“花明天的钱，圆今天的梦” “零利息” “3分钟即可到账”……看似方便快捷的各类 “校园贷” 背后，大学生得到往往是 “利滚利” 的高利贷，一旦无力偿还，付出的可能是噩梦般的代价。 澎湃新闻16日从杭州经济技术开发区法院获悉，16日上午，该院开庭审理了1起因大学生无力偿还高利息“校园贷”而导致的非法拘禁案。在杭大学生杨某，被涉事借款中介4人连续非法拘禁将近一周，期间多次遭遇殴打。 10月16日，4名参与非法拘禁及殴打大学生杨某的被告人被该院一审以非法拘禁罪分别判处有期徒刑一年零一个月到一年零四个月不等的刑罚。 为女友借款开店，在校生遇暴力逼债 澎湃新闻从庭审中了解到，该案涉及的大学生杨某及其女友朱某都是杭州某高校在校生。2016年，因女友想开美甲店，杨某通过某“校园贷”中介借款4万元，并签订借款合同。但合同中却写明年借款9万元，期限1个月，月息1.5%。 事实上，小杨根本没拿到9万元现金——中介高某当场通过支付宝汇款9万元到杨某账户上，杨某再转账5万到中介石某的支付宝帐户，最后扣除手续费及保证金，杨某实际到手3万余元。 “贷款”期间，杨某一直在还贷，但陆续偿还7.8万元后，面对1.2万元的剩余债务，杨某已无力支付。值得注意的是，在他参与校园贷款期间，并非仅向1家借款公司进行过借贷，早已负债累累。 面对花钱无度的儿子，杨某的父亲在替其偿还部分债务后也再难偿还，但儿子在外所欠的“校园贷”款催债电话依旧不断。父亲对杨某失望至极，拒绝再为其还款。 2016年4月16日晚，为追回所欠款项，为借款中介工作的被告人肖某、胡某、石某、高某与大学生杨某相约在当地1家面包店协商还款事宜，最终无果而终。 面包店关门后，4人又带杨某去一家肯德基店的二楼继续谈话，并要求杨某马上还款。由于双方僵持不下，杨某女友报警。经警方调解，4人先行离开，而杨某因害怕被催讨欠款一直滞留派出所。直至去年4月19日离开。 杨某离开派出所不久后再次与4名催款者相遇，随后被强行带走关押在当地某酒店内，其间，4人对杨某进行了殴打。去年4月20日，杨某谎称名下有车可作抵押，4人遂挟持杨某驾车前往浙江东阳市某汽车修理厂。但到达目的地后才知杨某的车早已被抵押给他人。4人当即对杨某再次进行殴打，返回杭州后又将其带回钱塘江边再次殴打。 之后，4人将杨某控制在某酒店，直至去年4月25日中午才放杨某离开。经报警，4人被警方以涉嫌非法拘禁刑事拘留并由检方提起公诉。 法院审理认为，4被告结伙非法拘禁他人，事实清楚，证据确凿。遂依法对4人分别作出有期徒刑一年零一个月到一年零四个月不等的刑罚。 法官忠告：不要盲目追求物质，应理性消费 澎湃新闻了解到，自2016年10月以来，杭经开法院陆续受理涉高校学生的民间借贷案件20余件，涉及高校学生18人，且皆为被告，标的金额117万元，与高校学生正常消费水准不符。在审理该类借贷案件时发现，案件存在证据不齐备、借据不完整、约定的利息、违约金较高、原告方涉嫌犯罪等情况，甚至出现“高额罚息”、“裸条催收”等极端事件，严重侵犯学生合法权益，造成不良社会影响。 鉴于此，杭州经开法院没有以追求高结案率的方式简单结案，而是将该批案件移送公安机关立案侦查。10月16日，杨某涉贷遭非法拘禁案即为该批案件中第一个开庭并当庭宣判的。 10月16日，该院负责“校园贷”相关案件审理的法官在接受澎湃新闻采访时对参与校园借贷的在校大学生提出了3点忠告： 一是要选择正规途径。要选择合法的、正规的、有营业资质的借贷平台，留存凭证以备维权。要注意留存宣传单页、付款凭证等。遇到纠纷时及时寻求帮助。一旦发现被骗、信息泄露等情况，要及时向公安部门报案。 二是要谨防信息泄露。不要将自己的身份信息借给他人使用，不要帮助他人开立账户或注册信息，不要轻易向他人泄露身份证号码、银行账号等信息，守住个人信息和财产的安全防线。 三是要科学理性消费。衡量好自己的经济实力，按自己的偿还能力选择借贷金额。不要因为盲目追求物质享受而冲动消费、过度消费，甚至负债消费，尽量避免使用网络借贷。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

近期美国股市持续走高并刷新纪录新高，有关美股是否处于泡沫之中的争论变得热烈起来，也引发了包括美联储主席耶伦在内的财经官员的关注。不过国际顶级投行德意志银行日前警告称，相比股市，另一个关键市场更加引人关注。更多的投资者面临着8万亿美元的金融市场泡沫。 根据德意志银行(Deutsche Bank)首席国际经济学家Torsten Slok，这些泡沫都与金融危机爆发8年后收益率仍为负值的政府和企业债有关。 在Slok看来，这是相当不正常的，也是全球央行在经济衰退后向其经济注入的大量刺激措施的“后遗症”，部分原因在于购买了大量的政府债券。出于安全的考虑，投资者买入这些债券，同时，一些像银行这样的机构也被要求买入这些债券。 所有这些需求提升了债券的价格，并令日本和欧洲部分国家的债券收益率跌破零水平。 Slok在10月13日发布的一份报告中写道：“这8万亿美元的负收益资产迫使全球投资者进入了各种其他资产类别，如抵押贷款、高收益率债券、股票，甚至是新兴市场固定收益和股票。” 通过几轮债券购买行动，也就是所谓的量化宽松(QE)，以在金融危机后提振经济并稳定市场，美联储资产负债表从2007年8月的近8700亿美元膨胀至当前的近4.5万亿美元。 如今，美联储正试图逐步缩减其庞大的资产负债表规模。但这将无助于刺破泡沫。 Slok说道：“真正的考验将是当下图中红色区域变成黑色时。”而这可能对于股票这样高风险资产产生不利影响。 (全球债券市场规模 图片来源：德意志银行) 他补充道：“令人担心的是，当无风险利率升高，然后信贷息差将扩大而股票表现将不佳，因为投资者将离开风险资产并买入高收益率政府债券。从金融角度而言，假如无风险利率上升，那么我为什么要购买高风险资产呢？” 不过，在减少收益率为负值的政府债券的比重方面，美联储将发挥作用。 Slok指出，假如美国通胀开始走高，美联储将倾向于更快地上调利率，这将意味着欧洲和日本的利率也会更高。 美联储主席耶伦(Janet Yellen)周日表示，尽管通胀受到抑制，但鉴于美国经济维持强势及劳动市场力道，联储需要持续缓步加息。 耶伦说道：“我们将密切关注未来几个月的通胀数据，我最乐观的猜测是，这些疲软的数据不会持续下去。” 耶伦及一些关键决策官员近期都明确表示，鉴于整体经济力道及劳动市场持续收紧，他们预计将继续缓步加息。 自2015年底以来美联储已加息四次。目前美联储预计今年将再加息一次、明年三次。美联储今年还有两次政策会议，分别是在11月和12月。投资者现在预计其将在12月加息。 然而，投资者并不指望通胀上升，这主要是从他们所持有的负收益率债券的规模来判断。 Slok认为，重要的是，央行退出才刚刚开始，一旦通胀真的开始攀升，那么相比入住“宽松货币旅店(Hotel Easy Money)”，办理“退房”的难度要大得多。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

如果你以为 “按揭贷+开发贷” 就是涉房贷款的全部，那么很遗憾你已经OUT了，尽管仅这对组合的规模合计就已经超过22万亿元了。 据《证券日报》记者了解，除了常规的房贷业务以外，“寄生” 于楼市的贷款业务还有很多，其中“最赫赫有名”的自然是已经被监管部门明令禁止且严查的首付贷，而短期垫资的赎楼贷也属于其中；此外，月供贷（也被称为放大贷）的资金投向虽然不是楼市，但是其客观上给房贷客户“加杠杆”，导致客户月供金额短期内激增。 赎楼贷疑似 “穿马甲” 或许是受到去年楼市成交火热的影响，赎楼贷曾经也在去年火爆了一把。不过,如今随着强监管持续，赎楼贷疑似也穿上了“马甲”低调进行。 赎楼是二手房交易中的常见术语，意为付清卖方房产的抵押贷款本息并注销抵押登记，将房产证赎出；房产证赎出且抵押登记被注销后，视为赎楼完成。而卖方为了赎楼申请的借款，则被称之为赎楼贷。去年，部分线上平台对于赎楼贷热情高涨，在首付贷被监管叫停后，赎楼贷甚至一度成为部分中介的“拳头产品”。据本报记者了解，即便是在去年资金成本稍低时，赎楼贷的综合服务费也在年化18%以上，部分二线城市甚至达到月息在1.8%-2%之间。 此外，赎楼贷实际上规避了监管部门对于转按揭的限制，并且部分赎楼贷出现变形：部分赎楼的目的并非是为了便于房产交易，而是为了提高估值重新抵押。“2016年一线城市房价快速上涨，部分房主希望按照新估值向银行申请抵押贷款，因此急于偿还原有的按揭贷款或抵押贷款”，曾有担保公司人士对本报记者表示。不过，在银行业人士眼中，“贷款客户一方面申请了年化利率高达18%的赎楼贷，另一方面又申请金额和比例较高的房屋抵押贷款，其流动性风险明显增高。” 去年10月份，赎楼贷也被监管部门纳入整治范围。例如，彼时由广东省住房城乡建设厅会同多个部门联合制定的《广东省房地产开发企业和房地产中介机构从事互联网金融业务风险专项整治工作实施方案》正式公布，根据上述方案，重点整治的对象就包括了房地产中介机构通过互联网平台、关联公司或第三方金融机构等为交易双方提供赎楼贷、尾款贷以及首付贷等产品。 随着监管的介入，从表面上来看，去年开展赎楼贷业务较多的几家平台如今都回避了相关产品。不过，本报记者近日调查后发现，仍有平台疑似推介以赎楼贷为底层资产的理财产品。 某与地产颇有渊源的互联网理财平台的客服人员在记者暗访时表示，该平台近期的理财产品中，期限为11个月的源自于房租贷业务，12个月的产品源自于装修贷业务，而期限在1个月-3个月的产品源自于赎楼贷业务。 记者对比了该平台10月份募集的两款产品，期限分别为30天和12个月。记者发现，两个产品属于同一个系列（项目号码不同），项目描述均为“借款人使用资金用于装修或购买家具家电”。但是，12个月期限产品的借款用途为家庭装修，还款来源为个人收入；而30天期限产品的借款用途为自用，还款来源为房屋买卖中的卖房款。虽然就项目简介而言，30天期限理财产品中没有明示的赎楼或垫资的表述，但是还款来源确实引人遐想。此外，该类理财产品给付投资者的收益率并不算突出，大约在6%左右，但依旧十分受投资者青睐，上述规模为13万元的项目，在10秒内即被4位投资者认购而空；该平台另一款类似的短期项目规模为20万元，也在3分8秒内被“秒杀”。 在另一家平台，曾经与赎楼贷业务相关的理财产品系列已经不再详细描述项目用途，仅笼统地表示“借款用途为短期资金周转”。但是据本报记者观察，该平台9月份推介的总规模动辄达百万元的理财产品的期限大多为30天-50天，能够在短期内完成百万元的本息还款，借款人的还款来源同样值得推敲。 月供贷放大杠杆 据《证券日报》记者了解，对于贷款购房者“加杠杆”的现象不仅是集中在首付阶段，在贷款购房人完成交易后的每月还款环节，也有专门的信贷产品跟进放贷，美其名曰月供贷。与低调的赎楼贷不同，月供贷如今依旧保持着高调。“我们的月供贷业务与多家银行有合作，要具体看您的情况来判断哪家银行能放贷”，某担保公司业务人员小刘近日在本报记者暗访时表示。 所谓月供贷，是指针对在银行按揭买房、买车的客户或者是已经把房产抵押给银行贷款的客户提供的信用贷款。这种贷款可以无抵押无担保、但利率高于房贷利率，且通常要求“房贷还款半年以上”。不过，“还款半年以上”的要求有时也被部分中介突破。记者检索发现，今年6月底，在某专业借款网站，有购房人提问称自己“有一套按揭房，已经还款5个月，能申请月供贷吗？”两位信贷业务人员给予其的回答均是可以，其中一位实名认证的业务人员甚至表示，“按揭还款一个月就可以做”。 《证券日报》记者调查发现，月供贷的贷款额度与月供金额和时间有关：月供6个月最高可以申请月供金额30倍的贷款，月供1年以上，则最高是45倍。同时，银行一般对于月供贷的上限做出了限定，多数银行最高为30万元，部分银行最高设定为50万元。 小刘对本报记者表示，月供贷的利率弹性比较大，月息多数在0.6%-1%之间，折合成年化利率大致在7.2%-12%之间。此外，月供贷的最长贷款期限通常仅有1年至5年，再结合其明显高于房贷的利率来测算，顶格贷款的借款人短期资金压力是相当大的。 以贷款100万元、30年期，月供约5000元为例，按照目前房贷审批环节的要求——月供最高不超过其月薪的50%来看，贷款人收入在一万元以上即可。如果其申请三年期10万元月供贷，等额本息的每月还款超过3300元；如果按照月供的45倍顶格贷款，其每月的还贷压力将上升至7500元左右，再加上原本的5000元房贷月供，月还贷压力将上升至12500元左右，而且这种局面要持续数年。 “从银行的初衷来讲，月供贷主要是针对在其他银行有住房按揭贷款的客户量身定制的信用贷款业务，实际上是银行希望‘挖角’其他银行已经审批过的优质客户，从而推销信用贷款业务”，银行业人士对《证券日报》记者表示，“虽然月供贷业务属于信用贷款，无需进行房产抵押，但是由于购房人在贷款审批时已经进行了筛查，信用资质还是普遍比较好的，而且，银行对于月供贷的资金投向是有要求的，主要满足购房人装修、培训等消费金融需求。” 不过，该人士也坦言，部分担保公司业务人员为了促成借贷，在推介时并未主动提示资金用途限制和风险。本报记者注意到，在上述专门的借款平台，有业务人员甚至建议借款人同时提交多个申请或组合申请，以便获得80万元-100万元的合计借款。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

还记得几天前鹿晗公布恋情刷爆，两个90后的恋爱直接干倒了200亿美元市值的上市公司。是鹿晗厉害？鹿晗的粉丝厉害？ 鹿晗经济公司的创始人杨思维才真的厉害，她在鹿晗之前打造的上一个顶级流量是“范爷”范冰冰。 为什么说到杨思维？因为今天看到了她当初对直播行业的判断：“直播平台涉及人性与金钱的交易，以后必成气候。” 杨老师如此牛逼的判断既不是市场规模也不是技术趋势，那是券商分析师蒙骗韭菜们的伎俩，而是拨开复杂的乱象直接抓住人性二字。 那么正处于大变革当中的医疗健康产业，究竟面对的是怎样的人性？ 不想丑、不想老、不想死，这是我的总结。这三种人性，同时也代表着三类投资和掘金的方向。 不想丑 可以包括两个方向：一个是通常意义上的医美产业，这个行业的核心也许并不在于一定把人变美，而是随着技术进步，人类可以随意的把自己的外形改造成其喜欢（自己认为美）的样子； 另一个方向是帮助失明、失聪、失声及失去正常行动能力的人恢复“完整”，这里的“丑”没有丝毫贬低的意思，而是指那些阻碍了人类拥有光明和自由的东西，实际上已经有外骨骼机器人和帮盲人看见东西的技术等在快速发展。 不想老 衰老同样包含了两个层面：外表的衰老，很大程度上那应该属于“不想丑”的范畴；机能的衰老，比如人的智力、代谢、运动的机能。 现在人类的平均寿命大概在80岁左右，我们相信随着科学技术的进步，生命的极限是可以继续延展的。但问题就是，肯定没有人希望多出来的几十年寿命只能在病床上度过，且生活不能自理。所以，延缓机能衰老是一个必然的人性需求。 科学家和创业公司正在这方面疯狂的努力，比如美国一家叫Ambrosia的公司曾经组织600名志愿者进行“换血”试验，通过给老年人输入年轻人的血液来抗衰老。尽管连Peter Thiel这样的大佬都高度关注，但试验初期的结果好像不是太理想。 CBInsights总结的9个技术趋势 不想死 仍然从两个层面来理解这件事：一个是不想病，如果没有天灾人祸，疾病应该就是人类在生与死之间最主要的联系，而且生病肯定是个很糟糕的体验，“不想病”才是最核心的人性体现。 实现不想病，一个是实时的身体状况监测，随时发现可能出现的问题。现在做到这一点主要是通过各种医疗设备，一种新的趋势是将人体的皮肤作为身体监测的平台。 不想病的另一个是能够对身体的异常反应在早期阶段做出快速诊断，比如现在流行的液体活检，还有一个是监测设备的持续小型化、家庭化趋势。 关于“不想死”除了不想病之外，另一个层面就是对不治之症的继续突破，主要就是指癌症。免疫治疗已经在今年取得了突破性进展，而且随着FDA批准了罗氏的CAR-T疗法，市场对免疫治疗的关注在持续升温。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

我们逐渐得知，许多疾病来自我们基因的缺陷或变异，基因疗法在治疗疑难杂症方面展现出了巨大威力。常规的基因疗法通常利用改造后的病毒，将被矫正后或优质的基因输入患者体内，矫正或取代缺陷或变异的基因。这是一种「治本」的疗法，显然比「治标」好得多。因为疗效、可控性、伦理等原因，国际上一直对基因改造持谨慎态度，不过，近来的一系列事件，似乎表明「基因疗法」可能要爆发了。 ​​直接「矫正」患者基因的 Luxturna 疗法 近日，美国食品和药物管理局（FDA）咨询委员会在一次投票中，全票支持美国罕见病基因疗法公司 Spark Therapeutics 一项针对莱伯先天性黑蒙症（Leber』s congenital amaurosis，LCA）的基因疗法——Luxturna。FDA 将在 2018 年 1 月 12 日之前决定是否批准 Luxturna 在美国上市。因为 FDA 一般都会听从该委员会的意见，所以 Luxturna 将很可能被批准。 莱伯先天性黑蒙症是一种隐性遗传的视网膜病变，患者在出生一年内就可发病，随着病情发展会逐渐失明。据统计，全球每 10 万人中有 2 至 3 位罹患此病。科学家陆续发现了 22 个会导致该病的基因，RPE65 基因是其中较为常见的一个。如果 RPE65 基因存在缺陷，就无法制造某种蛋白质，导致视力恶化。 Luxturna 疗法就是要通过在患者视网膜注射带有正常的 RPE65 基因的病毒，将正常基因送入患者体内的细胞核中，使患者机体可以正常产生相应蛋白质。显然，Luxturna 疗法仅针对 RPE65 基因缺陷导致的莱伯先天性黑蒙症。不过，因为提供了正常的 RPE65 基因，其它因为该基因缺陷导致的疾病也能被同时治疗。 早在 2015 年，Spark 公司就公布了 Luxturna 的三期临床试验结果，该疗法经历了临床前、临床一期、临床二期、临床三期的漫长检验。在临床三期测试中，29 名接受治疗的患者中有 27 名患者的视力和视野有了显著改善，对光的敏感度也提高了。接受治疗 1 年后，依然有 21 名患者可顺畅通过相应的测试。 2016 年 7 月，FDA 接受了 Luxturna 生物制剂申请许可，并于近日被 FDA 咨询委员会全票支持。如果被顺利批准，Luxturna 将成为美国第一个被批准的直接「矫正」患者自身基因的基因疗法。至于价格，Spark 公司表示将在获得 FDA 最终批准后公布，但有分析认为双眼注射的价格将超过 100 万美元。 基因疗法早已临床应用 其实，这已不是美国首次批准基因疗法，而且被批准的基因疗法已经很多。今年 8 月底，FDA 就批准了瑞士诺华公司的 CAR-T 疗法，主要用于治疗 25 岁以下的复发难治型 B 细胞急性淋巴细胞白血病（ALL）患者。不过，CAR-T 疗法是离体修改基因，不涉及修正患者自身的基因。 该研究采用嵌合抗原受体 T 细胞（CAR-T）疗法，先从患者自身采集免疫 T 细胞，然后在体外重新编程 T 细胞，使 T 细胞含有嵌合抗原受体，能识别并攻击癌细胞，再把这种有识别和攻击能力的 T 细胞重新注入患者体内用于治疗。 也就是说，这种疗法，是将人体细胞在体外改造后，再输入人体进行治疗。为维持疗效，患者需要持续接受类似疗法，并且必须定期注射长效腺苷脱氨酶蛋白。所以，这是一种「治标不治本」的基因疗法。不过，由于这种疗法是首次利用人类自己的细胞来治疗白血病，尽管不「治本」，它也是一个重要的里程碑。 基因疗法的概念由来已久，早在 1963 年，诺贝尔生理学或医学奖获得者、美国分子生物学家乔舒亚·莱德伯格（JoshuaLederberg）就提出了基因交换和基因优化的理念。随着人类对基因本质和操作工具的理解不断加深，基因疗法逐渐开始临床实验，虽然经历了曲折的过程，但也越来越成熟，近几年来获得了显著突破。 2012 年，欧盟审批通过了首个基因疗法——荷兰 UniQure 公司的基因治疗药物 Glybera，用以治疗家族性脂蛋白酶缺乏症，开启了基因治疗的新时代。后续还有许多基因疗法获批。 2014 年，FDA 认定了美国圣地亚哥医药公司 Celladon 的心衰基因疗法 MYDICAR。 2015 年 10 月和 12 月，安进公司的溶瘤病毒药物 T-Vec 分别在美国和欧洲获得批准上市，是基于单纯疱疹病毒（HSV-1）载体的黑色素瘤的基因疗法，成为第一个被批准的非单基因遗传疾病（多基因遗传病）的基因疗法。 2016 年 10 月，FDA 也批准了星火医疗公司（SPARK THERAPEUTICS）治疗先天性黑蒙病的基因疗法。 而 Luxturna 疗法的突破性在于——正如前文所说，它是「治本」的，这尚属首次。 ​基因改造时代已来？ 显然，基因疗法是一种充满希望的治疗方法，但同时也伴随巨大风险。在过往的验证治疗中，曾经有过多起死亡事故。 为避免副作用、精准输送，还要在改造优化和拓展载体上下功夫。此外，基因疗法还要应对疾病的多样性和复杂性。因为人人的基因都不相同，如何提供个性化的精准医疗也是大问题。 不过，前文提到的这项很有可能被批准的疗法，因为其直接改造人类基因的特性，很有可能成为基因疗法划时代的转折点。但这绝对不代表基因改造已全面放开。 2015 年 12 月 1 日，全球基因顶尖学者曾在华盛顿召开了人类基因组编辑国际峰会（International Summit on Human Gene Editing），举办此次大会的中国科学院、美国国家科学院、美国国家医学院、英国皇家医学院联合签署发表了一项关于人类基因编辑的原则声明： （1）基础研究和非临床研究领域： 在合法情况下，明确需要大量展开以下基础科研项目：人类细胞基因序列编辑技术研究；临床治疗潜力与风险的评估；人类胚胎与性细胞生物学研究。如果在研究过程中对人类胚胎或性细胞进行了编辑，严禁继续将其孕育。 （2）临床治疗研究体细胞领域： 医学上体细胞中的基因编辑已经有一些研究在进行中，例如使用基因编辑镰状细胞贫血来改善血细胞对癌症的免疫能力。目前需要了解包括不精准编辑在内的风险，以及医用上的更多可能性。由于体细胞编辑后只对细胞所有者起作用，这些个人可以接受严格的基因治疗评估，以备为以后的治疗评估风险与收益。 （3）临床治疗研究生殖细胞领域： 理论上，基因编辑可以用于配子（带有父母其中一方基因的性细胞）或胚胎，并孕育成婴儿，编辑后的遗传信息将延续到下一代，进入人类基因池。该领域的研究计划范围主要覆盖治疗严重遗传疾病，以及人体功能的「增强」。此种编辑有可能带给人类全新的、正向的基因改变。 不过，如果细看第三条，就可以发现，基因编辑在人类生殖方面的规定已不是「铁板一块」，让人产生无限遐想。当然，虽然妄谈基因改造还为时尚早，但大规模的基因疗法或许会很快到来。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

据不完全统计，银行系P2P平台在最高峰时有将近20家展业，如今仍在发标的却只剩下6家，分别是陆金所、民生易贷、E融E贷、开鑫金服、金开贷、有氧金融。 此外，本报记者调查发现，2016年6月份还曾获评互联网金融创新奖的小苏帮客，已经停摆一年，小苏帮客的客服热线号码已经为空号，记者随后拨打了服务专线，客服表示，该平台确实已经多月未发标，何时恢复运营未获得通知，需要持续关注。 从20家 “瘦身” 至6家 银行系P2P平台从一出生就备受关注，从陆金所到平安易贷，到将近20家银行系P2P平台的规模，可谓快速发展。然而近两年，许多熟悉的名字已经悄悄的退出了网贷舞台，截至发稿，目前正常发标的银行系P2P平台只有6家。 事实上，银行做互联网金融有着先天的优势，据中国金融认证中心（CFCA）发布的《2016中国互联网金融热点研究调查报告》显示，银行系P2P平台满意度更高，85.0%的投资者对银行系平台持满意态度，相比之下，非银行系平台的满意度总体较低；银行系推荐度高，超九成的投资者会主动或在别人询问时，推荐银行系P2P平台；银行系投资意愿强，51.4%的人表示未来会增加在银行系平台上的投资资金比例，相反，42.1%的人会逐渐减少非银行系平台的投资比例。 作为银行系P2P平台的领头军，陆金所近年来发展较为顺利。截至到2016年12月31日，陆金所累计注册用户数达2838万人，增长55%。全年零售端交易量达15351.63亿元；期末零售端资产管理规模4383.79亿元，活跃投资用户数740万人，较上年末增长103.9%。2016年零售端通过手机移动端进行的交易占比超过82%。在国际业务方面，陆金所也走在了前面，陆金所已经在新加坡开设国际交易平台，陆国际金融资产交易所（新加坡）有限公司，布局海外财富管理市场。 民生易贷相比陆金所则低调许多，民生易贷数据显示，该平台的人均投资金额近10万元，高于行业平均水平。民生易贷CEO陶静远表示，从平台设立伊始，民生易贷的发展就没有追求快，而是追求健康，民生易贷的风控基本沿袭银行的标准，甚至比银行更严。今年8月份，民生易贷宣布，已经完成总投资金额为4亿元的A轮融资。据悉，该轮融资的资金将主要用于拓展消费金融业务，及相关的技术安全投入等。民生易贷发布报告显示，其3年累计为投资用户赚了近10亿元收益，历史到期产品全部本息兑付，没有让投资人的资金受到任何损失。 国家开发银行旗下开鑫金服则是发标最为稳定的平台之一，从开鑫贷更名为开鑫金服后，该平台标的基本均遭抢购。与其他银行系P2P平台5%左右的年化收益率相比，开鑫金服的收益率明显较高，以鑫普汇DK171016084702为例，该产品的投资期现为365天，预期年化收益率为6.7%。 金开贷、E融E贷以及有氧金融目前也均正常运营。此外，根据本报记者了解，银行系P2P平台的发标数量较少，收益率高的基本都是秒抢。 小苏帮客停标约一年 2015年6月份，苏州银行互联网投融资平台“小苏帮客”上线，其面向苏州市民卡用户推出的“市民易借”信用融资产品得到了广泛关注，该产品是利用市民卡社保、公积金等数据沉淀，为符合条件的市民卡持有者提供的纯信用融资产品。 据本报记者了解，小苏帮客上线之初，推出了多种金融服务产品，例如市民易借，是利用社保、公积金等大数据沉淀，为苏州470万市民卡用户批量、光速授信的融资便利产品；校园产品通过与相关机构、学校合作，为在校大学生提供短期、小额借款，特别助力大学生创业之路；司机无忧，与物流公司合作，为货运司机解决油费、过路费垫付的困扰。 数据显示，小苏帮客运营一年，总交易额达3.05亿元，注册客户2.3万余人，累计为投资人赚取收益近564万元；平台借款人范围现已覆盖全国，达11800余户，户均获得借款2.4万元，单户最小借款金额为2000元。 在小苏帮客的官网，可以看到新手赚、稳稳赚和安稳赚三款产品，均为中低风险产品，但均因标的满额不能购买。虽然，小苏帮客未发布暂停发标公告，但是其散客标的最后更新时间为2016年5月份，该平台当年6月份还获得了十佳互联网金融创新奖的荣誉。 本报记者拨打小苏帮客的客服热线并发现，电话号码已经显示空号，记者随后拨打了服务专线，客服表示确实，该平台已经多月未发标，何时恢复运营未获得通知，需要持续关注。 与小苏帮客一样一声不响就不再发标的还有融E信——江苏银行旗下直销银行推出的产品。项目成立之初，江苏银行作为信息中介而非投融资主体参与该业务，对借款项目的合规性进行审核，平台不进行资金池操作，自身不对融资项目提供任何形式的担保，出资人根据风险偏好自主选择借款人进行投资，获取利息收益，并承担风险，借款人到期向出资人偿还本息。同时引入了江苏省信用再担保有限公司对借款项目提供全额连带责任保证，有效降低出资人风险。 如今在江苏银行直销银行的APP上，只有聚益宝、开鑫盈、优理财、乐保险四类产品，本报记者致电江苏银行直销银行，客服表示，并不知道融E信这个平台，直销银行销售产品以APP为准。 一位互联网金融从业者对本报记者表示，银行理财产品的起点是5万元，对于许多人而言，手里的闲钱远远达不到这个数字；另一方面，银行系统的维护成本较高，对于客户数量较少的银行而言，该类业务的性价比并不高。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

九月的雷潮已经延续到了十月，许多以往声誉不错的平台也都站在了风口浪尖之上，其中有些平台在有力的论证下理所当然的身死陨灭，而剩下的一些平台在通过这次震荡后，究竟是会实力雄厚经营良好，还是只能苟延残喘呢？这个问题只能交给时间去解答，深扒P2P只能祝各位投资者好运。 今天千里就带大家看看一家以车贷知名的P2P平台——百金贷。 说到百金贷，可谓是在这一波雷潮中站在各大论坛的舆论峰口，既有许多投资人对他的质疑，也有人力挺，而百金贷官方也是有力的丢出两轮融资用来展示平台的光明前景： 2017年8月15日，百金贷官方发布星达（新加坡）集团1000万美金战略入股百金贷。 百金贷的好消息不只是这一个。不久后的9月23日，百金贷官方再次发布，百金贷资产端合作公司「聚融优合-妙优车」A轮股权融资签约仪式在北京千禧大酒店举行，聚融优合获得中盛沃德（中盛沃德（北京）基金管理有限公司）的亿元级融资。 平台的两波融资确实起到一定稳定人心的作用，毕竟融资意味着大额资金的涌入，而现金流的稳定对于平台而言是个至关重要的因素。 但是任何事物不能看表象，百金贷的种种利好还是需要我们来层层深扒，一探虚实。 百金贷的神秘股东 百金贷的运营公司为北京荣盛信联信息技术有限公司。工商资料显示，其股东为古超和李明哲。 而这也就意味着，截至目前，百金贷所宣传的来自新加坡星达集团的1000万美金战略入股并未落实，百金贷的股东信息并未发生任何改变。 这就有两种可能：星达集团的投资子虚乌有；或者百金贷在工商变更方面动作迟缓。不知道大家更倾向于哪一种可能性？ 所谓的星达(新加坡）集团介绍如下： 在各大搜索引擎上，关于这个星达集团，除去入股百金贷事件，千里并未发现任何有关消息，这个结果与其百金贷官方宣传的星达集团与诸多国家企业达成战略合作严重不符。千里不得不对此次的融资相关报道的真实性有所怀疑。 而且我还注意到一张星达集团投资百金贷的现场照片，大家注意看星达集团的英文名，竟然只是汉语拼音，这与跨国公司的惯例相违背。 所以我现在严重怀疑星达集团的成色，以及它对百金贷的投资的真实性。 回到平台现目前的股权关系上，共计两名自然人股东：法人暨股东-古超。 监事暨股东-李明哲。 两位股东一直经营北京与河南两地产业。从两人所经营的公司上，千里尚未发现实力雄厚的公司存在。 接着我们来看百金贷官方宣传的资产端合作公司聚融优合—妙优车A轮股权融资。 妙优车隶属于北京聚融优合技术有限公司： 而就在不久前该公司发生了巨大的更替： 股东由中融天鸿控股公司改为古静静、常亚玲，企业名称也由中融天鸿更替为现在的聚融优合技术有限公司。 而此次公布的a轮融资方为中盛沃德（北京）基金管理有限公司。其大股东正是中融天鸿，也就是妙优车的原大股东。 到这里各位投友是否看得清楚了，平台所宣传资产端的融资不过就是原大股东退出后，1234再来一次。千里不禁想问一句：玩得开心吗？ 由此可见，最近两轮所谓的巨额融资，看似风光，实则并无实质提升。 涉嫌自我担保 剖析完融资举动后，我们继续看百金贷的业务： 平台标的以百金袋与百金计划为主： 可见平台是以车作为标的展开多方位的融资业务。作为百金袋和百金计划两个项目，平台不约而同的都提到了由合作机构提供第三方连带责任担保。换句话来说聚融优合—妙优车即为平台相关标的提供第三方连带责任担保。 这样看来，我们要想把握风险，必须要深入研究这家「妙优车」。 通过工商信息所示妙优车的关键人在于这个古静静。 无独有偶，我们在百金贷法人股东古超的两家关联公司里都发现了古静静。而在第三方的原管理团队里我们也有所发现，古静静原先曾担任百金贷技术部的负责人。 这样看来，百金贷所谓的第三方合作机构连带担保也就高度涉嫌了关联担保。 而与此同时，在千里绝技的施展下，千里似乎发现了更多的关联信息： 河南翼升汽车租赁、金融服务公司在相关登记的企业图像、电话以及邮箱均与百金贷运营公司-北京荣盛信联以及关联公司匹配。 而这家同样是经营汽车租赁公司的河南翼升租赁在本年度也是流年不利，多次被强制执行并涉及民间借贷。 由此可见，古超运营的百金贷与古静静运营的诸多企业之间存在着极大的关联，甚至有可能是「一套班子，几块牌子」的关系。而且古超与古静静之间共同的姓氏，难道不会给你某种亲属关系的联想吗？ 综上所述： 1.百金贷两次所谓投资，星达（新加坡）集团底细不明。妙优车涉嫌左手倒右手虚假融资。 2.平台涉嫌关联担保，风险较大。 3.百金贷与线下河南翼升系汽车租赁及金融公司有所关联，该线下公司2017年涉及民间借贷及多次强制执行，近况不明。河南系车德利关联线上金豆包暴雷，前车之鉴，应该让我们有所深思，降低风险。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

据外媒报道，斯坦福大学的研究人员开发出一种超廉价电池，可以替代锂离子电池，以便更好地帮助我们迎接可再生能源未来。 这个研究团队能够制造出一种以钠为基础的电池，这种电池能储存与锂电池相同的电量，但其成本却不到后者的80%。其他研究人员过去也曾研制出以钠为基础的电池，但是斯坦福的新方法更具成本效益。 化学工程师Zhenan Bao说：“在性能上，没有任何东西能超越锂，但锂是如此的稀有和昂贵，因此我们需要基于钠等丰富的元素开发出高性能的低成本电池。” 在斯坦福大学研究人员开发出的电池中，钠与一种名为肌醇（myo-inositol）的化合物结合起来，这是一种在婴儿配方食品中常见的有机化合物。而且，正如钠比锂更丰富一样，肌醇可以很容易地从米糠中提取，也可以在加工玉米过程中产生的副产品中发现。这意味着，材料收集同样具有成本效益。 在清洁能源革命中，可用的电池储存是个关键因素。太阳能与风能等可再生能源的来源通常依赖于不可预测的环境因素，而电池允许在峰值期间产生的多余能量存储起来，并在条件不佳时使用。更便宜的钠电池可能使某些地区更容易利用可再生能源，因为在这些地方，锂离子电池的高额成本是一个巨大的财政障碍。 但是要想成为大规模应用的消费产品，斯坦福大学开发的电池还需要继续改进。这个团队的分析集中在成本性能比较上，但它没有考虑体积能量密度，也没有考虑钠离子电池需要多大的容量才能储存与锂离子电池相同的电量。 然而，尽管还有许多工作要做，但研究团队仍然相信，他们的设计可以得到改进。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

近期，趣店、和信贷、拍拍贷先后披露了招股书，而在它们之后，乐信、量化派、点融网、智融集团等、还有一大波新金融企业传出了赴美上市的消息。 从发展周期来看，高速奔跑数年的新金融行业，眼下也到了资本退出、企业上市的收割期。按理说，IPO项目涌现是行业发展成熟的标志之一，也是整个行业迈向一个更加市场化、更加规范化的里程碑。 但这几份招股书，除了数据不同，大家的业务模式、商业故事、利润来源等等几乎如出一辙。这些凭借科技驱动、金融创新而吸“金”无数的新金融机构却没有走出新意。 往日，大家讳莫如深的信息和数据，在招股书里都一览无遗。它们曾经在一级市场的融资故事、与如今在二级市场的估值逻辑、以及所给出的未来预期之间存在着巨大的落差。 同样的在线借贷同样的增长逻辑 翻看最近披露的三份招股书，你会发现它们有着惊人的相似。先看下各家机构对自己的定位： 趣店：“A Provider of Online Credit Products” 拍拍贷：“A Leading Online Consumer Finance Marketplace” 和信贷：“Fast-growing Consumer Lending Marketplace” 从左至右依次为：拍拍贷、去店、和信贷招股书中关于公司定位相关图片 虽然表述不同，但业务的实质类似，都是在线借贷。而在自己优势的总结上（比如，强调数据和技术驱动的业务能力），市场潜力（比如，中国消费升级、用户借贷意识觉醒、大数据风控等引爆的商业空间）的描述上，基本也都大同小异。 再来看看这几年，这几家公司的营收情况和增长曲线，更是有着惊人的相似。 从数据走势来看，2016年是三家平台在营收和盈利实现跨越的一道“分水岭”，2017年更是呈爆发式增长的趋势。 先来看拍拍贷，从2015年到2017年，拍拍贷的营收总额从2015年的1.97亿增长至2016年的12.09亿，净利润从亏损超过7000万逆势增长至5亿；而截至2017年6月30日，拍拍贷半年的营收总额就达到17.33亿，已经超过前两年的总和，利润额超过10亿，是2016年度的两倍。 趣店的营收数据曲线与拍拍贷几乎如出一辙，2015趣店总营收为2.35亿，净亏损2.33亿，到了2016年总营收额狂飙至14.4亿，同时净利润额达到5.77亿；而在今年上半年，趣店的营收总额与利润双双增长至18.33亿与9.74亿，以至于招股书披露时让许多人震惊不已。 相比之下，和信贷的规模要小得多，可是从趋势来看，2016年的营收规模爆发与盈亏转折点到来，是一样的。 三家公司，在同样的时点、同样的市场上准备迎接上市，而且在此之前交出了内核几乎一样的上市申请书，太多巧合凑在一起拼出的答案大多指向必然，而眼下的这个必然指向了在线借贷业务。 上述三家公司中，拍拍贷是国内第一家P2P借贷平台，根据其招股书的描述，“向借款人提供短期贷款，以满足其即时信贷需求”定位于现金借贷业务； 趣店在逐步退出校园之后，最为主要的业务与最有力的抓手就是依靠蚂蚁金服的流量入口提供在线借贷服务； 和信贷在2016年宣布从房产抵押业务转型消费金融之后，几乎全部押注在了在线借贷业务上，尤其是依靠两家线下资产端支持的发展模式，几乎就是P2P第一股宜人贷的翻版。 而从2016年到2017年，恰恰是在线借贷崛起和爆发的时间，不计其数的大小平台涌入、利润惊人。再看一下先期上市的宜人贷、信而富，无一不是靠在线借贷撑起了收入和估值，近半年来两家股价的暴涨或许也与此相关。 然而高增长、高利润以及看起来华美的金融科技“外衣”下面，一个不那么美丽的事实是，支撑这些的还是最陈旧的金融逻辑——直接或间接地获取利差的高额收益。 所以我们可以看到，无论大数据、云计算、人工智能的逻辑被描述得多么性感，他们最理想的商业模式的核心始终是：巨大流量+线上风控+低成本资金，关键在于控制获客成本、控制坏账规模。 控制获客成本很好理解，比如信而富、拍拍贷的复贷率较高，就是通过增加借贷次数摊薄获客成本，而趣店依靠蚂蚁金服的导流就更简单了。 相比之下，很多人觉得控制坏账规模，对于数据和技术的考验可能更高，但在眼下这个阶段，可能也未必如此。 根据招股书显示，拍拍贷平台上逾期180天以内的坏账率均低于1%；截止到2017年4月至6月底，和信贷M3+（90天及以上）的不良率为0%，看起来都还是很美的。 可是就像我之前在文章中谈到过的，规模的急速扩张可能掩盖现实存在的问题。这也就相当于分母急速扩大，分子的增长相对滞后，比例也就被稀释了。 而平台手续费超出政策红线、收砍头息、风险前置等问题，也必定不会在招股书中大大方方地表现出来。 科技的故事、金融的估值 如果复盘趣店、拍拍贷的发展历程，不难发现，这两家都是这些年中国最有代表性的新金融企业。 前者从校园起家，凭借强大的线下地推团队和年轻消费群体的意识觉醒，在短短4年里完成了至少8轮融资。后者更是一直被视为中国版Lending Club，成立十年的它是国内最早的纯线上P2P平台，并在2012到2015年3年时间里接连完成了3轮融资。 在线借贷、金融科技（具体包括大数据、云计算、人工智能、机器学习…..），这几个词基本组成了它们商业模式的核心价值。中国市场的巨大潜力+科技带来的效率提升成为了这些公司快速壮大的原动力，也成为了吸引资本入局的重要诱因。 但是，仅用新概念和高增长的故事终究难以撑起一家“独角兽”公司的估值。 拍拍贷和趣店都曾经历了相当长一段不赚钱，且找不到盈利点的瓶颈期。但显然，它们并没有足够的底气像诸多讲述高增长故事的互联网公司、科技公司那样承受低利润、甚至亏损的压力。 至少，它们清楚，自己早年融资时所描述的，“以科技驱动”的商业模式和核心能力并不足以让二级市场买单。而现金贷（或者说在线借贷）业务的崛起正当其时。 包括早先上市的宜人贷、信而富，刚刚披露招股书的拍拍贷、和信贷、趣店，这几家赴美上市的公司，其核心业务在本质上并无太大差异，在线借贷业务让它们在短期内获得了巨额利润，也找到了那个通往IPO的路口。 除了核心业务极为相似外，这几家赴美上市公司的商业故事和增长动力也几近相同。 那么，我们以最早上市的宜人贷为例来看，根据10月16日的数据，宜人贷差不多为15倍动态市盈率约。对比一下同在美国市场的几家机构，富国银行为13倍、高盛接近19倍、摩根大通为16倍。 最直观的判断，美国市场依然是按照金融机构的标准来给宜人贷估值。 尽管目前，暂时无法准确地算出趣店、拍拍贷、和信贷的市盈率，但从招股书披露的数据，我们基本也可以做个粗略的估算，这几家公司上市后的市盈率也不会偏离上述那些区间太远。 当然，尽管这些新金融公司没能达到科技股的估值神话，但对比不少上市的城商行、农商行，它们还是占得了更多资本的青睐，获得了比金融机构略高的估值。以贵阳银行为例，截止今天收盘，它的市值约为340亿元，8.5倍的市盈率。 我们一直把“上市潮”的来临视为中国互联网金融（金融科技行业）走向成熟的标志，也是一个具有里程碑意义的事件。 但讲着科技公司的故事融资，却拿着金融公司的估值上市。至少，从这个层面来看，对于这几年高歌猛进的新金融行业，以及涌进这个行业的千亿资本来说，可能并不是个值得庆贺的结果。 结语 作为最早一批杀出重围的新金融公司，它们向资本市场所描绘的市场前景、讲述商业故事，以及上市之后的股价表现都成为了“后来者”的天花板。目前看来，这个“天花板”似乎远低于预期。 纵观任何一个垂直行业、单一跑道能够容纳的上市公司数量都有一定额度。尽管中国的消费金融、在线借贷市场空间巨大、前景广阔，但一时间涌现出那么多家性质和模式高度雷同的上市公司，可能也是资本市场上难得一见的奇景了。 对于这些新金融公司来说，上市只是一个起点，在靠数据和业绩说话的二级市场，科技股的概念和高增长的故事如果无法落脚到商业模式和业务能力上，现实可能会很残酷。 更紧迫的问题还有，它们高增长的故事能否继续。 一方面，在线借贷业务始终笼罩在监管收紧的阴影下，不久前美国刚出台政策整顿现金贷，中国年初也对现金贷业务做了警示整顿，这些上市公司所涉及的在线借贷业务必然会受到一定的影响。 另一方面，在线借贷业务商业模式的持续需要大量低成本的资金，但联合贷款模式在国内也受到了监管的制约，abs发行也并非易事，没有大量低成本资金的支持同样无法延续高成长的故事。 上市很近，上岸很远。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

据上交所网站消息，浙江祥源文化股份有限公司（简称祥源文化）16日发布了关于收到公司原实际控制人承诺函的公告。 据了解，祥源文化原实际控制人、原上市公司董事长孔德永2017年10月13日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（编号：沪证专调查字2017836号），“因涉嫌违反证券法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，我会决定对你公司立案调查，请予以配合。” 同时祥源文化于2017年10月13日收到中国证监会《调查通知书》（编号：沪证专调查字2017835号），“因你公司涉嫌信息披露违法，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，我会决定对你公司立案调查，请予以配合。” 祥源文化称，就公司被中国证监会立案调查相关事项，承诺人孔德永先生于2017年10月15日做出无条件、不可撤销的书面承诺：“如因孔德永个人违反证券法律、法规及规范性文件相关规定，导致上市公司需承担任何行政责任、刑事责任及民事赔偿责任而遭受经济损失的，均由孔德永无条件向上市公司予以赔偿。”同日，祥源控股集团有限责任公司进一步承诺对此承担连带保证责任。 另据了解，2017年8月5日，祥源文化发布实际控制人变更的公告；9月12日，该公司召开股东大会选举产生新一任董事会。祥源文化表示，调查期间，公司及新一任董事会将积极配合中国证监会的调查工作，并严格按照相关要求履行信息披露义务。 公开资料显示，浙江祥源文化股份有限公司创建于1992年9月，注册资本652,051,627元，现有员工500余人，该公司旗下主要业务分为互联网文化及互联网金融两大类。祥源文化于2003年2月20日上市，股票代码600576。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...