一面是相关部门规定P2P平台在整改期间不得增加业务规模，一面是海外上市需要业绩持续增长，令一家P2P平台负责人曾诚（化名）感到左右为难。 但他很快发现，不少身陷类似困境的同行很快找到了另类解决方案——通过获取互联网小贷牌照变相实现业务规模增长。具体而言，P2P平台先借助网络小贷牌照扩大业务规模，等到运作海外上市时再将这部分业务与P2P原先业务合并，由此既能满足监管要求，又能确保业务规模持续增长。 但是，这个算盘能否兑现，似乎面临诸多变数。 一家南方地区小贷平台负责人介绍，当前各地金融办都在大幅抬高互联网小贷业务牌照发放门槛。以广州为例，发起方必须是上市公司、注册实缴资本超过3亿元（原先是1亿元）、拥有丰富小贷业务场景与多位资深金融领域管理人员。 “仅上市公司作为发起主体一项，就将绝大多数P2P平台拒之门外。”他直言。 这令部分P2P平台纷纷转变策略——先参股互联网小贷公司，由后者扩大业务规模，等到海外上市时再回购这部分信贷资产装入上市主体，从而实现规模扩张。 “不过，目前这种做法还没出现成功案例。”曾诚直言。 从收购到参股的曲折历程 从相关部门要求P2P平台在整改期间不得增加业务规模起，曾诚所在的P2P机构海外IPO进程几乎陷入停滞。究其原因，一是规模增长受限令投行不得不大幅压低IPO估值，甚至跌破曾诚管理团队的心理底线；二是不少原先有意参加IPO募资路演的海外对冲基金也基于上述政策出台，选择观望。 正当他一筹莫展时，同行申请互联网小贷牌照的做法给予他灵感。 毕竟，互联网小贷公司与P2P平台的风控模式与借款人资源相当类似、P2P平台若能获取互联网小贷牌照，无需太多业务调整就能扩大业务规模。另一方面互联网小贷平台的最高贷款额度是500万元，相比P2P平台更加宽松，有助于做大业务规模。 曾诚也发现，一旦获取互联网小贷牌照，P2P平台也存在一定经营压力。首先，不少地方金融办规定互联网小贷公司年化贷款利率不得超过36%，较P2P平台更低，令P2P利润增速受限；其次互联网小贷公司规定杠杆倍数不得超过注册资本的1倍（有些地区适度放宽至2倍），导致业务规模也会受到相应限制。 “但考虑到成功上市需要业绩增长做铺垫，我们也只能硬着头皮想办法得到一张互联网小贷牌照。”曾诚告诉记者。为此他专门搜集国内互联网小贷牌照发放状况，发现四川、广东等地相关牌照发放数量较多，因此他一度打算前往广东、四川申请互联网小贷牌照，但很快碰壁，原因是他听说有P2P平台递交了申请，却被地方金融办否决。 于是他转而打算收购一些持有互联网小贷牌照、但没有经营业绩的机构。 从多位小贷业内人士了解到，随着P2P平台对互联网小贷牌照的需求日益旺盛，相应牌照报价水涨船高，近期2-3家P2P平台在竞争一块互联网小贷牌照，令卖家报价一下子抬高20%。 “更重要的是，即便双方达成收购协议，未必能通过地方金融办的审核。”上述南方地区小贷平台负责人透露，当前不少地方金融办正在清理缺乏实际经营数据、却指望通过出售互联网小贷牌照获利的机构。 曾诚不得不再度退而求其次，寻求参股互联网小贷平台的机会。但他发现，应者寥寥。 互联网小贷平台的顾虑 据了解，面对P2P平台抛来的橄榄枝，不少互联网小贷平台也有自己的顾虑。 上述南方地区小贷平台负责人透露，此前他接触过两家打算参股的P2P平台，双方讨论范围从参股比例，到P2P平台未来海外上市时怎样回购信贷资产等问题。但他认为P2P平台给出的诸多丰厚回报承诺未必能兑现，原因是当前行业整改监管压力正令P2P估值下降，到时企业无法海外上市，相关信贷资产反而成为自身业务发展的包袱。 他直言，他更大的顾虑，还是来自监管层面。近期地方金融办也做了指导——若互联网小贷平台引入P2P平台作为股东，相关业务将按照P2P业务监管标准重新管理，令互联网小贷平台业务发展遭遇不小的制约。何况地方金融办未必会批准P2P平台参股互联网小贷平台，让后者成为他们变相扩大业务规模的“通道”。 多位小贷业内人士也表示，其实不少地方金融办对网络小贷公司增资扩股的引入对象，给出了明确的范畴：一是高管团队，这有助于平台引入更多金融人才完善风险管理体系，二是能提供更多消费信贷场景的大型电商平台；三是上市公司等大型知名机构，他们相对规范的操作风格能对互联网小贷公司合规操作带来促进作用。 据了解，尽管互联网小贷平台对P2P入股需求避而远之，但他们还是愿意开展纯粹的业务合作，比如借鉴助贷模式——由P2P平台将部分借款人资源导入小贷平台，由后者通过风控审核发放相应贷款，P2P平台则获得相应的获客中介费用。不过在实际操作环节，P2P平台需对相应信贷坏账给予兜底兑付，从而降低欺诈风险。 “据我所知，不少P2P平台对此兴趣不高，一方面此举等于分流他们的优质客户资源，另一方面这种业务合作需要P2P平台拿出不少资本金作为风险准备款，加大了资金压力反而拖累估值下降，难以解决自身海外上市所需的业绩增长问题。”曾诚直言。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
随着中国版CRS正式实施，一场猫捉老鼠的序幕悄然开启。 近日举行的一场海外投资沙龙上，作为主办方的财富管理机构不遗余力地向与会数十位高净值人群推荐欧美地产项目。而他们推出的概念，是借助海外购房规避CRS审查。 “据我所知，当前中国CRS政策主要核查高净值人群的海外账户金融资产，海外房地产尚未在核查范畴，可以帮助高净值人群减轻税负。”这家财富管理机构负责人直言。 据了解，除此之外，海外信托也来凑热闹。近期多家财富管理机构邀请内地富豪去香港参与海外信托推介会，关于在设立架构复杂的私人信托公司模式，帮助他们 “隐藏” 海外财富。 在多位海外投资业内人士看来，这些做法未必可取。 比如海外购房所面临的税收和房产管理费用等开支，未必低于海外账户的缴税税负，反而得不偿失；而私人信托公司模式一方面存在灰色操作地带，可能引发金融监管部门从严查税压力。另一方面，近年全球各个避税天堂与各国金融监管部门加强信息交换，私人信托公司模式未必能起到隐藏海外财富的效果。 “其实，在全球CRS监管大势所趋的情况下，国内高净值人群应该关注通过保险、家族信托等延时缴税金融工具，实现税务筹划效果，而不是利用所谓的金融工具进行避税，因为这是行不通的。” 香港家族信托领域人士曾文生表示。 海外购房难避资产审查 所谓中国版CRS，主要是由国家税务总局、财政部、中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会联合发布的《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法》（以下简称《管理办法》），在7月1日正式施行。 在业内人士看来，由于CRS法规主要核查国内高净值人群海外账户的金融资产（主要是股票、理财产品、信托、债券等，房地产、艺术品、企业股权尚未纳入审查范畴），令部分财富管理机构借机推销海外房地产达到避税目的。 “这的确吸引不少国内高净值人群的青睐。”上述财富管理机构负责人透露，他们多数为企业家，以往通过在海外设立壳公司进行跨境贸易，从中截留部分贸易资金用于个人海外投资或移民，尽管这笔海外资金拥有合法来源，但尚未缴税（或利用海外国家低税率少缴税），面临一定的补税压力。 财富管理机构恰恰看中他们的顾虑，推荐动辄300-400万美元的高端海外住宅，帮助他们一次性将海外账户大量现金转化成不动产，避开CRS审查。 在多位业内人士看来，此举似乎得不偿失。 以法国住宅类房地产投资为例，海外投资者需承担7%-20%增值税，加之每年2%的房产维护费与物业费支出，多年下来其对应的费用开支，甚至超过国内补缴的企业个人所得税税率。即便部分财富管理机构推出房屋租赁服务，考虑到房屋管理费占到租金的6%-10%，当地还要征税个人所得税（约占租金收益的40%），令房屋年化租金回报率不到2%，相比整个买房养房费用开支依然杯水车薪。 “美国英国房屋买卖投资的资本利得税与房屋管理费更高，其整体费用开支很可能高于海外账户补税额。”一位海外房产投资机构负责人表示。若不考虑房价涨幅，他不建议国内高净值人群基于规避CRS审查，将海外账户资金换成不动产。 “事实上，即便个人海外账户现金转化成海外不动产投资，金融监管部门仍可以追溯相关资金流向，核查资金来源是否完税，因此投资者难以规避缴税补税义务。”他直言。 私人信托公司的违规风险 据了解，中国版CRS的实施，也意外带火了海外私人信托公司业务。 相比以往财富管理机构主要推荐透明度较高的海外家族信托服务，如今他们主打的产品，则是架构更加复杂的私人信托公司模式。 多位家族信托专家介绍，所谓私人信托公司模式，即由出资人将个人财富（包括海外房地产、股票、债券、理财产品、海外公司股权、艺术品等）委托给受托机构，由后者在开曼群岛等避税天堂设立私人信托公司管理这笔财富。出资人一方面不再拥有这笔财富所有权（从而难以纳入CRS审核范畴），一方面通过指定私人信托公司受益人，将这笔财富本金收益以最小的税负成本，传承给后者。 与家族信托运作方式不同的是，私人信托公司的股东是一个特殊目的信托（Special Purpose Trust）。这个特殊目的信托作为出资人的名义股东，不设受益人，当相关国家金融监管部门对此调查时，无法通过受益人信息追溯到出资人，从而最大限度确保出资人的信息私密性； 于此同时，特殊目的信托又能通过复杂的架构设计，将出资人及其信赖的律师等纳入私人信托公司管理人，从而根据出资人意愿支配这笔财富投资策略。 “目前，个别富豪对此颇感兴趣，主要原因是他们资产来源不够清晰，担心CRS核查令他们海外财富全部曝光，面临征税与相关追查资金来源压力。”另有家族信托领域专业人士透露。 在他看来，此举未必能帮助高净值人群有效规避CRS审查。 首先，这些私人信托公司往往安排一些不相关的当地人员担任离岸公司董事长与股东，从而隐藏实际出资人的身份与财富状况，但此举往往存在逃税问题，容易引发金融监管部门从严核查；其次，随着开曼群岛等避税天堂与相关国家金融监管部门加强信息交换，对私人信托公司采取穿透式信息监管，明确每个信托架构实际出资人、信托公司股东是否含有出资人亲属等。后者也可以通过追溯这些信息与资金流向，查出真正的出资人及其财富状况。 “当前，富豪要借助私人信托公司等架构隐藏财富，基本是行不通的。”英属泽西岛首席部长伊恩·戈斯特议员（Ian Gors）此前表示，泽西岛等避税天堂已经执行欧盟等国家地区反洗钱法规的最高标准，要求每个设立私人信托公司或离岸信托的富豪，都必须先证明资产来源合法合规，以备相关国家金融监管部门核查。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
原标题：安信信托信披门：缓步增长偏说成是 “较大增长” 律师认为涉嫌误导投资者 每日经济新闻实习记者 陈玉静 每日经济新闻编辑 姚祥云 净利润增长近16%，股价却暴跌超8.5%！安信信托为何遭遇冰火两重天？ 今年上半年，安信信托实现营收23.51亿元，净利润16.12亿元，同比分别增长14.39%和15.73%。不过，看似增长的成绩单却没能让投资者买账。中报刚披露，安信信托便大幅跳空低开，随后一路下行，盘中最大跌逾9%，最终以8.51%的跌幅收盘。 多位投资者表示，“一季报中提到上半年净利润同比应有较大增长，结果仅增了16%，而且净利润还环比大幅下滑42%，这区区的16%能算是较大增长吗？给市场这么高的增长预期，最后又达不到，安信信托涉嫌误导投资者。”对此，一位私募人士告诉《每日经济新闻》记者，上半年同比增长15.73%，不算大涨，这只是缓步增长，这个表述有问题，公司之前给投资者的预期是中报会较大增长，实际上没有较大增长，属于预期落空，所以暴跌。 私募：增幅16%属缓步增长 8月15日晚，安信信托终于披露了其2017上半年年报，截至报告期末，安信信托资产规模为203.80亿元，上半年实现营业收入23.51亿元，同比上升14.39%，该期净利润为16.12亿元，同比上升15.73%。公告发布后，安信信托的股价应声下跌，8月15日，安信信托报收14.57元，而8月16日开盘即跌至13.7元，收盘价为13.33元，大跌8.51%。 值得注意的是，安信信托二季度净利润环比下降41.98%。《每日经济新闻》记者在上证e互动上发现，有多位投资者在上证e互动上对于之前安信信托一季报中所说的“应有较大增长”表示疑惑，其中一位投资者向安信信托提问称，“请问公司一季度报告中说半年度有较大增长，但实际却仅仅增长15%左右，公司是否存在误导投资者及信息披露不准确的行为”，对此，安信信托在上证e互动上回复称，该说明的依据是已实现的数据及存续项目状态，非盈利预测，未有精确量化，并无误导，该业绩亦是我们兢兢业业的良好成果。 另一位投资者在上证e互动上对安信信托表示，“业绩变动能否给出一个预估范围，比如百分之多少到多少，每次都给“较大”这个描述貌似不是一个严谨的说法吧。每个人对较大的认知都不一样，我相信在您心中15%不能叫做较大吧”。对此，安信信托在上证e互动上回复称，根据已实现情况，我们认为这应是合理的，如投资者所述，中期净利润上升至行业第二了。 而对于投资者所说的“应有较大增长”一事，《每日经济新闻》记者翻阅安信信托一季度报发现，该公司确实曾在一季报里表示鉴于本期已实现的净利润情况，年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比应有较大增长。同时，安信信托一季度实现净利润10.20亿元，同比增长67.73%。 对此，来自上海的一位私募人士表示，“一季度增长，二季度下滑，方向是不好的。公司的业绩不好，股价就有表现，投资者希望一季报大涨，中报也能大涨，结果希望落空了，希望落空说明不及预期，股价肯定下跌，一般都是这样的。而上半年同比增长15.73%，不算大涨，这是缓步增长，这个表述有问题，公司之前给投资者的预期就是中报也会较大增长，实际上没有较大增长，属于预期落空了，股价下跌也很好理解，这半年来，股市里面都是炒业绩。” 《每日经济新闻》记者注意到，安信信托的股价自一季度报披露后至半年报披露前一天，股价上涨27.58%。 律师：安信信托存在误导嫌疑 一位不愿具名的董秘对《每日经济新闻》记者表示，根据上交所定期报告编制规则，正常情况，应该预测与上年同期相比上半年净利润增减的幅度或增减金额。且根据上交所股票上市规则11.3.7（11章第三节第七条）规定，出现较大偏差应当及时进行更正，并按11.3.6（11章第三节第六条）及时进行说明。 其中，根据上交所11.3.7款规则规定，上市公司应当保证业绩快报中的财务数据和指标与相关定期报告披露的实际数据和指标不存在重大差异，其中在披露定期报告之前，公司若发现有关财务数据和指标的差异幅度将达到10%的，应当及时披露业绩快报更正公告，说明具体差异及造成的原因；差异幅度达到20%的，公司还应当在披露相关定期报告的同时，以董事会公告的形式进行致歉，说明对公司内部责任人的认定情况等。 而根据上交所股票上市规则11.3.7款规则规定，上市公司预计本期业绩与已披露的盈利预测有重大差异的，应当及时披露盈利预测更正公告，并向本所提交相关文件。 此外，另有一上市公司前董秘对《每日经济新闻》记者表示，“上交所对上市公司的业绩预告有规定，达到什么条件就要业绩预告，当然，如果公司要说也没问题，而上市规则上说上下浮动50%要做业绩预告，所以，按照上交所的标准，50%应该才算"应有较大增长"。” 对于“较大增长”的问题，北京炜衡（成都）律师事务所马培焱认为，“这个预测要看他的依据是什么，如果他是按一季度的盈利情况来预测，我觉得他是存在疏忽的地方。” 对于上述的“应有较大增长和实际增长15.73%”的问题，安信信托在上证e互动上回复称该说明的依据是已实现的数据及存续项目状态，非盈利预测，未有精确量化，并无误导，该业绩亦是我们兢兢业业的良好成果。对此，马培焱称，“根据安信信托在上证e互动给投资者的回应，我认为存在误导的嫌疑，因为安信信托是基于已实现的利润做出的预测，而其在一季度的利润同比增长67.73%的情况下，最后实现15.73%的增长确实跟之前所说的"应有较大增长"有差距。” 对此，一位资深投行人士也对《每日经济新闻》记者分析到，该公司一季度报中表述为“应有较大增长”不准确，因为“较大”、“很大”都没有定量。 而对于“应有较大增长”的理解，安信信托在接受《每日经济新闻》记者采访表示：当时是基于一季度已经实现的情况，公司一季度的业绩是不错的，如果按照一季度的数据和存续的情况，预计半年应该是有比较好的增长，现在这个结果，虽然是15.73%左右的增长，但这个幅度也不是比较小的幅度，而且本身在报告中的说明并不是盈利预测和承诺，不过，这也并不是说安信信托没有责任，可以信口开河。另外，公司是基于当时已经实现的情况，做的一个大致判断，市场是有变化的，可以看到影响公司二季度的是公允价值变动，这个变化确实是比较难预测的，而这个公允价值变动亏损至少是和证券市场相关的业务出现的亏损相关。 招商证券：调低评级至谨慎推荐 安信信托半年报披露后，招商证券在研报中将其下调至谨慎推荐评级，其在研报中指出，安信信托2017上半年信托业务收入23.57亿元，同比增长25%，二季度单季度手续费收入近8亿元，回落至自2016年以来最低。此外，该研报还指出，安信信托二季度固有业务表现低于预期。其中2017上半年固有业务亏损0.06亿元，其中Q2浮亏1.8亿元，主因公司自营股票投资表现一般，产生一次性账面浮亏，并表示相信公司固有业务包含贷款、金融股权投资、二级市场投资、租赁等方向，二级市场总投资规模有限，下半年固有业务有望扭转困局。 值得一提的是，《每日经济新闻》记者在安信信托在2016年年报的经营计划中发现，安信信托表示2017年力争实现目标净利润36亿元。而据安信信托上半年报告披露，其上半年已实现净利润16亿元，也就意味着下半年安信信托要完成20亿元的净利润才能达成此前目标。 对于半年报披露后，股价就“跳水”的情况，多位投资者就此在上证e互动上询问安信信托，安信信托对此在上证e互动上回复称，“2017年上半年归属于上市公司股东的净利润同比增加15.73%，信托业务持续稳健增长，横向纵向相比，皆可圈可点”。 投资者在上证e互动上对公司上半年公允价值变动损益亏损4.56亿元也发出了提问，安信信托在上证e互动上表示，“公允价值变动影响，投资非一朝一夕之事，风物长宜放眼量。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
近日，最高人民检察院印发通知，要求各级检察机关加大惩治和预防金融犯罪和金融领域职务犯罪工作力度，坚决查处那些兴风作浪的“金融大鳄”、搞权钱交易和利益输送的“内鬼”。这有利于金融业健康稳健发展，有利于保护金融消费者权益。下一步，应抓住重点，提升能力，务求实效；同时，加强制度建设，形成长效机制。 首先，要正确认识查处“金融大鳄”和“内鬼”的目的和意义。第五次全国金融工作会议强调，要把主动防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置，着力防范化解重点领域风险。加大惩治和预防金融领域犯罪，不是对金融业的打击和否定，而是为了维护好金融秩序和金融安全。从根本上看，这将有助于防范和化解金融风险，有利于金融业长远发展。这些“大鳄”和“内鬼”往往披着合法的外衣，专钻制度的空子和漏洞，在金融市场上巧取豪夺，侵蚀着广大中小投资者的合法权益。加大查处力度，有助于形成公平、公正的市场秩序，更好地维护公众对金融业的信心，使中小投资者合法权益不受侵害。 其次，查处“金融大鳄”和“内鬼”要抓住重点领域和重点环节。当下，证券期货行业和互联网金融领域违法犯罪行为较多，应集中精力重点查处。由于巨大的利益诱惑，资本市场上的金融家和“金融大鳄”只有半步之遥。近年来，证券期货行业“大鳄”与“内鬼”并存，欺诈发行股票、债券，违规披露、不披露重要信息等行为层出不穷，内幕交易、泄露内幕信息或利用未公开信息交易、操纵证券期货市场等破坏证券期货市场秩序等犯罪时有发生，加大查处力度刻不容缓。而互联网金融领域近年来也是泥沙俱下，乱象横生，一些不具备金融资质和能力的平台，借助互联网渠道非法吸收公众存款、进行集资诈骗，不但扰乱金融秩序还影响社会稳定，应依法严厉打击。此外，少数“金融大鳄”借道保险业兴风作浪，无序举牌冲击实体经济等行为，也应重点关注。 “擒贼先擒王”，查处“金融大鳄”和“内鬼”，重点环节是查办职务犯罪案件。对金融领域通过利益输送、权钱交易实施的贪污贿赂犯罪，以及国家机关工作人员玩忽职守、滥用职权造成国家财产严重损失的渎职犯罪应严肃查处。如果能集中查办金融领域一批有影响的职务犯罪案件，将更好地对犯罪分子形成威慑效应，遏制金融领域腐败蔓延。 再次，查处“金融大鳄”和“内鬼”，还要加强能力建设和制度建设。相比一般领域，金融市场专业化程度较高，信息不对称现象较多。近年来，各种金融创新与互联网技术交织发展，不少金融行为跨市场、跨行业，使得金融犯罪的隐蔽性和传染性更强，增加了司法部门查处的难度。检察机关要加强对金融专业知识的学习，加强与金融监管部门的协同，提升查处的能力和效率。“金融大鳄”和“内鬼”之所以有生存空间，原因之一在于权力缺乏制衡、制度存在漏洞。在加大查处力度的同时，还要加强制度建设，通过完善法律法规和规章制度等措施，补齐监管短板和漏洞。 查处“金融大鳄”和“内鬼”，在一段时间内集中精力、抓出成效的同时，还要及时总结经验和教训，形成长效机制，为促进金融改革发展营造良好的法治环境。...
在智能手机的发展历史中，APP扮演了非常重要的角色，但也造成了应用分割、数据孤岛和使用上的功能重叠。当更强大的人工智能进入手机，智能手机将有可能摆脱众多的APP，通过人机之间的直接沟通来便捷地寻找应用和完成任务。 在手机行业同质化加剧的窘境中，AI被看做一个重要的突破方向。 8月23日晚间，安卓机皇三星Note8揭开了面纱。在酷似三星S8的升级版的基础上，年初随S8一同发布的语音助手Bixby由美、韩两个市场扩展全球200多个英语市场。 同一天，已经公布AI芯片计划的华为消费者BG在其2017年英雄帖中称，“伴随全场景智慧终端爆发式变革浪潮扑面而来，一场争夺 ‘终端定义权’ 的商业战争将加速升级。” 正和苹果打官司的高通的工程技术副总裁Jeff Gehlhaar则在当日一场电话沟通会上表示，未来智能手机将成为人工智能的最大载体。 那么，人工智能是否会成为智能手机下一阶段竞争的重头戏？手机中国联盟秘书长老杳的看法是为时过早。“手机是个人化的终端，数据分散且范围太宽。目前的AI在行业应用中能更好地普及，但对于分散的手机场景，应用还远远没有成熟。” 硬蛋科技CTO李世鹏补充认为，从计算领域来说，AI代表一种新的计算方式，会有更通用的场景，不亚于当年个人电脑的普及及互联网带来的网络计算。AI芯片的意义在于可以提高深度学习中推理的效率，但更深层的智能则需要数据的融合，知识库的利用和个性化的数据模型。 AI驱动智能手机：大势所趋？ 在三星的发布中，通过实体物理按键唤醒Bixby后，对它说“晚安”，它能够将手机调至静音状态后，打开闹钟，并开启护眼模式，连续实现一系列的动作。用户也可以按照自己的想法实现“快速指令”，对手机进行操控。 这或许来源于其2016年收购的AI创业公司Viv。据第三方开发者们称，Viv的强大来自两个方面：可允许不同的应用和服务之间互相进行“信息交流”，使之成为用户的命令链中的环节；Viv的后端系统具有编程的特性，Viv称之为“动态编程世代”，可以让Viv了解用户的意图，随时创建程序来处理任务。 在交互创新遭遇瓶颈的当下，AI的应用无疑让人兴奋。实际上，现在的智能手机也融合了一定的人工智能技术，以语音识别为主。比如，搭载Google Assistant谷歌Pixel2将在秋季推出，苹果也一直在通过Siri实现对智能家居、家电产品的控制，微软也希望让Cortana成为人和PC交互的中介。 “语音仅仅是AI在感知交互上的表现，属于比较浅层的AI。真正的AI是设备成为你的助手，知道你一切，并帮你做事情，帮你做决定。从通知到感知到认知到预知到相知，一层比一层深入。”李世鹏说。 华为将在9月的IFA2017上推出人工智能芯片，提出“AI不止是语音助手”。其消费者业务CEO余承东此前表示，人工智能时代的来临，将使得移动互联网进入到智慧互联网时代，从app时代发展到智慧助理+API时代。这个时代，端+云+芯片的协同智能化体验十分重要。 Jeff Gehlhaar也表示，人工智能时代，手机将成为真正的个人助理。据他介绍，高通从2007年启动首个人工智能项目，至今已有十年的研发积累，未来将继续强化其人工智能领域的研究地位。几天前，高通宣布了对荷兰机器学习初创公司Scyfer的收购。上个月，高通也参与了对美国人工智能公司Brain Corp的投资。 任重道远 在智能手机的发展历史中，APP扮演了非常重要的角色，但也造成了应用分割、数据孤岛和使用上的功能重叠。当更强大的人工智能进入手机，智能手机将有可能摆脱众多的APP，通过人机之间的直接沟通来便捷地寻找应用和完成任务。 但蓦然认知CEO戴帅湘认为，手机的应用场景并不是一个固定的场景，用户以为它（AI）什么都会做，但现在的技术还不足以实现通用场景。由于手机的大小相对适合手指操作，而经常使用的户外环境也会收到各种噪声和场景变化的影响，他更看好比手机更大的或者更小的屏幕，即小到没有屏幕无法手动操作的，以及大到类似电视这样无法手动来操作的，会率先被AI改造。 关于AI芯片，他认为，芯片是基础计算框架，只能把通用的算法芯片化或者加速，离解决不同的场景问题还相去甚远。如果手机商希望能直接实现订外卖或者广告推送等功能，会威胁到对应APP的商业模式，必然损害头部APP的利益。 Counterpoint研究总监闫占孟表示，AI场景分固定场景和移动场景，移动场景是AI更好的载体。目前固定场景中，智慧家居做得还不错，尤其是在美国市场；在移动场景中，荣耀的magic有不错的表现。AI是未来的趋势，且是巨头才有能力玩的游戏，玩家们应该提前布局和测试。 据报道称，Jeff Gehlhaar也指出，人工智能包含复杂的神经网络模型，需要密集型的计算，且随时在线。像智能手机的计算环境是非常受限的，需要克服续航、内存和高效散热的问题。这也意味着，手机厂商想要真正实现人工智能的应用，并非易事。 AI人工智能，未来或许深入搭载手机、或许搭载更便捷的其它设备与工具（载体），AI、正在逐步渗入你我生活。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
昨日市公安局召开专题会议，对全市公安机关开展 “排查金融领域风险打击金融领域犯罪” 专项行动进行动员部署。市领导刘乐国、洪登金出席会议。全市经侦部门等相关警种、派出所民警共3000余人，在不同会场收听收看会议。 会议强调，全市公安机关要认真学习贯彻习近平总书记提出的“对党忠诚、服务人民、执法公正、纪律严明”指示要求，以高度的责任感和使命感，扎实开展好此次专项行动。全市公安机关与金融监管部门要进一步加强协作配合，综合运用刑事和行政手段，依法查处各类金融风险类违法犯罪行为，通过建立责任制度、健全防控机制、做实预警预测、提升防控手段，及时发现、有效防控金融风险隐患。 ...
武汉某大学大三学生张成（化名）因欠下 “校园贷” 4000元，一年时间滚到50余万元，家人倾尽所能凑还了20万，还欠下30万左右。面对每天被讨债公司穷尽方法的折腾，家人苦不堪言，无奈报警。今日，武穴市公安局梅川派出所将暴力讨债人员控制后，移交给武汉警方依法处置。 8月19日下午4时许，梅川镇居民张某在遭到多名讨债公司人员的辱骂后，愤然拿起电话报警。据张某介绍，这次已经是讨债公司第15次上门催讨债务了，他们一家人被逼得无路可走，才向警方求助。张某说，其儿子张成在武汉某大学上三年级，今年春节回家时才告诉他，去年下半年，儿子经同学介绍购一部手机，该手机店要求提供学生证、身份证和亲朋好友电话及住址，便可贷款买到手机。当时张成便在手机店贷4000元钱，并打下欠条约定，利息是一天0.2元至0.5元不等。 事后由于没能及时还上，再次向其它网络平台贷款，不到一个月，从最开始的4000元很快就翻到几万元。张成不断拆东墙补西墙，几个月没有还上，很快就翻到几十万元。学校放寒假，多个债主催债找上门。为了让儿子顺利完成学业，张某一家人四处筹款，凑足15万元，还了几家上门的债主。 可是开学不久，儿子又被人上门追债。为了让儿子再次回归校园，家人变卖了部分家产，又为其还了5万元高额贷款。 8月19日债主再次上门，并拿着一个3万元的借条来家里要求还款，由于家里已没有钱，张某遭到这伙人的不断羞辱，正常的生活被搅得不得安宁。 接到报警后，武穴警方立即展开了调查，发现讨债者存在暴力讨债等违法行为，因获利数据信息发生地在武汉某辖区，武穴警方正在汇总材料和视频证据移交武汉警方依法处置。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
美国快餐连锁巨头麦当劳公司23日宣布，要求全球的肉鸡供应商2018年开始逐步停止使用世界卫生组织认定的人类药物中 “最高优先级的重要抗菌药物” (HPCIA)，以防止出现更多的超级细菌。据悉，该方案将分阶段进行，但麦当劳中国并不在第一批名单中。 麦当劳中国今日指出，麦当劳的该方案将分阶段进行，逐步推进。其中第一批是从2018年1月开始，麦当劳旗下巴西、加拿大、日本、韩国、美国和欧洲（除粘菌剂Colistin）将停用HPCIA；第二批为2019年底，澳大利亚与俄罗斯的供应商将停止使用上述抗生素，欧洲供应商停止使用粘菌素；而包括中国在内的剩余麦当劳市场供应商至2027年1月全面停止使用上述抗生素。 这也是麦当劳中国针对原料鸡肉停用抗生素一事一年以来的第二次表态。去年，麦当劳中国曾表示，“在动物治病过程中使用抗生素是必须的。麦当劳要求中国供应商对于抗生素的使用须严格遵守国家相关的法律法规。我们将与相关政府部门、供应商、专家协作，根据中国农业的实际情况，逐步推进行业的发展。” 据悉，在麦当劳全球23日公布上述停用抗生素批次名单后，多家中国媒体指出麦当劳中国并不在“第一批”，这引发了中国消费者的高度关注和讨论。对此，中国农大食品科学与营养工程学院副教授朱毅表示，中国是抗生素生产大国，现有的养殖国情要跟上国际步伐，道阻且长。“中国的养殖条件参差不齐也是一个客观因素，养殖者本身对抗生素的警惕性不高，加上一些养殖环境、方式还有待提高，这种的条件下，禽畜很容易生病，短时期还达不到完全停用抗生素的要求，这就导致中国要想跟上国际步伐，要在饲料中禁止添加抗生素还有很长一段路要走，道阻且长”。 而值得注意的是，相比麦当劳承诺在全球市场停用部分抗生素，多家知名企业在此时选择了“三缄其口”。据了解，在中国市场使用肉食鸡数量庞大的连锁快餐餐饮企业还包括百胜旗下的肯德基、必胜客以及中式连锁快餐企业真功夫。媒体此前曾就该问题多次致电百胜中国及真功夫相关负责人，但两家企业相关负责人均拒绝对此事作出表态。 公开资料显示，世界卫生组织重要抗生素清单包括4类：最高优先级极为重要的抗生素（HPCIA），如：第三/四代头孢菌素(先锋霉素类抗生素) (如头孢洛林)；糖肽类 (如万古霉素，去甲万古霉素，替考拉宁)；大环内酯类（如泰乐菌素Tylosin,红霉素Erythromycin）； 多粘菌素类； 喹诺酮类 （如恩诺沙星enrofloxacin）。此外，还有高优先级极为重要的抗生素、非常重要的抗生素、重要的抗生素等品类。 据悉，在养殖环境合理合规使用抗生素仍是目前的应当关注的重点。复旦大学公共卫生学院教授厉曙光此前接受媒体采访时曾表示，根据我国相关法规，有不同种类的抗生素是允许在畜禽类里面使用，但这个使用有一定种类与一定数量的限制，假如这些种类和数量是符合国家标准的，那是安全的也是允许的。“问题就是种植户、养殖户怎么来严格执行国家的标准，这里面有几个问题应当注意，比如应当严格使用抗生素的种类跟数量，同时畜禽类使用抗生素应有一个休药期，最后成品鸡肉的兽药残留量必须符合国家规定”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
一、上海再出楼市大动作，近200亿不要了！ 就在昨天，上海市楼市又有新动作！ 据上海市规划和国土资源局挂出的消息，上海一次性挂牌出让4块地理位置极佳的国有建设用地，总规划建筑面积21.85万平方米，用途全部为租赁用途！ 据公告，4幅地块分别为浦东新区北蔡社区Z000501单元03-02、03-03地块，长宁区古北社区W040502单元E1-10地块、浦东新区南码头街道滨江单元06-05地块、徐汇区漕河泾社区196a-08地块。 参照此前上海市出让给国有企业的两块租赁用地，成交价基本上就是目前测算的楼面价，综合价值约为16.87亿。而按照土地价值和面积计算，4块土地如全开发为商品房，那么市场价值约为200亿！ 把租赁用途的土地潜在成交价和按照商品房标准成交的价格做一个对比的话，那么可以得出一个结论，上海市政府此次让利183.13亿元！ 那么这些土地拿出来租赁的话，回报率有多少呢？ 以最贵的长宁区古北社区地块计算，12762元/平方米的楼面价，最终成本大概是2.5万左右；目前临近地区一套125平米的房子月租金是1.5万；按照上述计算，租金回报率在5%~6%的水平，已经是合理的租金回报率了。 上海市的举措可以说既在情理之中，又可以说在意料以外。 说是情理之中是因为，此前上海就已提出“十三五”期间供应租赁住房用地1700公顷，占全部供地比重的30.9%； 意料之外是因为，离2020年十三五结束还有很长时间，但上海市政府却快速在短期内连续推出8块租赁用地，速度令人惊叹，还让人看到，租赁用地不涉及赚钱和利益，全然是让利之举！ 自7月18日住建部等九部委联合发布《关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知》以来，据中原地产研究中心统计，最近一年多时间里，全国有超过8个省份及超过20个城市出台了有关租赁的政策内容。而此次上海市政府的动作让我们看到，政府是实实在在通过让利来落实租赁政策，为租购并举，先租后买的实施保驾护航！ 二、一线城市，楼市调控的排头兵 一直以来大家对于房价很不满意，各种各样的批评涌现，比如什么人为土地稀缺，造成客观政府抬高房价，地价涨所以房价才会涨等等——质疑造成的后果就是：象征性地限购并不能解决问题，越限购，饥饿营销的效果越好，以前不着急买房的都憋不住了，开发商就在这里头翻江倒海，搞得大家人心惶惶。 但就在今年，趋势突然变了——高房价的历史性转折点已经到来，楼市降温已成不争事实。 据国家统计局8月18日公布，7月70个大中城市房价环比持平或下降的城市个数增加，15个一线和热点二线城市新建商品房价格同比涨幅继续全部回落。专家分析，因地制宜、因城施策效果进一步显现，投资、投机性需求进一步退出。 另外，大家对房地产的怨言，竟有人听了，还积极做出改变。 某著名地产开发商任先生一直拿供地说事，说北京2016年房价暴涨，是因为2016年供地突然少了，实际供地只有454公顷，而原计划2017年供地也只有480公顷，商品住宅只有100公顷左右，没有可卖的房子了，所以房价才会涨。 结果这个批评之后，北京今年半年时间就完成了去年的供地总量，也修改了今年的供地计划，相比于原计划，多供地将近一倍，基本回到2015年的水平。 土地供给的问题，似乎有回应了，那么有人说地价高推动房价涨的问题，上海也给出了改变。 7月初上海拿出两宗土地，只租不售。此举震惊全国，因为地价一下压低到10年前，浦东张江和嘉定新城的这两块地的楼面价只有5000多块钱。正当很多人质疑这种自宫式供地能否持久时，就在昨天，上海又用实际行动给出回应。 可以预见，一个企业有足够利润空间的租金水平，能拉低当地房租3-6成，未来的只租不售，肯定可以期待。随着各地只租不售的继续推出，想必租金价格应该在明年底后年初，这一大批只租不售的楼盘建成的时候，就会有很强烈的市场反应了。 如今为调控楼市，各村都有高招，一线城市似乎已成排头兵，至于二三线城市，他们更重要的任务似乎是给一线城市承接人口，争夺人才。以前我们总是封堵一线，但结果很差。现在用了疏堵结合的办法，一边一线往外驱赶，另一边二三线来争抢接收，这是一个新的思路。 三、供需两端彻底解决高房价 在上海之前，广州7月17日在《加快发展住房租赁市场工作方案》中，就率先提出了“允许将商业用房等按规定改造成租赁住房”。 之后，住房城乡建设部会同国家发展改革委、公安部、财政部、国土资源部、人民银行、税务总局、工商总局、证监会等八部门联合印发了《关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知》（下称《通知》）。 这份《通知》明确提出了鼓励“商改租”： 1.要求积极盘活存量房屋用于租赁。鼓励住房租赁国有企业将闲置和低效利用的国有厂房、商业办公用房等，按规定改建为租赁住房。 2.超大城市、特大城市可开展利用集体建设用地建设租赁住房试点工作。 事实上，相比于各种“限限限”，“商改租”才是高房价和高房租的杀招。 热点城市一方面通过“租售同权”来转移大城市人群的购房需求，另一方面增加租赁住宅的供应来满足这份需求。 从供需两端来彻底解决高房价，这远大于“限买、限卖”对楼市产生的冲击。 中心城市有海量的商业用房，这些闲置的商业用房一旦全都转变为租赁用房投放到市场，将极大增加市场中租赁住宅供应，冲击中心城市的租金和房价。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
传统金融的科技转型需要慎重。金融的世界里没有神话，金融科技并非万能解药。面对金融科技浪潮，我们对风险的敬畏与审慎，不应出现丝毫懈怠。 两天前,英国消费信贷巨头PFG（Provident Financial Group）股价闪崩,收盘暴跌75%，市值蒸发20亿英镑。 其导火索是，PFG在一项传统业务上推进金融科技改革——计划用O2O形式的智能金融替代传统的线下贷款模式，遭遇重大挫折，并导致巨额亏损。除此之外，它的信用卡业务受到英国监管部门的调查。 PFG是以次级贷款业务而闻名的老牌金融巨头，近年来风头强劲，股价涨了数倍，被纳入英国富时100指数，拥有3712名雇员和250万客户。 此次“装逼失败”的PFG，对中国同行有何启示？ PFG是一家什么样的公司 PFG成立于1880年，是一家从事次级贷款生意的老牌金融机构，它的业务模式相对特殊，早期主要采用登门拜访的形式发放和回收贷款，在英国工薪阶层中备受欢迎。1962年，PFG在伦敦证券交易所上市。 1997年，PFG成立国际业务部门，最先进入的是波兰和捷克，此后先后进入了斯洛文尼亚、匈牙利、墨西哥和罗马尼亚等国。 2002年，PFG成立Vanquis银行，获得英国金融服务管理（FSA）颁发的金融牌照，以及公平贸易局（OFT）颁发的消费信贷牌照，还通过与卡组织VISA建立合作拥有了发放信用卡的资质。Vanquis银行专注于预付费的信用卡业务，给那些从传统金融机构拿不到信用卡的人发卡。 2007年，PFG将国际业务拆分，成立独立上市的国际个人金融公司IPF（International Personal Finance），负责运营英国和爱尔兰之外的业务，并剥离了汽车保险业务。到目前为止，IPF在全球11个国家和地区拥有40万客户。 2013年，PFG推出在线短期贷款平台Satsuma；2014年，PFG收购汽车金融平台Moneybarn。 目前，PFG集团共有三大业务板块，分别为信用卡、消费信贷和汽车金融。信用卡业务由旗下Vanquis银行运营，消费信贷业务包括上门贷款品牌Provident和在线贷款品牌Satsuma，以及汽车金融业务Moneybarn。 这其中，Vanquis 银行的信用卡业务，目前服务客户160万人，信贷额度250到4000英镑不等。 上门贷款业务Provident的历史最为悠久，拥有137年的业务经验。这项业务的利率非常高，贷款100英镑，期限13周，需要偿还143英镑。 Satsuma则是典型的互联网现金贷平台，从Provident分拆而来，提供100-1000英镑的贷款，期限1到12个月不等，同样利率极高——假如贷款400英镑，6个月期，每月要还126.40英镑，总还款758.40英镑，年化利率高达991%。该平台亦宣称“low and grow”。 PFG将上门贷款和在线贷款一并放在消费信贷部（CCD）。目前累计客户合计79万人，雇员1925名，贷款额度在100到2500英镑不等。 Moneybarn是英国汽车金融市场最大的次级贷款服务商，目前拥有46000名客户，195名雇员，平均贷款额度8200英镑。 PFG怎么玩砸金融科技的 导致PFG陷入悲剧的，始于其引以为傲的上门贷款业务Provident的一次转型。 自1880年成立以来，PFG一直依托本地化的兼职客户经理（个体户）开展高利率的上门贷款业务，额度一般在100到1000英镑，通过每周一次的登门拜访发放和回收贷款。 2017年1月31日，PFG宣布拥抱自动化，对上门贷款业务进行改革，它计划雇佣2500名全职的客户体验经理去替代5000名个体户及外包员工，这些客户体验经理通过iPad与总部连接，依托分析软件处理业务。PFG打算在7月6日正式启动实施。 没有想到的是，在宣布上述转型计划之后，PFG的上门贷款业务的运营问题频发，客户经理采取了主动辞职和消极怠工作为应对，严重影响了贷款发放和回收。于是，6月20日，PFG发布公告称，预计消费信贷部的盈利会降低到6000万英镑。 尽管如此，PFG依然决定如期推行转型计划，希望尽快完成过渡，以迎接四季度的信贷高峰期。然而，由于新的软件系统数据并不完整，又缺乏灵活性，导致业务表现继续恶化。 终于，8月22日，PFG发布公告称，相比2016年，其贷款回收率从90%大幅下滑至57%，每周的贷款发放量不过900万英镑，还不及转型之前。更要命的是，PFG预计这项业务将导致8000万到1.2亿英镑的亏损。 祸不单行。PFG最新公告还透露，旗下Vanquis银行正在接受英国金融服务监管局的调查，起因是其推出的“还款选择计划”（Repayment Option Plan，ROP）。监管部门质疑ROP鼓励消费者将旧卡债务余额用免息的方式转移到新卡上。目前ROP每年为PFG贡献7000万英镑的收入。 为了保护资本金和流动性，PFG宣布此前的年中派息计划停止实施，并且很可能全年都不会派息。 另外，当日PFG总裁Peter Crook引咎辞职。 对中国金融业有何启示？ 在上门贷款业务的这次转型中，PFG抛弃了传统的兼职客户经理的模式，而采用了所谓自动化的全职客户体验经理模式。 这两种模式的区别在于，兼职客户经理一般负责其所在的社区，对客户的需求及偿债能力有着相对全面的了解，每周上门去开展业务，其特点是高度依赖兼职客户经理的个人能力及表现，这一点与中国线下小额贷款业务高度相似。 而在自动化模式里，拿着iPad的用户体验经理成为机器的附庸，他们的拜访计划和日程表都由系统决定，缺少因地制宜和随机应变的能力，导致业务效率不仅没有提升，反而下降，并且业务人员怨声载道。 PFG并不打算废止这项改革，该公司坚持将继续使用全职客户体验经理替代原先的兼职客户经理，因为这在长期来看更加符合监管要求；至于自动化软件，PFG新任CEO声称会“稍稍进行调整”。 当前，中国还存在大量从事线下个人金融业务的机构，在金融科技热潮下，很多从业者都希望通过金融科技进行转型升级，而PFG的这次转型危机，应当是一记警钟。 PFG事件启示或许在于，一些传统金融业务，在迈向金融科技转型的过程中，如果考虑不周、执行不力，很可能造成巨大风险。 也就是说，金融科技玩好了，可以实现效率提升和风险可控，要是玩砸了，很可能砸自己的脚。 更进一步，金融科技并非万能解药，不能迷信。面对金融科技浪潮，我们对金融风险的敬畏与审慎，不应出现丝毫懈怠。 金融的世界里没有神话。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
