上市公司北京中科金财科技股份有限公司(简称“中科金财”)11月5日晚间公告，公司拟与中国航空技术国际控股有限公司(简称“中航国际”)、中航新兴产业投资有限公司(简称“中航新兴”)、中航文创有限责任公司(简称“中航文创”)、北京成城众志投资管理合伙企业(简称“成城众志”)共同出资成立金网络(北京)电子商务有限公司，注册资金为8000万元，其中中科金财出资2000万元，占注册资本的25%。 据悉，中航国际由中国航空工业集团公司控股，中航新兴是中国中航资本控股股份有限公司的全资子公司，中航文创是中国航空工业经济技术研究院的公司化平台，成城众志是由中航商圈项目团队的核心管理人员和业务骨干发起设立的投资企业。 消息显示，金网络注册资本为人民币8000万元，其中中航国际以现金出资2500万元，占注册资本的31.25%;中航新兴以现金出资1500万元，占注册资本的18.75%;中航文创以现金出资1500万元，占注册资本的18.75%;中科金财以现金出资2000万元，占注册资本的25%;成城众志以现金出资500万元，占注册资本的6.25%。 公告称，中科金财此次与中航国际、中航新兴、中航文创、成城众志合作成立公司，将发挥公司作为国内领先的智能银行及互联网金融综合服务提供商的优势，利用合作方的金融和产业集聚能力，以金融信息服务为核心，通过互联网平台，依托中航商圈全产业链，整合内外部优质资源，共同推进以中航工业用户资源为基础的综合型电子商务平台和以企业资产证券化为依托的互联网金融平台业务的快速发展。此次对外投资有助于公司在互联网银行、资产管理、资产证券化、产业链融资、供应链融资等领域的业务开展，有利于进一步完善公司在互联网金融领域的业务布局。 ...
每年的双十一，都会传出京东、阿里明争暗斗、擦枪走火的消息。近日，京东对外宣称，已经向国家工商总局举报了阿里巴巴扰乱电子商务市场秩序。阿里则回应称，竞争的最终解决方案是让消费者选择。 今年，因为阿里首次启动双主场战略高调进京，这场恶战更是硝烟四起。 《证券日报》记者调查发现，与往年相比，阿里和京东的战场已经不仅仅局限于电商领域，战火已经蔓延到了金融领域。对此，有业内人士表示，“双十一”已经成为全民购物节，这也成为一年中财务最容易出状况的时间节点。“有的人‘双十一’大肆透支信用卡，结果要到发了年终奖才能缓过来。‘双十一’期间，一般也会迎来一个理财的小高峰。互联网金融企业利用‘双十一’的流量红利来做促销，推出优惠力度更大、综合收益率更高的金融产品，吸引消费者出手购买短期、中期、长期产品。若购买得当，可以巧用几家电商的免息服务，让钱生钱。” 阿里牵手200余家银行 京东不同时段送福利 “双十一”能否顺利买买买，已经成支付体系共同参与的一项保障工程。 《证券日报》记者11月4日获悉，为迎接今年“双十一”，各家银行已精心准备数月，并将系统容量在去年“双十一”的基础上扩大了一倍。据悉，跟支付宝有合作的200多家银行一直是“双十一”支付保障的主力军，为迎接“双十一”，不少银行提前几个月就开始了支付容量的评估和升级，并进行高仿真的服务器压力测试。据了解，压测覆盖了用户开始购物到创建交易、访问收银台到最终完成支付的整个链路，确保包含基础设施、业务系统和银行渠道在内的整个系统可以稳定支撑“双十一”的支付洪峰。 截至目前，绝大部分银行已完成压测工作。包括国有大行、股份制银行、城商行在内的各家银行总共压测近300次，让系统容量和稳定性在“双十一”之前得到了充分技术验证。 阿里旗下蚂蚁金服首席技术官程立说，在各方共同精心准备下，今年“双十一”支付宝可以稳定支持6万笔/秒的支付，并且系统还有一定的余量。目前支付宝在技术架构上已全面过渡到云架构，实现了全分布、全冗余、高弹性、低成本的海量交易与数据处理架构，可以支持十亿笔以上的每日支付处理能力，并且具备了“异地多活”的容灾能力。 今年“双十一”，新的支付工具蚂蚁花呗将首次参与到大促中来，和余额宝一起对银行支付链路形成良好补充。 与阿里在支付快捷和通道上下功夫不同，京东在支付方面对于消费者而言比较实际——将斥资3亿元市场费用补贴用户。据悉，京东钱包与京东支付针对“双十一”的重磅活动目前已经拉开序幕。10月26日-11月9日，全场商品通过京东钱包“扫一扫”支付随机减1元-999元;11月10日-11月12日，手机配件、数码配件、时尚影音、智能设备、网络产品、IT外设、图书等重点品类单单减11元。另外，整个活动期间用户每天登陆京东钱包还可以随机领取各个品类京东券、话费优惠券、小金库体验金等福利。 除此之外，双方在客服上也在较劲。据悉，阿里重点打造的智能机器人客服也将成为大促期间的秘密武器。能自动理解上下文、回答口语化提问的智能机器人客服，效率是人工的30倍到60倍。用户在“双十一”期间如果遇到疑问，可以登录支付宝客户端点击“我的客服”寻求帮助。而京东金融方面表示，此次“双十一”，京东金融将通过微信、微博、在线、电话人工客服及智能机器人等多维度服务通道7×24小时全天候为客户提供服务。 火拼“消费贷” 阿里提额京东免息分期 阿里与京东除了在支付方面“互掐”以外，“双十一”期间，双方在预消费额度的支付服务上面，蚂蚁花呗与京东白条的火拼也十分“凶残”。 蚂蚁花呗是蚂蚁金服旗下一个配备消费额度的支付服务，京东白条也是京东旗下一个配备消费额度的支付服务。两者的作用大同小异，都是在用户开通后，可免费使用其进行消费额度购物，且可以避开银行间的交易链路，受到不少“剁手党”的热捧。 为刺激消费，解决“双十一”期间用户资金不足的问题，阿里每年“双十一”都推出各种折扣、红包吸引用户消费。而今年，刺激政策来得更加凶猛——直接给用户发消费额度。据悉，从11月3日到8日，蚂蚁花呗将给女性用户派发“双十一”消费额度，额度从200元-10000元不等，人均有5000元，用户可以在支付宝钱包的蚂蚁花呗页面里直接领取。 另一边，为了支持京东“双十一”购物节，京东金融旗下信用支付产品京东白条也放大招，仅京东白条就狂撒4亿元。整个“双十一”期间，京东白条除了会发3000万元的优惠券外，还大打免息牌。 京东白条如此力度，阿里也不甘示弱。11月5日，蚂蚁花呗再放大招，宣布针对“双十一”免息分期优惠，将联合天猫放出近100万款免息分期商品。据悉，这是阿里在“双十一”史上规模最大的一次免息分期大促。结合蚂蚁花呗“确认收货后，下月还”的特点，用户最长可以超过1年还款，且没有任何手续费。 《证券日报》记者算了一笔账，在“双十一”购买一款价值10000元的旅行产品为例，如果用信用卡分期6期，按一般银行平均约4.5%的利息来算，用户每期需还1688.6元。若使用蚂蚁花呗或是京东白条6期免息分期优惠则每月只要还1666.6元，全部算下来可以省下131元。 阿里放弃理财市场 京东打造明星产品“白拿” 《证券日报》记者发现，“双十一”期间，京东在理财方面与往年相比力度不减，但阿里却似乎选择了退出理财市场的争夺。 据本报记者了解，在理财方面，京东金融主打明星产品“白拿”，用户只需存储一定数额的定期理财，就可以免费获得三星S6手机等产品，等于将收益前置，且依然可以获得理财收益，可谓理财、消费两不耽误。 目前，“白拿”的场景化有两种方式。当用户在“白拿”看中了一款产品，一种方式是购买四个月期相应额度的定期理财，就可以免费得到该产品，到期用户将获得全部本金;另一种方式是购买一年期相应额度的定期理财，也可以免费获得该产品，到期后除了本金外，还会有额外4%的收益，综合收益率远高于银行同期存款利率。用户通过“白拿”换购商品，本期满期无损失将写入合同中，保证本金绝对安全。 除了“白拿”之外，京东金融还准备了好玩又好赚的理财产品——众投理财。“双十一”当天，通过邀请好友，且成功参与当期众投理财的用户可在其原有的收益率基础上增加0.05%-0.1%的浮动收益，此收益可累加，参与人数越多，收益越高。 本报记者注意到，京东金融准备了多款年化收益率达6%的高收益理财产品，11月2日-11月16日，京东金融还有每天一款0折基金。11月11日当天购买京东私募产品，可获得3888元现金大礼包等一系列优惠。 与京东相比，阿里却没有任何“动静”。《证券日报》记者就此采访蚂蚁金服相关人士，他表示，“理财方面，阿里今年‘双十一’期间没有活动和动作。”但据本报记者调查发现，去年阿里在“双十一”期间理财方面力度并不小。数据显示，2013年，淘宝理财、聚划算等就在“双十一”当天开售基金、保险等理财产品，当天基金理财产品的支付宝总成交额9.08亿元，还有基金公司创造了单店单日交易额过亿元纪录。但今年却没打出任何一张牌，似乎没有争夺的意思。对于记者的疑问，该负责人并没有给予回应。 虽然阿里明确不争夺理财市场，但并不意味着“双十一”期间理财领域只有京东一家独大。《证券日报》记者调查后发现，苏宁理财在“双十一”期间大打创新牌，推出单身理财产品，即单身族在寻找另一半的同时有机会赢得预期年化收益率达12.12%的理财收益。苏宁理财相关负责人表示，如今年轻人已经成为互联网理财投资主要群体，推出趣味性强的产品更有利于吸引这些用户关注。 此外，互联网金融企业也加入混战。据悉，已有80余家网贷平台参与“网贷双十一”活动，力争将双十一打造成第二个“518理财节”。 ...
近日A股持续走强，上证指数成功站上3500点，券商板块经历了全线涨停行情。推动券商板块暴涨的原因是多方面的，其中，监管层对券商对接第三方平台等外部信息系统进行了规范，被认为是有利于证券行业完成“互联网+”升级的一个重要信号。 互联网证券第三方平台 “券商股作为A股最具人气板块，连续两天大涨吹响了第二波大反弹的号角。”南方基金首席策略分析师杨德龙乐观预期。 事实上，导致券商板块暴涨的原因是多方面的，包括十三五重申的资本市场改革蓝图、市场转好基本面改善、两融规模回升等，《21世纪经济报道》记者获悉，券商还有一大利好就是此前受影响最大的清理配资的结束。此前，由于违规配资问题，多家券商被监管层处罚。同时，监管层也对设计证券的互联网第三方平台等外部信息系统进行了规范。 《21世纪经济报道》记者独家了解到，日前中国证监会已向地方证监局与中证协等有关部门下发了券商外接互联网第三方平台的征求意见稿，要求进行反馈。 证监会下发征求意见稿 规范券商对接互联网第三方平台 《21世纪经济报道》此前报道了10月下旬地方证监局向部分券商征求了第三方平台准入意见，并于上月底将初步方案上报中国证监会。记者最新了解到，中国证监会已向地方证监局与中证协等有关部门下发了券商外接第三方平台的征求意见稿，要求进行反馈，反馈截止日期为11月10日。 一位接近监管层人士就曾向记者表示，此次是证监会牵头征求意见，中证协之前提出的外部信息系统接入细则实施可能性已不大，基本上是重新再来。 而这从文件的名称上也可窥见一斑。今年6月份，中证协发布的文件名称为《证券公司外部接入信息系统评估认证规范》。而此次证监会下发的意见稿全名为《证券期货基金机构信息系统外部接入管理暂行规定》(征求意见稿)。这意味着，除证券公司外，期货、基金等机构的外部信息接入系统也一并纳入监管体系。 事实上，对于这份规定，外界更关注的是同花顺、东方财富等互联网第三方机构是否被允许券商接入，但这一问题在规定中似乎也并未有明确答案。 “意见稿中只是规定了哪些机构可以使用，比如备案私募、券商机构等，但是并没有指出个人用户是否可以使用互联网第三方平台。”上海一位了解意见稿内容的人士告诉记者。 此前，就有券商人士向记者透露，券商与互联网第三方平台的接入规则最快将于本月公布。上海一位业内人士也表示，按照此前内部流程时间，本月至少会有进一步消息。 而作为其中关键的第三方参与者，同花顺、东方财富等第三方机构平台并未在监管层的意见征询范围内。“我们很欢迎有关部门在制定细则过程中来征询我们的意见。同花顺作为领先的互联网金融平台公司，我们愿意总结自己的发展经验，提供自己的意见和建议。”同花顺人士向《21世纪经济报道》记者表示。 是否封杀第三方平台是焦点 事实上，券商第三方平台准入的有关规定影响最大的莫过于这些第三方机构。同花顺人士向记者坦承，若互联网第三方平台完全封闭，将对公司产生重大影响。 “若完全关闭，将会给同花顺这类以互联网平台生态为商业模式发展的公司造成巨大的影响。”同花顺人士告诉记者。 该人士表示，十三五规划建议中明确提出坚持创新发展，表示要实施“互联网+”行动。在此背景下，如果有关部门还坚持完全封闭，不接纳互联网创新，将会给互联网金融行业，甚至“互联网+”给予重大信心打击。 同花顺建议，监管部门就应该充分考虑规律，让在有效的监管下，鼓励和规范券商与第三方互联网公司的合作，共同推动资本市场的良性发展。 “建议监管机构可以出台相关政策赋予第三方接入平台合法经营的权利，将第三方平台纳入监管体系，制定相关监管细则，明确准入标准和业务标准，明确券商与互联网公司合作的细则和标准，促进证券行业更好发展。”同花顺表示。 而受影响的不仅仅是第三方平台，一些中小券商或也将受到波及。部分券商并没有自己的手机APP，或自身系统体验差。上海一位中小券商人士就表示，目前多数中小券商并没有足够的资金实力、技术团队去开发、维护自己的交易系统。若第三方平台完全关闭，必将导致中小券商的客户逐步流向大券商，市场因此会失去公平的竞争环境。 对大券商来说，或十分有利。业内人士认为暂停第三方平台也是大券商进行战略布局的好时机。“大券商停掉第三方，以此发展自己的手机客户端。未来还可以在手机客户端上进行自家金融产品的销售。”上海一位业内人士表示。 “第三方平台本质上创造了一个大中小券商公平竞争的环境，有利于帮助中小券商成长，促进倒逼大券商改善服务水平，形成一个良好的平衡的券商市场格局，给投资者带来更多收益。”同花顺人士向记者表示。 最近，在德邦证券的半年度会议上，有关负责人透露，蚂蚁金服正计划入股德邦证券。本次交易仍然需要获得监管部门的审批通过。如果蚂蚁金服入主券商后，无疑会推出全新的互联网证券服务。对于这类控股式的合作，监管态度如何也尚未明朗。 ...
日前，京东携手腾讯等多家机构在北京共同宣布成立互联网金融安全联盟。伴随着互联网产业的快速发展，暴露出的问题也越来越多，互联网金融安全成为所有金融机构迫切关心的问题。 互联网黑产产业规模高达数百亿 腾讯互联网犯罪研究中心主任、安全管理部总经理朱劲松表示，当下各类盗取账户、套现等信用风险和欺诈风险事件层出不穷，给人民的信息财产安全带来威胁的同时，也正成为互联网金融行业发展的桎梏，影响着行业的健康发展。 互联网信息安全 据了解，互联网金融安全联盟主要是针对互联网金融行业信用风险和欺诈风险进行联防联控的联盟组织。联盟旨在通过广泛联合互联网金融行业相关机构，共同建设风险管理、研究和解决平台，共同提升产品安全策略升级、欺诈风险防控和风险事件处置的能力。 朱劲松表示，从我们过去的经验判断，目前国内从事互联网黑产的人员规模巨大，产业规模涉及的金额可能有数百亿之多。对于为何互联网黑产发展规模如此巨大，他表示，主要有三个原因：一是，国内不健全的征信体系建设;二是，国内经济发展的不平衡和城乡经济的巨大差异，由于落后的四、五线城市存在大量富余年轻劳动力，而且当地就业机会不多，这种黑产收入非常高，导致从事网络黑产的人员前赴后继;三是，国家在互联网领域的政策和立法规范的不足。 单一短信通道可能会被黑产洞穿 对于什么是互联网黑产，腾讯安全管理部总监黄磊解释道，当前互联网最基本的商业模式是流量的采购提供增值服务，在基础上进行流量变现，这是任何一个互联网创新服务的基本形态，因此互联网经济竞争的内核就在于流量的获取、分发与变现。 这个基础上互联网的信息安全就成为了互联网黑产的主战场，这里汇集了大量的犯罪行为，比如说非法数据的窃取与交易，网络攻击与敲诈勒索，网络诈骗，手机木马、挂马与人海战术、打马产业等等各种战争的挑战，根据腾讯天网所统计数据显示，中国目前所从事互联网黑产的从业者超过40万，而涉嫌泄漏用户信息量已超过千万级。地下产业链发展也从个人、单体小作坊，逐步到分工精细，上下游配合的产业链。 黄磊表示，互联网金融黑产一定伴随着主流金融产品的形式出现。他解释道，随着互联网金融黑产技术门槛不再是高不可攀。“有了短信的代接平台，专业的软件设置开发团队，形成一个比较细分的庞大产业链，在这个过程中，用户很难触达商家，这对我们来说是一个非常大的挑战。 比如短信拦截码，现在短信渠道授予了更多的功能，我们把短信和手机，默认为用户最安全最直接触达用户的信息渠道，但是单一强调一个渠道功能的重要性，会带来负面危害，一旦被攻克，整个安全防线就会被击溃。目前整个互联网金融的所有黑产，在任何一个环节，在任何一种商品形态下，如果只依靠一种安全形式，一定会洞穿。在投资套现、虚拟点卡、电商机票乃至银行卡盗刷都会造成网民实实在在的损失。” 对于如何应对黑产的侵害，黄磊表示，首先，账号是任何一个产品的生命线，账号和交易安全保护，主要通过一些产品和策略的升级，对用户PC端、移动端的账号交易安全进行保护，对异常交易提醒，对异常的登录行为进行防范，对此腾讯有一套整体的产品。 个人信息流失的确屡屡发生，已经不是一两个应用领域也不是一次两次有消息披露了。互联网+时代，利用互联网快速传播的特点，用户的数据泄露将会被更多的机构或者个人利用，造成严重的损失。我们迫切需要政府相关部门以及信息安全机构，拿出详细有效的应对方案，保证用户的信息安全。 ...
据媒体报道，2014年我国互联网人身保险市场保费收入达353.2亿元，而中小寿险公司在这一新市场上收入就高达290亿元，占比82%。据统计，目前我国现有专业保险公司63家，而中小企业公司就占有56家，十年前，中小公司的市场份额只有3.4%，随着中小寿险公司借力互联网，2014年占行业比重已达32%，实现了“三分天下有其一”的格局。 中小寿险公司正在成长为我国保险业服务国计民生的一支重要生力军。最新的统计数据表明，我国现有63家专业寿险公司，其中除了保费占比超行业总量70%的七大公司外，其他均为保费规模较小的寿险公司，合计保费占比接近30%。而十年前，中小寿险公司的市场份额只有3.4%。 “中小寿险公司具有天然的创新驱动力，这几年的发展也非常迅速。”业内人士表示，不过，受内外部多种因素的影响，整体而言，中小寿险公司的发展依然步履艰难，其面临的诸多问题与挑战亟待解决。 市场占比翻倍 整体进入盈利周期 以近三年的数据为例，2013年，中小寿险公司保费规模较2011年增长了1.07倍，2014年上半年接近2013年全年的水平，占行业比重为32%，已实现三分天下有其一的格局。一方面，51家中小寿险公司中，有21家在2013年实现盈利。净资产收益率整体实现正增长，与行业差距缩小。另一方面，随着保费收入的快速增长，中小寿险公司的综合成本逐年摊薄，综合费用率呈现持续下降趋势。 在盈利模式上，大多数中小寿险公司以“承保+投资”双轮驱动。其中，促使他们投资收益水平大幅提升的一个重要推力就是监管层自2012年下半年起逐步放开险资投资渠道。中国保险行业协会日前发布的《中小寿险公司发展研究报告》显示，2011年-2014年6月期间，我国中小寿险公司投资收益率逐步提高，总体高于寿险行业整体投资收益率水平。 中小寿险公司投资结构具有两个基本特征：一是以固定收益类品种为主。这一特征由险资风险厌恶的属性决定，与寿险行业整体投资特征相符。二是中小寿险公司在债权计划和其他资产的配置比例高于大型寿险公司。 保险公司如果追求更高的收益，承担的风险将会增加，所以，权益类配置一直不是保险资金的“主场”。对此，《中小寿险公司发展研究报告》建议，未来中小保险公司可以加大对另类投资的配置，提高投资能力建设；可通过组织创新和产品创新积极参与健康养老与国家重大工程、民生工程和战略性新兴产业;并积极申请或利用已经有的境外投资资格，拓展境外投资，逐步推行资产的全球化配置，降低投资风险等。 探索互联网渠道 突破发展瓶颈 与国内大型寿险公司相比，中小寿险公司更加注重探索新业务渠道，电话销售、网络销售等新兴业务渠道占有较大比重。据中国保险行业协会统计，2014年，人身保险公司互联网业务实现保费收入353.2亿元，同比增长5.5倍，其中，中小寿险公司占据互联网人身保险保费收入排名前十名中的9个席位，以290亿元的保费占据82%的互联网人身保险市场份额。 “人身保险互联网市场开辟了中小寿险公司发展的新机遇，中小寿险公司将借此来突破传统渠道的瓶颈制约，借助理财型产品实现保费规模的跨越式发展。”中国保险行业协会秘书长刘琦表示。 业内人士同样认为，与老的大型保险公司相比，近年来新成立的小公司在传统代理人渠道显然难有优势，只能大力发展银行或互联网渠道，并且都有着类似“规模先行，结构跟进”这样的发展战略。“不过值得注意的是，互联网保险的重点发展方向应在于简单的产品如车险、万能险及场景类产品如旅游相关险种等。对于营业网点有限的小保险公司而言，在互联网上的营销险种有限，并且均不是能显著贡献保费收入的险种，行业格局短期难有重大改变。” 同时，线下仍然是互联网保险的重要一环。“互联网的虚拟环境无法提供线下才能发生的保险购买场景，网站提供的模式化的购买建议也难以满足多样化的产品需求和各种疑问。”专家表示，单纯的互联网渠道目前仍然很脆弱，拥有良好传统渠道的保险公司倒是可以通过互联网渠道实现盈利上的锦上添花。 发展现代保险服务 走差异化模式 根据《中小寿险公司发展研究报告》，我国中小寿险公司目前在发展中仍然存在不少的问题。比如品牌认知度不高，专业人才匮乏；机构数量不足，业务发展受限；个险渠道发展举步维艰，业务结构待优化；资金运用渠道窄，收益提升受限；负债久期短，资产负债匹配存在错位现象等。“新国十条把发展现代保险服务业放在经济社会整体的布局中统筹考虑，赋予保险业更大的历史使命。那么在寿险公司中占比近九成的中小寿险公司的发展必须重视，并予以支持、引导。”华夏人寿保险股份有限公司战略发展部总经理梁树春认为。 据刘琦透露，中国保险行业协会正在积极筹备成立行业中小寿险公司联席会，并将通过定期的联席会议制度，搭建中小寿险公司与监管部门及社会各界的沟通交流平台，进一步丰富和提升中保协服务中小会员公司发展的工作方式与手段。 “在发展整体向好的同时，中小寿险公司将逐步形成差异化的发展模式，根据其股东背景及股东诉求，形成价值成长型、以集团化发展为目标、规模主导型等多种不同的发展模式。”梁树春表示。 中小寿险公司搭乘互联网的快车，使得他们提前进入了整体盈利周期，市场份额占比也超过30%，“三分天下有其一”，但是中小寿险在数量上的优势仍旧没有发挥出来，成立中小寿险公司联席会，探索新的发展模式，整合中小寿险公司资源，将会促使中小寿险公司发挥更大的优势。 ...
融资难、融资贵的问题，多年来一直困扰许多实体企业。在我国经济发展增速放缓，实体企业更需低成本融资的当下，这一问题格外受到关注。日前，记者采访的深圳一家小微企业老总发现，对比5年前300万银行信贷两周获批，如今的融资境况更为惨淡，银行贷款排队等，“能不能批，心中没谱”。 窦华(化名)是深圳和氏璧科技有限公司的老总，第九届中国(深圳)国际金融博览会(以下简称“金博会”)开幕前，他接到一家股份制银行的“银企”对接会的邀请函，邀请他前往现场了解一下银行推出的信贷产品。 窦华的企业坐落在深圳华强北赛格大厦，主营电脑及其配件。公司在深圳已成立17年，目前有8家连锁店，每年营业额达到一个亿。窦华告诉记者，他的电脑经销企业最大的特点就是高价值、低利润。“所以，企业的融资成本非常重要。 2010年：300万银行信用贷款两周通过 在众多融资渠道中，窦华说，高利率的民间融资不敢涉及，互联网P2P借贷又太短期，而且风险越来越大。“最后，只能向银行贷款了。” 但银行的门槛也不低。5年前，到银行贷款需要提供房产抵押，那时他没有房产，于是大部分只能依靠自筹资金，一小部分依靠民间融资。直到2010年，部分中小银行开始把注意力转向小微企业这片蓝海。一次，他跟民生银行的一个负责人吃饭，对方了解到他是深圳电脑经销商商会秘书长，而且有融资需求，当即约他到银行面谈。很快地，300万的贷款不到两周就申请下来了。“我们只需要提供企业资质证明和流水清单，不需提供房产抵押。我们用的是信用贷款，采用联保、品牌经销商的方式，获批非常快，超出想象。” 就这样，窦华在民生银行连续贷了好几年的款，信用也保持得很好。民生银行给的利率还不错，大约10%-12%的年息，在窦华看来，这个利率比市面上很多银行的利息低，更是比民间融资动辄百分之三、四十的利率水平划算。 此后，作为深圳电脑经销商商会秘书长，窦华又把商会的会员同行介绍到民生银行，最多的时候有二十多个商会的会员在银行获得贷款。 按窦华的回忆，不只是民生银行，其实在2010年后，深圳的平安银行、招商银行、广发银行等都推出了不少专门针对小微企业的信贷产品，例如“贷贷卡”、“小贷通”、“快融通”、“中期流贷”等等，这些产品的年息大多在10%-18%之间，发放非常灵活，相当一部分银行的信贷产品不需要企业提供房产抵押。 2015年：银行贷款排队等，“能不能批，心中没谱” 时间来到2015年。窦华的这笔银行贷款很快就要到期了，但发现今年银行对小微企业的贷款普遍收紧。不仅是他，身边几个生意伙伴都在银行的贷款上碰到了难题。此前按照他们的资质，贷个200万到300万问题不大，而如今，即使像他们这样拥有良好征信记录的小微企业主，顶多也只能获批50万左右的贷款。 于是，窦华带着几线希望来到金博会现场。到发来邀请函的银行展台一看，已经有好几个人在展台那里填申请表。窦华向展台的工作人员介绍了企业的情况，对方给了他一张申请表，让他填好后交，然后等审批通知。 这让窦华觉得很惊讶。几年前，他也参加过金博会的银企对接会。“那时的银企对接会，企业和银行面对面聊，获得贷款的成功率很高。现在的银企对接会，感觉就是走个形式，能不能获批，心中没谱。” “2009、2010年那两年，银行主动来找我们贷款，现在我们求着银行也难。”对于银行态度的转变，窦华说他也理解。“经济下滑，银行坏账增加，银行出于风控考虑，要收紧对小微企业的贷款。” “一些企业因为资金链断裂而导致经营困难甚至倒闭，我们现在的目的就是解决资金链的问题，以往我们一个月平均向市场供300万左右的货，银行这一下断了粮，很多生意肯定没法做了，企业运营起来也会比原来吃力。”窦华表示，“我们希望银行在把握风控的前提下，能多推出一些灵活的贷款产品和信贷模式，以解中小企业燃眉之急。” 延伸阅读： 2015年9月16日，国务院总理李克强在主持召开的国务院常务会议提到，“落实小微企业税收优惠和清费政策，加大财政对企业贷款、担保等的支持，发展中小金融机构，降低融资成本，缓解小微企业融资难题。”针对小微企业融资难的现状，李克强特别指出，“以众筹促融资。发展实物、股权众筹和网络借贷，有效拓宽金融体系服务创业创新的新渠道新功能。”今年以来，P2P政策红利不断，对行业整体释放了积极的型号。 2015年8月，江苏省互联网金融协会秘书长、南京财经大学金融学院教授、金融研究中心首席研究员陆岷峰介绍，近2年来累计有120多亿资金通过省内P2P平台注入到小微企业当中，有力地支持了江苏小微企业的发展。其表示，P2P平台的实质是“互联网+民间借贷”的金融化，其给广大中小企业、个体工商户提供了低门槛、便捷的融资渠道，高效快速地满足了投融资者的需求。 ...
P2P投资人也许听说过借贷宝，这家公司的背后就是九鼎投资。九鼎擅长造势，通过资本运作，以小博大。在团贷网B轮融资、融金所重组、借贷宝撒钱另类营销背后都有这家公司的身影。就在九鼎投资11月2日晚宣布完成100亿现金定增后，同是属于九鼎系控股的优博创发布公告称，计划再融资300亿。这样密集的融资节奏，无疑将会伴随着未来更大的投资手笔。但同时，也有业内人士担心，扩容不到两年，入市资金仅以百亿计的新三板市场能受得了如此的巨大胃口吗？ 11月3日晚间，九鼎投资控股的新三板挂牌企业优博创发布公告称筹划股票定向发行事项，“将依托股东和管理团队历史积累的资产管理经验和资源，聚焦于不良资产收购和处置、债权及夹层产品投资、互联网金融和母基金等业务领域”，“尽早实现将公司打造为一家具备一流竞争能力的创新型金融服务商的目标。”公司称正在筹划定向发行股票，融资总规模计划不超过300亿元人民币，可以现金或资产等方式进行认购。该方案中并未透露拟定增的股份数量和股价，也没有透露定增资金的具体投向。 翻阅公告可知，优博创原为四川一家通讯设备制造企业，去年11月刚刚挂牌，挂牌9个月后，于今年8月发布收购报告书，被九鼎投资全资子公司——拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司以5051万现金收购1262万股，拉萨昆吾九鼎持股45.95%完成控股。拉萨昆吾九鼎是另一家新三板挂牌企业——九鼎投资(全称北京同创九鼎投资管理股份有限公司)的全资子公司。换句话说，优博创是九鼎投资的孙公司，也是九鼎系在三板的另外一个资本运作平台。 今年以来，随着41亿摘牌中江集团、5051万控股优博创，九鼎系已经掌握了A股公司中江地产，三板公司九鼎投资、优博创三个资本运作平台。11月2日九鼎投资刚刚公告完成100亿现金融资，而11月3日发布的300亿巨额融资计划正是优博创被九鼎控股后的首次“伸手”。 优博创的这次融资背后有何考量？小金访问的一位接近九鼎投资的人士表示，优博创的本次融资应该是九鼎系在资本市场一连串组合拳的其中一步。“九鼎系之前已经收购了一批包括地产项目在内的不良资产，也有九信金融、借贷宝几个互联网金融平台，这次融资中提到不良资产处置、互联网金融等定位应该与上述资产的套现有关。”小金同时获悉，九鼎系下一步或将对三个资本运作平台进行资产划拨与整合，如将股权投资类资产置入A股，互联网金融和不良资产类置入优博创 ，而现有的三板公司九鼎投资有可能逐步定位为控股平台。 九鼎系的宏图大业徐徐展开，粗略一掂量，背后潜在的疑问并不少。 第一，在A股和三板上设立多个资本运作平台，是否解决了同业竞争问题？又如何处理交叉持股和关联交易问题？ 新三板公司九鼎投资目前定位为“专业投资管理机构”，目前旗下已经有保险、证券、公募基金、互联网金融等几个金融平台，并控股一家A股上市公司中江地产和一家三板企业优博创；三板公司优博创最新被定位成“具备一流竞争能力的创新型金融服务商”，而中江地产则正在置入九鼎投资旗下大部分PE业务，无疑也将成为“专业投资管理机构”。 问题来了，一家新三板“专业投资管理机构”控股一家新三板“创新金融服务商”和一家“专业投资管理机构”，如何界定三个资本运作平台之间的业务边界？像11月2日结束的这一轮定增，九鼎投资旗下的九泰基金、九州证券资管计划和西藏昆吾九鼎投资认购了24.9亿，占总融资额近四分之一。这种子公司拿管理的资金参与母公司定增的模式，合法合规吗？能为投资人创造价值吗？监管部门以现有的监管工具，该如何把握监管尺度？ 第二，类似于九鼎这样的融资力度和融资密度，孱弱的新三板市场能承受吗？ 自2013年底业九鼎投资在新三板市场披露公开转让说明书以来，共进行了三次定增，2014年两次定增合计57.87亿元。如果说前两次定增中有大量LP份额转换成投资的比例，“含金量”有限的话，5月启动、11月份完成的百亿定增则是纯粹的现金认购，两者相加，九鼎投资已经在新三板市场融资157.87亿。加上最新抛出的三百亿融资计划，九鼎系登陆资本市场以来的总融资计划已经高达457.87亿。 对照整个新三板市场数据，2014年全年新三板总融资规模不过132.09亿，2015年至10月30日止，共有1446家公司完成了将近2000次的股票发行，融资总额为813亿元，平均单次融资规模4236万元，近1000亿左右的融资计划尚在进行中。九鼎投资去年融资规模占到了全市场的40%以上，而今年400亿的融资计划无疑也在整个市场占有极高的比重。 作为第一家挂牌三板的PE机构，九鼎的举动无疑对争相挂牌的PE们有很强的示范效应，中科招商、硅谷天堂、同创伟业等一批知名PE今年以来都在新三板市场上抛出了大额的定增融资计划，九鼎系的457.87亿之后是否还会有其他PE的500亿？1000亿？据统计，至10月末市场上各类私募、公募资金子公司、券商子公司发行的新三板基金产品总额不过767.2亿。PE大佬们的过度融资是否有可能会破坏三板市场的脆弱生态？大量产业一线的中小企业是否会反过来在新三板融资过程中遭遇边缘化？ 资本大鳄进入网贷行业掘金的游戏才刚刚开始；另一边互联网金融平台将来若要发展壮大，也需要资金的支持。目前阶段借贷宝等企业在互联网金融创业方向上进行了尝试，将来行业经历监管风险、经营风险、竞争风险等等多重考验之后，潮水退去，才知道谁是裸泳的。 ...
近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《深化农村改革综合性实施方案》，在“互联网+”时代的背景下，农村金融也迎来了新的发展机遇。业内普遍认为，互联网+将是实现农村普惠金融，解决“最后一公里”的重要方式。 一直困扰农村的金融问题随着互联网+时代的到来，或迎来破解之道。中国社科院农村发展研究所社会问题研究中心主任于建嵘认为，农村金融需要解决资金成本及信用问题。“互联网最大意义在于信息沟通透明监管，我对互联网解决中国农村金融问题抱有希望。” 互联网金融农村普惠金融 农民之殇：贷款“三重门” 有媒体调查报道，河北农民要想从当地信用社获得贷款必须具备三个硬性条件：有商业街门面房、在信用社有高于贷款的存单、有通过信用社开工资的公务员作担保人。如此高的门槛并不是个别现象，而是农村面临贷款难的普遍现状。 于建嵘表示，农村金融现状概括起来，第一是农村非法集资、诈骗问题日益突出，第二高利贷非常严重。“我们曾做过调查，16.8%的人认为需要钱，56.8%的人表示资金很紧张，而农户认为农村贷款不方便占69.6%，贷款中的高利贷也非常严重。” 农民的主要财产是土地、林地和房屋等，但是基于当前农村土地性质，土地无法在银行获得抵押贷款。这次方案提出“稳妥开展农村承包土地的经营权和农民住房财产权抵押贷款试点，创新和完善林权抵押贷款机制。”事实上，国务院去年下发《关于金融服务“三农”发展的若干意见》明确要求“创新农村抵押担保方式”，土地、林地、房屋等均列入试点抵押或扩大规模之列。但这并没有缓解农民贷款难的问题。 农民贷款难更大的问题还在于传统银行的制度安排。一名河北农村信用社人士表示，农民抵押贷款是小额，像林权和土地承包权面临评估的难题，“农民贷几万也需要贷款百万级的风控和管理人员，银行会考虑到成本问题。抵押贷款操作空间有限。” 随着互联网+时代的到来，农民贷款难渐渐打破，互联网金融P2P平台连接城乡，打破地域网点界限，让城市民居的闲散资金通过平台流向农村，这种连接实现城乡金融的通融。 目前，已有多家P2P平台布局农村金融市场，另外，阿里、京东等也已开始大力布局。与很多传统银行从农村只存不贷相比，互联网金融企业很大程度上承担了输血功能。互联网金融抓住了中国农村特点，解决农民融资难，农民需要贷款快的需求问题。 互联网金融将改变农村金融 2013年，十八届三中全会第一次把普惠金融写入党的决议。2014年国务院常务会议中，李克强总理提出缩短农村经济发展“最后一公里”需要多方支持。农村普惠金融发展迅速，农村特色养殖种植业农民开始享受到网络借贷的好处。 河南项城市官会镇公刘村张炳寅是养猪大户，今年春节猪肉价格持续下滑，老张没钱买饲料又舍不得低价卖猪，向银行贷款无门，看到翼龙贷“无抵押、无担保”广告，老张找到翼龙贷获得六万授信。后来猪肉价格触底反弹，老张把去年猪场亏损的钱全部赚了回来。 中国大多数农民不会上网，他们如何进行网络借贷?翼龙贷是通过当地加盟商的模式，在广大农村布局贷款网点，网络延伸到300多个地级市，1500多个县区，10000多个乡镇，农民不用出村口即可享受到借贷服务。 不过，对于互联网金融而言，依然离不开资产端获取、风控管理等核心问题。尤其是农业利润微薄，翼龙贷在农村的机会在哪? 翼龙贷CEO王思聪介绍，我们做的都是农村的特色种殖、养殖。“真正种粮食的农民可能还借不了这个钱。”即便定位于特色农业，翼龙贷仍面临着农民跑路、坏账率的问题。王思聪也并没有回避这一问题：翼龙贷2012年前损贷率基本是百分之八九十，2014年后损贷率降下来了。“对农民来讲，跑路是违约成本很大的，通过系统调整现在损贷率降到3%，主要是我们增加个人的担保，另外要求农民签租赁协议。我们是在不断试错和迭代中。” 据了解，翼龙贷不是作抵押贷款，而是作信用贷款。农民的借款需求在很大程度上依赖全国各地加盟商。传统的农村依然是熟人社会，加盟模式可渗透到各个村落。 目前，除了翼龙贷、宜信、希望金融等大体是类似模式，将钱送到田间地头。于建嵘认为，P2P能够解决农村融资难等问题，对中国农村金融发展会有很大的贡献，互联网金融能改变农村。 加快农村金融制度创新，“扩大农村金融服务规模和覆盖面，创新农村金融服务模式，全面提升农村金融服务水平，促进普惠金融发展。” 据网贷之家最新数据，10月底正常运营的平台已达2520家，新增上线平台150家。P2P平台发展迅速，要想谋求长期发展，加强与其他机构的合作、跨界转型等也许是P2P平台未来发展的新出路。P2P平台与农村金融合作，不仅会带动农村普惠金融的加速发展，而且会给P2P平台注入新的力量。 ...
在德邦证券的半年度会议上，有关负责人透露，蚂蚁金服正计划入股德邦证券。本次交易仍然需要获得监管部门的审批通过。最终的蚂蚁持股比例尚未公开，但有消息称，或将高达75%。 券商是蚂蚁金服多年来朝思暮想的对象 昨天，蚂蚁金服以一篇717字的公告，揭开其最新的资本运作：入股德邦证券，但仍待监管部门审批。 在已有的支付、小贷、理财、征信、数据五大业务板块基础上，阿里金融帝国还以参股或控股的方式，囊括了基金、保险、金融IT、民营银行等。 记者了解到，中州期货为德邦证券的全资子公司。这意味着，假如监管部门审批通过，阿里金融帝国版图，将进一步拓展到券商和期货领域。 阿里入股券商的想法由来已久。去年4月，阿里要收购长江证券的传闻就已数度传出。此外，并不广为人知的是，在长江证券之后、德邦证券之前，阿里还曾与五矿证券股东几番接洽入股事宜，但最后都不了了之。 根据证券业协会发布的2014年度证券公司经营业绩排名情况，德邦证券以84.01亿元的资产规模，排在119家券商的第76位；以10.14亿的营收排名第65位；以3.66亿的净利润排名第65位，属于小型券商。五矿证券以51.36亿的资产规模排名第83位，以3.12亿的营收排名第99位。 “德邦证券显然是最适宜的标的，马云要打入证券业，就是应该找些盘子较小的券商，操作空间大。”接近此事的知情人士对记者说，“先别说马云跟郭广昌关系匪浅，长江证券是上市券商，资产规模比较大，武汉国资委不会放的；五矿证券是央企控股，阿里进去也是比较难的。德邦不论是从资本体量还是股东磨合上，显然比较具有可行性。” 简单直接的控股过程 “传了好久了。其实德邦证券开半年度会议的时候，领导就已经说了这件事情。当时说的是，阿里掌握控股权，持股比例高到75%。郭老板(指郭广昌)退到二股东位置上。”一位不愿具名的知情人士告诉记者。 截至2014年末，德邦证券注册资本23亿元人民币，净资产33.79亿元人民币，下设中州期货、德邦基金管理、德邦星睿投资、德邦星盛资本四家子公司。五大股东分别为上海兴业投资发展有限公司、沈阳恒信国有资产经营集团有限公司、沈阳恒信资产托管有限公司、丹东市国有资产经营中心，以及抚顺市融达投资有限公司。 尽管如此，阿里要想掌握控股权，或许不会太复杂。因为上海兴业投资就持有德邦证券超过90%股份，实际控制人为复星的郭广昌。 尽管阿里和复星皆对具体持股比例等细节三缄其口，但两者的资本交融已然不少。今年2月，阿里入股德邦证券旗下德邦基金。此前，复星集团是阿里发起设立的网商银行的第二大股东，也是阿里小贷的发起股东之一。 “郭总具有大格局。他认为与其死守这个证券牌照，不如参考一下天弘基金，做大市值和规模，就算退到财务投资者的位置，也不差。”上述知情人士称。 在马云的规划里，蚂蚁金服接手后，“将积极推动德邦证券开展证券业的同业合作”。蚂蚁金服定的目标是：5年内囊括超过1000家各类型金融机构的转型升级服务。 坊间对于这桩资本联姻，出现几种论调：一是蚂蚁金服在云计算、大数据风控、场景化金融找了德邦这块试验田，为后来者形成示范效应；二是在金融交易入口的载体恒生电子被限以后，直接与券商合作绕开监管；三是在支付、理财、账户等业态竞争者越来越多的眼下，发掘互联网证券的潜力。 蚂蚁金服的经营范围早期从支付业务起步，后来拓展到货币基金、固定收益理财等产品，未来迈向股权投资市场，也是大势所趋。 ...
11月4日，京东金融携手腾讯等多机构在北京宣布成立互联网金融安全联盟。据了解，该联盟针对互联网金融行业信用风险和欺诈风险进行联防联控，是目前国内首个民间发起的多业态的互联网金融安全联盟组织。 京东携手多机构成立安全联盟 金融无纸化、移动化、远程化促进了金融产业链的变革与创新，给人们的生产生活带来极大的便利。但是，各类盗取账户、套现等信用风险和欺诈风险事件层出不穷，给人们的信息财产安全带来威胁的同时，也正成为互联网金融行业发展的桎梏。 互联网金融安全联盟正是针对互联网金融行业信用风险和欺诈风险进行联防联控的联盟组织，成员包括腾讯集团、京东金融、中国支付清算协会、北京市公安局、腾讯征信、微众银行、中信银行、光大银行、浦发银行、北银消费金融、兴业消费金融、中邮消费金融、招联消费金融、光大永明人寿、益博睿等机构。联盟将建立和共享互联网金融安全的负面清单，包括欺诈中介、套现商家、违法个人等三类名单，联合全行业共同防范和打击各类互联网金融的不法行为和不法主体。旨在共同建设风险管理、研究和解决平台，共同提升产品安全策略升级、欺诈风险防控和风险事件处置的能力。 其中，京东金融是互联网金融安全联盟的主要发起单位，对互联网金融安全联盟的成功设立起到了积极作用。就此，京东金融表示，“面对日益复杂的网络欺诈威胁，京东金融绝不姑息，坚决打击。” 腾讯安全管理部总经理朱劲松表示：“希望这个联盟能够形成合力，为维护中国互联网金融安全贡献力量。” 重视风控 旨在为行业发展保驾护航 按照成立设想，互联网金融安全联盟将按照公益性和开放性的宗旨运行，通过广泛联合互联网金融行业相关机构，共同建设风险管理、研究和解决平台，共同提升产品安全策略升级、欺诈风险防控和风险事件处置的能力。 京东金融消费金融事业部总经理程建波表示，京东金融想建立两个行业性能力：一是，在技术上、模型上能对欺诈、黑产、安全识别的能力不断提升。二是，建立一个行业黑色负面清单，在互联网金融行业推动规范诚信经营。 据介绍，未来，互联网金融安全联盟将经常组织研究互联网金融行业共性风险、成员单位专项风险和解决方案;建立和完善成员单位之间专项风险失信和欺诈信息分析研究机制、风险管理业务交流机制和风险事件预警通报机制，提高成员单位风险识别和防控能力;关注和跟进行业发展趋势和相关黑色产业链研究，提出防范建议，创造和推广最佳实践等。 腾讯和京东金融表示，互联网金融安全联盟坚持开放、合作、务实、高效的原则，真诚欢迎积极致力于互联网金融行业发展的商业银行、证券保险机构、投资公司、电子商务企业等相关机构加盟，共同打造互联网金融安全管理的跨领域专业平台。 京东金融消费金融事业部风险总监程建波透露表示，风控是金融服务的重中之重，是京东金融正在构建的最核心的金融能力，是关乎京东金融未来发展的头等大事。依托京东生态平台积累的交易记录数据和信用体系，基于大数据、厚数据、动数据的风险管理体系，京东金融建立了新型金融信用模型。目前，京东金融的风控模型已经不仅可以实现直接支撑to C端的产品，还可以作为to B端的服务对外输出。 而腾讯作为拥有8亿海量用户和丰富产品线的互联网公司，在互联网安全领域一直倾注全力，经过十余年的实战历程，腾讯安全已锻炼了一支近千人的安全禁卫军，在打击盗号、欺诈、垃圾消息、黑产自动机等多个领域取得卓越战绩。在互联网快速发展的今天，除了为腾讯业务本身保驾护航外，腾讯安全团队将通过云平台，帮助更多优秀企业共同提高安全防护能力，为中国互联网的发展做出应有的贡献。 目前，该联盟的指导单位为中国支付清算协会、中国人民大学。除此之外，成立后该联盟还将会和金融监管部门、公安机关以及其他学术研究机构保持沟通，在联盟成员数量方面也会继续增加。 ...
