国庆假期即将来临，股市将连休9天长假，作为假日理财热门工具的货币基金纷纷开始提前闭门谢客。 截至9月23日，银河基金分类的247只货币基金的7日年化收益率平均达到2.53%，远超银行1.5%的一年期存款基准利率。其中，有11只货币基金表现抢眼，7日年化收益率超过4%：华夏基金旗下的华夏薪金宝与华夏财富宝以5.87%和5.34%的7日年化收益率稳居前两位，南方基金旗下的南方现金通、南方日益添、南方薪金宝3只基金，也分别以4.62%、4.2%、4.16%的收益率跻身前十。 稳定的收益率及股市休市等因素往往吸引大量资金流入货币基金。为防止小长假的短期套利行为摊薄原持有人收益，目前已经有43只货币基金宣布闭门谢客。如9月22日，南方基金公告称，南方日益添等5只基金将在9月29日起暂停申购。此外，上投摩根、工银瑞信、华宝兴业等多家基金公司旗下的货币基金近日均宣布国庆假期闭门谢客。 ...
二手车行业其实是个很老的行业，欧美二手车买卖从上个世纪60年代就已经开始了，历经半个世纪的发展，二手车行业已经相当发达。B2B、B2C、C2C等模式已经得到市场的验证，呈现出成熟的经营状态。 相比之下中国的二手车行业起步较晚，市场发展层次低、不成熟，也没有能形成的可靠的商业模式。而二手车电商也一度被认为是二手车行业的救星，在资本的推动下，整个行业也陷入了混战，今天靠谱众投就以瓜子二手车为例，从商业模式的角度分析一下这个市场怎么玩。 用户需求 从需求来看，二手车市场的受众用户分成两类：买车用户和卖车用户。卖车用户想要：（1）尽可能短的时间；（2）交易简单；（3）利益最大化的出售车辆。而买家想要：（1）可挑选车源多；（2）售后有保障；（3）性价比最优的选购一辆二手车。 瓜子二手车直卖网就直接搭建了一个C2C直卖平台，对接用户需求，实现两端用户利益最大化。而且提供上门检测服务，交易在线上进行，速度快、效率高。相比较传统的方式，能够帮用户节省许多时间和精力。 没有中间商赚差价的瓜子会收买家成交价3%的服务费用，其中包括车辆评估检测、销售服务、议价和代办过户等服务费用。从C端需求入手，交易透明，解决了区域性限制，收取部分费用用户也可以接受。 存在风险 从用户需求和瓜子二手车的切入点来看并不存在问题，从靠谱众投分析画布来看，运营环节中的获取客户会成为最大的难题。 首先来说卖车用户只会把瓜子二手车作为众多出售渠道的一个，哪个渠道先交易，用户就会在哪里变成它的客户。没有交易，一切都是扯淡。 一般来说这卖家用户会通过以下几种方式来出售二手车辆。 通过二手车市场选购 朋友间互相转让 自己在网上发布信息，等待买/卖家 网上各种二手车平台（C2C、B2C、B2B等平台） 通过4S置换渠道处理 所以说卖车用户的选择性还是很强的，另一点卖方用户把车辆放在瓜子二手车平台上，卖出去时间长短也是一个大的问题。（1）电商行业的长尾效应尤为明显，按照用户习惯排名越靠前的卖出的几率越大。（2）平台为了增加车源会对卖车的用户到底是个人还是中介睁一只眼闭一只眼，而B端中介有充足的动力把车源放在平台上作为从平台导流的手段。这些影响卖家交易的漏洞都会给瓜子二手车直卖网的玩法在未来带来隐忧。 再来看买车用户，买家对买车这样的大事儿本来顾虑就很多，加上很多B端中介把车源挂在平台，用户分不清交易主是B端中介还是C端用户。在瓜子二手车上出现一个很普遍的问题，买家用户在平台上看中一辆时，会被卖家告知车辆已出售同时还会推荐其他款车辆，这种类型的卖家就是B端中介。这样也会把部分买家挡在门外完不成交易。 另一方面，二手车是一车一况的非标品，用户上一个网站找是不够的。一般买家选车周期较长，通常在一个月左右，而卖家通常要求1个星期左右出手，这个差异也不会随着时间推移而变小。 随着对生活品质追求的提高，卖家越来越关心速度体验而非价格。瓜子二手车去中间环节省出来的价格空间，几乎都被买卖用户获取，买家用户的价格跟从车商购买并无优势，这也会降低买家客户对平台的忠诚度。 解决方案 成熟的C2C模式必须要求有全社会的诚信体系根基做支撑，而中国社会目前人与人之间的信任度匮乏。信任度匮乏的原因也是因为行业内的陋习问题太多。 以目前瓜子二手车的品牌程度，更应该加强用户对接需求的效率。为了更好的发展和避免出现B端中介破坏体验，可以考虑转型或者做B2C。瓜子二手车发展前期以2C口切入是因为车源、买家卖家用户都不够多，而发展到现在的规模，2C模式带来的车源分散而不可控，也制约着C2C平台的发展。 从盈利模式考虑，C2C的买家价格跟车商比已无优势，在现有3%佣金水平上也没有空间，强行提高佣金只会降低成交量，这也间接暗示了瓜子二手车发展到后期要转型B2C模式。 启示： 二手车市场和二手房市场有着天然的相似之处。而二手房的互联网化更早更成熟一些。它经历了C2C、B2C两个阶段，马上就要进入之后的经纪人阶段。而二手车市场正处于起步阶段，由于车源、买家和卖家都在市场培育阶段，所以C2C是一个最优的方式。但随着市场的进一步成熟，线下类似房产领域的链家、我爱我家这样的超级大B会兴起，它们通过做大规模解决了获客问题，通过交易顾问和经纪人更有效率的来解决买家购买的问题。再接下来整个市场会因为经纪人因为优秀的服务和突出的人脉资源掌握大量的车源从而自立门户，市场会更进一步进入类保险模式的经纪人时代。 在商业世界里，不同的市场发展程度不同，但市场结构和商业逻辑都会有不少的相似之处。找到最接近自己的一些市场，研究那些市场上的玩家们的玩法，或许会对我们在自己的市场上模式创新有所裨益。但特别值得记住的是，不要超出历史阶段。就像现在的二手车市场，毫无疑问瓜子二手车和人人车的C2C模式还是目前最先进最有效率的方式，这种模式占领的也是这个市场上最肥美的领域，如果现在大局做B2C电商平台或者直接进入经纪人模式，都是跨越历史阶段，会活的非常难受。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
“这是史上最大的泡沫”，王健林28日接受CNN专访时说。 泡沫一词在中国非常敏感。去年中国股票市场急速上涨后暴跌，数百万中小投资者财富蒸发，他们一直坚信政府不会允许市场下跌。 去年中国刚经历过股灾的阵痛，如今房地产领域也同样让人头疼。 王健林认为，最大的问题是上海等超大城市的房价在持续上涨，而数千个小城市却在下跌，而且房屋空置率很高。 “我也想不出什么好办法”，他说，“政府已经出台各种措施(以限制购房或贷款)，但都不见成效”。 这是中国的一大忧虑，中国经济增速放缓，信贷却急剧增长，并且大量都集中在房地产市场：根据凯投宏观数据，截至6月底，房地产领域直接接受贷款额已高达24万亿元。 “问题是经济增速仍未回升”，王健林说，“如果去杠杆过快，可能对经济不利，这就是为何必须慢慢降杠杆和信贷的原因”。 不过，王健林说，他并不担忧出现“硬着陆(经济增长突然灾难性崩溃)”的可能。 王健林的言论颇有分量。据2015年福布斯和胡润报告数据，他是中国首富，其地产和娱乐帝国去年收益共计约440亿美元(约合人民币2934亿元)。 王健林对中国房地产问题发出警告已持续一段时日。万达集团开发的大型商场与写字楼遍布全国，而却早已开始慢慢转出房地产领域。 万达正在对娱乐、体育和旅游等具有增长潜力的领域增加投资。 王健林近来海外收购也屡现大手笔，尤其青睐美国电影产业，而且正在锁定更大的目标。 一月份，他斥巨资在好莱坞买下曾推出《侏罗纪世界》、《哥斯拉》等巨制的传奇影业。不到两个月后，万达旗下的美国第二大院线AMC又并购了卡麦克院线，成功打造全球最大院线。现在万达正在洽购曾打造美国音乐奖和金球奖的克拉克制作公司。 但王健林的主要目标却是好莱坞六大电影公司(20世纪福克斯、哥伦比亚、派拉蒙、环球、华纳兄弟和迪士尼)之一。 “我们在等待时机”，他说，“可能一两年或更久，但我们有耐心”。 他与迪士尼的的关系从五月起进入了公众的视野，当时他说美国企业“真的不应来中国”上海开设巨型度假区，而万达在中国也大量投资了主题公园。 王健林28日说，他与迪士尼并无“个人恩怨”。 “在电影方面，迪士尼是我们最大的伙伴”，他说，“但在娱乐旅游方面，我们却是死敌，所以我们当然想击垮他们”。 ...
春泉园林（836113）9月29日公告，公司因经营发展需要，拟申请通过P2P平台——聚宝互联科技（深圳）股份有限公司（海航资本旗下P2P平台）融资1000万元，期限为9个月。此次融资资金出借方为聚宝互联平台注册用户，居间方为聚宝互联，鑫融基投资担保有限公司为此次融资提供连带保证责任。该事项获得公司股东大会通过。 同日该挂牌公司主办券商发布风险提示称，根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第十七条规定，同一法人或者其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元。而本次春泉园林拟通过聚宝互联借款1000万元，违反了上述借款余额上限不超过人民币100万元的规定。 主办券商指出，该行为存在被政府相关部门处罚的风险，建议春泉园林控股股东、实际控制人否决本次融资事项，但春泉园林股东大会最终还是审议通过了本次融资议案。主办券商只好提示投资者注意投资风险。 ...
“我们决定退出校园网贷市场，计划在最近发布正式关闭校园贷的声明。”近日，我来贷中国区总经理陈俊仁如此对记者表示。 我来贷并非唯一的例子。由于乱象频生，8月份以来，银监会、各地行业协会纷纷要求对校园贷进行整治。监管严令之下，校园贷正在上演一场集体大撤退。广州P2P平台壹宝贷近日也对记者表示，将退出校园贷市场。此外，趣分期也在近期宣布，将停止校园分期业务。 现有业务难以为继，金融科技被P2P当成求生法宝。但业内普遍认为，以大多数P2P平台的技术实力，转型金融科技只是噱头，并有逃避监管之意。在此情况下，一些平台开始寻求与商业银行合作，以求转型获得新生。 校园贷大撤退 “我们近期将关闭全部校园贷业务，结清所有在职校园代理的薪资费用。”陈俊仁称，预计我来贷将在国庆节左右，发布正式关闭校园贷的声明，以满足监管要求。 我来贷2013年创立于中国香港，2014年进入内地市场，目前已完成两轮融资，市场定位于大学生、年轻白领的小贷小还，此前以校园网贷为主营业务之一，大学生的借款额度在1500元到8000元。 陈俊仁称，刚开始进入内地时，为了熟悉市场，我来贷将学生借贷作为切入点，但后来业务重点逐渐转移，目前学生放款量占比约为13%。下一步，该平台的目标客户群体将向工薪阶层转移。 不少P2P平台把校园贷视作蓝海，投身校园网贷业务。但由于乱象丛生，清理整顿也很快开始。今年8月底，银监会发言人曾表示，拟对校园网贷采取“停、转、整、教、引”的“五字”整治方针。随后，深圳、广州等地行业协会也出台规定，要求除了助学、创业等少数类别外，其他校园贷业务一律退出。深圳还要求，校园贷平台在三个月内完成整改。 不仅是我来贷，监管风暴之下，涉及校园贷业务的其他平台也纷纷退出。如趣分期，以校园贷起家，上线两年便获得30亿元融资。但在9月上旬，该公司宣布退出校园分期市场。据媒体报道，趣分期已于今年早些时间暂停了校园地推业务，转而专注做非信用卡人群的消费金融业务。 主营消费贷和校园贷的壹宝贷，也在近日宣布退出。壹宝贷CEO罗浩杰称，校园贷竞争已经白热化，但由于没有信息共享系统，在中介的助推下，多方借贷、过度负债的情况比较严重，学生贷市场的风险越来越集聚，“加之各地对校园贷的限制，也加大了营销成本，因此我们将选择一些风险与收益匹配度更高的市场。” “退出校园贷市场是非常明智的，”深圳互联网金融协会秘书长曾光说，校园贷本身就不太好做，容易产生一些不合规、不合法的问题，但获得的利润却不大，“还不如早点退出，早点转型，做一些更有前景和空间的市场。” 避风金融科技 监管严令执行在即，问题平台层出不穷，不仅是校园贷，整个P2P行业都面临着如何规范的迫切问题。 曾经为各方追逐的P2P行业，已经开始为资本所避之不及。在此情况下，P2P平台为了规避监管、谋求生存，开始去P2P化，摇身一变成为金融科技公司。一时间，几乎每个平台都在大谈“智能投顾”、“大数据精准风控”。目前，京东金融、微众银行等便已经对外透露定位金融科技公司。此前，宜信、积木盒子等多家P2P平台，先后宣布转型为金融科技公司。 壹宝贷也计划跟上这股“风”。罗浩杰称，放弃校园贷后，目前在通过技术手段，向其他机构提供风险管理、风控模型输出等金融科技服务。陈俊仁亦称，我来贷的多维度风控系统，可以根据用户授权的各种信息进行大数据挖掘，从而达到精准风控、快速放贷的目的。 问题在于，金融科技的概念虽然风靡一时，向这一方向转型似乎也是大势所趋，但诸多P2P平台，是否具备相应的研发能力、水平，却是一个大大的疑问。 “中国95%以上的互联网金融企业都没有技术可言。”曾光认为，单就被热捧的大数据技术而言，在大多数P2P平台就无法实现。其根本原因在于，这些企业没有阿里、腾讯、京东等平台的数据来源，更不用说通过大数据进行风控。 曾光认为，大数据风控要具备两个基本条件，一是足够多的数据，用户量、活跃量、交易量如果达不到千万级，都不足以称之为大数据。二是有了大数据，还要能将这些指标应用于制定大数据的风控体系中。 华创证券在研究报告中也指出，中国市场经济仅发展30余年，建立完善的市场统计规范的时间更短，用于金融分析的样本较小，一定程度上会影响智能投顾对数据的提炼及解析。而如美国等发达国家，金融数据非常全面且经历过很长的历史周期，更适合做量化分析。 深圳P2P平台友金所总裁李昌国认为，金融科技的目标不应是投资人、借款人，而是要用技术力量服务于其他公司或者企业，如果仍涉及客户的资金或投资信息，那么还是一个P2P，而不是金融科技公司。 “金融科技的系统、人员、架构都需要大量资金和资源，不是每个企业都能够“玩”的，争先恐后变身金融科技公司，只是为了紧跟热点炒作。”曾光说，由于相关监管规定对金融科技公司没有约束力，跟风还有偷换概念、规避监管之嫌。 寻求银行合作自我救赎 现有业务难以为继，金融科技也可能前路不通，与银行进行合作，被一些平台视为救赎之道。 9月20日，我来贷与南粤银行合作，共同推出移动端借贷产品，提供50万元以下的纯信用业务。陈俊仁称，通过该平台线上渠道，覆盖银行一些过去客户经理没覆盖的地方，为银行获取客户，并将数据分析的结果反馈南粤银行，由该行最后决定取舍。 南粤银行常务副行长兼零售金融总部总裁甘宏介绍，其2013年就涉足微小贷、信贷工厂的运营模式，目前为止，微小速贷产品发放超过75亿元，“下一步需要互联网金融公司来帮我们提升客户体验，还可以降低我们的运营成本。” 对于定位金融科技的我来贷，未来还将寻求更多银行的合作。陈俊仁介绍，除了靠精准风控和大数据技术，为金融机构做技术输出，未来也会探索资金端财富管理的模式，“但会和银行合作，通过金融机构来做。” 同我来贷与银行的合作模式类似，今年5月，友金所与北京银行合作，友金所负责批量化获客，进行借前调查、借中审查、借后管理，友金所审核通过后，系统自动对接到北京银行，银行根据自身风控政策快速审批，发放贷款。 “银行会跟我们合作，还是因为看中我们有批量获客能力。”李昌国说，友金所的专长就是针对小企业，银行看中平台的经验和能力，以及拥有的资源可以借用，可以为其节省放贷成本。目前，友金所还在跟多家银行洽谈合作。李昌国称，但股份制银行及中等规模的银行，对于合作机构要求很高。 经济学家张五常助手、大学教师李俊慧认为，互联网金融与传统银行走向合作，这也是趋势所在，传统银行可以选择自己新建互联网金融业务，也可以选择与互联网金融企业合作，直接利用其积累的租值。 ...
互金平台一位负责人表示，P2P的价值在于成为传统金融体系的补充，解决传统金融无法覆盖人群的金融服务。“信息中介是根本定位，否则很多方面都不符合监管要求。”《办法》的出台，也让行业发展有了依据，只要做到符合监管要求，就不必再战战兢兢。 银监会等四部委联合发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理办法》要求，个人借贷不超过20万元、企业借贷不超过100万元，资金在银行机构存管，获得电信业务经营许可…… 每一项要求对于当前多数平台来说都有一定难度。甚至有市场声音称，“大部分P2P平台被判了死刑，缓期一年。”行业的阵痛和洗牌在所难免。最严网贷监管办法落地，过往野蛮生长P2P平台该何去何从？ “P2P合规之路”研讨会上，央行研究人士、专家学者、三方评估机构及多位平台负责人，共同就P2P合法合规的边界、限额之下的业务机会等进行探讨。 不碰监管红线 “不要怀侥幸心理。”中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君表示，尽管有12个月整改期限，限额规定在公布之际就已经生效，在整改期违法违规并不能免罪。 外界看来十分严苛的《办法》，业内人士张俊看来，“是比较友善的，本质是负面清单。13条红线不要碰，采用事后监管、行为监管的方式，给平台仍留有很大的创新和发展空间。” 作为国内第一家P2P平台，拍拍贷在设立之初就坚持平台模式，不兜底，小额分散。“2013年之前业务发展很困难。”张俊坦陈。相较行业内许多做大单、兜底或资金池的平台，拍拍贷业务进展缓慢很多。但在办法出台之后张俊才发现，原来这些坚持都是对的。 张俊表示，P2P的价值在于成为传统金融体系的补充，解决传统金融无法覆盖人群的金融服务。“信息中介是根本定位，否则很多方面都不符合监管要求。” 《办法》的出台，也让行业发展有了依据，只要做到符合监管要求，就不必再战战兢兢。 业内人士谢群也表示，过去由于没有明确的监管，在和传统金融机构合作时遇到不少阻碍。《办法》给网贷平台相对认可的准金融机构定位，对与其他机构开展业务合作有很大帮助。 《办法》还要求，借款人或企业借款平台不得超过5个。 对于如何防止过度借贷，贵阳市金融办风险防范处负责人匡绍君表示，限额要求需要不同的机构间建立统一的信息共享系统，短期内还比较难防范这一问题。 李爱君建议，在信息共享系统完全建立前，平台应设计一个流程，借款人应承诺自己提供的信息真实、准确，未在超过五个平台借款，在勤勉尽责的前提下保护平台权益。 东方汇副总经理朱江介绍，中国互联网金融协会已经联合17家平台发布信用信息共享系统，未来协会会员等或都将加入。接入共享系统后平台发标需要备案，超额标不会被通过，而借款人的姓名和身份证识别是唯一的，可以防止借款人过度借贷。 研讨会现场，亦有多家平台负责人提到，当前《办法》存在多个不明确的地方，各地金融办对政策的解读也不尽相同，这在一定程度上造成部分地区监管过严，部分地方存在政策洼地，导致不同地区的机构竞争基础不公平。建议学界、第三方机构和平台共同推动《法规》进一步落实。 大数据风控是生存核心能力 尽管限额令将在很大程度上抑制平台的规模冲动，但小额、分散的业务市场仍然广阔，存在众多机会。 谢群介绍，个体经营和一些小微企业在中小型企业15万亿的借贷需求中占据相当比例。我国消费信贷本身也有很大体量，当前我国个体消费占GDP35%，发达国家这一比例达60%，市场仍有很大提升空间。此外年轻人提前消费的倾向已经显现。而在小额短期借款中，用户对18%或是30%的利率差别并不太敏感。 “一开始就做小而分散的业务非常困难。”谢群表示，在挖掘小额业务的市场机会中，他们所属平台分线上、线下两条路径。 在线下，他们平台主动在二、三、四线城市寻找借款人，了解他们的风险状况，在一年多的时间在做布局，而不是追求业务的高速增长；在线上，则利用大数据技术带来的便利，“比如电商平台推荐的很多客户，已经积累了很多行为信息，有利于我们判断风险。”为此，专门从银行挖来一支做小微信贷的队伍，自己设计产品，并接入许多数据库判断个体消费者的信用风险。 张俊也表示，对于平台未来的发展，在合规的前提下，基于大数据研发、人工智能等新技术研发高效的风控手段，变得十分重要。只有这样，才能将效率进行数量级的提升，在市场竞争中存活，否则平台价值也会非常有限。 ...
“XX皮革厂倒闭了，我们没办法，拿着钱包抵工资。原价都是三百多、二百多、一百多的钱包，通通二十块，通通二十块！”这首神曲讲的故事，竟然在P2P行业上演了。 1、宜投宜盈拿皮革抵债 投资人称是“地摊货” 日前，有网友爆料称北京P2P平台宜投宜盈发布公告称，投资人如果急于要还款的，可以选择用皮草（衣）作为还款的兑付方式，根据不同皮草（衣）折现以抵偿还款资金。平台还贴出了准备抵债的皮草样图，并标出相应价格，面对标价一千元一件的皮衣，有的投资人表示“只是觉得好土”、“这地摊货也要1000”，还有投资人指出“皮革本来就不值钱”。 据公开资料显示，宜投宜盈上线于2014年11月，原称5+2投资平台，隶属于伍嘉贰网络科技(北京)有限公司，注册资本3000万。小编梳理后发现，宜投宜盈在2016年7月初出现兑付困难的情况，7月6号平台在公告中给出解释是因第三方支付升级，8月4号再发公告称平台出现“部分标的还款逾期”。 小编致电第三方支付平台环迅支付，对方客服表示平台确实在7月进行过升级，但在8月15号升级就已经完成了。截至发稿时间，平台的兑付问题仍没有得到解决。 据投资人爆料，从7月20平台就开始不还款了，8月4号的公告里说准备线下打款，并在客户群里承诺8月20号还款，但到了8月20号时又说9月5号还款。 小编看到群里发布的逾期还款公告显示，平台称自己本来已经完成资金调集准备打款的，但由于有大额线下投资客户投诉，导致公司及关联企业资金账户被冻结。欠款一再拖是一方面，线下客户这一说法，或显示宜投宜盈开设了线下理财端，这显然不合规。 据了解，宜投宜盈被投资人称为“高返”平台，常通过发放较厚的羊毛吸引投资人。平台刚上线时即宣传投资5万1年期13%的标，即送iPhone6，当时国行最便宜一台也要5千多，之后还有“（投资）1万撸1500立返1300”，还有各种达到投资门槛后的奖品，最高是奖“价值12488元顶配的MacBook Air”。 近两年来看，网贷行业的收益率一直是下降趋势，现在的平均收益率只有10%，宜投宜盈的标的收益率动辄15%，再加上高额的羊毛利，实际收益率还要更高，其中的投资风险不能忽视。 2、奇葩兑付早有上演 抵债实物琳琅满目 投资P2P本来是想赚取更多的收益，最终被告知只能兑付实物，这显然偏离了投资人的预期。然后以实物抵债的奇葩兑付现象，已经多次在P2P行业内发生了。 今年6月1日，安徽P2P平台徽融通因为出现兑付困难，通过公告给投资人提供了两套兑付方案，一是分期兑付投资金额的70%，另30%用其母公司龙舒酒业的酒水兑付或者股权兑付；二是直接选择酒水或者其母公司的股权兑付。 等到了6月6日，平台再发公告更改兑付方案，称因投资人报案平台法人代表被刑拘，此前兑付承诺无法兑现，先决定以其母公司龙舒酒业的酒水兑付，这也就是说70%本金兑付已经无存在了，投资资金全部以酒水兑付。 6月15日，警方宣布徽融通以高息为诱饵通过P2P实行非法集资，随后，主要犯罪嫌疑人因涉嫌非法吸收公众存款罪已被警方刑事拘留。 6月12日，瑞银贷发布业务调整详细公告，关于投资资金兑付方面，平台表示投资人可选择用云海黄平台旗下的黄花梨树进行资产过户的形式兑现，届时公司可按15%年化收益回购所转换的海黄树资产，客户也可以选择继续持有增值。 值得一提的是，瑞银贷给出的兑付价格是1年树龄海黄树价值3000元，按2500元一棵折算。但黄花梨树投资需要较多的专业知识，普通P2P投资人很难了解其具体估值。 成立于2012年的快速贷在今年出现了提现困难的问题，4月27日，平台提出投资人认购“恒福威汇景豪园”商品房可用于冲抵债权，48套商品房供投资人认购。5月18日，平台宣布用其质押物（酒）来抵偿平台投资人的投资资金，置换价值以每箱或坛的市场参考价进行折算，邮费投资人自理。5月31日，快速贷再提出投资人债权置换“百色商铺”，9间商铺折合950万抵偿投资人债务本息。 以房抵债的还有上海旭日资产和鑫琦资产，而鹏华资产的以珊瑚抵债更是别出心裁，要说鼻祖可能还是2013年乐网贷的450万斤大蒜，当时平台出现问题，老板信心满满的说资金有大蒜变现不是问题，但2015年检察院以涉嫌非法吸收公众存款罪批捕了平台的两位犯罪嫌疑人。 3、为何平台频频以实物抵债？ P2P平台多次出现以实物来抵偿投资资金，平台或许是没有办法的办法，也可能是拖延战术，而投资人往往并不买账。以实物抵偿债务在现实中早已存在，但往往是票据、存单、保单、质押等标准化金融资产或者房、车等可量化的资产，而酒水、皮革、珊瑚等非标准化资产作为抵偿物，容易引起争议。 关于实物抵偿投资资金的现象，有业内人士指出要小心是公司借P2P平台去库存。业内人士指出，去库存有两种情况，一是借款企业将产品抵押给平台筹集资金，但其实从没打算还款，反正已经抵押了，逾期处理掉等于卖出去的，也就是清库存。还有一种是P2P平台母公司或关联公司是实业公司，通过开设P2P平台来去库存，到期就把公司的产品兑付给投资人。 谈到兑付，这里有必要再强调一下P2P本质属性是信息中介，在平台的运营过程中是不应该触碰资金的，出借方投资标的后，到期获得本息收益，这笔钱由借入方给付，如果平台成资金链断裂就需要小心了。 如果不是标的逾期导致的，很可能就是平台触碰到了投资资金，或者是运营上费用过高后续无力承担，比如高返贴息到期无力兑现，这时候平台可能就要采取实物抵债的方式了。 实物抵债是平台给出的解决方案，但对于投资人而言只能是止损，如何让投资损失降到最低也是需要平台和投资人共同协商的，平台单方面决定抵偿物和抵偿价值是很多投资人不能接受的原因。如果平台恶意运作，则涉嫌违法违规。 投资人在投资前要综合考察平台，包括平台的风控和资产处置能力，投资合同上是否标明能否以物抵债。投资后遇到以物抵债时，投资人如果对兑付存在争议，可以在收集证据后与平台协商或与监管部门沟通。 ...
“互联网金融的发展虽然出现了一些问题，但是它确实解决或缓解了中国小微企业融资难、融资贵、融资慢的问题。”会上，央行金融研究所互联网金融研究中心秘书长伍旭川表示，相比欧美国家，互联网金融在中国的发展总体而言很火爆，这得益于创新。 但他同时表示，目前以P2P为代表的互联网金融业态出现的问题，原因又恰恰在于：创新不足。 其解释称，创新不足的体现大体有三类：一是大量P2P平台仅停留在简单的复制，“产品单调，没有多少创新，一哄而上”，对风险重视不够；二是不少平台以前本来就干着非法集资的勾当，打着互联网的幌子就搬到线上”；第三类为“一些平台喜欢改头换面逃避监管，这也是短视行为。” 针对今年8月24日出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称《暂行办法》），伍旭川认为，有三个关键点值得特别关注，并需行业共同努力创新探索加以解决。 一是《暂行办法》中的小额分散及金额限定等问题。伍旭川表示，P2P行业发展，“小额和分散是必要的”，符合国际惯例，也是和我国《刑法》有关条款相衔接。其二，市场应深入研究银行存管问题。伍旭川称，目前真正达到存管要求的平台比例只有2.8%，如果没有创新，行业“会走向死胡同”；行业需要思考究竟何种存管模式符合中国国情，既能防范风险，又能够使P2P行业更快的发展。 最后，行业需要花大力气解决互联网金融资产的流动性问题。“需不需要成立新的互联网金融资产的交易所，还是在以前的交易所基础上加上互联网金融资产交易板块？都应该提上日程来考虑。一年的缓冲期，平台应该怎样提高资产质量和流动性？这些都大家需要深入研究。”伍旭川说。 ...
为整治房地产市场秩序，维护购房者合法权益，保障房地产市场平稳健康运行，一场覆盖深圳市的房地产专项整治行动拉开大幕。从市规划国土委获悉，该委已向各区直属机构、管理局下发《关于开展房地产市场专项整治工作的通知》，要求各区规划国土部门、规划土地监察部门对深圳市房地产开发企业、经纪机构的经营行为进行专项检查，对群众投诉或举报的房地产企业的违法违规行为进行查处。 该委负责人表示，这次专项整治行动旨在净化全市房地产市场环境，遏制房地产交易环节的违法违规行为，规范房地产市场交易秩序，降低房地产金融风险，促进房地产市场健康有序发展，切实维护广大人民群众的合法权益。 建立房地产市场监管长效机制 深圳市规划国土委房地产处负责人表示，近期侨城尚寓天价“鸽子笼”事件闹得沸沸扬扬，折射出深圳房地产市场还存在很多不规范的地方，需要加大力度进行整治。 该负责人介绍，此次专项整治行动重点是对我深圳房地产开发企业与经纪机构的经营行为进行专项检查，对群众投诉或举报的房地产企业的违法违规行为进行查处。专项行动将房地产企业违规开展房地产金融业务的违法行为纳入市场日常监管工作，严查房地产开发企业和经纪机构违规开展“首付贷”、“众筹购房”等违法行为，一经发现问题，第一时间调查取证并予以查处。 专项行动期间，各区设立投诉热线电话和邮箱，24小时接听、接收市民的投诉。 剑指楼市五大违法违规行为 此次房地产市场专项整治行动覆盖面广、内容多、打击力度强，堪称史上之最。 整治行动共涉及五大领域。首先是房地产开发企业是否存在通过备案价格错配、部分房源打折、分期加推等方式，有变相捂盘惜售、操纵价格的行为;其次，房地产开发企业是否存在通过与内部员工签订虚假购房合同并多次解除合同，或通过频繁调整备案价格等方式，囤积截留房源的行为;第三，房地产开发企业是否存在利用互联网从事金融业务、与互联网平台合作开展金融业务及以“股权众筹”等名义从事非法集资活动的行为，是否存在垫资购房首付、开展“首付贷”、“众筹炒楼”等房地产金融行为;四是房地产经纪机构是否存在在明知或应当知道的情况下，为房地产开发企业实施捂盘惜售等价格违法行为提供服务或者便利的行为;五是房地产经纪机构是否存在利用互联网从事金融业务、与互联网平台合作开展金融业务及以“股权众筹”等名义从事非法集资活动的行为，是否存在开展“首付贷”、“赎楼贷”、“尾款贷”、“众筹购房”或其他“加杠杆”房地产金融业务的行为。 群防群治地产中介11大劣迹 在此次专项行动中，还有一项专门针对房地产中介的专项整治，为期5个月，整治重点涉及11个领域，包括：发布虚假房源、不实价格信息招揽业务，诱骗消费者;未将房屋抵押、查封等限制交易信息及时告知购房人;未在经营场所醒目位置标明房地产中介服务项目、服务内容、收费标准;强制提供代办服务、捆绑收费;未经当事人同意，擅自通过网签系统签订中介服务合同、交易合同;为不符合交易条件的房屋提供中介服务;对交易当事人隐瞒真实的房屋交易信息，低价收进、高价卖(租)出房屋以赚取差价;侵占或挪用交易资金;泄露或不当使用客户信息;中介机构及其分支机构未按规定办理备案;未取得相关金融资质，利用P2P网络借贷平台和股权众筹平台非法从事房地产金融业务，或取得相关金融资质，但违规开展金融业务。 “市民一旦发现房地产中介有上述行为，可及时拨打电话反映情况，相关部门将马上行动，取证后查处。”该负责人表示。他同时提醒市民，在与开发商、房地产经纪机构打交道时，尤其是委托中介买卖房产的时候，要注意收集书证物证、影像资料，一旦发生纠纷或发现违规违法行为，及时通过电话和邮箱向规划国土部门反映、投诉。 ...
2016年9月28-29日两天，中国互联网金融协会（互金协会）在北京举行互联网金融发展政策解读闭门会。 这也是《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称《办法》）发布一个月后，由互金协会举行的首场政策解读。而会议传出消息称，针对互联网金融领域整治工作，国务院马上要出台整治细则。 此次政策解读的专家阵容强大。据了解，国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠、银监会普惠金融部网贷处处长许晓征、中国人民大学法学院教授、副院长杨东、中国互联网金融协会陆烨铭、工业与信息化部等政府部门、高校和业界权威专家学者进行现场授课。 不过，此次会议仅面向协会会员单位，并限额参加。甚至有很多会员单位因报名太过火爆不能参加会议。 据悉，会议分别从互联网金融监管与立法的最新动向与发展趋势、网贷中介电信业务经营许可申请、网贷信息披露标准与自律管理规范等行业关注热点对网贷新规进行全方位、深层次的解读与剖析。 但由于是闭门会议，会议内容也被要求不能对外扩散。这主要是担心引起行业的误读。互金咖费了好大力气，终于了解到了一些核心信息，特分享如下： 在28日的会议上，中国人民大学法学院教授、副院长杨东对《办法》进行了解读，他表示，《办法》高度体现了“数字”普惠金融这一中心，旨在及时呼应社会和时代需求，防范风险，促进互联网金融监管的体系化构建，并强化地方金融监管，有助于供给侧结构性改革、推广监管思路经验及改善金融创新的法制环境，是金融监管史上具有里程碑性的重要意义。 增值电信业务许可证要重新申办 杨东称，但不可否认，《办法》也存在一些实施难点，包括监管和分工的协调、对信息中介定位的把握、对分支机构的监管、投资者分散问题、分类评估问题及ICP和EDI的争议等。 当天，对于近来行业传得沸沸扬扬的ICP和EDI两大证件，工业与信息化部领导作了相关说明，P2P平台需要办理的既不是ICP证，也不是EDI证。 一是EDI证用于海关、保税系统，P2P平台根本无需办理；而ICP证也不是必备的，只有在平台有论坛、留言板、网站搜索、语音留言等在线交流功能时才需要办理。 二是P2P平台真正需要办理的是“增值电信业务许可证”，电信部门备案时会注明“含网络借贷信息中介许可服务”，申请“增值电信业务许可证”的前提是平台到地方金融主管部门进行备案，目前尚无平台获得此证。 言下之意是，之前，不管平台办理的是ICP证还是EDI证，这些都不能算数了，要从零开始。即在地方金融主管部门进行备案之后，才能重新申请办理该证。因此，平台还是赶紧合规吧，要不然，就白费力气了。 资产端小而分散，资金端大而集中 在29日上午的会议中，国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠在进行政策解读时一再强调了要落实监管办法，并提出了各网贷平台应符合资产端小而分散，资金端（出借人）大（资金）集中的观点。 对此，业内人士郑海阳对互金咖表示，这也就是说，资产端小而分散，可以相应地降低风险；而资金端大而集中，说明投资人的风险承受能力较强。资产端小而分散，资金端大而集中，归根结底是为了匹配和平衡两者之间的风险。监管层此举是希望把风险控制在可以接受的范围之内。 比如说，在资产端，以现金巴士和手机贷为例，现金巴士只做500元以下的资产，手机贷只做5000元以下的资产。 在资金端，就涉及到一个合格的投资人的认定问题。从本质上来说，P2P是借贷，但是现在《放贷人条例》一直难产，所以无法可依。 不过，在对P2P限额管理之后，如个人在一个平台不得超过20万元，总计不得超过100万元；企业在一个平台上不能超过100万元，总计不得超过500万元之后，有望对P2P的投资人进行投资额度的规范。 上位法要求，平台限额标准不会改变 当天，银监局领导明确表示，给出12个月的整改过渡期其实指的是银行托管以及以往存量项目的消化，而新增项目从监管办法颁布之日应满足额度限制，下一步会提出进一步的整改要求。 此外，平台定位限于信息中介，但关联方担保、关联方融资（变相自融除外）则不在禁止之列。 至于业界反响十分强烈的平台投资人限额标准适当时候是否会作出修改一事，银监局领导强调，平台限额是考虑刑法非法集资的要求，目前不会作出改变。 《办法》中规定：同一自然人在同一网贷平台的借款不得超过20万，在不同平台借款总数不得超100万；同一法人或其他组织在同一网贷平台的借款不得超100万，在不同平台借款总数不得超过500万。 对此，合力贷创始人、CEO刘丰认为，这个是上位法要求所致。非法集资的原有法律个人20万，企业100万，这次管理办法属于行政规章，从属法律地位，当然不能超越既有法律，除非先修正大法，否则突破不了目前这个额度。 《办法》中提到的“20万”“100万”等上限，实际上是根源于《刑法》关于非法集资的认定，如此设置限额数字也是为了同上位法保持一致。“尽管很多人吐槽额度有问题，但监管者的确有苦衷。”刘丰如是说。 证监会不再向P2P发放基金销售牌照 此外，当天的会议还对P2P申请基金销售牌照的事有了明确说法，但得到的答案是否定的。这对有意转型财富管理公司的P2P平台来说是一个重大利空。 此前，自2012年中国证监会颁发首批“基金第三方销售”牌照(即基金代销牌照)以来，基金代销牌照一直是第三方理财公司争夺的肥肉。 从获批数据上得知，从去年到今年，独立基金销售机构获批数量增加了将近一倍，从获批数量可以看出证监会对第三方基金代销牌照的态度正逐渐放开。如第三方基金代销牌照获批的机构数量从2015年7月末的58家增加到了2016年8月最新的106家，一年余时间增加了48家。 同时，由于目前P2P行业竞争的白热化，导致大部分P2P公司想朝综合理财平台转型，一大波P2P公司也加入了抢夺基金代销牌照的队伍。 据不完全统计，在P2P系平台中，宜信普泽投资顾问（北京）有限公司、上海陆金所资产管理有限公司、易宝旗下P2P托管平台北京懒猫金融信息服务有限公司、深圳市小牛投资咨询有限公司等公司已获得基金销售牌照。而其他未获基金销售牌照的P2P平台则面临合规风险。 因此，在互联网金融整治的大背景下，P2P公司想获得基金销售牌照，道路注定不会太轻松。 ...
