BAT所代表的百度、阿里、腾讯被誉为互联网三巨头。如今，在互联网金融行业中，京东的身影也开始频繁出现。尽管京东在理财方面要并没有能够挑战余额宝和财付通的“明星产品”。但它却在征信、消费金融、供应链金融等领域玩得风生水起，JAT大有替代BAT之势。

表示对一切金融牌照都感兴趣的京东金融，手握支付、小贷、保理、基金销售支付结算等几块金融牌照，在各个互联网金融业务上全面开花，比蚂蚁金服更生猛的样子。

从最初围绕电商平台展开的供应链金融、消费金融，再到现在跳出电商平台参与信用卡发行和输出信贷技术，还于近期实现了白条产品的资产证券化，京东打造金融的金融生态圈正在跳出京东体系。

这似乎比最初计划3年内主要服务于京东自有生态的计划快了一些，但能否提早实现掌门人刘强东的愿景——十年后，京东金融为京东贡献七成的利润?

或许吧，毕竟这家多年靠货到付款的电商早已金融化，只是距离金融效益靠规模致胜的阶段还为之尚早。

资金流体内循环

按照京东金融成立之初的规划，第一步是在3年内主要服务于京东自有生态，第二步才是走出京东生态圈。

要分析京东金融布局的根本逻辑，当然离不开那些围绕京东电商衍生出的金融产品。2013年，京东金融集团成立之后，一系列产品都离不开电商平台这个根基。

京东金融首推的供应链金融包括“京保贝”和“京小贷”，主要为京东的供应商和平台商户融资。据京东金融供应链金融事业部总经理王琳介绍，这些放贷资金大部分为京东自有，曾经也有与银行的合作，但是渐渐全部由京东自行消化了。

随后“京东白条”的出现，也是为京东商城的客户提供提前消费、分期付款的消费信贷，算是一种变相的“赊销”。京东金融的人告诉《财经国家周刊》，最新数据显示京东白条帮助白条用户月均消费力提升超过100%。

正如有业界人士分析，尽管论整体发展情况，京东金融暂时无法超越蚂蚁金服，但是这两块业务跑在了蚂蚁金服前面。

作为自营电商起家的京东，更能轻松地实现信息流、资金流和物流的三流合一。这样的优势，显然是平台电商起家的阿里所不具备的。

同时，在余额宝快速增长的刺激下，京东不断上线各类理财产品，收益率更是从低到高不等，远远超过其他互联网金融理财平台的种类。后续，京东金融又重磅推出了众筹板块。

当然，这些还是围绕京东电商平台上积累的大把客户流量做文章，算是为京东客户在消费之外提供的投资理财服务。

在没有支付宝、财付通这类明星产品带动下的金融产品线搭建，京东金融硬是在两年时间内拼杀出一条七大业务板块、十几种金融产品的业务架构。从支付、小贷、消费金融到众筹、理财、保险，几乎覆盖互联网金融的大部分业务。

随着京东金融APP的上线，京东金融副总裁姚乃胜正式宣布，“投资理财+消费”的金融全品类开放平台正式搭建完成。

这时的京东金融还停留在内部自循环的闭环中。如果以为刘强东的金融胃口只有这么大，那你就错了。