12月3日下午，按成交规模列全国第四的网贷平台，e租宝深圳分公司被传遭警方突然检查，40多人被带走。对此，e租宝运营公司金易融(北京)网络科技有限公司连夜发布声明称，经与深圳公安部门核实，本次对深圳某代销公司的调查只是例行检查，深圳警方并没有开展任何针对e租宝的相关调查。 澎湃新闻致电e租宝品牌总监邵丹，她表示相关消息以官方声明为准。 e租宝的运营公司金易融(北京)网络科技有限公司成立于2014年02月，总部位于北京，注册资本金1亿元人民币，为安徽钰诚控股集团股份有限公司旗下品牌之一。 e租宝的运营公司金易融(北京)网络科技有限公司成立于2014年02月，总部位于北京，注册资本金1亿元人民币，为安徽钰诚控股集团股份有限公司旗下品牌之一。 虽然和许多知名平台相比，e租宝成立较晚，但发展势头极猛，根据第三方平台网贷之家的数据，截至2015年12月2日，e租宝总成交量约726亿元，待收总额695亿元。 另一家数据平台零壹财经的统计也指出，成立不到两年内，e租宝的成交量排名行业已经排到行业第四，仅次于陆金所、网信理财和红岭创投，超过许多老牌平台。 不过在e租宝快速的扩张同，其负面消息也如影随形。2015年6月，在线金融搜索平台融360联合中国人民大学推出的网贷评级报告中，将e租宝评为C-级，C根据评级定义：C-级平台整体实力最弱，风险较高，投资需特别谨慎。 融360称e租宝存在3个方面的风险点：第一，e租宝并没有采用第三方资金托管，资金与平台并没有实现有效隔离；第二，平台有提前提现功能无债权转让功能，因此存在资金池的嫌疑；第三，平台借款人信息不透明，同时无计提任何风险准备金，债权保障度低。 另外，业内人士还质疑e租宝平台与债权转让方存在的关联交易，债权转让方为安徽钰诚融资租赁有限公司和e租宝运营公司同属于安徽钰诚控股集团旗下公司。 对于上述的负面评价，e租宝则进行了申辩，6月21日，e租宝发布《关于对近期不实传言的严正声明》，申明称个别机构的传言既缺乏客观依据，又缺乏对行业的深入研究，对e租宝平台业务模式进行随意判断、解读，其中有大量内容与事实不符，对法律法规所界定的相关概念进行断章取义。 “该传言对e租宝，对广大公众和投资者都可能产生不必要的误导。”e租宝表示，“对制造不实传言的个别机构的侵害行为，e租宝保留法律追诉权利，并视侵害影响程度，通过法律途径维护合法权益。” 虽然负面舆论重重，但e租宝依然在多个行业协会成员名单中出现，其担任的角色包括首都金融服务商会常务理事单位、北京网贷协会观察员、上海市信息服务业行业协会理事单位、世界银行国际金融公司(IFC)中小企业金融论坛的创始会员。除此之外，e租宝也是多个媒体评选榜单的常客。 此外，e租宝也曾在央行大手笔投放广告。在2015年4月份e租宝分别于央视综合频道、新闻频道《新闻联播》前，财经频道《经济半小时》、《经济信息联播》等黄金时段栏目前后进行广告播放。 ...
随着监管路径逐步清晰，网贷行业告别了野蛮生长时代，向规范发展靠拢。在行业继续做大的同时，网贷平台也面临优质资产稀缺、风险暴露、估值回归等一系列挑战。 针对网贷平台所面临的挑战、应对之策以及未来发展前景等一系列热点问题，记者采访了黄金钱包首席研究员肖磊。 记者：今年网贷行业可谓是“一半是海水，一半是火焰”。一方面，行业规模扩大，诸多P2P平台获得融资，近期更传出宜人贷拟赴美上市的消息；另一方面，今年P2P平台“跑路”现象仍不少。您怎么看当前的网贷行业？ 肖磊：网贷行业目前是继第三方支付之后，另一个发展较快且规模比较大的互联网金融领域，整体规模已达万亿元水平，给金融市场带来了活力，在提高社会资金利用效率，降低资金流转成本，实践普惠金融，解决中小企业融资难、融资贵等方面，都发挥了非常重要的作用。但由于门槛较低，网贷公司良莠不齐，竞争日趋激烈，一旦宏观经济和资本市场出现变化（比如今年出现的股市调整和利率下滑），资产端风险就会开始释放，由此引发了P2P平台的“跑路”现象。 2015至2016年将是网贷行业发展最快，也是淘汰率最高的一年。一些资产沉淀和品牌积累比较好的网贷企业，可能会得到更好的发展机会，比如吸引更多投资、完成业务转型升级以及建立与传统金融机构的深度合作，而另外一些网贷公司由于坏账率高企，竞争能力下降，仅仅依靠高收益产品诱惑、扩大用户规模的方法难以持续，面临被淘汰的风险。 网贷企业必须走向细分和金融化，最终将互联网变成一种工具，实现对资金和资产的有效定价，才能真正发挥平台的作用，监管方面需要给网贷企业更好的发展空间，以防止形成恶性循环，最终受到影响的依然是整个金融市场的声誉和效率。 记者：有人说今年是“互联网金融规范年”，相关政策和意见相继出台，并首次被纳入“十三五”规划。随着监管的逐步落地，您认为明年我国网贷行业是否会加剧分化，资源整合力度是否加大？ 肖磊：互联网金融牵扯面越来越广，目前对其监管的法律法规实际上还处在探索和疏导阶段，监管层对网贷行业划出了红线，比如不能搞“资金池”等，但现实的问题远远比“资金池”等问题要复杂。很多网贷企业的业务规模，已经堪比一家微型银行，由于风险投资和诸多大型金融机构的参与，一些网贷企业已经具备了开拓商业银行业务的资金和团队实力，如果监管层面不能给这样的企业一个“晋升”通道，比如发放相关金融牌照，将其限制在一个信息中介平台，实际上对整个社会资源来说，可能是一种抑制或浪费。 同时，在监管越来越严的情况下，很多网贷企业仅仅依靠信息中介功能难以实现盈利和长远发展，而一些平台确实积累了一定的忠实用户，逐步转变为渠道销售和资产管理的需求存在。网贷企业可能会更快地迭代，但由其创造的互联网金融服务模式，将会更大范围地形成用户习惯，影响未来大资管时代的整个竞争格局，更多的网贷企业可能会被传统金融机构收购，然后涉足代销、理财及直接参与资管将是一个趋势。 基于传统金融机构的风险意识和市场环境，目前利率市场化推进速度较快，传统金融机构很难适应当前互联网金融的发展节奏，但不可能轻易放弃这个业务方向，对发展较好的网贷等互联网金融企业进行收购，也是当前传统金融机构积极在做的事情。 网贷平台之间的兼并可能目前还不会非常明显，因为各自用户的流动性较大，大部分网贷企业并未实现稳定的资金流和用户黏度，要么发展趋势较好不愿意被别人收购，要么风险过大，甚至是严重的负资产，没有企业愿意收购。与其说面临整合，不如说面临严重的分化和自我淘汰。 记者：当前我国网贷行业发展有哪些风险点，面临哪些问题和挑战？ 肖磊：实际上网贷行业面临的风险还是很多的，第一是网贷行业的舆论环境正在变得不确定，因宏观经济调整及舆论导致的“挤兑”风险需要警惕。第二是抵押资产的同质化严重，对房产等固定资产过于依赖。第三是随着客户规模的增长，征信的局限性日趋明显。第四是技术、运营和推广成本持续升高，没有投资人支持的网贷企业很难在推广层面有所投入，只能从技术、运营等角度升级团队，整体行业的运行成本在不断提高。第五是网贷行业的风控水平差距较大，有一些企业依然不够重视风控，缺乏认识和人才。 据我了解，目前至少有20%的网贷企业正在朝着资产管理的方向转型。在整个投资市场“资产荒”还在持续的情况下，最具核心竞争力的资产管理面临着比较大的压力和风险，整体收益下行的趋势不会改变。 另外，互联网金融从粗犷的综合性平台向细分市场发展的方向比较明显，基于各类产业的供应链金融发展较快，餐饮、黄金珠宝、农业、教育等市场，已经发展出来了诸多优秀的供应链金融服务公司。互联网金融的概念也在发生变化，实际上，在利用互联网的开放、便捷以及大数据方面，互联网金融最终的落脚点是“共享金融”，实现社会金融资源的共享以及数据、渠道和资产的共享，最终都是为建立更有效的金融循环而努力。 ...
昨日在微信群上讨论：骗取小额贷款公司贷款的行为，构成骗取贷款罪吗？针对小额贷款公司是否属于金融机构，各抒己见，好不热闹。由此，我想到了网络借贷平台，如果有人欺骗网络借贷平台依法发放的贷款，也构成骗取贷款吗？ 讨论缘起《刑事审判参考》第962号指导案例。“上海某投资集团、江某骗取某小贷公司贷款案”中，上海市第一中级人民法院（2014）沪一中刑终字第146号刑事判决书指出：辩护律师认为根据《金融机构管理规定》（后被废止）、《金融许可证管理办法》规定，小额贷款公司未取得金融许可证不属于金融机构，因此不符合刑法第一百七十五条之一骗取贷款罪所描述的“以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者其他严重情节的行为”；而检察官认为构成犯罪。本案的争议焦点是小贷公司是否属于骗取贷款罪的犯罪对象。法院最终就小贷公司的性质认定做了比较详细的说理：理由是小贷公司主营业务是发放贷款，属于金融业务；监管机关是银监会和央行；由省级政府主管部门批准设立和主管；央行为小贷公司提供金融机构编码等。故小贷公司属于骗取贷款罪的犯罪对象，两被告人骗取贷款罪成立。 那么，本条是否保护网络借贷平台呢？现今的网络借贷平台中，有一种网络借贷平台属于“网络小额贷款平台”。《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》指出：“网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款。网络小额贷款应遵守现有小额贷款公司监管规定，发挥网络贷款优势，努力降低客户融资成本。”依照上述指导案例的判决，我们认为，骗取网络小额贷款平台贷款，情节严重也构成本罪。 法律是动态的，是被解释的。法律在金融发展创新的不同阶段，容忍度不同，互联网金融的本质是金融，其风险外部性不容忽视。如何保护其权利，约束其行为，必将成为监管与司法的难点和重点 ...
投资P2P网贷要像找对象一样严谨，详见以下内容： 本文题目中的对象是指建立长期、稳定关系的固定对象，而约炮泛指那些因为一时冲动、追求短暂满足而做出的荒唐行为。之所以把这两种人设跟网贷投资结合在一起，是因为笔者在对用户投资偏好、策略、行为进行了一段时间的观察之后，发现了网贷投资心理与两性心理确实存在一定的共性。 1、要厘清内里，别被外表迷了心窍 假设你面前有一位邪魅狂狷的霸道总裁、或者肤白貌美的气质佳人，就要发生点什么擦枪走火的事了。你哪里还有心情管她是什么地方的人、父母做什么工作、从小到大在哪里读过书、交过几个男朋友咯?大家都是出来打个炮的，谁也没那资格和闲心查人户口吧。但是找对象就不一样了，哪怕对方是仙女下凡、潘安转世，你也至少想弄清楚TA姓甚名谁、从哪来到哪去、家里几口人、地里几亩田。找对象是走心不是走肾，当然首先要敞开心。 同样我们在选择P2P平台的时候，也要理性思考，直指本质，不要被花花绿绿的表象迷了眼。鉴于行业竞争的激烈，P2P平台大都已经练就一身营销的本事。其中，以自我包装见长。P2P平台所擅长的包装，主要在于办公环境的包装、创始人履历的包装、以及整体品牌的包装。 首先，办公环境都很气派。豪华办公楼、市中心CBD，这样的办公环境几乎是P2P平台的标配。笔者见过100多平的办公室，也见过800多平的，一年下来光是办公室的租金就要耗费上百万元。P2P行业是个很奇怪的行业，虽然看起来都发展得红红火火，但事实上盈利的平台没几家，大多数平台能做到盈亏平衡已经是谢天谢地了。原本盈利就难，人工、资产开发、技术开发、营销推广等也都是眼巴巴等着钱用的。不过，平台能迅速来钱的办法也不是没有，诈骗呗!所以啊，一些办公场所豪华气派、望过去全是花梨木红木实木家具的，平台的实际运营又与这种表面的风光相去甚远，就有待投资人好好探个虚实了，指不定藏着什么猫腻呢。 其次，创始人都是精英。今年就发生过好几起平台高管伪造学历被网友曝光的案例。前段时间有网友爆料，新新贷高管履历是伪造的，其实际工作年限、经验、职位与官网宣称的存在非常大的出入。另外，成都平台好乐易贷因为伪造高管学历一事被网友揪出来，还发公告称是为了快速提升知名度，才不得已夸大了CEO的学历。更早一点，2014年的时候，南京一家P2P平台易乾财富所谓的国际名校高管团队被扒皮，网友发现该平台官网所挂出的名校高管合照，居然是一批广告模特。 最后，品牌好像很有含金量。这里说的含金量，那可都是真金白银的。平时大家能看到的某平台当选XX互联网金融协会会长单位、行业自律联盟委员会、行业诚信联盟秘书长等等，其实都是平台斥资小到几万、大到数十万，购买得来的虚名而已。前不久，P2P平台通融易贷被爆提现困难，殊不知人家才当选了广东省互联网金融协会副会长单位呢。笔者在这里要提醒各位，别被这些虚头巴脑的名头吓住了，我要有钱我也得买个小官儿来当当啊。 2、要追求稳定，而非刺激 社会上普遍存在的约炮现象，大多是某些不甘寂寞的人想寻找平淡生活中的一点刺激罢了。不然你看看那些有稳定对象的人，有几个人是觉得刺激的?大多数人所享受的恰恰是一种安稳的幸福。那现在我们来聊聊投资P2P，是要享受充满安全感的低息，还是要冒险追逐刺激的高息?2013年下半年-2014年，P2P行业曾经掀起过一阵高息潮。P2P平台为了揽客不惜压缩利润空间，再辅以高额的返利、奖励，从整体上提升了网贷行业的收益。那个时期，收益最高可达40%。当然了，在普遍高息的大环境下，投资人追逐高息无可厚非。但是近两年，笔者是眼见着P2P行业的收益一降再降。直到今天，P2P行业的平均收益率在12%-18%，可以说P2P行业已经进入了低息时代。但是近日爆出的卓达以34%高息揽储案、月息30%的3M骗局，足以说明当今环境下仍然有不少人在追逐高息。习惯关注高息的人跟热衷约炮的人，其本质都是相似的。 第一，太贪。追逐高息的人过于贪利，惯性约炮的人总是贪色。拿最近火遍朋友圈的所谓3M金融互助社区来说，这是一个很明显的庞氏骗局，只要不断有新的参与者进来，这条资金链就能够持续滚动，万一找不到新的入局者，那么还未出局的那些人只能遭殃了。这种模式很易懂，但也不乏明眼人进去玩的。明知山有虎，偏向虎山行，无非一个贪字，大家都抱着侥幸心理，总想捞一笔再跑。但谁知道你是在山顶还是半山腰呢?谁又能保证你一定能逃离出去呢?根据第三方数据显示，在跑路的P2P平台中，高息是占比最高的平台类型。高息平台难以根绝，有一部分原因就是投资人愿意买单，还就吃这一套。我知道你要跑路，那么我就在你跑路之前撤离咯，只是现实往往是残酷的。P2P行业还出现过上线半天就跑路的平台，多少投资人能跑得比它还快? 第二，不怕死。约炮这事，对于未婚单身者来说可能是生活的调剂，但是对于一些不安于室的已婚者、有伴侣者而言，那真是一件生死攸关的事了。如果有哪个男的在有家有室的情况下，还敢出去约……那没有打死也至少残废了，这都是血淋淋的事实在提醒你不要轻易尝试放纵的滋味，否则你很有可能先尝到一千种死法的滋味。P2P同理，在市场利率普遍走低的情况下，你非得追逐那些动辄月息三分的高息平台，最后血本无归，赔得只剩底裤的你还会不会记得当初自己那千军万马都直冲的一腔孤勇呢?（P2P观察网） ...
P2P网贷行业在国内运行已有8年之久，随着行业不断的发展，规模也在不断扩大成为发展势头最猛的理财行业。那么今年也是P2P网贷行业的高速发展时期，平台数量、交易额及行业关注度均大幅提升，同时，行业投资人的热情十分高涨。 由于P2P网贷行业的高速发展，得到了国家的高度重视，为保证行业的良性循环及健康发展，国家不断规范行业，监管政策不断出台，这也意味着行业将进入全面监控时代，行业规范的发展进程正在加速，为投资者创造一个安全的理财行业。下列三家P2P网贷平台为行业中数一数二的热门理财平台，在整体经营上均以投资安全为主导，经营时间已久被众多投资人所验证，具体分析如下： 人人贷 人人贷是人人友信集团旗下的P2P网贷理财平台。自成立以来发展速度十分迅猛。平台属于典型的线上线下结合的平台，线下由友信集团向人人贷输出债权，线上人人贷向友信输出资金，实现了线上线下互补。 借款人通过人人贷获得信用评级，然后发布借款请求，投资人将自己闲余的资金，通过投标出借给有资金需求的个人或者直接加入优选理财计划，投资人需要流动资金时则可以通过债权转让的形式出让债权。平台的年化收益率在11%左右，算中等水平，投资用户可以根据借款人信用、利率和借款期限决定出借的金额，借款到期后，即可获得本息。 堆金网 堆金网是国内第一家国际化的P2P网贷理财平台，注册资金一个亿，拥有雄厚的资金实力。平台团队皆由从业十余年的金融专家与海外金融人才组成，，运营风控更具实力。同时堆金网是一家主做供应领金融的理财平台，为大型上市公司成熟产品的供应链企业提供流动资金借款。 借款企业借款，首先经过风控委员会对其各项资料的审核，企业并提供上市公司货款做担保，最后经过风控组核实完各项资料（主要是企业资质及项目风险性评估等），确认无疑后，则同意借款。另外开设4600万风险金护航，一旦出现逾期将在1-2天内立即为投资人垫付本息，保障投资安全与利益。 平台的收益率领先众多同行，平均收益率在11%左右，最高可达15%以上，且100%保本保息，最近由于堆金网在供应链金融领域做得十分突出，因此获得第四届财经峰会最佳商业模式奖。 有利网 有利网作为一家创新型的P2P网贷理财平台，平台主要采取与小贷公司合作的创新模式，平台项目的主要来源于合作机构，并且风险也是由合作机构承担。 有利网与小额借款公司基本从源头上分散了部分风险。有利网的运营团队和风控团队基本都有国内外的金融工作经验，风控和平台管理水准还不错。平台只发布募集资金需求，提供借款申请来源于小额贷款金融机构担保的、信用良好的小微企业，有利网安全性还不错。 有利网借款产品还款期在1-2年期以上，最高年化收益率在12%左右，平均收益率在7.5%-10% ...
12月1日，数据显示，2015年11月，P2P网贷行业整体成交额达到1347.82亿元，环比10月上升6.46%。截至今年11月，网贷行业贷款余额达到4450亿元。2015年11月，新增问题平台71家，71家，环比10月上升了51.06%，较10月份增加了34家，问题平台发生率呈反弹趋势。对此，业内人士表示临近年底，自融、拆标、设资金池的平台在资金面紧张的情况下，平台容易出现问题。 11月问题平台数量出现反弹 贝壳金服表示，11月P2P问题平台增加，主要是因为年底投资人资金需求大，市场上普遍存在资金紧张的情况，且今年平台大额提现提前出现，P2P行业整体还款压力较大，加之年关借款催收较为艰难等原因，导致年底P2P平台迎来年末“生死劫”。2.94%的问题平台发生率与年初超过4%的数值相比，11月的发生率相对还是较低的。 有行业数据显示，截至11月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为15.7万人，涉及贷款余额为82.7亿元，占行业贷款余额的2.1%。从问题平台的类型来看，跑路型的平台占据大多数，比例达到77.22%，相较10月份出现大幅度上升。据统计，跑路类型平台的平均运营时间为11.95个月，仅有2家平台上线时间不足1个月选择跑路。这说明纯诈骗平台在跑路类型问题平台中的比例也不大，主要原因仍为平台自身的运营状况所决定。贝壳金服称。 平台年底忙揽客 收益率走低 10月，网贷业历史累计成交量突破万亿元大关，而11月历史累计成交量再上新台阶，达到12314.73亿元。截至2015年11月底，今年前11月累计成交量达到8485.56亿元。与此同时，11月，P2P网贷行业的活跃投资人数和借款人数出现较大幅度的增长。其中，投资人数达到300.62万人，环比上月增长21.54%;借款人数达到71.94万人，环比上月增长23.84%。对此，业内人士分析表示，总体来说，伴随着政策利好的支持，网贷业人气进一步攀升，越来越多的投资者，将P2P网贷作为个人资产配置的一部分，P2P网贷行业成交量有望继续增长。此外，11月出现较大幅度增长的主要原因，是网贷“双十一”当天网贷人气聚集产生了较大的影响。数据显示，今年“双十一”当日，我国P2P网贷行业成交量达102.63亿元，同比2014年“双十一”(23.46亿元)增长了337%，P2P网贷历史单日成交量首次突破百亿大关。 促销活动对于拉动人气是显而易见的。为应对年底的压力，多家P2P平台都推出了各种各样的营销活动，例如感恩节活动礼包、情暖冬日礼包、投资拿返现、推荐拿返现等。推这些促销活动，除了应对年底的流动性管理压力，也是考虑到平台未来的发展。此外，网贷综合收益率在持续下降。网贷第三方的数据显示，2015年11月，网贷行业综合收益率为12.25%，环比10月下降了13个基点，再创2015年历史新低。 ...
数据显示，截至2015年10月底，我国正常运营P2P网贷平台为2520家。今年10月，共新增问题平台47家。与历史同期相比，47家问题平台仍然处于相对较高水平。临近年末，P2P网贷行业会否受到影响进而再现“跑路”潮？跑路平台都有哪些征兆呢？沪上知名平台钱多多（d.com.cn）研究员和大家谈谈平台可能出问题的几大征兆。 第一、大户突然撤资。通常我们会把平台投资人分为大户、中户、小户。大户投资额普遍都在百万以上，他们通常都会位居平台投资榜的前几位。中户普遍是几十万，小户从几千到几万元均不等。如果有天发现大户突然减少投资额了，或者直接不投资了，投资人就该开始警惕起来了。大户集体撤离，是平台出问题的一大前兆，不论是管理还是运营上，投资者需要特别留心。 第二、长期标与短期标失调。一般平台长期标与短期标的数量都会比较平衡，这样可以减少兑付压力。但如果平台突然出现大量天标、秒标或月标的话，就有点不太正常了。比如平时长短标各占一半，但突然出现了大量的短期标，这就该引起投资者的注意了。很多跑路的平台，最后阶段疯狂发天标、秒标，短期标，为的就是快速卷款然后跑路。 第三、标的额度增加利息暴涨。这与上一条道理大致相同，平台标的额度一下子从几万变成几十万，或者从几十万变成几百万，间接说明平台资金吃紧。这种现象极有可能是积累了大量逾期和坏账，为了避免倒闭，吸收资金填补缺口。而利息暴涨就更奇怪了，这样会使平台的运营成本大幅上涨，不出问题谁会这么干？ 第四、负面消息不断。每家平台都免不了有负面消息，比如论坛里常见的投资人发牢骚，抱怨利息低、提现慢、抢不到标等等，这些都正常。但是涉及平台的官司，关乎法人、合伙人的诉讼案件，如果平台还不予回应，那就不正常了。 第五、提现困难。虽然这是老生常谈，基本投资者也都知道。但是这里面也分客观原因与人为原因。如果只是因为平台系统升级等正常原因造成提现延误，投资者大可放心。但不是这类原因的话就很有问题了。如果平台说是第三方延误，投资者完全可以直接咨询第三方支付进行查实。 “总之，以上提到的这些征兆，如果平台有出现其中任何一种，也并不能代表就一定会跑路。但在投资过程中如果碰到问题，还是应该及时与平台沟通，小心为上总是没错的。”钱多多（d.com.cn）行业研究员告诫广大投资者。 ...
每到年末，各路资金都会相对紧张，网贷行业也是如此。投资人在年关资金需求增大，平台的兑付压力剧增，如果平台的资金链紧张，运营出现问题，导致不能按时回款，很可能就会陷入“跑路潮”。 11月问题平台大幅增加 提前步入“寒冬” 据网贷之家数据显示，自从6月问题平台出现了爆发式增长后已经连续4个月出现了下降，不过11月问题平台出现了较大幅度的反弹走势，共爆出79 家问题平台。主要集中在广东、上海、浙江、山东、北京、河北，这6个省市的问题平台数量占11月问题平台总数的比例达到67.09%。 临近年底，自融、拆标、资金池的平台由于资金面有所紧张，资金链断裂的情况下容易导致平台出现问题。11月网贷行业问题平台数量为79家，相比 10月增加了32家，出现明显抬头的情况，问题平台发生率上升为2.94%。不过从数值看，2.94%的问题平台发生率与年初超过4%的数值相比，11月的问题平台发生率相对更低些。 监管细则年底出台无望 资金如何做到安全 行业乱象亟待解决，虽前有消息称P2P监管细则年底前出台是“大概率事件”，但近日又有知情人士透露，国务院已要求细则扩大征求意见范围。如果此消息属实，那么众方期待的监管细则将至少要在明年才能落实，年底出台恐怕无望。 值得关注的是，随着行业的发展，不仅投资人变得越来越理性，P2P平台间的竞争也逐渐从“拼收益”转战到安全领域。至于如何选择平台做到安全，财猫网首席风控管李冲表示：“互联网金融经营的就是资产，经营的就是风险。基础资产决定了产品的安全，所以投资者选择一个平台、看一个产品是不是安全，要看它的基础资产是什么。简单的说，就是这个募集资金去了哪里，如何保证安全。” 据了解，财猫网是成立已有两年的老平台，所运营的是P2G产品，对接的资产端主要包括银行信贷资产证券和票据产品、国有金融机构的债券回购、地方政府投资的项目。投资由政府兜底，不存在挤兑风险。在风险控制方面引入担保公司、设立风险保证金、承诺先行赔付等。投资者选择这样的平台，资金安全更有保障，在P2P的“寒冬”中开启自己的暖冬模式。 ...
网络借贷包括个体网络借贷和网络小额贷款两种形式。个体网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷，也就是人们常说的“P2P网络借贷”。它是为借贷双方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务，实现借贷双方“在线交易”的平台。从法律角度看，P2P网络借贷平台上发生的直接借贷行为属于民间借贷范畴，受《合同法》《民法通则》《担保法》等法律法规以及最高法院相关司法解释的调整。 近几年，随着互联网金融的兴起，P2P网贷平台踊跃上线。在交易量暴涨的同时，由于“缺门槛、缺规则、缺监管”，特别是有关网贷平台的法律地位以及平台与借贷双方之间的法律关系等，始终悬而未解，平台跑路事件时有发生，规范网贷交易秩序、保护投资者的合法权益，始终是一个亟待破解的难题。 2015年7月18日，央行会同有关部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，该意见明确了网贷平台的信息中介性质，明令网贷平台不得提供增信（担保）服务，不得非法集资。 最高法院在上述指导意见的基础上，集中梳理网贷出借人、借款人及平台提供者三方主体的核心权益，界定网贷平台的法律定位，对网贷平台行业争论已久的去担保化问题首次以司法解释的形式作出了明确规定，对网贷平台在可能涉及的居间和担保两个法律关系中，是否承担责任，以及如何承担责任这一多年来的热点、难点问题作出了更加深入、具体的法律规制。 新的司法解释第22条第一款规定：“借贷双方通过网络贷款平台形成借贷关系，网络贷款平台的提供者仅提供媒介服务，当事人请求其承担担保责任的，人民法院不予支持。” 根据以上规定，仅提供媒介服务的网络贷款平台提供者，无需对借贷承担担保责任。因为仅提供媒介服务的网络贷款平台的提供者与网络平台用户（借贷双方）之间是居间合同而非担保合同关系。这样的规定彰显监管层对平台信息中介的定位，有助于网贷行业回归互联网金融信息中介服务的业务本质，是权利与义务相一致的法律要求。 同时，新的司法解释规定：“网络贷款平台的提供者通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保,出借人请求网络贷款平台的提供者承担担保责任的,人民法院应予支持。”这也就是说，如果网贷平台提供者，虽然在合同或协议中未承诺对借贷承担担保责任，但其通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保的，出借人有权请求网络贷款平台的提供者承担担保责任。因为在此情况下，网络贷款平台的提供者与出借人之间形成担保合同关系。我们注意到，该担保方式突破了《担保法》有关担保合同的传统形式要求，采取类似悬赏广告效力认定方式，确认了“广告承诺式担保”的效力。 必须指出的是，在实践中真正在合同或协议中写明对借贷承担担保责任的网贷平台非常少见，更多的是在平台的宣传或销售过程中打擦边球，造成很多法律纠纷，给司法裁判带来诸多困难。新的司法解释首次明确了通过网页、广告及其他宣传手段表明承担担保责任的，平台提供者也将被判定承担担保责任，这就意味着网贷平台要为自己的对外宣传负责，这对规范行业发展、避免恶性竞争、杜绝虚假宣传将起到巨大指导和警示作用。同时，广大网贷投资者，应提高法律及风险意识，注意并及时保全网贷平台有关承诺担保的证据，以维护自己的合法权益。 我们认为，新的司法解释有关网贷平台的规定，使得长期处于无法可依状态的网贷平台有了法律依据，网贷行业将进入新的发展阶段，在大众创业、万众创新、缓解中小微企业、中低收入阶层投融资需求，提升金融服务质量和效率，引导民间金融走向规范化等方面，将发挥独特功能和作用。 天津九河律师事务所 ...
A股一周暴跌25%，而P2P迎来了甜蜜时刻。网贷之家数据显示，8月17日至23日整周，P2P网贷行业累计成交量达219.48亿元，环比前一周203.56亿元上升了7.82%，网贷行业已保持连续两周强劲增长。股市暴跌已让相当部分的投资者伤心离去，投入到P2P行业，超过10%的固定收益此时看起来充满无穷诱惑。网贷之家联合创始人朱明春说，股市流入P2P平台的资金短期不可能走了，“因为即使股市上涨，短时间也很难让投资者恢复信心。” 股市暴跌资金回流投资者信息P2P网贷增长 “与股市瀑布式下跌直接相关，尤其这几天资金出现大量涌入。”8月26日，某平台COO洪自华告诉《华夏时报》记者，近日公司咨询的投资人暴增三倍，P2P平台上的投资项目遭遇疯抢，出现供不应求的局面。 P2P突现火热，很多平台项目已经无法满足资金持续涌入，一些不良的资产项目混迹其中。在信托、房地产私募基金纷纷出现违约之后，P2P是否会在监管出鞘倒逼之下，成为下一个风险爆发的高危地带? 资金流入P2P呈加速趋势 最近P2P平台投资十分火热，“我们正在与合作方做一个标准化的产品，通过项目端提速，来满足最近资金端出现的强劲需求。”洪自华说，A股大盘几近跌停的这几天，很多人打电话来咨询投资，而且平台项目满标的时间与之前比快了三倍。 8月下半月是A股历史上最为黑暗的日子，A股8月17日从4000点位置呈现血崩式下跌，截至8月25日跌至2900点区间，6个交易日共跌去1000点，跌幅高达25%。尤其是8月24日、25日上证指数跌幅8%上下，绝大部分个股处于跌停的极端状态。在此极度悲观的状态下，股民开始转身寻找新的投资出口，P2P成为避难所。 网贷之家数据显示，8月17日-23日P2P网贷行业累计成交量达219.48亿元，环比前一周203.56亿元上升了7.82%。8月P2P前三周成交量数据分别为164.06亿元、203.56亿元、219.48亿元，成交量不断冲向新高，三周成交量已经接近600亿元。这与股市行情正好相反，股市跌幅越深，P2P成交量越大，两者的跷跷板效应正在加强。网贷之家报告分析称，随着P2P行业规范性和关注度稳步提高，资产端开发困难越来越成为各平台持续增长的瓶颈。如何加快贷款项目的开发与审核，以满足股市资金不断地流入，成为了最近各个平台的掣肘。 “资金流向P2P呈现加速趋势，这也正表明了个人手中的资金无处安放，在各个投资领域风险都在暴露的时候，P2P成为了避险区域。”深圳某P2P平台总经理称，P2P监管政策陆续出台，实际上承认了行业的合法身份，正名之后也消除了投资者的顾虑，成为资产配置之一。 “投资者都在急于寻找资产保值的渠道，以求跑赢通胀。”洪自华说，最近接触到的很多投资者，都在苦恼手头的钱没有更好去处，P2P超过10%的固定收益很有吸引力。 上述深圳P2P平台总经理认为，信托、房地产私募风险相继暴露，标志着投资高收益时代正在结束;同时市场资金充裕，投资苦于没有出口，很多人都在咨询收益相对稳定又较高的理财产品，P2P成为了更多人关注的投资领域。 那么，当股市再次火热，杀入P2P的资金是否会再次涌出?朱明春分析说，股市与P2P投资人有部分重叠，但短期资金不太可能流走，股市经历此轮暴跌之后，投资者恢复信心需要时间。 P2P风险释放，或成下一个风暴眼? 在股市资金正在向P2P搬家之际，P2P各家平台却在为各种严厉监管到来而苦恼。 本报记者获悉，银监会P2P细则已经基本定稿，计划于10月前后公布，其中细则包括不得设立资金池、定位于纯信息中介、平台资金进行银行存管、实缴资本达到5000万以上等等。 5000万实缴资金成为拦路虎，目前市场上2000多家P2P当中，仅有数十家达到要求，所占比例连零头都不到。而且这数十家平台当中，部分并非实缴资本，而是代缴之后资金抽出。市场认为受制于即将出台的严格监管细则，八成的P2P平台将会被淘汰出局。 P2P傍上银行，实现银行资金存款业务，成为P2P强大的隐形背书。本报记者了解到，最近一些P2P公司都在忙于与银行谈合作，同时急于寻找融资，奋力挤入银行资金存管行列。 “选择大平台以及有强大股东背景的平台，同时注册资金达标、实现资金银行存管的平台。”朱明春认为，股市等风险资产跑出来投入P2P，选择安全可靠的平台至关重要。 P2P的风险也一直在释放，网贷之家数据显示，目前正常运营的平台是2136家,7月新上线平台数量为217家，新增问题平台109家，且7月下旬问题平台呈现增加趋势。“进入下半年，随着监管细则的出台，P2P网贷行业或面临巨大震荡。对于中小平台，在面临自身运营风险的同时，政策风险或将进一步突出，大量平台倒闭现象将成为常态。”网贷之家认为P2P监管政策出台，会使问题平台加速暴露。 P2P正面临自身内部问题与外部监管的夹击。上述深圳P2P平台总经理说，很多平台项目都是二手来源，其中包含了高风险资产，P2P面临最大的问题，其实与资本市场其他渠道风险一样，即可靠的项目稀缺;在资金涌入越来越多的情况下，平台就会承接信托、房地产私募、银行等领域不良资产，“这正是P2P潜在的大风险，或会成为下一个风暴眼。” ...
