最近，“中国大妈”又把投资目光聚焦到了P2P市场，不过要提醒大家注意的是，在出手前要看清平台资质、了解风控模式，别让资金打水漂。 “中国大妈”可算是最近几年国内投资市场的热门词了。从黄金投资到楼市投资，从购买理财产品到股票投资，似乎什么热门，“中国大妈”就会涌向哪里。最近股市火热，“中国大妈”自然不甘人后，早早“杀”入股票市场。 “中国大妈”之所以会抱团投资，很多时候是受到了趋利心理的影响。不少大妈的逻辑是：一起跳舞的王阿姨的儿子投资什么赚钱了，王阿姨跟着也赚钱了，李阿姨、张阿姨都赚钱了，那我买了也会赚钱。 要说这逻辑有什么问题，可能最糟糕的情况是成为最后那个“接盘侠”，尤其是炒股这件事上，并不是人人都能分到一杯羹的，除了斗志、热情外，也需要理性的判断。 或许是考虑到沪指站上5000点后存在一定下跌风险，最近“大妈”们又有了新动作——投资P2P。随着P2P平台数量的不断增多，一些知名平台的声势不断壮大，“大妈”们难免不心动。不过这一次，究竟结局是喜是悲呢? 看清“理财产品”本质 “李阿姨，这款理财产品很不错，保本保息，你可以考虑一下哦!”“孙阿姨，我们公司的这款理财产品年化收益率有13%，限额很低，不买可就错过了。”“股市风险多高啊，还是选择稳妥一点的理财产品更保险。每个月都能有收益入账，不用操心多好。”在向“大妈”们推荐产品时，P2P公司的销售人员通常会用“理财产品”作为产品的统称，不过，这个“理财产品”可不同于银行理财产品，其实质是借贷产品，投资者所扮演的角色是资金的出借方。 那么既然是借款，就一定牵涉到能否按期偿还的问题，这也是为什么很多平台拿担保说事的原因。因为在我国信用体系建设尚不成熟的阶段，以信用为基础的借贷，或是以某些抵押物为基础的借贷仍然存在违约风险。一旦借款人不按时还款了，那么对出借人来说，经济利益就无法保障了。而当P2P公司告诉你，你的投资回报有担保，本息有保障，那么投资者的顾虑会降低很多。 但需要注意的是，担保公司的履约能力也并不一定，之前就发生过担保公司跑路事件，所以对投资P2P的大妈来说，也要具备一定的风险意识，投入资金的总额应当控制。 选优质平台更重要 与单个的还款违约风险相比，P2P投资更需要注意的是平台的资质、运营能力。上海直向投资管理有限公司总经理郑希军指出，在过去的一年时间内，不少本来就抱有“捞一票”思想的平台纷纷跑路、倒闭，对行业的负面影响颇大，不过他相信，随着行业规范的逐步明朗，加上优质平台的自律建设，以及投资者教育的深入，未来这部分风险会逐步减弱。 具体业务上，有些平台采用的是抵押贷款的模式，额度不超过七成的借贷模式相比信用贷款来说安全系数更高。“很多投资者投资P2P其实是想求稳，在大多数人的概念中，P2P的收益应该是稳定的，本金是有保障的，但这一点从目前来看并不是所有平台能做到的。因此更要选择风控模式更过硬的平台。”业内人士解释说，之所以有平台会采用抵押贷款的模式，也是考虑到国内信用体系建设还不完善，单单依靠“信用”建立起来的借贷关系存在更多隐患，而有了抵押物，同时抵押物对借款人来说很重要，比如是房产，那么借款人按期偿还的可能性就会大大提高。 ...
近日媒体报道的一则关于“大学生欲网络贷款250万来炒股 被骗67万”的新闻引发了网民们一片哗然。从当事人小余遭遇的网上“贷款”骗局事件中不难发现，骗子使用的伎俩并不高超，稍微冷静思考还是能识破骗局。笔者认为当事人除了因为被“大牛市”冲昏了头脑而轻易掉入骗子的陷阱外，更为关键的是当事人缺乏关于投资理财的风险意识。 放眼看大部分投资理财人士，他们的金融知识相对片面，能够为理财投入的精力也非常有限，处在这个阶段的人，也最容易被更高的收益率和保本的虚假承诺所吸引，成为投资理财骗局里最常见的受害者。为此，笔者整理了网友关于投资理财几大需要重点关注的要素，希望广大投友们能有所获，远离骗局和损失。 理财初阶：确定“区间”，投资方才入门 有网友分享到，投资的第一步就是要确定自己是一个“理财者”还是“投资者”，还是“投机者”。简单区分方法：完全不能接受亏损，那么你是一个“理财者”;能接受亏损，你才真正成为投资者;而成为投机者，更需要你有强大的精神和做好血本无归的准备。 只有确定好自己所在的“区间”，投资方才入门。因为对于投资者和投机者来说，最重要的是避开骗局，而不是避开损失，毕竟一定情况下的损失是不可避免的。而理财者最重要的原则，就是“不要把赔不起的钱拿去投资”。 理财中阶：牢记三条“投资纪律”，避免骗局 大部分人实际上徘徊在理财者与小心翼翼的投资者范畴中。故而避开骗局才是这类理财者的重点。网友分享到，防止“受骗”最有效的办法就是牢记以下三条“投资纪律”： 一、一定要自己看合同，不要相信银行以外的保本; 在我国的金融法律里，除了银行能够提供保本型产品以外，实际上其它所有机构的“保本”都是不可靠的。银行能够提供保本，是因为即使它破产，国家也为它提供担保。 二、不要想发大财; 如果你不过只有几万块钱，却想要获得20%以上的收益，更是不可能的。天上掉下来的馅饼虽然看起来很好吃，但很多情况下是有毒的。 三、不要相信人的信用，要看产品的发行机构。 购买产品，不能凭一己之心去判定这个人可靠与否，毕竟你所有的钱都是被机构拿去投资，并不保证回报。一定要了解，给你推荐和销售产品的人不仅仅是你的朋友，还是一个需要以此赚钱的普通人。 理财高阶：八条良心建议，做精明投资人 1.跟你说一夜暴富的可能的人，他会通过骗你这样的1000个傻子先实现一夜暴富。 2.如果有一个一年赚100%的机会在你面前，请做好输掉内裤的准备。 3.如果一个理财产品的发行机构名字你都不认识，不要买。 4.主要是老奶奶在买的理财产品，如果你不是老奶奶，你买试试看? 5.不要相信路边摊上买的理财产品，这跟骗钱没什么两样。 6.能随时要回来钱的理财产品，基本都是好产品。 7.好好看合同，学好金融知识，学好就不会被骗，学得再好一些就可以去骗别人。 8.亏了别难过，因为你内裤还在，赚得回来的。 ...
P2P平台数量正在爆发式增长。从2014年至2015年6月，新成立的平台多达942家，仅2014年全年就超800家，其中2014年全年的总成交量达2500亿，较2013年增长 250%。 根据中申网数据监测显示，刚刚过去的5月，P2P行业出现的问题平台数量为59家，问题包括提现困难、跑路、坏账、第三方担保倒闭等。某P2P平台CEO甚至放言：现在行业的平均坏账率在8%左右，逾期率更是普遍超过20%以上，并非多数平台宣称的1%到3%的低坏账率。 同时P2P平台也即将进入第一轮第二轮集中兑付期，这对很多平台都是一个考验。 首先，之前由于粗放式发展，很多平台积累了大量风险，在高运营成本、高资金成本的“双高”压力下，平台资金流动性会大大减慢，随时可能爆发流动性枯竭的风险。目前大多数平台都比较同质化，一旦出现价格竞争，将会淘汰一大批平台。 其次，目前大多数平台都是以新的融资来掩盖坏账，本质上都是庞氏游戏，一旦平台融资额下降，不可避免会出现流动性问题。预计未来几年时间内，90%的平台会关门或者倒闭。 目前P2P平台处理坏账和逾期的手法普遍有三种： 用续期的方式解决流动性问题， 用各种形式的资产包资产处理坏账， 用关联人解决平台运营资金问题。 那么，注册资本和兜底有关系吗?很多P2P平台在B、C轮融资后，提高了注册资本，比如拍拍贷将注册资本提高到1亿元，麦子金服获得海通创新10亿元投资后，将注册资本提高到1亿800万元，“豪豪”的注册资本从侧面证明一家P2P平台的资金实力，但是，注册资本只能证明其作为信息中介的实力，信息中介没有义务为坏账兜底，如果发生巨额坏账，从法律层面来说，注册资本不会被用来垫付。 钛媒体曾推出专题讨论：P2P平台是否需要兜底?当下国人接受的投资教育水平普遍不高，这导致众多P2P平台对投资人进行刚性兑付，完全兜底。 国内P2P平台兜底模式，主要有三种，即担保模式、风险保证金模式、债券劣后基金模式。这三种模式分别如何运转，分别有哪些风险? 担保模式 这是担保行业的保证金模式，在业内又被称作P2N，目前有614家平台属于P2N模式，总占比65.1%。 这类平台大多选择跟担保公司或小贷公司等非银行类金融机构合作，由担保公司针对平台项目提供担保，并向平台缴纳占项目总担保额度10%左右的保障金，作为风险保障金拨备。 P2N模式在资产端很轻，不需要厚重的业务支持，所以发展较快。如果一家P2N平台和体量较大的线下金融机构合作，很快就可以通过最低的成本实现平台交易量的规模化。 钛媒体记者此前接触过一些东南沿海的网贷平台，便是如此操作，他们往往在当地有一些线下背景，和本省的大型担保公司合作，美名其曰“双重担保”甚至“多重担保”。其弊端是：“轻资产”隐含的风险巨大，不少担保公司联合融资客户线上骗贷，而所谓的保障金担保方也只是转手人，最终出资的还是融资方。 而最终导致的结果是，一方面推高了融资方的融资成本，增加违约风险，另一方面让担保变得有名无实。一旦担保公司破产，“多重担保”都是浮云。 风险保证金模式 风险保障金又叫风险备用金，是目前P2P网贷平台最常采用的安全保障方式。 比较普遍的操作是：由平台首先设立一个风险保障金账户，拿出平台自身部分资金作为风险保证金的启动资金，每笔借款成功时，平台从收取的费用中提取出一定比例的资金，放入保障金账户中。风险保证金提取的比例一般会根据平台的坏账率而定，大概为1%-3%。 优点是：杠杆比例高，无需占用平台过多的流动资金，能有效降低运营成本。 问题在于：很多平台的风险保证金并不透明，而且提取比例较低，有一些只占代待收余额的1%，而通常情况下，银行的坏账率都在1%左右，所以，这1%的保证金很难覆盖P2P的坏账率，往往演变成了形式上的保障。 在担保模式和风险保证金模式下，现在平台很少能完全用自有资金覆盖流动性，继续扩张资产端时，资金链就会出问题。P2P平台风险保障金基本无法验证，额度大小及真实性都存疑，保障金的账目使用明细也无公示。 债权劣后基金 债权劣后基金模式，本质是用于保护自身平台投资者权益的保障基金，日前由短融网首先推出，今后可能被更多P2P平台借鉴。 短融网的债权劣后基金计划筹集1亿元，目前已募集5000万元，存放于交通银行的托管账户内，每出现一笔坏账，便从中提出相应的兑付金额，投资人可实时查询账户余额及交易明细，同时保证保障基金的存放比例不低于贷款余额的10%。 如何评定基金的余额?根据平台的待收以及逾期坏账情况来综合评定，让优质资产加充足的流动性备付来驱动平台发展，平台的现金流将最大限度的投入到流动性建设上去，确保基金的余额充足。 债权劣后基金有盈利点吗?以短融网为例，作为从事GPS车贷的平台，通过处置逾期的高息资产获得增值空间，让基金不至于处于完全闲置的状态，从而降低平台的运营成本。 债权劣后基金的优点是，提高坏账覆盖率，信息比较透明。 短融网的债权劣后基金存放在交通银行，投资人可以通过短融网网站联系工作人员，获得交通银行账户密码，登录交行网银页面，输入银行账号、密码，查看实时的基金余额。投资人只能查询余额，不能操作账户，比如转账，等等。 当然，债券劣后模式也存在硬伤。目前还没有更好的公开查询基金余额的方式，每位投资人获得账户密码查看余额之后，短融网都要重新登录交通银行网银，修改密码。 ...
理财已经成为了投资人生活中的一种技巧。而投资理财不仅需要好的技巧，投资理财心态也非常关键。在P2P投资理财“长跑”过程中，有好心态才有好收获，心态成就财富。那么，作为合格的投资人，应该拥有怎样的心态呢?下文笔者整理了六种最为重要的投资理财心态，让投资人赢在起跑线上。 1. 坚守投资理财初心，避免沦为金钱的奴隶 理财前首先要树立正确的金钱观，在不影响生活质量的前提下再用余钱进行理财。千万别存 “无本逐利”心理，因为那样极容易被金钱所绑架，沦为它的奴隶。在高收益前面，投资人应该保持头脑清醒，坚守投资理财的初心，而不是有利都要、寸步不让，进而盲目投资。曾有资深投资人做这样的总结：空投、多投都能赚钱，唯有贪心不能赚。 2. 敢于对自己的行为负责，心态才能保持平和 有经验的投资人一般会在投资前制订好计划，考虑好投资策略。而步入市场时，一有风吹草动，就举棋不定，尤其是受他人的“羊群心理”影响时，最后将自己的投资方案全然抛之脑后。投资人这种心理通常都是源自于对自己利益受损的担心。投资人必须意识到，如果你无法正确看待P2P理财可能带来的风险和损失，那请远离投资。只有敢于对自己的行为负责，你的心态才能保持平和。记住这一条：投是自己的事，不投也是自己的事，赚是自己的事，赔也是自己的事。 3. 弄清自身的风险承受能力，适合自己的才是最好的 投资人首先要考虑自身的实际情况，在对自己的情况充分了解之后，再制定一个长期的理财计划，量力而行。在自身承担能力的范围内进行投资理财，投资人不仅可以享受投资的乐趣，还能缓解经济压力，最关键的是能在一定程度上规避风险。鞋子合不合适只有脚知道，适合自己的才是最好的。 4. 远离侥幸心理，居安思危，培养资产配置的意识 市场每天都在瞬息万变，投资人一定要根据市场规律的变化对自己的计划及决策进行调整。在感到明显的危险信号时，投资人应及时止损，如若心存侥幸，那么很有可能让自己最后落得一场空。同时投资人应居安思危，谁都不能保证平台不会跑路、项目不会逾期，故而投资人应学会培养资产配置的意识，分散投资，筑起财富的“避风港”。 5. 拒绝情绪化，保持足够耐心，理性决策 部分投资人常喜欢时不时登陆投资网站，看今天赚了多少，明天又能赚多少。同时听消息容易太过敏感，看到平台跑路、提现困难、诈骗等等，就开始担心自己投进去的钱可能也不安全。这都是投资人心态极为不稳定的表现。笔者认为投资人与其因为短期的账面浮动而患得患失，让投资变成一种负担，倒不如多花点时间好好研究市场走势，分析平台动态背后真相。总而言之，投资人想要避免做下草率的决策，一定要拒绝情绪化，保持足够的耐心。 6.自信在投资中是好事，但是自负万万不可 过于自信的投资人普遍有着强烈的主观意识，在投资决策时容易忽略客观情况，同时容易高估自己分析信息的能力，导致信息分析结果准确度降低，从而大大增加了决策失误的概率。 投资人自负的另一种表现，就是听不进别人的意见，让自己疏于理财风险防范，一旦市场出现变化时，也不会及时调整策略，而是主观上一厢情愿认为变化对自己有利。等到损失发生后，已回天乏术。投资人应谨记自信而不自负，才是最正确的心态。 ...
P2P理财过程中，我们常常会关注很多因素，例如收益回报、投资门槛、资金安全、投资技巧、平台实力等等，却往往忽视了自身的心态。也是解释了为什么常有投资人发出这样的感叹“明明很小心，为什么还是会踩雷”。很多时候导致踩雷的原因并不是我们考察的工作不够全面、投资技巧使用不当，而是这三种可怕心理在隐隐作怪。 其一，强烈的驱利心理 从业人士常告诫投友们说：投资有风险。警惕“高额回报”、“钱生钱利滚利”等夸张宣传标语。然而在P2P行业疯狂崛起的背后，大量投资人的心态已然失衡，普遍表现得心态浮躁，甚至幻想快速赚钱，一夜暴富。而投资人这种心态最易被想着捞一把就跑的平台利用。显而易见，投资人踩雷很大程度上是因为强烈的驱利心理在作怪。 其二，疯狂的盲从心理 所谓疯狂的盲从心理，指的就是看到别人赚了钱，也不管不顾的一头扎进来，认定自己也一定能挣钱的心理。看到大家争相抢购某理财产品，就认为该产品一定是好的。这些人往往会被自己跟风投资所害。因为当很多人都开始盲信一个东西的时候，一定会有一些人钻这个空子，利用大家疯狂的盲从心理进行忽悠诈骗。 其三，侥幸的赌徒心理 在很多投资人的观念里，P2P就是高收益伴随高风险的一种理财方式，投资P2P就像赌博一样，赌得准，则赢了个钵满盆满;运气不好，则全盘皆输，本息不保。这种赌徒心理把本应理性对待的理财当做是拼运气的赌博。侥幸思维更常见于那些不专业的投资人当中。 摆脱上面几种可怕心理，需要投资人培养正确的理财心态。一位巨人说：“要么你来驾御生命，要么是生命驾御你，你的心态抉择谁是立骑，谁是骑师”。同样，P2P理财也是如此，有好心态才有好收获。 ...
“互联网+”概念的传播，促使互联网金融火热，而作为互联网金融的典型代表“P2P”更是成为大家街头巷尾讨论的对象。越来越的人参与到P2P投资中，也越来越多的人认为“有抵押，就安全”。但是抵押标真的安全吗? 去年跑路的恒融财富大部分标的都是有抵押物的，最后平台运营人员跑路以后，投资人连抵押物在哪里都不知道，何谈变现?完全依赖于抵押物，在P2P行业里称为抵押物崇拜。P2P业内人士表示，其实抵押标就是原始的典当式的信贷。房地产标地也很有容易造假，且最后处理抵押物比较麻烦，处理周期很长。至于车辆抵押标，车辆的流动性很大，你可能根本找不到车。总之一句话，抵押标也有很多猫腻，如果看到抵押标就毫不犹豫地扑上去，也迟早会出问题! 抵押标中可能存在的猫腻： 一、 抵押也有真假 真假抵押最直接的区分是有没有去相关政府部门办理手续，如房产抵押要有他项权证，车辆抵押要在车管所登记。那些不到相关部门办理手续，只是将车辆、房产证放在平台的统统都是假抵押，因为从法律的角度上讲，一旦借款人违约，你根本没有处置权。 二、 二次抵押 严格上说，这是我们不可控，主要看平台的风控水平了。二次抵押，有的平台做，有的平台不做。二次抵押，顾名思义就是抵押了两次。如一套房子，先抵押给了银行做贷款，有抵押给了P2P平台做贷款。这种情况下，一旦借款人不还款，房屋变卖的钱，先给银行再给你。也就是说，平台和你的权益可能无法得到保障。 三、 抵押率问题 需要格外关注抵押率，因为这直接关系了，变现后能不能覆盖贷出本息。比如房子，变卖的时候需要交纳相关税费，如果抵押率过高，缴过税费，还不够贷出的钱。 四、 混淆抵押和质押概念 抵押和质押有本质区别。但是很多人并不知道，平台故意混淆抵押和质押的概念，很容易让投资者低估标的风险。 五、 潜在的价格变动风险 无论是哪种抵押物，都存在价格变动风险。如果借款期限过长，前期借款人又只还少量利息，后期当抵押物的价格跌破贷款本金的时候，借款人就极有可能选择违约。 因此，投资人不能过于迷信抵押物。面对抵押标依然要小心谨慎，问清抵押物的情况。辨别抵押的真实性，判定抵押标的风险后，再进行投资。 ...
不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里，不要在一棵树上吊死。P2P如何投资?分散和多样是第一准则。早前有新闻爆料说，一位中国大妈，投资P2P，一下子投了50家。看见这条新闻笔者笑了，菜场的大妈总是有些惊人的举动。但是却落实了分散投资理论。可惜的是，他可能进入了一个分散投资的误区。很多人认为分散投资就是将资金分散到各个平台。甚至有的P2P平台诱导用户，分散到不同标的就是分散投资。 分散投资又叫组合投资。分散投资包括：对象分散法、时间分散法、地域分散法、期限分散法。在实际操作中，可根据不同情况采取多种方法，但唯一的目的和作用是降低投资风险!下面是网友分享的分散投资在P2P投资中的应用。 1、平台上分散投资 俗话说，“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，把资金分散到不同的平台，这是P2P理财分散投资的第一步。因此，投资者在考察平台时，一定要选择几家优质的平台备选，在优质平台中再进行分散投资。 此外，挑选平台时还需注意两点，一个是地域的分散投资，一个是新老平台的分散投资。很多投资者盲目地认为大城市的平台安全性高，但是近期跑路的平台北上广深的也不少。还有广东、四川等地也是近期跑路平台的高爆区，也要小心谨慎。 另一方面，不提倡盲目打新，或者是把资金全部注入到所谓的老牌投资者平台。新平台不一定会跑路，老平台不一定就不会坏账逾期，因此投资们在新老平台上的投资也要有合理的分布，这样才能获得更高的收益。 2、时间上分散投资 时间上的分散投资，需要注意的一是理财产品的期限不同，二是投资时间要错开。我们都知道，网贷平台都会发布不同期限的借款标的，短期标资金回笼速度快，长期标收益较高。投资者可以根据自身实际情况进行长短期的配置，比如手头有5万元闲置资金，这样就可以2万投资短期，3万投资长期，这样的投资方式具有资金周转的优势。 此外，时间上的分散还可以将资金分成多份，第一天投一部分，过十来天再投资第二份，接着再投第三份资金，这样循环下去，类似十二单存款法，待还款期限到后，投资者就可以陆陆续续拿回好几笔资金。一旦平台不幸出现风险，采用这种方法的投资者可能已经有一些投资到期并顺利提出本息，从而避免了大量资金停在平台上无法提出的困境。 3、利率上分散投资 很多投资者在P2P理财时往往盲目追求高收益率，哪家平台高就去哪，对一些稳健的低息平台嗤之以鼻，这样的投资策略不中雷才怪。碰到高利率的平台一定要格外地小心，即使决定投资也一定不能把自己的全部资金集中在这样的平台上。关于投资P2P平台的利率分配，一般来说，高收益的占比20%左右，中等收益的占60%左右，低息平台占20%左右算是比较合理的布局。 总的来说，P2P分散投资的根本，不是减少中雷概率，而是减少投资损失，因为只要是投资就有风险的。所以在P2P投资理财过程中，需要投资者拥有很强的策略和手段，合理配置投资资金，才能赚取最高的收益。 ...
网贷之家《5月月报》披露，5月份P2P问题平台为59家，其中诈骗跑路平台高达62%，提醒投资者多家留意平台的风险问题。昨日也披露北京克克贷平台出现提现困难，警方已立案。作为P2P投资者，如何“避雷”?本文综合整理了一些避雷秘籍，希望对投资者有用。 第一、 看背景查历史深挖平台信息 当你打算投资一家平台时，仔细核查平台信息是第一步。首先确定这是一家有营业执照、税务登记证、组织机构代码证等证件齐全的正规公司。其次，可在企业信用信息公示系统中，查询公司的背景、注册资金、法人信息等。在全国法院被执行人信息查询系统中，查询平台老板是否存在违法记录。最后使用图片搜索以图搜图，确保网站公开的办公环境图片不是伪造的。当然，有条件实地走访的，就实地走访一下。 第二、 分析平台运营模式 远离资金池 投资人还需注意平台的内在逻辑，如借款人从哪里来，风控如何做，有没有进行资金托管，平台的垫付能力如何等。需要着重调研一下平台是否有自融嫌疑，警惕平台拆标，甚至发虚假标，玩借新还旧的庞氏骗局。经常说庞氏骗局就是十个瓶，九个盖，到最后一个盖不上了，风险就爆发了。 如果投资者能够实地考察，这些问题可以当面询问调查，如果不能，可通过客服、第三方论坛、与老客户交流等方式获取信息。 第三、 警惕密集短标 坚决不碰秒标 如果一个平台一改往日发标模式，突然发布大量短期标、高息标，极有可能是平台想要圈钱走人。很多诈骗跑路平台，就是抓住投资者想要立竿见影看到回报的心理，大量发布短期标。在此也提醒投资人，不要有投机心理，认为平台没那么快跑路，自己投一周提钱走人就行了。要知道诈骗平台随时都有可能跑路，一旦跑路，你将血本无归! 第四、 分散投资 对冲风险 相信大家很多都知道分散投资原理，不要把鸡蛋放在一个篮子里，P2P投资同样要坚持分散投资的原理。但目前很多人进入分散投资误区。投资很多平台，但是所投平台的业务、运营模式、风险基本相同，这种投资方式不能达到分散投资的效果。真正的分散投资应该是“分散风险”，而不仅仅是“分散资金”。正确的做法应该是：合理搭配不同风险等级的P2P产品。 第五、 优先投资抵押有担保项目 P2P标的主要分抵押标和信用标。推荐优先投资抵押标，次选“裸奔”信用标。相对来说，抵押标的风险低于信用标。对于标的金额，优先选择小额标的(当然也要看融资项目的借款人情况)。在担保方面，肯定优先选择有担保的标的。但是投资者也需要注意，对于自担自保的标的要远离。 ...
随着互联网金融的火热，P2P平台呈现爆炸式的增长。据有关数据显示目前P2P平台获取一位有效投资用户平均需要花费500-1000元的成本。在这高昂不菲的网贷获客成本背后，不难发现P2P平台已步入了一个竞争空前激烈的生存阶段。也因此，不少平台为了“搏出位”获取借款人用户而采取的手段已经到了“无所不用其极”的地步。 “CFCA安全认证”、“入股银行”、“入驻银监会”等一系列虚假宣传戏法连番上演，这也致使越来越多的P2P公司陷入舆论漩涡，蓝海渐变成红海。P2P公司虚假宣传是内外因相互作用的结果，借用飒姐的话，“守住法律底线才是第一位的”，这值得P2P公司去反思。 在跑路平台出问题之前，他们都曾把自己宣传地"天花乱坠"，以骗取投资人的信任。为此，笔者整理了以下几种P2P问题平台惯用的吹嘘宣传大法，给投资人以作参考。远离迷信，看管好自己的钱袋子比什么都重要。 吹嘘宣传一：零逾期零坏账 “成立至今，没有一笔坏账”、“坏账率为零”等平台宣传语屡见不鲜。由于P2P行业目前还没有受到监管，包括逾期率、坏账率等在内的一些风控指标的真实数据，监管机构并不掌握。所以关于P2P平台的逾期率、坏账率，始终是个谜。今年3月份某知名P2P平台深陷坏账风波再度引发了外界尤其是投资人对P2P行业坏账率的关注。 普遍认为，银行的借款资源要比P2P平台优质，风控要比P2P平台稍好。5月8日上午，银监会副主席周慕冰在国新办记者发布会上透露，一季度末，商业银行不良贷款率在1.39%。如果按照统一的标准来计算坏账率，P2P行业综合坏账率应高于商业银行。那么那些宣称自己零逾期、零坏账的平台他们都是怎么吹嘘而来的呢? 通用的坏账率公式：坏账率=坏账总额/贷款总额。P2P平台惯用的“偷梁换柱”计算伎俩有两种：一是延长逾期天数，从而拉低坏账率;二是用坏账除以历史成交额的计算方法，将未到期且未逾期一定时间的成交额算入到坏账率分母，无形中坏账率只会越来越趋近于零。 吹嘘宣传二：“银行级”风控零风险 “零风险”这个“坑爹”的词语，每当在金融业出现，都会令行业人士头冒冷汗。而在P2P网贷领域，这个词语却成了大街货，谁都可以拿来为自己平台做信用背书，误导投资人。不仅如此，很多平台对外宣称自身风控的时候往往用“银行级”来形容。比如在中大财富的案例中，宣称独创“商户贷+大业主连带担保”的零风险商业模式，最后发现担保方最大股东为平台总经理。 P2P的确处在让猪都能起飞的风口上。而P2P行业跑路多数出于风控管理没掌握核心技术。据媒体报道，多家知名P2P平台不惜重金从银行挖来风控管理人员，然而效果并不明显。包括一些P2P老兵已经出现了上亿的坏账项目。而之前盛传某平台为融资上市而放弃P2P业务的传闻也体现出了其巨大风险。换句话说，虽然耗费巨大，不少P2P平台还没能建立一个优于银行的风控体系。 吹嘘宣传三：承诺100%保本保息 “承诺100%保本保息”一度成为了P2P网贷领域备受诟病的一句宣传语。从大大小小的平台跑路案例中可以看到，很多P2P平台宣称的100%本息保障，在风险并发的时候很大程度上只会成为P2P平台的文字游戏。因为有过理财经验的人都知道，连银行发行的理财产品，银监会都不允许有任何关于本息保障的承诺。最终，一旦风险集中爆发，发生大笔坏账时，P2P平台没有足够资金兜底而倒闭，100%本息保障最后也只能是一句口号。 一位不愿具名的P2P工作人员(已离职)曾公开爆内幕，“基本上95%的网站都宣称自己平台100%安全，如果出现逾期就会先行垫付吧?然后还会开设一个什么XX万的本息垫付的银行账户，让理财人可以查询，做的感觉很有诚意吧?可是!应该94%的平台所谓的这个银行账户都是公司名下或法人名下的吧?如果真的出现逾期，是没有任何人监管或可以强制要求他们拿这笔钱用来先行垫付的!”。 吹嘘宣传四：资金存管宣传成资金托管 越来越多的人知道，只要是做了资金托管，投资人的投资资金就能顺利流向了借款人，那么P2P中介就无法摸到这笔钱，自融、非法集资(用于高风险 项目)、卷款跑路就可以从根本上杜绝。而实际上很多平台只做了资金存管(实际的资金调拨权还在平台手里)，却宣传成托管，骗取投资人信任。 比较典型的例子，如多家P2P公司均高调宣布与平安银行合作，开展资金托管业务。但经知情人士仔细观察，发现平安银行实际上只为合作的P2P平台资金存管，而非托管。之后平安银行也跑出来辟谣：“截至目前，平安银行在P2P业务领域仍处于资金结算服务模式的研发阶段，并未向任何一家P2P网贷平台提供资金结算和清算服务，也未与任何一家P2P网贷平台实现平台交易系统和银行结算服务系统的对接。” 吹嘘宣传五：“一家人”关系宣传成第三方担保 许多P2P标榜的“担保公司”与平台是“一家人”关系。比如中大财富就是关联担保，再比如年初出问题的深圳美贷网。还有的P2P平台喜欢撒一半的慌，宣称自己有担保很安全，但是在投资人投资以后发现没有担保时，又解释，并不是所有的项目都有担保，只是部分项目有担保。 我们来分析一下担保业务的逻辑。如果担保的项目出现了问题，那么担保公司就应该进行代偿，担保公司的代偿义务是100%确定的，但是，最终实现代偿还有一个条件，那就是担保公司有代偿的能力。如果担保公司没有能力偿还，也就是没有能力履行其义务，那么担保项目的本息支付就会成空。所以除了关联担保、部分担保不能信，即使有“担保”也不能轻信，投资人需擦亮眼睛，小心P2P平台放的烟雾弹。 ...
今年4月24日发生的爱增宝跑路事件、5月5日的浩亚达e金融失联事件接连爆发，“与第三方支付机构签订资金托管协议，宣称投资人资金与平台掌控相分离。”等谎言被一一戳穿。这也致使伪资金托管平台渐渐浮出水面，为投资者和市场敲响警钟。 “伪托管”事件已经给P2P投资人心里蒙上了一层阴影。很多投资者纷纷开始怀疑自己所投资的平台是否也存在伪托管问题。同时关于资金安全，投资人也集中反映出这两大疑问：资金托管能防止平台跑路吗?怎样辨别P2P平台资金是真托管还是伪托管?为此，我们进行了如下整理，帮助投资人走出对于“资金托管”的两点重大误区，以及掌握甄别真伪托管平台的技巧。 投资者对“资金托管”存两点重大误区 第一，第三方支付通道≠第三方资金托管 很多投资者都认为平台有第三方支付通道就代表资金有第三方托管，实则不然，第三方支付通道和第三方资金托管的含义大不同。第三方支付通道是投资者通过第三方支付公司的支付接口，将资金支付给P2P网贷平台。而第三方资金托管是投资者和接管人分别在第三方支付公司开通自己的托管账户，资金是从投资者的托管账户直接划账到借款人的托管账户里，整个过程不经过网贷平台，而且投资者能看到自己的资金准确去向，从而可以杜绝网贷平台卷款跑路风险，所以是否是第三方资金托管而非第三方支付通道，才是判断风险的关键点。 第二，盲目轻信平台“资金托管协议” 有些平台上会标注与某某银行签署了“资金托管协议”，实际上平台只做了资金存管(实际资金的调拨权还在平台手里)，却宣传成托管，从而骗取投资人信任。同时需要知道的是，银行托管并非万能，如果平台虚拟借款人或借款信息，指令资金流向平台预设的某些账户。所以银行实际上也只能是起到监管的作用，并不能杜绝平台自融和跑路等事件发生。 掌握这三招让P2P资金“伪托管”现原形 第一招：核实平台提及的第三方托管机构的信息 有些平台，声称与第三方托管机构建立合作关系，以及第三方资金托管如何保障投资者的资金安全，但是翻遍整个网页也没找到这个第三方托管方到底是谁，这个时候投资者就要提高警惕了，鉴别的最直接的方法就是，咨询第三方托管机构，核实其是否与该平台进行了资金托管的合作。还有一种情况是，一些P2P平台打擦边球，虽然有合作的第三方支付机构，但是合作的第三方机构并不具备第三方托管业务，只有第三方支付功能，所以投资者在进行项目投资前，一定要擦亮眼睛，可以去第三方机构的官网进行业务范围的核实。 第二招：纯通道模式是假的，托管型账户模式才是真的 有的平台可能跟支付机构有了合作关系，就对外宣称资金被托管了，而实际上采用的是纯通道的模式，这种模式，支付公司在其中只起到了一个桥的作用，让付款人付款过程比线下汇款更加快捷、方便而已，资金还是会进入平台的银行账户，并不是真正托管在支付公司。这种情况下，平台还是有机会触碰资金，依然存在投资人资金被平台挪用的风险。真正的第三方资金托管中，第三方支付平台采用的是托管型账户模式，投资人和借款人都有独立专属的二级虚拟的账户，投资人先把钱充到其在第三方支付上的账户里，当进行投资交易时，第三方支付把投资人的钱直接拨到借款人账户，相当于从点到点，不经过平台账户，保障了账户资金不被平台非法挪用或盗用。 第三招：注册后验证第三方机构的账号短信 投资人注册平台账号后，看是否要求在第三方托管平台注册一个账户，如果只注册了P2P平台账号后就可以投资，一种情况是，该平台没有进行第三方资金托管，另一种情况是平台优化了用户体验，简化了繁琐的注册流程，注册平台账户后，平台直接为用户在第三方机构开了一个账户。鉴别的关键点在于是否拥有的第三方机构的账号，且第三方托管机构一定会出示一份投资人签署的电子版挥着纸质的账户协议共本人确认。投资人将自己的账户信息输入到相应的第三方机构平台查实验证。 另外，如果注册后要求你开通第三方托管，只是简单的收录你的手机号和实名信息，其后投资人其实并未收到任何可以及时了解账户资金流向，资金数据等手机通讯通知，也说明所谓的资金托管有问题。第三方支付公司托管模式下，账户内资金的进出，支付公司对用户会有一个短信提醒，这点跟支付宝账类似。投资人能够及时掌握自己账户内资金的进出状态，这才是真正的第三方资金托管。 ...
