为引导同业存单市场规范有序发展，中国人民银行决定将《同业存单管理暂行办法》（中国人民银行公告〔2013〕第20号公布）第八条“固定利率存单期限原则上不超过1年，为1个月、3个月、6个月、9个月和1年，参考同期限上海银行间同业拆借利率定价。浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率为浮动利率基准计息，期限原则上在1年以上，包括1年、2年和3年”的内容修改为“同业存单期限不超过1年，为1个月、3个月、6个月、9个月和1年，可按固定利率或浮动利率计息，并参考同期限上海银行间同业拆借利率定价”。本公告自2017年9月1日起施行。 自2017年9月1日起，金融机构不得新发行期限超过1年（不含）的同业存单，此前已发行的1年期（不含）以上同业存单可继续存续至到期。 中国人民银行 2017年8月30日 【官方解读】 央行官员解读同业存单新政：对市场影响不大 中国人民银行金融研究所所长孙国峰接受《金融时报》记者采访时表示，此次将同业存单的期限明确为不超过1年，有利于适当缩短同业存单业务期限，促使同业存单回归其调剂金融体系内部资金余缺的本质属性，避免金融资源长期在金融体系内流转，加大金融支持实体经济的力度。同时，也与《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发〔2014〕127号）中“同业融资业务最长期限不得超过1年”的要求保持一致。此外，通过鼓励金融机构发行1年期（含）以内的浮动利率同业存单，并参考上海银行间同业拆借利率（Shibor）定价，也有利于进一步培育货币市场基准利率。 “模拟测算显示，明确同业存单的期限不超过1年对同业存单市场的影响不大。”孙国峰指出，目前，1年期（不含）以上同业存单的发行量和余额均相对较少。从发行量看，今年前6个月，1年期（不含）以上同业存单的发行量为372亿元，仅占同业存单发行总量的0.4%。从余额看，截至今年6月末，1年期（不含）以上同业存单余额为1115亿元，仅占同业存单余额总量的1.4%。同时，此前已发行的1年期（不含）以上同业存单可继续存续至到期，对存量同业存单的正常到期兑付也不会产生影响。 同业存单于2013年12月正式推出，具有透明度高、流动性强、市场化程度高等特点，满足了利率市场化环境下金融机构同业往来的需要，也有利于提高同业业务整体透明度和规范程度。在近年来银行同业业务快速扩张的大背景下，同业存单市场发展相对较快。为加强同业业务评估，更好地反映金融机构对批发性融资的依赖程度，引导金融机构做好流动性管理，人民银行于8月中旬通过《货币政策执行报告》宣布，拟从2018年一季度开始，将不超过1年期（含）的同业存单纳入宏观审慎评估（MPA）的同业负债占比指标。 孙国峰表示，中国人民银行将继续引导和督促同业存单市场规范发展，进一步深化利率市场化改革，并加强与金融机构的沟通，稳定市场预期，实现相关工作平稳有序推进。 【资金面消息】 9月2.3万亿同业存单到期 未来资金面将进一步趋紧 近期，两方面因素引起市场对未来流动性收紧的关注。一是6000亿元特别国债到期后如何续作的问题；二是即将到来的9月，同业存单将迎来到期高峰。 8月22日，财政部金融司说明了特别国债的续作方式。财政部将采取滚动发行的方式，依法合规、稳妥有序地向有关银行定向发行6000亿元特别国债。同时，中国人民银行将面向有关银行开展公开市场操作。中国人民银行研究局局长徐忠表示，此次特别国债滚动发行基本上比照2007年的做法，不会对金融市场和银行体系流动性产生影响。 随着特别国债续作方式的尘埃落定，市场焦点短期集中到了巨额同存到期的影响上来。据中金公司统计，9月份同业存单到期规模将迎来一个小高峰，截至8月23日的数据，9月到期同业存单规模高达22392亿元，到期规模首次突破2万亿元。此前单月到期规模最高为今年6月的16315亿元。 中金公司固定收益研究组分析员陈健恒表示，基于过去发行特点以及多因素叠加下，今年9月的同业存单集中到期量较大，其中3个月、6个月、9个月、12个月期限的同业存单在今年9月的到期量均创历史新高。 陈健恒称，2017年3月时同业存单首次到期滚动压力高达1.6万亿元，叠加季末资金紧，发行难度较大，因而当时发行的6个月的同业存单较多。而去年12月在匹配负债与资产期限压力下，商业银行发行的9M、1Y的同业存单多，当时发行的存单加权期限高达6~7个月，而目前加权期限一般不到5个月。 【外媒报道】 外媒：中国潜藏钱荒局面 下月2.3万亿NCD即将到期 中国的货币市场即将面临流动性再次紧张的局面。 作为中小银行融资生命线的大额可转让定期存单 (NCD)，下个月将有创纪录的2.3万亿元人民币（3400亿美元）即将到期，给中国政府去杠杆的举措增加压力。中国政府去杠杆的举措迫使境内债券在年迄今除了两个月的时间内均下挫。 大批NCD到期恰逢中国银行间市场面临一个特别具有挑战性的时期，银行每年9月份都囤积现金，以满足季度末的监管检查。4月份和5月份时货币市场利率飙升，当时政府推出了一系列去杠杆措施。 市场在6月份再次感受到流动性紧张，当时的监管要求助力推动NCD的收益率达到纪录高点。三个月期AAA合约的收益率在周一为4.40%，而6月份时触及高点5%。 标普驻北京的金融机构评级资深董事廖强表示，除非中国央行采取非常强有力的措施来恢复市场预期 —— 这不太可能 —— 否则下个月，随着大量NCD到期，货币市场利率可能震荡上行。银行将尝试为大部分NCD进行再融资，如果小型银行发现发行NCD的难度增加，将不得不更加努力地寻求存款。 中国2013年推出了该凭证，是中小型银行的重要融资来源。由于分支机构数量有限，中小型银行发现越来越难以吸引存款。今年头7个月中国银行业发行了11万亿元人民币NCD，同一时期到期的NCD达8.9万亿元人民币。 “9月份市场一定会变得更加波动，”中国最大券商中信证券驻北京的固定收益研究主管明明表示。“银行业将面临更大的压力来调整业务，这涉及到降低银行间拆借。但NCD展期压力下降，因为中国央行收紧监管，银行将减少发行量。NCD余额的增长将减缓。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
近期，大宗交易平台出现机构调仓布局踪迹，被减持的个股中不乏市场公认的大白马、大蓝筹。事实上，7月以来，两市大宗交易数据显示，确有不少市场白马股遭遇机构大宗出货。分析人士认为，进入下半年以来，市场的“二八”格局趋于弱化，市场热点有所分散，在这样的背景下，机构在大宗交易上的情况也有所变化。另外，部分真成长个股、“错杀”个股在业绩被证实后，机构在大宗交易上亦有加码买入的情况。 据中国证券报报道，近期，市场大白马海康威视遭机构大宗出货，引来市场关注。深交所数据显示，8月28日，海康威视出现2.88亿元大宗交易，机构席位卖出900万股，中金公司上海黄浦区湖滨路证券营业部接盘。数据显示，机构席位以32.01元/股的价格，分3笔成交卖出海康威视股份900万股。大宗交易价格与当日收盘价一致。 大数据终端显示，截至8月29日，7月以来，两市共计发生1517笔大宗交易，共计成交48.64亿股，成交金额517.26亿元，平均折溢价率为-3.72%。 观察其中机构参与的情况发现，机构专用共计出现在336笔大宗交易的买方席位，涉及成交股份5.67亿股，成交金额共计76.07亿元，平均折溢价率为-3.72%；机构专用共计出现在456笔大宗交易的卖方席位，涉及股份17.13亿股，成交金额共计168.49亿股，平均折溢价率为-3.40%。 具体来看，机构专用席位买入的大宗交易中，涉及标的为中小创公司的为208笔，合计成交3.65亿股，成交金额共计46.57亿元，平均折溢价率为-4.65%。其余主板个股共计128只，合计成交2.02亿股，成交金额29.50亿元，平均折溢价率为-2.22%；机构专用席位卖出的大宗交易中，涉及标的为中小创公司的有253笔，合计成交5.47亿股，成交金额共计67.06亿元，平均折溢价率为-3.79%。其余主板公司共计203家，合计成交11.65亿股，成交金额101.43亿元，平均折溢价率为-2.93%。 观察上述数据发现，无论是机构大宗交易买入还是卖出，中小创个股都是重要标的，但按照合计成交的股份数量和成交金额来看，则是机构专用席位大宗交易卖出了主板个股，买入了不少中小创个股，而无论是买入还是卖出，中小创个股的大宗折价率还是相对较大。 进一步梳理近期机构专用席位大宗交易买入的中小创个股发现，浩丰科技、迅游科技、蓝思科技、正业科技等成长个股公司在列。观察上述中小创个股，其半年业绩多还不错，而同样观察机构大宗交易卖出的主板白马蓝筹个股，则多是业绩相对增长乏力或是业绩出现逆转的个股。 对于进入下半年以来，机构在大宗交易上的“手法”，市场分析人士认为，这是机构对市场预期走势的相对直接的反映。“进入下半年以来，白马蓝筹独涨的‘二八行情’不再那么明显，而是一些白马蓝筹个股出现回调，真正绩优的成长机会又等得风来。这一点也直观地反映在机构的大宗交易偏好上，即大宗交易出货白马蓝筹，有前期上涨获利了结的意图，而在折扣仍相对较大的时间点揽入优质成长个股，也成为不少机构大宗交易的策略。以当前机构大宗交易的情形来判断，机构对真成长下注不少。当然，大宗交易现在有相当一部分来自于定增股份到期解禁以及大股东减持等，这部分大宗交易内部的利益权衡会有所不同。”有基金公司人士表示。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
如今，现金贷俨然已是盈利的代名词，据了解，国内的小额现金贷平台已有上千家，且还有各大流量平台、创业者等不断涌入，相比之下，额度在数万元至数十万元的长期、大额现金贷产品则不多见。 清流Club统计了市面上常见的14个非银行系、10个银行系大额现金贷产品。从表中可以看出，非银行系的大额现金贷产品额度主要为30万元以下，银行系现金贷产品的整体额度明显高于非银行系产品，甚至高达数百万元。 在非银行系大额现金贷产品中，除信而富生活类贷款、证大财富薪生贷、大数金融等少部分需要在线下渠道执行部分申请流程，其他大多数产品都已实现纯线上申请；银行系的大额现金贷产品中，微粒贷、好人贷等为纯线上产品，其他多数传统银行的产品仍保留了线下面签流程。 值得注意的是，曾经大力推广大额现金贷（生活类贷款）的信而富，近一年来一直在调整产品比例，其额度在6千-10万元的大额现金贷产品占比正在逐渐降低，而额度在6000元以下的现金消费类贷款促成借款额突飞猛进，2016年达到59.68亿美元，是当年生活方式类贷款促成借款额的157倍。 2017年第二季度，信而富生活类贷款的交易服务费毛收入也被现金消费类借款超越，从此一改大额现金贷在信而富的主角命运。 回顾信而富近几年的数据可以发现， 2014-2016年，生活方式类贷款（大额）的借款综合成本为32.8%、30.6%、27.6%，在逐年下降。同时，其实际违约率不断上升，2014-2016年分别为7.3%、11.8%和14.9%，而截至2016年底，其现金消费类（小额）借款逾期90天以上的年化违约率为2%。 从这两类现金贷资产的表现可以看出，大额现金贷款的风控要求比小额现金贷更高。 “大额现金贷考验的是真正的风控能力。”某银行人士告诉清流Club，绝大多数借款人都具备偿还小额现金贷的能力，因此审核维度简单，风控方面主要是做反欺诈。而大额现金贷还需要平台能够精准地识别目标客群、准确分析借款人的还款能力。 回到产品本身来看，大额现金贷的目标客群并不是学生、新白领、蓝领等通过自然流量能轻易带来的用户，而是有个人资产、收入较高的优质客群，从获客渠道上就与小额现金贷产生了本质的区别。例如，新网银行的好人贷就曾瞄准金融机构的从业人员做过多次推广，工商银行的工银融e借只对其白名单用户开放。 为了评估借款人的还款能力，大额现金贷平台往往从车、房、工资流水、保险、公积金、银行账户等多方面对借款人的收入和资产情况进行核实，“重要的审核依据还是强金融属性的信息，大数据等手段搜集的弱金融性信息只能作为简单的辅助。” 同时，大额现金贷的贷款周期更长，审核维度复杂，其风控建模的过程还需要漫长的数据积累和资产表现反馈。 正因如此，该银行人士认为，“大额现金贷并不是谁都能做的业务”。在他看来，金融账户信息主要掌握在银行、股票、券商等几类企业手中，一般的现金贷平台不易获得金融账户信息，没有天然的获客优势和风控优势，很难在大额现金贷领域一展拳脚。 事实上，即便是银行，在没有十足的把握之前，也只能一边通过其白名单用户小规模进行尝试，一边完善其风控模型。此外，由于大额现金贷笔均额度较高，传统银行的大额现金贷产品几乎都需要面签。 资金成本也是许多消金平台需要考虑的因素之一。相比小额现金贷，大额现金贷的风控成本较高，年化利率较低，在银行低成本资金的竞争之下，一般金融机构容易陷入“没钱可赚”的境地。 在上表统计的产品中，仅有平安银行新一贷增量迅猛，今年上半年发放贷款486亿元，同比增长95%，其他银行则多数还在开发其白名单用户，未公布其大额现金贷业绩数据。 非银行系产品中，招联好期贷、微粒贷等纯线上产品的业绩增长虽然迅猛，但据了解，其笔均额度还在万元之下，可以推测目前其小额贷款占比较大。 由此看来，信而富“放手”大额现金贷、选择具备快速盈利能力的小额现金贷，也许是当下明智的选择。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
“地方金融办在整改意见里要求我们加强反洗钱审查。”一家互联网消费金融平台负责人赵诚（化名）感慨说。对他而言，这几乎是一个陌生的业务领域。 据了解，2015年7月央行等十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，已明确要求互联网金融平台坚决打击涉及非法集资，洗钱等互联网金融犯罪。 两年之后，互联网消费金融平台对此的落实状况，显得参差不齐。 多位互联网消费金融平台人士透露，多数平台已经落实反洗钱审查的业务流程，但仍有部分平台的反洗钱审查形同虚设，甚至个别平台为了扩大业务规模，抱着侥幸心理对疑似洗钱的做法“视而不见”、纵容个别大额投资者利用他人账户进行投资等。 但是，随着监管趋严，这种做法将变得难以遁形。 反洗钱审查的三大要求 在某平台合规部负责人看来，相关部门对互联网消费金融平台反洗钱审查的操作要求，主要体现在三个层面： 在资金入口端，相关部门要求平台对投资者进行实名制认证，确保手机号、身份证号、银行卡号、客户姓名保持一致，甚至相关部门允许平台接入直通公安、人民银行的第三方征信机构，对客户信息真实性进行交叉验证。 在业务操作端，平台需对借款人账户进行甄别，若发现它以往存在洗钱记录，需向相关部门及时报备。 在资金出口端，平台需采取措施确保资金出入账户一致。此外，相关纸质、电子交易资料自交易结束之日起需保存至少5年，以备相关部门核查。 多位互联网消费金融平台人士直言，当前不少大型平台都已按照相关监管要求，将反洗钱纳入风控体系，通过系统时时监测与数据建模，建立起反洗钱情景模型。 在他们看来，这些举措也是为了海外上市做准备。毕竟，随着全球反洗钱金融监管趋严，海外资本市场对平台合规操作要求水涨船高——不少海外机构投资者相当看重平台是否在反洗钱审查环节引入大数据系统，满足监管要求。若平台反洗钱流程不过关，基本难以登陆资本市场。 但并不是所有平台都在努力加强反洗钱工作。部分平台为了应对监管要求，干脆采购一套反洗钱审查软件系统，但这套软件并没有大量洗钱高风险账户数据支持，导致整个反洗钱审查形同虚设。更有甚者，个别平台为了扩大业务规模，默许个别大额投资者用他人名义开户投资。 在赵诚看来，这背后，是这些平台抱着侥幸心理——先发展业务规模，等到海外上市时再落实反洗钱相关规则。此外，他们的另一个算盘，是借助客户资金纳入银行存管，将反洗钱审查工作转嫁给银行。 银行存管的利弊 在多位互联网消费金融平台人士看来，客户资金纳入银行存管，的确对平台提升反洗钱审核效率带来不少帮助。 “毕竟，传统银行在反洗钱领域拥有更丰富的经验和完备制度，让很多漏网之鱼难以过关。”一家互联网消费金融平台人士直言。他所在的平台客户资金纳入银行存管后，银行便不允许未成年人开户投资，让个别大额投资者难以利用年轻人账户投资洗钱。 但他透露，在实际操作过程，不少平台并未感到这种好处。究其原因，部分银行在资金存管业务执行环节，存在部分存管、存而不管等现象，导致反洗钱审查出现真空地带。 所谓部分存管，即平台仅仅将部分业务接入银行存管，剩余业务依然由平台自主负责借贷资金划转，无形间让个别平台可以钻空子，纵容个别大额投资者利用他人账户进行投资洗钱。 存而不管，则指平台在银行开设一个大账户用于归集资金，至于个人设立的子账户依然由平台负责管理，同样存在不少灰色地带。 据了解，针对上述资金存管乱象，相关部门参与制定新的网络借贷资金存管标准，确保银行严格履行《网络借贷资金存管业务指引》的相关审核义务。 “其实，很多洗钱路径无需银行助力，平台只需用心也能自主完善反洗钱审查体系。”赵诚坦言，比如不少存在洗钱行为的个人往往会在固定时间用固定额度进行投资，且投资标的期限往往固定（基本不超过三个月）；此外，有些大额投资者往往会在投资后，寻找各种理由要求平台不定期变更自己的银行卡账户，有些银行卡账户名义持有人往往是他所谓的 “朋友”或“家人”；平台只需从严审查，就能抓住他们洗钱的蛛丝马迹并加以监管。 在某平台合规部负责人看来，随着大数据、人脸识别等新技术的应用，如今互联网消费金融平台自主建立反洗钱审核标准，并非难事。比如平台可以通过大数据系统构建异常用户模型，推进自动化风险识别。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
直播平台或推出一项新的跨界业务——现金贷。 据《国际金融报》援引知情人士消息称，“映客将上线现金贷业务——红人贷”，相关工作正在筹备中。虽然映客客服人员称，“之前映客曾和工商银行合作过信用卡申请业务，但关于平台将从事放贷业务并不清楚，此前并未开展类似业务。” 不过，有这样的消息传出来，可能不会是空穴来风。 在直播行业进入残酷的淘汰赛阶段之际，虽然映客刚刚以高达70亿身价卖身宣亚国际，而且仍是国内直播平台第一梯队成员，但是其收入和利润都极不乐观，所以这么看来，映客选择开拓暴利的现金贷业务看上去也在情理之中。 没落的直播 现在的直播已经不是当年的直播，曾经的“百团大战”场景再也不复返。 在2016年“网络直播元年”，国内有超过200家移动直播平台，其中超过100家拿到融资。不断出现“180天估值30亿”、“直播用户达到了3. 44 亿，市场规模达高达 213 亿元”、“千万年薪主播震惊王思聪”、新浪360网易BAT争先加入战局等惊人的新闻。 但是，随着去年12月国家网信办的一纸令下，不仅严控直播内容，并且关闭9家直播平台，封禁3万多账号，直播流量骤然缩水。仅一个月后，直播平台的DAU就从887.6万峰值降到735万，衰退趋势还在延续。 其中，映客的表现更不尽人意，网红孵化公司创始人秦毅指出，互联网还是产品为王，映客的数据和流量不如以前，产品体验也远不如后起之秀。猎豹智库2017一季度中国直播类APP排行榜显示，映客已经从第一名跌至第四名。排在虎牙直播、YY直播和斗鱼之后。 因此，虚火过后，冷静下来的直播平台开始思考变现，毕竟烧钱不是长久之计。有的平台开始部署内容战略，譬如微博和陌陌的“社交+直播”、淘宝直播的“电商+直播”、斗鱼+去哪儿以及花椒+途牛的“旅游+直播”等，都有较好的表现。也有的平台在思考跨界合作，比如此次映客要联手暴利的现金贷。 暴利的现金贷 其实现金贷一直名声不怎么好，周围总是环绕着 “高利贷” “暴力催收” “庞氏游戏” 等字眼，针对现金贷的监管也一直处于争论中还没有定论。但有一点不可否认，那就是现金贷很“暴利”，现金贷争议和利润也都来源于其超高的利率，甚至相关的网络小贷牌照也变得日益抢手。 以现金贷行业龙头企业二三四五为例，根据该公司本刚刚公布的半年报，今年上半年营收10.66亿元，以现金贷“2345贷款王”为主的金融业务贡献5.5亿元，同比增长高达1667%。 二三四五于2014年8月与持牌金融机构联合推出“2345贷款王”业务，借款额度在500-5000元，借款期限为30天，手续费5%-6.2%，利息为0.06%-0.1%/天。其主要客户群体包括年轻蓝领阶层、应届毕业生和信用良好的城市白领等。上线三年来，现金贷业务成为公司利润收割机，其金融科技业务2017年上半年净利润达2.38亿元，同比爆增4469.09%。 但是，大多数现金贷产品从根本上就有风控能力低、利息过高等弊端，而且由于面向的是“月光族”，极易产生资金甚至社会问题。 直播+现金贷是1+1＞2 虽然现金贷很“暴利”，映客直播表现还尚可，但这种合作能否成功有待检验。 首先，想象不到，一个直播平台将如何操作现金贷业务，是用户在打赏主播付款的时候选择贷款还是直接由主播推荐产品，或者是单独运营一个产品，具体模式尚不清楚。 其次，上海某现金贷公司高管对《国际金融报》表示，映客完全没有金融基因，风控无从操作。此前通过平台积累的流量是不是真的‘有用’也待验证。 最后，具有高息弊端的现金贷的和日益下滑的直播，联合起来能否达到1+1>2的效果仍是一个疑问。 所以，映客的这次跨界有点特殊，后续如何有待观察。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
据经济之声《天天315》报道，刚刚过去的毕业季中，不少学生就业心切，渴望能找到一份薪资高、待遇好的工作。然而一些公司设计了诱人的骗局，让不少毕业生栽了跟头。 今年4月，河北邯郸的刘同学即将高中毕业，打算在离家不远的地方找份工作。一个偶然的机会，他听说有家公司叫北京中软瑞达科技有限公司。看到公司发布了让自己很感兴趣的招聘岗位，刘同学决定投简历试一试。 刘同学：“我在58同城上看到了一个开发游戏的北京中软瑞达科技有限公司，他们上面写的是招实习生，有带队老师，每个月给两千块钱，我觉得挺不错的，也挺感兴趣的。之后他们的人事部打电话，来让我到邯郸嘉华大厦面试。” 不过，刘同学在面试过后，却发现这并不是一个开发游戏的科技公司，而是一家教育培训机构。想到在这里学些技术有助于更好就业，于是刘同学在招生人员的推荐下，和公司签订了一份《参加培训及安置上岗协议》，开始了为期四个月的“Java软件开发工程师岗前培训”。 刘同学：“到那他开始说什么Java、大数据，诱骗我去培训4个月的Java，一个月在石家庄，三个月在北京，说学了4个月之后保证就业。负责人说可以留在本公司，也可以去别的公司，每个月就是4000-12000的工资，我就很心动。然后就诱骗我签这个培训及安置上岗协议的合同，贷款那一项直接就在这个合同里面了，通过9+12模式，前9个月中软瑞达负责还每月50元的利息，后12个月每月自己还1967.73的费用。他只是说学Java，前期你就不用任何付出，只有到后期从你工资里头扣将近两千块钱。签贷款合同是通过‘惠分期’贷的款，因为我不懂这些贷款的问题，中间一系列操作都是负责招生的那个人拿着他的手机帮我操作的，我就没有实际操作，之后他就拍了我拿身份证的照片，贷了19800的款。” 通过贷款的方式支付了公司实训费用后，刘同学正式开始学习Java。按照《参加培训及安置上岗协议》中的条款，公司应向学员分期发放1500元的项目补助；学员到北京后，公司总部提供三个月的免费食宿。然而，实际上刘同学却并没有体验到公司列在合同中的教学服务承诺。 刘同学：“我们开始在石家庄地区培训了一个多月的Java初级，吃住都是自己的。后来我们到北京昌平县沙河绿城阳光小区斜对面的原欧玛家具，培训中级和高级，合同上说的补助没有；因为那边拆迁，答应的住宿变成学生们睡在教室的地上和桌子上。我们刚到北京学Java中级，老师还挺不错，挺负责，按时到，按时教，可是一个月后他们就分班了，分成开发和测试两个班，之后的老师不按时到，也不讲东西了，因为老师亲口说的，公司欠他们三个多月的工资不发。” 刘同学告诉《天天315》栏目记者，实际上学员们只上了2个月左右的课。而公司先前在合同中写明的“向修满实训课程者颁发软件工程师毕业证书并协助学员申请办理中国通信工业协会紧缺人才职业技能证书”，以及“为合格学员安置软件工程师就业机会和提供三年内就业保障服务”等内容，却全都没有实现。 刘同学：“负责人说培训期间有兼职，会有学校的老师们带着我们做项目的，但是实际上没有；合同上说的毕业证书和软件开发工程证书也没有。我们毕业了，从他们所说的安置工作变成了就业部大门紧锁，没有人管。之后我们去了昌平区教育局，咨询结果是中软瑞达没有办学培训的资质，我们才明白这是一个陷阱。现在培训结束，我们目前还能联系到的有400多号人，面临就业问题，还背负着高额的贷款。” 刘同学在接受采访时提到，为他们上课的老师因为公司欠薪而无法继续授课。而记者了解情况后发现，除了公司的法人和几位股东外，维持公司运转的各部门员工、以及为学员授课的老师都是受害者。这其中，一位市场部的负责人接受了记者的采访。 这位市场部负责人告诉记者：“各个股东可能因为利益分配不均，经常出现一些矛盾，给市场部带来一些困扰。2016年年底的时候矛盾比较大了，法人挪用公款，带着他的家人到海南，大概是花销了将近100万。过完年以后，我们市场运营就开始出现问题，因为它挪用公款的行为已经导致我们市场没法正常的运营了，所以各项开支都拿不出钱了。2月份发工资的时候开始拖欠半个月，到3月份的时候开始拖欠一个月，4月份基本上工资就属于不发的状态。我那时候就跟老总商议，让他先把员工的发了，管理层的慢慢地去发放，但是这个事情拖了一两个月，一直到5月份基本上法人就不发工资了，也联系不上，到6月份我们这个公司基本上就面临解散。” 针对学员投诉的教育贷款问题，这位市场部负责人从公司管理层的角度做出了解释。他说：“其实它就是一个利益关系。像这个贷款，基本上你符合资质它都可以给你审批，现在很多机构也都这样做。有固定的场地，达到300平米以上，往届的学员能够50个，有一定的流水，就可以进来。学生贷款的款项是下到法人的账户，就是史凯鑫个人的账户，并没有下到对公账户。这些是学生的培训费用，因为他们到这来学习技术，包括后期推荐工作，都需要一定的费用，像公司租赁场地、人员开支都得从这费用里面算。一开始我们选择的是对公账户，但是后来因为这个民营小企业也不给员工上五险一金，对公账户流水太大怕税务局查，法人就开通了几个银行卡，尽量把款项都转移到他个人银行卡里面，后来直接就把这个款项就打到了私人账户，就是史凯鑫招商银行(27.000,0.25,0.93%)的帐号里，包括学生交的现金也是到他的个人账户里面。” 而关于公司在学员交付实训费用后没有按照协议提供食宿、学员完成课程后没有依据合同协助就业等情况，这位市场部负责人也做了证实。 市场部负责人：“因为学生的贷款是19800，后三个月是包食宿。一开始运营是非常正常的，学生正常的食宿没问题，但是后来因为钱都下到史凯鑫的个人账户，他就不愿意出钱了，所以学生这块就开始出现问题，住宿和吃饭就都需要学生自理了。后来牵扯到拆迁的问题，我记得是史凯鑫拿学生做要挟，逼政府给赔偿款，各种手段哄骗学生让学生留在教室，不给予就业，一直拖着学生的时间，其实就是拿着学生做筹码，然后要拆迁款。拆迁款下来以后，学生他就不会再管了。” 北京中软瑞达科技有限公司自称是国家工信部中国电子学会全国移动互联网创新教育基地和移动开发工程实训中心。北京市工商局网站上显示企业主营业务活动为技术推广服务、软件开发、计算机系统集成、计算机技术培训、教育咨询。然而在经历了公司的种种事情后，这位市场部负责人也逐渐了解到公司的不正规。在他看来，这些看似“高大上”的宣传无非是公司打着国家的旗号来赚取利益而已。 市场部负责人：“我们只有单一的一方面，就是招生培训。法人是通过购买的形式，也就是买别人的营业执照，可能这个公司不再做了，他通过计账公司刷了少量的现金去把这个公司变更过来，不是通过正规的手段去注册。它完全没有任何的教育资质，说白了就是挂羊头挂狗肉，它是科技类的公司，但是打着工信部的幌子去做培训。” 这名市场部负责人告诉记者，北京中软瑞达科技有限公司的法人史先生，拖欠了各部门员工的工资，而公司在全国24个地区的招生培训点也同样遭受了经济损失。向法人讨薪无果，目前一些公司员工已经开始通过法律途径维权。 市场部负责人：“这人挺无赖的，就是类似恐吓吧，说有能耐你就到北京来找我，咱们约个小树林，看你能叫多少人。大概是拖欠我们市场部70多万。在海淀区劳动仲裁也上报过资料，在他原先的注册地址东城区劳动仲裁也咨询过，也提交过一些资料。” 除了市场部的员工被欠薪，公司后勤、就业等其他部门的同事也在向法人讨要工资。一位已经离职的网络维护人员说，公司从今年3月开始欠薪，6月以后更是连法人都难以联系上。 这位网络维护人员告诉记者：“公司这边没有一点消息，之前我给他打电话把我给拉黑了，还说了一些恐吓威胁我的话。第一次打电话的时候给我来了句，你别逼我，你还能把我怎么地，大不了我公司破产，你们要个屁，反正话不太好听。上一次我跟他联系的时候，他跟我来了句：我欠的钱多了。我就说你什么意思，我们辛苦陪你在这个单位坚持这么久。他给我回了一个电话，他说我没有给你拉黑，我以为是学生骚扰我。然后就说了一句话，你们欠的这些钱你别着急，我计划三年之内还给你。” 这位负责网络维护的工作人员向记者提供了一份自己向史先生讨薪时的通话录音。史先生当时回应说：“工资的事儿就先暂时别找我要，因为情况就是这种情况。这边也正在拆迁，等我资金到位了，肯定给大家发。” 随后，记者多次拨打公司法人史先生的电话，但目前始终无人接听。 知名IT与知识产权律师、中国政法大学知识产权中心特约研究员赵占领，以及北京潮阳律师事务所律师胡钢共同就相关话题做出分析点评。 经济之声：从刘同学的求职经历不难发现，中软瑞达无非是以面试为借口，诱导应聘者交付实训费用来赚取钱财，打着科技公司的旗号来招聘，本质上只是一家培训机构而已。对于这类涉嫌诱骗、误导应聘者的手段，持什么观点？ 赵占领：“本案例中的这家公司发布的是招聘信息，招聘实习生。按照我们国家现有的多部法律规定，在招聘过程中不能收取任何费用。但我们看到，这家公司所谓的招聘，实际是以招聘为幌子，从事的是培训业务，以收取培训费来赚钱。如果直接宣传培训业务，这家公司没有什么知名度，也没有什么实力，可能比较难拓展业务，因此他采取了这种虚假宣传的方式来欺骗求职者；同时为了诱骗求职者上当，还以培训后发相关证书、推荐或者保障高薪就业为名，甚至帮求职者申请贷款等为作为承诺。该公司的这种做法是一种明显违法的行为，可能涉及到违反多部法律的规定。” 经济之声：如果他已经违法且违反了多部法律，那么以刘同学为代表的这些学员能不能够以这些法律为依据，要求退还培训费用以及赔偿其他一些损失呢？ 赵占领：“这是可以的。首先，这些学员跟这家机构之间签订的不是劳动合同，也不是实习合同，而是一种培训协议。这种协议是一种普通的民事合同，在这个协议里，这些学员不是劳动者，而是消费者。而且这个协议的内容，有多项承诺培训机构没有兑现，因此首先构成违约。同时，它还涉及到虚假宣传，涉及到欺诈。因此作为消费者，可以从消法的角度要求这家公司退一赔三，而且由于公司的行为还涉及到刑事诈骗犯罪问题，所以这些受害者完全可以通过民事或者刑事的途径去维护自己的权益，同时还可以向相关部门进行举报。” 经济之声：记者了解到，目前不少学员都背负着两万多元的高额贷款，他们培训期间自行承担食宿费用已经花掉一笔钱，培训结束未能就业，更无法偿还贷款。而且刘同学告诉记者，一些没有能力支付贷款金额的同学甚至还遭到了短信、电话的恐吓。公司市场部一位负责人说，与中软瑞达公司有利益关系的贷款平台包括“惠分期”“玖富”“阳光互信”“蜡笔分期”等若干家的APP贷款。对于公司要求学员通过这些贷款平台进行教育贷款，持什么观点？ 胡钢：“确实有一段时间以来流行着所谓的网络借贷服务。这种借贷服务表面上是免抵押等，甚至大做广告，称只要有一张身份证就可以给多少贷款，但实际它是高利息、高费用，它有各种名目的各类的费用，这些费用加上利息，给借贷者造成的总负担远远超出了法定允许的最高年率36%的规定。 由此来看，这种网络贷款服务具有相当大程度上的欺骗性和欺诈性。因此，如果消费者不是对贷款业务非常熟悉的人士，那么要远离或者拒绝任何形式的网络借贷；如果确实需要某种消费借贷或者读书的借贷服务，事实上银行都有类似的服务，只是要有相关的抵押或者担保，而相关的利息远远低于网络借贷的利息。” 经济之声：关于这种有大量招聘信息的平台，今天案例中提到的是58同城，同样有名的还有赶集网等，像这样一些网络平台，怎样能够保证他们给我们提供的信息是真实的？ 赵占领：“现在通过互联网发布招聘信息的平台有很多类，有专门的招聘类网站，比如智联招聘、前程无忧等；还有一些分类信息网站，入58同城、赶集网等；另外还有一些垂直类的招聘平台，比如专门做某个领域的；还有一些是公司自己的网站发布的招聘信息。这几种渠道信息的真伪以及风险不太一样。 相对来讲，专门招聘网站的信息真实度更高一些，因为这些网站一般会对招聘单位的资质进行审核。但有个问题在于，这个资质有可能会存在，比如假冒别人企业的营业执照进行注册的，这种情况下要看这个招聘平台的审核力度怎样。实际上很多情况下，很难完全避免。 另外，即使资质经过了审核，属于正常合法的一个资质，但他所发布的招聘信息是否存在虚假内容，对此，招聘平台并没有做相应的审核，当然也很难去审核。这里面就存在一些问题，可能会有一些虚假宣传或者存在一些违法行为，这种情况求职者就需要谨慎。 此外是分类信息网站，这种平台上，招聘单位发布信息几乎没有门槛，不做相应的审核，这样的平台上所发布的信息，无论是主体的真实性还是招聘信息的真实性都可能存在一些问题。因此作为求职者，如果通过这样的平台去找工作应该非常谨慎，应该通过其他渠道进行核实，确保信息的真实性。 还有一些是公司自己的网站上直接发布招聘信息，这种情况下，一般主体方面不会有问题，但这个公司是否有合法的资质，可能还是需要通过工商去查询。 总体来讲，作为求职者，现在大部分人找工作都通过互联网的方式进行，但是互联网上的信息鱼龙混杂，不同的平台对于信息审核的宽严程度不一，这就给求职者带来了很大的风险，也需要求职者在求职过程中提高自身的防范意识，然后通过不同的途径去核实主体真实性、信息真实性，这样才能尽可能防止自己上当受骗。 经济之声：如果在这样类似的平台上找到了招聘信息后发现自己受骗上当了，甚至遭遇了人身的伤害，可以要求这个平台付连带责任吗？ 胡钢：“如果求职者在类似的招聘平台上当受骗，消费者可以依据《广告法》对其追究相关的责任。因为无论是广告经营者还是广告发布者，依据《广告法》，都有对于广告内容真实性、合法性进行必要审慎审核的法定义务。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
昨日，有媒体报道称，现在任何智能手机拍摄的照片，都含有一个叫Exif参数的东西，除了光圈、快门等各种图像数据，最关键是，还包括位置信息。如果没有经过人为处理，这些图片的Exif参数会一直存在。有时候分享一张“原图”照片，分分钟就暴露了你的信息。 对此，微信公众号“微信派”发文回应称，地理位置信息泄露与微信无关。 原文如下： 我们关注到最近网上出现关于“微信发送原图泄露隐私”的传言，我们对此说明如下： 如今，任何智能手机拍摄的照片，都含有Exif参数，可以调用GPS全球定位系统数据，在照片中记录下位置、时间等信息。 当用户把原始图片发送给其他人时，所附带的信息也一并发出去了。无论用微信、短信、邮件，抑或是其他传输工具，都是如此。严格来说，所谓的地理位置信息泄露，与微信无关。而部分公众号将其归因于微信，严重误导，给广大用户造成了恐慌。 此外，用户在朋友圈发送的图片都经过了系统自动压缩，不是原始图片，已不带位置信息。部分帐号声称“通过朋友圈图片完整展示了一天踪迹”，纯属子虚乌有。 我们希望公众帐号能够审慎甄别信息，避免夸大事实，给公众和企业带来不必要的伤害;也提醒广大用户，注意个人信息保护，可在智能手机“设置”中，关闭定位服务等隐私相关功能。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
8月31日，据财新网报道，中国互联网金融协会统计部负责人周国林近日在接受其采访时表示，鉴于各地金融监管部门出台的P2P网贷政策、标准存在一定差别，令平台在业务发展方向上面临困惑和矛盾，建议中央统一规范各地P2P网贷备案办法。 据悉，自银监会于今年8月25日发布《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，以“一个办法三个指引”（俗称“1+3”）组成的网络借贷法规体系已经基本完备。 不过，从目前的情况来看，地方上的金融监管部门对P2P的备案办法和监管规则却并未形成统一，并在专项整治的敏感时点中陷入了观望，平台方面也因为地区监管差别而在业务发展方面陷入了困惑。 近期互金协会派出七个工作组，走访与调研了全国117家平台，后期会继续定期走访与调研。 随后，在8月25日中国金融青年高峰论坛上，中国互联网金融协会统计部负责人周国林表示，从调研反馈的情况来看，多数P2P平台反映最集中的问题，是各地金融监管部门出台的政策、标准存在一定差别，这些差别是否会最终消除并形成统一的规范，存在不确定性，使他们在业务发展方向上面临困惑和矛盾。 而在近日接受财新采访时，周国林指出，目前各地金融监管部门出台的备案办法及其中涉及的一些具体政策，从某种意义上具有前置性行为监管的特点和属性。针对这部分内容，希望由中央监管部门在后续监管实践中逐步出台统一的标准或指导意见。 周国林称，无论是互联网还是传统机构，都需要统一的监管。对待互联网金融活动，即便是信息中介，由于金融活动的隐蔽性、传染性和互联网的特性相结合，确实需要中央金融监管部门统一规则和标准，同时发挥行业自律机制的优势，这些都是十分必要的。 周国林表示，无论是资金端还是资产端，互金平台已经突破了地域的限制，地方金融监管部门在实施辖内监管时难免会遇到挑战或出现局限性。 周国林指出，按照分工，地方金融监管部门在P2P监管过程中，除了事前备案，更多承担的是风险事后的管控和维稳。但按照风险防范和早期干预的原则，地方金融管理部门在实施备案管理的过程中，又不得不设置一些类似行为监管的标准。这也是出现前述情况的原因之一。 周国林认为，备案实际上具有一些前置性管理或行为监管的特点或属性，包括现在地方出的很多解释，属于比较具体的监管措施，针对的是平台的某项业务。 此外，周国林还提到，当前金融监管工作把风险防范放在了非常重要的位置，但行业和社会不必过度解读，应更多从正面理解，规范是为了更好地发展，互联网金融不应“谈风险变色”。 另一方面，互金协会此次调研发现，目前互金平台可对接的资产越来越少。周国林认为，对于一些经营能力有限、风控能力较弱的平台，问题可能由此而生，需要引起监管部门的重视。 此前，按照各个地方落实专项整治工作的要求，整改类互金机构需要实现业务规模和存量违规业务的“双降”，不再新增不合规业务。 周国林表示，对于网贷行业所积聚和面临的风险，就好比一个气球，专项整治的要求实际上是要把气撒出去，而不是把气球捅破。现在，由于资产的减少，维系平台资金端的造血机制也面临较大压力，而一些平台迫于经营压力，盲目进入一些相对陌生的领域寻求资产，可能会催生新的风险。 周国林个人建议： 一是要继续加强投资者风险教育和消费者保护，打破刚兑； 二是在发挥地方金融监管部门积极性和作用的同时，继续加强监管标准的统一性。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
公募基金公司2017年上半年经营业绩已经披露完毕，整体来看，小公司迎头追赶的势头非常明显，相比而言，在资产管理规模千亿级以上的基金公司中，却出现了2017年中期营业收入和净利润同比均下降的现象。 以公募管理规模达1249 亿元的兴全基金为例，数据显示，该公司2017年中期营业收入为5.41 亿元，但这一数值与去年同期的7.10亿元相比却下降了-23.80%；同时，其2.48亿元的2017年中期净利润，也比去年同期的3.24亿元，下降了-23.46%。 与经营业绩同样差劲的是其高管所管理的基金。数据显示，截至8月29日收盘，该公司旗下仅有的两只年内亏损的基金，皆出自其基金管理部投资副总监吴圣涛之手，跌幅均在6%以上。 千亿级 “巨头”上半年经营逊色唯一股基还以亏损视人 近日，兴业证券公布了其2017年中期经营业绩，也由此暴露了子公司兴全基金今年上半年的业绩表现，但可惜的是，结果却让人大跌眼镜。 数据显示，兴全基金公司2017年上半年的营业收入和净利润分别为5.41亿元、2.48亿元，但这与2016年中期的业绩相比却出现了-23.80%、-23.46%的下降。记者粗略统计了一下规模在千亿级以上，并且今年年中业绩增速双双跌幅在20%以上的基金公司，结果是寥寥无几，可见，兴全基金的这一现象值得警惕。 据悉，兴全基金管理有限公司，曾用名兴业全球基金管理有限公司(原名“兴业基金管理有限公司”)于2003年9月30日成立，公司注册资本为人民币1.5亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的51%，全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。 在2015年以前，兴全基金的公募管理规模始终徘徊在百亿级别，从2015年一季度以后，其才持续维持在千亿元以上。2015年年底，其公募规模为1,130.64亿元，但随着牛市的结束，其规模在2016年年底时又缩水了1.69%，达1,111.49亿元，而今年以来A股的反弹，又再次让兴全基金的公募规模出现了上升，截至2017年6月30日，为1,293.32亿元。 资料显示，目前兴全基金共有基金经理13人，担任基金经理年限在5年以上的仅有5人，占比三成，而同时有6人的任职年限在1-3年之间，占比近5成，综合来看，平均任职年限在4年，高于行业平均值。 为什么资产规模排名前列，基金经理任职经理丰富的基金公司，却落得如此尴尬的业绩表现呢？或许原因还在基金表现上。 数据显示，截至8月29日，兴全基金旗下共有基金数量18只。其中股票型基金2只、混合型基金13只、债券型基金3只。 2只股票型基金中，1只为指数基金，主要以跟踪沪深300指数为主，从年初至今，这只被动跟踪指数的基金涨幅为23.36%，排名947只同类基金的109位。但从另一只兴全全球视野(340006)来看，情况就不这么乐观了。 数据显示，作为主动管理的股票型基金来说，兴全全球视野沪指上涨8.4%、深成指上涨6.17%的情况下，年内的净值回报为-7.9%，大幅低于同类均值9.77%，排在947只同类基金的884位。 资料显示，兴全全球视野(340006)成立于2006年9月20日，尽管累计净值回报丰厚，但在近3年内的不同时段里，业绩表现均处于不佳状态。二季报披露的前十大重仓股显示，华宇软件、人福医药、鼎龙股份、金陵药业、华测检测、广电运通、华兰生物、ST生化、东旭光电、比亚迪十只股票占该基金总资产的79.27%，而这十只重仓股也正是由一季度延续而来，区别仅是排名变化而已。 然而从二级市场走势看，截至8月29日，上述十只股票的年内股价竟然全部为下跌状态，也就是说，如果在6月30日之后基金经理没有换股的话，年内新进入的投资者很大程度上是亏损的。而该基金截至到今年6月30日的净值表现为-6.2%，可见在此后的2个月时间里，基金净值继续下降了1.7%，这虽然不能表示基金经理完全没有换股，但至少可以说明基金经理的换股力度并不大。 从该基金的基金经理变更来看，2015年12月31日至2017年2月6日，该基金一直由吴圣涛和申庆二人共同管理，但在1年又38天后，两人的任职回报却是-13.95%。从2017年2月6日之后，吴圣涛独自接手该基金，但204天的任职表现却是-5.31%。 或许正是糟糕的业绩引来投资者用脚投票，从2016年开始，该基金的资产管理规模就不断缩水，除在2016年第三季度上涨了5.75%以外，其余各季度均为下跌，具体数据上看，则从32.47亿元，下降到今年二季度的20.08亿元，六个季度累计降幅为38%。 三成混基跑输同类均值投资副总监最悲催 而从兴全基金旗下12只有可比数据的混合型基金来看，有4只基金跑输了6.79%同类均值，占比为三成，总体来看还算过得去。 在这4只业绩不佳的混合型基金中，兴全商业模式优选混合(163415)业绩表现最差，年内净值亏损达4.67%，仔细想想，这是不是和兴全全球视野-7.9%的亏损很接近？没错，因为此基金的基金经理也是吴圣涛，只不过，兴全商业模式这只基金从2015年5月11日便有吴圣涛单独管理了，但是两年多任职回报仅有2.48%。 再看兴全商业模式优选混合二季度的前十大重仓股，居然有八只股票都与兴全全球视野一样，而且有九只都是“传承”了一季度的持股，仅有的两只不同持股中，还有一只年内下跌了8%。 吴圣涛的从业经历显示，其历任汉唐证券有限责任公司研究员、国泰人寿保险有限责任公司投资经理、华富基金管理有限公司基金经理、东吴基金管理有限公司基金经理。2012年加入兴全基金管理有限公司，历任研究员，基金经理，现任基金管理部投资副总监，仅在兴全基金任职基金经理的年限就达8年多。 不过从其管理的两只基金今年来的业绩表现看，这位资深投资“老将”、公司投资副总监的赚钱能力实在让人存疑。 另外，从兴全商业模式优选的简介中可以了解到，其投资策略细分为资产配置策略、股票筛选策略、以及行业配置策略等，其中以“商业模式”优选为股票筛选策略。将对新兴产业、消费升级、转型产业、服务业、科技信息行业、物流业等相关行业进行积极配置，同时，也积极挖掘那些传统产业中商业模式持续保持优势，或不断创新的投资机会。 而兴全全球视野在简介中表示，该基金以全球视野的角度挖掘中国证券市场投资的历史机遇， 并运用“兴全全球视野行业配置模型”进行行业配置，该模型考察国内外产业生命周期与行业景气度两大指标体系。在具体的股票投资上则采用“兴全股票三因子过滤系统”， 从成长性、估值与竞争力三个层面精选股票。 不过，让人无法理解的是，不管是消费升级也好，还是成长性也罢，今年涨势大好的人工智能、苹果产业链、快消品等行业的股票，这位投资副总监一概没买，反而医药生物行业成为重要配置。 诚然，继2017年春节时，原总经理杨东离开兴全基金后，兴全基金原副总经理徐天舒也于3月1日在博客上正式宣布离职。 杨东曾被投资者誉为“业界良心”。2007年6月A股在突破6000点时，兴全基金发布了一封《致兴业基金持有人的一封信》。杨东向基金投资者警示风险，“苦劝”基金持有人赎回股票基金。8年之后，在2015年4月，杨东又通过基金一季报再度发声强调风险。 有业内人士表示，杨东对于把握大势以及行业趋势上非常精准，但在杨东离职前，兴全基金的高管及明星基金经理就接连出现了动荡，从那以后，该公司高管的投资业绩就差强人意了。 吴圣涛现任基金业绩与排名详情 数据截至8月29日 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
兴业银行首席经济学家鲁政委指出，一般来说居民的传统观念和消费习惯很难快速出现系统性的改变，需要强烈的因素刺激。此轮居民短期消费贷款的快速增长发生在2016年房贷规模迅速上升之后，可以合理猜测产生改变的刺激来自房贷——房贷压力改变了消费者的现金流和支出结构，消费者不得不依赖短期贷款补充现金流、满足平衡支出。 消费信贷爆发 今年前7月，居民新增消费性短期贷款达1.06万亿，累计同比多增7137亿。而去年全年新增消费性短期贷款总额仅8305亿。消费信贷出现了爆发式增长。到底是什么推动了消费信贷的大幅增长？通过多方采访分析原因，但目前似乎仍没有“终极答案”。 去杠杆还在进行时，重重限购限贷政策下，居民中长期贷款增速受控。2017年1-7月居民新增中长期贷款总额3.27万亿元，较去年同期多增1771亿元，虽然总量保持正增加，但从5月起连续三个月新增额量较去年同期保持负增长。 控房贷初见成效的同时，一个往年间并不太引人关注的项目——居民短期消费性贷款在今年获得爆发性增长。 Wind数据显示，2017年1-7月，居民新增消费性短期贷款达1.06万亿，累计同比多增7137亿。而去年全年新增消费性短期贷款总额仅8305亿，今年前7个月新增总额已远超去年全年，可见短期消费贷在2017年增速迅猛。 业内人士与分析师对消费贷今年的超预期乐观表现原因猜测良多，短期消费贷的高增长是否将成为未来趋势也存争议。 是否流向房地产？ 海通证券宏观首席分析师姜超在研报中指出，短期消费性贷款的爆发式增长可能与地产销售密不可分。地产销售仍在增长，但去年下半年以来银行房贷额度逐渐受限，部分居民购房贷款或借道短期消费贷款完成，导致居民短贷的高增长。 华南某股份行信贷业务人士也表达了相似的看法。他指出，房地产是消费贷的重要流向，银行虽然有较为严格的把控，但依然难以避免这一现象。“确实有不少人用消费贷去支付房贷或者用于首付，可操作方法很多。对于直接操作成现金贷的短期消费贷，银行对客户如何支配资金本身就比较难控制；对于需要委托支付的消费贷，市面也有渠道帮助套现。此外，有一些开发商暗中操作双合同，以装修贷的名义做实际是首付贷的业务。” 但也有不少分析人士持不同观点。九州证券全球首席经济学家邓海清表示并不认为居民会通过短贷来进行购房。一方面短贷资金量相对较少，一般情况下不超过10万，同时利率较高，远不能满足购房资金需求。此外，2017年房地产销售确实已经出现明显的下降，2017年7月销售同比已经下降40%，尽管存在高基数的因素，但房地产销售的大幅下降意味着购房行为确实已经得到有效控制。 招商证券宏观分析师闫玲也指出，消费贷流向房地产属于政策明令禁止，2017年严监管下金融机构更不敢违规，相关风控十分严格。虽然难免存在漏网之鱼，但实际操作量应该很少。 房贷刺激加速消费升级 邓海清引用数据指出，2017年一季度居民的消费性支出增速从2016年一季度同比7.89%下降至6.70%，总体呈下降趋势；社会消费品零售与CPI同样未出现明显的回升，说明居民消费并不是刺激消费贷爆发的直接因素。 邓海清认为，2016年房地产、乘用车销售猛增，2016年前10个月房地产同比增速接近30%，2016年全年乘用车销售同比增速超18%，较2015年10%左右水平大幅增长，房地产和乘用车购买的大幅增加，使得不少购房居民存在一定的现金流压力，这导致了居民可能需要通过短期贷款来平衡房贷与日常消费。 兴业银行首席经济学家鲁政委指出，一般来说居民的传统观念和消费习惯很难快速出现系统性的改变，需要强烈的因素刺激。此轮居民短期消费贷款的快速增长发生在2016年房贷规模迅速上升之后，可以合理猜测产生改变的刺激来自房贷——房贷压力改变了消费者的现金流和支出结构，消费者不得不依赖短期贷款补充现金流、满足平衡支出。 鲁政委进一步补充道，“房价的上涨让许多居民，尤其是核心城市居民有了必须买房的紧迫感，在这种刚需的裹挟下大量的居民集中购房，购房后将带来大量装修等消费需求。此外高房价下的高房贷和高房租在居民收入中占比越来越高，钱不够用的情况下借贷消费是理所当然的选择。” 除房贷加速刺激外，互联网和消费群体年轻化带来的主动消费升级也是不容忽视的影响因素。姜超指出，新一代80后、90后甚至00后居民的消费观念与老一代有很大不同，借贷消费的意向更强，而他们正逐渐成为消费的主力。 供给端助推消费贷 除了需求端的增加，金融机构对消费贷越来越重视也起到助推作用。 华南某城商行金融业务部负责人表示，去年至今，金融机构的资金成本越来越高，整体利差处于低位，银行本身就有动力做收益率更高的业务。房贷业务虽然资产质量较好，但收益率并不高，且随着房贷业务受限，消费贷将是银行接下来理想的业务发展方向。从去年开始，不少银行在消费贷方面开始发力，产品种类明显增加，推广和额度上也有所倾斜。 闫玲还指出，随着银行多年的信用累积和互联网、大数据等技术的发展，目前银行对于信用贷的风控能力有所提升，审批流程也得到简化，甚至利率水平也有所下降，银行越来越具备拓展消费贷的客观条件，同时也增强了市场竞争力。 而从小贷、消费金融公司的情况看，互联网与大数据让用户借贷门槛不断降低，借贷消费成为一件越来越容易的事情。互联网消费金融的增长速度惊人，从微众银行2016年年报中得知，微众的2016年贷款和垫款总额达307.8亿，较2015年的38.6亿增长了近7倍。而据了解微众业务80%以上是微粒贷，也就是短期消费贷款。 马上消费金融公司CEO赵国庆认为，消费信贷目前一些增长较快的领域主要有二手车交易、信用卡消费以及年轻客群小额分散的消费金融。以马上消费金融为例，截至6月末，其信贷余额达到208亿元，注册用户2000万。“一直保持着比较稳健的增长速度。”在新增业务中，主要用户年龄在18岁-30岁之间。赵国庆表示，业务增长的一个显著感受就是，技术变革给用户体验带来极大的提升，用户小额、分散消费信贷需求获得更加便捷。 一位消费者介绍，自己读大一的女儿因为消费和借新还旧在蚂蚁花呗和借呗上总共欠款四万余元，因为难以偿还最终求助父母，消费金融的日益便捷化和居民杠杆率的过快上升已经开始显露隐忧。 但这一轮短期消费贷的高速增长是否可持续也存争论。前述股份行信贷业务人士表示，随着信贷政策收紧，下半年以来消费类贷款投放受限，增速已经明显放缓。目前该行消费类贷款新增业务处于完全暂停状态，小微贷款已经成为明确的新的业务发展重点。“如果说上半年是消费贷爆发期，那么下半年应该是小微贷爆发期了。”该人士称。 闫玲则认为，目前表现出的短期消费贷爆发并不是昙花一现，可能会延续到明年甚至更为持续，这与消费在经济中占比提高以及整体银行业务模式转变直接相关。虽然近两年居民的杠杆率上升较快，但仍低于国际水平，且我国居民储蓄率和收入增速仍保持较为稳定状态，加之居民的消费观念已经在改变，短期消费贷应该是符合趋势的增长点。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
