一年前，莱斯利·詹斯顿的体重是298磅(135公斤)。这位俄克拉荷马州的三十岁居民苦于多种疾病困扰，包括高血压、心率过快和睡眠呼吸暂停症等。她睡觉时甚至需要机器的帮助。去年七月份，詹斯顿进行了胃绕道手术，缩小了胃的尺寸。目前，她已经减去了72磅的体重，呼吸暂停症和高血液也好了。“我不用再担心自己会在睡觉的时候死过去。”她说。现在，她的丈夫约什，也打算进行同样的手术。而投资者则有机会从这个手术中获利。 詹斯顿通过信用卡为她的手术支付了15750美元。但现在，她和她的丈夫正考虑通过 LendingClub 和 Prosper 这两个网贷平台贷款。这类公司的业务就是撮合借贷双方。一边是想要贷款进行家庭维修或者债务重组的贷款者；另一边是渴望着在股票市场之外进行多元化资产配置的投资者（网贷回报率要比传统债券更高）。网贷平台把健康医疗贷款看作是一个增长中的市场。在过去一年中，LC与 Prosper 两家都开拓了医疗贷款服务的版图。1月份的时候，Prosper用2100万美元的价格买下了美国医疗贷款公司。在那之前九个月，LC花了1.4亿美元买下了 Springstone 财务公司。 网贷平台公司可以提供简便的、有竞争力的贷款，支持像是詹斯顿这样的客户。“我们需要教育更多的投资者，让他们知道这里是一个贷款的更好途径”，Prosper 的总裁罗恩·苏伯说。现在，越来越多美国人的保险有了更高的免赔额。同时，随着经济状况改善，人们也更愿意选择那些更昂贵的可选性疗程。价值200亿美元的医疗贷款市场每年增长率在15%到20%之间。 P2P 借贷平台对于市场上的高端客户感兴趣。他们的目标客户是拥有良好信用的，会为了兽医服务或者牙齿矫正而付费的人群，而不是那些没有医疗保险的，被急症室账单折磨的人群。Prosper 平台还会资助美容手术贷款，但 LendingClub 不会，它认为这类贷款的资信记录并不好。 去年，这两个平台上的借贷金额增长都超过了一倍， LendingClub 达到了44亿美元，Prosper 达到了16亿美元。在这样一个历史性的低利率环境下(10年期美国国债收益仅为2.1%)投资者通过P2P借贷可以获得5%以上的回报。P2P行业的投资者包括个人、对冲基金还有世界上最大的资产管理公司。对于投资人来说，他们的资金是用于债务重组还是用于牙医手术并不重要，就算是用于生育治疗或者脸部拉皮也都可以（只要能提供稳定回报就行）。 通过别人的健康问题赚钱会有不妥吗？至少在 Prosper 和 LendingClub 上不会，平台上的此类贷款几乎全都筹集满了。个人投资者可以浏览网站，寻找他们认为合适的任意一种利率水平来投资。大型投资者一般都会采用一种更为自动化的方法：比如本初子午线资本管理公司，它是一家加利福尼亚基金公司，在P2P领域投资超过5000万美元。它通过一种软件，以每秒钟20次的频率扫描 Prosper 平台上的贷款项目。即使这样，本初子午线的合伙人唐·戴维斯说，公司能够满足10%的贷款需求也已经很不错了。 Direct Lending 投资公司的总裁布兰登·罗斯把可选医疗项目的贷款看作是“快乐贷款”。他表示，这些贷款人想要让自己变得更好看，感觉更好，他们不太可能对自己的花费违约。矫正你的牙齿并不是你在生活遇到困难的时候会做的事情。Direct Lending 是加州一家专门从事P2P市场投资的企业。 为了给投资人创造出更多的贷款需求，Prosper 和 LendingClub 都在想方设法建立起一个医疗服务提供者的网络。当病人们不能通过医疗保险或者他们自己的钱为医疗服务付费时，他们就会被告知还有一种新的财务选项。为了促使病人接受他们的治疗，医生会向 LendingClub 支付费用，这样这笔资金又会进而降低客户贷款的利率，有些种类的贷款甚至是有免息期的。Prosper 只提供固定期限的贷款，通常是3年或者5年的，并且也不会收取医生的返佣。根据贷款人的信用分数不同，Prosper 给出的贷款年化利率从6.7%起，高的甚至超过20%。 一般来说，这个利率要比传统医疗贷款机构给出的利率更优惠。同步金融公司(Synchrony Financial)就是一家从GE剥离出来的传统医疗贷款机构，目前市值270亿美元。上文提到的詹斯顿女士就是通过同步金融公司的信用卡关爱贷款支付了她的胃绕道手术。关爱贷款的最大优势是规模庞大。去年它运作了71亿美元的健康贷款，要比 LendingClub 和 Prosper 两家平台上所有类型贷款加起来还多。 关爱贷款的最大挑战是不断出现的竞争者。2013年12月，美国消费者金融保护局（CFPB）控告这家公司“信用卡注册策略虚假”并责令其退还3410万美元给消费者。CFPB说，消费者误认为他们的贷款是免息的。事实上，如果在营销优惠期结束后，贷款还没有被还清的话，贷款人将会被收取26.99%的年化利率，并且还是有回溯性的。 同步性公司试图解决它和CFPB之间的争分。公司的发言人卡洛斯·坎波斯说，所有关爱贷款项目的申请人都被给予了非常易于理解的解释条款，告知他们可选的财务选择。 由于手术并不包括在医疗保险范围内， 詹斯顿仍然在考虑，比较使用哪种方式来支付她丈夫的手术。“如果这事情可以由他决定，他希望本周就能做手术。”她说，“我们都很确定，我们想要活得尽量健康，尽量长久。”（网贷之家 金鲵/译） ...

初出茅庐的P2P借贷平台DirectMoney已经准备好了成为澳洲首家本土上市的该类企业——同时也是全球第四家。 DirectMoney成立于七年之前，但直到五个月前才开始正式运营。它快速地筹集到了1500万澳元(主要来自境外机构)，并将会在未来八周之内在澳洲证券交易所挂牌。 这家平台到目前为止已经经手了600万澳元的个人无担保贷款，它们的借贷额在5000到35000澳元之间。 DirectMoney主席是斯蒂芬·波吉斯。他曾是澳洲SAI国际认证集团的领导，在去年五月突然辞职。他曾经也是澳洲房屋贷款公司的首席执行官。这家公司和DirectMoney一样，也是与银行竞争信贷业务。 “我一直站在挑战者一方。”他说。 严格来说，DirectMoney并不是一个典型的P2P平台，因为贷款人与借款人并不会直接签订合同。 DirectMoney的利率水平在10.75%到23.7%之间，和他在澳洲的竞争对手SocietyOne以及RateSetter一样，它目标客户是最优质、或者接近最优质的无担保个人贷款者。 波吉斯先生说，平台的运营流程有点像是抵押贷款经纪人惯用的证券化方法：将多项贷款打包，出售给第三方投资者，因而公司本身并不需要非常庞大的资本金。 DirectMoney的背后是两家专注于P2P行业的投行Liberum资本和Eaglewood资本管理公司。 Liberum分析师里奇·科马克这样描述P2P：它是金融领域的沃尔玛或者瑞安航空，它能给客户提供更优惠的价格，因为它没有银行网点那样的分支机构，节省了运营成本。在2013年，世界排名靠前四家P2P平台的贷款平均成本是420个基点，比银行低40%。 他估计，全球前五大P2P平台在2014年的运营规模在70亿美元左右，从2009年算起的复合增长率为131%。 “关键是辨明哪一种模型是有效的，”他说，“每当有革命性的创新出现，就会衍生出上千种类似的业务。你必须搞明白，哪一种可能会是最终的赢家。” 他认为，如何有效地撮合个人贷款者与投资人是一项挑战。 在这方面，DirectMoeny通过设立“资金池”寻求突破。它的资金池在贷款人符合特定的风险状况后，可以立刻借出资金。 波吉斯先生说，本次上市募资计划中，机构投资者将会占到30的份额，风险资本和私人资金将会认购剩下的部分。 澳大利亚西太平洋银行也同样看好P2P借贷的前景，它去年投资了500万澳元于澳洲的首家P2P平台：Society One（网贷之家 金鲵/译） ...

美国专业从事学生贷款业务的P2P网贷平台SoFi最近推出了全新的移动按揭贷款服务，用户可以通过手机进行贷款申请。这也是它为今年下半年冲刺IPO所作的业务扩张。 适合年轻人的移动按揭服务 SoFi平台在P2P住房按揭贷款领域有了新动作。它推出了全新的移动版按揭服务。购房者可以通过智能手机、平板或者网络平台获得个性化的贷款利率报价，并进行网上资格预审。那些希望进行再融资抵押贷款的人也可以使用这一服务。 SoFi的首席执行官迈克·卡格尼评论说： “目前申请按揭贷款的体验可谓非常不理想，你需要在网上输入很多信息，却不能马上知道自己的贷款利率。输完信息之后，你等到的只是电话确认而已，然后接着就是连续不断的电话，通常还是在你吃晚饭的时候打过来（真是煞风景）。那可不是现代的购房者（特别是千禧一代）愿意接受的服务方式。现在，我们已经创建了一个快速、简单、灵活的在线系统，你可以用它获得个性化的贷款利率报价。当然我们也有SoFi的抵押贷款专家，如果你需要更多帮助，可以咨询他们。这将使按揭贷款申请发生根本性转变。” 据美国全国房地产经纪人协会的研究，千禧一代在购房者人群中占据31%的比例，是市场中的最大一块群体。94%的千禧一代购房者买房行为开始于网络查询，一半以上的千禧一代和X一代会从移送设备上开始他们的搜索。 卡格尼说：“传统的按揭贷款申请过程特别严苛不友好，银行对待你的态度就像怀疑你在洗黑钱。你要千方百计地证明自己的清白。我很自豪地说，我们已经把这种糟糕的体验颠覆了。我们相信，拥有好的工作、资信健康、现金流充沛的借款人不应该仅仅因为没有20%的首付，而被剥夺拥有一个家的权利。 SoFi去年10月上线了他们的按揭类项目。从那时起，SoFi已经在美国20个州和哥伦比亚特区把抵押贷款业务规模扩大了三倍。 彭博报道，今年SoFi预期将会撮合40亿美元的贷款。相比之下，它从2011年成立以来，一共经手了17.5亿美元的累计借贷额。迈克·卡格尼预计，他们的“新按揭工具”将会带来额外的10亿美元业务。 SoFi的目标是为千禧一代提供完整的金融服务。该平台从单一的助学贷款业务起家，扩展成为了专门服务于年轻专业人士的平台，立足于满足刚开始职业生涯的人们的资金需求。最近有市场传言SoFi将会在今年晚些时候寻求公开市场上市，募集5亿美元资金。这款新产品的发行，更让平台下半年的上市准备添彩不少。 传言SoFi平台即将上市 彭博社报道，SoFi打算在今年下半年寻求公开市场上市，募集5亿美元资金。这将会使公司整体估值达到35亿美元。该估值大大高于许多人先前的预料。它要比平台最近一次D轮融资2亿美元推导出的13亿美元整体估值高得多。 有消息称：SoFi计划在第二季度提交 S-1文件，并且在2015年下半年公开上市。当然，所有这些都是受市场条件变化的影响。 目前，SoFi已经撮合了17.5亿美元的贷款，最近还通过添加两种新的产品而快速扩张。今年，SoFi也开始推出自己的消费贷款业务。这种新的贷款项目可以让消费者以固定利率借款1万美元至10万美元，年化贷款利率5.5%起。SoFi相信，这是市场上唯一适合“年轻专业人士”的一种贷款类型。另外，去年10月，SoFi也推出了自己的按揭贷款项目。同样也是定位于把学生贷款客户转化为新的按揭贷款客户。 如果上市成功的话，SoFi将会是继LendingCLub和OnDeck之后又一家上市的网贷平台。LendingClub上市后的市值达到了70亿美元，OnDeck市值11亿美元。 上市后LendingClub和OnDeck的股票价格已经一路猛跌，OnDeck目前的价格已经低于它的发行价。如果LendingClub和OnDeck的价格进一步下跌，有可能会影响SoFi的上市计划和上市时间。（网贷之家 金鲵/译） ...

尽管P2P网贷公司正在利用先进的技术审核申请人和管理贷款，但大多数的网贷公司还在继续使用传统的直接营销来获得潜在的贷款人。他们都忽略了其实还有很多其他的方式，可以帮助他们树立品牌，让它们在激烈的市场竞争中脱颖而出。 典型的直接营销技巧包括：传统邮件、搜索引擎广告、自动化电子邮件营销还有电话，短信等。这些营销的传播对象都是顾客或者潜在顾客群体。通常情况下，这套系统会包括一条推送信息，激活动作，以及反馈追踪功能。 这套方法确实有效，但它的成本多高呢？随着网贷市场发展，越来越多的公司加入到行业中来，导致了直接营销市场的饱和，推高了单位顾客转化成本。很多业内公司已经处在一个零利润的空间(花钱去转化用户已经不能带来利润)，或者就是期望现在转化来的用户会以后将会带来潜在利润。事实上，现在大部分的网贷平台专注于做大交易量，而不考虑做成每一笔买卖实际需要花费多少钱。 业内人士津津乐道的是“总体的潜在市场”。从2009年起，网贷市场规模已经每年都翻一翻，从业公司数量变成了原来的三倍或者四倍。这就牵涉到了这些新加入的玩家如何竞争的问题。Lending Club 和 Prosper 这两家八年来几乎没怎么受到竞争，但现在这一点已经值得密切关注。 网贷平台之间的竞争缺乏什么? 现有的玩家和新玩家都应该特别重视在消费者中建立品牌。形象，品牌和声誉将会成为市场营销中的关键因素，与目前的直接营销形成互补。 消费者品牌建设不是什么新的战略。它长期以来都在市场营销中占据着重要的地位，对于最终的销售成功来说也是同样举足轻重。从《广告狂人》那个时代到现在，营销渠道的类型和规模都已经成倍增长。例如，传统的营销广泛依赖于主流媒体来提升形象，声誉和品牌认知度。今天，社交媒体已经让品牌塑造与企业声望管理模式大大地改变。公司产品、表现与危机都能够通过多种渠道以病毒传播的方式发散开去。从博客、论坛、到谷歌社交、领英、YouTube视频等等，都在为这场盛大的口碑营销提供素材原料。 网贷平台需要把目光放长远，而不是只看到眼前的短期利益。社交媒体与社群培养是一个长期的，需要缓慢构建的过程。特别是把这种“有机”的培育过程和付费广告那种“快熟”的营销方法相比较的话。 甚至一些所谓的传统行业，比如说汽车制造业，也已经开始拥抱长期品牌建设，而不是只靠直营来卖车。 形成鲜明对比的是，网络借贷平台目前还都只是着眼于短期竞争，以价格为主要竞争手段，只求卖出更多产品。历史比小说更有戏剧性：在1998年，电子商务市场也是这样的情况。当时，一大堆的人冲到网上去卖书。因为市场一开始没有多少竞争，所以不少人抓住了机会。然后亚马逊加入进来了，树立起了自己的品牌，随后垄断了市场。今天，人们不会再到网上去开书店，因为这个市场已经难以渗透。 很显然，现在既有的网贷平台和那些即将加入的平台都认为他们还能在市场上占有一席之地。现在的金融市场有大量的持币投资者，所以筹集贷款资金方面不会有问题。另一方面，贷款的类型——家庭贷款、学生贷款或者其他一些垂直细分领域的贷款——如雨后春笋般地纷纷冒出。 但是，目前市场上还没有一个明显的品牌。只有个别的新公司打算改变这一现状：利用各种电子渠道来对抗Lending Club和Prosper一对一直营销售的模式。他们打算通过品牌塑造让自己的公司家喻户晓，而不是成为众多竞争者中又一家毫无特色的平台。这些新公司的闯入可能会把网贷市场引入长期竞争的轨道，进而引起一场变革。 EAU：网贷平台如何获得竞争优势 想要在目前的行业中取得领先地位，网贷平台必须建立一个品牌，其方法是立足于教育潜在的贷款人，帮助他们了解这种新生的贷款形式。这同时也是培养他们对公司业务的认识和理解。 有关教育、认识和理解(EAU)的理念由Prosper总裁罗恩·苏伯首先提出。他一贯强调长期市场的营销和公司品牌的树立。EAU集成了声望管理、多种社交媒体渠道，并且还有一个真实的归因模型(可靠测量谁在什么时候对什么做出响应)。它不仅让借款人社区充分了解一般意义上的网贷市场，还能让他们对特定公司有了认识。EAU的整个项目可以被重新评估，重新布局，以保证最有影响力的渠道被使用得最多。 EAU的另一个例子：美国运通制作了一个叫做“花费：寻求改变”的报告，聚焦于许多客户的财务困境，并且介绍了如何避免掠夺性贷款的方法。它的内容还包括免费的信用分数报表，帮助教育人们更好地了解他们的财务状况。通过该项目，运通公司的品牌和影响力显然提高了，同时它也是一个有效的消费者教育工具。 想想看：网贷平台为潜在的贷款人提供金融课程会怎样？如果贷款人成功完成了相关课程，就将有权获得更为有利的贷款条件——因为他们更好地了解了网贷，进而风险也比较低。 排除误导因素的情况下，归因评估还可以提供有关交易为何取消的原因。许多模型定义了初次接触(最初的印象)或者最后的接触(购买/放弃关键所在)，但不包括所有可能真正推动了销售的辅助因素。一个公司可能会认为，社交媒体营销表现不尽如人意，于是削减了投入(甚至砍掉社交营销部门)，然后不知道为什么他们的直邮销售响应随后下降了20%。 在社交新营销市场上套用固有的归因判断技术是有风险的。在长期的品牌和声誉管理的环境中，社交媒体和相关数字渠道将重点打造口碑和品牌知名度，而不是直接转化出潜在的销售额。在许多方面，社交媒体是当今的超级形象建设平台。它可以教育受众、创造意识文化、增进了解。 网贷平台现在开始打造一个更为长远的品牌认同计划仍然为时不晚。当品牌最终开花结果时，它就能体现出其价值。 本文作者泰勒·史密斯和马克·乐凯是来自数字营销传播公司的高管。各自的公司从事跨平台的内容开发制作，品牌咨询，流量转化等业务。（网贷之家 金鲵/译） ...

网络借贷的潜在市场是巨大的，仅仅是消费贷款市场，就有着一万亿的规模。但目前，我们很少听到银行和网贷市场占有率比较的声音。像Lending Club和Prosper这样的平台正在初现规模，但是网贷行业对传统银行究竟能带来些什么影响呢？如果传统银行无法适应变化，他们将会眼睁睁地看着自己会失去多少江山？ 最近，在高盛的一份题为《金融的未来：新型影子银行崛起》的报告中，分析师试图回答上述问题。影子银行等非主流金融被定义为发生在传统银行系统之外的任何借贷活动，其中就包括网络借贷。报告预估，在未来五年以后，银行系统每年1500亿的利润中将会有110亿左右因为网络借贷的兴起而受到威胁。信贷可以分为许多垂直市场，下面这张表可以帮助我们理解该行业今后的机会。 毫不意外地，无担保个人信用贷款是银行利润池中最容易被侵蚀的一块，预计有46亿美元的利润将会处在网贷竞争风险下。LC和Prosper正在这个总体量8430亿美元的市场中主宰着比赛。他们目前的市场份额是2%左右，而高盛预计，未来5到十年间，这个市场份额将会增长到15%左右。 小企业贷款是网贷市场中排名第二的垂直领域，像是OnDeck和Kabbage这样的公司承接着这个1860亿美元的潜在市场。为了证明市场需求的存在，报告指出，2015年一月，非主流借贷提供了62%的小企业贷款。大银行只提供了21%左右。 他们怎么竞争? 该报告概述了导致市场借贷的兴起三件事情。其一是监管套利。最近的一些监管措施增加了传统银行的成本，进而阻碍了它们的竞争能力。新兴的网络借贷行业目前还不是这许多监管的对象，或者就是可以规避这些监管规则。例如，Lending Club和Prosper本身并没有发放贷款，而是通过和WebBank合作开展业务。WebBank经手贷款的发放，随后出售给相关方。 在未来，我们可能会看到一系列新出的监管规则，导致网贷平台相对传统银行的成本优势收窄。 第二方面，是技术。我相信技术是网贷平台最大的优势，并且技术也是借款人节约成本的来源。网贷平台现在有了一套让人难以置信的巨大的借款人数据库。他们可以持续不断地调整他们的信用评价，来制定出更恰当的利率水平。网贷交易的利率决策在数秒内就能做出，并且申请过程可以完全通过网络进行。更重要的是，网络出借人的规模可以很大，大到传统银行无法比拟的地步。 最后，高盛分析师指出，积极的宏观环境也是推动非银行借贷发展的一个因素。现在的利率水平和违约情况都处在历史低位。投资者们都渴望着高收益，也就使得网贷平台有了成长的完美时机。 除了杠杆作用和不需要砖块水泥之外，P2P网贷还有另外一个与众不同之处，就是贷款资金的筹集方式。鉴于Lending Club和Prosper本身并不为贷款垫资，这些贷款也就不在他们的资产负债表上，他们也就不需要持有保证金（而银行是要承担信用风险的）。许多人主张，这种现状会导致网络借贷平台出现“没有共担风险”的问题，但正因如此，他们才能这么快速地做出巨大的规模。 很显然，高盛的分析师看好这个行业。不过，他们同时也警告需要警惕监管的收紧，还有未来网贷公司拓展向其他资产种类(例如按揭贷款)时可能会遇到的阻碍。银行们也不会坐在冷板凳上看着自己的市场份额被网贷平台蚕食。这份报告就是一份直白的提醒：P2P网贷来了，金融市场上的一些份额将会被他们夺去。（网贷之家 金鲵/译） ...

网贷市场发展迅猛已经不是什么新闻了。去年，美国市场领先的两家网贷平台Lending　Club和Prosper分别经历了103%和347%的增长。在本季度，这两家企业的历史总成交量加起来就将突破100亿美元，这个数字在明年年初还可能会增加一倍。 所以，是什么驱动了如此高速的增长?今天这个行业为何吸引到了如此多的关注?在笔者看来，有五个关键性的趋势驱动了今天这种增长。 寻求高收益 创纪录的低利率环境已经进入到第七个年头。固定收益类投资者始终在努力地搜寻任何一点赚取更高回报的机会。这个行业诞生于一个低利率的时代：3%的回报率就会被认为是高收益的投资；而十年期国债收益率仅仅能提供2%左右的水平。就是这样的背景下，领先的网络借贷平台可以给投资者赚取更高的利息，如果投资者愿意冒一点风险，收益率甚至可能攀上两位数。 成功的信用定价 现在这个行业收益很高，不过呢，新的投资者十分担心网贷所牵涉到的风险(是应该有这种担心)。所以他们搬来了“对信用在行的人”，开始挖掘平台上的借贷历史。他们发现了什么呢?他们发现平台已经恰当地进行了风险定价(风险已经表现在预期收益中)。当然，许多投资人坚持说，整个行业还没有经历过真正的经济衰退，所以我们还不能确定网贷的风险审核模式是足够强健的。但我们可以看到的现实是：网贷平台已经在多年的时间里给投资者提供了额外的高收益。 日趋主流 这个年轻行业的转折点出现在去年十二月，Lending Club首次公开发行股票(IPO)。在IPO之后的三个月里，媒体上出现了许多有关这个行业的文章，甚至比之前九年的文章还多(是的，网贷在美国已经有了九年历史)。虽然现在就说我们已经是主流金融的一部分还为时尚早，但我们确实是正在往这个方向发展。现在，每一个在华尔街工作的人都已经听说过了 Lending Club，全世界其他国家的人也将很快听到它。 银行的冷漠 大银行们还不清楚如何应对。诚然，一些小银行，甚至是一些中等规模的银行已经与网贷平台进行了合作，但是一些大银行还是有点“跟不上”。他们愿意冒险调整自己高利润的信用卡业务与网贷平台直接竞争吗？还是会拥抱新的业务，接受一种更低的利润呢？或者干脆什么都不干？目前为止，最大的银行们依然是持观望态度的。当然，他们也在其他方面因网贷而受益。许多大银行在给对冲基金提供资金杠杆支持，另一些则是帮助网贷公司上市，还有很多派出了他们的财富管理团队，强势介入这个市场。 数据与技术 就算其他趋势都已明朗，如果没有“数据和技术”这一块的重要支持，网贷行业依然不可能发展起来。我们需要网上借钱的人足够多，交易数量达到临界点；我们需要平台去连接第三方数据库，瞬间完成信贷决策；我们需要投资者快速执行借款决定。以上所有这些行为都需要数据与系统支持，而这些条件在十年前都是不存在的。 还有一个目前看来并不重要，但是未来很可能会推动网贷行业大发展的趋势，那就是人口。人口统计数据的变化将会在未来数年，甚至数十年的时间里大大助推网贷行业的发展。在不远的未来，千禧一代将会成为职场与商业社会中的主导人群。他们是在Facebook和Twitter等社交媒体下成长起来的一代人，他们一旦有什么不清楚，都会用谷歌来查询答案。简而言之，他们已经把互联网当作了生活中的实用工具，他们习惯于用网络把事情做得又快又简便。通过网络进行借贷与投资，对他们来说是很轻松自然的事情。 最后还有一件事：他们都不喜欢与银行打交道。(网贷之家 金鲵/译) ...

从十年前算起，英国P2P平台Zopa创立以来已经撮合了超过7.5亿英镑的网络借贷。今年夏天，这个数字有望达到10亿英镑的里程碑。 Zopa创立于2005年，是英国首家P2P网贷平台。它的业务主要是通过网络撮合个人借贷。在它之后，英国还有 Funding Circle 和 RateSetter 等多家类似的平台加入到行业中来。 P2P网贷平台在英国个人投资者中很受欢迎，因为他们能够通过网贷平台获得比传统银行存款利率更高的收益(特别是英国目前正处在一个创纪录的低利率环境下)。 Zopa表示，自平台上线以来，已发起58000个借贷项目，发放了超过4600万英镑的利息。整个周期中，投资人的总体收益率是70%，这个表现优于同期的英国住宅市场涨幅。 创建Zopa平台的创意来自于一场头脑风暴。在某位联合创始人位于英格兰白金汉郡家里的谷仓中，这个念头首次诞生了。 钱都去了哪里? 公司宣布：已经有超过107000个借款人通过平台筹集到了贷款。资金用途涵盖车辆购买、家庭改建、婚礼筹办和债务重组等方面。 分类来看，汽车等交通工具贷款占据了其中36%的份额，但这一比例是会波动的。2011年，超过一半的贷款用于此类支出，而2008年经济衰退的打击下，这一数字仅为33%左右。家庭改建贷款占据了平台全部借贷额中22%的比例；而婚礼贷款的百分比从2008年的1.2%增长到了目前的2.3%；还有一大块是用于既有债务重组。 Zopa自己怎么说？ “我们看到了互联网有一种把人们连接起来的潜力，于是我们就创建了Zopa平台，让人们无需桎梏于银行系统。”联合创始人兼首席执行官贾尔斯·安德鲁斯说，“这也促使了全球范围内的一场金融革命。我们很自豪地开创了一种全新的方式，允许人们通过网络借贷来实现自己的人生目标或者获得可观的借贷收益。我把Zopa看作是EBay一样的标杆性变革。” Zopa公司宣称：在过去十年内，它的业务可以提供5.6%的平均年化收益率——这还是剔除坏账损失和费用后的收益表现。如果你在Zopa创立那天投入10000英镑；那么时至今日，它连本带利就会变成17000英镑。（网贷之家 金鲵/译） ...

中国创业者用了8年多的时间将P2P网贷平台这一“舶来品”发展起来。当中国P2P网贷平台的各类新闻屡见报端的时候，那些国外大牌P2P又在忙活什么呢? 英国：瞄准行业外公司 作为世界上第一家P2P网贷平台，Zopa最近几年的表现并不抢眼。与RateSetter和Funding Circle相比，Zopa的市场份额正在不断萎缩。为此，Zopa的策略是与行业外的公司合作为自己“造血”。Zopa选择的合作对象是能源科技公司Flow Group，客户购买Flow Group的低碳节能锅炉可以申请Zopa的个人无担保贷款。其实，采用这种协议贷款合作方式的不只是Zopa，英国P2P公司Ratesetter试图使存款与贷款变得更加大众化，于是向英国网络运营商Giffgaff的客户提供手机购买的个人信用贷款。P2P平台与移动运营商的这次商业合作使英国使用P2P贷款的人数大幅增加。 此外，P2P公司与行业外公司还有客户共享类的合作。比如MarketInvoice与Xero(小企业在线财务软件)合作，使用Xero软件的小企业无需提供任何纸质文件，20分钟内就可以通过MarketInvoice的平台完成贷款审批。 还有一种值得关注的合作模式是流量导入类合作。Funding Circle与西班牙的桑坦德银行英国分行的合作属于这一类。双方协商，拟将银行业务引入Funding Circle。桑坦德银行会为P2P公司带来有资金需求的中小企业，届时部分企业的贷款将由银行出资，另一部分被桑坦德银行拒绝的小企业贷款会被优先导向Funding Circle，通过P2P帮助它们贷款。这是多赢的买卖：投资人更便捷地接触到了优质的借款企业；小微企业得到了更多的资金，而P2P平台打通了一条客户来源渠道。未来，不仅是银行，养老基金和保险的资金都有可能集结到P2P平台上来。 “P2P平台与行业外公司合作的预期是扩展用户来源范围，开发用户的金融服务需求；让平台的服务进入到人们的日常生活中，使分期付款成为一种常用的付款方式。P2P向不同行业进行捆绑销售，产品+分期付款，更优惠便捷。”网贷之家研究院研究员肖洋在接受新金融记者采访时表示。 美国：看中社区银行 在美国，Lending Club和Prosper占据了P2P个人信贷市场的前两位。据业内人士估计，二者2014年的合计市场占有率达到96%。 Prosper上线于2006年2月，是美国最早的营利性P2P平台。Prosper的贷款利率确定从竞价拍卖模式转变为信用定级模式后发展迅速。2014年，Prosper完成了约16亿美元的贷款，并且仅在12月就超过了2亿美元。 就在不久前，Prosper宣布与WIB(美国西部独立银行协会)签署了一项排他性的合作项目。自成立以来，WIB就致力于帮助社区银行高级管理层和董事会成员解决他们面临的挑战。其中包括传播信息，教导培训，连接社区银行的资源和服务，帮助个人和组织获得高标准的业绩。 双方此次合作的主要内容是，与WIB成员银行有交易涉及的160家美国西部州的独立银行和社区银行现在可以通过Prosper平台展开原来不涉及的消费借贷业务。对此，Prosper CEO艾伦·沃姆特认为，“独立银行对于美国经济健康必不可少。但为了竞争，并赢得客户，它们需要能够提供有竞争力的价格和易于理解、引人瞩目的产品。” 事实上，这项合作对WIB成员银行也非常有益。Prosper现有的资源可以为WIB的会员银行提供更多的优秀的无抵押消费贷款产品，重要的是，这些产品提供的回报相当有吸引力。 德国：与机构投资者合作 德国的P2P公司诞生于2007年。这一年，Auxmoney和Smava两家P2P公司开始运营，它们借助网络平台为个人和个人间借贷提供小额贷款中介服务。目前，这两家公司占据着德国P2P行业绝大部分的市场份额。 Auxmoney目前是德国最大的P2P平台，从2007年上线到2015年1月底，累计贷款量达到1.62亿欧元，2015年1月贷款发放量达到1470万欧元。对于贷款利率，Auxmoney的做法是对借款人予以信用评分，并根据此信用评分决定借款人的贷款利率。Auxmoney有一点颇具特色，那就是借款人可以用车作为抵押申请高额贷款。 最近，Auxmoney开始开拓与机构投资者的合作关系。Auxmoney随机指定一些贷款为不可拆分贷款(whole loan)，这样的贷款显然是为机构投资者或者高净值个人准备的。利润来源是从借款人收取的贷款发放费2.95%，从出资人收取的服务费1%。 据肖洋介绍，德国的P2P发展稳健，但增速较慢。由于德国的法律规定，只有银行才能发放贷款。所以德国的P2P公司必须与银行合作，由银行发放贷款，然后通过P2P平台将债权出售给投资者。目前，德国三大P2P平台Auxmoney、Lendico和Zencap均与银行有所合作。比如Auxmoney与SWK Bank合作，Lendico、Zencap与Wirecard Bank合作。不过，这一规定在一定程度上限制了P2P公司的创新空间，也抑制了该国P2P平台数量的增长。 ...

3月8日，彭博社报道称，网络借贷平台SoFi计划于今年上市，公司估值达35亿美元。 知情人士透露，今年SoFi可能融资5亿美元。SoFi计划于二季度秘密提交招股说明书，并计划于今年下半年上市。根据市场环境，SoFi可能还会调整上市计划。 SoFi将追随网络借贷领军者Lending Club的上市脚步。Lending Club是首个上市的网络借贷平台，现在的市值已达74亿美元。SoFi成立于2011年，总部位于美国旧金山，员工数为200人。作为一家P2P借贷公司，SoFi最初面向斯坦福大学学生和毕业生提供贷款，而资金是由斯坦福校友众筹。随后，SoFi的金融服务遍及美国各地，相关服务包括抵押贷款和个人贷款。 知情人士透露，针对上市事宜，SoFi计划与高盛和摩根士丹利合作。但SoFi CEO迈克尔·卡格尼(Michael Cagne)尚未决定由哪家公司牵头。高盛曾与SoFi有过合作。上个月，高盛帮助SoFi融资2亿美元，SoFi估值为13亿美元，投资方包括Third Point Ventures和威灵顿管理公司。 SoFi官方网站称，目前SoFi已经提供超过17.5亿美元贷款，借款人平均贷款数额为11,783美元。 对于初创而言，助学贷款市场已经成熟。去年，美国消费者金融保护局表示，美国大学学费逐年增长，美国学生贷款总额已达1.2万亿美元。美国大学理事会表示，上个学年超过90%的学生贷款是由政府出资支持。 根据美国《创业企业扶助法》，营收低于10亿美元的公司可以向美国证交会秘密申请上市，而且提交的招股说明书无需对外公开。 ...

Prosper 繁荣市场公司是一家美国领先的网贷公司，在最近，它宣布已经与 WIB 签署了一项排他性的合作项目。WIB是美国西部独立银行协会的简称。这项与WIB成员银行的交易涉及到160家美国西部州的独立银行和社区银行，它们可以通过Prosper平台，展开原先不涉及的消费借贷业务。 “独立银行对于美国经济健康必不可少。但为了竞争，并赢得客户，他们需要能够提供有竞争力的价格和易于理解、引人注目的产品。”Prosper CEO 艾伦·沃姆特说道。“Prosper已经通过其平台促进了数十亿美元的贷款，并且这一业务还在继续增长，因为我们的产品快速，便捷，并且极其方便消费者使用。我们很高兴能与WIB及其成员合作，共同拓展公众对网贷行业的认识。一起用的更智能，更低成本的方式替代传统借贷。” WIB是社区银行的引领者。它提供交流机会，教育计划，并且引入创新的产品和服务，帮助组织成员成为杰出的银行。 “我们在WIB的作用是提供会员银行最新的行业动向，还有高质量的产品和服务，使他们能够给他们的客户提供最高水平的服务。”WIB的首席技术官和产品开发副总裁贝蒂·豪斯说道。 “我们相信，Prosper 具有足够的规模和必要的基础设施，可以为WIB成员银行提供渠道，引入优秀的无抵押消费贷款产品。此次合作也使我们的会员有了投资这类资产的机会，它提供的回报很有吸引力。” 关于西部独立银行协会(WIB) 75年来，西部独立银行协会(WIB)一直在帮助社区银行高级管理层和董事会成员解决他们面临的挑战。WIB 的功能包括传播信息，教导培训，连接社区银行的资源和服务，帮助个人和组织获得高标准的业绩。（网贷之家 金鲵/译） From businesswire ...