财经贷眼：新三板暂停挂牌后，P2P平台通往资本市场还有哪些？ 根据全国股份转让系统下发的通知称，“刚接到股转公司挂牌业务部的非正式通知，所有类金融企业全部暂停办理挂牌手续，无论项目处于何种状态。另外，一行三会监管的金融机构没有暂停。” 业内人士指出，根据股转系统的通知，从前期叫停PE扩展到整个类金融企业，除去银行、券商、公募基金和信托等一行三会监管的机构，其他由金融办等单位监管的小贷、典当、P2P、PE、担保等均不能挂牌新三板，未来这个口子也很难开。 网贷财经CEO覃伦委介绍，类金融机构在新三板挂牌被叫停，说明现在监管规则还在征求意见，并且将有一段过渡期，如果现在上市的话，企业在信息披露、业务规范上比较难把握标准。 尽管目前新三板上市未有一家P2P公司，但是早有一批企业摩拳擦掌，准备抢夺“新三板P2P第一股”的位置。目前已有部分P2P企业已经通过借壳的方式登陆新三板，比如PPmoney、金蛋理财、安心贷、温商贷等，而且新三板的壳资源价格已经被炒到高达2000万元左右。 对于监管层的这一措施，京北众筹总裁、上海交通大学互联网金融研究所所长罗明雄在接受每日金融记者采访时表示，此前监管层就已有类似的文件出台，只不过这次公开了而已，这也是对行业进行整顿的一种措施。“目前的暂停并不意味着未来就不会开启”，罗明雄估计在2016年年底之前会有一个比较明确的说法。 对于想要通过新三板进入资本市场的P2P平台来说，罗明雄建议应该趁这段时间苦练内功，做好规范，尽快达到满足资本市场的相关要求。当资本市场的门打开时，可以成为第一批进去的企业。此外，有关企业还应该做到严格的合法合规，成为一家真正盈利的企业，才能有良好的自我造血功能。 新三板之外，网贷平台还有哪些路通往资本市场？ 所谓条条大路通罗马，新三板虽然是P2P网贷平台通往资本市场的一条不错的道路，但是如今此路暂时不通。随着网贷平台监管细则的出台，很多行业内较为优质的企业都在寻求上市道路，获取融资通道。资本市场对于这些优质的网贷平台也很看中。 在新三板“此路不通”的情况下，P2P网贷平台还有哪些途径可以实现上市梦想呢？财经贷眼为您做了一番梳理： 1）借壳（买壳）上市进入新三板 既然新三板暂停了类金融企业直接挂牌，如果有平台非要进入新三板市场，借壳这种曲线上市的道路是一种选择。而且目前新三板市场上尚无一家纯粹的P2P企业，就算是没有叫停，网贷平台进入新三板市场也得通过借壳。如今活跃在新三板领域的关于P2P的企业，都是借壳上市的，比如PPmoney安心贷等。 当然，如果一个平台确实很厉害的话，也可以选择借壳进入创业板甚至主板呢！ 2）战略新兴板或者科创板 监管细则的出台，让很多优质的P2P网贷平台迎来上市契机，此时新三板暂时叫停类金融企业挂牌的通道，想要进入资本市场的平台智能另寻他路了。在当下的多层次资本市场里，主板和中小板自然是很难进入的，那么最新推出的战略新兴板和科创板或许会是不错的途径。 上交所计划在今年上半年推出战略新兴板。这个市场的定位低于主板，高于创业板，审核标准与主板一致，并会优先在主板排队的公司中挑选符合战略新兴产业标准、获得券商推荐以及招股书披露完备且符合资质的企业在该板上市。所以对于网贷平台来说，仍旧具有一定难度。 相比来说，有“四新板”之称的科创板似乎更适合P2P网贷平台。作为上海建设多层次资本市场、支持创新型科技企业的重要环节，科创板致力于服务科技型和创新型中小企业，主要对科技创新型中小企业提供服务。 科创板的挂牌要求也比较低，只需要企业是科技创新型企业，净资产不低于300万的股份制公司，研发投入大、取得突破性进展、营收呈现快速增长。科创板明确支持中小科技型企业和创新型企业，想必P2P金融、大数据等等概念会走俏。 3）挂牌股权交易中心 除去战略新兴板和科创板之外，当下的股权交易中心似乎已经成为很多P2P网贷平台青睐的市场。 2015年7月28日，人人聚财借助京北众筹进行了相关众筹投资人的资金募集，在北京四板通过股份有限公司进行未来的份额流转，为投资人投资互联网金融企业和实现流动性做了探索。同时，上海股交中心和深圳前海股交中心也成为很多P2P网贷平台挂牌的热选之地。 已经在股权中心挂牌的一些平台负责人表示，P2P网贷平台在股权交易中心挂牌，证明已经获得资本市场的认可，将进一步提升公司的品牌形象和管理水准，并且有助于公司快速占领全国市场，引进行业高质量人才。 4）寻求海外上市 目前国内第一家真正上市的P2P企业宜人贷便是在纽交所上市的，尽管如今宜人贷的股价已经跌破发行价，却让很多国内优质的P2P网贷平台看到了另外一条寻求资本的道路。 当时国内暂停IPO的时候，很多企业都在寻求海外上市。如今，类金融机构在新三板市场叫停，企业还是能够选择海外上市的， 如果具有实力的话，相信在任何市场都会受欢迎的。 财经贷眼：网贷财经 www.wdcj.cn 专栏作者 ...
去年，泛亚“日金宝”和易租宝事件暴露了P2P网贷平台的风险性。在22日举行的中央政法工作会议上，中央政治局委员、中央政法委书记孟建柱表示，政法部门将按照中央经济工作会议部署，配合有关部门开展互联网金融领域专项整治，推动对民间融资借贷活动规范和监管，最大限度减少对社会稳定的影响。 据北京青年报记者了解，由于准入门槛低，几个人、几张桌子、几台电脑就可以开张。2013年以来，我国P2P网贷平台爆发式增长，呈现出平台新增速度飙升，问题平台数量飙升，涉案金额和人数飙升的趋势。据报道，截至去年11月底，3000余家被监测的P2P借贷平台，问题平台占46%。 由于P2P网贷企业游走在金融监管和法律约束的空白地带，该类案件在侦办过程中，存在性质认定难、管辖界定难、网络取证难、虚拟身份认证难等问题，处置时往往容易错失时机，造成风险越积越大。 北青报记者从昨日的中央政法委工作会议上了解到，2014年，北京市打击非法集资领导小组联合技术公司，研发了大数据打击非法集资监测预警云平台，能够对P2P网贷平台的风险进行及时预警，为有关部门采取打击行动提供了依据。 构建预警云平台需要强大数据中心。在北京市各部门的协助下，包括互联网、公检法、工商税务以及一切公开的信息，开始汇集到这个平台上，信息总量达到166亿条。 该预警平台负责人李崇纲说，他们用“冒烟指数”来衡量网贷平台危害程度，“大家知道森林着火是要冒烟的”。冒烟指数主要通过收益率偏离度、投诉率、传播虚假性、机构合规度、疑似非法性五个维度进行判断。对冒烟指数超过60分的平台，相关部门要列入重点监管，超过80分的，政法机关就要及时启动打击处置程序。 “有了这个监测预警平台以后，它在线上的一切活动都能够纳入到监控范围之内，这样便于发现犯罪线索，不管是引导它，还是从打击来讲，都能够掌握主动权。”北京市公安局经侦总队的干警说。 在北京市朝阳区，金融服务型企业聚集。针对冒烟指数60分以上、80分以下的P2P网贷平台，朝阳区政府组织金融办、工商、税务等部门，采取定期扫楼的方式进行排查清理。 ...
数据显示，全国P2P网贷成交额创纪录突破万亿，达到1.18万亿，较2014年增长259%。中央财经大学教授黄震表示，万亿交易确有标志性意义，量变有可能促成质变，P2P在新一代技术革命驱动下将迎来黄金十年。 业内人士表示，作为传统金融机构的补充，迅猛发展仅两年时间的网贷行业远远未能满足民间金融的需求。一方面中国有5000万家中小微企业需要P2P网贷的浇灌，融资市场潜力无限。另一方面P2P业务已经从一线二线城市向三四线城市以及乡镇开拓。由此可见，P2P网贷行业离天花板还很遥远，未来的发展空间还相当巨大。 2014年，互联网金融首次写进政府报告。国务院总理李克强作政府工作报告时指出，促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，让金融成为一池活水，更好地浇灌中小微企业。 2015年，互联网金融再次写进政府工作报告，成为互联网+的重要国家战略；十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，为P2P网贷行业的健康发展指明了方向；国务院法制办公室在官网发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》公开征求意见的通知，监管政策千呼万唤始出来，P2P野蛮生长时代即将终结。2016年P2P行业将走向“回归”之路，一是回归金融的本质，二是回归互联网精神。 融资难、融资贵，一直是我国的一个老大难问题；创业、创新最大的困难是资金。在惜贷的大环境下，在“大众创业，万众创新”的发展潮流下，2015年P2P网贷行业呈爆发性增长的发展局面。这也再次证明，作为银行的拾遗补缺，P2P网贷在解决融资难、融资贵上，能发挥独特、重要作用，推动着普惠金融发展。 “P2P网贷作为普惠金融的一部分，为那些银行等传统金融机构不愿服务的小微企业、草根阶层等弱势群体服务，有效弥补了资金供求市场的空白，解决了众多中小企业融资问题。目前,中国至少有5000万家中小企业，可是绝大部分中小微企业的贷款需求得不到满足，而正是这90%的中小微企业解决了中国就业的90%。”深圳一互联网金融研究专家分析。 P2P是英文peer to peer的缩写，意即“个人对个人”。P2P起源于英国。网贷模式自从2007年引入中国，经过近几年的蓬勃发展，形成了百花齐放，百舸争流的局面。目前，全国范围内有逾3000家P2P平台，已经有数百万人参与投资，上万亿资金流向融资企业，为实体经济提供了源源不断的活水。 随着互联网金融的不断创新和发展，民间资本和互联网金融倒逼金融体制改革，就像节能环保倒逼工业改革一样。“以P2P网贷为代表的互联网金融的蓬勃发展提供了一个自下而上的力量推动着利率市场化进程，将会倒逼民间资本加速阳光化的步伐，助力中国5000万家中小微企业的发展。”业内人士如是说。 ...
苹果公司的Apple Pay是一款强大的支付系统，但普及程度远远没有达到支持者的预期。一份最新报告显示，Apple Pay在零售渠道的普及率只有10%至20%。不过，传闻中即将上线的P2P支付功能可能会推动Apple Pay的快速发展。 派杰分析师吉恩·蒙斯特（Gene Munster）指出，在移动支付解决方案领域，Apple Pay是“绝对的市场份额领先者”。他同时表示：“我们认为，2016年将会是Apple Pay推出新功能的一年。” 传闻中的新功能包括P2P网贷支付。通过这一功能，用户可以转账给好友。此外，Apple Pay还将面向网站提供基于浏览器的支付系统。 去年11月，有消息称，Apple Pay正与大通银行和富国银行等美国大银行谈判，希望帮助这些银行的客户通过Apple Pay去转账。Apple Pay目前支持应用内购物，但尚未支持基于网页的支付协议。 此外，在Square推出新款带NFC（近场通信）功能的刷卡器之后，预计Apple Pay将会吸引更多用户。 ...
中国互联网金融协会于1月22日在京召开了通气会，中国互联网金融协会筹建工作组邀请了部分拟发展会员参会。 与会人员表示：近期还会组织召开400家会员筹备大会。 中国互联网金融...
北京将出地方版网贷监管细则 北京商报讯（记者 崔启斌 岳品瑜）近期，银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），提及地方金融管理部门负责网贷企业备案后，地方版网贷监管细则也有望发布。 昨日，北京市金融局相关负责人向北京商报记者表示，为规范网贷行业发展，积极防范非法集资，市金融局将会同市相关部门在市场准入、广告监督、信用信息管理、宣传教育、监测预警、行业自律等方面依法加强管理工作。 该负责人称，过去P2P平台主要是在工商部门注册便可以通过，但未来会加强行业协会自律审核，地方金融管理部门将依规参与会商。 北京商报记者此前了解到，目前北京市工商局已经暂停了P2P平台的注册工作，具体何时重启注册也备受关注。希望在地方金融管理部门和相关行政管理部门出台具体管理细则后，能够早日重启注册工作。 除了市场准入方面外，该负责人称，在广告治理上，会加强投融资类公司以及网贷平台的广告审查，市有关部门也会出台相关管理规定。 在资金存管方面，不少分析人士认为，目前很多P2P平台都愿意和银行合作，但银行要求的门槛比较高， 很多P2P平台可能对接不到银行。因此，未来第三方支付+银行的模式可能会成为一个过渡。该负责人希望，能有更多的银行为网贷企业开放资金存管业务，为保障资金安全运营发挥关键性作用。 该负责人透露，地方金融管理部门在打击非法集资过程中，还会重点关注网贷平台的信用信息管理、监测预警、行业自律等方面，支持行业协会发布黑名单。 同时，今年北京将继续开展防范和处置非法集资专项整治工作，将对重点行业和重点领域风险隐患进行专项排查，这也是今年北京市金融局的一项重点工作。 “虽然国家版《征求意见稿》已经出台，但还是有很多条款的边界比较模糊，地方出台一些规定实际上在帮助平台厘清这些边界，让平台更加清楚哪些事情可以做，哪些事情不能做。”业内人士分析称，虽然P2P网贷平台疯狂发展，更尴尬的是，P2P网贷平台还遭遇身份界定难题，原因是虽然银监会出台了相关《征求意见稿》，但依然有很多尚未明确的信息。 《征求意见稿》一定程度上明确了地方金融机构的监督职能，这确定了P2P属地管理的原则，地方便可以因地制宜出台具体的监管细则。 业内分析，随着地方监管细则的落地，中央与地方的具体监管范围将界定。而此前，重庆地方版网络借贷风险防控通知已经正式出台，江苏省互联网金融协会则成立了P2P网络借贷平台危机互助联盟。 ...
黄金、P2P、银行理财，哪一种投资易保收益？ 连续降息降准后的负利率时代，尽管降低了资金成本，但同时也给投资者带来了“资产配置荒”——资金较充足却没有较高收益的投资品种。A股市场在去杠杆、经济增速下降的背景下失去挣钱效应，利率下行更是使得一度风靡的宝宝们收益迅速下降。在此情况下，如何进行资产优化配置，避免财富缩水，是无论一般家庭还是高净值人群都需要考虑的问题。 黄金暴涨凸显避险资产稀缺 2016年1月，全球资本市场并没有因为新年的到来而给投资者以喘息之机，在本月不到15个交易日里，国际原油价格暴跌22%，铜价下跌7%；股票方面也是全球一片绿色，与此同时，全球新兴市场货币全线下挫。然而，在此期间，以美元计价国际黄金价格上涨幅度接近4%，以人民币计价的黄金价格涨幅超过5%。1月20日，国际黄金价格则受益于避险需求，当晚大涨20美元。 中国市场数据的下滑也进一步刺激了黄金的需求，2016年的第一周，上海黄金交易所(SGE)的黄金交割量为238.165吨，较前一周总计的40.9413翻了差不多5倍。 但就在一个月前，市场还在预计，由于基本面强劲，美国经济数据好转，诸多投行报告都显示，随着美联储加息效应的逐步释放，黄金作为保值资产的作用将进一步降低，金价跌至1000美元指日可待。 不过在大的市场变革来临之际，预期往往跟市场走势背道而驰，美联储加息对全球股市和全球新兴市场带来的冲击似乎更大，投资者选择资产的标准已经从“保收益”变成了“保安全”。自美联储加息以来，国际黄金价格不降反升，美元指数也没有继续冲高，对美国加息的反应非常平淡。据美国铸币局的数据，2015年美国鹰金币共售出80.15万盎司，上涨53%；2016年第一天美国鹰金币售出6万盎司，这相当于2015年整个1月售量的75%。 持有美元对于陷入资产荒的全球投资者来说，可能是比较好的一种选择，但持有美元现金对于美国等零储蓄市场来说，并不符合诸多投资者习惯，持有现金可规避一时风险，但长期看持有现金的风险反而更大。 跟股市、债券、外汇市场比，黄金市场相对较小，在股市、债市等处于上升期时，黄金的吸引力并不是很强，但市场一旦翻转，黄金的优势就显得非常明显。目前黄金资产价值只占到全球总资产价值的不到2%，只要有少许的资金流入，黄金价格就会出现明显的上涨，这不仅符合国际投资者寻求安全（黄金相当于现金）的需求。 随着美国市场股票价格的下跌，以及垃圾债市场风险的聚集，持有美元依然需要承担美国整体信用风险，美元在此轮危机中，仅仅依靠对其他货币的汇率优势，也将难以独善其身，所集聚的超买风险已越来越大，黄金可能成为资产荒之下最后的堡垒。 但是，从另外一个层面看，在资产配置荒时期，大量资金并不具备一个良好的避险渠道，而黄金也就成为多年来的避险资产首选。在避险资产日益稀缺的同时，高质量的公司债和主权债等安全资产的需求却将不断增加。许多银行和投资者面对不明朗的市场状况和监管改革的压力，一般会选择避险资产。 所谓避险资产通常意义上是指，在全球经济不确定性冲击情况下，那些表现相对稳定，能够保护投资者的资产组合价值不受重大影响的安全资产。从全球公认的角度而言，黄金、美国国债和美元无疑是排在前三位的避险品种。 2008年金融危机后，全球央行都扩大了其资产负债表的规模，这改变了投资者对避险资产的定义。主权债务依然吸引着寻求安全资产的投资者，但随着全世界央行的资产负债表不断扩张，风险从私营部门转移至公共部门，主权债务也不再被投资者视作无风险资产。一些发达国家国债违约的可能性有所上升。 目前来看，无论是此前的“大妈抢金”，还是当前的换美元热潮，其实都是避险需求推高的行情。金融市场多年发展，真正能够实现避险需求的资产依然没有更多选择。而在美元持续承压的情况下，留给投资者的也就只有黄金了。 投资P2P不要迷信收益率 1月18日，银监会联合工信部、央行、工商总局公开点名“MMM金融互助社区”，称其打着“金融互助”旗号，以高额收益为诱饵，吸收广大公众参与投入资金或发展人员加入，具有极大风险隐患，并表示“MMM”及类似主体不具备合法资质，运作模式具有非法集资、传销特征。 去年12月中旬，MMM金融互助社区由于资金链紧张、无法提现导致崩盘。但令人意想不到的是，12月25日，MMM宣布重启。与此同时，MMM的升级版、号称收益高达100%的超级MMM全球金融互助社区近日也崩盘了，但一些投资者却是“伤疤没好就忘了疼”，深陷MMM金融互助社区创始人谢尔盖·马夫罗季设下的“连环套”之中。 诚然，中国进入到负利率时代，也给投资者带来了少见的“资产配置荒”——资金较充足却没有较高收益的投资品种。在此情况下，无论是低收入人群，还是高净值人员和家庭，资产配置与理财遭遇了空前的困境，投资者们纷纷转向了相对收益较高的类似MMM平台以及P2P市场也是情理之中。 但是，大家在忙于追逐高收益之前，却似乎忘记了，投资理财最重要的目标是什么？在赚钱之前，当然是安全。无论是股票、基金等权益类投资，还是P2P、债券等固定收益类投资，都应把保住本金作为首要目标。只盯着收益看，就会失去警惕性，就容易被各种口号所迷惑，忽略了很多很严重的风险。 实际上，市场上存在不少成立多个公司“绕圈圈”，最后钱都给了自己的理财公司乱象。一些从事投资理财业务的“资产管理”“金额信息服务”公司广告出现，随之而来的，是诸如“3个月利率8%，最高能到16%，而且随时可取”之类的诱惑。这种形式就是常说的自融，这样有可能填上一个窟窿挖一个窟窿，容易出现资金断裂。 长期获取超额收益是不可持续的。遇上超高的收益，很多投资人会蜂拥而上，但这可能只是假象。高收益的背后，也许是有人在编造美丽的谎言故事，又或是“庞氏骗局”，一旦资金链出现问题，故事编不下去，就是大厦轰塌之时。 所以，在股市开年以来持续下行的当下，投资者在进行投资产品甄选时，更应当注重产品的风险考量而不宜盲目迷信收益率的神话。投资之前，要了解所投资对象的商业模式究竟利从何来，其收益水平、风险程度如何。如果其收益来源的合理性存疑，或者如MMM一样根本就没有收益来源，那说明其模式是不可持续的，早晚会出问题。P2P正处于黎明前的黑暗，投资者选择这一投资渠道时，需要多方比较平台资金背景，不要迷信听起来的高回报率，尽量选择1——6个月的短期，收益率在年化15%以内的理财产品，切忌盲目跟投一些高收益的平台。 不过P2P网贷前景整体看好，国家也在监管中支持，是未来优质理财的一个方向，但是选择P2P网贷平台，一定要选择靠谱的平台，资金安全为第一要素，在此前提下投资P2P，也会有不错的收益。 银行理财仍将保持强劲增长 春节将近，银行理财仍是中国资产管理市场的主力。普益财富近日发布数据显示，2015年银行理财的存续规模突破20万亿，同比保持25%以上的增速。随着银行传统存贷业务利润的收窄，理财等“轻资本”业务成为银行的利润支柱。 中国理财市场正在由萌芽走向繁荣。然而，随着规模不断扩大和产品种类的不断丰富，银行理财业务发展中的问题也逐步暴露。比如，银行理财市场波动剧烈。2015年五次双降使收益率持续走低成为银行理财产品的标签。上半年，A股牛气冲天，气势如虹，吸引大多数投资者转投股市，银行理财的市场竞争力受到拷问。六月股市震荡后，加之互联网金融平台的强势来袭，银行理财又不得不面对“资产荒”这一资本市场新常态。 再如，随着理财资金规模加速增长，但由于银行自身投资团队成长无法匹配，委托投资成为一条重要的资产配置渠道，委外模式暗藏的风险逐步显现。最后，多起投资者将代销产品和银行理财混为一谈的恶性事件给银行理财市场敲响了警钟。 随着市场环境的深刻变革，银行理财已走到新的十字路口，未来将往哪个方向发展，已成为现实且急迫的问题。得益于不断深化的市场化改革和中国经济的持续增长，催生了巨大的资产管理需求，形成了长期增长的资产管理市场。银行理财市场的需求面不会发生根本变化，仍会保持需求旺盛的态势。 从美国的经验看，资产管理的规模一般是GDP规模的2倍左右；照此推算，中国资产管理市场的规模应当在百万亿元以上。据此我们可以判断，中国的理财市场仍处于成长周期之中，理财需求规模的拐点远没有到来。这预示着，在未来相当长的时间内，包括银行理财在内的资产管理规模仍将保持强劲增长。同时，相较于国际大型银行普遍高于30%的占比水平，上市银行理财产品余额占总资产比重仍有较大提升空间。 但是，与银行转型相一致，理财拼规模的粗放时代已一去不复返了。规模难以直接等同于效益。过去银行理财是增量竞争，各家银行或多或少都会快速增长，未来将转变为存量博弈。随着混业经营的拓展，各家商业银行产品设计丰富性和资产配置及管理能力的差别将导致行业分化。小机构抱团取暖、大机构上下兼并，都将围绕自己的核心竞争力在优势业务、服务对象、资产管理生态建设等方面走差异化道路。 下一阶段，理财产品类型将会由现有的期次型、净值型等资金管理产品，向投资管理、教育理财等多种理财产品及服务转变，产品形态将会日趋多元化，并有望形成银行主导的产品交易和流转平台。从机制体制看，银行理财部门继续沿着“准事业部-事业部-子公司”的脉络演进。 ...
2013年“首次触电” 那年年底试水投资ylw平台，先生说我胆儿肥，只准投1k；当时p2p在内地已然出现，但还未红遍大街小巷，兑现期到试水的1k成功收回，知道了p2p大致运转模式，但心里还是在打鼓，不确定平台的安全性。先生也不太支持，觉得需要再观察观察。当时小尝甜头的我，“爱”上了这种简单粗暴的理财方式。 2014年的3月份第二次进入，无意中听妈妈说起某位亲戚也在投资p2p，而且是本土的，认识该平台的某位项目经理。然后我赶紧跟先生商量，取出当时还不到10w的全部资产，拿了一半去请教亲戚，帮忙投资。虽然最后还是我们自己折腾着去抢标的，但依然感谢他给我们提供的思路和勇气。 之后我们开始看报道，找平台，潜伏论坛，就是我为了找出更多优良合适的平台。那时的我们既担心投资的平台跑路，又希望平台的利率高涨。现在想想，真是幼稚得可爱，哪有“鱼和熊掌兼得”的平台啊。 2015年“大举进攻” 正式“杀”入p2p其实是在2015年。这一年，先生第一套房的债务总算慢慢偿清了。这一年，我也即将有工作，对于稳固小家的发展意义重大。这一年，我们开始努力积攒，分散投资，于是投资起来格外放肆。这一年p2p理财收益2w+。 累计投资过25个p2p平台，同时投资过17个平台，没有“翻过船”。并通过去芜存菁的方法，最终锁定了5个平台，作为我2016年的主攻对象。而且对这5个平台我也做了风险等级评估和划分，以便掌控自己今后在投入资金方面的额度和时间。 2016年“步步为营” 年纪大了，慢慢地喜欢上了较稳定的投资，在去年年末转出了好几笔p2p到账的资金，因为我不想踩雷。同时这几年的小打小闹，也让我看到了p2p的生机与乱象，没事儿就琢磨了一个“黄金五法”用来监督自己今年的p2p投资理财。 黄金五法： 1.不贪心，行不行？ 投资p2p，大家最怕的应该就是踩雷吧，毕竟覆巢之下焉有完卵。全部血汗钱，不舍得吃不舍得穿，想着借助复利攒点钱，哐当一下就没了。这感觉肯定很不好。那么如何避免p2p说跑就跑or说倒就倒的情况，答案就是：莫贪心！问问自己，看到眼馋的高收益是否能够理智的分辨是馅饼还是陷阱——这句话送给所有投资p2p的我们。低收益不代表绝对安全，但高收益“翻船”的概率绝对比低收益大了很多。为嘛？人家放贷成本也很高的呀！所以管好自己的心，才是投资p2p的奥义之一。 小主妇小建议1：岁末年初，莫贪心，莫追高，现在的经济形势下6%—12%就不错了，还要啥自行车儿呀！保本保息，常赚常有，才是王道。当然，有钱任性或有胆的，请忽略此条。 2.多学习，好不好？ 知识+经验=最好的老师。人家说的，人家说的，人家说的管我们啥事儿啊。《小马过河》学过吗，小学语文课本里的选节。讲的就是：亲身实践就是最好的学习方式之一，远远胜过一切道听途说。亲爱的，你想想，人家说的天花乱坠，这个平台好，那个平台赚，其实都是没有意义的。钱是你的，生活是你的，学到脑子里的东西是你的！人家的经验可以作为你投资学习的一条途径，但绝不能以“别人说的”为准。 小主妇小建议2：了解各个平台的相关信息和用户体验，查清这些平台背后有没有“亲爹”和“干爹”，就是融资或是风投，形成你选择哪个平台的重要依据。 3.小步跑，别跌倒 葛优说，步子迈大了，容易扯着蛋，科科。要实现P2p投资的收益最大化，一定不是高收益，也一定不是大笔款项短时突击；而是细水长流，跟买火鸡一样，看好了平台就信任平台，别三天搬个家，两天取个款。不仅仅是因为多数平台有高额的手续费和管理费，更重要的是时间，比金钱还宝贵的时间啊！在折腾平台，搬来搬去的时间上损失了许多收益。如果怕“翻船”，我们可以采取 小额投资，分散管理的方法啊。 小主妇小建议3：可根据自身情况，投资2—4个资质深厚，运作健康的平台；分散p2p投资风险。初入p2p投资领域的小白，不要急着体验赚钱的乐趣，而是应该关注平台的运作和付息还本的过程，以及标的的多少和长短，看看该平台和自己的投资感觉搭不搭。 4.门门门，整熟人 生长在重庆，或生活在重庆的亲，应该听过“门门门，整熟人”。这个我们重庆的一句土话，翻译过来就是——各种门道里，熟人坑熟人的情况最多。这个我在迪崽饭的帖子里也看到了。难道是行业内规，或者说是国人劣根？！我不知道，也不想上升到这种高度。我只知道身边传出p2p跑路，自己被骗得倾家荡产或血本无归的，有一半是因为“熟人介绍”而相信入伙，越投越多，最后赔得连内裤都买不起的。还有一半是因为“熟人”也被“他的熟人”坑了，所以恶性循环，大家都没跑掉。 小主妇小建议4：有条件的话，最好是实地考察，因为你看到的，听到的，感受到的，肯定要比在网页上搜到的资料更足更直观。企业的真实情况不容易被粉饰掩盖，这样对于投资者来说，是个选平台的捷径。并且x一一最不建议大家完全听信熟人的，包括亲戚好友等，因为你也不知道他会不会被坑，何时就被坑了。所以信自己才能得永生。 5.广积粮，高筑墙，缓称王 很明显，就是要大家多积累多攒钱，同时搞好保障，一是家庭财务保障，二是各种人身保障，并且别炫富，别高调。得瑟给谁看呢，是不？！还招贼，还招嫉妒，实在忍不住了，你就砸钱做个慈善呗。“广积粮，高筑墙，缓称王”这九个字很好的概括了家庭财务的努力方向和努力方法，所以写在我自己摸索、总结的“黄金五法”最后，作为本法的压轴！ 内心OS：这是去年情人节先生写给我的情书里对我们小家所提的要求。好奇怪，情书里写这个。 小主妇小建议5：执行，执行，执行，财务自由就在前方！ ...
有人在等风，有人在找树。 互联网金融在风口已有数年。随着监管政策清晰及市场渐趋明朗之后，风力正在减弱，那些风口的参与者们纷纷在找寻树，或从风口跌落在树上不至于摔死，或找棵大树日后好乘凉。 对于P2P而言，银行、国资机构、上市公司、风投资本都是大树。2014年以来，银行、国资、上市公司、风投资本不断地涌入网贷行业，加速网贷行业的布局。数据显示，截至2015年底，获得风投的平台已经达到了68家，上市公司、国资国企入股的平台分别为48家、68家，银行背景平台数量为14家。 不仅获取各类资本融资，上市、增资也是找寻大树的方法之一，只是有些平台的大树是外部找寻，有些是自己培养而成。 虽不知风将向何处吹，但网贷机构想要“好大一棵树，任你狂风呼。”融360网贷课题组通过调查发现，当前70%的投资人看重平台的股东、团队背景，而通过融资等方式正是平台重要的增信方式。 风力减弱 2015年12月28日，银监会会同工信部、公安部、国家网信办等部门研究起草的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》（下称《办法》）正式发布，并现向社会公开征求意见。 对于《办法》所规定的内容而言，多位从业者及观察人士向经济观察网表示，绝大多数平台也许很难在给定的18个月的期限内完成转型。2016年对于P2P机构而言，将注定很艰难，但更艰难的可能在18个月后的2017年。 另据人民银行官网消息，人民银行将在党中央、国务院领导下，牵头会同其他金融监管部门加快转变监管理念，抓紧开展互联网金融领域专项整治。党中央国务院对于互联网金融地监管态度已从之前地“促进”转为“规范”。 市场远比监管层更为敏锐。数据显示，2015年全年问题平台达到896家，是2014年的3.26倍，随着监管的落地，不少违规平台加速跑路也进一步加大了问题平台数量。北京大学国家发展研究院副院长、央行货币政策委员会委员黄益平通过调研发现，目前平均每3家平台有1家出问题。 除问题平台外，坏账也如同梦魇。陆金所董事长计葵生在其融资发布会上表示，目前整个P2P行业里的坏账率高达13%—17%，数据数据，截至2015年12月底，网贷行业总体贷款余额已经达到了4394.61亿元，亦即行业坏账在570亿元至746亿元之间。 融资 1月11日，短融网宣布完成由辅仁集团投资的总金额为3.9亿人民币的B轮融资。本轮融资过后，短融网估值已近十亿元人民币，辅仁集团成为短融网第一大股东。辅仁集团表示，将整体上市。 短融网王坤表示：“与VC和PE投资相比，实业股东能更好的帮助我们在业务上实现跨越发展，不会要求我们在短期内盲目扩张，并在未来给与我们更多的资金支持，这对我们都非常重要。” 在行业风力减弱之际，短融网逆势获得3.9亿B轮融资，让其在2016年的竞争中获得更多的合规运营筹码，在监管合规军备赛中抢占到更多话语权。同时，也使网贷行业迎来跨越向上的迹象，让行业和投资人更加坚定互联网金融未来的光明前景。 2015年12月11日，凤凰卫视集团旗下的互联网金融平台凤凰金融日前宣布完成8000万美元的A轮融资。与短融网引入的实体企业不同的是，凤凰金融此轮融资由中信集团旗下中信资产管理有限公司、中国科学院国有资产经营有限公司旗下国科嘉和基金、中国东方资产管理有限公司旗下东方瑞宸基金管理有限公司以及中合中小企业融资担保股份有限公司等国资背景的投资方领投。可以看出，这些投资方大都为金融机构。 凤凰金融总裁张震表示，引入金融机构作为投资者，是加强凤凰金融的金融属性，进而提高风控能力。 上市增资 随着经济整体下行以及2015年年底问题平台的频发，P2P机构等类金融企业暂停挂牌新三板。政府、行业、媒体及投资人对P2P行业的质疑声也越来越大，资本寒冬论已经弥漫整个行业。为此，在资本市场动荡，整个投融资市场缩紧，以及监管趋严的困境下，众多P2P平台都忙着增信增资，夯实平台实力，获得更多的监管筹码，以便更好地应对资本寒冬。 但并非所有消息都是坏消息。至今已有宜人贷、绿能宝登陆美国资本市场，而国内新三板企业中亦不乏P2P机构的身影。 12月16日，金蛋理财母公司南京软智科技股份有限公司（股票代码：832144）定增认购完成暨交易额突破百亿元发布会。据软智科技在股转中心发布的《股票发行认购公告》显示，此次股份发行认购数量为330万股，认购价格为每股60元，认购资金总额为1.98亿元，已被27个投资机构及合格投资人全额认购。 “在决定认购前，投资方对公司进行了一系列严格的业务研究及进场尽职调查，对金蛋理财以及软智科技的业务合规性、安全性、稳定性及未来增长性进行了严格细致的考量。此次认购的顺利完成，足以体现出投资方对公司安全性的认可。”软智科技董秘邹洋表示。 据金蛋理财CEO邓巍表示绍，金蛋理财不涉及单个项目贷款金额大的企业债权，而是选择了风险更低、几乎不受经济周期波动影响的个人消费信贷，以及有着足值抵押物的房产抵押贷款；前者以趣分期、滴士分期为代表，后者以房互网为代表。 据经济观察网了解，除上述融资、上市、增资方式外，与国资背景机构开展多方位合作亦成为增信方式之一。 首创金服为首创集团旗下互联网金融平台，虽然已是国企背景的互联网金融机构，但为了获取更多资本以供投资者投资，近期已与首创集团旗下另一家上市公司首创钜大达成战略合作协议，双方将打造线上金融服务与线下落地消费相结合的新商业模式。 “我们的优势在于风控，与普通P2P平台不同，我们的投资者对收益率要求不是太高，而产品收益率介于信托产品和银行理财产品之间，所以门槛相对较高。”首创金服执行总经理岳明介绍，首创金服与首创钜大都是面向C端的企业，有着共同的目标客户群。双方合作后，将通过把金融服务植入首创旗下奥特莱斯消费场景等方式，实现资源、品牌、客户的共享。 实业集团开办互联网金融平台，必然有实用目的，千万别谈什么为自己输血，这是禁忌。如果在供应链金融和消费金融领域连接个体消费者，开发消费者购买能力，进一步黏住客户，保障优势竞争地位，对于实体企业而言颇有价值。 ...
陕北神木县坐拥丰富的煤炭资源，探明煤炭储量500多亿吨。从2002年起，随着煤炭市场价格一路飙升，神木经济迅速壮大，十来年间造就了数量众多的千万、亿万富翁。 随着2012年陕北民间借贷危机的到来，很多“财富传奇”瞬间变成了肥皂泡。从哀鸿遍野的“借贷危机”中侥幸生存下来的煤老板，怎么样在当今的经济情况下谋求企业发展呢？ 过去：一个电话借来上千万 从2002年起，随着煤炭市场价格一路飙升，神木县经济迅速壮大。此县经济连年保持两位数增长，经济总量在榆林市占约三分之一。据保守估计，神木全县目前约有500亿元民间资金。 当地盛传各种财富传奇。据一位鄂尔多斯法院工作人员透露，曾有一个煤老板用40万元买下一个矿，搁置2年后卖了8000多万元，又过了1年，这个煤矿卖出10亿元。 阔起来的陕北人纷纷组成买房军团进军西安、银川、北京，买楼横着一买一层、竖着一买一串地买，喜煞售楼小姐无数。除了爱买房，他们还热衷放高利贷，这些钱的去处多是煤矿。 在当年的高增长下，许多神木人习惯了赚取暴利，根本看不上赚“小钱”。不管是以三分、五分利放贷，还是把资金投到煤矿，回报率都是相当高，银行根本赶不上。居民手中持有的大量缺乏保值增值手段的资金，在资本逐利本质的引导下，疯狂涌入民间借贷市场。 当地不少民营企业，由于规模小、管理不规范，通过银行贷款手续繁琐又难以审批，便不惜支付比银行高出两三倍甚至更多的利息，在神木民间借贷市场上融资。 在2021年以前，神木街头巷尾的投资公司、典当行层出不穷，短短一条步行街上竟然有上百家借贷公司。随着2012年下半年煤炭价格的下滑，快速发展的神木经济开始了急刹车，众多的高利贷开始陆续崩盘，民间借贷市场终成昙花一现。 此后的很长一段时间，当地的煤老板们都在琢磨怎么融资发展企业。不少人也想到了上市。但是，上市以后财务状况要公开透明，不仅不能避税，还有可能要追加一部分费用，使得神木的许多煤老板认为，与其费尽周折上市，倒不如不上市。 于是，当沿海企业想方设法上市融资的时候，神木的企业却不愿上市。尽管当地政府想方设法引导企业上市，但响应者寥寥，更不要说在上市之路上迈出实质性步伐了。 “我在麻将桌上打一个电话，朋友就把一千万资金打到企业账上了，我只给打个白头条子就行。为什么要上市呢？再说上市后企业一切都得透明，都得接受监管。”煤老板李先生说。他也说出了神木众多民营企业家的真实想法。 尽管遭遇“借贷危机”、很多企业因为支付不起高利息破产，很多煤老板还是相信从熟人中高利贷借钱的“土办法”更好用，人们的意识想要改变起来是分外困难。 现在：“煤老板”也要互联网+ 为了改变这种局面，神木县出台了奖励政策。因企业改制、转规所产生的费用，由财政来补贴。 2015年，神木县财政设立上市企业专项奖励资金，对于拟上市企业聘请的中介机构已开展工作、已改制为股份有限公司并办理工商注册登记、证券公司将企业上市材料上报中国证监会并已受理后，给予企业400万元奖励；企业挂牌上市后一次性给予600万元奖励，共计1000万元重奖。 在此背景下，2016年1月中旬，神木德林荣泽能源运营股份有限公司正式拿到了新三板挂牌批复函，将于近期择机在“新三板”挂牌。 德林荣泽能源运营股份有限公司主要经营煤炭运销业务，以“线下、线上”同步发展的策略拓展榆林煤销售渠道。 线下业务已设立山西五寨站台、黄骅港、河北元氏等中转基地；线上业务已推“煤老板．com”APP煤炭交易平台，主要服务于煤矿、客户、司机三大关键群体。公司未来将逐步推向陕、蒙、晋区域。 神木县金融办主任刘琦云告诉记者：“正是因为上市企业对县域经济发展的重要意义，政府还将扶上马、送一程，从产品研发、企业发展战略、白领派遣保证人才等方面大力支持通海绒业和德林荣泽这样的上市企业，使他们能够快速发展。而除了已经上市的两家企业，北元化工也将于2016年把上主板的材料报起，大通汽贸也将上市。” 目前，神木县已经建立起企业上市后备资源库，已入库企业有北元化工、泰安化工、大通汽贸、美能天然气、神木酒业、神木县旺洋农业有限公司、陕西荣耀传媒有限公司等。在神木德林荣泽能源的示范带领下，当地一批“煤老板”都在谋划上市、挂牌了。 当地一位经济观察人士认为，对于神木县域经济来说，由于煤炭和非煤产业都拥有了上市企业，不仅可以有效发挥上市企业的集聚带动作用，还可以借助资本运作，有效推动同类企业、产业上下游之间相互兼并重组，吸引一大批加工配套和上下游关联企业，进一步提高产业集群化发展水平，形成对县域经济增长的强劲带动。 ...
