在业界,这也被称为 “坏账悬崖”,即当某个平台坏账率突破某个点位后,突然大幅跳涨,平台就要注意是否风控体系存在漏洞隐患,被黑中介攻破——通过批量贷款申请 “获利”。 “这场猫捉老鼠的游戏注定会持续很久。” 谈及消费金融领域的黑中介,一家互联网消费金融机构负责人赵明(化名)感慨说。 从创建互联网消费金融平台伊始,他几乎每天都要与黑中介斗争。 起初,他以为黑中介无非是帮借款人美化个人财务数据顺利获得消费贷款,从中抽取提成;近年他却发现,黑中介正变得越来越具有 “科技含金量”——由于很多消费金融平台开展线上贷款申请审批业务,他们便通过电脑程序不断“试错”,寻找各个消费金融平台风控漏洞,虚构大量借款人材料开展批量贷款骗取大量资金。 “据说部分黑中介的年收入超过千万元。” 他介绍,与此对应的是,消费金融平台的坏账率也水涨船高。 多位消费金融领域业内人士透露,当前整个互联网消费金融领域坏账率约在10%-15%,其中60%-70%的坏账就是由黑中介“创造”。多数消费金融平台的借款申请人里,10%-15%都由黑中介幕后操纵。 面对黑中介的巨大欺诈风险冲击,国内各家互联网消费金融平台开始拿出大数据分析等 “武器”,捍卫自身平台安全。 当前不少平台一方面不断扩充风险变量,让黑中介难以洞察平台的风控侧重点和漏洞,另一方面积极建立黑中介名单,屏蔽与之存在联系的借款人申请。 “不过,黑中介也在借助技术创新不断寻找新突破口,这意味着猫捉老鼠的斗争将不断升级。” 赵明直言。 黑中介的斗争史 “黑中介的世界,我们真的看不懂。” 赵明介绍,年初一位朋友送给他一份特别的生日礼物—— 一家黑中介的培训教材,里面详细记载了国内众多互联网消费金融平台的风控侧重点,以及如何教会某些欺诈型借款人顺利通过面签审核环节等。连赵明所在的平台也赫然在列。 “其实,我几乎每天都在和黑中介打交道作斗争。” 他谈到,每天他都会发现部分IP地址会不断发来借款申请,每次借款人的收入、年龄、婚姻状况、工作等各有细微不同。他知道,这是黑中介正在不断调整借款人个人财务信息进行“试错”,寻找平台的风控侧重点或相应漏洞,从而抓住机会批量借款骗取大量资金。 多位业内人士透露,国内个别互联网消费金融平台因此损失数千万元。在业界,这也被称为“坏账悬崖”,即当某个平台坏账率突破某个点位后,突然大幅跳涨,平台就要注意是否风控体系存在漏洞隐患,被黑中介攻破--通过批量贷款申请 “获利”。 通常,这个坏账悬崖,往往会发生在只有10多个风控变量构建风控体系的互联网消费金融平台身上,究其原因,黑中介能通过大量“试错”,迅速找出平台的这些风控变量以及风控侧重点,从而虚构借款人个人材料,比如年龄、收入高过平台设定的审批通过标准,成功骗取大量资金。 “如果平台不想被黑中介攻破风控体系,就必须练好内功。” 业内人士李届悦透露,他所在的机构应对策略,就是挖掘借款人央行征信报告、其他信贷数据、消费数据、互联网痕迹数据、公安部数据、运营商数据、法院数据等,生成数万个风险变量,作为构建风控模型的大数据基础。如此黑中介一方面难以全部掌握数万个风险变量,另一方面也不知道这些风险变量如何排列组合,构成不同的风控模型,要攻破平台风控体系就变得相当困难。 他透露,防范黑中介攻击的做法还包括建立黑名单制度,即平台通过互联网抓取部分黑中介信息,其中包括黑中介可能会在互联网借贷平台留下的手机号码(帮助借款人美化财务信息申请贷款并收取提成),于是平台根据黑中介电话号码、地址、姓名等因素形成一个数据收集网络,如果借款人与这些黑中介有过电话记录,平台自动将这些借款人放入黑名单,屏蔽他们的借款申请。 治标更要治本 近期,赵明也发现黑中介的玩法在不断推陈出新。 比如他们会采取类似电信诈骗的做法,先发给借款人一个短信说 “他中奖了”,再邀请他登录某个互联网平台输入个人信息“领取奖金”,但事实上这个平台是用来申请个人消费贷款的,一旦相关贷款审批流程完成,这些黑中介就会发一个所谓的 “收取奖金二维码” 给借款人,名义上让他扫码收款,但实质上是将他申请到的消费借款划转到黑中介名下。 “这种做法的好处,就是黑中介能避开互联网消费金融平台设定的层层防火墙,骗取大量贷款。”赵明透露,一旦真相大白,借款人往往会以自己不知是申请贷款(以为领奖)为由,拒绝履行还款义务,而多数消费金融平台基于品牌形象考量,也只能采取息事宁人的做法。 在李届悦看来,其实这种新欺诈招数不难化解。比如平台可以引入人工智能技术,在借款人申请贷款环节自动提醒他 “这是互联网消费金融平台,不是所谓的领奖平台”;此外,平台还可以开展借款人身份、手机号的多重交叉验证,防范黑中介利用技术手段修改借款人手机号码,从而提前获悉借款获批信息,再向借款人发送 “二维码” 骗取贷款资金。 “其实,黑中介欺诈风险能否被杜绝,很大程度取决于平台自身的经营策略。”李届悦分析说,若平台为了追求消费金融业务规模效应而放宽贷款审核尺度,黑中介自然容易找到 “突破口”,反之平台从严遵循风控标准对 “可疑” 借款申请处处设防,黑中介自然处境艰难。他所在的消费金融机构采取的就是后一种经营策略,结果是黑中介欺诈造成坏账损失率比行业平均水准低了7-8个百分点。 在赵明看来,这实质是消费金融平台是否有完善风控标准,准确辨别借款人是“好人”还是“坏人”。 “比如传统金融企业会觉得个人收入越高,越是好人,但当平台将借款人年龄与收入结合起来,发现一个借款人年龄很小但收入很高,这背后似乎就有不为人知的猫腻。”李届悦举例说。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
新三板 中汇影视 (836006) 公告称,5月22日公司实控人、董事长孙莉莉被深圳证监局出具警示函。 细读公告,孙莉莉被警示又与信息披露有关。 2016年5月23日,中汇影视董事长孙莉莉女士按照与苏州松禾成长二号创业投资中心 (有限合伙) (以下简称 “松禾投资” ) 在2016年2月2日签署的《协议书》的约定,通过股转系统交易平台回购了松禾投资所持中汇影视418.9万股股份。次日,孙莉莉作为信息披露义务人披露了《权益变动报告书》,但未在上述报告中披露《协议书》的相关内容。 深圳证监局认为上述行为违反了《非上市公众公司收购管理办法》,深圳证监局决定对孙莉莉采取出具警示函的行政监管措施,并记入证券期货市场诚信档案。 受到上述监管后,孙莉莉承诺会在后续工作中将严格遵守法律、行政法规、部门规章、《业务规则》和全国中小企业股份转让系统的其他业务规定,进一步加强自身学习,认真履行相关信息披露义务。 网贷财经注意到,其实,此前中汇影视、董事长孙莉莉以及信披负责人因涉及股票发行信息披露违规,已经被股转系统实施过自律监管。当时孙莉莉被出具警示函并被要求提交书面承诺。 公开资料显示,中汇影视于2016年3月14日在新三板挂牌,以协议方式转让,公司主营国内外影视剧的投资、制作与发行,IP作家经纪及IP生态系统增值服务。 因公司未在4月30日前披露年报,目前股票已经被暂停转让。国信证券曾提醒投资者,若公司在今年6月30日之前 (含6月30日) 仍无法披露2016年年度报告,公司的股票存在被终止挂牌的风险。 此外,值得投资者注意的是,根据2016年半年度报告显示,中汇影视在去年上半年业绩同比出现显著下滑,其中营收1420.58万元,同比减少59.19%;归属于挂牌公司股东的净利润为-594.22万元,而2015年同期为197.9万元。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
距离网贷整改大限仅剩3个月的时间。 在网贷平台加速完成资金存管等基本合规要求之外,继集团化运作之后,另一股风潮乍起:拆分P2P。 梳理陆续公开的资料发现,目前已有积木盒子、人人贷、陆金所、网信理财、凤凰金融、玖富、团贷网等多家平台将P2P业务独立运营。 一位业内分析人士表示,网贷业务监管方向已经明晰,多个平台已集结为综合理财服务平台,将P2P业务独立运营可以与平台其他业务建立防火墙,避免混业经营。 《网络借贷信息中介业务活动管理暂行办法》(下称《暂行办法》)要求,网贷机构不得自行发售理财等金融产品募集资金,代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品;也不得开展类资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为。 早在去年9月,品钛(PINTEC)集团就将旗下的P2P业务积木盒子划分至新成立的积木集团。积木盒子依据《暂行办法》开展业务;而品钛集团聚焦智能技术输出。积木集团CEO董骏表示,首先是自身不断符合监管要求。积木盒子所在的P2P领域和璇玑(划分在品钛集团)从事的数字化资产配置是不同的监管环境,从发展模式、监管主体和客户对象上有较大区别,一些领域对于混业经营也作出明确限制。 紧随其后,去年12月,陆金所也发布公告称,原陆金所提供的网络借贷中介服务将由“陆金服”平台继续提供。经过多年的发展,陆金所已经从知名P2P平台成为包含P2P业务在内的综合投资理财平台。陆金所方面表示,这一变化是陆金所本身战略规划的要求,也是陆金所主动满足最新监管政策的举措。眼下进入陆金所官网(lu.com)显示,理财产品分为活期、定期、网贷、基金和高端理财等板块,但点击网贷选项则直接跳转入陆金服网站(lup2p.com)。 人人贷也在近期将其人人贷WE理财进行业务拆分,人人贷(P2P业务)与WE理财(智能财富管理平台)未来各自独立运营。 人人贷称此举即为了满足《暂行办法》中禁止的混业经营问题。人人贷联合创始人张适时与媒体交流时表示,“之前也考虑过行业较为普遍的应对监管的折中做法,即将WE理财整合成理财超市类综合财富管理和服务网站,其中包含为人人贷理财的P2P产品引流,两者在产品、客群上都是强绑定的关系。但反复评估后,还是认为应该彻底、纯粹一些,不应存在任何合规瑕疵。” 团贷网也于近日宣布,将网贷平台更名为“团贷网丨网贷投资”专门从事网络借贷信息中介业务,综合金融服务平台将另行开发上线。团贷网新闻中心总监李先全称,业务调整一方面是考虑到不同板块之间的差异,为了迎合合规方面的要求,另一方面其业务板块包括P2P板块,及私募基金、代销基金、保险经纪、网络小贷等,拆分有利于实现子板块协同发展。 不过,并非所有的拆分都符合监管要求。 网贷行业观察人士赖家洲介绍,在平台追求合规的同时,也有个别平台通过拆分P2P来规避网贷限额监管。将与金交所、基金销售公司合作的业务与P2P业务剥离,分别单独成立公司进行运营,超额业务企图通过“我不是P2P”来规避监管,到底能持续多久未可知。 业内人士周治翰表示,上述机械拆分仍存在合规问题。拆分后与金交所合作的资产也应当满足金交所相应的监管规定,进行穿透式监管满足产品不超过200人的红线。 当前网贷信息中介平台普遍已与银行开展资金存管合作,但拆分后的其他投资理财业务多数未进行存管,其中也存在一定隐患。 另有行业人士表示,当前网贷行业红线已经划定,但对于如何界定新型互联网理财还未确定,后续可能有新的管理办法出来,这也是部分平台仍心存一丝侥幸的主要考虑。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
中纪委网站5月23日显示,中国银监会党委委员、主席助理杨家才涉嫌严重违纪,目前正接受组织审查。 银监会主席助理杨家才失联的事情落地。 在4月9日保监会主席项俊波因严重违纪被审查的消息宣布后,关于银监会主席助理杨家才的消息于4月10日深夜开始流传。可以证实的是,当日,杨家才并未出现在金融街15号的银监会办公室上班。 消息人士分析,杨家才此次被查可能系受项俊波落马牵扯。在杨家才任银监会监管一部主任期间,分管四大行,而彼时项俊波正在农行担任行长职务,是杨家才的监管对象,两人正面接触机会较多。舆论多猜测项俊波落马或与农行旧案有关,而业内人士猜测杨家才与项俊波农行旧案或有关联。2013年以来,杨家才担任银监会主席助理期间,分管银监会非银司业务,其工作内容与信托公司、资产管理公司接触较多。 也有消息称,杨家才案涉湖北省武汉市一家房企贷款案,此案由交通银行首席风险官杨东平案发后所带出。两杨在湖北省有工作交集,“关系非常好”。 资料显示,杨家才1961年出生于湖北,现年56岁,尚未到达正常退休年龄:他此前是经济学硕士,高级经济师。 杨家才2003年7月离任人民银行武汉分行副行长,当月调任银监会系统,时任湖北监管局筹备组成员,副局长、党委委员;杨家才于2005年调任银监会安徽监管局局长、党委书记。 2007年1月杨家才调任银监会银行监管一部主任,分管四大银行监管业务。 杨家才简历 杨家才,男,1961年出生于湖北,研究生学历,经济学硕士,高级经济师,现任中国银行业监督管理委员会主席助理、党委委员。 1980.09-1988.12 湖北省钟祥县粮食局干部、县政府财金办、政府办科长 1988.12-1990.03 中国人民银行钟祥县支行总稽核 1990.03-1997.06 中国人民银行湖北省分行人事处副科长、科长、办公室副主任 1997.06-2001.04 中国人民银行武汉市分行副行长、武汉分行营管部副主任、党委委员 2001.04-2003.07 中国人民银行武汉分行副行长、党委委员 2003.07-2005.06 中国银行业监督管理委员会湖北监管局筹备组成员,副局长、党委委员 2005.06-2007.01 中国银行业监督管理委员会安徽监管局局长、党委书记 2007.01-2012.09 中国银行业监督管理委员会银行监管一部主任 2012.09-2013.05 中国银行业监督管理委员会办公厅主任 2013.05- 中国银行业监督管理委员会主席助理、党委委员兼办公厅主任(简历摘自中国银监会网站) ...
5月23日,国内知名围棋选手柯洁,与阿尔法狗的第一场大战落下帷幕,不幸的是,柯洁在第一场就输给了阿尔法狗,这一次也让国人的期待落空。 虽然阿尔法狗击败了围棋选手,但是却并没有击败国内的人工智能公司,《纽约时报》此前撰文指出中美人工智能正在进入全新的军备竞赛阶段,而中国的技术也正在逐渐赶上,除此之外《麻省理工评论》更是首次将中国的百度、阿里的人工智能技术列为十大突破性技术,而此前《财富》杂志更是将百度与微软、谷歌、脸书并列讨论。 可见中国的人工智能发展正受到同行认可,并且中美的人工智能战争也才刚刚开始。而人工智能成败的关键,在于这智能终端、操作系统、开源开放、商业化落地这四个方面。我们不妨来看一下,中美各家在这几个方面的布局。 智能终端占领之战 当前的智能依然停留在请求智能阶段,无论是电脑还是手机,用户都需要主动向智能机器发出请求才能够实现功能,而未来的智能在尼葛洛庞帝看来,是一场感知智能的革命,不用发送任何请求,用户的需求就可以被智能感知,智能家居、智能电子屏、可穿戴、无人车、无人机等等智能硬件将会会崛起。 而这种预言并非空穴来风,根据IDC统计,2020年智能终端数量将会达到307.3亿,智能终端将会无处不在,这一轮的机会不亚于手机,也是新一轮的改朝换代。 智能家居是第一步,在国外亚马逊目前处于领先位置,其发布的智能音箱,子2014年至今出货约有1000万台,占据了美国70%的市场,布局最进击的是谷歌,其此前已32亿美元的高价收购nest布局智能家居,并在今年的开发者大会上发布了自己的智能音箱谷歌 home,并向第三方开发者开放,再次向该领域发起进攻。 而在国内,智能硬件的布局也已经起步,第一名是小米,雷军以小米生态链模式孵化了77家相关企业,其物联网平台已经拥有超过5000万的连接设备,而APP则拥有500万的日活用户。 其次,最为进击的是百度,其陆奇上任之后大刀阔斧的进入该领域,收购了国内最大的智能硬件服务商“涂鸦科技”,并将度秘升级为事业部,而度秘则拥有与谷歌home同样的语音对话能力,并且已经展开各种第三方合作。 人工智能的操作系统之战 智能硬件只是人工智能战争一部分,占领硬件的最终目的是为了覆盖自身的人工智能系统,将语音识别、语音唤醒、图像识别、自然语言理解、及其翻译等等技术整合到一处,实现最强的整合输出。 从PC到智能机,操作系统从windows变成了IOS与安卓,每一次的技术变革都会带来操作系统的全新机会。国外目前巨头各自都有先发优势,微软有windows、苹果有IOS,谷歌有安卓,三巨头先发优势非常明显,不必多说。 而国内,唯独BAT拥有人工智能OS级别的布局能力。 百度这边的度秘也已经推出dueros,并且与小鱼在家,中信国安广视,vivo等等达成了合作,并且度秘依托于百度的生态体系,其又将各种语音识别、图像识别、自然语言理解的能力覆盖至百度各个产品线中,用户可以使用dueros实现各种智能服务。 阿里将OS押注在阿里云上,推出yunos系统,不断去融合旗下投资的手机企业魅族、锤子以及第三方智能硬件,依托于阿里云多年技术的布局,其也有着非常强的技术实力。 腾讯这边推出过手机OS但几乎折戟,其微信推出的小程序,成立独立搜索部门,也意在成为一个微信OS系统,并整合各种智能能力,但目前来看微信依然是产品驱动,而不是智能驱动,而微信要想在智能时代续命,则还是需要更硬的人工智能技术协同,以及大量硬件的接入。 开源开放之战 未来的智能硬件市场巨大,不可能全部归巨头所有,各大传统家电企业汽车企业以及创业者等等也必然参与其中,而如果能够让更多的传统企业,以及智能硬件开发者接入自身全部或者部分的OS系统,则更能够巩固自身的地位,占领更多智能场景。 在这点上,国外巨头从特斯拉到微软谷歌,都已经对大量的项目进行代码开源以及平台能力的开放,而特斯拉更是直接开放了智能驾驶的专利技术,国外在这点上目前来说也是整体领先。 而目前国内,百度与阿里做的更好一些。 百度在无人车战略上采取了“阿波罗计划”,直接开放无人车源码以及能力,而这一次百度也先于谷歌,此外百度也向全球开放了各种深度学习的代码,以及深度学习、图像识别、语音识别等等智能能力,更偏重于前沿技术的开放。 其次是阿里,阿里云的优势在服务器底层,因此开放的技术内容主要偏重于底层布局,而不是像百度偏重于输出前沿技术,例如此前开放的ALISQL主要集中在数据库模块,另外由于云平台优势,阿里开放云计算的能力较多,主要集中于大数据挖掘与处理。 商业变现之战 发展人工智能,最终还是为了拉动商业价值,在这点上国内外的做法都一致。因此Deepmind的阿尔法狗虽然打败了人类围棋选手,但现在也在尝试进军医疗领域,希望能找到盈利的商业场景。 一方面巨头在通过人工智能提原有的升商业效率,一方面又在利用人工智能创造全新的场景。 通过人工智能提原有的升商业效率方面,一直都是巨头们的优势,各巨头都在将人工智能技术运用到自身的各个产品变现的能力,谷歌、脸书、微软、亚马逊、百度、阿里、腾讯等等皆是如此,这些巨头这几年收入的飞速增长皆与人工智能发展有关。 但在拓展场景方面,从巨头到小公司,整体又都处在摸索阶段,尤其对于小公司来说则更是困难重重,例如搜狗、出门问问、科大讯飞这些公司,虽然也有自身技术,但在变现场景上没有爆发性的业务,例如科大讯飞表面上做语音智能,但变现主业务还是教育软件业务与语音智能关联不大。 这里值得一说的是谷歌与百度,都采取了一攻一守的姿势。 谷歌采用Alphabet架构,将盈利性业务与探索性的业务进行分离,进而能更好的探索新兴市找到商业场景,而去年百度也做出了组织架构调整,同样是为了人工智能的攻防战。 拥有全球营收能力的谷歌,可以花费更多的时间消耗在探索新技术以及收购各个公司上,并期待下一个安卓的出现。而百度却处于一个竞争压力更大的中国,而其财报也于近期放缓,因此不得不寻找能够触底反弹的业务,迅速落地更多的落地人工智能场景。 幸运的是百度也找到了一些当前就可以实现盈利的业务,例如信息流分发业务,其依托于百度搜索,以及产品体系,正在带来全新的收入增长,另外百度也落地了AR实验室,将这种前沿技术更快的反哺给商业场景,目前也上线了“AR兵马俑”、“朝阳门复兴”、“欧莱雅项目”、“肯德基点餐”等诸多营销案例,而“Pokemon Go”火爆全球的案例,也给百度未来的商业空间留下诸多可能性。 结语: 人工智能的中美竞赛,是一场从该技术实力比拼,到商业化能力比拼的多维战争,中国科技公司第一次能够真正与国际同行竞争,并且受到国际外媒的认可。 从综合实力来看,国内的BAT拥有最强的与国外巨头的对峙能力,而其中百度的人工智能布局最为全面和有技术含量,而国外则是谷歌。而百度也是被谷歌写入财报的唯一中国对手公司。因此百度与谷歌的AI对抗,也是目前阶段中美人工智能对抗的最关键标志。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
为什么那么多人喜欢把钱存银行?答案其实很简单,银行安全啊!而且存款和买理财产品还不一样,存款几乎是没风险的,除非银行倒闭。 然而,近日却有媒体曝出,中信银行储户上亿存款 “不翼而飞”。这究竟是怎么回事? 2.93亿存单“消失” 据媒体报道,多位储户在中信银行购买的个人大额存单到期后,账户存款均被强制扣划。 据其中的一位储户吴女士称,她在中介张某琴的介绍下,于中信银行昆明武成支行、哈尔滨中山路支行分别买入个人大额存单(一年期)共计人民币7000万元。但是存单到期后,吴女士却发现自己的账户余额为零,两笔存单分别被 “司法强制扣划” 和 “ 普通强制扣划”。 其中,被“司法强制扣划”的5000万存单已于2016年5月为哈尔滨林城建筑工程有限公司提供了质押担保。而另外一笔存单同样为第三方企业提供了质押担保。 但吴女士表示自己从未与任何个人或单位办理过任何担保、质押等手续,也未办理任何公证委托他人代办出质事宜。而中信银行却表示,他们银行确认与吴女士存在质押合同,双方各执一词。 此外,吴女士之所以会在两地买入大额存单,恐怕和一份协议书的内容有脱不开的关系。 据了解,中介张某琴曾给吴女士出具了一份手写协议书,落款仅有手印却没有任何公章。而据协议书显示,这两笔存单除了银行正常一年定期利息之外,还能补贴额外的收益。不过,张某琴也要求吴女士作出承诺——“不提前支取、不挂失、不质押、不转让”。 而这事不仅只有吴女士一人碰到,据悉,此案涉及金额共计2.93亿元。 为什么有那么多人“掉坑”? 一个大额存单为什么会让那么多人掉进陷阱中? 业内人士表示,如果是存款,一般只有固定利息可以拿。但存款利息肯定不会很高,所以当储户看到有额外的补贴收益时,就会被蛊惑,而不考虑可能存在的风险。 通常来说,大额存单的利率较央行基准利率能上浮40%。虽然门槛较高,但与其它的存款形式相比,收益方面还是比较有优势的。 理财师提醒大家,一定要区分储蓄和理财产品的区别,切勿被 “小恩小惠” 所诱惑,也不要轻信高收益之类的说辞,那些可能是陷阱。 最后需要指出的是,去银行无论是存钱还是购买理财产品,都一定要找银行正规人员办理,不要相信中介的话,降低风险。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
据中国之声《新闻纵横》报道,近日,有江西萍乡的投资商向中国之声反映:江西银行监管的一笔1.14亿元信托贷款,已经逾期3年多无法收回。借款人涉嫌用虚假的项目容积率和土地面积做评估,骗取银行贷款,公安机关已经立案调查。 记者了解到,在对该项目的先后两份评估报告中,一份容积率是1.0,另一份则被修改成了2.6。最终,该土块的土地使用权以2.6的假容积率,评估出2.55亿的价值,借此获得了1.14亿元信托贷款。“假容积率” 如何伪造?又怎样骗过层层审查? 江西省萍乡市“万新小城”项目(玫瑰园)从2003年至今,只开发了一期约30多亩的六栋楼,这个距离萍乡市政府不到一公里的项目,绝大部分土地闲置十多年,杂草的高度早已超过围挡广告牌。 距离萍乡市政府一公里的万新小城项目烂尾 开发商谢干才是万新小城项目的接盘者。2013年10月,他以1.91亿元的价格,从原股东王婷和刘幼平手中收购了万新公司。这1.91亿元也包括用万新小城项目土地抵押获得的1.14亿元信托贷款。谢干才说,原股东出具了“建设用地规划许可证”以及建设项目选址意见书,写明项目占地190.33亩,容积率是2.6,怎么算也是一笔稳赚不赔的生意。“建筑面积我们算了一下是32万9千多平,按照当时的市场价,应该有3个亿的利润空间。” 谢干才没想到,这个项目的土地证、规划许可证和容积率出了问题。2014年4月下旬,他带着编号2011-09-012的“建设用地规划许可证”,去房管部门办理“商品房预售许可证”,但是根本无法报建。“说是2.6的容积率不成立,土地没有190亩,这块土地08年就被重新调整了。” 早在2008年萍乡市政府就出台了新城区控制性详细规划,在万新公司受让的土地里,政府征用了部分道路和绿地后,剩余土地被分割为ABC三块总面积从190.33亩减少到142亩,三块土地的容积率被调整为1.8,1.8和1.4。这使得项目的建筑面积从32万多平米锐减至15.2万多平米,几乎宣布谢干才的投资计划失败。谢干才说,“花了这么多钱,等于我们之前对这个项目的计算还要承担1.14亿银行的债务,我们就每天找政府、银行,他们躲我们。” 萍乡市规划局局长吴瑞文向谢干才解释说,2011-09-012“建设用地规划许可证”因发证机关“经开区规划局”没有许可权利,又不按市政府的规划进行许可,所以此证无效。“07年成立新城区时,这个地方属于新城区,萍乡市政府有文件该区域范围内的规划许可权在市规划局,经开区规划局没权利做出许可。但它做出了,第一越权审批,第二它没有按规划、按照控制性详细规划做出许可,这个证肯定没用。” 萍乡市规划局答复2011-09-012“建设用地规划许可证”无可查编号 萍乡市经开区规划局越权审批,不按照控制性详细规划审批,混乱的建设用地规划,不仅令开发商上当,也给银行带来损失。记者调查发现,该土地在2006年的一份失效规划许可证竟然被评估公司采纳,以2.6的虚假容积率评估,最终获得1.14亿的信托贷款。如此明显的假材料,评估公司和银行为何视而不见? 在江西中磊出具的评估报告中,项目的容积率被变更。 万新公司该项目的土地曾被两家公司先后评估。萍乡市地源评估咨询有限公司(以下简称地源公司)2011年6月22日,以190.33亩,1.0的容积率做评估,做出估价为1.14亿元的评估报告。 银行一般会按照土地评估价值的五到七成进行放贷,要想贷款1.14亿就要把评估总值做高。8天后,另一家评估公司江西中磊房地产评估事务所(以下简称江西中磊),对土地做出了估值2.55亿的报告。鼎元投资有限公司是实际借款方,股东王婷说,评估都是万新公司原股东刘幼平和万保贵两个人去做,“整个原始材料都是刘幼平提供给我们的,当时的法人万保贵去银行做的抵押贷款,我跟公安笔录里反复强调这些都是刘幼平经手的。” 对比两份报告,最大的不同是土地的容积率从1.0变成了2.6。记者发现,江西中磊出具的评估报告里依据的是2011年6月19日“经开区规划建设环保局”盖章的建设项目选址意见书,上面写明容积率是2.6,但这份选址意见书被萍乡市经开区建设工程技术管理中心复函称:“从未核发”,也就是说,容积率2.6的选址意见书是个“假公文”。目前,萍乡市公安局已经对刘幼平、万保贵涉嫌变造国家公文案、万保贵等人涉嫌骗取贷款案立案调查。 萍乡市经开区公安局复函称已经对万保贵等人涉嫌骗贷立案 蹊跷的是,容积率从1.0变造成2.6,逃过了多个部门的监管。按照当时的规定,土地评估报告要到国土局备案。经查,萍乡市国土局只对地源公司的报告进行了备案,而最终西藏信托采用江西中磊的评估报告,并没有在国土局备案。萍乡市国土局利用科一位林姓工作人员向万新公司财务总监解释,“如果它的价格符合市场价格,审核小组通过,局里备案这很正常,至于他用哪个报告向银行抵押,没有走国土局,我们怎么知道?” 江西中磊一位稂姓副总说,评估报告最终采纳2.6容积率是经过银行的同意。“第一次提交是1.0的(容积率),第二次(原万新公司)自己拿过来的,说他们自己找关系去变更(容积率),银行说按他们变更的就可以了,银行要去查档的,并不是我们要做多少,是银行那边确认要贷那么多。” 1.14亿资金从表面上看是西藏信托放款给江西鼎源投资有限公司。 记者:为什么以信托贷款的方式做? 王婷:这个就不太清楚了。 记者:西藏信托注册地在西藏跟你们有什么关系? 王婷:不知道,这也是银行提出来的吧。 实际上,西藏信托的这笔业务最开始由开封市商业银行出资,在放款的当天江西银行又开会决定把这笔信托受益权买回,江西银行才是实际的出资方。江西银行金融同业部张姓工作人员解释,“首先是开封银行投的,第二年我们受让受益权,企业融资有的通过表内信贷,有的通过融资。” 江西银行(原南昌银行)与江西鼎源与西藏信托签订贷后管理协议 银监会严禁信托企业向房地产企业发放流动资金贷款,这1.14亿资金属于“流动资金贷款”,江西鼎源投资有限公司实质是房地产企业,虽然该公司对工商登记信息做了变更,但其主营业务仍是房地产。 此前南昌银行铁路支行(南昌银行后更名为江西银行)曾拟发放1.2亿表内贷款,但这份表内贷款并未获得签批。2011年12月30日,江西银行层层审批同意受让西藏信托受益权。这一天,西藏信托与万新公司签订了抵押合同,并向鼎源公司发放贷款。同一天,萍乡市国土局发放了抵押土地的他项权证。 一位银行业内人士指出,这实际上就是政府、评估公司和银行之间“通气”,默许了“假容积率”,向房地产企业放款,规避监管。实际这1.14亿并未流入万新公司的开发项目,大部分是被万保贵用来购买新土地和偿还银行贷款本息。 据了解,萍乡市公安局开发区分局发现江西银行有违法发放贷款的嫌疑,因管辖权争议,正在层报上级部门。 1.14亿的贷款,在2013年12月28日到期,已经被江西银行划为“不良”。西藏信托为此起诉了鼎源公司和万新公司,要求偿还贷款,现已进入执行阶段。昨天,因案件中涉嫌经济犯罪,萍乡市公安局开发区分局向江西省高院商请停止执行。万新公司开发商谢干才说,公司不愿承担第三方担保责任,希望银监、公安等部门能够彻查其中贷款发放是否存在违规。“银行里面没有内鬼,不会参与这里面的配合,也不会把钱贷给以前的股东。要一查到底,要给我们一个说法,这个项目拖了么长时间,我损失惨重。” 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
5月17日,世联行(002285,SZ)公告,决定终止非公开发行股票,并向证监会申请撤回相关文件。该定增预案显示,世联行拟定增募资不超20亿元,投向长租公寓建设项目。 虽然上述定增遇阻,但世联行当天还公告了其与子公司深圳市世联小额贷款有限公司(以下简称世联小贷)拟通过云南信托作为受托人发行设立“云南信托 世联小贷资产财产权信托”,规模不超过6亿元。 世联行副总经理、董秘袁鸿昌表示:“做长租公寓是目的,我们要把规模做起来,把服务做好,定增只是其中融资的一个手段,这并不影响世联行接下来发展长租公寓的意图和目标,还有别的融资手段。” 发行6亿信托计划 本次信托将世联小贷贷款债权资产(以下简称基础资产)委托予云南信托,相关基础资产不超过6亿元(以实际协议签订为准),基础资产系指世联小贷基于其向借款人实际发放的人民币贷款(包含“乐贷”、“家贷”及“易贷”三款信贷产品)而合法享有的债权及其他权利(如有)及其附属担保权益。 基础资产的全部或部分收入回款循环投资于世联小贷贷款债权资产,产品期限不超过12个月。此次信托发行总规模不超过6亿元,其中优先级信托单位本金规模不超过5.4亿元,由银行、券商资管等合格机构投资者受让;劣后级信托单位规模不超过6000万元,由世联小贷和公司参股子公司深圳市世联共享投资股份有限公司(以下简称世联共享)按照3:1比例全额持有。 袁鸿昌表示,此次信托计划将解决世联金融业务负债端“钱从哪里来”的问题,信托计划的发行意味着金融机构对于世联小贷金融资产的认同。 公开资料显示,世联小贷信贷资产基于人和资产的联接,定位于有房及租房一族的贷款产品。目前主营基础资产包含场景金融类产品、泛消费类金融产品、生态圈产品。其旗下的乐贷系原先的“家圆云贷”业务,是公司金融服务业务收入主要来源。 查阅世联行年报发现,家圆云贷从2014年开始爆发式增长。2014年,家圆云贷产品放款金额达到19.7亿元,实现收入2.45亿元。彼时,金融业务取代顾问业务成为世联行的第二大收入来源。2015年,这项业务依然在增长,创造净利润7511万元,而世联行2015年新增的净利润总额1.25亿元。 深挖租房贷业务 2016年以来,中介及地产商自办或合作开展的金融业务被政策严查,首付贷全面被叫停。 谈到乐贷,袁鸿昌表示,目前这是针对已交了首付的购房者提供的一笔消费贷款。买房是一笔庞大的支出,通常交了首付之后,家庭的现金流会受影响。所以部分购房者有意愿通过借款满足家庭日常支出,乐贷基于这样的场景,将缓解购房者短期现金流短缺。 世联行2016年年报显示,家圆云贷产品放贷共计大约3.98万笔,放贷金额30.19亿元,同比分别增长23.7%和0.89%。 今年3月份,在世联行2016年年报发布会现场,世联行董事长陈劲松表示,“未来三年,是世联行存量投资的一年,世联行把入口、场景、服务越来越聚焦于房地产的下半场,这就是我们的安排。” 笔者注意到,世联行在场景和服务端涉足了租房贷。据悉,2015年以房司令、会分期、丁丁白条等平台为首,租房分期在短时间内实现了集中式爆发增长。为增加流量,各方不惜低价竞争,经历了一年的行业洗牌,部分公司已倒闭并退出市场。 袁鸿昌表示,目前世联小贷旗下的租金贷首先做到了合法合规,其次就是根据不同的金融场景满足客户需求。在风控端会对借款人的资质进行审核,包括对借款人的借款意愿和还款能力做好调查,对借款人的资金用途做好监控。 当前道德风险的存在,使得小贷平台控制场景并不好把握。谈到行业痛点,袁鸿昌表示,世联小贷目前的12款产品发行比较顺利,限于目前市场环境比较激烈,其主要发展模式不便透露。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
与购买低风险的银行理财产品相比,上市公司对于购买私募产品更加慎重。近日,证券时报记者注意到,上市公司选择私募产品有慢慢变多的趋势,也有私募基金根据资金要求 “量身打造” 定制产品。 5月以来,青海春天连续发了两则公告称认购两只私募产品:12日,青海春天公告表明,认购了1亿元的杭商锦带2号私募投资基金;20日,青海春天公告表明,认购了3亿元的望正恒泰私募证券投资基金。两次投资金额合计4亿元,而此前青海春天公告称,对私募基金投资额度不超过6亿元人民币,意味着青海春天仍有可能将剩余2亿元投资其他私募产品。 此外,复星医药、宁沪高速、汇鸿集团、胜利精密等上市公司也于近期发布相关私募产品认购公告。 5月3日,复星医药公告披露了其全资子公司复星实业拟出资1500万美元认购Partners Innovation Fund II, L.P.的投资基金份额。4月29日,宁沪高速公告披露,追加出资不超过人民币7亿元认购国创开元二期基金。4月21日,汇鸿集团表示,认购了1000万的永安国富-FOF1号私募投资基金。4月20日,胜利精密公告称,公司拟使用不超过15亿元自有闲置资金参与私募基金投资,并认购顺景二号私募投资基金。 对此,上市公司普遍表示,公司使用自有闲置资金参与私募基金投资计划,有利于提高自有资金的使用效率并取得投资收益,进一步提升公司产业经营和资本经营的结合能力,提高公司投资管理、投资风险控制的水平。 望正资产市场部负责人向记者表示,青海春天购入3亿元的望正恒泰私募证券投资基金主要是做一些低风险的配置,“如果按照我们投资经理当时写的投资策略,一开始80%的资金会先投在低风险的产品里,年化收益率在4%~4.5%,剩下20%也会投一些风险配置。” 他表示,上市公司自有资金本身就有理财需求,这些资金的风险偏好类似于委外资金。虽然望正资产是以权益类产品为代表,但会根据上市公司的产品要求做调整,“上市公司自有资金找到我们时,也很明确地说,基本上采取一些相对保守的策略,不是纯做股票。因此,开始会用固定收益类的标的来做安全垫,之后再慢慢把权益类的加上去。” 该负责人告诉记者,虽然一直有上市公司在陆续投资望正资产的公开产品,但这是第一次有上市公司和望正资产进行深度合作,一对一定制产品,以后望正资产会继续寻找这方面的资金,根据资金要求制作类似专户的定制产品。不过,他也坦承,这个过程并不简单,上市公司对合作方也有尽调,对产品的要求也不低。 ...
经过30多年的发展,现如今,PE/VC已普遍被认为是与传统资本市场并行的不可替代的市场。最新公布的数据显示,私募股权基金的规模已超证券类私募基金。在业内人士看来,私募股权将是未来十年投资的一个“风口”,其资本流向往往是投资的价值洼地,可供投资者借鉴。有机构指出,在国内高净值人群中,私募股权投资渐成其资产配置的重要组成部分。 从二级市场转战股权市场 私募基金发展成正呈现 “冰火两重天” 的态势:一方面,证券类规模下降;另一方面,股权创投类高速增长,且股权创投已超证券私募3.2万亿元。此外,在二级市场严重疲弱的情况下,越来越多的私募机构放弃二级市场,选择转战股权市场。 截至4月底,基金业协会已登记私募基金管理人18890家。已备案私募基金52403只,认缴规模12.28万亿元,实缴规模8.95万亿元。私募基金从业人员22.56万人。其中,股权及创投私募基金管理人数量达到10553家,突破了1万家,相比去年年末增长14.63%,增长1347家;证券私募基金管理人略有减少,4月底最新数据为7717家,比2017年1月底高峰期的7908家,减少了191家。 从管理规模上看,股权创投类私募基金增长迅速,4月底,管理规模近5.6万亿元,相比去年年末增长19.25%,增长9028亿元。但是,证券类私募基金却发行遇冷,规模严重缩水,截至4月底,证券类私募的管理规模为2.4万亿元左右,相比去年年末下滑了13.25%。 弘毅投资董事长、总裁赵令欢表示:“私募股权基金经过20年的发展,已经成为多层次资本市场的重要组成。”在赵令欢看来,私募股权基金对经济、技术和生产的创新有不可或缺的作用。当前,中国正在走向世界,中国经济正在转型升级,这两大趋势中,私募股权基金大有用武之地。 相较对二级市场投资渐趋谨慎,各类资管机构对私募股权市场的发展则比较看好。恒天财富股份总裁崔同跃预测,私募股权投资将是未来十年的一个风口,财富传承将是未来家族企业面临的主要问题之一,纳税规划将变得越来越重要,全球资产配置和委托管理会得到更多的重视。 据了解,越来越多的私募机构开始将目光聚焦于股权市场。数据显示,今年3月,在中基协备案的基金共有521家,其中,证券类私募基金为115家,股权、创投类基金达303家;4月,在中基协备案的基金共有354家,其中,证券类私募基金76家,股权、创投类基金达274家;5月至今,在中基协备案的基金共有159家,其中证券类私募基金35家,股权、创投类私募基金达120家。 “一是监管的问题,一是市场本身的问题,不排除有很多私募对市场还是有信心有想法的,但对于大部分私募而言,在二级市场上赚钱太难。”有私募从业人士表示。 创投看好新经济 行业人士指出,中国私募行业越来越受关注,2016年的两会就特别提到了“股权投资”,并相应出台一系列利好政策:鼓励股权投资基金设立,引导股权投资基金良性发展。在社会巨变、经济转型的背景下,中国已进入浩瀚辽阔的股权市场时代。随着“大众创业、万众创新”国家战略的推进,股权市场即将全面爆发,其投资方向和领域成为关注焦点。目前,瞄准国家经济转型创造的新机遇,正成为股权投资机构人士的投资重心。 “私募股权投资基金对于新产业的发掘力度加大,从实际投资情况来看,近期一些概念性产业不断崛起,尤其是结合供给侧结构性改革等内容的产业,吸引越来越多的机构投身其中。” 业内人士严跃进表示。 民生证券副总裁兼研究院执行院长管清友认为,下半年,在二级市场,无论是权益类市场还是固定收益类市场都有机会。同时,股权投资机构有望在今年加大对新三板的布局,私募也有望走向规范发展的2.0时代。 管清友介绍了三个重点投向:一是科技创新。超高净值客户需放平心态、拉长周期,真正寻找那些既有技术引领性又有切实需求的科技创新行业;二是消费升级。越来越多三四级城市的消费已经在非常强劲地支撑当地的经济;三是产业整合。产业整合需要资本和投资的力量。 中信建投证券公司执委刘乃生也明确表示看好新经济。就具体行业领域,他进一步指出,“看好长期投资经济转型中的新经济。比如,IPO中的大消费、医疗、新材料、节能减排环保。还有如前段时间C919的起飞,包括高端高铁制造业所带来的产业群也才刚起步。” 高净值人群标配? 私募股权投资大爆发的背后,是近年来国内高净值投资群体的形成。在股权投资人士看来,未来中产阶层的资产配置要依靠股权投资,并且必须布局高成长性行业,才可能实现资产的保值增值。如果未来中产阶层不知如何配置自己的资产,或对股权类资产视而不见,个人的资产增值将遇到很大压力,可能永远停留在原来的资产水平,甚至出现资产缩水。 “股权投资是富裕阶层资产配置的必选项,在美国,净资产2500万美元以上的家庭要想增加财富,离不开投资特别是股权投资。股权投资是未来投资中最重要的方式,美国家庭股权资产配置的比例一般在50%-70%,中国占比可能在20%不到,增长空间还很大。”昊翔资本董事长王贵亚表示。 不过,宜信财富高级副总裁赵若冰认为,私募股权投资是“十年磨一剑”。“对于投资者来说,私募股权是一个十年的投资周期。我国从改革开放到现在,第一波财富积累的大潮刚刚启动。中国富裕阶层因为积累了一些财富,财富管理的意识觉醒。但是,拥有财富管理意识的决心到最终能用健康理念去配置自己的资产组合,需要一定的时间和经历。” 而对私募股权投资机构本身而言,同样面临挑战。鼎晖投资董事长吴尚志表示:“我们看到,很多基金已经越来越细化,如教育、医疗等行业领域,我们也开始考虑开辟更多的细分行业。私募股权基金的行业已经成长变化,比如,我们曾经并购的企业已经成长为比我们更大的并购平台。私募股权基金已站在拐点上,并购越来越重要,对基金的整合能力也提出了更多挑战。”吴尚志说。 网贷财经指出:私募股权必须负起受托责任,要将投资人利益放在第一位。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...