山雨欲来风满楼。 激进的为房贷加杠杆、被认为引发多地房价非理性上涨的首付贷，即将迎来监管的围追堵截。 面对首付贷的高杠杆，深圳、广州等地监管部门已经开始行动。《第一财经日报》记者昨日获悉，从3月初开始，深圳对小贷公司、P2P等为购房者发放首付款进行排查，初步掌握的数据显示，深圳首付贷存量规模在20亿元以上。待情况摸清之后，将会出台强制性措施，对互联网金融平台、小贷公司此类业务进行规范。 《第一财经日报》记者向深圳金融办相关负责人求证此事，截至发稿未获得正面回应。 在这一轮房价上涨中隐现着首付贷的影子。除了小贷公司、P2P，甚至银行都参与了首付贷业务。随着不断上升的市场、政策风险，一些银行对房贷、首付贷的态度，也渐趋谨慎，深圳、广州部分P2P、小贷公司，已经计划收缩业务。 广深摸底首付贷 “目前还没有收到上级的有关通知，自己也没有出台政策，还是按照银监会年度会议的要求在做。”3月8日，针对央行、银监会等监管部门，打击社会资金发放房地产首付贷款的消息，某一线城市银监局人士对《第一财经日报》记者如此表示。 根据媒体此前报道，央行、银监会等监管部门，正在密切关注部分地区房地产行业融资风险，计划推出措施，打击中介机构、开发商、小贷公司、互联网金融平台等发放贷款，用于购房首付款的行为，并要求银行对住房贷款申请严格审查，若首付存在高杠杆融资，则不应发放贷款。 深圳多家商业银行人士表示，深圳的房贷监管政策尚无变化，对于上述消息，目前也只是听说，尚未收到监管部门正式的通知或文件，所在银行也没有对房贷业务进行调整。 “至少我们行没有收到通知，而且我们的房贷业务规模一直比较小，如果政策有变化，可能是针对大中型银行，或者房贷业务做的比较大的银行。”某城商行深圳分行人士称。而某大中型银行深圳分行中层人士亦称，该行目前也未接到监管的正式文件或通知。 虽然银行业监管层可能尚未正式采取措施，但地方监管部门确实已经开始行动。《第一财经日报》记者从深圳互联网金融协会获悉，根据深圳金融办的部署，深圳互联网金融协会、小贷行业协会，已经就首付贷开展摸底排查。 据深圳互联网金融协会秘书长曾光介绍，早在今年3月初，深圳金融办就已下发通知，通过当地互联网金融协会、小贷行业协会，针对小贷公司、P2P等参与首付贷高杠杆放贷的行为，进行摸底排查，以期掌握相关情况。 “主要是通过第三方、实地走访、约谈等方式在调查，协会负责收集数据、了解情况，最后汇总到金融办统筹执行。”曾光说，摸底的内容包括小贷公司、P2P此类业务的产品形态、业务规模、企业数量等情况。 曾光还称，摸清相关情况后，深圳有关部门将会商讨、制定下一步防范风险的监管措施，首先将会出台行业自律措施，对相关机构首付贷一类的业务进行整改。 不仅是深圳，广州也在行动。广州某P2P平台人士对本报记者称，目前广州也开始排查P2P、小贷公司发放首付贷，包括这些机构发放首付贷额度、在首付中所占比例、存量规模、产品形式等内容。 深圳首付贷存量约20亿 过高的杠杆比例产生的潜在风险，以及在这一轮房价上涨中起到的推波助澜的作用，无疑是首付贷背上房价上涨“帮凶”骂名的主要原因。 网贷之家统计数据显示，2015年，正常运营的P2P平台中，有房贷产品的至少有664家，分布在29个省市地区，主要集中分布在广东、北京、上海、浙江和山东，这五省市合计平台数样本占比为62.8%。 根据借款人资质、平台的不同，首付贷的可贷金额也有所差异。根据多位业内人士介绍，目前首付贷最多可以贷到房屋总价的20%，行业平均水平约为10%，杠杆比例达到1:4。更有甚者，将杠杆比例放大到1:10或更高。 “理论上杠杆率可以达到100%，甚至可以做到无限杠杆。”深圳某贷款公司人士对《第一财经日报》记者表示，首付贷平台很难甄别资金来源，购房者可以通过多个平台反复拆借，收付款中根本就没有自有资金，从而实现无限杠杆。 不过，虽然首付贷的杠杆比例过高，但业内人士普遍认为，从规模上来看，首付贷的总量并不大，在交易量中的占比也极为有限。 曾光向《第一财经日报》记者透露，深圳对首付贷的摸底调查已经进行了一段时间，目前已完成初步摸底，根据监管部门掌握的数据，如果不包含众筹在内，目前整个深圳地区通过P2P、小贷公司等渠道已发放的首付贷存量总规模大约在20多亿元。 “市场情况非常复杂，我们掌握的情况也不一定很准确，这只是一个大概数据，但可以肯定的是，整个深圳现在已经发放出去的首付贷，规模不会少于20个亿。”曾光说，为了进一步掌握情况，目前摸底仍在进行中。 “规模究竟有多大不好评价，但首付贷在按揭贷款中只起辅助作用，总体规模所占比重并不大。”上述P2P人士说。 中原地产深圳研究中心数据显示，2015年，深圳新房成交面积超过660万平方米，同比大幅增长65%;二手房成交量1060万平方米，同比增加120%，两者合计超过1700万平方米，全年成交均价处于2.9万元~4.5万元/平方米，按3.6万元/平方米的中间价计算，深圳去年房地产成交额超过6000亿元。 上述业内人士测算，如果按10倍的杠杆比例计算，深圳地区20亿元的首付贷存量规模，可以拉动的房贷规模则在200亿元，仅占去年深圳楼市成交量的3%左右。但实际上，绝大多数首付贷的杠杆比例达不到10倍。 不过，这并不能证明首付贷没有风险。采访中，多名业内人士向《第一财经日报》记者透露，除了P2P、小贷公司等机构，银行也是首付贷的“玩家”之一，进入这一市场的银行资金也有一定规模。 “有些银行不仅审贷不严，甚至直接参与首付贷。”一位中小银行人士对本报记者称，一些民间机构与银行合作，将发放首付贷形成的资产，以收益权转让的形式，转让给银行，银行通过理财资金对接。 这只是银行资金参与首付贷途径中的一种。据另一家小型银行人士介绍，一些银行自主开发业务的成本较高，于是借助委托的形式，通过外部平台获得有购房需求但首付不足的客户，再以理财资金向其发放贷款，本质仍属于首付贷。 “银行做首付贷的杠杆比例、存量规模都不是很清楚，资金通过通道流出，本身还是信用贷款的性质。”该人士说，银行理财资金流入首付贷的操作方式很多，参与者以小型银行为主。 首付贷或遭“合围” 随着高杠杆风险的逐渐暴露，监管部门介入之后，首付贷可能将面临各路“合围”的局面。 “除了行业自律之外，监管部门还会出台强制性的措施，但方案现在还没有最终确定。”曾光告诉《第一财经日报》记者，虽然摸排仍在进行当中，但深圳金融办的态度已经明确。目前，已有部分平台上报了整改方案，主动对首付贷业务进行调整。 面对可能到来的监管收紧，已经开展首付贷类业务的互联网金融平台，也已主动收缩此类业务。据上述广州P2P人士介绍，尽管没有收到监管部门的文件，但已有平台下架首付贷产品，还有一些平台则缩减了业务规模。 不仅如此，银行的态度也正在发生变化。上述广州P2P人士还介绍，当地不少银行的政策已经收紧，要求从严审核首付贷款资金来源，一旦发现首付资金有民间借贷，就会降低购房者的按揭贷款金额，资质较差者，甚至可能拒绝发放贷款。 而上述小型银行人士亦称，据其了解，最新的变化是，一些已经开展首付贷相关业务的银行中，有些已经明确将停止此类业务，或者已有收缩业务规模的计划。“经过一年多的快速上涨，深圳的房价已经达到阶段性高点，继续开展这些业务，可能会面临较大风险。” 人民银行深圳中心支行统计数据显示，截至2015年底，深圳个人住房贷款余额达到7420亿元，同比增长40%，全年新发放个人住房贷款3408亿元，规模增长高达2.1倍。 另一方面，深圳的房价经过这一轮快速上涨后，银行对房贷业务也渐趋谨慎。深圳数家银行人士均向《第一财经日报》记者表示，已在有意识的控制个人房贷，减少新房贷款的供应，个别银行甚至在逐步收紧房贷。 “现在房贷利率不到5%，打9折之后只有4.5%左右，银行确实不太赚钱，关键是现在已经有风险了。”某大中型银行深圳分行中层人士说，目前该行房贷业务中，主推住宅二手房贷款，新房、商铺、写字楼则尽量控制规模。 ...
上市前夕，陆金所再现人事巨震，副董事长杨晓军已经离职。任职陆金所副董事长之前，杨晓军是银监会创新部副主任。从其履历来看，杨晓军历任证监会和银监会两大监管机构。 3月8日，21世纪经济报道记者独家从杨晓军处证实了该消息，杨晓军表示，离开陆金所之后他的下一站将是玖富。至于离开的原因，他表示更多还是个人的家庭原因，“因为我家在北京。” 值得注意的是，互联网金融行业人才流动较快是普遍现象。但陆金所表现得尤为突出。 2015年8月5日，21世纪经济报道曾独家报道，陆金所高管团队大换血，包括总经理谢泓源在2014年离职，另外有7位副总经理也在2015年开始陆续离职，陆金所现有高管团队中一半为2015年新的空降成员。 从2011年9月成立以来，陆金所成立4年里换过了4任总经理。但董事长没有变动，一直为计葵生。被业内戏称为铁打的董事长，流水的总经理。 ...
创始团队比商业模式重要，但这并非意味着商业模式不重要。一个创业项目能否成功，除了人靠谱之外，还得事靠谱，这个事就是商业模式。靠谱的商业模式未必会成功，但不靠谱的商业模式肯定不会成功，这是一个基本的创业和投资逻辑。 先来定义一下什么叫商业模式。商业模式这个词已经被用滥了，许多创业者都没搞清楚这个概念。很多人往往会说，商业模式不就是怎么赚钱么?错!怎么赚钱，学术名称叫“赢利模式”，那只是商业模式的一个环节。哈佛商学院教授克莱顿·克里斯滕森对商业模式有一个经典定义——商业模式就是如何创造和传递客户价值和公司价值的系统。这是一个关于价值的系统! 细分一下，一个商业模式主要包括四个要素——客户价值主张、赢利模式、关键资源和关键流程。如果用几个问题来判断一个创业项目是否靠谱，可以问以下四个问题：第一，你能给哪些特定客户带来什么价值?第二，你有什么资源和能力为客户创造价值?第三，你的盈利模式(收入结构和成本结构)如何?第四，你如何持续地为客户和公司创造价值? 如果用这四个问题去问创业者，就会发现大多数创业者并没有想明白。喝多了励志鸡汤的创业者最喜欢讲有关平台的故事：“我想做一个几千万用户的平台，就像腾讯和阿里巴巴一样，然后上面插个扁担都能开出花来，钱自然不是一个问题，赶快投我几百万吧……”但现在的投资者已经不好忽悠了，他们更相信数据而非模式，即便是模式也需要非常精准的分析。 企业的目的在于创造客户。因此企业要面对的第一组问题是：你的目标客户是谁?你满足他们的什么需求?对于创业企业而言，这两个问题虽然想得越清楚越好，而且需要尽快用事实去验证这两个假设是否合理。许多创业项目的客户需求都是创业者自己臆想出来的，往往并非真实存在，这样的项目基本上是必死无疑，即便侥幸拿到了投资，也是烧完即止。 技术类创业公司最容易陷入这种误区。他们往往以一个很酷的技术为傲，以为有了好的技术，市场需求便随之而来。其实市场需求和技术领先是两回事，很多领先的技术无法转换成产品，即便转换成功了市场规模也很小。以现在非常流行的3D打印为例，这个技术发展已经30年了，但全球一年的市场容量才50亿美元，而这个领域的创业公司已经拥挤不堪。 即便是有了清晰的客户价值主张，如果没有足够的资源和能力，这个想法也没有办法变成现实。这里的资源主要是硬指标，包括资金实力、市场渠道和核心技术等，能力则偏软一点，包括核心团队、企业文化和治理结构等组织能力。创业公司的资源和能力普遍不足，因此创业初期一定要采取聚焦战略，谋求单点突破，然后不断复制优势，寻求面的突破。 这一点往往是很多创业者容易忽视的。他们往往把人脉关系当关键资源，却同时高估了人脉的力量，疏于产品和服务的打造，也没有建立其组织的竞争能力。在制度和流程建设方面，则是大多数创业公司的软肋，他们往往迷信于创业者的个人能力，而忽视了在制度和流程方面的建设。这样的短板往往会导致这些企业熬不过初创期，或者熬过去了也长不大。 第三个问题则是和赚钱有关，这也是目前许多互联网创业的痛点，他们可能有很好的客户价值主张，组织能力和资源也不错，就是没有赚钱的盈利模式。经常有人说，只要有客户和流量，赚钱不是问题!理论上的确如此，比如Google和Facebook都是这样做起来的，但如果你一直在大手大脚地花钱，而赚钱还停留在可能性层面，那么企业的生存就岌岌可危。不赚钱的创业就是耍流氓，对于互联网企业也是如此，因此必须要有清晰的盈利模式。 第四个问题和企业的可持续发展有关。在中国，只要有一个概念流行起来，立马就会有大量的跟进者。比如创业孵化器，自从2015年3月李克强总理提出“双创”概念以来，全国各地已经有了1500多家孵化器，绝大多数都是一年内成立的。在“蓝海”变“红海”的窗口期，一个企业能不能通过制度和创新建立起竞争壁垒，是决定一个企业能否持续的关键原因。 可持续发展的问题也是许多高成长企业面对的问题。我们给一些高成长企业提供管理咨询培训服务，发现有三个问题非常普遍:1.创始人和核心团队的领导力跟不上企业发展的需求，2.管理团队的组建、激励和培养跟不上企业发展的需求，3.普遍的“战略空心化”，企业把战略理解为目标，而没有把目标分解到业务和个人的方法，导致战略目标无法落地。 要解决这些可持续发展的瓶颈，有三个解决方案：1.全面提升创始人和核心团队的领导力，包括视野、技能和心态都要提升。2.建立系统的人力资源策略，包括招聘、激励和培养计划，并变革适应的组织构架、管理方式和企业文化。3.通过战略地图的方法，把战略目标分解为具体的行为，并落实到具体的业务板块和个人上，并用考核体系来确保落实。 判断一个创业项目靠不靠谱，并非要面面俱到。对于创业早期的项目，主要考察第一和第二个问题，而对于中后期的项目，则重点要考察第三和第四个问题。正如文章最初提到的，一件事情靠不靠谱，归根到底，还是看人靠不靠谱。 ...
2016年3月3日下午，由深圳市众筹同业公会主办的《深圳众筹同业2016年春茗会》在深圳市福田区红荔路花卉世界创想家园顺利举行，来自众筹行业的各大平台创始人及相关人士，如，深圳市众筹同业公会秘书长杨澜、众投邦创始人朱鹏炜、平安众+董事长唐斌、大家投创始人李群林、投壶网创始人赵妍昱、京北众筹联合创始人全忠伟、云岸金服创始人袁俊、博纳众投创始人章先春、风投侠创始人邵海涛、靠谱众筹创始人张梧峰、橙蟹网创始人石金文、微投网创始人俞文辉，以及平安众+董事会秘书刘坤、事业部总经理李刚毅等近40位专业精英人士出席了本次活动。 据了解，本次行业春茗会的主题是“希望与动力”，各众筹平台创始人就此主题均在会上介绍了自家平台的运营情况，并对众筹行业的现状和未来、挑战与机遇，以及后续的发展和展望进行了深入探讨。 现状和未来 作为深圳市众筹同业公会联席会长兼执行秘书长，众投邦创始人朱鹏炜在会议伊始进行了发言致辞，他表示，对所有平台来说，2015年是非常严峻的一年，2016年则将是极为关键的一年。深圳众筹行业在全国领先，我国首家经政府主管部门批准设立的众筹行业组织“深圳市众筹同业公会”，在2015年1月的诞生具有特定的历史使命。2016年里，希望通过各会员平台的共同努力，不断引导行业自律，共度2016年关键发展契机，携手推进深圳地区以及全国众筹行业的规范发展。 据不完全统计，截至2015年12月31日，全国共有正常运营众筹平台283家，是2013年正常运营平台数量的近10倍。全年众筹行业共成功筹资114.24亿元，累计成功筹资金额近140亿元。2015年全年共有40家众筹平台倒闭，26家众筹平台转型。全国各种类型的众筹平台中，非公开股权融资平台最多，有130家；其次是奖励众筹平台，有66家；混合众筹平台为79家;公益众筹平台仍然为小众类型，仅有8家。 针对目前的行业发展数据，出席本次会议的风投侠创始人邵海涛认为，由于普遍的平台项目认购门槛比较低，预测2016至2017年国内还将有部分平台暴露风险，平台倒闭将加剧，因此未来各平台在投资人门槛设置方面需要更为严谨。这一点得到现场各位嘉宾的认同，大家都指出，众筹作为互联网金融新的分支，机遇与风险并存，希望深圳众筹同业公会能进一步探索行业的发展之路，积极有效防控风险，切实维护广大投资者利益。 2015年，众筹行业发生了几个标志性事件，3月份京东试水股权众筹，一上线就赚足业内眼球；6月份，京东“东家”、平安集团旗下“平安众+”，以及“蚂蚁达客”三家平台率先获得公募股权众筹试点资质；12月，证监会决定2016年开展股权众筹融资试点。对于多家巨头入场股权众筹的竞争现状，朱鹏炜表示并不会引起僧多粥少的问题，还透露京东众筹上线当天众投邦的访问量也急剧增加，其实对行业产生了利好。现场还有嘉宾指出，大型电商平台涉足众筹领域，互联网影响力足够，但金融优势并不突出。 挑战与机遇 目前，众筹平台和众筹项目越来越多样化，但行业发展仍处于萌芽期，行业格局尚未形成，竞争壁垒迅速提升，大量平台面临发展瓶颈与行业困惑。朱鹏炜指出，众筹行业的投资人将面临两极分化的问题，一部分投资人总体上会得到很好的收益，而另一部分投资人则有可能会有亏损风险。这里就需要在合格投资人教育、资产回报率要求、投资退出周期、相应风险化解措施等方面进行规范和引导。在2016年关键时期，各平台在面临风险与挑战的同时，还应针对众筹行业自律和众筹诚信等重要问题进行规范，共同赢得投资人信任并联合建立黑名单制度，教育市场，培育投资人，避免“劣币驱逐良币”的乱局出现。 对于行业的未来看法，大家投创始人李群林认为，作为金融业的一个分支，股权众筹的本质就是看回报。对于项目回报，资本市场还是要通过财务指标和盈利数据看投资价值。股权众筹的项目，不管是天使阶段，还是VC、PE阶段，始终都绕不开一个问题，那就是退出周期较长，退出渠道较少。他指出，众筹行业的运营模式要达到持续性、成批量、成体量，像流水线一样让投资人退出并赚钱，行业才有未来。靠谱众筹创始人张梧峰认为，在投资人方面，定位在“有情怀的微富豪”更为合适，股权众筹未来将会往服务于特定用户群体、做特定普惠金融服务的方向发展。 会上，各平台创始人还针对各自发展经验，对面临的挑战与机遇进行分享。爱投社创始人罗贤有表示，创投类众筹目前缺乏投资人教育和宽容度，另外，在“募、投、管、退”方面，投资人也缺乏真实的参与感。筹人谷创始人卢政认为，众筹是重构商业文明和分享经济的最好模式，其中，建立信任的关系是核心要素。风投侠创始人邵海涛认为合格投资人门槛设置方面通常存在风险暴露，因此自己平台只针对中欧商学院校友进行股权众筹服务。博纳众投联合创始人王鼎元介绍，博纳众投用互联网的思路做现代商业，通过众筹的模式运营购物中心，解决商业地产的招商问题，这是他们看到的商业地产的一个机遇。 在平台定位方面，朱鹏炜介绍，美国的众筹行业目前已发展到了不同的细分领域，如，消费类、科技类、文化类和产品类等，每个版块都有独特的成长空间。2016年的众筹行业该如何发展，在于大家的共同努力和摸索，构建共同发展的行业生态体系将比各自为政更为有利，资本寒冬更需抱团取暖。对此，参会嘉宾均表示赞同，大家一致认为，与其盲目争抢蛋糕，不如一起先把蛋糕做大，共同解决行业难题。未来几年行业的发展将趋向于垂直专业化，各平台应瞄准细分和垂直领域进行突围，做好自己的特色，进行差异化发展。李群林表示，大家投2015年就做了战略调整，将大力推进分红型和收益型的项目，主要围绕四个板块进行众筹。 发展和展望 对于2016年行业发展的看法，朱鹏炜表示，2016年将是众筹行业共同收获的一年，也是大家面临严峻挑战的一年。在经历了P2P从“野蛮生长”到“整合洗盘”的历史时期，目前证监会的相关监管措施越来越严格，很多业内人士都认为股权众筹将进入牌照化时代。朱鹏炜还指出，这个行业需要大佬级人物的出现，并对在场的平安众+董事长唐斌的出席表示感谢。作为本次会议的承办方，平安众+（深圳前海普惠众筹交易股份有限公司）给予了极大支持，在众筹行业发展的关键时刻，新的历史时期无疑赋予了平安众+新的历史使命，大家都表示希望在平安众+的带领下，共同谋得长远发展。 据了解，平安众+是平安集团发展互联网金融的一个重大举措，2015年8月平台上线公测，依托平安集团的强大背景，还有堪称P2P高富帅的兄弟陆金所，可谓是众筹界的“壕二代”，但含着金钥匙出生的平安众+，其本质也是服务自己的金融产业链，进入众筹领域，更是一场生态的角逐。平安众+的产品大体包括股权众筹产品、债权类众筹产品、公益或实物众筹产品。目前平安众+已公开宣布与多家平台达成战略合作，无疑，合作的步伐将继续迈开，这不仅是平安众+的期许，也是业界的期许。行业将为共建众筹生态发展体系带来更多想像空间。 对于行业的未来展望，朱鹏炜还表示，2016年众筹行业交易额有机会突破1000亿。李克强总理号召大众创业、万众创新的背景，以及多项政府政策的利好支撑，对股权众筹行业的发展将产生深远影响。据了解，随着互联网巨头陆续涉足股权众筹领域，同时吸引国内券商、资本机构的纷纷入局，股权众筹发展趋势被众多投资人和投资机构看好，未来将有望超越风投，并成为行业中最具价值投资模式。根据数据统计，股权众筹预计在2020年规模将达成双倍增长趋势，预计众筹金额将达900亿美元。 随着近年来中国经济体系、金融结构发生巨大变化的同时，未来个人储蓄的很大一部分很可能会投向企业的股权，资产证券化在未来将迎来快速发展的历史机遇。作为国内领先的专注于上市资产的股权众筹平台（互联网股权投融资平台），众投邦董事长朱鹏炜表示，2016年众投邦将与众多专业投资机构、上市公司进行深度合作，结合多方资源实力与竞争优势，在深圳市众筹同业公会的带领下，与各平台共建众筹行业生态体系，以期共同抓住互联网金融这个新业务领域的机遇，为市场提供更多创新型金融产品和服务。 ...
2 本报记者 李致鸿 实习记者 杨 崇 北京报道 “三八妇女节”，不仅银行推出各种女性专享理财产品，保险公司亦针对女性推出专门的保险产品。 3月8日，支付宝与保险公司联合推出“3.8系列关爱险种”。其中，除女性乳腺癌险、女性特定疾病险等传统险种外，还包括美颜险、美厨娘关爱险、燃气安全险、家务无忧险等吸引眼球的创新险种；去哪儿网保险平台则推出了女神保镖险、女神关爱保险、女性特殊疾病险等女性专属保险。 有业内人士对21世纪经济报道记者表示：“虽然节日定制保险琳琅满目，但全面覆盖女性需求的保险产品还远远不够，未来保险公司应该加强细分领域保险产品的研发。” 电商平台推女性专属保险 支付宝“3.8系列关爱险种”的保费从3元至25元不等，但整体额度相对较小，并支持一键购买。比如，平安保险的燃气安全险保费为5元，保障期限为1年，提供的保障为燃气意外导致的财产损失，总保额50万元，燃气意外导致人身意外伤害总保额50万元；美厨娘关爱险，保障用户在烧饭过程中，因切伤手指或者烫伤等意外产生的医疗费用，保费为12元，保障期限为1年，保额达3000元。 值得一提的是，“3.8系列关爱险种”中的部分险种具有赠险功能。用户在进入支付宝好友对话界面，选择“送保障”后，即可付款并赠送给对方。支付宝数据显示，仅一天之内，就有10%的保单出现了赠送情形。 对此，蚂蚁金服保险事业部总监梁越对21世纪经济报道记者表示：“受益于长期尤其是春节期间积累的社交关系链，未来具备赠送保险功能或将成为支付宝上互联网险种的常态。”此前，支付宝的“春节保险”合家欢险等便开始尝试这一模式。 去哪儿网保险平台则推出了女神保镖险、女神关爱保险、女性特殊疾病险等险种，虽然名字奇特，但的确都属于女性专属保险。比如，女神保镖险用于保障女性意外，保费为30元，保障期限为1年，提供女性意外医疗费用1000元及女性意外身故、伤残5000元；女神关爱险是为女性定制的特定癌症、原位癌、手术医疗等保障，保费为138元，提供1万元到5万元不等的保障；女性特殊疾病险在女神关爱险基础上，增加妇科检查、HPV分型、个检报告、赴香港快验等服务。 去哪儿网保险平台的大数据研究显示，女性购买保险的意愿明显高于男性，此前平台推出的吃货险、熊孩子险、鞭炮意外险等趣味险种女性购买者较多。 此外，平安集团旗下的陆金所也开设了“女神节”专场活动。比如，新客户购买陆金所零活宝14日聚财，可以享受10%高收益。 细分领域保险待完善 除保险公司和互联网金融平台在“三八妇女节”的应景之作外，平时有哪些适合女性的保险产品？21世纪经济报道记者查阅保险公司、互联网金融平台后发现，根据女性的生理特点与社会特点定制的保险产品主要为意外险和健康险（重大疾病险和医疗保险）。比如，安联乐享人生女性保障计划一、泰康e顺女性疾病保障计划等。 对此，一位保险公司代理人对21世纪经济报道记者表示：“女性在选购保险产品时，首先应该考虑的是健康、意外等保障，然后是养老、理财等需求。不同女性，投保的侧重点有所不同，需要结合年龄、婚姻状况、经济收入等因素来选择。” 她进一步介绍：“对于已婚女性而言，除上述保障外，还应该从家庭保障的角度全盘规划，因为这一阶段女性收入已经趋于稳定，但面临着子女和老人等多方面压力。” 以同方全球人寿康健一生（全保险）为例，其有一项夫妻互保豁免基本符合家庭保险特征。如果夫妻双方共同投保了这一产品，当夫妻任何一方罹患重症或轻症时，夫妻双方的后续保费将全部豁免且保单持续有效。 不过，一位保险公司精算师对21世纪经济报道记者坦言：“目前，保险公司在细分领域做得还远远不够，未来应该利用自己和第三方平台的大数据，以类似节日等时间节点为契机，推出一些针对性更强的保险产品。”...
“上午开业，下午跑路”，这是外界对P2P行业乱象的极致概括，在过去一年，P2P行业乱象升级，趋势更加严重：部分P2P问题平台，因其案件涉及范围广、涉案金额大，演变成了社会事件。 在今年的《政府工作报告》中，提出规范发展互联网金融，大力发展普惠金融和绿色金融，这是继2014年政府工作报告首提互联网金融以来，连续第三次在政府报告中出现，关注重点从“积极促进”转为“规范发展”，透露出监管层对互联网金融发展态度趋紧从严。由此也成为今年两会人大代表、政协委员热议的话题。 全国政协委员，中央财经大学金融学院教授贺强认为，互联网金融领域中的违法违规行为不仅侵害了老百姓的利益，也扰乱了金融秩序。面对互联网金融领域中的违法违规行为，不能认为是新事物，是创新，而采取不作为的态度，必须要坚决打击。 “目前，国家正在组织互联网金融专项整治行动。我们建议对P2P领域发生的风险问题要加强监管，对于利用互联网金融外衣搞庞氏骗局和非法集资的行为要重点打击。”他说。 严格实行持牌经营 贺强认为，互联网金融的本质是金融，发展互联网金融可以促进大众创业，万众创新。但是，一些公司或个人，根本就没有互联网技术的实力，也不懂金融业务，就随意建立P2P平台。他们虽然建立了网站和APP，但其获客的方式主要靠线下雇佣了大量“理财师”团队进行的地推。甚至通过伪造虚假借款人，建立资金池，进行平台自融，直接分配资金去向。 “部分所谓P2P平台只是民间融资换了一个外壳，其商业模式、行为及技术特征与互联网金融关系不大。” 贺强说，这些P2P平台存在巨大的金融风险隐患，一旦出事，老板卷包就跑，给社会造成极大的负面影响。因此，开展互联网金融业务，应当通过监管者的技术条件审核。 他认为，开展互联网金融与开展其他金融业务一样，必须要有一定的资质。应该秉承扶优限劣的原则，对具有较好社会信誉，能够担当社会责任，能够承担金融风险与亏损的大机构、大公司，应当在政策上给予鼓励与帮助，促进其规范化发展。 “而对于没有资质的公司与个人，绝对不能让他们发展互联网金融业务。不可想象随便几个人，花几万块钱，建一个网站，就可以搞互联网金融。更不能想象一个高中生就可以随便打着互联网金融的旗号进行非法集资。一行三会应该对不同的互联网金融业务划定资质条件，并负责注册把关，严格实行持牌经营。”他说。 制度细化仍待时日 事实上，去年年底网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》发布后，各地开始陆续停止互联网金融公司注册，中央政法工作会议要求开展互联网金融领域专项整治，央行金融市场司牵头启动互联网金融专项整治，北京开展P2P自查整改，农行、招行、交行等多家银行陆续暂停P2P充值支付业务…… 一系列的密集政策和动作，使得互联网金融行业氛围开始趋紧，监管层也把打击“打着金融创新为旗号进行非法集资”行为提高到一个前所未有的高度上来。 但重拳之下，目前尚无细化的监管政策真正落地。 《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中，要求P2P网贷平台建立“客户资金第三方存管制度”，但却未明确第三方机构的托管监控要求;新《广告法》强制下线互联网金融广告，然而其对金融产品的宣传并没有明确的条款规定。 广州互联网金融协会会长、广州e贷总裁方颂对本报表示，今年确实要把行业法制建设摆在首位，健全的监管规范与互联网金融的可持续发展相辅相成，但目前行业的监管政策大部分是框架内容，明确的细化条款尚待时日。 “2014年《小额贷款公司管理办法(征求意见稿)》就出台了，但到现在依然没有具体的小贷行业管理法规出台，法制建设没有想象中那么简单。”他说。 贺强也认为，监管机构和政府部门对不法P2P平台发生的事件进行查处与打击的同时，应当防止对整体互联网金融行业实行“一刀切”政策。对真正促进普惠金融、有助于双创的互联网金融领域，要实施适度监管，对具体业务要给予一定的弹性和创新空间。防止“一放就乱，一管就死”的现象在互联网金融领域发生。 大数据风控先行 相比国外良好的金融生态环境和完善的社会化征信服务体系，我国互联网金融平台类似一个个信息“孤岛”，社会其他机构无法查询到借款人在平台上的借贷信息，平台也无法直接从央行征信系统查询到借款人的征信信息，征信体系不完善已逐渐成为制约互联网金融发展的软肋。 全国政协委员、中国电子学会副理事长兼秘书长徐晓兰也提案表示，应统筹建立多维立体的互联网金融行业大数据平台，构建全面有效的信用体系。 方颂也认为，互联网金融具有天然的线上属性，利于统计和整理数据，而实时的数据有助于监管部门及时发现行业存在风险以及行业发展趋势，从而对行业发展给予更好的管理和支持。 近年来，市场需求之下，一些专门针对互联网金融模式的征信机构已应运而生。如北京安融惠众征信公司创建的以会员制同业征信模式为基础的“小额信贷行业信用信息共享服务平台”(MSP)，以及上海资信有限公司上线的全国首个基于互联网提供服务的征信系统——网络金融征信系统(NFCS)。 与此同时，行业协会也在积极行动中，方颂说，目前协会征信建设做得比较好的有两种，一种是以北京网贷协会为代表的地方协会，建立了一个以监管为目的的公共数据库，把全国交易量较大的规范平台的数据实时归纳入库，并且跟地方工作部门签责任状，保证数据公开透明。另外一种是中国支付清算协会的数据库，旨在服务企业，防止一人多借、一人多租等现象的发生。 ...
随着互联网金融领域的监管趋严,越来越多的互联网金融企业加入中国支付清算协会下设的信息共享系统,加强风控。未来,P2P借款人将无法在多个渠道进行恶意骗贷。 互联网金融行业进一步实现风险信息共享 近日媒体报道称,中国支付清算协会互联网金融风险信息共享系统(下文简称“互金系统”)已完成了第二批互联网金融企业的系统对接,包括捷越联合、京东金融、美利金融、借贷宝、小诺理财、乐钱等50多家企业。 美利金融、京东金融相关人士向《国际金融报》记者确认“已加入该系统”。美利金融CEO刘雁南对本报介绍,在经过技术安全、内控安全、系统稳定性等严格审查后,美利金融成为第二批准入企业。 业界解读认为,互金系统的建立和不断扩容是为了降低风险,并推动平台行业数据的共享。某网贷平台CEO表示,当众多网贷平台接入该系统,有利于聚集P2P行业机构的共同力量,形成行业风控合力,提升P2P网贷行业的整体风险控制能力。该系统上线运行,能够将各个P2P网贷机构零散、分散的数据有机整合起来,彼此间共享贷款信息,降低P2P机构与借款人之间的信息不对称。 第三、第四批很快开放 上述“互金系统”于2015年9月正式上线。首批接入系统的包括宜信、人人贷、红岭创投、翼龙贷、拍拍贷、网信、开鑫贷、合力贷、积木盒子、财路通、玖富、信而富、有利网等13家网贷企业。 “2014年底,由央行指导、中国支付清算协会下属的互联网金融专业委员会决定成立这个系统。”一位互联网金融行业相关人士称,该互联网金融委员会有官方背景,各个网贷企业的政府关系部门都很重视。委员会成立之初,宜信就是该专业委员会副主任委员单位,而主任委员单位是有着国资背景的开鑫贷。 据悉,有些网贷平台接入该系统的是其旗下的致诚征信平台。希望通过此次接入后,能准确地评估被授信人的信用价值,降低出借人的风险,并通过数据积累和分析,可以帮助政府经济主管部门看到整体经济健康状况,助推整个社会信用体系建设。 由于中国支付清算协会背靠央行,其建立的互联网金融风险信息共享系统,未来有可能与央行的其他数据合并,直接反映到个人信用记录,对于平台和借款人具有威慑力。不过,该负责人也提醒,其中还有一些潜在的提升空间,比如系统内的数据仍然缺乏检查和监督,有可能影响数据的准确度。其次,当前有数家机构同时建立数据共享平台,也有可能会造成数据的分布过于分散。 据媒体报道,协会很快会放开第三、第四批企业的对接申请,将从互金平台中挑选规模、风控水平等达到一定级别的企业,陆续接入。接下来,计划将不断增加接入企业的数量,逐步丰富共享数据的种类,以及扩大共享数据的覆盖面。据了解,互金系统本身不保存接入企业的用户数据,只是充当连接枢纽和信息传递的角色,因此系统收到查询请求后,立刻将查询请求转发到与系统相连的这些接入企业中。目前通过该系统共享的数据主要分三类:一是不良贷款信息,指逾期超过90天的贷款;二是逾期贷款信息,指逾期90天以内的贷款;三是正常贷款信息,指未结清且尚未逾期的贷款。 准入条件有哪些 那么网贷平台接入该系统的门槛有多高,且需要哪些准入条件? 对此,唐学庆表示,该系统对网贷平台的注册资金、人员规模、风控水平等均有要求,必须达到一定级别的企业才能申请接入。此外,协会要审查书面申请、公司营业执照、机构代码证、税务登记证等证件的复印件、被查询人授权书、相关牌照等,协会收到正式申请后对申请进行审核。 唐学庆同时表示,经协会同意接入风险信息共享系统的,协会与申请机构签订合作协议,由协会组织在测试环境下进行联调测试。申请机构通过联调测试后,才可正式接入该系统。 互联网金融平台接入该系统,需要满足三方面需求:一是有健全的组织机构、完善的风险管理措施和内部控制措施;第二是要有符合要求的技术设施,相关程序符合风险信息共享系统接口标准,并保证信息安全;第三是平台运营需拥有从事过金融风险管理和信息技术行业的人员。在接入上述系统后,搜易贷可以通过系统共享的信息,查询借款的相关信用、借款等情况,从源头降低了风险。 加入系统后,有利于借贷宝进一步加强在风控领域的把控。此外,采用到的风控大数据也更为庞大和全面,能够更加有效地避免一人多贷的情况出现,提高企业反欺诈的能力,从而提升网贷行业的整体风险控制能力。 征信体系建设任重道远 据统计,目前全国正常运营的网贷平台近3000家,但因属于民间金融机构,无法接入央行征信系统,无法使用国内目前最海量的信用数据。因此网贷市场亟需建立行业风险信息共享机制。 今年1月以来,互联网金融领域监管趋严,深圳、上海等地停止新的平台注册。而随着互联网金融风险信息共享系统接入会员单位不断增多,将实现风险信息在会员单位间及时有效传递。无论是国家“顶层设计”,还是行业内协力合同,都将为互联网金融行业的良性发展提供有力保障。 事实上,2015年不仅是P2P监管元年,也被认为是征信元年。P2P行业与征信机构合作,可以多维度地进行数据积累和风险控制,有利于加快实现风险信息的透明化与普及共享。 但是由于征信行业自身也在发展过程中,各家平台包括央行的征信系统均未打通,如果用户在多个渠道进行恶意骗贷,很有可能发现不了。征信机构的普及应用、数据共享等亦待进一步完善。 刘雁南表示,很多平台起初都采用与征信机构合作,但基于征信机构信息的局限性,这种方式并不能完全解决平台对信用信息的大量需求,同时对于改善行业信息不对称难以起到有效的推动作用。 ...
专家提醒，法律保护合法民间借贷，借款人一旦违约，会收到法院传票，被判决后拒不执行，会被列入法院失信人员名单。 互联网金融成交量日益增长背后，各家网贷平台面临双重难题，帮助更多“好人”和向“老赖”催款。 首例掌众金融诉违约用户魏明（用户化名）恶意拒付闪电借款欠款的民事诉讼案有了结果，北京市海淀区法院向被告人魏明（用户化名）发去传票，魏某在接到传票后主动偿还了拖欠的信用借款100元及违约滞纳金43.3元，最终案件以掌众金融收回欠款和滞纳金并撤诉告终。 “老赖”会被列入全国失信被执行人名单 被告人魏某于2015年6月通过闪电借款平台向出借人借款500元，借款期限为21天，还款日期为2015年7月2日，但还款日被告未按合同约定按时履行全部还款义务。后经多次催款，仍恶意拒付剩余款项。于是，掌众金融采取法律手段向北京市海淀区法院提起诉讼，提供相关证据，法院依法向被告发出传票，被告见证据确凿，慑于法律威力，于2015年11月30日主动偿还全部欠款和违约金，免于诉讼，掌众金融据此撤诉。 闪电借款从一开始就在居间协议中设置了相关条款，约定在必要时，闪电借款使用还款风险金先行垫付出借人本息，出借人则把相应债权转让给闪电借款，以便集中起诉，这次，这一条款也发挥了很大作用。 对于这场官司，平台相关负责人表示，虽然欠款金额并不大，但通过法律手段催回欠款的意义重大，不仅维护了投资人的利益，也增强了平台抵抗信用风险的能力，更是为建立健全中国征信体系提供了助力。 该负责人还表示，闪电借款的初衷就是提供万元以下信用借款，以满足年轻人消费需求，闪电借款自2014年3月上线至今，已经累计完成超过25亿元信贷交易，其快速发展的秘诀就是用互联网＋大数据的方法解除了金融供给抑制，为“银行没有照顾好的用户”解决人生第一笔信用记录。 随着互联网金融业态向电商、消费等线上线下垂直应用场景融合渗透，防范用户欺诈风险和贷后资产管理成为整个互联网金融生态共同面临的挑战。 京东白条用户李伟（用户化名）因拖欠分期购物款被告上法庭的诉讼案有了结果，北京市海淀区法院判决京东胜诉。京东白条相关人士提醒称，若购买商品后逾期付款，并恶意拒付，会被起诉到法院，一旦消费者被判决后拒不执行，会上法院失信人员名单，在个人征信里，这将成为信用污点。 而蚂蚁金服推出的花呗，则和芝麻信用关联，客户一旦违约，芝麻信用分也将会受到影响。据芝麻信用法律合规人士透露，芝麻信用采取对外开放战略，前期主要接入各大优质互联网金融平台，后面马上就上自助签约平台，可以向全社会开放。 在司法领域中，当事人故意隐匿地址，或地址变更后未登记的情况常有发生，导致法律文书无法及时送达，而浙江省高级人民法院11月24日与阿里巴巴集团达成的战略合作有望部分解决这个难题 -- 通过淘宝平台的数据锁定当事人常用电话和地址，把法律文书寄往淘宝收货地址，提高送达率。 技术创新改变了金融的触达能力，互联网金融让更多人受益。掌众金融的底层资产依托自主开发大数据风控模型，接入包括芝麻信用、考拉征信、闪银在内的外部数据，依靠技术手段打通征信能力、支付能力和风控能力，更好地进行信贷资产管理。 ...
3月7日，平安银行下发内部通知，将对P2P类公司代扣业务进行排。 在农行、招行、交行相继关闭部分涉P2P接口后，3月7日，平安银行也下发内部通知，将对P2P类公司代扣业务进行排查，暂停直接或间接向P2P类公司提供的代扣类业务。 对此，平安银行回应称，具体需要核实一下，即便是排查，也是正常的业务排查。 一位P2P公司高管告诉澎湃新闻，已经收到合作的两个第三方支付平台的提示，要进行代扣业务的核查。据介绍，代扣业务主要应用于借款人通过P2P平台还款，与信用卡绑定借记卡还款的模式类似，约定好每月自动扣款还本付息。 根据网上流传的一份《关于P2P公司代扣业务排查的紧急通知》，平安银行表示，“近期国内P2P类公司跑路和诈欺等事件频发，为保障我行客户利益，避免我行声誉风险，总行决定对我行代扣业务客户进行排查，暂停直接或间接向P2P类公司提供扣款类业务。” 通知中称，本次排查的代扣业务包括网上收付业务（含批量代扣和直联单笔代扣），移动收款和橙e收银台（本次排查不涉及客户以主动付款方式进行投资的行为）。 平安银行此番排查的对象包括P2P类公司和合作的第三方支付公司，要求各分行对辖内开通代扣类业务的客户进行甄别，如发现有P2P类公司（包括网贷平台，理财信息中介，可能涉及非法彩票、赌博等行为的客户）或实际从事P2P业务的公司，应立即予以关停；对于申请开通代扣业务的新客户，须认真核实客户经营范围，如发现其业务为P2P性质，应拒绝受理。 对于已经合作代扣业务的第三方支付公司，平安银行要求合作公司禁止将该行的代扣接口提供给P2P公司，并要求其签署补充协议，承诺不会向该行发出任何来自P2P公司或涉及P2P性质业务的交易指令；对于申请开通代扣类业务的第三方支付公司，也必须签署上述补充协议。 对此，一家支付公司的业内人士也告诉澎湃新闻，银行要求支付公司排查商户风险历来就有，不是只针对P2P。他表示，支付公司跟银行合作的一项内容就是预防洗钱、金融诈骗、恶意套现等等。 据另一家P2P平台的员工介绍，不仅仅是平安银行，有几家银行发了类似通知，有些是严厉排查，有些是停止代付接口。也有多家支付公司接到通知。 今年1月22日，农行已经通知关闭了P2P支付接口，称 “部分第三方支付机构向P2P平台提供了农行卡支付通道，导致风险蔓延至我行，给我行声誉带来极大的负面影响。”说辞与本次平安银行如出一辙。后来招行和交行也跟进，关闭了部分P2P接口。 银行收缩代扣代付通道，可能会成为一个趋势，但是这个只是银行多种支付通道的其中之一，并不会对正常使用造成影响。业内人士分析，之所以收缩这个方式，是因为这个支付通道风险较高，在P2P频频跑路和诈骗事件屡屡发生的时候，银行首先选择关闭这个风险较高的渠道。 链接：P2P平台的代扣业务 代扣业务主要应用于借款人通过P2P平台还款，与信用卡绑定借记卡还款的模式类似，约定好每月自动扣款还本付息。 一般而言，P2P公司委托第三方支付代为扣款。但现在一些风险P2P平台出现了虚假授权和盗刷行为，比如B以A的身份证信息和银行卡办理借款，审核没发现问题后，借款金额在B的卡中取出，而由A的银行卡被代扣本息。 上述P2P公司高管认为，平安银行的此番排查只能了解平台是否有代扣授权，看看授权书是否合规，并不能有效隔绝风险。 另一位支付人士介绍，代扣代付通道原先只是开放给大的机构。银行对于这个功能都比较谨慎，如果多位客户投诉盗刷，若银行从后台看到某一支付公司发生的金额达到一定规模，银行就会叫停这个支付平台的通道。而银行自身提供代扣代付通道的要求就是同卡进出，即钱转入所用的卡和支付卡必须为同一张卡，避免了钱被转入其他人的卡里的可能，安全性更高。 ...
监管收紧对于信托业的影响，在陕国投的年报中清晰可见。 2月25日，陕国投公布了2015年年报摘要，营业收入11.5亿元，同比增长37.76%，归属于上市公司股东的净利润4.53亿元，同比增长30.37%。时代周报记者发现，陕国投扣除非经常性损益的净利润仅为1.15亿元，同比大跌61%。可见，陕国投的主营业务利润在2015年出现严重萎缩。陕国投在公告中表示，调整结构多元运作，固有业务快速发展的目标。并在2015年入股银行，申请股权投资牌照等诸多举动。 有信托行业人士向时代周报记者表示，因监管收紧，过去很多业务都不能继续做，信托业务严重下滑。安信信托董秘武国建向时代周报记者分析称，多元化经营本就是信托企业的固有业务范畴，对金融类企业进行投资可以产生协同效应或财务投资。云南财经大学证券投资系副系主任、副教授陈晓丹向时代周报记者表示，信托行业主营业务萎缩得太严重，所以多方寻求突破是可以理解的。 扣非后净利润大跌61% 陕国投是国内首家上市的非银行金融企业，也是目前仅有的两家已经上市的信托公司。陕国投成立于1985年，1994年 “陕国投A”在深交所挂牌交易。 作为国有控股的金融企业，陕国投持股比例在5%以上的股东仅为两家国有企业，陕西煤业化工集团、陕西省高速公路建设集团，分别持股34.58%、21.33%。截至2015年底，陕国投总资产87.43亿元，同比增105.39%，信托资产总计1867.54亿元，同比增50.26%。 公告显示，陕国投2015年全年实现营业收入11.51亿元，比上年增长37.76%；实现利润总额6.08亿元，同比增长30.07%；实现净利润4.54亿元，同比增长29.47%。 对于主营业务方面，陕国投公告中显示全年新增信托项目352个，规模1001亿元，同比增长122.94%；到期兑付信托项目131个，规模359亿元，向信托客户分配信托收益172亿元；截至12月底，公司信托资产1868亿元，同比增长50.26%。 固有业务方面出现大幅度增长，包括固有资金贷款及投资业务，2015年固有业务累计实现收入7亿元，同比增长80%，投资收益为5.25亿元，同比增长368.05%。并预计2016年固有业务收入增速还将超过40%。陕国投表示，在伞形信托政策性清理使整体证券信托业务规模骤降的情况下，力促信托资产规模净增加624亿多元，信托业务创新取得一定新进展、新成果，主业收入同比保持了稳定增长。 时代周报记者发现，2015年陕国投的净利润、扣除非经常性损益的净利润分别为4.53亿元、1.15亿元。而2014年的数据显示，净利润、扣除非经常性损益的净利润分别为3.5亿元、3亿元。虽然净利润出现了37.76%的增长，而扣非后的净利润下跌61.7%。陕国投的主营业务利润出现了大幅度萎缩。 对比国内另一家上市的信托公司，2015年安信信托营业收入29.54亿元，同比增63.3%。归属上市公司净利润为17.22亿元，扣除非经常性损益后净利润为16.3亿元，同比增58.69%。在主营业务利润方面，安信信托似乎并未出现萎缩。有信托行业人士向时代周报记者透露，信托业务出现严重下滑，原因是监管收紧，过去很多业务不能继续做。 中国信托业协会发布的“2015年信托公司业务数据”显示，14.69万亿元资金信托依然投向五大领域，只是信托投向占比发生显著变化。资金信托投向依次是，工商企业22.51%、证券市场20.35%、金融机构17.93%、基础产业17.89%、房地产业8.76%。该报告中提到，随着证券市场进入冷静思考期和中央政府支持实体经济政策力度的提高，基础设施建设项目和有实际市场需求的工商企业仍将是信托资产的重要配置，这两大领域仍然是2016年信托资金运用的重点。 陈晓丹向时代周报记者分析称，一直以来许多信托公司的利润多来自于场外配资业务，现在正严控场外配资，所以可见主营业务的严重萎缩。 多元化经营挽救净利润 陕国投在公告中表示，积极谋划金融控股发展路径，增发完成之际，立即启动实施受让银行股权、参与发起设立金融资产管理公司等资本运作规划，为公司长远发展谋篇布局。积极申报并先后获得了信贷资产证券化资格、私募投资基金管理人资格等。在普惠金融、PE、类PPP、产业基金等领域均已有创新产品落地和正在推进。 据了解，陕国投已初步形成多元金融布局，涉及银行、证券、保险等多个金融业务领域，目前已初步形成了全方位的多元金融布局，未来深化布局预期强烈。 在2015年12月10日，陕国投收到中国银监会陕西监管局《关于陕西省国际信托股份有限公司以固有资产从事股权投资业务资格的批复》，核准了陕国投以固有资产从事股权投资业务资格。2015年12月22日，陕国投受让浙江民泰商业银行持有的长安银行股权与民泰银行签署了《股权转让协议》。民泰银行向陕国投转让其持有的长安银行股份5666.76万股，转让价格为每股2.20元人民币，转让总金额约1.24亿元。 在银行业方面，安信信托业也有所举措，安信信托2015年受让上海国正投资和上海假日百货合计持有的泸州市商业银行4372万股，占泸州市商业银行股份总额的6.03%，每股受让价格2.57元，合计1.12亿元。除了在银行与股权投资领域的涉及外，陕国投通过定增方式补充资本金。 2015年年底，陕国投通过定增募集31亿元，资本金大幅增加，该次定增，每股9.86元，募集资金总额约32亿元，其中大股东陕西煤炭化工集团认购了11亿元，所募集资金将全部用于补充，以增强公司实力、 市场竞争力和抗风险能力，为各项业务持续快速发展和创新的开提供资本保障。定增为该公司获得较大的资本金。 值得一提的是，认购了大量定增股的大股东陕西煤业化工集团，同时是上市公司陕西煤业的大股东，由于煤炭市场持续低迷， 2015年净利润亏损近30亿元。煤业亏损情况下，仍能拿出11亿元购买信托资产，可见大股东对信托业务的支持力度之大。 另外，在2016 年陕国投证券投资计划拟继续运用自有资金投资证券市场，计划年度内投资成本不超过 25 亿元。资料显示，截至2015年底，该公司经营活动产生的现金流量净额为3.56亿元，25亿元的投资额或多来源于该次定增所获。 陈晓丹向时代周报记者表示，多元化经营寻求突破是信托业务严重萎缩下的必然。中国社会科学院金融研究所博士谢辉向时代周报记者分析称，固有业务更多涉及多元业务是等同于寻找更多的利益增长点，对于企业而言是有极大裨益的，当然目前国内许多的金融机构都在做这方面的尝试，打造全金融牌照的金控平台，也是行业现象。 ...
