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新理财“三国杀” 你为谁点赞？

发布时间：2015-03-09 17:34 来源：未知作者：admin

    前几年，大家都在抱怨温州炒房团炒高了房价，而温州炒房团却吐槽说因国内投资渠道实在太少，除了投资股票，就剩下房地产了。而如今，诸如银行理财产品、信托、基金、P2P、公司债等各种理财产品百花齐放，发展迅猛。截止2014年底，仅银行理财产品的规模就已经突破15万亿，理财产品数量也超过6万种。P2P平台短短几年时间突破2000家，投资规模超过2500亿。

    前几年，大家都在抱怨温州炒房团炒高了房价，而温州炒房团却吐槽说因国内投资渠道实在太少，除了投资股票，就剩下房地产了。而如今，诸如银行理财产品、信托、基金、P2P、公司债等各种理财产品百花齐放，发展迅猛。截止2014年底，仅银行理财产品的规模就已经突破15万亿，理财产品数量也超过6万种。P2P平台短短几年时间突破2000家，投资规模超过2500亿。

    投资理财的渠道多元化了，投资标的越来越多，其门槛、收益、风险、期限等各方面的条件不尽相同，投资者看花了眼。到底那一款理财产品才适合自己，成了投资者心中的难题。

    众所周知，对于任何一款投资理财产品，其收益与风险成正比，收益越高风险越大，反之收益越低风险越小。

    银行国资系想说爱你不容易

    在日常生活中，大部分人经常能接到类似的短信或电话：“**先生/小姐，高收益理财***（产品名称）再次重磅来袭，成立以来年化收益均在6%以上。今早9：30请一定记得抢购，错过后我们只能下月再见了。”没错，这是银行的理财产品广告又来了。

    据了解，一般银行理财产品年化利率在5%左右，期限稍长的在6%左右，它们有一个共同的特点，就是安全系数高，收益低；基本上都设置了最低50000元起投的门槛；一般有几个月或更长时间的锁定期，提前赎回的话，得付出较大的成本。

    前几年，大家都在抱怨温州炒房团炒高了房价，而温州炒房团却吐槽说因国内投资渠道实在太少，除了投资股票，就剩下房地产了。而如今，诸如银行理财产品、信托、基金、P2P、公司债等各种理财产品百花齐放，发展迅猛。截止2014年底，仅银行理财产品的规模就已经突破15万亿，理财产品数量也超过6万种。P2P平台短短几年时间突破2000家，投资规模超过2500亿。

    对于风险厌恶型投资者来说，银行类理财产品应该是不错的理财方式，比起存银行定期年化收益3%-5%还是好一点。不过，也就好那么一点点，跑得过通货膨胀就不错了，想通过这种理财方式赚钱，总觉得不是太给力，投资100万一年的收益也就6万左右。

    其实对于风险厌恶型的投资者来说，还有一些相对靠谱的理财方式，收益率比银行的理财产品收益稍微高一点，那就是接下来要介绍的一些国企、A股上市公司、知名企业发行的企业债券或P2P等理财产品，这一类理财产品的年化收益率一般在7%-9%，安全性也比较高。从心理上来讲，购买这些国企、A股上市公司、知名企业的理财产品肯定不如买银行的理财产品保险，但从现实来讲，无论是中央政府，还是地方政府，都不会允许这些企业破产的，实在是经营不善，还有政府补贴嘛，要是政府补贴都扶不起来，还可以卖资产、卖壳嘛。

    信托、P2P刚性兑付还能撑多久

    所谓“刚性兑付”，就是信托产品到期后，信托公司必须分配给投资者本金以及收益，当信托计划出现不能如期兑付或兑付困难时，信托公司需要兜底处理。事实上，我国并没有哪项法律条文规定信托公司进行刚性兑付，这只是信托业一个不成文的规定，背离了“风险与收益相匹配，高收益隐含高风险”这一资本市场永恒的规律，创造了一个“零风险、高收益”的神话。

    根据中国信托业协会公布的2014年四季度末信托公司主要业务数据显示，截至2014年末，我国信托规模已达到13.98万亿元，这显然又是个庞然大物，虽然媒体上偶尔也会爆出某某信托出现兑付危机，但实际上都是极少数。要知道，信托的牌照可是非常宝贵的，任何一家信托公司都不希望成为第一个违约者，万一被监管层吊销牌照，就没办法再从事信托行业了，所以刚性兑付这一行业潜规则应该短时间内不会退出市场。

    根据中国信托业协会公布的2014年四季度末信托公司主要业务数据显示，截至2014年末，我国信托规模已达到13.98万亿元，这显然又是个庞然大物，虽然媒体上偶尔也会爆出某某信托出现兑付危机，但实际上都是极少数。要知道，信托的牌照可是非常宝贵的，任何一家信托公司都不希望成为第一个违约者，万一被监管层吊销牌照，就没办法再从事信托行业了，所以刚性兑付这一行业潜规则应该短时间内不会退出市场。

    目前市场上信托产品的年化收益率一般在10%-11%左右，设置了50万、100万的起投门槛，这将大部分理财用户挡在了门外。手上有点小钱又想理财的用户可能就需要找其他靠谱的理财渠道了。

    近两年，P2P网络借贷因为打出了“刚性兑付”的旗号以及“一元起投”这个普惠金融的牌子在市场迅速崛起，2014年的成交规模突破2500亿，增长率较2013年超高200%，速度惊人。据分析人士表示，2015年全国P2P的成交规模有望超过5000亿。

    目前，一、二线P2P平台提供的年化收益率一般在10%-18%，刚性兑付，1元起投。这几乎对于所有理财用户来说，都是比较理想的收益，很多P2P平台都集聚了几万、几十万的投资理财用户，这其中也不乏投资额超过百万元用户的身影。

    其实，一、二线P2P平台与信托公司相比，其公司实力、金融背景、风控水平、人才储备等关键指标都不在一个量级上，风险相比略高，但收益率却高出不少，几乎没有门槛，因此受到市场的追捧。

    2014年，是国内P2P行业飞速发展的一年，也是P2P平台跑路风生水起的一年。不少P2P投资人担心，P2P平台承诺刚性兑付，但万一借款人违约，P2P平台有那么多钱赔付吗？

    其实，只要正规经营的P2P平台，一般都会要求借款人提供抵押物，且估值完全覆盖所借债务，只要在办理抵押和估值的程序严格执行，一般不会出现太大的问题。另外，目前大部分P2P平台做的单笔借贷金额比较小，几十万、上百万的项目居多，公司也准备了相关的风险准备金，承诺刚性兑付，还是有一定底气的。

    至于媒体上曝光的数量还不少的哪些跑路的P2P平台，大部分是三、四线P2P，甚至是五线P2P平台。你会发现大部分跑路原因惊人的相似，就是在做资金池恶意圈钱，这种一出生就有道德风险的平台，投资人确实需要睁大眼睛，在投资前仔细的辨别。同时，也需要监管部门尽快落实细则，规范行业发展环境。

    民间借贷拼的是人品

    民间借贷可谓最传统、最高效的融资方式了，基于借贷双方的人脉及信用关系，双方协商好一定的利率、还款期限及抵押物等基础条款，签字画押即可，省去了金融机构繁杂的申请、审核、尽职调查等繁杂的程序。全国首部金融地方性法规《温州市民间融资管理条例》及《实施细则》已经于2014年3月1号正式实施。总体上，政府是希望民间借贷由“地下”转到“地上”，逐步试点，慢慢的合法化，为中小企业的发展服务。

    在现实生活中，民间借贷一般有两种方式，个人民间借贷和机构民间借贷。个人民间借贷一般资金方以2分息、3分息（对应年化利率20%-30%）将手头的资金借给熟悉的个人或企业；而民间借贷机构一般通过20%左右的成本吸收亲戚、朋友等熟人、公司的闲散资金，然后以年化利率30%、40%，甚至月息20%的利率放贷出去，赚取高额回报。

    动辄30%、40%的高额年化利率不是一般个人和企业所能承受，不到万不得已，借款人不会将手伸向民间借贷。所以在实际的民间借贷中，以短期的“过桥贷款”为主，一般借贷期限1、2个月，短的也有3、5天。

    但现实中，借款方的生意并不都是借贷资金一到账就能迅速打开局面，按时还本付息。碰到这种情况，一般会要求展期一段时间，这样会让借贷成本越来越高，还本付息更难。

    据了解，最近几年民间借贷主要的流向是房地产和股票投资，往往一个项目动辄就是几千万、上亿，牵连几百个投资人，行情不好的时候，你就是动用黑社会也收不上来钱。所以投资人想赚钱民间借贷的高收益，要随时做好承担高风险的准备。

    以上就是大家日常生活中常见的几种理财方式（至于买股票、基金一天一个价就不在这说了），对于你来说，会为谁点赞呢？

    坦率来讲，对于一般投资理财用户来说，银行理财产品的收益实在不够给力，民间借贷的风险也不愿意去承受，信托和一、二线的P2P平台或许是不错的选择。鉴于信托起投门槛较高，一般投资理财用户可以重点考虑下投资P2P。

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