逾期率，这个让网贷行业难以量化的指标，无论是从几年前行业混沌期还是如今合规期，关于逾期率计算方法和披露口径仍无统一标准。即使是近期上线的国字头协会“中国互联网金融协会”的信批系统中，一共34家平台其中就有16家平台的逾期率为“0”！这就好似美颜相机一样，粉饰后的数据无非是自欺欺人，这样的信息披露又有什么意义？

当然，影响逾期率的因素有很多，包括不同的统计方法、对于逾期期限的定义等。因此，通过逾期率来横向对比更是不可能的。那么，关于逾期率的算法行业中是否有据可循呢？汉子姐此篇文章为宝宝们挤一挤“逾期率”的水分！

那些号称 “零逾期” 的平台，实际上......

逾期率代表了一个平台的资产情况和风控水平，因此成为衡量平台安全度的一个重要指标。然而，从网贷行业诞生起，零逾期就成为了各家平台彰显风控厉害和安全的措施，即使在中国互联网金融协会信息披露平台上，这个号称出台了最严苛的互金披露规则的组织信披平台上，还是出现了半数平台的“0”逾期的数据。

其中有搜易贷、有利网、玖富普惠、网信普惠、首金网、翼龙贷、房金宝等16家平台均赤裸裸的披露了逾期率为“0”。

事实上真的如此吗？汉子姐在论坛中就发现今年初有投资人爆料，称搜易贷一个涉及800万的房易贷项目逾期；今年5月也曾有投资人爆料称搜易贷的房易贷项目一年期的标已经逾期。
 

之所以这么多平台打着“零逾期”的幌子宣传，是因为在目前投资难以打破刚兑的情况下，一些平台使用风险保证金买下了逾期债权或合作的担保机构进行了垫付，忽略掉这部分后，再堂而皇之的宣称“0逾期”。因此，逾期率不仅不能帮助投资人分辨平台资产情况，还往往成为了平台粉饰自我的“保护色。”

业内尚无统一计算标准 零逾期 “有空子可钻”

不少业内人士对汉子姐表示，网贷平台真实逾期率起码在5%甚至以上，零逾期这个事情不可能。而基于各家平台不同的算法，也能得出不同的逾期率结果，呈现给投资人的都是一个完美的数字。

先来看看上市公司的数据吧。今年初，信而富的招股书中显示，其生活贷款的整体违约率(逾期180天以上)截至2014年底、2015年底和2016年底分别是7.3%、11.8%和14.9%。

宜人贷披露的2016年的财报中也显示，截至2016年12月31日，2015年促成的A、B、C、D借款的累计净坏账率上升至5.1%, 6.6%, 8.2% 和6.7%符合预期。而逾期15-89天借款的总逾期率为1.7%，较2016年9月30日的1.9%有所改善。

由于逾期率并不能很好的反应出平台逾期水平（关于这点下个小标会详细说），所以宜人贷又披露了“净坏账率”这个数字。

净坏账率又可以说成是“全周期累计坏账率”，可以说是金融服务行业最高的披露标准。其算法是(逾期90天以上借款的本息-累计催回逾期90天以上的借款本息)/统计周期内促成借款的本金总额。这种计算方法，每一个统计周期内促成的借款总量固定，不会有新的资产进入稀释坏账率。由于分母相对固定，分子越来越大，看到净坏账率升高是个非常正常的结果。

作为行业第一梯队的上市系平台，信而富和宜人贷逾期和坏账率尚如此之高，其他平台可想而知了。因此，从逻辑上来看，零逾期并没有生存土壤，也仅仅是平台自欺欺人的文字游戏而已。

但是在行业中，“零利率”的话术成为平台做常见的宣传语，以至于敢于披露高逾期率的平台会被投资人认为“不安全”，在这样的环境中，想必大多数平台只能做“皇帝新衣”故事中的皇帝，却没有人做一个勇敢的孩子。

关于 “逾期率” 不得不说 “小秘密” 操作逾期率的因素有哪些？

既然我们了解了零逾期都是骗人的，那么，到底真正的逾期率是什么？逾期率又如何计算呢？

一直以来，关于逾期率并没有统一的定义。今年中国互联网金融协对逾期下了这么个定义：借款人在借款合同约定的期限内（含合同约定的宽限期或展期后到期）未足额归还本金或利息。影响逾期率的有很多因素，包括逾期金额、项目逾期率、金额逾期率、金额分级逾期率、累计逾期代偿金额等等。

其中，逾期金额就是指截至统计时点，所有逾期的且尚未偿还的本金金额总和，至少按月更新；项目逾期率（%）是指截至统计时点，当前所有处于逾期状态的项目数与尚未偿还交易总笔数之比，至少按月统计与更新；金额逾期率（%）是指截至统计时点，逾期金额与待偿金额之比，至少按月统计与更新；金额分级逾期率是指截至统计时点，分别按照逾期90天（含）、90天以上至180天（含）、181天以上，披露金额逾期率；累计逾期代偿金额是指截至统计时点，由非第一还款来源代偿的金额总和。

那么问题来了，到底多久才算是逾期呢？各家平台算法不一，以宜人贷为例，是把逾期15-89天的借款项目视为逾期，也就是超过15天（含）就算做逾期。P2P鼻祖Lending clup也是把15天以内的称为宽限期（Grace Period），15天以上则才算为逾期。

而目前逾期率的计算方法，行业主流逾期率算法就是截止某一时间点的逾期金额，除以当前在贷的贷款余额，但是这种算法有一个弊端，就是当月贷款余额增加也就是分母数值增加的话，会稀释逾期率，也就是说在同等逾期金额条件下，当月贷款余额越多，则逾期率越低。

是不是云里雾里？！不怕，汉子姐给宝宝们举个栗子就明白啦！

假设某平台2016年7月到10月之间的借款情况如下：
 

说明：

客户A所有月份正常还款，贷款余额逐步减少。

客户B在8月份未还款，进入M1，9月份未还款，进入M2，10月份还是未还款进入M3。

客户C在9月份未还款，进入M1，10月分月还清欠款。

客户D在9月正常还款，10月份未还款，进入M1。

（注：M0表示正常资产即无逾期，M1表示逾期一期即1-29天，M2逾期两期，M3，M4+逾期四期以上即表征坏账或不良资产。以客户8为例，其7月28日借款30，000元，分为6期还，则每个月应还5000元。）

则该平台9月逾期率=（8月客户B逾期5000元+9月客户B逾期5000元+9月客户C逾期5000元）/7、8、9月三个月贷款余额480，000

因此，9月逾期率3.125%=15，000/480，000

该平台10月逾期率=（8月客户B逾期5000元+9月客户B逾期5000元+9月客户C逾期5000元+10月客户D逾期10，000元）/（7、8、9、10月四个月贷款余额—9月客户C还清欠款10，000元）

因此，10月逾期率2.7%=25，000元/930，000元

（特别需要提示的一点是，前文说行业内一般是把逾期超过15天才纳入计算，这里是一旦逾期直接算入逾期公式，这里建议说明一下是为了方便介绍逾期率计算公式~）

因此可以看出，由于10月贷款余额增加，则使分母增加，则10月坏账率低至2.7%，因此对于采用第一种算法的大多数平台而言，只需要增加贷款余额则可以有效的“稀释”逾期率。

所以说，动不动就拿零逾期来说事儿的都不是踏实的好平台！更不能以各家平台的逾期率、坏账率来横向对比，因为你根本不了解平台的算法是怎样的，相信不止是汉子姐罗列的这种算法，一定会有平台有更创（qi）新（pa）的算法，所以下次见到“零逾期”的字眼，一定要留心！

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