有迹象表明，业内盛传的网贷监管细则有望在10月“破壳而出”。经侦事件的发生让业内为之警醒，也提示投资者在进行网贷理财时要谨慎选择，“不敢露真面目”的平台不是好平台。 9月16日上午，原本定于第二天下午的一个网贷行业会议突然宣布延迟。原因是与会的银监会领导需要参与网贷细则制定的具体事宜。这再次传递出网贷监管细则即将“破壳而出”的信息。 日前，有报道称“P2P监管细则已基本制定完毕，或将于10月公布”。对此，业内人士分析指出，自7月18日央行出台互联网金融指导意见以来，有关P2P网贷的监管政策密集出台，使行业关注度进一步提升，投资人信心增强，P2P行业将迎来新一轮增长。 ...
当前，与竞相“破4”的低风险的货币基金收益率相比，P2P平台收益高得令人羡慕。据网贷之家数据统计，2015年8月份，P2P平台综合年化收益率为12.98%。但各种跑路、倒闭等事件，让不少投资者心有余悸。 P2P平台产品有点“叫好不叫座”。中国银行业协会的报告显示，去年全年银行理财产品累计发行规模约为92.53万亿元，而根据网贷之家数据，截至今年8月底，P2P平台产品发行规模约为8000亿元。“投资人数方面，银行理财投资者数量约有1亿人，而P2P平台只有约200多万人。”米缸金融董事长曹晓峰介绍说。无论从规模还是投资人数，P2P产品与银行理财均有巨大差异。 如果P2P平台买了保险，你会选择它吗？ 投资者担忧什么？ 在北京一家外企上班的鲍先生坦言，“P2P平台的高收益确实很诱人，但时常听说借款人无力偿还、P2P平台跑路的事，投资者蒙受巨大损失。收益低些不要紧，本金安全很重要。”鲍先生的担忧，道出了多数投资者的心声。 以前，P2P平台主要的风控手段是引入担保机制，即平台自身担保以及引入第三方担保机构，前者利用平台自有资金为担保来源，后者则由担保公司为投资者提供保障，由其先行赔付，然后进行资金追讨。 “目前，已不允许平台自担保，今年7月出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确了P2P平台的信息中介性质，并提出"鼓励保险公司与互联网企业合作，提升互联网金融企业风险抵御能力"，P2P平台需要更加合理的风险对冲机制。”曹晓峰说。 “P2P+保险”的模式走向前台 保障力度有多大？ P2P平台与保险公司深度合作的步伐正在加快。米缸金融上月宣布，与天安财险展开深度合作，经天安财险正式承保的产品，在借款人逾期兑付时，天安财险将按保单约定履行责任。宝象金融也于上月宣布与太平财险开启战略合作，对线上部分产品提供履约保证保险。 所谓履约保证保险，是指保险公司向履约保证保险的受益人（即债权人）承诺，如果被保险人（即债务人，P2P平台中专指借款人）不按照合同约定或法律规定履行还款义务，则由该保险公司按照保单约定承担赔偿责任的一种保险形式。 天安财险副总裁张宇生告诉记者，保险机构首先会出于风险控制、经营理念的原则，对P2P平台进行严格筛选，只有资信较高的平台才会获得与保险公司合作的机会。接下来他们会对产品进行分类，根据违约风险的不同设定差异化风险敞口与赔付比例，作为计算保费的主要依据。 现阶段，保费一般由P2P平台承担。曹晓峰告诉记者，“就米缸金融而言，保费由公司支付，因为产品风险程度不同，费用也会不同”。 “保险是针对整个项目而言，而不是投资者的每笔交易。保费的费率与项目抵押物、借款人资质等均有关系。”某保险公司人士表示。 投了保险的P2P平台的产品预期收益率也受到了一些“影响”。如某P2P平台上投保了履约保证保险的6个月期产品的预期年化收益率为8%，而其他平台没有投保该险种的同期限产品，预期年化收益率普遍在9%以上，有的甚至超过14%。对此，互联网金融千人会秘书长易欢欢说，尽管投保后收益率可能没其他平台高，但对于投资者来说风险可控。 有保险＝没风险？ 对投资者而言，有了保险公司的“把关”，一定程度上说明该P2P平台产品的风险可控，安全性更高。不过，“P2P+保险”的模式仍在摸索阶段，可选择的产品并不多。网贷之家的数据显示，今年上半年，与保险公司合作的P2P平台数量为18家，这与P2P平台总量相比微乎其微。这其中有的平台虽然公布与保险公司合作，但还停留在战略合作层面，有的只是打“擦边球”，诸如抵押物保险、借款人意外伤害险等。触及核心层面的履约保证保险，远未大规模铺开。 履约保证保险某种程度上可以视为保险公司参与P2P平台的风险管理，然而网贷行业的坏账率高于商业银行，目前多数保险公司持谨慎态度。“公司专门成立新的信用风险部门，对P2P平台进行了数月的尽职调查，才决定与其进行合作。”张宇生说。 与华安保险合作的精融汇称，投保履约保证保险的平台项目一旦发生逾期，保险公司将先行给予投资者全额本息赔付。但需要注意的是，即使P2P平台产品有保险保障，保险条款里面也有相应的免责条款。 虽然不少P2P平台都宣称与保险公司合作，旗下产品可以“全额赔付”，但一些平台不愿公布具体的免责条款，有的对一些合作内容描述含糊其辞，投资者可能因此而受到误导。如有的P2P平台的产品仅投保了“借款人意外伤害险”，那么只有借款人遭遇伤残或死亡，无法继续还贷时，保险公司才按约定代为偿还。 总之，投资有风险，投资P2P平台的产品也是一样，投资者不能因为其有了保险保障就疏忽大意。 ...
在大数据经历了自己的“蜜月期”后，其“后遗症”开始凸现出来。甚至在某些极端的情况下，沦为骚扰乃至作恶的“帮凶”。 尤其是在与个人隐私联系尤为紧密的互联网借贷平台，大数据经过收集、处理已然能够更精准地判定用户是否适合贷款、贷款额度、偿还能力等。但更让人无奈的则是，大数据也成为追讨贷款的新途径，并对大众的生活产生一定的影响。 大数据帮讨债，用户感觉“赤裸裸” 近日，蚂蚁花呗又火了。但这次的火与其便利性毫无关系，恰恰相反，是将蚂蚁花呗的另一面展示给大众。有网友在知乎上提问，描述接到自称蚂蚁花呗工作人员的电话，对方向他打听一位朋友的去向，这位朋友拖欠花呗欠款，而且联系不上。当网友表示自己跟他不太熟，对方却表示，能够看到记录，这位网友某月某日给他赠送过礼物。 从这件事就可以看出，人们在蚂蚁花呗的大数据下几无隐私可言，完全就是“透明人”。对国内互联网行业稍有了解的人都清楚，蚂蚁花呗的大数据来自于阿里巴巴的大数据生态链条。也就是说，只要使用过阿里巴巴的服务，如淘宝、支付宝、天猫等，个人数据就会被阿里巴巴收集并整理。 除了蚂蚁花呗，借贷平台借助大数据讨债的还有京东白条等。在110法律咨询网上，就有人提问：“我在京东商城上使用白条消费，由于京东方面的原因导致我的白条逾期。然后京东委托第三方对我进行催款，过程泄漏我的个人隐私资料。请问，京东以我未还白条为由，将我的个人隐私委托给第三方这种行为是否合法？”可见，毫无顾忌地使用用户个人隐私，已经成为普遍事实。 常规≠合法，借贷平台涉嫌违法 在事件发生后，蚂蚁金服对此回应说，利用关系人信息提醒还款，是信贷行业的常规做法。对于新生的互联网借贷平台来说，通过大数据手握用户隐私信息，并将其完全利用，似乎无可厚非——反正大家都是干的。但这种看似合乎常理的做法，其实已经涉嫌侵犯用户的合法权益。 银行也会针对贷款延期、信用卡不还等用户催款，但一般是通过对用户本人在办业务时提交的联系人进行询问，并请其转达信息。也就是说，银行只是与用户自己认可并留下的社交群体进行联系。但互联网借贷平台在讨债的时候，却使用了有可能不相干的人的信息。他们并不是用户留下的，只是互联网借贷平台单方面掌握的。 用这样的关系网讨债，既是对用户个人隐私的侵犯，也是对其他不相干人的骚扰。上面提到的用户在100法律咨询网上的提问，回答的两位律师表示“违法，属于侵权”、“可以直接起诉京东侵犯隐私权”。可见，借贷平台的做法严格来说，是涉嫌违法的。 别让大数据成丑恶帮凶，监管迫在眉睫 蚂蚁花呗就讨债功能在官方微博做出回应，表示“立刻在第一时间暂停了以联系关系人来提醒借款人进行还款的方式”。并且蚂蚁金服就此作出改进，比如将人工电话提醒的时限由现在的超过还款日13天，调整为超过60天，且不会涉及具体的商品信息。但是仅仅这样做是完全不够的，并没有从根本上解决大数据滥用的问题。 每个人既然无法摆脱互联网，那个人数据被收集就是必然的事。但由此得来的大数据并不能去作恶，必须向着有益的方向延伸。要做到这一点，仅靠借贷平台的自觉、自律是远远不够的，必须有严格的法律条文、规章制度等，让其走向规范化、合法化。 中国青年报社会调查中心的一项调查显示，75.9%的受访者发现目前存在“大数据”被滥用的现象。这表明，已经有越来越多的大众认识到大数据滥用带来的危害。大数据的监管，已经迫在眉睫。 ...
P2P网络借贷是一种新的金融交易形式，它避开了传统的借贷中间人，将借贷双方直接连接起来，是一种个体通过独立的第三方互联网平台达成借贷交易的互联网借贷模式。 一、P2P网络借贷的性质及分类 P2P网络借贷在实质上是一种民间借贷行为。作为一种新型的民间金融模式，在具有传统民间金融特点的同时，其网贷平台的角色也发生了变化，不再仅限于出借人和借款人的主体身份，一些P2P网贷平台还充当了居间人、担保人等身份。我国的P2P网贷平台上成立的借贷合同，已不再是简单的借贷合同，还提供借贷中介服务和多种理财服务等。因此，P2P网络借贷应当从广义上理解为在P2P网络借贷平台上签订的所有与服务相关的合同。 根据双方当事人所处的服务阶段及借款项目不同，应将P2P网络借贷合同分为以下几类： 1.借款合同。该合同是指借贷双方在进入网贷平台后，通过自我判断确定借贷对象后在平台上签订的借款合同。网络平台作为第三方见证人则负责对借款人进行信用评级，划拨贷款至借款人账户，收取出借人应得利息，负责违约催收工作等。 2.居间合同。该合同是指P2P网络借贷平台开展的为借款人和出借人提供信息与交易匹配、信用咨询与管理服务，而网络平台从中收取一定的服务费用。关于P2P网络借贷公司所从事的中介应定性为金融信息中介还是金融信用中介，根据最新的立法动向以及各方的倾向性意见，将其界定为金融信息中介应更为适宜。 3.担保合同。该合同是指借贷双方在签订借款合同时，为进一步明确担保关系，由借款人和第三方担保机构签订的担保合同。当借款人未能按期偿还借款时，由担保人先行向出借人垫付借款人欠款，并获得出借人追索权利的合同。 4.委托理财合同。该合同是指网络借贷平台公司基于出借人的投资需求，以投资分红的名义吸收出借人资金，同时向出借人保证回报一定利率的合同。该合同内容包括投资金额、分红计划等内容。 5.债权转让合同。该合同是指出借人在资金出借后、到期前，可以将自己的债权全部或部分转让出去，保证出借人在必要时对资金流动性的需求。该合同的双方是借贷平台上的人，平台并不参与。 二、P2P网络借贷合同的相关问题 1.借款合同。关于不具有金融业务许可资质的企业之间签订的借款合同的效力。随着民间借贷司法解释的出台，采取了有条件认定有效的思路，但对于司法解释规定的“为生产、经营需要”的标准，则需要以指导案例的形式进行明确。关于标准的认定，笔者建议采取从宽掌握的原则，如果掌握过严则容易使该条款没有实际意义。 2.居间合同。P2P网络平台作为居间人，发生纠纷后是否需要承担责任?按照倾向性意见，P2P网络平台作为居间人，发生纠纷后需要承担责任。但笔者认为应当具体问题具体分析，是否承担责任，应按照合同法中关于居间合同的规定，以居间人是否尽到如实报告义务为标准来判定居间人是否承担责任。关于责任大小，应当结合借贷双方及居间人三方各自过错大小来确定居间人的责任。 3.保证合同。笔者认为，在一般情况下，在不具有合同法、担保法规定的无效事由情形下，第三方提供担保应认定有效。但应当注意的是，如果P2P网络平台引入的第三方在提供担保之时，资金有限，并不具备清偿全部债务能力，则网络平台引入第三方担保机构涉嫌非法集资。 4.委托理财合同。P2P网络平台作为受托方是否具有主体资格?有观点认为，P2P网络平台未经过银监会的批准，不具备投资理财的资格，涉嫌非法集资。但笔者对该观点并不认同。在市场经济中，应遵循“法无禁止即自由”的原则，在现行法律、法规没有明确规定的情况下，不宜轻易否认P2P网络平台的委托理财资格，否则将严重破坏交易的稳定性，不利于资金的融通，也不利于P2P网络借贷的健康发展。关于委托理财合同中保底条款的效力问题。有观点认为，该条款有悖民法之公平、违反法律禁止性规定和市场基本规律，应认定无效。笔者对此持反对态度。如果约定的利率未超过年利率的24%，则不应否定该条款的效力。如果一概认定无效，必然会造成交易的混乱。 5.债权转让合同。关于P2P网贷债权转让的效力认定。在实践中，P2P网贷平台提供的交易模式主要有一对一、一对多、多对一和多对多四种模式。上述借贷被网贷平台在时间和数额上进行拆分，其借贷并不属于合同法第七十九条规定的不得转让情形，故其债权可转让。在转让双方签订合同后，及时对债务人进行通知，通知到达后即生效。 三、涉嫌犯罪的P2P网络借贷合同的效力 对此，传统的观点通常以合同法第五十二条有关以合法形式掩盖非法目的、损害社会公共利益、违反法律和行政法规的强制性规定来认定为合同无效。但目前倾向性意见为，应区分情况进行分析。一般情况下，刑事上构成诈骗，在民事上，犯罪嫌疑人主观上构成欺诈，因此，出借人可以主张撤销该合同。如果出借人知道或应当知道借款人借款用于犯罪活动而仍然提供借款的，则应当因目的违法而认定借贷合同无效。 ...
今年，P2P平台则开始着眼于代销基金。继陆金所之后，昨日，积木盒子旗下及积木基金开始代销基金。伴随着互联网金融的快速发展，多家互联网平台近来开启了基金、保险代销模式，平台俨然将成为互联网金融服务的主要渠道。业内人士表示，从三条红线到指导意见出台，网贷平台去担保，实现信息平台化是大势所趋，首先承压的一定会是影响力较大的平台。 做代销基金 用户数量是关键 去年以来，已经有一些P2P平台与基金联姻，并推出类余额宝的产品，比如有利网的“余额生息”、拍拍贷的“拍钱包”等。 一位业内人士指出，主要是因为公募基金公司看中互联网余额理财的巨大市场，而P2P平台拥有的大量“站岗”资金(即账户内的闲置资金)。 今年，P2P平台则开始着眼于代销基金。昨日，积木盒子宣布旗下积木基金开始代销基金。记者登录积木基金网站发现，首批上线的产品来自于广发基金，鹏华基金与财通基金，产品包括混合型，债券型和QDII型等。据介绍，9月底，与积木基金合作的基金公司预计会增加至20家以上，10月底预计会增加至60家左右。 “积木基金将通过对公募基金、私募基金及各类金融理财产品的定制、组合和互联网化，搭建理财场景，成为投资者理财需求的重要补充。”积木基金负责人胡伟表示。 9月8日，陆金所也正式开始代销基金,首日就上线了35家基金公司超过1100只基金产品。9月15日，陆金锁披露其平台化战略时，基金销售也是其几大平台之一。根据陆金所的开放平台战略3.0，其计划通过P2P“人民公社”、基金平台等多个开放平台，最终形成完备的互联网金融生态体系。 不过，要做代销基金，平台的用户数量是一个关键。 对此，上述积木盒子方面人士指出，在用户层面，积木基金能够依托积木盒子百万级的客户群体，拥有流量优势。 此外，进行基金代销业务的前提之一，是要有基金代销牌照。 记者了解到，2013年，宜信旗下宜信普泽投资顾问(北京)有限公司获得独立基金销售牌照，而陆金所基金平台上线的基金产品，则是借助于陆金所资管这一基金代销牌照上线，陆金所资管将以官方旗舰店的形式入驻平台。8月初，积木基金获得证监会颁发的基金销售业务资格证书。 金信网创始人、首席运营官安丹方也向记者表示，目前，金信网已着手开始申请金融全牌照，未来不排除代销基金的可能性。 不过，潘瑾健指出，获得基金销售牌照具有一定的门槛，未来网贷平台大面积代销基金的可能性较小。 得账户者得金融 平台化是大势所趋 伴随着互联网金融的快速发展，多家互联网平台近来开启了基金、保险代销模式，平台俨然将成为互联网金融服务的主要渠道。“此前，积木盒子旗下子公司企乐汇已经拿到了央行企业征信牌照，积木综合性互联网金融平台搭建初见雏形。”积木盒子联合创始人魏伟表示。 安丹方也指出，基于对于行业未来的预判，金信网目前已经不再满足于单一的P2P业务模式，开始在更广阔的互联网金融领域积极探索。根据战略布局，公司也积极推出了平台化的互联网金融产品，为用户提供一站式的财富管理解决方案，从某种意义上说也可算是平台化转型的尝试。“对于网贷行业来说，平台化是大势所趋。所谓网贷行业的平台化转型，实际上是要从两个层面来说：首先，网贷自身回归信息中介属性;其次，网贷平台转型做"平台的平台"，换言之就是集合了金融产品供应商以及金融产品，并提供一站式财富管理方案。”安丹方表示。 安丹方称，平台化之所以会成为趋势，根本上是各家平台对于账户和端口的争夺。未来很可能会出现账号整合，即每个客户只有一个账户，但却可以对接贷款、股票、债券等所有的金融产品，“得账户者得金融”这一定律会体现得更为充分，而这也就是网贷平台平台化转型的重要原因。 在今年上半年，陆金所曾对机构投资者披露，其未来发展战略为9158开放型平台结构。计葵生未来“大陆金所”会有三大平台，除了陆金所的开放平台、平安普惠，还有近期收购的深圳前海金融资产交易所有限公司。 业内人士分析称，“在分工方面，平安普惠可能负责设计P2P产品及相应风控流程，前海金融资产交易所将负责各类机构资产的转让交易，陆金所开放平台则专注打造一个互联网金融生态体系，成为众多投资者一站式互联网理财的入口。” ...
聚焦一站式理财 巨头酣战移动金融 9月15日，京东金融APP3.0正式上线，新版本定位“一站式金融生活移动平台”，涵盖旗下白条、众筹、理财等业务。 在短短一个月之内，腾讯的微众银行APP、蚂蚁金服旗下的蚂蚁聚宝APP、平安旗下的一账通APP 3.0版等一站式理财平台相继推出。各大机构的互联网金融业务在移动端的布局悉数完成。拼规模、抢用户的大战一触即发。 “一站式”内涵 “移动一直是京东金融的第一大战略。”在当日发布会上，京东金融副总裁姚乃胜这样表示。与早期的“理财超市”概念不同，他解释，京东的移动金融策略是一体化、产品化、社交化和场景化。 除了构建底层账户、固定收益类、权益投资、借贷和产品众筹五大类别的金融产品体系，姚乃胜认为，一款仅仅能满足客户理财需求的APP是不够的。京东金融意图从理财延展到消费生活，形成一个高粘性、高频次的金融生活移动入口。 在所谓社交化的层面，京东金融移动产品首席体验官赵汗青解释，未来京东金融将针对移动理财产品建立全新的分享红利机制，让用户通过交易行为分享社交红利。他举例称，如果用户将理财、产品众筹等分享到朋友圈里，都会获得随机红包。 从京东方面提供的数据来看，移动端的理财规模占比已经超过70%。“未来，做好移动端战略部署，将是京东金融差异于行业同类平台的关键因素。”姚乃胜说。 回顾8月份蚂蚁聚宝正式上线时，蚂蚁金服财富事业群总裁袁雷鸣也针对这一APP给出了“一站式、低门槛、智能化、社区型的理财平台”的定位。 蚂蚁聚宝运营总监祖国明曾向媒体回应表示，一站式理财更多的是把用户体验和大数据的行为分析结合在一起，为用户提供简单便捷的选择。他预计，未来一站式理财既会出现大而全的平台，也会有垂直类平台。 从蚂蚁聚宝来看，其主要产品包括余额宝、招财宝和基金等理财，以及A股、港股、美股的相关资讯。首批接入的基金达到900只。后期据称还将加入股票交易、场景化智能投资推荐、投资社区、众筹等功能。 同样的，微众银行APP目前有上线类短期账户“活期＋”、封闭式非保本型产品“定期＋”，以及7只股票基金。平安一账通则提出打造包含“存、投、保、消、贷”五大金融场景的闭环，目前的资产账户包括存款、信用卡、保险、车辆和房产等。 转战移动端 京东、蚂蚁金融、腾讯等机构在移动端暗暗较劲，从产品发布的时机就可见一斑。 平安一账通3.0版最早在8月13日推出；8月15日，微众银行APP正式上线；18日，蚂蚁聚宝上线；同天，京东金融宣布了APP3.0的改版计划。 大型机构对移动端足够重视，P2P等新型理财公司同样没有放松。这不仅因为手机等移动设备的使用普及，更在于把握移动金融的入口所带来的想象力。但从目前来看，上述一站式理财APP仍主要体现在对现有理财产品的整合。 深圳平安金融科技咨询有限公司总经理罗子斌在平安一账通新闻发布会上就曾表示，互联网金融多数还是以卖产品为主，资产配置和定制化服务仍停留在概念。就未来趋势而言，财富管理必然实现普惠化、民主化、定制化。 他提到，未来平安一账通除了平安体系的账户，还会接入更多的合作机构的数据和流量，以实现对用户的现金流及资产负债的全面了解。 对于移动端产品的创新，京东方面表示，已经有一款智能化理财产品“智投”，很快会登陆京东金融APP。投资者只需填写一份调查问卷，“智投”就会通过特定算法，结合京东特有大数据体系，在京东金融的产品线基础上，为用户提供个性化智能投资组合。 由于一站式理财平台的产品和服务大多来自于合作机构，对蚂蚁金服来说，蚂蚁聚宝亦是其作为“互联网推进器”，在市场端全面开放的体现。 蚂蚁金服方面提供的数据称，支付宝平台、招财宝平台、蚂蚁聚宝平台，为基金、保险等行业的销售降低门槛。目前有68家保险公司的超过2000款保险已经通过这些平台触达用户。另有90家基金公司正在蚂蚁聚宝拓展以往很少触及的年轻用户。一年半时间里，招财宝平台帮助金融机构实现3000亿的交易规模。 与上述机构相比，BAT中的百度则显得较为谨慎。在9月8日的2015百度世界大会上，百度推出的新产品是“百发有戏”的升级——百度消费众筹平台。 有接近百度的人士向本报记者回应表示，目前百度金融中心的三个板块业务中，投资业务已经包括百赚、百赚利滚利、百赚180天、百赚365天、百发100、百发精选等等一系列产品，涵盖货币基金、保险理财、股指基金等类型；消费众筹平台，也已经陆续上线百发有戏、战马等项目，未来包括圣元、星美集团、科尔沁牛业等项目也在陆续筹备中。除此之外，贷款业务也在积极展开中。 针对移动端的布局，百度百付宝公司总经理章政华9月8日透露，百度钱包上线一年来，注册用户突破1.5亿。在电影、演出和景点场景中的平均渗透率已达26.9%。他表示，未来，百度钱包将不仅仅作为支付工具，而是将通过源泉商业平台、消费众筹、权益联盟等方式，成为用户管理未来消费的手段。 ...
日前，据国家统计局公布的数据显示，8月份全国居民消费价格指数(CPI)创下了2014年9月以来的新高，同比上涨2.0%，高于一年期存款基准利率(当前一年期存款利率为1.75%)。这意味着我国再次进入负利率时代。所谓负利率，简单讲就是老百姓放在银行的钱，对比物价的增长，其实是在贬值的。1万块存银行，1年后反而缩水。在负利率时代，老百姓怎么投资理财?业内人士建议，一方面可配置一些国外资产，期待进一步的升值空间。另一方面可适当参与互联网理财，比如P2P理财，锁定8%-12%的年收益。 “负利率时代”或将持续，老百姓的财富缩水 中国经济已进入了“负利率”时代，钱只会“越存越少”。即你把1万块钱以定期方式存入银行一年，如果未来一年物价涨幅维持8月份的水平，一年下来你的钱的购买力只剩下了9975元。这直接导致老百姓的财富缩水。 “负利率时代，可能还会持续挺久的时间。”某股份制银行个人业务部经理贺磊认为。 银行理财收益进一步下跌，投资人急需寻找资金增值出口 在股市行情陷入深度震荡之际，也和股市一起下行的还有银行理财产品收益。 据银率网数据库统计，2015年9月5日至2015年9月11日共有811款人民币非结构性产品发售，平均预期收益为4.66%，其中仅有10款产品的预期收益率超过6%，占人民币非结构性理财产品总量的1.23%。银率网分析师闫自杰认为，理财产品收益在未来还会有进一步下跌的空间。 中国股市每次风吹草动的时候，最受伤的总是小散，而银行一年期定存已经低于2%，国债变现能力有很弱，宝宝类理财产品，收益率也在跌跌不休，而银行理财产品收益率虽高于定存，可是动辄几万以上的门槛，把很多投资者挡在了门外，并且变现能力也受影响。投资人急需寻找资金出口。 业内建议老百姓应该多消费，可配置国外资产或P2P理财 贺磊建议，在负利率时代，老百姓应该多消费，“在保证日常开支，以及未来养老、医疗、子女教育准备金的前提下，多多改善生活，包括买房、换车、旅游。” 有理财分析师建议，在目前利率很低的情况下，尽量不要让自己的钱躺在银行睡大觉，要想方设法进行多元化的投资理财，以让自己的资金进行增值。 也有业内人士建议，老百姓一方面可以配置一些国外资产，期待进一步的升值空间。另一份可以适当参与互联网理财，比如P2P理财，锁定8%-12%的年收益。 据网贷之家8月月报显示，8月P2P网贷行业整体成交量达974.63亿元，环比7月上升了18.12%，离单月千亿成交量大关已经近在咫尺，是去年同期的3.9倍。报告认为，伴随着政策利好的支持，网贷人气进一步的攀升，P2P网贷行业成交量有望继续增长。2015年1-8月累计成交量达到4805.91亿元，按照今年以来网贷成交量月均复合增长率，预计2015年全年成交量或突破1万亿元。 ...
最近有个第三方论坛的朋友找我，让我谈谈如何判断平台的安全期的问题。所谓安全期，即指定一段时间，在这段时间内平台不会出现任何问题。老实说，这个问题有点难，因为一个平台在外人看来，无非就是平台背景，老板实力，运作模式，线上数据等，这些还特别容易造假，所以仅仅凭借网上观察或者短短几天的考察，实在无法判断出准确的安全期。除非投资人能够掌握平台线上真实数据，加上线下业务情况。所以，安全期这个问题不太容易绝对定义，它受很多因素影响，下面小马哥就从平台本身性质的角度来谈谈如何判断平台的安全期。 【一】无安全期平台特征 首先，先来谈谈哪些平台无安全期可言，说白了，这类平台随时可能会出问题，也可能永远都不出问题。此类平台的特征如下： 1，工商查不到，没有办公地址的假平台。 2，业务模式不清晰，资金流向无据可查。 3，老板过于草根，毫无实力。 4，待收过大，大到个人无法理解。(很多高大上的平台待收都很大，这类平台不是说不安全，而是个人无法判断它的安全期，没人保证高大上的50年不倒) 具备以上任意一条特征的平台，无法判断安全期。 【二】投机型安全期判断方法 投机型安全期，是指此平台业务模式模糊，只能通过判断平台的违约成本，来投资一段时间，时间一到，无论如何都坚决撤离，这个方法小马哥在网贷之家采访视频里面也提到过，俗称“跑得快”游戏。判断方法如下： 1，对于有一定背景，老板有一定实力的平台。在平台刚开业的时候投资，第一个最短周期的标到期时间即为绝对安全期。 2，对于待收远远小于平台老板违约成本的平台，在平台待收不增加或者增加缓慢的时期，可以判断为相对安全期。(这个不绝对，因为对于老板违约成本的判断会出现失误) 【三】投资型安全期判断方法 投资型安全期，是指此平台业务模式清晰，可以通过查证业务运作情况，来判断平台是否适合投资，此类平台可以相对长期的投资，即安全期可持续，每隔一段时间来判断平台下一个阶段的安全期时长。只要看得懂平台的业务模式，此类平台的判断方法就比较简单：刚开业根据业务情况设定一个安全期(刚开业平台体量不能大，必须在平台实力范围之内)，安全期到期查看一下平台的业务运作情况，比如放出去的贷款是否按时收回，需要处理的抵押物是否及时变现等等，一切运作正常，进入下个安全期。 其实安全期还受到很多因素影响，其中最主要的是全行业发展形势，比如行业平稳期，那么就算是投机型平台的安全期判断相对容易，投资获利也比较容易，行业低迷期，即便是投资型平台也容易出现这样那样的问题。总结起来，投资天生存在风险，谁都不是神，平台的安全期还是需要投资人按照自己的经验和标准来判断，祝各位投资顺利。 ...
金融机构都将参与互联网金融平台销售 广州日报讯 多家互联网平台近来开启了基金、保险代销模式，投资人在互联网金融平台不仅可以买到P2P产品，还可选择公募基金、保险产品。专业人士指出，平台将是未来互联网时代金融服务的主要载体和渠道。业内人士坦言，平台化的力量在于可以将整个市场的能力结合。记者了解到，今后包括银行、基金、证券公司、租赁公司在内的金融机构都将参与到互联网金融平台销售上来。不过上述人士指出，平台销售可以给投资人带来更多投资选择的同时，最为复杂的地方主要是在清算等方面。 不过，在互联网金融平台不断升级的大背景下，一场网贷平台整顿监管风暴也正在悄然进行当中。业内人士坦言，互联网金融尚处于起步阶段，监管层的整顿和文件的出台使得平台变得更为规范。陆金所董事长计葵生强调，“在整个平台战略中，风控能力是承载整个战略的基础。” 昨日，在陆金所开放平台战略规划和品牌形象战略发布会上，陆金所董事长计葵生表示，陆金所平台化最终目标是形成完备的互联网金融生态体系，一站式满足用户不同人生阶段的不同财富管理需求。记者了解到，今年3月，中国平安(601318,股吧)宣布成立普惠金融业务集群，陆金所纯化为开放的金融资产交易信息服务平台，平台化转型正式启动。转型后，陆金所将以中立的平台方身份专注提供个人及机构投资者与资产提供方的金融资产交易信息服务，并以自身专业产品设计、风险控制能力保障投资安全。 此外，汇付天下近期也陆续推出基金频道，对接P2P平台基金模块。汇付天下高级副总裁穆海洁表示，固定收益产品不是投资人唯一选择，不同经济周期需要的产品不一样。 业内人士指出，互联网金融的第一个阶段已结束，市场会从野蛮生长到慢慢的成长起来。 ...
自8月底央行降息降准以来，理财收益率下行趋势明显。经过几次连续下跌后，银行理财产品平均预期收益率“破5”，“宝宝们”收益率“破4”，现在场内适合普通投资者的投资渠道已然为数不多，而预期年化收益8%-15%的P2P理财显然更具吸引力。 监测数据显示，2015年8月保证收益类理财产品平均预期收益率为3.68%，保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为3.8%，非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为4.93%，乃今年以来首次跌破5%。业内预计，9月银行理财产品平均预期收益率可能跌破4.5%。 近年来，银行理财一直以低风险、收益稳健等特点吸引投资者，而随着央行不断降息，银行理财产品的收益率也持续下降。行业分析师表示，鉴于稳增长政策在相当长时期内都将是政策主基调，银行理财产品收益率仍然存在下降空间。因此，投资者如果想让资产获得更好的保值增值空间，必须另寻渠道，而发展势头迅猛的P2P理财顺理成章成为投资人的“新宠”。 “之前想着银行理财产品收益尽管不算高，但也能增值，现在收益一直下跌，一款产品投资下来，到期后基本得不到多少收益。”一直对银行理财产品青睐有加的王先生感叹道，他准备下周将自己银行账户中的部分理财资金“转移”，选择一些收益稳定、期限较短的P2P理财产品投资。 说起为什么要选择P2P，王先生说身边不少年轻朋友都在投资这类产品，与银行理财持续下跌的情况相比，P2P预期年化收益率可保持在10%左右，收益相对较高且稳定，操作简单，门槛也不高。 据了解，尽管P2P 风险事件时有发生，但像王先生这样撤出银行理财资金转投P2P的投资人在近期明显增多。对于他们来说，只要选择具备一定背景实力的正规平台，投资其优质的项目，依靠其严谨的风控体系，本息就能得到有效的保障。 据一位投资过P2P平台邦帮堂的投资人刘先生介绍，他选平台并不像其他专业网贷投资者那样，对每个投资平台都进行深究考察，更多的是从朋友或是媒体上获得消息，从中选择一些有上市公司或国企背景、口碑不错的平台。 刘先生表示，他选择邦帮堂这个平台的原因很简单，因为朋友圈有不少好友最近都在转发关于这家平台的消息，很多人已经出手了，而他仔细研究后也觉得这家平台有两个明显的优势：一是专注做民营产业园区优质项目，借款方都是邦帮堂母公司鑫茂集团旗下民营产业园内的中小微企业主，还款有保障;二是邦帮堂平台不仅有上市公司背景，还配备了专业的风控和信审团队，不用担心坏账和平台会跑路的问题。 如今，股市跌宕不稳，余额宝、银行理财也相继“失宠”，P2P网贷却越发“斗志昂扬”。据网贷之家数据显示，上周(9月7日-9月13日)由于节后恢复正常的成交和人气，网贷成交上涨6.4%，人气猛增25.2%，并在周二创历史新高点7006.55点，利率维持在11点上下，下降趋势有所减缓。尽管部分地区近期展开对网贷平台的经侦活动，却也是在为监管细则的出台做铺垫，其主要目的是推进P2P平台的自查与自律，促进行业健康发展，这或将加速行业分化，合规运营的平台更有机会获得广阔的发展空间。 ...
