一、现场沟通 1.请贵公司法定代表人和合规风控负责人于【】年【】月【】日前来协会进行现场沟通，具体地址为：北京市西城区武定侯街2号泰康国际大厦9层。贵公司定好时间后请至少提前两个工作日联系本协会。 二、经营范围与专业化经营 2.从专业化经营和防范利益冲突角度出发，建议贵机构的经营范围应该突出主营业务“私募基金管理”，不包含以下业务类型：1、按照问答七兼营与私募基金可能冲突的相关业务；2、兼营与买方“投资管理”业务无关的卖方业务；3、兼营其他非金融相关业务。 3.法律意见书不仅需核实机构工商登记的经营范围，也应通过现场走访和网络搜索等途径核实其实际开展的经营业务情况，详述网络舆情信息，并列明尽职调查过程。 4.法律意见书未说明申请机构的工商登记文件所记载的经营范围是否符合国家相关法律法规的规定。 5.请说明私募基金管理人是否符合专业化经营原则，是否兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务。 6.贵机构申请的业务类型与经营范围冲突，建议整改。 7.请说明私募基金管理人符合专业化经营原则。 8.请详述专业化经营的尽调过程和判断依据。 9.请说明贵机构如何正常展开股权类基金的运营，如何保证在开展业务时的募集销售、投研决策、合规风控、估值清算等相关人员、技术支持及如何保证私募业务专业化经营。 10.贵机构成立时间较早，请详尽说明之前业务开展情况。 11.请说明申请机构今后主要业务定位及业务方向，以及为开展业务的项目储备情况。 12.贵公司经营范围不符合专业化经营的原则，请完成工商变更后修改系统及法律意见书相关内容。 13.贵公司经营范围【企业管理服务】不符合专业化经营的原则，请做工商变更。 14.请申请机构详述下一步展业规划，并提供相应的说明，包括产品设计，产品架构，产品内容，投资方向，拟投资人群等详细信息。 三、注册地址及实际办公地址 15.请补充描述机构办公场所经营情况，是否具有租赁合同；如机构注册地址与实际办公地址不一致，请解释相关原因。 16.办公场地的租赁合同即将到期，请说明后续安排。 17.请说明贵机构无偿使用办公场所的原因及合理性。若办公场所为股东无偿提供，应当提交股东与申请机构共同出具的无利益输送承诺函。 18.前台图片显示的【特殊情况】，请律师核实申请人公司是否有应报未报事项。请律师通过现场走访核查公司前台照片是否真实，并在补充法律意见书中说明相关情况。 19.请对公司运营场所、办公条件、人员作出详细说明。 四、注册资本及运营成本 20.请在法律意见书中详细描述实收资本信息，并且说明实缴资本如何足以支持企业日常运营中的各项开支，如房屋租赁，员工工资，设备购买等等相关费用支出的资金支持情况。 21.请说明贵公司注册资本设定较高的原因及股东出资的资金来源，股东个人资本来源情况。 22.法律意见书应包含完整股东资料、出资和实缴信息。请核实实收资本比例。 23.请在《法律意见书》中详细描述实收资本信息，并说明企业运作资金来源情况，并且说明实缴资本足以支持企业日常运营中的各项开支。 24.实缴资金过少，建议增资。 25.贵机构实缴资本较少，请详细描述公司运营时：房屋租赁，员工工资，设备购买等相关费用支出的资金支持情况。 26.请提高实缴资本金，或详述实际运营中具体支出和资金来源并判断机构能否维持未来半年的运营。 27.经核查，贵机构的实缴资本为过桥资金，请贵机构增加实缴或者减少认缴，实缴比例一般不得低于认缴的25%。申请私募股权基金管理人，要求注册资本不少于200万即可。经沟通贵机构无充足资金实缴出资，建议贵机构减少注册资本至1000万，实缴资本大于250万。 28.关于实收资本信息情况，请详细说明如房屋租赁、员工工资、日常水电等相关费用支出的资金支持情况，请列明未来6个月详细日常运营各项开支的详细测算，说明如何保证运营。 五、高级管理人员及员工 29.申请材料未披露基金经理职务，请如实披露。 30.请详述所有员工的履历和从业资质等信息，并说明高管及从业人员的专兼职情况。 31.根据一般行业从业规范，法人和风控总监不能都为兼职。 32.高管均在别的企业担任职务，请说明高管和员工具体兼职情况，并解释说明若存在员工兼职的情况下，如何保证业务正常开展、内部制度有效落实。 33.申请机构员工人数过少，建议充实优化。 34.申请机构当前员工人数过低，请在法律意见书中详细阐述在当前员工人数的情况下，申请机构如何顺利开展私募基金管理业务，以及如何有效执行风险管理和内部控制等相关制度。 35.请补充尽调公司高管兼职情况。 36.请重新核实贵机构员工情况：员工是指与申请机构签订劳动合同的正式职员。如申请机构存在员工兼职情况，应在法律意见书中详细说明，且兼职员工应不计入员工总人数。 37.鉴于贵机构高管存在兼职情况，请根据问答12自查并整改。 38.根据一般行业从业规范，法定代表人和合规风控负责人不能都为兼职，建议整改。 39.请补充完善高管工作经历从首次参加工作开始至今，如未工作，请说明原因。 40.高管均在别的企业担任职务，请说明高管和员工具体兼职情况，并解释说明若存在员工兼职的情况下，如何保证业务正常开展、内部制度有效落实。 41.贵机构没有描述高级管理人员基金管理行业的相关从业经验，应当补充描述机构如何正常开展证券基金的运营。 42.高管兼职过多，建议进行整改。 43.请说明高管是否具有金融、投资等经验，在今后展业中如何做到尽职履则。 44.请如实陈述贵机构高管有无开展私募业务的能力。 45.详述高管及公司不具有不良诚信记录，近三年有无涉诉或仲裁情况。 46.详述申请机构近三年有无涉诉或仲裁情况。 47.高管兼职和曾经任职的资产管理公司都不是私募基金管理人，请说明两个机构的主营业务和任职期间的工作情况。 48.请机构详细说明公司高管以往任职机构（根据所填报的履历信息）是否从事私募基金业务，是否登记为私募基金管理人；如已登记为私募基金管理人，请说明该机构的登记编号，如未登记为私募基金管理人，请详细说明未登记的原因及从事何种业务和相关情况。 49.高管曾从事私募基金相关工作，请自行核实该机构是否登记为管理人，并说明在职期间工作内容；若登记，请说明登记情况；若未登记请说明未登记的原因，以及所开展业务是否合规？ 50.高管的工作经历在从业人员系统中与资产管理业务综合报送平台不一致，请核实后整改。 51.请上传高管劳动合同或社保证明。 52.联系人的高管资格尚未修改，请尽快提交联系人的高管资料。 53.请参照《中国基金业协会关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》及《私募投资基金登记备案的问题解答（九）》规定的条件核实高管是否取得基金从业资格；请按有关规定上传基金从业资格证明文件。 54.请详述所有员工的履历和从业资质等信息，并说明高管及从业人员的专兼职情况。根据一般行业从业规范，法定代表人和风控总监不能都为兼职。 55.请如实披露高管的基本信息、学历信息、工作经历、基金从业资格的取得方式及时间等信息。 56.合规风控负责人不建议兼职，请整改后重新提交。 57.请如实陈述贵机构高管有无开展私募业务的能力。 58.请核实并说明高管及投资总监的股权投资经历，详细说明参与的投资项目情况。 59.请核实并说明高管及员工基本工资的合理性。 60.请在高管“任职证明”处，上传社保缴纳证明。 61.请披露非高管员工的基本信息、工作及学习经历。 62.经上会讨论过后，我们参照行业一般运营实践情况，认为贵机构没有描述高级管理人员基金管理行业的相关从业经验，应当补充描述机构如何正常开展证券基金的运营。 63.贵机构人数较少，请详细描述：在开展业务时的募集销售，投研决策，合规风控，估值清算，等一系列投资业务相关的前中后台的人力支持情况。 64.经上会讨论过后，我们参照行业一般运营实践情况，认为贵机构没有描述高级管理人员基金管理行业的相关从业经验，应当补充描述机构如何正常开展证券基金的运营。2.请详细描述：在开展业务时的募集销售，投研决策，合规风控，估值清算，等一系列投资业务相关的前中后台的人力支持情况。 65.法律意见书中员工人数项请与系统填写一致。 66.系统填报信息中高级管理人员情况表（资产管理业务综合报送平台）里高管的工作经历与高级管理人员情况表（从业人员系统）填报的工作经历不一致，请补正。 67.鉴于申请机构员工人数较少，请核实申请机构在将来是否具有签订外包服务的意愿或计划（贵公司暂无外包业务，请说明将来有何外包计划及相关情况）。 68.法律意见书应完整描述机构从业人员情况，包括从业人员资质信息。 69.请在法律意见书中详细描述高管取得基金从业资格的详细过程。 70.法律意见书应详述高管履历信息和取得基金从业资格的具体方式，高管设置应与管理人的公司章程一致；律师应对合规风控负责人是否从事投资业务以及高管人员是否违反静默期规定进行核查并发表意见。 71.高管工作经历应写至现任职机构并保持与从业人员系统、法律意见书保持一致。 72.请详述所有员工的专兼职情况，如有兼职，请说明其任职机构的名称、所从事的职务、该机构与贵公司的关系、该机构的基本营业情况，说明如何做到相关业务在人员上的隔离。 73.请在法律意见书中，详细描述高管履历等信息。 74.高管履历信息与从业人员系统不一致，请核对并修正：高管工作经历起始、结束时间以及工作单位性质；高管学习经历起始、结束时间。 75.请详述所有员工的专兼职、委派等情况（建议以列表形式清晰展示后再详细论述），如有兼职情况，请详细说明兼职/委派原因（如有委派情况，请说明该名员工在委派期间是否全职在申请机构工作）并说明其任职机构的名称、该机构的基本营业情况、所从事的职务、该机构与贵公司的关系，说明如何做到相关业务在人员上的隔离(如高管有兼职情况，请说明是否符合《私募基金登记备案相关问题解答（十二）》中相关要求，如不满足，请整改完成后继续提交申请），高管如在与私募业务有冲突业务的公司兼职，请整改该兼职情况。 76.工资不足行业正常标准，请说明该薪酬的合理性。 77.贵企业8名员工中2名兼职，2名实习，请说明如何有效保证机构的合理运营，请出具补充法律意见书详细说明申请机构目前的高管团人员在证券投资领域的专业能力，如涉及相关经历或投资经验，请进一步提供证明材料。 78.请说明所有员工的专、兼职情况，如是专职人员请提供劳动合同。 79.请贵机构详述人员架构信息，及人员具体履历，并说明相关人员展业能力。 80.贵公司员工有兼职情况，请详细说明兼职原因（如有委派情况，请说明该名员工在委派期间是否全职在申请机构工作）并说明其任职机构的名称、该机构的基本营业情况、所从事的职务、该机构与贵公司的关系，说明如何做到相关业务在人员上的隔离。 81.申请机构的高管有自由职业经历，请对贵机构的高管的自由职业进行相关的描述。 82.两位高管皆有兼职，不符合相关规定，请贵机构调整高管结构。 83.申请机构法律意见书中从业人员与官网宣传的团队介绍不一致，请查证申请机构高管及从业人员的专、兼职情况。 六、公司经营规划 84.请具体说明申请机构的业务定位及展业规划。 85.请说明公司成立以来的经营情况及为管理私募基金业务做了哪些准备工作。 86.请贵机构提供开展私募业务的商业计划书。 87.请具体说明公司已与多家专业机构的合作情况。 88.请据实说明贵机构基金产品具体如何运作。 七、出资人及实际控制人 89.请详细说明实际控制人能够对机构起到的实际支配作用。 90.请详细说明股东基本资料/基本工商信息。 91.法律意见书中实际控制人项请与系统填写一致。 92.请明确实际控制人。 93.请补充实际控制人工作履历等背景资料。 94.实际控制人不是高管，不参与经营管理，请说明情况。 95.请详细说明申请机构的实际控制人情况。 96.请在法律意见书中对股东背景进行披露。 97.实际控制人不是高管，不参与经营管理，请说明情况并补充实际控制人工作履历等背景资料。 98.请确定实际控制人并在系统中填写完善。 99.请说明相关实际控制人是否具备决策能力？ 八、关联方问题 100.贵公司单独出具承诺函，承诺不会与子公司关联方存在内幕交易及利益输送行为，并与法律意见书一同打包上传。 101.法律意见书未披露关联方信息，请如实披露。 102.申请材料（含《法律意见书》）未说明申请机构的相关子公司关联方之间存在关联业务往来的情况，及是否需要根据《信息披露办法》向其管理的私募基金持有人披露相关信息。 103.贵机构存在关联方，请解释说明利益冲突、关联交易等情况，并说明在基金业协会登记备案情况，以及是否从事私募基金业务，若从事，为何未在基金业协会登记备案。并说明关联方是否存在相关冲突业务，如：小额贷款，互联网金融，融资配资等。请承诺未来不会发生利益输送等行为。 104.股东及向上穿透的机构中名称含投资管理及相关字样的，请详细说明业务经营情况，是否从事私募，是否已登记为私募基金管理人，如未登记请说明原因。 105.请详细说明关联方实际业务经营情况，是否从事私募，是否已登记为私募基金管理人，如未登记请说明原因。 106.请申请机构出具在今后的业务开展中不与关联方发生关联交易及利益输送的承诺函。 107.请说明关联方未登记为私募基金管理人的原因。 108.请说明关联交易的必要性。 109.请披露关联方及股东参股企业的实际业务开展情况，说明是否存有与私募有冲突的业务。 110.系统填报信息中的关联方信息与《法律意见书》中所述不一致，请补正。（系统填报信息中的营业范围与《法律意见书》中所述不一致，请补正。） 111.关联方、股东及向上穿透的机构中名称含投资管理及相关字样的，请详细说明业务经营情况，是否从事私募，是否已登记为私募基金管理人，如未登记请说明原因。 112.请贵公司单独出具承诺函，包括1.与子公司关联方是否有业务往来或款项往来，如有，请说明相关情况，如无，也请说明。2.承诺不会与子公司关联方存在内幕交易及利益输送行为。 113.关联方机构中名称含投资、基金、资产管理等相关字样的，请详细说明业务经营情况，是否从事私募，是否已登记为私募基金管理人，如未登记请说明原因。请提供承诺函，承诺在未来业务开展中，不会与分支机构关联机构存在利益输送。 114.请核查申请人与关联机构是否存在关联交易和利益输送。 115.请说明申请机构的相关子公司/关联方之间存在关联业务往来的情况，是否需要根据《信息披露办法》向其管理的私募基金持有人披露相关信息。 116.请贵机构提供承诺函，承诺在未来业务开展中，不会与分支机构/关联机构存在利益输送，损害投资者利益。 117.请说明申请机构关联方的业务开展情况以及未来展业计划，如不从事私募基金业务，请提供承诺未来业务开展不涉及私募基金业务。 118.请说明关联方“***有限公司”是否取得相关业务资质？ 119.请详细说明关联方实际业务经营情况，是否从事私募，是否已登记为私募基金管理人，如未登记请说明原因。关联机构中存在经营范围与问答七私募基金可能冲突的相关业务，请申请机构，每个关联机构，双方出具承诺函，承诺在未来业务开展中，不会与分支机构/关联机构存在利益输送，损害投资者利益，与法律意见书一起放入压缩包中上传。 120.请详细说明关联方实际业务经营情况，是否从事私募，是否已登记为私募基金管理人，如未登记请说明原因。已电话沟通，另请描述主营业务为投资及投资管理业务的机构的资金来源情况。 121.请说明是否详尽披露申请机构分支机构、子公司或关联方。 122.贵机构存在关联方，请说明该关联方是否拟从事私募业务，对过往展业情况进行说明，为何一直未登记为私募基金管理人。 九、运营与内部制度 123.贵公司未上传所有投资、风控、内控、员工个人交易、信息披露等相关制度，请盖章后上传。 124.请评估私募基金管理人风险管理和内部控制制度是否具备有效执行的现实基础和条件。 125.请详细描述在开展业务时的募集销售、投研决策、合规风控、估值清算等一系列投资业务相关的前中后台的人力支持情况。 126.请对公司投资决策流程作出详细说明。 127.请在法律意见书中详细描述公司风险管理和风控制度的可行性和可操作性。 128.除法律意见书详细描述上述制度外，系统填写的制度文件应与之一致。 129.请对申请人制度与机构现有组织架构和人员设置匹配情况和具体执行情况进行更加详实的描述。 十、填报系统 130.请用正常解压软件压缩，此压缩包无法打开。 131.贵公司网址如正在建设无法打开，请网址建设完成后再在系统中披露。 132.法律意见书所涉内容应当与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息保持一致，若系统填报信息与尽职调查情况不一致的，应当做出特别说明并整改。 133.私募基金管理人漏填、误填，或者《法律意见书》中陈述的事实情况存在错误，导致登记备案系统内的信息与《法律意见书》不一致，请作出特别说明。 134.请补充提交出资人信息截图。 135.请上传律师事务所就“私募基金管理人重要情况说明”出具的确认函。 136.承诺函应包含完整的机构名称、注册地址、办公场所、填写日期并盖机构章。 137.贵机构的产品信息披露不完整，请按要求进行信息披露。并请提交承诺函，未来会按时完整进行信息披露，与法律意见书一起放入压缩包中上传。 138.法律意见书所涉内容应当与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息保持一致，若系统填报信息与尽职调查情况不一致的，应当作出特别说明。 139.营业执照不清晰，请重新上传。 140.公司章程：请补充签章、签署日期后重新上传。 141.工商公示的出资人信息截图：请核对截图中的股东出资信息与贵机构情况是否一致。工商存档的出资人信息截图：是指申请机构在工商注册时，提交给工商的纸质存档材料或工商系统提交信息中关于股东/合伙人信息的截图，并加盖工商机关印章。请重新上传。 142.请逐一自查系统中所填报的基本资料如：员工人数，制度文件，关联方等与法律意见书中所描述的是否一致，若不一致，请说明并承诺明年年度更新时及时更新。 143.私募基金登记备案系统中高管资料不完善，请补充。 144.贵司上传的管理人章程应当含所有股东签名并加盖公司章，请补充后重新上传。 十一、法律意见书 145.出具日期以《补充法律意见书》的日期为准，建议在《补充法律意见书》中增加相关表述，对原《法律意见书》所涉内容进行再次确认。 146.法律意见书应加盖骑缝章并填写律师执业证号。 147.填报的高管人员信息请与从业人员系统、法律意见书保持一致；法律意见书如有需要补正的信息，请撰写《补充法律意见书》，不要改动原《法律意见书》，并将以上材料一并打包上传系统。 148.请在法律意见书中详细描述办公地址，并说明租赁合同信息。 十二、外包业务 149.鉴于申请机构员工人数较少，请核实申请机构在将来是否具有签订外包服务的意愿或计划。 150.请说明申请机构的外包服务情况，及将来是否具有签订外包服务的意愿或计划。 151.贵公司暂无外包业务，请说明将来有何外包计划及相关情况。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

《证券期货投资者适当性管理办法》将于7月1日起正式实施，相关配套文件亦在逐步完善之中。6月15日，中国证券投资基金业协会就《基金募集机构投资者适当性管理实施指引》征求意见。 该《指引》分为总则、一般规定、投资者分类、基金产品或者服务风险等级划分、普通投资者与基金产品或者服务的风险匹配、自律管理、附则七个部分。《指引》规定，基金募集机构向投资者公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金（包括创业投资基金）产品，或者为投资者提供相关业务服务的，均适用该办法。另外，在中国证券投资基金业协会备案的证券期货经营机构私募资产管理计划销售适当性管理也参考该指引执行。 根据《指引》，投资者将被分为专业投资者和普通投资者两大类。其中，基金募集机构应当按照风险承受能力，将普通投资者由低到高至少分为C1（含风险承受能力最低类别）、C2、C3、C4、C5 五种类型。基金产品或者服务的风险等级应当按照风险由低到高顺序，至少划分为R1、R2、R3、R4、R5五个等级。 值得关注的是，《证券期货投资者适当性管理办法》规定，行业协会应当制定完善会员落实适当性管理要求的自律规则，制定并定期更新本行业的产品或者服务风险等级名录以及本办法第十九条、第二十二条规定的风险承受能力最低的投资者类别，供经营机构参考。经营机构评估相关产品或者服务的风险等级不得低于名录规定的风险等级。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

几位知情人士表示，中国最大P2P银行及网上理财公司之一陆金所(Lufax)推迟了备受期待的首次公开招股(IPO)，其上市或许会推迟至明年。 这一因监管原因而导致的上市推迟将继蚂蚁金服(Ant Financial Services)之后，为今年的亚洲股权资本市场再次浇上一瓢冷水。此前，据英国《金融时报》上个月报道，蚂蚁金服也决定将上市推迟，其上市最早得到2018年最后一季度才会启动。 陆金所由平安保险(Ping An Insurance)控股，在2016年初的一轮募资后，其估值曾达到185亿美元。蚂蚁金服则是中国电子商务巨头阿里巴巴(Alibaba)的一个附属公司，最后一次估值达到600亿美元。陆金所的上市预计要筹集最高50亿美元，是2017年资本市场最受关注的活动之一。 陆金所拒绝置评。 尽管上述企业从未发布官方上市时间表，这两宗IPO交易以及众安在线财产保险股份有限公司(Zhong An Online Property and Casualty Insurance)的IPO受到了许多银行人士的关注，他们希望在2016年的低迷之后，2017年会迎来亚洲IPO的爆发。 根据Dealogic的数据，2016年全球IPO规模下滑32%至1330亿美元，活跃性是2012年以来的最低程度。去年，全球最大规模的公开上市是中国邮政储蓄银行(Postal Savings Bank of China)75亿美元的上市。 多位熟悉陆金所的人士表示，阻止陆金所上市的，是监管机构对中国网上理财行业模棱两可的态度。一位熟悉陆金所情况的银行人士表示：“对陆金所来说，监管就像一枚定时炸弹。没人知道它会做什么。” 今年，一轮监管变革沉重打击了中国在线金融行业。 过去两年的几起规模数十亿美元的骗局震撼了这一市场，令普通人走上街头举行抗议。中国逾半数P2P银行（即在银行体系外为借方和贷方建立联系的在线平台）预计会被新规定挤出市场。 有一个事件尤其加大了陆金所等在网上平台销售投资产品的企业的不确定性。 去年12月，一个名为侨兴集团(Cosun Group)的中国企业发行的4500万美元高收益债券出现违约，这些债券是在蚂蚁金服其中一个网上平台销售的。债券发行过程中所用文件后来被发现造假。 尽管该案并未带来系统性金融风险，它引发了这样的质疑：在诸如蚂蚁金服这样的第三方平台销售的产品，该由谁来负责。中国金融监管机构对于散户现金面临风险的案子越来越敏感，新规定预计会加强对面向网上散户的金融产品的审核。 与陆金所关系密切的人士表示，陆金所管理层推迟IPO时正在考虑新监管规定的影响。 上个月，几名熟悉蚂蚁金服IPO交易的人士表示，蚂蚁金服今年也推迟了IPO，是因为它还未获得监管机构对该交易的批准。要想在海外上市并由外资持股，蚂蚁金服或须获得北京方面的豁免。 蚂蚁金服之所以会有现在这种中资企业结构，是2011年其创立者马云将在线支付平台支付宝(Alipay)这个核心业务剥离的有争议行为导致的。 这一曾引发与阿里巴巴大股东雅虎(Yahoo)公开争端的举措，必要性出自中国政府限制外资持股第三方支付服务的新规定。这一新规定意味着支付宝不得不改变其所有权结构。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

免抵押、低利息，大学生就能轻松享受便捷贷款？这些打着 “互联网+金融” 幌子的各类“校园贷”，很有可能暗藏陷阱！国内有些地方出现学生因此辍学的现象，甚至酿成自杀悲剧，社会影响极其恶劣。 近日，在公安部的协调指挥下，河北、吉林、上海、福建、陕西等地警方密切配合，广东省公安厅组织广州、深圳、佛山、韶关、东莞等市公安机关开展“飓风19号”专案统一收网行动，集中对涉 “校园贷” 及其关联违法犯罪活动进行重拳打击，共摧毁犯罪窝点20余个，抓获嫌疑人180余名，破获案件190余宗，受害学生350余人。 行动▶▷ 成功摧毁多个犯罪团伙 今年3月，广州警方接到大学生张某报案，称其被推送广告诱骗至一个叫“某易贷”贷款平台进行贷款，先后4次以“资料费” “服务费” “保证金” “保险费” 等名义转账给该平台3000元。期间广州、佛山等地相继发现在校大学生被以培训、低息贷款及冒用身份证进行网络借贷等为名进行诈骗线索。 该类案件引起省委、省政府高度重视，多位省领导先后作出批示，要求严厉打击此类针对在校学生的违法犯罪，坚决维护包括学生在内的广大人民群众财产安全。 广东省公安厅对此高度重视，迅速成立专案组，对全省网络兼职诈骗犯罪线索进行集中梳理，将涉“校园贷”违法犯罪列为“飓风19号”专案，部署全省开展侦查。在阿里巴巴等互联网企业的配合下，专案组以与“校园贷”有关的电信网络诈骗、合同诈骗、非法拘禁、故意伤害、敲诈勒索等针对大学生违法犯罪活动为重点，先后梳理出三批涉“校园贷”违法犯罪线索，掌握犯罪窝点20余个，涉及广东、河北、吉林、上海、福建、湖北、云南和陕西等多个省市。经过两个月的缜密侦查，专案组锁定了相关犯罪团伙的作案手段、方式等犯罪证据。 5月下旬，在公安部协调指挥下，专案组部署广州、深圳、珠海、佛山、韶关、河源、东莞、茂名等地警方，统一开展涉“校园贷”违法犯罪收网行动，成功摧毁多个犯罪团伙，抓获嫌疑人180余名，破获案件190余宗，受害学生350余人，查扣电脑、手机、银行卡、账簿、诈骗剧本等涉案证据一批。 现象▶▷ “校园贷”良莠不齐问题突出 据了解，目前活跃在校园之间的网络贷款平台较为复杂（P2P平台、小额贷款平台和民间借贷平台），不同类型的平台在准入门槛、风险控制和行为治理上的能力存在较大差异，良莠不齐、杂乱无章等现象比较突出。不法分子和机构打着“互联网+金融”的幌子，将高利贷、金融诈骗等“黑手”伸向大学生群体。 从广东警方所办理案件的情况看，目前“校园贷”诈骗的形式主要有以下几种： 一种是通过互联网平台向在校大学生推送贷款广告，以免抵押、低利息为诱饵诱导学生贷款，并要求缴纳贷款“手续费”“管理费”“保证金”等费用，收到学生支付款项后即将其“拉黑”不再联系。 一种是串通“职业培训机构”举办职业指导讲座，夸大培训效果，与学生签订声称能提高综合技能的培训合同，并与贷款公司勾结，诱导学生贷款支付学费，从中诈骗学生。 还有一种更为极端的，要求学生提供照片、视频、身份证和家属电话号码等作为贷款抵押和担保，一旦学生无法如期还款，便以此威胁，勒索钱财。 纵深▶▷ 整顿“校园贷”乱象是系统工程 近年来，随着互联网金融的普及、大学生消费观念的转变以及校园消费金融的实际需求，许多金融平台（P2P等）、民间小贷公司等机构趁势而入，面向在校大学生开展贷款业务，于是各种“校园贷”应运而生，在全国各大校园风靡一时。 “校园贷”作为一种新兴的网络金融平台，在给学生提供资金便利的同时，也引发了不少社会问题，滋生诸如“电信诈骗”“敲诈勒索” “寻衅滋事” “暴力催债”等违法犯罪行为。由于在校学生社会经验不足、防范意识较差、心理承受能力弱、法律维权意识不强，“校园贷”违法犯罪给学生的心理、精神造成极大伤害，一些学生因此辍学，个别甚至自杀，社会影响极其恶劣。 整顿“校园贷”乱象是一个综合复杂的系统工程，涉及不同行业和部门。我省公安机关正积极与金融监管、工商、工信、教育部门及高校、行业协会联合，针对“校园贷”行业中不规范的问题，特别是存在“裸贷”“高利贷”“虚假宣传”等严重侵害学生利益的行为开展专项打击治理。涉及违法犯罪的，依法移交公安机关处理；对存在严重违规行为的网贷平台坚决移交主管部门取缔、整治。 ■典型案例 1 骗取贷款保证金后玩失踪 今年4月上旬，广东佛山某学院学生张某接到一外地女子电话，电话中该女子向张某推销一个贷款平台，要求张某录入个人信息，随后以其相关资料不够详细为由，要求张某支付400元资料费，后又要求张某交600元服务费和2000元保证金，当嫌疑人要求张某再支付1600元的保险费时，张某发现上当被骗而到派出所报案，总共被骗3000元。 接报后，佛山市公安机关迅速成立专案组开展侦查，发现该案系由一网络贷款诈骗犯罪团伙所为，并同时排查出一批涉及学生的网络贷款类案件。相关犯罪团伙由专职洗钱人员、取款人员、话务人员等组成，各组间分工明确，窝点分布在湖北武汉及省内深圳、珠海、佛山、东莞等地。 在公安部的协调和省公安厅的指挥下，5月中旬，佛山市公安局部署警力同时在湖北武汉等地开展收网行动。行动中，共抓获该类案件涉案犯罪嫌疑人30余名，缴获手机50余台、赃款近20万元及银行卡、POS机、平板电脑、打印机等一大批。 2 以培训为由诱骗分期贷款 今年3月30日，广东某学院学生谢某被广州指路人教育科技有限公司以提供就业培训服务为由，骗其签订9920元的两年期贷款合同（本息合计近13000元）。 经查，指路人公司通过联系高校社团组织负责人到学校内部举办免费职业指导讲座、招聘人员在校园周边派发调查问卷、各种微信圈沙龙等方式，获取各大在校学生的电话、QQ号码等联系方式。随后，该公司安排员工通过电话、邮件等方式，联系学生做免费的“北森胜任力”测评，再以讲解测评结果、提升就业创业能力为由，邀约学生到珠江新城某大厦15楼指路人公司。 该公司指定指导老师对事主开展“一对一”辅导，称测试结果显示学生招聘胜任力、综合素质能力非常差，打击事主就业信心。同时向学生表示，参加该公司“蓝海计划”的MBTI职业性格测评、Italent综合能力测评、职业生涯规划、商业实战导师项目指导等课程，可以提高就业能力。 在明知学生没有经济能力支付培训教育费用的情况下，该公司以“蓝海计划”是官方支持项目（前6个月免费，后期每月只需700元）、公司介绍工作就业岗位（利用假期兼职可赚取还贷费用）、不满意培训可申请退费等口头承诺，诱骗事主在公司内签订“蓝海计划”意向申请书、蓝海计划项目协议书、教育分期贷款双方协议、教育分期还款计划等系列合同。通过签订《指示交付确认书》的形式，由指路人公司直接收取贷款公司放款。 该公司向学生承诺，培训不满意可在两年后申请退费。而与此同时，却又有意安排培训时间较长，且占用上课时间。当学生发现培训达不到预期效果申请退费时，该公司便以已提供培训、学生没有按上课计划上课等理由，拒不退款或只愿意退还少部分费用。 3 韶关女学生贷款被裸照敲诈 今年3月，广东省某高级职工学校女学生陈某因欠朋友钱急需贷款还钱，在QQ兴趣部落模块关注小额贷款社区放款人施某，向施某申请贷款3000元，月息270元。施某要求陈某提供全身裸体照片、视频、身份证和家属电话号码作为贷款抵押和担保。 陈某按施某要求提供后，施某以照片和视频不像同一人为由拒绝放款，并于4月5日通过微信将裸照发给陈某，勒索1000元，并将陈某裸照发给她母亲，威胁其母亲汇钱给他，否则将陈某裸照发至网上。后陈某母亲便带陈某至派出所报警。此事对陈某心理造成极大压力，被迫休学。 韶关警方接到警情后，立即成立专案组开展侦查工作。经过多个部门联动合作，专案组最终锁定了施某为重大作案嫌疑人。5月下旬，专案组赶赴安徽省合肥市将犯罪嫌疑人施某抓获归案。 4 骗取同学个人信息进行网贷 今年3月，广州市某工程技术学院女生黄某报案称被一同学向其以借用身份证注册软件为名，利用其身份证信息在网络平台非法贷款1万多元，经贷款公司催讨后才发现被骗。 专案组民警通过缜密侦查，于5月下旬在广州市天河区天河北路抓获嫌疑人林某。 经查，林某交代其于2016年11月用身份证在“名校贷”贷款1万元用于消费，后无法偿还，遂以借用身份证注册为名及提供50元报酬的方式，骗取全校40多名学生的身份信息，先后通过“名校贷”“分期乐”“爱又米”“分期呗”和“零零期”等五个网络贷款平台非法贷款40多万元用于本人消费和挥霍，直至案发。 5 伪造虚假贷款证明收取手续费 今年3月，深圳某学院学生韦某报称，其用手机在网上找到一贷款公司并加对方为好友进行贷款，后按照对方要求，将本人身份证、学生证、借条拍照给对方。对方还要求其在本人的支付宝开通亲密付，将额度提高后进行还款，后其发现被骗1000元人民币。 经查，警方发现这是一起通过在网上发布虚假贷款信息伪造借款证明收取手续费的诈骗案件，该案中犯罪分子利用支付宝亲密付功能，诱骗事主将其支付宝账户设定为亲密付对象，当事主提高额度后犯罪分子即将钱消费转走。 5月下旬，深圳市公安机关在广西玉林将涉案犯罪嫌疑人梁某鸣抓获，该嫌疑人对犯罪事实供认不讳。 ■警方提醒 一、理性消费：广大学生要培养勤俭意识，摒弃超前消费、过度消费和从众消费等错误观念，合理安排生活支出，不盲从、不攀比、不炫耀。 二、擦亮眼睛：广大学生要增强防范意识，谨慎使用个人信息，不随意填写和泄露个人信息，对于推销的网贷产品，切勿盲目信任，提高自身对网贷业务的甄别、抵制能力。 三、及时求助：广大学生上学遇到经济困难时，请及时找学校资助部门，寻求相关部门提供适当的帮助。 ...

6月16日，据江西金融办官网披露的文件显示，中国银监会、教育部、人力资源社会保障部日前下发了《关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知》（下文简称“通知”），通知称未经银行业监管部门批准设立的机构禁止提供校园贷服务，且现阶段一律暂停网贷机构开展校园贷业务。 通知指出，尽管校园贷清理整顿工作取得了初步成效，但部分地区仍存在校园贷乱象。通知鼓励商业银行及政策性银行在风险可控的前提下向大学生提供定制化、规范化的金融服务，针对性地开发高校助学、培训、消费、创业等金融产品，合理设置信贷额度和利率。 同时，通知明确表示，现阶段，一律暂停网贷机构开展在校大学生网贷业务，逐步消化存量业务，有序清退校园网贷业务待还余额；存量校园贷业务要制定整改计划，确定整改完成期限，明确退出时间表。 通知强调，对拒不整改或超期未完成整改的，要暂停其开展网贷业务，依法依规予以关闭或者取缔，对涉嫌欺诈、暴力催收、制作贩卖传播淫秽物品等严重违法违规行为的，移交公安、司法机关依法追究刑事责任。 通知指出，要制定正负面清单，明确校园贷市场参与机构，鼓励合规机构积极进入校园，为大学生提供合法合规的信贷服务。 通知最后提及，各地区相关部分需于2017年6月30日前将辖区内校园贷规范管理工作落实情况以书面报告的形式报送中国银监会、教育部、人力资源社会保障部。 网贷财经此前曾报道，去年4月，银监会与教育部出台《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》，开始出手整顿校园贷市场。 此后今年4月10日，中国银监会发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》，要求重点做好校园网贷的清理整顿工作，网络借贷信息中介机构不得将不具备还款能力的借款人纳入营销范围，禁止向未满18岁的在校大学生提供网贷服务，不得进行虚假欺诈宣传和销售，不得通过各种方式变相发放高利贷。 重压下，多家校园贷平台宣布转型或退出校园贷业务。今年4月17日，上海校园贷平台“名校贷”在官网发布公告称，将暂停新增校园网贷业务，转向校园公益事业，为在校生提供公益性的服务。 据此前统计，截至2017年2月底，全国共有74家互联网金融平台开展校园贷业务，主要为消费分期平台和P2P网贷平台，其中有53家平台不仅限于做校园贷业务，占总平台数的72%；共有47家校园贷平台选择退出校园贷市场，其中有28家平台选择停业关闭网站，19家平台选择放弃校园贷业务转战白领、蓝领等工薪阶层的贷款业务。 附《关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知》全文： 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　据CNET报道，总部位于美国新泽西州卡尼市的Bowery自称为现代农业公司，因为他们将技术进步与当地有机食品运动相结合，创造出满足未来食品挑战的现代农业方式Bowery总部位于哈肯萨克河岸边不起眼的仓库中，附近的曼哈顿市中心清晰可见。 　　与相同面积的普通农业用地相比，这个仓库中的现代农民可多生产出100倍的食物。 　　在门的外面，你永远也猜不到里面竟然是个功能齐全的农场。 　　在进入农场前，工人们需要更换制服。即使作为客人，我也必须更换全身服和发网。这与标准农场中的牛仔裤和泥靴装备相去甚远。 　　Bowery农场联合创始人兼首席执行官欧文·费恩(Irving Fain)正与我讨论农场的使命。他与创业伙伴已经筹资750万美元。 　　别忘了在途中的“清洗站”清洁你的鞋底。 　　Bowery室内农场的最大优势在于其拥有多层种植环境。 　　费恩正在介绍他的团队成员，这里只需要少数“现代农民”就可以处理好日常事务。大多数灌溉和照明工作都可自动完成。 　　我已经品尝了他们生产的部分蔬菜。为了证明他们可以控制味道的能力，费恩还让我品尝了几种绿色蔬菜，包括目前正开发的产品，你现在在外面买不到。 　　这是比尔·米勒(Bill Miller，左)与凯蒂·莫里奇(Katie Morich)，他们正向土壤中播种。 　　这些蔬菜被种植在类似土壤的培养基中，包括名为泥炭的基板上，它们可以模仿种子发芽所需要的环境。 　　种子发芽后，会被移植到营养丰富的溶液中，以完全取代土壤。每个货架上的蔬菜都有编号，可以对其生长情况进行跟踪。 　　室内农场还可控制蔬菜的味道。 　　费恩解释称：“有各种各样的因素可影响到蔬菜的味道。我们利用定制软件Bowery OS，可以通过调整部分变量，比如光照强度、光照时间以及蔬菜接收到的营养等，突出这些植物不同的味道。” 　　在农场货架之间走动时，工人们就可利用平板电脑上的软件追踪托盘中蔬菜的生长情况。 　　这是叶用莴苣! 　　为了基于工作成果进行技术改进，工作人员会对这些处于不同阶段的蔬菜进行拍照和记录。 　　泰勒·詹森(Tyler Jensen)在亚利桑那大学获得控制环境农业学位，他正监督农场的自动化系统。 　　这些处于成长后期的蔬菜之间距离都是相等的。轻质的泡沫托盘可以轻松移动。无需担心浪费，它们可以清洗和重复使用。 　　农业科学家塔拉·奥西尔(Tara O'Heir)需要仔细查看那些准备收货的蔬菜。 　　放大镜提供了很大帮助。 　　从效益上讲，这种现代农业可以节省大量用水。费恩称：“室内种植方法可比传统农业节省95%用水，因为我们使用自动灌溉系统，可以测量和维持蔬菜生长所需水量的最佳水平。剩余的水可被回收利用。” 　　生产力的提高主要取决于以下几个因素，费恩称：多层垂直种植有助于提高生产力，同时我们种植和收获蔬菜的速度也是普通农业周期的2倍，为此每年可种植更多茬蔬菜，而且产量也比传统农业高得多。 　　工人正在清洗和重新利用托盘。 　　当收购完成后，这些蔬菜会被打包和外运。 　　一切都处于可追踪状态。收货后托盘的重量会被测量，经过包装后，这些蔬菜会被送往纽约、新泽西等大都市的杂货店或餐馆中。 　　奥西尔在收获蔬菜后竖起大拇指。Bowery在生产过程中不使用任何农药，他们将这些蔬菜称为“后有机食品”。费恩称：“美国农业部的有机食品标准指定时，今天的技术还不存在。Bowery的产品是在完全可控的零化学物质环境中生产的，保证新鲜和纯净。” 　　因为可在室内任何地方都可种植，所以餐馆和货架上几乎每天都能收获到绿色蔬菜。你可以在很多超市中发现Bowery提供的莴苣、芝麻菜、羽衣甘蓝等等。 　　与自己种植新鲜绿色蔬菜相比，更好的地方在于Bowery为工人提供的午餐中包括免费莎拉！ 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

6月16日，据财新报道，其记者从多位接近监管人士处获悉，从6月初开始，银行陆续从各分管部门或各地银监局收到了可以延迟递交自查报告的口头消息，延期时间为一两个月。不过，该消息尚未获得银监会正式回应。 报道援引一位从银监会已经汇报完自查报告的银行人士的话称，各行的报告上报时限都延迟了，但并未看到银监会放松监管、减轻检查力度的态度。 报道称，另一位银行高层指出，当地银监局已经进行了窗口指导，没有透露延期时间，但要求 “查实点”。 报告还援引一位知情人士的话称，银行原本应于本月提交的自查报告均可以延期提交。延期时间未定，由各地方银监局视工作进度自行酌定，但并非外媒报道的长达三个月之久，“也不能无限期延期，可能就一两个月”。 上述接近监管的人士表示，延期的原因在于： 一是“三三四”原部署的时间到递交报告的时间比较短，现在希望银行能查实违规业务，真正摸清风险底数，“不能因为赶时间就随便弄弄，要真正把事情弄清楚”； 二是自查行动涉及多个部门的协调工作，延期上报自查结果，也可以给银行一定的缓和、过渡空间，避免因检查而导致的正常业务停摆，“以不影响银行的正常工作”。 网贷财经此前曾报道，从今年3月末开始，银监会部署开展“三违反”（违反金融法律、违反监管规则、违反内部规章）、“三套利”（监管套利、空转套利、关联套利）、“四不当”（不当创新、不当交易、不当激励、不当收费）专项治理工作，即业内俗称“三三四”大检查。检查重点在于同业与理财业务。 按照此前银监会部署，银行本应于6月12日前递交 “三违反” “三套利” 自查报告，于7月15日前递交 “四不当” 的自查报告。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

摩拜单车今日宣布完成一笔超过6亿美元的新一轮融资，这也是共享单车行业目前为止的单笔融资最高纪录。 本轮融资由腾讯领投，新引入的战略与财务投资者包括工银国际、交银国际、Farallon Capital等重磅投资人；TPG、红杉中国、高瓴资本等多家现有股东继续增持跟投。 目前，摩拜单车在海内外超过100个城市运营超过500万辆智能单车，日订单量最高超过2500万，注册用户超过1亿。而在不到两年时间里，摩拜单车已完成5轮超10亿美元融资。 摩拜单车联合创始人兼CEO王晓峰称，新一轮融资将助力摩拜单车国际化进程，计划年底服务全球200座城市；此外摩拜还将携手全球领先物联网合作伙伴，推动移动物联网技术的进步与实景应用；另外还将在人工智能、智能硬件等领域加速战略布局和技术创新。 腾讯继C轮投资、D轮领投摩拜单车后，再一次领投摩拜。此外双方还在多个层面上展开合作，包括摩拜单车首批入驻微信“小程序”、入驻微信钱包“九宫格”等。马化腾表示，腾讯将继续开放包括微信在内的核心资源，为摩拜单车持续提供成长动能，助力摩拜单车的创新和业务扩张。分析人士认为，摩拜单车此轮融资将加速行业优势资源向头部企业靠拢。 摩拜单车融资历程： 2015年10月30日 完成A轮融资，金额数百万美元，投资方为愉悦资本。 2016年8月19日 完成B轮融资，金额数千万美元，由熊猫资本领投、愉悦资本和创新工场跟投。 2016年8月30日 完成B+轮融资，金额数千万美元，由祥峰投资领投，创新工场跟投。 2016年9月30日 完成C轮融资，金额超过1亿美元，投资方包括高瓴资本、红杉资本中国。 2016年10月13日 完成C轮追加融资，金额为5500万美元，投资方包括高瓴资本、华平投资、腾讯、红杉资本中国、启明创投和贝塔斯曼亚洲投资基金。 2017年1月4日 完成D轮融资，金额达到2亿美元，投资方包括腾讯、华平投资、携程、华住酒店集团、德太资本、红杉资本中国、启明创投、愉悦资本、贝塔斯曼亚洲投资基金、熊猫资本、祥峰投资、创新工场、鸿海集团、永柏资本。 2017年1月23日 获得富士康战略投资 2017年2月20日 完成E轮上亿美元融资，投资方为淡马锡和高瓴资本。 2017年6月16日 完成新一轮融资，金额超过6亿美元，由腾讯领投，新引入的战略和财务投资者包括工银国际、交银国际、Farallon Capital等重磅投资人;TPG、红杉中国、高瓴资本等多家现有股东继续增持跟投。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　证监会6月9日集中公布了今年1至4月35家终止审查(申请撤回)和18家未通过发审会(被否决)的IPO企业情况。据报，35家终止审查IPO企业存在的问题，主要是经营状况或财务状况异常，会计核算的规范性存疑，业绩下滑，股权或战略调整等;18家未通过发审会IPO企业存在的问题，主要是内控制度的有效性及会计基础的规范性存疑，经营状况或财务状况异常，持续盈利能力存疑，关联交易及关联关系存疑，申请文件真实、准确、完整和及时性存疑。概而言之，业绩包装是这些企业企图蒙混过审的共同伎俩。 　　上市包装，原本是股市初始阶段一个正能量术语，即上市公司在股票上市时的形象设计与推介，以便投资者全面正确了解公司、认识公司，进而认同公司，愿意成为公司的投资人。 　　可是渐渐地，包装上市在沪深股市被演绎成投机上市的代名词，成了IPO的顽症，近几年尤甚。其主要表现为：资产包装，将问题资产剥离，组建一家优质资产关联公司上市，其实与问题资产还是藕断丝连;财务技术包装，在资产负债表上做文章，任意调整拔高，直到符合上市标准;内控制度包装，突击订立若干防范企业风险制度，其实是墙上功夫;业绩包装，通过短期缩减人员、降低工资、减少费用、放宽信用政策促进销售等方式包装业绩，丑小鸭被包装成大明星。 　　上市包装不是一般的功夫，需要广告轰炸，系列报道推介，老总访谈自我表扬，上市恳谈会表忠诚，知名人士卖力鼓吹，投资价值分析报告评估。上述包装形式中，最主要、最全面、最有说服力的当数“投资价值分析报告”。因为投资价值分析报告是由专业投资咨询机构或专业证券经营机构研究部门精心制作的。也就是说，会计师事务所、律师事务所、评估公司等机构都可能是上市包装最专业、最上心、最有鼓动性的角色，经过专业合作，想方设法把企业包装成金光闪闪的IPO申请人。而机构从中获取十分可观的劳务费，有的还与IPO挂钩，一旦企业IPO成功，机构跟着沾光，获利丰厚。 　　剥去企业“带病上市”的包装画皮，把住IPO关口，让过度包装的企业在审查阶段就被甄别出来，谨防其混入股市兴风作浪，这对监管部门来说，是一种职责考验，需要责任担当和技术集成。 　　严格IPO审查，首先要严格审查审核者对股市、对投资者的忠诚度，严厉打击利用IPO审核权营私舞弊，寻租自肥。沪深股市一个很奇怪的现象是，年年说严格审查，可年年总有一批靠过度包装混入股市的不良企业。足见，除了加强监管，更须建立相应的责任追究体系和制约机制。把对发行人、保荐人的责任追究列为重点，严厉打击IPO制假贩假、为虎作伥者。 　　想必大家都还记得，一年前，证监会通报对欣泰电气及中介机构违法违规案件查处情况，认定欣泰电气在申请首次公开发行股票并在创业板上市时存在欺诈发行行为，上市后披露的定期报告存在虚假记载和重大遗漏，依法对该公司行政处罚，董事长、实际控制人温德乙、总会计师刘明胜被终身禁入证券市场。 　　在技术集成方面，要加快IPO人才队伍建设，并以先进的技术严把IPO质量关。企业为了上市，不惜花费巨资精心包装。单靠职业良心还不能识别，还需要一定的技术手段。其中穿透术尤为重要。在股市，有的企业刻意拔高业绩，掩盖其软肋。有的股东受让资金来源不清，幕后实际控制人未露出水面。有的收入利润与同行业变化不一致且披露理由不充分。“穿透”则像一柄达摩克利斯之剑高悬于资本市场之上，矛头直指层峦叠嶂的包装上市迷雾：核查企业的真实业绩，防止泡沫业绩;核查清楚投资人的真实身份，防止“大忽悠”;核查收入利润的真实水平，防止水分充斥其中，以减少资本市场的风险。穿透就像外科穿刺术一样，由表及里，从外到内，层层剥笋，步步渗透，让企业包装无处遁形。 　　我们坚信，随着审核环境的净化，中介机构责任的强化，通过反馈、检查、初审、发审等审核流程和审核机制的有机配合，问题苗头和“带病申报”情形将被有效遏制，资本市场的资源配置功能终将得以正常发挥，并由此促进供给侧结构性改革，切实服务实体经济。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

近日调查发现，含有三类股东（资产管理计划、契约型基金和信托计划）的新三板公司，屡屡在IPO路上受挫，但往往在花了大量的财力和时间后，却走不出“围城”。 6月14日，中科沃土基金董事长朱为绎介绍，“新三板拟IPO企业中三类股东问题很多，大概80%，也就是一百家里面大概有八十家可能有三类股东问题。” 多位企业和机构人士表示，目前有三类股东把这做成了一门“生意”，专门在市场上买入拟IPO的企业股票，与公司谈退出，狮子大开口，开出天价。 清理难题 有三类股东的拟IPO企业处于进退两难的情况。 业内人士介绍，清理三类股东很困难。一家新三板企业拟IPO的负责人表示，该公司采取做市交易，股东有数百人，其中三类股东几十个。企业在申请IPO辅导前，也曾试图清理三类股东。但有的股东不理睬；有的股东不退股；有的股东狮子大开口；还有的股东电话联系不上。最后花了大量的精力，清理量还不到三分之一。 另一家企业表示，申报IPO前曾试图清理三类股东，但根本没法清理，只好带着三类股东申报了，公司赌相关政策早晚会出来，与其花费大量时间和金钱处理公司三类股东的问题，不如早早去排队IPO。如果政策出来让三类股东合法化是最好，公司能早过会；如果政策把三类股东企业拒之门外，就退回新三板。 南北天地董秘崔彦军表示，对三类股东，已排队IPO的企业没办法，只能一边排队，一边盼政策明朗。而对拟IPO新三板企业，有的是明知存在三类股东问题，但清理三类股东的效果有限，只能“带伤”申请IPO。 对此，朱为绎也表示：“IPO已经报上去的那100多家新三板企业已经是没办法处理三类股东问题。而那些现在还没有报的企业，估计也很难处理。” “根本就清理不掉三类股东，你今天清理他明天换个马甲又进来了。”朱为绎说。 不过，也有IPO排队企业试图清理三类股东。6月12日，新三板公司明德生物（430591.OC）发布拟申请公司股票在新三板终止挂牌的提示性公告。明德生物拟IPO排队一年多，排到第27名，在可能很快上会时，要从新三板摘牌。有媒体报道，说明德生物摘牌是为了处理三类股东问题，如果中小股东不同意摘牌，将会回购股份。而股权变动，无疑会影响公司正常的IPO进程。 对类似情况，朱为绎表示，“现在处理三类股东没有什么好办法，目前只有停牌、摘牌、退市才能解决这个问题。但企业现在已经在三板挂牌，不可能天天停牌，而只要复牌，那么不管是做市转让还是协议转让，都有可能会有三类股东进来，因为不是企业能够控制住的， 除非说所有的企业的股权都给锁定了。” 崔彦军介绍，三类股东进入挂牌公司有两个途径，一是参与定向发行，二是二级市场买入。 “参与发行的股东，企业可以自行选择。但二级市场买入的，企业无法控制。为避免三类股东的介入，挂牌公司会放弃选择做市交易，也会有大量企业为控制三类股东做市交易转协议交易，2017年1-5月，已经有150家企业做市转协议，做市交易将变成挂牌公司IPO的火坑。” 业内人士介绍。 三类股东的 “投机生意” 有新三板董秘表示，有一些“三类股东”通过二级市场买进公司1000-2000股，他们是做三类股东生意的“投资者”，他们要大股东以月10%-30%的 “合理回报” 回购股份。 而有的新三板公司由二级市场进来的三类股东人数多，他们投资从几千股到几万股不等，公司根据持有的时间和数量给予不同的溢价回报，从40%至80%不等。 有业内人士表示，现在有些三类股东在集邮准备IPO的企业，然后拿到1000股或者2000股后去跟企业去谈判，企业方回购，而照此情况来看，投机的氛围会越来越重，本来大家应该是正确的去投一个项目，然后IPO退出，通过成长性去赚钱，但是现在的这个逻辑不存在了。 对此，崔彦军表示，对新三板企业敲诈的这种恶习早已存在，以前有私募备案的名头，现在有清理三类股东的名头，新三板公司不得不花大量的精力和财力来处理这类问题。这类漫天要价的三类股东，提高了清理难度和成本。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...