10月12日，网商银行正式推出一款面向线下实体商户的贷款产品——口碑贷，以帮助线下的小微商户发展与成长。 即使只是路边的小餐馆，也可以通过点几下手机或鼠标，快速拿到贷款，解决经营中的资金周转问题，无需抵押，也无需繁琐的申贷手续。 今年6月底，阿里巴巴集团和蚂蚁金服集团联合出资60亿元设立合资公司“新口碑”，致力于推动O2O服务的转型和升级。此次推出口碑贷，也是网商银行“小微企业成长计划”的一部分，着重于帮助解决线下小微商户的融资难问题。 最高可贷100万 无需抵押担保 据了解，此次网商银行上线的口碑贷，将优先覆盖口碑平台上的小微餐饮商户，根据商户的信用资质等情况来决定授信额度，每户的授信额度最高可以达到100万元，最长用款期限为12个月。即日起，口碑商户便可登陆支付宝PC版的“商家中心”或者新推出的口碑商户版APP，在线申请贷款，无需抵押也无需担保。系统自动审批通过之后，商户便可立即拿到贷款。 网商银行相关人士表示，通过与口碑平台的合作，网商银行首次实现了大规模的服务线下小微商家。后续，除了提供更多的资金来帮助线下的小微商家之外，网商银行还会提供贷款之外的其他金融服务，比如现金管理、余利增值等来帮助小微商户更好地成长，践行做一家有情有义、无微不至的互联网银行的承诺。 为此，阿里巴巴和蚂蚁金服双方将为口碑平台提供包括云计算、移动支付、小微贷款、消费信贷、信用体系等各种资源的支撑。 根据口碑的数据，平台上20多万家餐饮商户中，接近一半的是单店营业面积不超过50平米的小微餐饮商户。口碑餐饮业务负责人介绍，这些小微餐饮店铺位于街边巷陌，有的是一家小咖啡店，有的是一家土菜馆或者是一家包子铺，为来往人群、周边居民提供餐饮服务，但是这些小微餐饮店铺本身面临着很多的资金难题，比如说店铺装修改造、招聘服务员、新开分店等等，又不容易从传统的金融机构贷到款。“所以，口碑就联合网商银行为这些商户提供资金支持，帮助他们更好地发展。” 今年8月，阿里网商银行联合CNZZ推出了专门针对创业型网站的一款信贷产品“流量贷”。网站运营者可以通过健康的网站流量，快速获得贷款。时间了网商银行利用互联网的技术来帮助解决小微企业融资难融资贵的问题。 ...
互联网金融对普通百姓理财、小微企业融资及国民经济发展产生了深远影响。但其带来便捷和效率的同时也蕴藏了复杂多变的风险。 目前，我国互联网金融面临的风险主要表现在监管法律法规缺失滞后、机构运营不规范、消费者合法权益难以保障等方面。 法律风险：相关监管法律法规缺失滞后。我国互联网金融立法已开始起步，今年7月中国人民银行等部门联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确了互联网金融的监管职责分工、监管责任、业务边界等。但互联网金融相关法律法规仍不健全，互联网金融企业准入和退出标准、运作方式、交易者身份认证等方面尚无明确的法律规定，缺乏互联网金融消费者权益保护条例，大数据时代客户隐私权没有相应保护条款，互联网金融监管制度建设明显滞后于互联网金融发展实际。同时，金融监管体制如何适应跨时空、跨地域和混业经营的互联网金融监管要求，迫切需要进一步研究探索。 业务风险：互联网金融机构运营不规范。目前，互联网金融机构普遍存在经营管理不规范问题。比如，点对点技术(P2P)借贷行业还没有运营牌照、注册资本等硬性准入门槛，许多P2P借贷平台创业者风险识别能力低、管理能力不足、风险控制机制缺失、资金调配不当：有的出于利益驱动，采用“资金池”运作模式，私自对借款进行拆标，导致借贷资金期限错配，甚至出现合同欺诈;有的开发高风险借款标的，甚至虚构借款人，挪用投资人资金等。同时，对用户注册把关不严、客户借贷关系缺乏必要担保等现象在网络借贷平台普遍存在，很容易产生信用风险;互联网理财资金通常承诺T+0的及时赎回， 但缺乏应对流动性风险的机制与资金，一旦投资者集中赎回，就可能产生流动性风险，甚至会引发系统性金融风险。 社会风险：金融消费者合法权益难以保障。与传统金融具有独立性很强的封闭通信网络不同，互联网金融处于一个开放的网络世界，存在诸如密钥管理以及加密技术不完善、相关协议安全性差、黑客攻击等信息安全隐患，可能导致用户信息数据泄露或损坏，对金融消费者的信息安全和财产安全构成严重威胁，还可能诱发赎回挤兑风潮。互联网理财产品在运营管理中存在夸大金融产品收益、风险提示不充分、收益与预期存在较大差距等问题。据不完全统计，截止到2014年4月中旬，我国有118家P2P借贷平台陷入困境或倒闭，给金融消费者造成较大财产损失。这些问题严重损害金融消费者合法权益，影响金融秩序稳定和社会和谐。 促进我国互联网金融持续健康发展，充分发挥其积极作用，必须进一步强化监管，着力防范和化解风险。当前，应在以下三个方面积极进行探索实践： 完善监管规制，构建高效互联网金融监管体系。在修订、完善现有金融法规的基础上，针对不同互联网金融模式，尽快完善互联网金融立法，推动相关部门规章和国家标准的制定，以明晰各交易主体法律地位、准入和退出条件、业务边界、权利和义务等。构建高效的互联网金融监管体系，科学选择适应我国互联网金融发展实际的监管模式，考虑成立专门监管机构，全面统筹监管工作。可借鉴发达国家“监管前置”的管理经验，重新梳理各类互联网金融机构的业务范围，实施市场准入和退出制度，取缔不符合要求、甚至存在欺诈和非法集资嫌疑的金融平台，切实防范金融风险。 强化行业自律，规范互联网金融机构经营行为。可以借鉴国际上管理互联网金融“行业自律先行、监管随后跟进”的经验，研究成立互联网金融行业协会，充分发挥行业协会的自律作用，特别是制定互联网金融公平交易规则，推动形成统一的行业服务标准，引导互联网金融机构树立合法合规经营意识，规范经营行为，加强风险管控能力建设，推动互联网金融行业持续健康发展。同时，积极建立健全社会信用体系，完善征信系统，夯实互联网金融风险管理及业务开展的社会信用基础。 加强风险教育，切实保护金融消费者合法权益。强化消费者保护是互联网金融监管的重点。由于互联网金融在我国尚处于发展初期，有关消费者保护的法律法规严重缺失，需要加快制定专门的互联网金融消费者权益保护法，对交易过程中的风险和责任承担、金融机构信息披露、消费者个人信息保护、资金第三方托管等作出明确规定，确保互联网金融参与各方的信息和财产安全。同时，加强对互联网金融消费者的风险教育，提高其网络信息安全意识、风险防范意识，了解和掌握风险防范工具和技术手段。还应尽快建立科学、便捷的赔偿机制与诉讼机制，成立互联网金融消费者权益保护机构，负责受理投诉、解决纠纷，切实维护消费者合法权益。 互联网金融以其低成本、非抵押和便捷的融资模式，丰富了金融市场的层次和产品，有助于破解小微企业融资难问题，助推大众创业、万众创新，提高金融服务的普惠性。现在网贷已经成为金融市场的一部分，我们应充分认识互联网金融带来的便利及其面临的风险，强化监管，防范风险，促进我国互联网金融健康发展。 （作者单位：河南财经政法大学） ...
10日，中关村互联网金融服务平台联合清华大学五道口金融学院发布了《中国互联网金融发展报告(2015)》。该报告国社会科学院金融研究所、清华大学五道口金融学院、南开大学金融学院、国泰君安研究所、安徽金融资产交易所、大连金融资产交易所等业内知名机构共同参与撰写。人民银行金融研究所为报告指导单位。 报告指出，银行将是互联网金融发展的决定性力量，P2P将会出现大规模整合或向一站式投资理财平台的方向发展。 P2P抱团剧团 《中国互联网金融发展报告(2015)》延续了前两年对行业的巨大影响力，较之前两年的研究成果，其观点更加鲜明，亮点更加突出，实践积累更加深厚，解析了2014年互联网金融领域发展的大事件，并对2015年互联网金融领域的发展变化和趋势进行了预测。 在互联网金融发展方向上，报告指出，银行业将是决定性力量，P2P等创新工具只是有益补充，对互联网金融企业的估值必须按照不同阶段予以区别。报告认为，P2P平台由于自身的局限性，在本质上仍然是普惠金融，其体量难以做大。在未来的几年，P2P将会出现行业的大规模整合或向一站式投资理财平台的方向发展，也将与O2O进行融合，成为以银行为主体的传统金融的有益补充。 而目前，银行的信贷资产达到68.8万亿左右，P2P的规模在3000亿左右，众筹规模约为几亿元，两者合计大概占到银行信贷资产规模的千分之四，未来发展空间广阔。从规模上看，新兴的互联网金融形态远远不及银行的信贷规模。目前国内在册企业约有1800万个，小微个体户6000多万个，即便多层次的资本市场全面放开，以银行信贷为主的间接融资依然是解决企业融资问题的首选方式，互联网金融行业也会有自己的细分市场生存空间。 报告执行主编朱烨东表示，我国发展互联网金融的主流趋势是传统的金融机构向互联网金融领域延伸，在可见的未来，主要融资渠道还是银行。实现资产证券化之后，互联网银行将会成为我国互联网金融的核心特色。 2015年4月21日，在中关村管委会、海淀区政府支持指导下，由海淀国资联合中投国泰、国培等实力机构发起的全国首家互联网金融行业服务平台——中关村互联网金融服务中心发布会在北京中关村国家自主创新示范区展示中心举行。100多家互联网金融平台和30多家传统金融机构参加此次发布会。 作为中关村国家自主创新示范区核心区、国家科技金融创新中心的海淀，聚集了一批位居全国前列的互联网金融企业。中关村互联网金融服务平台就是为解决行业规范发展中的问题而生。 ...
保监会在7月印发了《互联网保险业务管理暂行办法》，对互联网保险经营主体，经营方式，第三方网络平台条件等方面做出明确规定。在细则中，明确中国保险行业协会应在官方网站建立互联网保险信息披露专栏，对开展互联网保险业务的保险机构及其合作的第三方网络平台等信息进行披露，便于社会公众查询和监督。 中国保险行业协会9月30日在官网发布《互联网保险业务信息披露管理细则》，并于今年10月1日起开始实施。网销万能险等互联网保险产品的信息披露已有明确依据。 《细则》的出台，是此前保监会发布《互联网保险业务管理暂行办法》的延续和落地。根据《办法》，中保协应在官网建立互联网保险信息披露专栏，披露开展互联网保险业务的保险机构及其合作的第三方网络平台等信息，便于社会公众查询和监督。 据证券时报记者了解，9月初，互联网保险的大前锋网销万能险遭遇大面积下架整改。业内人士称，整改或与上述网销万能险产品不当宣传有关，其中包括信披不规范。 记者从保险公司人士处获悉，网销万能险整改的要求包括，互联网上销售的万能险产品在介绍中要指出“5年期以上”这一特征；在收益演示方面，必须有高、中、低三档假设下的情况等等。 《细则》对于信息披露主体、内容、工作流程以及管理与责任作了详细的规定。 针对信披内容，《细则》规定，开展互联网保险业务的保险公司，除了要在中保协披露专栏里披露机构相关信息外，还要披露合作保险专业中介机构网站信息及第三方合作网络平台信息，涵盖公司全称简称、网站名称、网址、App名称、微信公众号名称等信息。《细则》还规定，开展互联网保险业务的各家保险专业中介机构，也应在中保协专栏里披露机构相关信息，包括机构名称、注册资本、注册地等基本信息，以及自办和第三方网络平台的名称、网址、经营许可证编号等信息。《细则》还称，“披露项目根据市场情况可以进行动态调整，保障互联网保险消费者合法权益。” 针对披露工作流程，《细则》规定，保险机构按要求在中保协官网及时填报互联网信息披露系统相关披露信息，进行日常维护，不得删除历史形成的披露信息。另外，信披执行事前披露的原则，但对于合作期限或销售期限在10个工作日以内的合作机构或保险产品，允许事后披露信息，但不得超过10个工作日。 《细则》称，互联网保险业务信披遵守“谁披露谁负责”的原则。保险产品披露信息的真实性、准确性、完整性和及时性由保险公司全权负责。如果保险机构未能真实、准确、完整地披露信息，或披露信息不及时，导致消费者利益受侵害的，将按中保协行业自律相关管理规定处理;造成严重后果的，将上报保监会。 本次信息披露针对主体为保险机构，对于具体保险产品的信息披露要求并未包括其中。 ...
国庆与中秋是传统上的“节日消费”黄金周。在今年的双节期间，京东、苏宁、蚂蚁金服不约而同地发起了消费信贷“赊账”工具的推广活动。消费授信带来的先“买买买”后花钱已经成为了节日消费的一大亮点。 阿里、京东、苏宁等推出的消费授信，正在成为银行消费信贷之外的新选择。“相比传统的银行信用卡申请等，‘花呗’、‘白条’等的申请更简单，授信额度也比较合适，主要是与自己的网购资金需求等联系起来，感觉像是‘专款专用’，更方便。”消费者祁小姐表示。 争先恐后要借钱给消费者 电商巨头们推出的消费授信，类似于信用卡的透支功能，它为用户提供一定授信额度，支持用户在其电商平台上使用。用户的信用额度则根据消费记录、配送信息、退货信息、购物评价等数据进行评估确认。用户在获得授信购买商品后，将有一定时间的免息期限，用户可以选择银行借记卡等进行还款。超期未还清余额则将计收相应利息。 资料显示，目前市场风行的消费授信服务，在产品基本设计上大同小异。“花呗”是由蚂蚁微贷提供给消费者“这月买、下月还”(确认收货后下月再还款)的网购服务，支持天猫和淘宝相关商户或商品。其授信额度在3万元以内，一般为3000元至6000元，用户最多可以享受41天免息期，也可以选择相应的分期付款服务。京东“白条”是消费者在京东购物便可申请最高1.5万元的个人贷款支付，但在实际中，一般授信额度在3000元至5000元，用户自消费日起最长享受30天免息期，用户可以选择在3个月至24个月内分期还款。京东“白条”支持购买京东商城自营产品，但暂不支持第三方卖家产品，也不支持购买虚拟产品。 另外，京东已推出校园白条服务。据悉，办理校园白条的在校大学生，可享受“先消费后付款”的特权，以及京东个性化定制服务。在校学生在京东填写姓名、身份证、所在大学(学校、学历、入学年份)、详细地址(宿舍楼和房间号)之后即可申请，在线完成申请后，到所在学校的京东派驻校园金融服务站，现场验明学生身份，即可开通校园白条。同样，校园白条只能在京东网站购买商品或接受服务，且虚拟商品和投资性贵金属等物品不在适用范围内。考虑到学生消费需求、还款能力等因素，校园白条信用额度相对较低。 同样，旅游消费等重点细分领域，也成为各路消费授信争夺的对象。目前，京东已推出旅游白条服务，用户购买京东旅游频道，以及合作旅游商户提供的旅游产品，就可以使用旅游白条相关服务。此外，途牛、驴妈妈等在线旅游平台，也推出了自己的旅游消费授信服务。如途牛通过大数据分析，确定用户风险评级从而给予授信额度，可在购买出境游、邮轮、牛人专线、国内自助游产品时使用相应额度。驴妈妈推出的“小驴分期”服务，游客在驴妈妈旅游网官网下单订购旅游产品，便可享受0首付、0利息、0手续费的“三0分期”，实现“先游玩、后付款”的出行享受。 “电商现在正在借消费授信等模式，实现向金融服务方向的转型，消费背后的金融服务规模相当可观，电商平台获得的海量消费者，以及其信息被用来挖掘金融创新的可能。在这方面，传统的银行信用卡等模式与之相比已落后不少，之前是没有竞争对手，坐享垄断的优越地位，不去细细耕耘这个市场，现在我们的压力很大，信用卡发放等指标催得也很紧。”一家商业银行信用卡中心负责人表示。 千方百计要借钱给消费者 尽管消费授信服务领域已是大佬云集，但后续的进入者仍是层出不穷。在今年国庆黄金周期间，苏宁推出“全民授信”服务，凡在苏宁易购或线下门店购物的消费者，均可通过苏宁旗下的易付宝平台申请“先消费，后买单”，继续催热“赊账”模式的新型互联网信用支付。上海苏宁仅在10月1日当天就有超过5万人“借钱”成功，总额超1.6亿元。 “赊账”消费的大潮正在席卷更多商家和用户。据对接“花呗”服务的淘宝商户介绍，其店内主要销售高档化妆品等商品，消费者客单量较大，对部分消费者来讲，选择“花呗”服务可以为自己节省现金。“有不少白领女性购买我们的产品，但部分商品的单价却是很高，对于每月固定发放工资的白领来讲，可以借助"花呗"分期付款，这样对消费者来说也是更节省和更方便”。另外，旅游产品消费上，商家和消费者对授信消费同样热衷，其背后的原因也正是相对较大的客单量，以及网购消费者的现实经济条件等。 在用户覆盖上，“赊账”消费的渗透力惊人。以京东校园白条为例，其背后的校园金融服务覆盖的大学数量一时间呈现出爆发态势。符合学生口味的消费品种，如书籍音响、教育培训、手机通讯、IT数码、食品饮料、运动服饰等成为京东的重点领域，再配合以校园白条的服务，其专业性、针对性带来的将是巨大的经济效益。 而此次苏宁推出的“全民授信”，则更是在用户覆盖上“跃进”。另外，苏宁将线下门店也作为授信的消费地点，拓展“赊账”模式使用范围。业内人士认为，理论上，只要有相应的信用支撑，所有消费行为都可以纳入“赊账”模式，在具体实施中则主要看商家和消费者的使用意愿，在网购发达、互联网金融发展的情况下，预计将会有越来越多商家和消费者，接受“赊账”消费模式。 变着花样借钱给消费者 对于用户来说，各大电商推出的消费授信，实际上是提供更多的信用额度，这部分增加的额度可以用来满足一定时期的消费需求。网上甚至已出现各种“攻略”，教大家如何巧妙运用各种消费授信来节省资金、安排自己的支出。“希望电商推出的消费授信覆盖的范围能更广，最好是各种平台之间有一定连通性，当然还希望有更高额度、更方便的分期等。”祁小姐表示。 另外，对于电商来说，推出消费授信在刺激平台上的商品消费等的同时，更是看中背后的金融服务衍生可能。今年9月，京东金融披露，其“京东白条资产证券化”项目已获证监会批复，将于今年10月在深交所挂牌，融资总额为8亿元，这是资本市场第一个基于互联网消费金融资产的资产证券化项目。京东白条资产证券化的基础资产为个人用户端的白条资产。京东消费金融事业部总经理许凌表示，白条资产证券化的开启，意味着京东金融大数据征信体系开始向更多领域进行输出。据悉，京东金融已通过推出信用评分产品“白热度”、中信京东白条联名信用卡“小白卡”等产品，对外输出大数据征信和风控体系。 随着电商巨头在运营活动中积累下的数据被进一步开发，网络巨头转向金融领域的优势很大。相比实体商品的营销大战，金融领域的巨头大战会玩出什么新花样十分值得期待。 ...
2015年以来，互联网金融行业“人才饥荒”的新闻常见诸报端，一年几连跳，从专员到总监的“大变身”令人唏嘘，日前，有专家表示，由于特殊的用人条件，井喷的市场需求，未来5至10年内，中国互联网金融行业人才缺口将达100万以上，人才成为制约互联网金融发展的重要瓶颈之一。联金所COO刘哲在接受记者采访时说,作为新兴行业，首先是人才供给跟不上行业扩张步伐，其次是互联网金融行业既要有互联网思维，又要有扎实的金融基础，短期内，这类复合型人才“一将难求”。 与此同时，国内某知名招聘网站发布的《2015校园招聘白皮书显示》称，2015届毕业生首选雇主行业中，金融类行业再度蝉联榜首，互联网金融行业为校园毕业生进入泛金融行业提供了更多的渠道。 记者简单翻阅了国内某著名985高校就业网发现，互联网金融企业校招简章不在少数。更有一些国资背景互联网金融企业以组团招聘形式入校招聘,与传统行业相比，互联网金融行业招聘人数虽然不多，但范围更加宽泛，综合能力要求更高。e路同心COO闫梓表示,一些资质较好、合规运营的平台应该走进校园、招揽人才，我们要为行业发展输送新鲜血液。华人金融常务副总裁张翰清也谈到，我们有义务通过各种形式传播行业的正能量，校园招聘是一个很好的途径，让他们投身其中，切身感受行业高速发展带来的职业生涯红利。 校园招聘：培养为主，难解用人近渴 在与一些即将走进校园招聘的互联网金融平台沟通中，记者发现，高水平人才的缺失是目前行业的“近渴”，但是，刚出校园的应届毕业生对于解决这一困境的作用有多大? “在当前的时间点，我们不去校园挖掘行业生力军，下一个五年，我们很可能仍然面临同样的用人困境。”万盈金融CMO姚冬娜对校园招聘的现实意义提出了自己的看法。 “选、育、用、留、励，除了选拔人才外，还有培育人才、用好人才、留住人才、激励人才等一系列阶段，我们的目光不在解近渴，更在着眼未来。”前海航交所副总裁童奇胜谈到互联网金融行业人才培养时，提炼了他的观点。 校园导师：复合型人才培养堪当大任 行业初生，监管、规范尚无定数，行业企业波动频繁，在此背景下，校方对于互联网金融企业校园招聘又是怎样的观点呢? 华中科技大学新闻与信息传播学院副院长陈先红谈到,尽管在校学生在职场经验等方面需要提升，但是在专业程度、学习能力方面，有些优秀的团队已经可以与有经验的行业从业人员媲美，甚至高出一筹，比如华科新闻学院的红树林公关团队、电信学院的“点团队”都有充足的“互联网+”实践经验，稍加打磨，可堪重用。 华南农业大学经济学院博士研究生钟文晶也认为，互联网金融为金融研究和发展打开了一扇新的窗口，希望有更多的毕业生能投身其中，利用互联网金融，服务三农，深入农村市场，这是一个具有广阔前景的课题。 互金行业：社会化公共关系构建黄金期 据悉，2015年10月至11月，由国资背景互联网金融企业联盟(华南)发起“未来十年，与风同行——国资系互金平台联盟校园招聘”活动将在武汉、广州、南京、成都四大高校如期举行。除了解决人力资源短缺，招聘应届毕业生外，主办方还通过宣讲、座谈等方式，使互联网金融行业得到更多认可。陈先红教授认为,互联网金融行业作为发展还不完善的新鲜事物，需要一场社会化的公关关系构建来提升全行业在公众心目中的认可度与美誉度。这需要优质的企业群体和协会、第三方来共同承担责任。 网贷之家联合创始人朱明春表示，国金联盟是一条纽带：对外，向公众展示行业风采;对内，为行业传递能量。兼收并蓄，可以释放出很大的能量。 ...
9月21日下午，证监会门前聚集了近千名请愿者，希望有人为他们“做主”，以挽回昆明泛亚有色金属交易所危机造成的损失。 无独有偶，9月底，位于北京金融街上的中国平安集团北京分公司楼下，聚集了近百名投资人向平安集团维权。 他们对记者声称，他们购买了中国平安北京分公司兜售的理财产品，但很多理财产品都遭遇了兑付危机。其中投资者投入金额最大的650万元，最小的12万元。多数人投资额在60万元左右。其中涉及平安人寿的业务员200多名，总金额63亿元。 这些维权者汇总了向各自销售产品并签订合同的平安保险业务员的名字及工号，据不完全统计有200多名平安保险的业务员参与其中，地区也分布广泛，这些业务员分散在西单、通州、延庆、昌平、丰台等多个平安保险的区域营业部。 “通州是在平安保险的营业部里有设点卖;门头沟的点，长期做宣传。那里有很多拆迁户，买的数额都很大。”投资者对记者举例称。除北京之外，在上海、鞍山、郑州、深圳、杭州、天津等全国各地的平安保险分支机构的业务员，同样向当地投资者兜售了到期无法还本付息的产品。 据记者了解，平安集团先后两次会同这些理财产品投资者代表在平安总部的2楼会议室沟通，“第一次谈了9小时。”参与沟通的投资者代表告诉记者。这位人士认为，平安方面“并没有解决问题的诚意”，只是单方面要求其提供所有当时销售产品的业务员名单。 而平安总部相关人士则对记者称，此事是平安人寿下设的机构网点业务员所为，平安集团从未官方销售过上述金融产品，“是个别业务员的个人行为。” 平安保险员兜售理财产品 2015年1月18日，刘晓芸(化名)参加了平安保险年底答谢老客户酒会。在酒会上，平安保险业务员李成(化名)向她推销一款名为“湖南长沙省会地标商务综合体”(下称长沙地标)的产品。李成承诺，这是无任何风险的，保本保息的理财产品。数额有限，“只限平安老客户购买”。 李成称该产品年息10%，按季付息，并一再强调是刚性兑付。刘晓芸当场预定，并于4天后正式签订合同购买60万元该产品。 按照合同约定，购买产品3个月后，刘晓芸于2015年4月按时拿到了第一笔利息。这使得她对李成更为放心，又于2015年5月再次向其购买30万元的另一款名为“罗兰金都购物公园”(下称罗兰金都)，被李宣称无任何风险的，保本保息理财产品。 然而，接下来就发生了异样。2015年7月是她购买的长沙地标的第二次付息时间，但她并没有收到利息。2015年8月是她购买的罗兰金都的第一次付息时间，她也没有收到利息。 刘晓芸察觉到事态不对，就给当时兜售产品的平安保险业务员李成打电话询问情况，“结果他不接电话，无奈之下，我照着合同上的电话打过去，被告知发行产品的公司3月资金链已经断裂，后期的利息与本金兑付都是未知。”她告诉记者。 上述两款产品合同的甲方，均为深圳金赛银基金管理有限公司，法定授权人处手签字“王维奇”。 刘晓芸马上前往金赛银公司北京分公司，“看见楼道里都挤满了人，一问才知道不单我一个人是这种情况，大家都是从北京各个区赶过来问的，都是到期没返还利息和本金的客户。当时意识到，完了。” 据记者了解，该案件中，像刘晓芸这样以为购买了平安背书的“保本保息无风险”理财产品的投资者人数众多，地域甚广。北京市朝阳区公安局经侦大队已对此立案调查。 背后的投资公司运营如何? 刘晓芸的经历在这起案件中有典型代表性。据记者调查，上述不完全统计的千余名投资人，受骗模式高度相似，都是通过平时各自熟络的平安保险的业务员的渠道知晓并购买的金融产品。 据多位投资者告诉记者，他们或是应邀参加上述各地的平安保险组织的酒会、或者是参加免费外出旅游、泡温泉、农家乐等活动，在这些活动中，平安保险的业务员向其推销产品。甚至业务员并不清楚所兜售产品的性质，他们向投资者宣称都是保本保息的理财产品。而投资者购买的合同显示，他们买的很多并不是理财产品。更没有保本保息一说。 据记者调查，通过多地、多名平安保险的分支网点，及其业务员推销，目前不能按时兑付的这些金融产品，主要是以两家私募基金公司为主体各自发行的多只私募股权基金产品、委托资产产品，以及一家资产公司发行的理财产品。 其中，第一家是深圳金赛银基金管理有限公司(下称金赛银基金)发行多只私募股权基金产品，包括张家界金赛银旅游文化产业发展引导基金企业(有限合伙)、湖南长沙省会地标商务综合体基金、罗兰金都购物公园基金等。年利率为10%，利息季付。 第二家是，北京慧融股权投资基金管理有限公司(下称慧融基金)发行的委托资产产品。以慧融基金作委托人，以中国物联网集团股份有限公司为项目人。委托人将投资者的资金贷款给项目人。年利率为12%—14%，利息季付。 第三家是，北京恒达信安资产管理有限公司(下称恒达信安)，及金谷金(北京)黄金珠宝有限公司共同发行的“金利源黄金理财协议”。年利率为10%，购买产品时一次性付清利息。 工商资料显示，金赛银基金成立于2011年1月，注册资本500万元，法人代表王维奇。其官网宣称，其主要投资优质的地产并投项目、矿业并购项目，年化回报率可保持在50%以上。管理基金规模高达100多亿。 金赛银基金官方公布的项目融资额显示，26个项目拟募集资金共计56亿元。尚不清楚是够所有项目都全部募集完成。 今年4月，金赛银基金出现产品到期无法兑付问题。该公司千余名员工离职。4月24日其发出应急方案，称在5月25至31日向投资人支付利息。本金在6月25至30日支付总金额的20%，之后每月25至30日支付本金的20%。对于延期支付，提高1.5%作为投资收益补偿。 但上述方案并未实施。7月8月，金赛银再次就6个项目给出兑付时间表。也未兑现。 9月6日，王维奇对外解释称，一个在不到五年时间管理百亿资产的基金公司，发生了项目到期不能兑付的问题，是由于项目方隐瞒真实情况等原因。 记者拨打金赛银和王维奇的电话，均为停机状态。 慧融基金和恒达信安已消失 而在另一系列产品中，工商资料显示，慧融基金和恒达信安的法人为同一人，叫刘斌。而两个公司的执行董事及经理都显示是刘斌。记者调查得知，这两个公司最初都不属于刘斌，两年前分别是做机械设备和企业管理咨询的，并没有金融业务背景。刘斌于2013年底、2014年初分别斥巨资入股，成为第一大股东，从而成为两个公司的法人。同时，将两个公司变更为资管和私募股权基金公司。 这两个公司的工商资料历史记录也证实了这一点。工商资料显示，慧融基金成立于2013年4月，最初注册资本1000万元，最初的法人为赵辉。2013年11月、12月先后变更了法人、注册资本、企业名称及经营范围。注册资本增至3000万元，法人变更为刘斌，刘斌以出资2600万元为第一大股东。经营范围由企业管理等变更为私募股权基金等。 而恒达信安成立于2012年12月，注册资本1000万元。法人代表原为赵冰。2014年4月，变更了企业名称及经营范围，由变更前销售机械设备的公司变更为资产管理公司。刘斌也在此时才出现在股东名单里。同时，法人由赵冰变更为刘斌。2014年7月，注册资本由1000万元增至1亿元。 记者掌握的证据显示，慧融基金和恒达信安在成为刘斌的公司后不久，就开始发行投资者购买的目前出事的产品。“说物联网项目是高科技的，现在想起来项目非常虚”。投资者购买的最早的有2013年年底购买，2014年年底到期的，但该投资者没有赎回，在业务员继续推荐下，再次购买。这两家公司的金融产品出问题是发生在今年4月。投资者开始收不到利息，本金也无法取回。 目前慧融基金和恒达信安的电话已经停机。据投资者告诉记者，去找位于大兴亦庄豪泰大厦的慧融公司，被告知慧融8月已搬至朝阳区石佛营东里保利东郡E座15层。投资者过去却时发现大门上着锁，没人。而记者9月下旬去时，发现15层已经挂牌东方保利公司。一位人士告诉记者称，慧融8月确实搬来过，但最近几周都没见着他们公司的人。 记者致电慧融基金在工商注册登记的经营地址联系电话，是一位女士接听的，她称是慧融基金的前员工，但一年前就离职了。称其不知道慧融出事，“不知道刘斌为什么在工商部门留我的手机号，我只是个前台。”刘斌的手机目前无人接听。 投资人指责虚假宣传 记者查阅多位投资者的购买合同发现，合同内容及落款均未有任何平安集团的表述和公章。而是显示是投资者和金赛银基金、慧融基金、恒达信安等公司签订。但投资者均对记者称，销售、签合同从没见过金赛银等公司的人。都是只通过平安保险的业务员，先付款，过了一至两周后业务员把合同送过来。落款已经签好是金赛银等公司。 而业务员之前宣称的是保本保息的理财产品，等投资者拿到合同后才发现合同显示的是私募股权基金有限合伙人。这意味着，投资者需要对自己出资额的亏损负全责。“这是典型的虚假宣传”。李岩表示。 参与此事的平安人员也远远超出了业务员层面，业务员背后还有牵扯更高层级的平安人员。多位业务员对记者称，他们都是在领导授意下才销售的上述产品。记者获得的证据也显示，在销售产品阶段，有平安保险营业部的负责人统一给业务员培训讲解上述产品。而且在7月，业务员向营业部的领导寻求解决办法，领导还给与回复称，“尽快约客户去尚都(金赛银北京公司所在地)谈延期补偿协议，由金赛银的人接待，减少业务员的压力。” 除去在销售环节涉及平安保险的人员，平安集团还在两方面有所牵扯。即上述产品由平安保险投保、平安银行进行资金托管。这也是业务员宣传、投资者当时信任产品的原因。记者获得的盖平安红章的《托管账户说明》显示，张家界金赛银旅游文化产业基金由平安银行总行资产托管部托管。《托管账户说明》中明文约定，平安银行负责办理管理托管账户名下资金往来与监管。 而据多名投资者告诉记者，事发后去银行查当时资金去向发现，他们的钱只有很少一部分划至投资项目方账户，大部分钱分成多笔转至某车行、某贸易中心、包头的某农业公司等。正海律师事务所律师李岩对记者表示，如果资金托方管没有尽到相应的监管责任，就要承担投资者的损失赔偿。法院在判决时很可能酌情定责，但不会是全责。 平安集团回应：官方从未销售 针对有投资人反映的“平安代理人私自销售金赛银的理财产品，平安产险担保、平安银行托管监管不力”等问题，平安方面表示，一直以来，平安人寿都明确规定禁止员工和业务人员违规代销非平安的产品，经查实，平安人寿官方从未销售过与金赛银相关的理财产品。 平安产险方面，平安承保的是金赛银公司相关工程项目的建筑工程险、财产一切险等财产险险种，承保险种与理财产品毫无关系，也没有对其理财产品做任何担保。 另外，针对一些投资者提出的“平安银行作为金赛银相关产品的托管行，没有尽到责任”，平安方面表示，根据托管法规和托管合同，银行的责任主要在于为客户提供账户开立、资金清算以及监督资金投资对象是否符合托管协议约定的投资范围等服务。托管行不承担基金的投资风险，不对投资收益的收回承担责任。 监管部门的行政监管措施决定书则显示，金赛银存在向不合格投资者募集资金等多项违规问题。近期，深圳公安局罗湖分局已对金赛银涉嫌非法吸收公众存款立案侦查。 ...
BAT所代表的百度、阿里、腾讯被誉为互联网三巨头。如今，在互联网金融行业中，京东的身影也开始频繁出现。尽管京东在理财方面要并没有能够挑战余额宝和财付通的“明星产品”。但它却在征信、消费金融、供应链金融等领域玩得风生水起，JAT大有替代BAT之势。 表示对一切金融牌照都感兴趣的京东金融，手握支付、小贷、保理、基金销售支付结算等几块金融牌照，在各个互联网金融业务上全面开花，比蚂蚁金服更生猛的样子。 从最初围绕电商平台展开的供应链金融、消费金融，再到现在跳出电商平台参与信用卡发行和输出信贷技术，还于近期实现了白条产品的资产证券化，京东打造金融的金融生态圈正在跳出京东体系。 这似乎比最初计划3年内主要服务于京东自有生态的计划快了一些，但能否提早实现掌门人刘强东的愿景——十年后，京东金融为京东贡献七成的利润? 或许吧，毕竟这家多年靠货到付款的电商早已金融化，只是距离金融效益靠规模致胜的阶段还为之尚早。 资金流体内循环 按照京东金融成立之初的规划，第一步是在3年内主要服务于京东自有生态，第二步才是走出京东生态圈。 要分析京东金融布局的根本逻辑，当然离不开那些围绕京东电商衍生出的金融产品。2013年，京东金融集团成立之后，一系列产品都离不开电商平台这个根基。 京东金融首推的供应链金融包括“京保贝”和“京小贷”，主要为京东的供应商和平台商户融资。据京东金融供应链金融事业部总经理王琳介绍，这些放贷资金大部分为京东自有，曾经也有与银行的合作，但是渐渐全部由京东自行消化了。 随后“京东白条”的出现，也是为京东商城的客户提供提前消费、分期付款的消费信贷，算是一种变相的“赊销”。京东金融的人告诉《财经国家周刊》，最新数据显示京东白条帮助白条用户月均消费力提升超过100%。 正如有业界人士分析，尽管论整体发展情况，京东金融暂时无法超越蚂蚁金服，但是这两块业务跑在了蚂蚁金服前面。 作为自营电商起家的京东，更能轻松地实现信息流、资金流和物流的三流合一。这样的优势，显然是平台电商起家的阿里所不具备的。 同时，在余额宝快速增长的刺激下，京东不断上线各类理财产品，收益率更是从低到高不等，远远超过其他互联网金融理财平台的种类。后续，京东金融又重磅推出了众筹板块。 当然，这些还是围绕京东电商平台上积累的大把客户流量做文章，算是为京东客户在消费之外提供的投资理财服务。 在没有支付宝、财付通这类明星产品带动下的金融产品线搭建，京东金融硬是在两年时间内拼杀出一条七大业务板块、十几种金融产品的业务架构。从支付、小贷、消费金融到众筹、理财、保险，几乎覆盖互联网金融的大部分业务。 随着京东金融APP的上线，京东金融副总裁姚乃胜正式宣布，“投资理财+消费”的金融全品类开放平台正式搭建完成。 这时的京东金融还停留在内部自循环的闭环中。如果以为刘强东的金融胃口只有这么大，那你就错了。 ...
在科幻电影《少数派报告》中，警察可以通过“预言未来”预防犯罪分子实施犯罪；而现在，大数据技术已经可以从看似杂乱无章的网络支付数据中揪出犯罪分子。 电影少数派报告 在美国孟菲斯，警方启动了一个名为“蓝色粉碎”的项目，利用大数据为警员提供情报，预测哪些地方更容易发生犯罪，什么时候更容易逮到罪犯，自2006年项目启动以来，孟菲斯的重大财产和暴力犯罪发生率下降了26%。而在国内，不久前国务院印发的促进大数据发展行动纲要中，也明确提出大数据成为提升政府治理能力的新途径。来自蚂蚁金服反洗钱中心的科学家们，已经在利用大数据工具去分析犯罪分子洗钱的蛛丝马迹，包括网络赌博、地下钱庄、贪污受贿，甚至是恐怖融资等，然后提交给警方。 六个月内发现300多次可疑交易 触发蚂蚁金服反洗钱中心汇兑型地下钱庄模型的是一个名为朱某某的用户。朱某某在支付宝上有着非常多的资金交易对手，部分在国内，部分在国外，单日交易十分频繁，且呈现分散转入集中转出的特征。同时，这些账户间的资金往来不是整数，数字常常能被汇率整除。 进一步深入分析发现，朱某某上游的资金来源基本上都是在韩国、日本、法国等境外登录，这是一些从事海外代购的卖家。而在朱某某的下游，则是一批来自全国各地的账户，经分析为朱某某等人的马仔。 海外代购人员卖货收到的都是人民币，而采购又需所在国外汇，需要拿人民币兑换，可是国家每年兑汇额度有限制。于是这些海外代购卖家便把人民币打给朱某某等人，再由朱某某分散转给全国各地的马仔们，马仔们到银行兑换成外币后汇给海外的商家。 蚂蚁金服的反洗钱专家们判断，朱某某等人可能是一个汇兑性地下钱庄团伙，随后将其报给公安机关立了案。 不仅是地下钱庄，蚂蚁金服反洗钱团队利用大数据打击网络赌博也非常成熟。团队负责人介绍说，目前在支付宝里面抓赌博非常精准。 例如，某账户只在8-9月份或是世界杯期间特别活跃，然后交易经常发生在半夜0-5点(欧洲各种俱乐部比赛和杯赛和国内存在时差)，系统会怀疑这个账户存在网络赌球行为，发出预警，然后再由专人对这些可疑行为进行分析判定。 仅今年上半年，蚂蚁金服反洗钱团队就向反洗钱监测分析中心报送各种洗钱可疑交易报告300多份，其中多份已移送公安机关。 模型揭秘 数字反洗钱的技术手段 国际货币基金组织的数据显示，全球GDP总量超过70万亿美金，而每年全球非法洗钱的金额占到全球GDP总量的2-5%。 各类犯罪分子，包括毒品、黑社会、恐怖活动、走私、贪污贿赂、破坏金融管理秩序、金融诈骗等，采用形形色色的方式将非法所得通过洗钱变成合法收入。那么大数据又是怎样发现这些犯罪分子隐秘的洗钱手段，把他们挖出来的呢? 蚂蚁金服反洗钱中心资深总监李小杰说，反洗钱人员首先需要在海量网络数据中清洗出跟反洗钱有关的数据，建立数据集市。 通过分析黑样本以及线下反洗钱积累的经验，研究人员归纳出各种洗钱相关上位犯罪的可疑特征，建立起数据模型。例如网络赌博，这些账户单日交易频繁，常常分散转出，因为赌徒分散在全国各地，同时会有一些不定向返利，因为赌博不是每个人都会赢。再比如贪污受贿，受贿人往往对某一领域拥有掌控权，账户资金交易量巨大，但额度又和用户本人身份不匹配。 一旦账户情形和这些数据模型匹配，依靠大数据建立起来的智能反洗钱系统会自动预警，认为账户存在可疑交易。再由人工做进一步分析，确认可疑后提交给反洗钱部门或是公安机关。其中运用了人工智能和机器学习等前沿科技，由于用智能方式代替了传统人工排查，大大提高了效率，也减小了误报率。 下一步蚂蚁金服将利用大数据对毒品、黑社会、恐怖活动、走私、贪污贿赂、破坏金融管理秩序、金融诈骗等7大类洗钱上位犯罪，全部建立起智能监控模型。 复旦大学中国反洗钱研究中心秘书长严立新说，随着我们从IT进入DT时代，大数据的价值正在进一步被挖掘。由于大数据能够更准确、更及时、更全面、更完整地记录信息，所以在打击洗钱和犯罪等领域有着重要作用，这也会成为整个社会的趋势。 不过，也有部分民众担心利用大数据打击犯罪是否会侵犯到隐私。对此专家指出，大数据并一定意味着要触碰用户隐私。“利用的数据都经过分类和清洗，与打击犯罪无关的数据不会涉及，同时这些洗白过的数据也区别于原始数据，不会泄露用户隐私。”蚂蚁金服反洗钱团队相关负责人说。 今年7月，央行等部门在北京召开了反洗钱工作联席会议第八次工作会议。央行副行长郭庆平表示，当前国内恐怖融资和洗钱犯罪形势依然严峻，国际反洗钱监管和评估提出了新的要求，要加大力度防范和打击重点领域洗钱犯罪，加强对互联网金融的反洗钱监管。在十部委出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中也提到，坚决打击涉及非法集资等互联网金融犯罪，防范金融风险，维护金融秩序。 ...
宽松的货币供应正在对理财市场收益率造成影响。截至9月，在公布7日年化收益的440只货币型基金中，有268只收益率未能超过3%，大家熟知的互联网金融产品余额宝收益也跌破了3%；而在2年前，货币型基金的平均收益率尚在4%以上。 值得一提的是，货基收益率的下滑已经成为一种趋势，9月中旬和下旬，分别有不少于236只和244只货基最近7天年化收益率未超过3%;而进入10月份后，该趋势或仍在持续——截至10月7日，已公布最近7日业绩的72只货基中，56只的收益率再次出现下滑，而更有14只货基收益下滑超过50个BP。 只有36只货币基金7日年化收益率能超过4% 资产荒正在让货币型基金承受更大的压力。 据Wind数据显示，截至9月30日，仅有178只货币型基金的最近7日年化收益率超过3%，而其中能够超过4%的只有36只;事实上，这一收益已较两年前“钱荒”时的平均水平相差近150个BP。 而就在国庆前后，货基7日收益率仍然呈现出下降走势;截至10月7日，已公布最近7日业绩的72只货基中，56只的收益率再次出现下滑，而更有14只货基收益下滑超过50个BP。 值得一提的是，亦有部分货币型基金的近期收益率维持在较高水平，例如中融基金旗下两只货基在9月30人的7日收益率就达到了16.64%和16.39%， 而在业内人士看来，部分货基短期收益较高为偶然因素，其年化收益最终仍将围绕政策市场利率水平浮动。 “这种高收益的现象只是昙花一现，有可能放了短期杠杆，或者发生了异常申购或赎回。”汇金系一家券商固定收益研究员指出，“在基金规模变动和资产配置常规化后，相关的收益率将向下‘回归’。” 在业内人士看来，央行去年底开启的降息周期和金融机构的资产荒是当下货基收益普遍下降的主要原因;去年11月以来，1年期定期存款利率已从3.0%下调至1.75%。 “银行间市场资金面宽松了，但是资产端却缺乏适合的资产，最终导致资产荒，而货币基金为了追求稳健，最终只好牺牲收益。”上海一家大型基金公司运营部经理认为。 此外，A股的阶段性低迷也成为促使货币基金收益走低的原因。 “A股成交量有限，许多观望的投资者都转投了货币型基金。”前述券商研究员认为，“这导致货币市场资金面更加宽裕，从而压低了市场价格。” 需要注意的是，A股的企稳也正在为货币市场的低迷局面创造转机——就在10月8日收盘前，交易所国债回购利率尾盘出现价量齐升，上交所隔夜价格尾盘拉涨一度达到400%，利率最高至11%。 有研究机构认为，这一现象的原因在于当日股市成交量的放大。以上证指数为例，其10月8日成交额达2588.30亿元，较节前的9月30日增长超过1000亿。 “续借的多了，但出钱的少了，看看股市成交量，还是放大了不少的。”中金公司指出;但其同时认为，货币市场资金价格回升的原因也与节后周末等时点因素有关。 “今日是周四，资金会占用三天，飙升一下很大程度上也是合理的。”中金公司认为，“国庆节前资金太宽松了，连周四效应都没有了，今日股市抽取部分资金后该效应又凸现出来。同时节前诸多期限回购融资集中到期续借，是成交量飙升的主要原因。” 互联网宝宝类产品压力大 随着货币基金收益率的下降，部分规模较大的货币型基金产品受到的影响或将更加明显。 据WinD数据显示，截至今年6月底，货币基金资产净值规模最大的前5只货基分别为“天弘余额宝”、“工银瑞信货币”、“中银货币”、“华夏现金增利”和“兴全添利宝”。 “越大的基金规模意味着越大的流动性管理压力，这种情况下，货基只能选择更加稳健的投资，进而压低收益。”前述运营部经理指出，“这对规模较大的货币基金影响更加明显。” 9月份部分规模排名靠前的货基收益率佐证了这一逻辑。 数据显示，截至年中规模排名第一达6133.81亿元的余额宝9月份的7日收益率就呈现出不断下滑趋势，其9月上旬的7日收益率尚为3.24%，而在当月中下旬则已低至3.23%和3.10%，而截至10月7日，其7日收益率更是跌破3%，跌至2.96%。 无独有偶，规模排名第三的中银货币的7日收益率更是在当日跌至2.79%;而值得一提的是，工银瑞信货币的7日收益率也在9月期间不断下跌，但截至9月30日，该收益率尚为3.29%。 亦有研究人士认为，在降息周期中，规模较大的货基虽然更容易出现收益空间的收窄，但其规模未必会随着其收益下降而受到明显冲击;而基金公司则可以通过提升产品体验及效率，来弥补规模所带来的收益和流动性压力。 “像余额宝、理财通(微信嫁接的货币型基金)更多是习惯性配置，也就是说在移动端配置货基可能已经成为一种使用习惯，在年化收益仍高于活期利率，而流动性也有保障的情况下，规模受到的影响并不大。” 北京一家大型基金公司固收研究员则认为，在收益整体走低的情况下，更好的流动性管理、产品体验和运营效率将会成为现金管理产品的核心竞争力。 “对于现金管理来说，流动性偏好往往高于收益偏好，所以更好的体验和流动性支持才是货基所应追求的。”该研究员坦言。 余额宝类产品收益下滑，也促使了一部分“宝粉”搬家的行动。目前的“宝宝”类产品已经不仅仅是一个投资品种，更是串联起其他互联网投资产品的一块缓冲池。同时，随着各款产品收益率水平差异拉大，便捷性、安全性、应用场景等“软性差别”日益显著，用户未来的投资偏好也可能会随之发生改变。 ...
