最近，地下现金贷的全面崛起，已成了不可阻挡的趋势。大量民间资本开始涌入，民间高利贷、炒房团、土豪的钱，都裹挟其中。

而地下现金贷的入门门槛正在不断降低，一条新的产业链开始崛起：租现金贷系统。

现在，只需要10万本金，花3000元租个系统，两个人的团队，一个月就能回本。大量的小本金玩家进场了，为了急速获利，他们甚至将利率调到1600%以上。

业内人士称，真实的现金贷用户，现在大概只有200多万。

整个行业几乎没有新进用户，汹涌的玩家和疯狂的利率，正在透支着行业……

01 人人都放现金贷

地下现金贷的火爆，已超出人们的想象。

“现在我金融圈的朋友，都开始涉足现金贷。”行业资深从业者马翔称。

大量的现金贷从业人员，感受到“暴富效应”之后，开始单干。

“我们的联合创始人和自己的媳妇，出来开了一个平台，现在也赚了不少。”马翔称，整个金融行业都出现了“离职潮”，人们纷纷开始单干。他和三位同事也决定出来，已调研市场数月。

而张子衿，已经出来干了几个月。他的经历，仿佛是一个轮回。

2015年，还是大一学生的张子衿，开始了自己的“校园贷”借贷之路。一年时间，他欠下了20多万，无力偿还。

此时，一位校园贷的老板打来电话：“来我们这里打工还钱吧。”

只有大二的张子衿休学了，成为这个平台的审件员。两年时间，他靠自己的工作，偿还了20万。

而最近，地下现金贷崛起，他嗅到了充满诱惑的气息。“很多同事都离职出来，开始自己干现金贷。”这个95后的青年，一直近距离感受着现金贷的“魔力”——它如同毒品一样，让人欲罢不能，同时，可以让放贷方“急速暴富”。

10月，他决定单干，自己做现金贷。

张子衿称，他有几万积蓄，又借了几万，拿着十来万元的本金，就杀入了地下现金贷领域。他现在连个办公室都没有，整个团队只有两个人。而他的现金贷产品，周息25%，也就是说，年化利率高达1300%。

通常情况下，张子衿对于第一次来借款的用户，最多放3000元，但用户只要一个月复借3次，他就可以回本。

在如此高息的情况之下，他只花了一个月时间，就把所有本金赚了回来。

▲“有凭证”截图

这个生意的暴富程度，超乎想象。

一月回本，第二个月开始拿着赚的钱再滚，再一个月之后就翻番。比如，第一个月10万，第二个月就是20万，而第三个月，就变成了40万。

地下现金贷就像一个漩涡，越来越多的人，开始被裹挟其中。就连5万本金的小玩家，也开始批量进场——这里再也不是土豪们的乐园。

02 系统出租商

为何本金如此之少，都可以进场？

这是因为，现金贷门槛正在无底线降低。

一条新的产业链正在形成——租现金贷系统。“规模小的放贷方，一般不买系统，都是租。”张子衿称，系统出租商正在撑起一片黑暗江湖，将“小钱”汇聚，集中放现金贷。

目前，出租系统的玩家有很多种。

一种就是原本叱咤江湖的“现金贷系统商”，如有脉金控和借贷宝旗下的“银狐”等。“目前，我租的就是银狐的子账号。”张子衿透露。

▲银狐系统登入界面

天狼销售余尚清介绍：“银狐系统每月租金4000元，年费是48000元。”

而现在的“租系统”江湖，已开始出现金字塔结构。有些玩家会先去购买一个现金贷系统，然后再出租给很多小玩家。余尚清称：“很多出租系统的人，出租的都是从我们这里买的系统。”

这些系统的徒子徒孙，正在形成一个庞大的利益网。

而第二种玩家，是一些刚挤进来的新玩家。

他们不像大现金贷系统那样，拥有大量的“现金贷老板”资源，只能尽量挤进来，试图分得一杯羹。而他们获客的方式是：免费。

“我们的系统不要租金，后期维护以及更新都是免费的。”一家名为“团尚科技”的公司的商务人员孙源称，他们只收取利润的10%，或者回款额的1%，作为技术维护费。

比如，放了10万，回款13万，要么收取利润3万的10%，就是3000元；要么收取总金额的1%，就是1300元。

“用户可以自己设利率与期限，想设多高都可以。”孙源称。

▲团尚科技官网

“我们是最开始做租系统这个模式的，之前我们还有手机回租系统。”孙源称，他们已深耕行业很久。

在他们口中“开创这个模式”的团尚科技的官网，公司全称为“山东团尚网络科技股份有限公司”，创立于2011年4月，注册资本500万元。

而第三种玩家，就是现金贷平台。

“其实很多现金贷平台本身不放款，就是做成平台，然后给客户开设子账户。”业内人士王念辉称。

这个模式类似淘宝商户，里面全是各种“店铺”。它们的价格也不低，一般一个月4000元，需要一次性交纳3个月的租金。看起来租金并不高，这些系统出租商如何赚钱？

马翔称，其实，很多进入地下现金贷的玩家“只有钱，对金融几乎一窍不通”。

而他们需要从出租商这里，采购一系列的服务，比如获客、风控、运营，甚至催收。

获客方面，系统出租商就会采取“赚差价”的方式，比如采购的流量是一个注册10元，卖给客户的价格就是一个15元。

而在风控方面，他们也会收取费用，“查询一次的价格是1.2-3.4元”。

这就变成了走量生意，参与的人越多，就赚得越多。

03 疯狂的利率

系统出租商的出现，将现金贷的入行门槛，降到了极致。他们正在成为地下现金贷的推手，将整个行业推到疯狂边缘。

现在市面的价格，租金是3000到4000元，只要利润超过这个价格，就可以入行。“基本上有5万，你就可以入行。”马翔称。

他已嗅到了一些危机的信号。

他在准备做现金贷前，花数月时间调研市场，发现做到注册用户“70万”的时候，再新增就变得极难。这和整个现金贷转到地下、无法正常获客有关。所有正常的、公开的获客渠道，全部被封死，人们只能通过地下的、不见光的方式传播，因此很难触及新用户，让后者进场。

而现有的现金贷用户，绝大多数都是去年现金贷残留下来的。他们大多集中在贷款超市，因此，贷款超市几乎成为现在行业最有效的获客渠道。

70万用户之后，再难新增，整个地下现金贷的实际借款用户，到底有多少？

“按照比例来说，可能只有200多万。”马翔称。

现在有多少个现金贷平台？

“各种马甲加起来，保守估计有5000来家。”马翔称，他曾调研过多头借贷的数据，“大部分用户，都借过20多家平台。”

这200多万的用户，正在用“借新还旧”的方式，撑起整个地下现金贷的江湖。他们靠借新的平台，来偿还旧平台的巨高利息。因为没有新进来的用户，这就成为一个极度危险的“滚雪球”游戏。早期进来的玩家，确实可以赚到钱，但后面进来的玩家，可能就会成为接盘侠。

“当一个用户再也无法借到钱的时候，他的整个债务就会崩塌，所有平台的钱都还不上。”马翔称。

所以，几乎所有业内人士都明白：“现金贷是一个不能再做大的生意。”

而这些“无知无畏”的小玩家进场，唯一的目的，就是赚钱。因为深入地下，大家再也不会顾及“合规”和“底线”，利息开始飙升。

“现在行业的周息普遍是25%，年化利率就是1300%。而有些更夸张的，周息达到了30%，年利率近1600%。”马翔称，在去年，行业平均的年利率，还在200%到600%之间。

短短一年时间，利息最高翻了8倍之多。而这些现金贷系统商们，正是推高利息的帮凶。他们为了成单，纵容甚至教客户如何用更高的利息急速获利。

实际上，与团尚科技一样，银狐的利息也可以随便设置，“多高都行”，余尚清称。

利息如此之高，会带来怎样的后果？

“这无疑是在透支用户，他们的雪球可能会滚得飞快。”马翔称，很多用户可能借一两个月，就再也还不上钱了，开始全面逾期。

不止一位从业者称，如此汹涌的玩家、疯狂的利息，正在透支行业。

04 结语

因为现金贷入坑，如今又靠着现金贷上岸，并开始自己放贷。张子衿的人生，就是一个略带讽刺的轮回。

而现金贷行业，也走向了一个新的轮回。

去年现金贷行业整体爆发，然后被监管打压，大量的后进平台亏损离场。而如今，行业再次卷土重来，走向一个新的失控循环。这是一座座山峰组成的曲线，冲到高点，再急速回落，然后，再开始新的轮回……

（应受访者要求，文中人物均为化名。）