可以获得流畅无缝体验。与之对应，谷歌则将 Android 作为开源软件授权给数十家智能手机制造商。这些制造商通常会自定义用户界面，导致不同 Android 手机界面不仅不统一，更有甚者，十分平庸。iPhone 的精益求精也是其在高端市场异常受欢迎的一个重要原因，这也能解释苹果公司为什么能够为 iPhone 收取较合理的溢价。虽然 Android 手机在整个智能机市场中占份额大头，但就获取的利润而言，谷歌远低于苹果。尽管许多 iPhone 用户同时也是谷歌搜索、地图和邮箱的忠实拥泵，但链接这些用户和谷歌服务的 iOS 系统让苹果公司拥有很高的话语权。为此，在 2014 年，谷歌向苹果支付了 10 亿美元，以维持其在 iPhone 上的默认搜索引擎地位。Google 试图建立真正可用的语音助手尽管舞台上的高管们从没有明说，但在周二的发布会上，谷歌显然是要向高端智能机王者苹果发出挑战。显而易见，Android Pixel 是谷歌直接对标 iPhone 的竞品。谷歌早期的 Nexus 手机系列由第三方设计和制造，与之不同的是，Pixel 的绝大部分内容将完全由谷歌操刀设计研发。谷歌希望通过“全技术栈” ，包含软件、硬件和在线服务，实现类似于苹果长期为用户提供的无缝用户体验。但谷歌并不想惹恼 iPhone，它试图找出一种方法区分 iPhone 与自己的产品。她认为，杀手锏是一个基于语音识别和人工智能的全新用户界面。从某种意义上说，这只是谷歌现有语音识别功能 Google Now 的升级版。苹果和微软也有类似产品，Siri 和 Cortana。但这些产品似乎并未对市场产生重大影响。但谷歌相信这只是因为技术还不够好。谷歌一直致力于从三个方面改进其语音功能：提高语音识别能力和准确性，并增加其对复杂请求的理解力。致力于其他基于人工智能的技术，如高级图像识别，以扩大谷歌私人助理可以处理的范围。将私人助理扩展到更多设备，尤其是 Google Home（一款新型无线连接扬声器，竞品是亚马逊的 Echo）。让我们通过一个例子来理解谷歌的设想。如果你此刻想翻看去年夏天度假的照片，你需要打开照片应用程序并滑动屏幕直到特定日期。谷歌设想了一种完全不同的方法。你可以说，“嘿，谷歌，给我看看去年七月度假的照片。” Android 会理解这个请求并调取出照片。为了实现上述目标，谷歌已经开始着手开发并完善图像识别技术。你已经可以要求谷歌相册显示包含雪、狗或特定朋友的照片。谷歌希望将这些能力，甚至更多能力，赋予私人助理，这样你就可以提出比如“向我展示 2014 年拍摄的同时包含 Lisa 阿姨和狗狗们的照片” 这样的复杂要求。人们很容易对这种事情表示怀疑，因为现有的智能手机“私人助理”技术并不好用。人们会困惑，既然以旧的方式做事更容易，为什么还要使用新技术。但是人工智能技术正在迅速发展，谷歌坚持认为，AI 技术很快会发展地足够好，那时基于语音的个人助理一定可以派上用场。如果基于语音的搜索变得足够强大，它会带来一种全新的交互方式。向语音助理提问，而非打开应用程序并以老式的方式找到所需信息，也许更方便容易。对于谷歌来说这尤其是个的好消息，因为这正是这家公司的优势。实质上，这就是将搜索当做用户体验的核心。让智能语音助手着实有效需要海量信息。计算机科学家发现，图像和语音识别等任务在拥有大量可用于“训练”的种子数据时效果最佳。人工智能系统需要学习大量有关世界的事实，以便响应复杂查询。谷歌的优势之一是收集和组织信息 —— 毕竟，它使命就是整合全球信息。与此同时，这将减少苹果公司的优势——制作优雅、用户友好型设备的能力。如果人们与智能手机互动的主要方式变为向手机提问，那么具体什么设备将变得无关紧要——就像网络的出现使得 PC 和 Mac 之间的差异变得不那么重要一样。谷歌也希望持续完成用户数据存储从本地到线上的迁移。Pixel 用户可以无限免费存储照片和视频。对于 Pixel 而言，这是一个强有力的卖点，但更重要的是，意味着谷歌可以为用户提供从任何设备访问其内容的权限。谷歌设想了未来的一种场景，用户吩咐他们的 Google Home 智能音箱将度假照片在电视上放映。该未来场景将发挥谷歌在线大数据管理的优势。AI能成为谷歌希冀的秘密武器吗很容易理解为什么谷歌希望将基于语音的搜索打造成人们与手机和其他设备的核心交互方式。但即使谷歌打造了一个能够响应各种复杂请求的语音助手，我仍然对她在智能手机市场竞争中得到强有力支持表示怀疑。谷歌的现场演示往往令人印象深刻，但也仅仅是现场演示了。也许我们应该问，使用智能语音助手可以帮助我们减少多少与手机互动的时间。并不是所有的场合都适合与手机语音互动，这是个问题。在很多社交场所，办公室、杂货店，公交车上，周围的人们可能对你持续在手机上咆哮指令感到恼火。在这些场合下，也许你更想小心翼翼地敲击键盘或者滑动屏幕找到你要的信息。正因为此，人们仍会认为旧式的基于触屏的操作方式更为友好。更重要的是，人们花在手机上的很多时间——绝大部分时间——并不会受到私人语音助手的影响。大家花大量时间在 Facebook，Twitter 或Instagram 上刷帖，看消息，浏览 Tinder 个人资料等等。即使是像查找照片这样的任务，快速滚动照片缩略图查找照片通常也比描述要查找的照片更容易。一般来说，在找旧照片时通常并不记得拍摄的时间或照片里的内容。滚动到大致的时刻，随机翻看几张照片，慢慢回忆背景，这样更有帮助。与语音查询相比，这样的查找模式在老式的触摸界面上浏览也许更快。...

摘要：粉丝公益应援由来已久，有些流量艺人的粉丝团每年在这方面投入的资金以百万计数，一年下来整个粉丝公益应援市场的量级更是达到千万。“呵呵，粉丝公益应援早就成所谓产业链了。”“据我了解，很多粉头和粉丝公益项目都有猫腻，一般粉头会获得10%左右的返利。比如说一个公益项目，粉丝集资说捐赠了10万，实际上真正捐出去的可能只有3万，剩下的7万被粉头和项目负责机构通过各种手段节流了。”前几天，一名业内追星族云淡风轻地跟娱乐资本论的矩阵号明星资本论谈起最近越发流行的粉丝公益应援，对于他来说，公益项目中粉头有利可图似乎已经司空见惯。而按照这种说法，其背后可能涉及到的账目问题着实令人震惊，毕竟粉丝公益应援由来已久，有些流量艺人的粉丝团每年在这方面投入的资金以百万计数，一年下来整个粉丝公益应援市场的量级更是达到千万。尤其是今年，随着国内对明星艺人政策环境的收紧，对影视综艺内容的限制越来越多，更多审视、监管的目光聚焦到明星这个高收入人群，建立一个正向的群众口碑对艺人的重要性不言而喻。因此很多艺人尤其是流量艺人对可以增强自身正面形象的公益活动需求越来越大。这样的需求根本无需经过宣传便会迅速扩散到粉丝群体中，也成为了他们借机为自家偶像“宣扬正能量”的有效途径。与此相对应，粉丝公益应援的体量飞速扩大。明星资本论通过多方观察和采访发现，情况或许还没有如开头资深粉丝所说的那么严重，私吞集资钱款还未演变成产业链，绝大多数粉丝还是抱着善意的初衷来做公益。但不可忽视的是，不乏粉丝在做公益项目过程中为了追求方便快捷，盲目信任缺乏服务资质的第三方机构，使得有心人有利可图，让不少公益善款进入了捞金人的口袋。花样繁多的粉丝公益，正能量之外的操作空间粉丝公益应援由普通应援演变而来，主要也是由粉丝自发组织，各粉丝站和后援会参与。但公益应援的好处在于，相比于经常让大众诟病铺张浪费、感叹壕无人性的普通砸钱买曝光式应援，这种方式更能彰显自家偶像的正面影响力。因此很多粉丝都会为偶像建立专门的公益站。艺人每年的出道纪念日、生日等重要节日都是粉丝重点做公益应援的时间节点。粉丝在公益应援上很舍得花钱，单个流量艺人的粉丝花费几十万甚至上百万在公益应援上的不在少数，以易烊千玺的粉丝为例，仅仅是今年在生日公益应援上所捐赠的金额就超过了400万。易烊千玺粉丝统计的公益数额而这样的公益应援同样会引发“攀比式竞争”，尤其是对于存在竞争关系的流量之间，其粉丝群体也会把公益应援作为比拼的方式之一，一个赛着一个的追加数额，力求把自家偶像捧成“最正能量”的那个。且不论出发点如何，能在广泛粉丝群中收获大笔资金用于公益用途，目的总归是好的，但是由于这些资金的来源方式多样，也给了“有心人”操作空间。其中最为安全的一种是由粉丝站发起号召，粉丝们在淘宝上购买免费午餐这类官方公益项目，又或者往官方公益基金的账户打钱，然后将付款截图统一发送给站子，用做之后的统计和宣传，还不乏粉丝站和品牌达成合作，带领一众粉丝完成数据任务便可得到品牌以偶像的名义做公益项目。由中国社会福利基金会发起的免费午餐项目这些途径在实施过程中，或是不涉及金钱交易，或是由粉丝群体以个人行为向正规公益组织发起捐赠，操作过程中粉丝站并不涉及资金的收集、管理，只起到号召的作用，也避免了出现违规操作的可能。也有的资金来源于粉丝站统一募集，再向公益机构捐赠。这其中有的来源于粉丝站日常通过出售自制周边，扣除制作成本之外的剩余，也有的来源于站子内部管理人员的募资。尽管这个过程中会有“粉头”经手资金，但由于出发点是“真实公益心态”，不少款项也来源于管理者自身，大多会在内部或是公开费用明细，也在一定程度上保证了公开透明性。但不可忽略的是，当下依旧存在不少粉丝站不怕麻烦向散粉募资，最后再统一做公益项目，这其中就存在操作空间了。正如开头业内追星族所言，除了个别卷款跑路之外，有些职业粉头甚至会和一些公益项目方达成合作，对募资所得善款共同抽成。比如募捐了10万善款，但实际投入使用只有3万，在项目收据或者证书上的数字依然是10万，粉头和项目方则按比例瓜分剩下的7万。当然，这只是极个别现象，但在粉丝经济旺盛的当下，有心人想要利用热切盼望为爱豆付出的粉丝并非难事。粉丝公益项目要收服务费，公益衍生明码标价的生意？除了粉头之外，觊觎粉丝公益这块香饽饽的还有生意人。粉丝有时候无暇或无心顾及项目的细节，但又有做公益的需求，于是便有人以公益应援为名将其发展成为一门生意，靠包办公益项目获取中间费用。比如，有些粉丝应援平台会明码标价，收取服务费。如捐助一个爱心书屋需要总额8000元的费用。粉丝只要付费、签订合同，便可将项目全权交给对方负责，最后只要以偶像的名字命名的书屋落实便完成项目。而在这个过程中，承办公司便会收取一千到几千不等的费用，明码标价。这些服务机构往往以企业形式运营，但以民间公益组织自称，很少有粉丝会在合作之前先在中国社会组织公共服务平台核实其是否为在相关部门备案的民间组织，只凭借对方的合作对象下判断。“合作之前认真有查看对方的微博，发现他们已经与很多其他站子合作过，看起来挺靠谱的。” 与某服务机构合作过的某粉丝站负责人Ada说。这样一来，便不断有新的粉丝站子愿意加入合作。可事实上，如果这些组织没有备案，便意味着没有官方部门介入监督，交给他们的钱款究竟流向何处，是否有暗箱操作，全凭组织者自觉。另一个粉丝站的负责人小雨告诉明星资本论，2016年她曾尝试找过一个中间机构帮忙做一个贫困学校的小型公益图书角（由几百本书组成的教室图书一角），由对方负责全权对接落实，但整个项目加起来报价花费需要超过万元，小雨大概计算后，觉得要价远超过成本，并未选择。同时有另一家服务机构也主动联系上了她，提出由她提供书本，后续的购置书架、整理挑选、运输、落地仪式和媒体报道等等流程都可以包办，“比如他们会邀请当地的报纸或电视台来报道落地仪式”，但需要收取3000块的劳务费。这家包办后续服务的机构很受欢迎，已经与600多家粉丝团合作过，合作模式有固定费用，针对不同项目会收取数额不等的劳务费。按照其一千到几千不等的收费标准，目前收取的服务费用已经超过百万。想到本质上是为了做公益，没有必要把钱花在中间商上，于是最终小雨自己联系到了湖北当地的一个贫困学校。从购书、运输、购置书架到最后落成，整个过程只花了不到七千元。“像公益图书室这种有第三方机构参与的公益活动，受助方直接由第三方负责联络，是从合作一开始就有的规定。”Ada告诉我们。这样一来，粉丝后续要直接跟踪核实的可能性也没有了。虽然有些合作方会允许粉丝参与全程，但因为时间问题或者无法直接联系受助方，有些粉丝很难做进一步的跟踪和落实。明星资本论根据主动联系小雨的某粉丝公益服务机构的微博获得对方的联系方式。采访期间，对方表示主动联系粉丝是看中其在公益项目中的传播力，希望借助粉丝群体的扩散，让更多人关注到公益。而收取的服务费主要用于志愿者分拣图书的劳务费，“每个项目收取1000元左右的服务费”。在项目过程中，粉头可以组织其他粉丝来线下参与整个运输和捐赠过程。目前组织也已经在相关部门申请注册。而在明星资本论根据粉丝的反馈进行的追问下，对方称不同项目会有不同收费标准。对于粉丝来说，不论是民间组织还是有相关部门认证的基金会，本质上都是中间方，只是后者基本上没有后续的捐赠仪式、媒体宣传等服务。因此，对于公益组织的选择完全基于粉丝的需求。但在律师看来，一般来说，企业如果没有在民政部门注册，挂靠在某个官方慈善组织，没有资质做慈善募集。企业没有在相关部门备案，做募捐属于擦边球行为。没有监督可言，但又很难判定是否有违法行为。如果企业涉及非法集资则可能会触犯刑法，如果以合同形式做公益项目合作，则涉及到企业的收入和缴税。与正规慈善组织相比，企业的税点要高得多，这样一来，粉丝真正用于公益的资金就打了折扣。“很难说粉丝站组织者对此完全缺乏认知。但有时候我们的宣传诉求更大，时间和精力有限，这种一站式承包公司等于是花钱买服务嘛，而且后续配套的宣传效果甚至比直接参与官方基金会的公益项目更好。”粉丝站负责人莎莎告诉明星资本论。抱持这样想法的组织者并非少数，相比公益的性质是否打了折扣，他们更关心的是后续的宣传声量是否足够强大，能让自家偶像的形象显得更高大些。为了公益为了爱，公益应援到底应该怎么做？当然，还是有很多粉丝做公益的初衷是正面的，出于想要帮助他人和对偶像的喜爱，“在做好事的同时能给爱豆带来正面影响，何乐而不为？”“你会觉得这个事情很棒，因为喜欢一个人而加入一群人做好事，被捐赠者可能并不认识我的偶像，但也会发自内心地对TA心存感谢。同时，我喜欢的人竟然有这样的力量让一群人主动去做公益，会让我觉得很自豪。”参加过公益应援活动的粉丝Coco说。也有粉丝长期坚持公益行为，把做公益做成了习惯。Ada所在的粉丝公益组织现在和一所孤独症儿童学校建立了长期联系，基本上每个月都会去探访，根据对方需求来捐赠物资，“似乎应援的概念已经弱化了。”也有目的很明确的粉丝。“公益有时候不是为了讨好大众，而是为了讨好偶像，比如将某个公益项目送给爱豆，想依靠这种特殊性获得偶像的青眼。”Beta说。但相比这些更单纯的公益目的，在今年，越来越多的粉丝站开始把通过公益应援来为爱豆脸上贴金视作动力，尤其是流量艺人的粉丝，甚至把公益应援算作数据任务的一种。粉丝文文告诉明星资本论，对于粉丝来说，有时候应援就是为了帮助偶像树立正面形象，目的达到了就行，也没有时间精力去追踪资金和物资的后续。为了提高粉丝们的参与积极性，有粉头或者站子采取追加的形式来给散粉制定阶段性的捐赠目标。比如当捐赠金额达到一定数目，站子会追加一万捐款，最终为善款拿下一个漂亮的数字。和渠道数据一样，粉丝为爱豆参与了多少公益项目，捐赠了多少善款都是值得和其他艺人的粉丝对比和炫耀、向大众彰显爱豆正面影响力的资本。但不论公益应援的目的为何，都既能提升大众对于自家爱豆的好感度，也能得到爱豆本人的支持。因此，尽管国内公益项目鱼龙混杂，粉丝仍对公益项目有很大的需求。今年的政策风向摇摆不定，嘻哈限令、税务自查自纠、限娱令、限偶令等等一个接一个，为整个娱乐圈带来了不小的焦虑感，明星们更加迫切地要往根正苗红的方向靠拢。有业内人士称，在这样的政策环境下，有些大型综艺项目已经减少宣传费用，避免声势过大引起有关部门注意。而不少定档要播的网综，其实最终能否播出都还两说。有粉丝告诉明星资本论，现在有些经纪公司担心粉丝搞得太大，对粉丝也不开放公益应援以外的应援授权，因此粉丝只能将卯足的劲儿用在公益应援上。这也是为什么今年有些流量艺人的大型应援活动以公益应援为主。这样一来，粉丝通过公益项目来为爱豆达到宣传目的的需求就会更高。面对粉丝高度的需求和积极性，百万森林这样的大型官方公益项目也专门开辟了粉丝团专用捐赠通道。将粉丝公益做成生意这件事，在粉丝经济尤其旺盛的今年，相信还会有更多人加入。毕竟现在无论粉丝去到哪个领域，都有一把镰刀等待着来收割。话又说回来，只要粉丝本质是做公益，也达到了慈善性质的效果和目标，这种行为都应该得到支持。有条件的情况下，有心做公益又想借此扩大爱豆影响力的粉丝最好在选择民间的公益合作方之前，先前往中国社会组织公共服务平台中检索该组织是否已经登记在案，主动选择更正规的平台，更透明的方式。又或者直接与受助者联系，像探访敬老院这类线下小项目都是不错的选择，虽然宣传效果恐怕没有办法达到包办服务的水平，但是集腋成裘，粉丝也具备更多的参与感。但如果最终目的就是为爱豆脸上贴金，所以为了取得宣传效果而选择非正规的公益项目，使得慈善资金落入捞金者的口袋，有相当一部分花在了本不必要的宣传上，岂不是本末倒置？当大众回过味儿来，等待着他们的也许便是更加严苛的舆论风暴了。...

11月27日，信美人寿相互保险社（下称“信美相互”）发布公开信表示，根据监管要求，停止以“相互保大病互助计划”为名销售“信美人寿相互保险社相互保团体重症疾病保险”。究其原因，信美相互表示，近期监管对其进行约谈，并对这款团体重疾保险产品的业务开展情况进行现场调查，指出其涉嫌存在未按照规定使用备案的保险条款和费率、销售过程中存在误导性宣传、信息披露不充分等问题。不少保险业内人士对21世纪经济报道记者指出，创新还是要在合规基础上，敬畏风险，确保风险可控，更不能误导消费者。存在“报行不一”问题层层剥离之后，21世纪经济报道记者发现，“相互保”虽然报备为团体重症疾病保险，但从实际运作情况看，存在报行不一的问题。因为团体保险是由特定团体签单、统一缴费，而特定团体是指法人、非法人组织以及其他不以购买保险为目的而组成的团体。显然，“相互保”并不符合这一特征。事实上，从条款上看，“相互保”也并非宣传般令人“心驰神往”。“相互保”保障100种大病保障，并无轻症；成员年满60周岁将退出及机制中止。与市面上其他保险产品相比，“相互保”在保障范围和保障年龄上并无优势。既然如此，可能是价格上的优势使其“性价比”更高。但是问题在于，“相互保”没有明确告知虽然可以0元加入，但这并不意味着不需要交纳费用。“相互保”没有明确缴费上限，会造成投保人需要承担的风险存在不确定性。投保人0元加入，但随着发生理赔的人数增加，需要分摊的费用也会随之增加，可能一些投保人发现不划算后会选择退出，如果退出的投保人越来越多，“相互保”的运行便会受到挑战。一位保险公司精算人士对21世纪经济报道记者坦言。根据规则，“相互保”每月两次公示、两次分摊。公示无异议的所有赔案产生的保障金，加上规定的10%管理费，会在分摊日由所有成员均摊。对此，另一位保险公司人士指出，“每次赔付都收取10%的管理费，保险公司岂不是只赚不赔？”一些保险业人士对21世纪经济报道记者表示，从“相互保”实际运作来看，不像是保险，而在一定程度上更像是互助计划。维护消费者权益正因以上种种问题，此次监管及时纠正了“相互保”。不少保险业内人士表示，创新是好事，但创新必须在依法合规、风险可控的前提下进行，监管及时纠正“相互保”是保障消费者权益的行为，将会推动保险业更高质量的发展。值得一提的是，11月27日当天，此事在保险业人士的社交平台上刷屏，纷纷表示“互助不是保险”，“依法合规是金融创新前提”等。国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生，对21世纪经济报道记者表示，这是监管部门基于维护现有监管规则以及不同市场主体竞争公平性的考虑，可以理解。监管部门鼓励在依法合规的基础上的创新，但对于涉嫌报行不一、信息披露不充分等问题，有可能影响消费者合法权益，有采取监管行动的必要。当然，消费者权益是重中之重。北京工商大学保险专业副主任宋占军对21世纪经济报道记者表示，消费者关注的主要是保障，以保险的名义或互助计划的名义倒是次之，“相互保”转型为“相互宝”，消费者权益得到保障最为重要。对此，蚂蚁金服和信美相互表示，接下来“相互保”将会升级为“相互宝”，正式成为一款基于互联网的互助计划。升级后，老的“相互保”用户可以升级到新“相互宝”，并无需重新计算等待期。新“相互宝”还推出了一系列权益升级，包括2019年度用户分摊金额188元封顶，如有多出部分全部由蚂蚁金服承担等。如果原“相互保”用户暂不升级，则仍将按原计划获得保障；如果不愿意继续参与“相互宝”，也可以选择退出。通过此事，一些保险业人士也进行了反思，“相互保”能够吸引如此多的消费者，不仅仅是因为互联网平台的流量优势，也说明了消费者对保险保障的需求日益旺盛，“然而，真正销售保险的人和公司却不被信任”，这是过去行业长期粗放式发展遗留的问题，保险公司如何吸引消费者、取信消费者是一项长期的课题。一些保险公司热衷于“以价取胜”，服务却“扭扭捏捏”，消费者应该多个心眼，“天下没有免费的午餐”、“一分价钱一分货”在保险业同样适用，有些产品只能是一种补充。...

导读：在18世纪50年代，瑞士数学家和物理学家Daniel Bernoulli甚至宣称：“我们生活的这个世纪会被载入历史书籍......称为游戏的世纪。”到现在，当游戏被安排进工作中，成为确保员工效率的“电子皮鞭”后，这种游戏还会存在多久？请看来自《aeOn》的文章：在加州的迪斯尼乐园度假酒店深处、在远离热闹游客区的工作间里，洗衣工人每天都要清理成千上万张床单、毛毯、毛巾和床罩。工人们将沉重的亚麻布送入全自动加热压力机中以熨平皱纹，并将脏衣物放入巨型洗衣机和烘干机中。这工作嘈杂又辛苦，但工人们大都能坚持下来。这里的工人受到工会合同的保护，这合同保障了生活的最低生活工资和大家普遍负担得起的医疗保健。许多人在这里工作了数十年——他们非常乐意为迪士尼工作。这种局面在2008年发生了变化。原来的工会合同结束后，迪士尼对合同做了调整。合同的其中一项变化涉及管理层如何追踪员工的工作效率。在调整之前，管理人员通过清数工人一天对多少床单、毛巾、床罩进行了清洗、烘干和折叠来计算工作量。调整后，迪士尼改用一个电子跟踪系统来实时监控工人的进度。电子监控在酒店行业中本不罕见。但是迪士尼采取了非常不同的手段——在所有洗衣设备上安装记分牌用以显示每个工人的生产率。根据美国工会的附属机构Loca 11的一位主管Austin Lynch的说法，迪士尼将每个洗衣工人的名字与同事的名字并排比较，每一个名字都像交通信号灯一样带了颜色：如果工人跟上了生产目标，名字将以绿色显示；如果工人放慢了速度，名字会变成黄色；如果这个工人落后了，名字就会变成红色。管理者可以在办公室看着监视器，并通过计算机改变生产目标。另外，每台洗衣机还会监控工人放入衣物的速度，如果工人减速，机器会马上闪烁红灯或黄灯。时任工会 Local 11部组织者Beatriz Topete指出“工人很难忽视那台机器，它会让你在精神上不停努力，不留任何喘息的空间。”Topete回忆起她在一个夜班与工人交谈、工人不停将毛巾送入洗衣机的时候， 每当工人放慢速度时，机器就会闪烁。工人们告诉她，他们觉得自己无法停止手头的工作。工人们称那是“电子皮鞭”。虽然工人工作的速度越来越快，但这条电子皮鞭正在破裂。 Topete说，“我们看到伤害的发生率更高变高了，有几个人在工作中受伤。”以前舒适的工作环境现在沦为一场竞赛。洗衣工人互相竞争，人们开始跳过厕所休息时间。“记分牌激励竞争，” Topete指出， “我们天性中有一种好胜心，就像我们在游戏中或者想要赢得一点东西时所表现出来的那种倾向迫使着我们去竞争，不管你喜不喜欢。”迪士尼的电子皮鞭是游戏化失败的一个例子。游戏化是游戏元素在非游戏领域的应用。它是指游戏领域的思想和价值观渗透到了其他社会领域。它以一个诱人的想法为前提：如果你将游戏元素（例如游戏规则，反馈系统，奖励和视频游戏般的用户界面）叠加在现实之上，那它将使任何活动具有激励性、公平性甚至是乐趣。Jane McGonigal在Reality Is Broken（2011）中写道： “我们的大脑正感到饥饿，而游戏正在为我们提供食物。如果我们将关于游戏设计的所有内容来解决现实中的问题，那会是什么样子的呢？”这个想法最终导致的结果是游戏化无处不在。打个比方，它也在超市的会员忠诚计划的优惠券分发系统里。波士顿的一家连锁超市Big Y，在结账时让会员使用老虎机，获胜了就可得到硬币来补偿你刚支付的账单。游戏化也在Lyft和Uber的司机界面里，它们为司机的行程提供徽章。游戏化是植物大战僵尸、 神殿逃亡这些动作游戏的前提——玩家拼命想要从僵尸手中逃脱；游戏化也是一些语言学习软件的基础（如Duolingo），用户通过做题、得分来不停地学习。 硅谷游乐场办公室自带的滑梯和球场也已经被游戏化。就连你的信用积分也是一游戏但是游戏化过程的有趣令人们没有意识到，我们对这些所谓的游戏几乎毫无控制力，何况这些看似游戏的过程根本不是真的游戏。游戏化的设置是工具而不是玩具。它可以教一些复杂的主题，让我们在乐趣中解决困难的问题，但它也可以是用来实现社会控制的隐蔽系统。游戏可能和人类本身一样古老。 考古学家在约旦(一个阿拉伯北部的王国)发掘出公元前6000年由石头制成的类似宝石棋的石板。将游戏应用在严肃事务中的历史可能与人类的历史差不多长。 埃及棋盘游戏senet（世界上已知最古老的兩人桌面游戏）表现了通往来世的道路，被翻译为“轮回游戏”。 罗马参议院阶层就玩罗马棋，那是一种抽象的军事战略游戏，用于训练思维并打发时间。用骰子玩的概率游戏被认为起源于古代占卜术。美国原住民的球赛是战斗的代名词，因为多达1000名玩家会聚集在一起玩一个又称为“战争的小兄弟”的莫霍克族游戏——而那对于易洛魁族保持团结可能至关重要。游戏和宗教仪式的融合可能是有意为之。荷兰文化历史学家Johan Huizinga在Homo Ludens（1938）中写道，游戏和宗教仪式都需要一个有魔力的圆圈，一个在现实生活之外的时间和地点。在比赛期间，有如在仪式期间，新规则取代旧规则。正如棒球运动员并不真的想要盗走垒一样，在天主教的变体仪式中，圣餐也并不会真的变成肉。通过游戏，埃及人可以隐喻地与来世接触而不用经过死亡这一关。早期游戏的的规模和范围很有限。整个村庄一起出动的千人棒球比赛很少见。 直到18世纪，欧洲经历了游戏和游戏设计的复兴时，我们才看到类似于现代游戏化的东西的出现。一些贵族和新兴资产阶层的家中开始出现游戏室。讲述游戏规则的书如1757年出版的《日常生活中的消遣——令人愉悦又陶醉的游戏》被翻译成多种语言。教皇Clemen十二世和Pius六世将彩票自由化，令天主教也加入了这一行动。在18世纪50年代，瑞士数学家和物理学家Daniel Bernoulli甚至宣称：“我们生活的这个世纪会被载入历史书籍......称为游戏的世纪。”在18世纪中叶，Gerhard Tersteegen，一位富有进取心的牧师发明了一个游戏叫“虔诚彩票”，游戏包含365张卡片，每张卡片上有各种各样的信仰任务。德国Leuphana大学的历史学家Mathias Fuchs解释说，玩家可以直接从卡片上读到祷告。这让人联想到现在一些禅修和宗教软件试图在算法上令用户产生精神上的满足感。很快，18世纪的音乐家们通过基于纸牌或骰子来随机创作音乐而将游戏设计的逻辑融入到音乐中。Johann Sebastian Bach的学生Johann Philipp Kirnberger和他的第二个儿子Carl Philipp Emanuel Bac分别创作了音乐作曲游戏 —— 《永恒的小步舞曲和波兰舞曲作曲家》和《无需读懂规则亦可做出在八度音阶中做出六小节双对位》。而这都必须归功于莫扎特：这些游戏让作曲家掷骰子来随机选择预制的小步舞曲，而根据一项估计，用莫扎特的曲所编成的游戏具有1.3 x 1029种可能的组合。玩家按顺序将音乐片段结合起来组成最终产品，当然，这实质上是执行某种算法。在某种程度上，这种游戏类似于现代音乐节奏游戏如吉他英雄，为用户提供了一种精通音乐的成就感。到20世纪末，视频和计算机变得更加普遍和容易使用，游戏的规模和范围也在不断扩大。为了使计算机更易于访问，人机界面设计人员借用了早期视频游戏中的元素，用图形用户界面来替换代码。游戏和游戏玩家组成了计算机软件和计算机爱好者的一个相当有特色的子集。因为第一个电脑游戏是软件设计的实验，所以计算机兴趣期刊定期印刷和传播游戏的代码行。软件里包括游戏在内的代码都可以自由重设计和试验。重要的是，这种业余爱好者的文化在当时虽然不是性别平等的乌托邦，但起码不是严格的男性主导的编程文化。随着软件开发变得更加公司化、用户体验更加集中化，话语权从软件质量转移到了游戏玩法和用户体验。游戏开发公司抓住了蓬勃发展的市场，培养游戏玩家作为一个独特的消费者类别，并专注于白人、青少年和十几岁的男孩。Massachusetts Worcester理工学院的视频游戏学者Jennifer deWinter将游戏称为男性意识形态的技术构建。 她解释说：“游戏接管了成为一个成功男人所需要的意识形态......他们在游戏中可以以白人、男性、技术人员的身份来玩。” 未来，工人也将成为游戏玩家。2008年，对于无处不在的数字技术和计算机游戏的一代人来说，工作的游戏化是顺其自然的。科技创业公司面临着吸引和留住用户的挑战包括Jane McGonigal和Ethan Zuckerman在内的游戏设计师和推广人员推荐大众使用沉浸式游戏机以提供“黑客般的快乐”的方式来在各种峰会、演讲和TED中提高用户参与度。2010年，随着社交网络游戏“模拟农场”的成功，社会对游戏化的兴趣愈演愈烈，这似乎解决了许多产品关于用户保留度和参与度的问题。营销人员和顾问迅速抓住游戏化作为创造客户忠诚度和管理人类愿望的工具。他们利用赌博和游戏的“上瘾乐趣”，引入了一些与消费者或企业的初衷无关的“伪目标”。游戏设计元素如徽章、积分、记分牌和进度跟踪，在不同的平台、应用和工作空间中激增。在这过程中，他们在不知不觉中借用了“虔诚的彩票”。说一句“哈利路亚”或因为游戏要求而去教堂并不一定与永恒救赎的目标一致，正如购买橙子以获得忠诚者积分的行为一样，这都不是购物的目的。这让我们回到电子皮鞭。迪士尼并非孤例，美国零售业巨头Target实行了收银游戏，该游戏跟踪并评分了这些领着最低生活工资的收银员的收银速度。收银员可以看到自己在计算机上的实时得分。美国冰淇淋店连锁店酷圣石公司利用了游戏的力量，用一个名为“石头城”的游戏来教导工人如何成为专业的冰淇淋搅拌员——游戏使用动作来教人们如何'感觉'正确的勺子分量。 游戏计算玩家所用的勺子相对于最佳尺寸的大小，然后告诉玩家他们的过度铲子多花了多少钱。 酷圣石公司要求工人下载游戏并在下班时间练习。亚马逊也购买了大量的游戏化装备。仓库工人受一个记分牌的监管，这些记分牌显示了行窃的工人的轮廓、他们被抓到的东西，以及他们是如何被抓住的，工人的工作效率由扫描和定位产品的手持设备监控。如果他们的生产力下降，工人就会在记分卡上记下积分——这和高尔夫一样，分数越多表示你的表现越差。当积累足够的积分时，工人就被解雇。亚马逊的白领员工也同样被数字指标监管着，员工会由同事和老板评分，机器会根据评分自动生成排名，直到2016年前，得分最低的员工都会被管理者根据末位淘汰制而解雇。通过游戏化技术，现在亚马逊和迪士尼等公司可以对员工的一举一动进行前所未有的控制。游戏公司Badgeville的前副总裁Steve Sim说：“我们认为这是一种行为管理。”换句话说，这是费尽心思让别人做更多事情。这种微观管理类似于泰勒主义——由美国工程师Frederick Winslow Taylor在19世纪90年代提出的思想，指对员工一切与生产效率有关的思想运动和习惯进行规范化管理。为了消除低效率和浪费，泰勒跟着生产效率最高的工厂工人，用秒表记录他们所有动作的时间。他设计了一种管理岗位——利用秒表对员工进行计时与管理，以监控工作的每一个细节。泰勒曾因为捏造数据来驱使工人加快工作速度最终导致工人不堪重负并实行罢工而出名。但是，现代的游戏化工作场所可以控制甚至超越泰勒有过的最疯狂的设想。游戏是规定行动和结果的一系列规则。游戏化的工作场所不仅设定了工人的目标，而且确切地设定了如何实现这些目标。管理人员不需要使用秒表跟踪工人，他们可以使用智能手机或应用程序。这是具有前所未有的微观管理。根据澳大利亚Swinburne University科技大学的媒体专家Steven Conway说，这是泰勒主义2.0。“活动比以往任何时候都更严格地定义和处理。”游戏化的工作场所根本就不是原始意义上的游戏，它的目的也不是为了好玩。外在激励剥夺了生活的选择权游戏化工作场所的问题不仅仅是微观管理，匹兹堡卡Carnegie Mellon的商业伦理学家Tae Wan Kim警告说，游戏化系统有可能使道德权衡变得复杂化和颠覆化，他举了一个溺水的孩子的例子：如果你出于同情心和善意拯救了一个溺水的孩子，这在道德上是一个好的行为；但如果把这种情况游戏化了——拯救溺水儿童仅仅是为了赚取积分，那这个行为在道德上并不光彩。”Kim认为，提供外在的游戏化激励因素，即使人们能按预期行动，这种做法本身也剥夺了我们过上有条不紊的生活的选择权。他指出，“工作场所是一个神圣的空间，我们发展自己并帮助他人，但游戏化的工人很难看到他们真正做出的贡献。”问题不仅限于工作，社交平台在他们的统计数据、数字、积分、点赞数和徽章中都运用了某种形式的游戏化，约会软件将我们的浪漫生活变成了游戏， Facebook也将友谊当游戏。甚至战争也被游戏化：无人驾驶飞行员在高度游戏化的环境中运作。 荷兰和平组织PAX的研究员兼项目官员Foeke Postma表示，无人机战争通常采用游戏的形式，连飞行员使用的操纵杆也完全就是类似PlayStation的控制器。他解释说，美国空军和皇家空军专门针对游戏玩家招募无人机驾驶员。美国无人机计划在讨论目标时也使用类似游戏的术语，高价值的暗杀目标被称为“头奖”。当无人驾驶飞行员退役或转移时，他们会获得杀戮记分卡。Postma说，这个系统有可能使无人机战争的目标变得完全灭绝人性。 在接受“卫报”采访时，一名无人驾驶飞行员说：“难道你们没有试过踩到了蚂蚁但却再也没想起过它吗？”游戏类元素扩展到非游戏的领域是一种全球化现象。我们都生活在扩大、重叠的游戏圈中，有些地方的覆盖速度比其他地方快。中国正在推出名为“芝麻信用”的全国游戏化社会信用评分——你的排名取决于你偿还贷款的情况、你朋友的分数、你购物的位置以及你向社交媒体发布的内容，而此排名则决定了你是否可以获得贷款。在美国，更局限的FICO分数（FICO是美国的一家人工智能分析公司）可以决定您是否获得公寓，汽车或工作。20世纪的法国哲学家Michel Foucault会说这些是权力技术。今天，界面设计师和游戏学者Sebastian Deterding表示，这种游戏化表达了管理者自上而下地控制世界的现代主义观点，但这个概念存在缺陷——游戏化承诺提供简单而集中的描述和控制。Deterding说， “这是一种令人欣慰的错觉，因为事实上的现实并不像模拟那样可预测。” 你可以在模拟城市中建立一个与真实城市几乎没有相似之处的城市模型。错把游戏当现实，最终会导致人们错将地图当领土。无论设计如何精良，模拟都无法解释无法预料的问题。游戏化失败的一个主要例子是Go365，这是一个由西弗吉尼亚州公共雇员保险局（PEIA）和Humana健康保险公司于2017年推出的健康应用程序。该软件是一个激励工具和游戏，与智能手机健身应用程序不同。Go365的广告中有中上层的白人慢跑者、正在购买胡萝卜的漂亮的全职妈妈。该软件跟踪身体活动、步伐和位置。它还允许用户向Humana提供更多敏感信息，例如血糖水平、睡眠周期、饮食和医生访问的结果。用户被问及他们喝多少次酒以及他们是否吸烟、并收集了家庭病史相关的信息。该软件奖励积分、设置里程碑，为参与“雄鹿”活动的用户提供可以兑换礼品卡的奖励。该机构声称该软件是免费的，但若未能累积足够的积分（且每年的门槛积分会增加）则意味着额外的500美元的保费和在现有的免赔额上额外增加的1,000美元——这可能听起来不是很多，但西弗吉尼亚州的大多数教师和后勤人员每年的收入不到4万美元，许多人必须同时打两份工，许多居民是老年人或患有慢性疾病。立法机构让普通人除了玩Go365之外别无选择，但教师应该怎么做是另一回事。西弗吉尼亚州的老师兼组织者Michael Mochaidean说：“这就像草莓圣代顶上的那颗草莓。”老师们不想放弃敏感的医疗数据，他们也不希望自己的位置被软件追踪。公共雇员保险局（PEIA）多年来不断地削减资金，教师们都认为该软件最终将把教师群体从医疗保健体系中踢出。愤怒的老师们去了Facebook。 他们一边发泄着不满一边组织着抗议活动。在2018年3月，成千上万的人在查尔斯顿的国会大厦中实行了一次野蛮罢工。经过多年的低工资和大幅削减福利之后，他们的不满终于在政府围绕强制实施Go365的过程中得到了体现。 他们拒绝玩Go365游戏。在罢工结束时，老师们得到加薪并迫使了西弗吉尼亚州终止与Humana的合同。Go365被逐步淘汰。老师们给老板们发了一条信息——他们的工作和健康都不是游戏。...

11月27日，杭州市公安局余杭区分局发布浙江草根网络科技有限公司（以下简称“草根投资”）最新情况通报。根据通报，11月25日，杭州市余杭区人民检察院对金忠栲等22名涉案嫌疑人依法批准逮捕。同时，新增冻结相关银行账户79个， 涉及资金7000余万元；新增查封位于贵州、金华、深圳、衢州等地相关房产6处，面积约2. 2万平方米；新增冻结相关股票1.45亿股。据了解，浙江草根网络科技有限公司出借人委员会委员候选人报名已结束。警方提请广大出借人及时关注微信公众号“草根网络沟通号”（微信号：cggtczh），补录报名信息、资格审查、网络投票等后续工作将在此微信公众号上进行公布。柒闻网发现，警方在通报中所披露的草根网络沟通号运营方为杭州市余杭区人民政府仓前街道办事处，已于2018年11月20日完成认证。最新消息显示，已有1168名出借人通过推选系统报名参选出借人委员会委员。警方提示，草根投资案案情复杂，请出借人积极提供线索，理性表达诉求，不信谣、不传谣。公安机关将持续加大追赃挽损工作力度，依法严厉打击恶意逃废债行为，积极配合开展借款催收工作，适时公布工作进展。此前，根据警方于11月4日通报，新增冻结相关银行账户12个，涉及资金3000余万元；合计已冻结相关银行账户213个，涉及资金1.6亿余元。柒闻网梳理发现，截至11月27日，警方合计冻结草根投资相关银行账户292个，涉及资金约2.3亿元；合计冻结相关股票2.65亿股。...

11月26日，一则题为《世界首例免疫艾滋病的基因编辑婴儿在中国诞生》的新闻引起热议。据人民网报道，南方科技大学生物系副教授贺建奎在近期的一次会议上宣布，一对基因编辑双胞胎于11月在中国诞生，这对双胞胎的一个基因经过修改，意在使她们出生后即能天然抵抗艾滋病毒感染，如果成功，她们将成为世界首例免疫艾滋病的基因编辑婴儿。基因编辑婴儿是什么?具体来说，就是这对双胞胎的一个基因经过修改，使她们出生后即能天然抵抗艾滋病。所以，这意味着世界首例免疫艾滋病的基因编辑婴儿诞生在中国，也意味着中国在基因编辑技术用于疾病预防领域实现历史性突破。网上流传的一份深圳和美妇儿科医院医学伦理委员会审查申请书显示，该试验已通过该院医学伦理委员会审批，认为其符合伦理规范，同意开展。首先，该研究是怎么通过伦理的被热议。到时候是会有所谓基因完美的人上人出现，我们这些有基因缺陷的就会被淘汰?这是科幻小说要成真了吗?然后，市场又把焦点对准了通过批准莆田系医院。工商信息显示，深圳和美妇儿科医院的法人林玉明 ，是和美医疗控股有限公司董事局主席，旗下目前有40家子公司，大部分为妇科医院，赫赫有名的现代女子妇科医院该集团的品牌医院之一。通过批准的这家医院一年前还因为医患纠纷被深圳卫计委处理。值得一提的是，在林玉明的对外投资布局中，还和多家莆田系民营医院联手成立P2P平台医界贷。企查查资料显示，医界贷运营主体为医信金融信息服务(上海)有限公司，成立于2013年10月，注册资本5100万元人民币，法定代表人为沈国贤。其股东方包括了莆田系公认的“四大家族”：詹氏、林氏、陈氏、黄氏。例如，林国彪是上海真爱医院有限公司法人代表;林玉明是和美医疗控股有限公司创始人，自称是“莆田系二代”;詹阳斌是上海万众医疗股份有限公司股东;陈国兴是上海美迪亚医院投资集团董事长，四人均为四大家族成员。而黄氏家族则通过医健联资产管理(平潭)有限公司成为医界贷股东。此外，杨美先是祥云医疗投资股份有限公司法人代表，吴德坤是北京东方博大医院法人代表，均是福建莆田人。刘亚勇是莆田系企业上海永宏集团(目前官网已无法打开)的董事长、莆田(中国)健康产业总会执行会长、莆田建康慈善基金会理事长。官网资料显示，医界贷借款方为医疗从业人员，2017年9月与上海华瑞银行上线资金存管系统。此前据网贷天眼报道，医界贷曾回复称“因为我们是针对医疗行业贷款的，而莆田系医院占民营医院80%以上的市场，借款人又都是医院的老板或股东，所以这个概率就很高了，所以基本上大部分都是莆田系的”。蓝鲸财经注意到目前医界贷的借款项目主要为企业贷，绝大多数为医院或医疗周边企业贷款，偶有其他行业企业，借款期限多为6或12个月，年化利率在10%左右。据腾讯报道，医界贷上的借款项目全部来自全国各地的医院，单一项目借款金额为50万-100万居多。合作伙伴包括莆田中国健康产业总会，其借款来源也几乎都为莆田系医院。腾讯统计，全国绝大多数省份都有医院在该平台上进行借款。而借款人主要将资金用于在全国各地的医院进行装修、扩大规模、设备更新、经营周转等。目前医界贷官网披露数据显示，10月交易额已经突破50亿，待收本金6.8亿元，借款人逾期金额共计1190万元，已全部代偿，关联方借款余额笔数0笔。林玉明在医界贷中只占股不到5%，其最大股东为陈国兴。数据显示，医界贷大股东陈国兴控股的另一家P2P平台汉国钱庄今年2月失联，网站目前已无法访问。...

（原标题：备付金上收后的利益博弈：“提费甩锅”暴露潜规则）微信支付和民生银行的“提费甩锅罗生门”，是近日横跨银行和支付机构两界最耐人寻味的对峙。一来一回的口水战暴露了很多业界长期存在的收费节点和成本转嫁潜规则。不过，当微信支付直接将通道费收费后置的“玩法”公布于众后，民生银行方面暂时哑火。或许是基于立场问题，证券时报记者采访的银行人士直指微信支付涉嫌“挟用户以令诸侯”。更有大行网金人士惊呼：“微信支付此举本质是要逼民生降低资金通道的费率。开启了这招，未来江湖不太平。”甩锅背后的行业潜规则微信又一次提高了用户交易手续费——这一次精准射击民生银行卡支付用户，在其提现或转账原0.1%服务费基础上，加收0.05%的附加费。理由当然还是老说法——成本压力，并称绑定民生银行卡的用户每使用一次快捷支付消费，民生银行都会向微信支付收取手续费，且手续费相对其他银行较高。当民生银行正面回击“自与财付通合作快捷支付业务以来，未向该机构及其客户收取任何提现或者转账手续费”后，事情就变得有趣起来。在力挺微信支付一派的业界人士看来，民生银行这条回应有“误导”之嫌：因为微信支付从来没有说过民生银行向C端用户征收了提现和转账手续费，而是说民生银行在机构端合作的快捷支付环节征收了高额手续费，微信支付不得不先垫付这一笔钱，然后再将这笔费用连同其他对C端收费的环节里一块收。民生银行很聪明地利用大家并不太熟悉支付环节的情况，偷换了论点来予以还击。因此，微信支付在民生银行正面回击后，再度向对方出手。这一次，微信支付直接强调了“快捷支付”，称此次收费规则的变化，针对的就是民生银行收取的较高快捷支付手续费成本。简单来说，每一次微信支付在调用民生银行快捷支付通道的时候，银行方面是要收费的；而微信支付会持续计算这笔费用，直到用户要把钱从微信支付的零钱账户提到民生卡账户的时候，再一起“算账”——加服务费。证券时报记者向微信支付与民生银行双方发出问询：民生银行向微信支付收取的快捷支付费用，费率究竟高出其他银行多少？对此，微信支付表示“这个问题应该问银行”；而民生银行再次向记者强调，民生银行与第三方支付机构合作的快捷支付业务，今年已接入网联，无论合作方收费规则如何变化，该行从未做过价格调整，而且早前的定价符合行业标准。值得注意的是，对于民生银行的回复，似乎可以作出两点解读：一是其并不否认自身比其他银行收费高，但强调这是符合行业标准的，也是双方此前早有协定的；二是该行从未对此前定价做出调整，至于微信支付为何突然发难，该行也有点“懵”。备付金蛋糕上收后江湖一地鸡毛事实上，财付通和民生银行都是较具社会责任感和商业道德的企业。在此基础上，我们再来回顾这场对峙——或许双方都没有说谎，只是立场不同。微信支付说其承担的用户支付成本高，的确有据可寻：腾讯2018年Q3财报显示，其收入成本同比增长35%至451.15亿元。这个指标主要是由较高的支付相关服务成本、内容成本以及渠道成本决定。腾讯收入成本由去年同期的51%扩大至今年Q3的56%。其中，其他业务（包含云计算、第三方支付）收入成本飙升，同比上升63%至156.78亿元。由此可见，马化腾此前公开说的“支付成本高”，确有其事。另一方面，银行向支付机构征收快捷支付费用，也是无可厚非的。一位上市银行资深网金业务人士告诉记者：“快捷支付其实是消费支付的线上版。在消费支付的场景中，商家需要给支付机构缴纳手续费，支付机构每年在这块的利润就不少。现在反过来，既然支付机构可以找商家收钱，银行怎么就不能向支付机构收钱呢？银行也有相应的成本啊。”那么，在民生银行并未向微信支付突然提价的情况下，微信支付为何突然发难？“只是一种猜测：以前民生银行给微信的快捷支付通道费率应该是跟腾讯的存款挂钩的，但最近微信的备付金都被上收了，存款没了。按照原来的协议，存款少了，费率就上浮了。”一位上市银行高管称。就上述猜测，记者向民生银行提出问询，但该行未有回应。无独有偶，另外一家沪上大型支付机构的高管也向记者阐述了同样逻辑的猜测，他表示，“确实，我们支付机构一般都用结算存款来压降银行的通道费率，这个情况并不难理解。现在都交给央行，议价空间不大，所以我认为这种情况还会陆陆续续上演。只是微信支付大，有这个权利，我们小的支付公司根本不敢”。记者查阅央行最新金融数据发现，截至10月末，支付机构交存人民银行的客户备付金存款已近万亿，达9956.91亿元；而去年末，该数据仅为994.9亿元。这意味着，第三方支付机构，在今年损失了近9000亿元的“大蛋糕”。有银行人士从自身立场出发，即便微信支付有强有力的理由认为民生银行收费高，但以向C端用户征费的形式，来倒逼银行通道费率改革，有“滥用市场地位”之嫌。“这个打法，就是逼用户在民生银行与微信支付之间做选择”、“此门一开，江湖再无宁日”……银行业的呼声不绝于耳。...