据《证券日报》记者调查，在原有海外上市之路的基础之上，P2P企业已经将更多注意力集中到新三板以及区域性股权交易交易市场上，并且成为互联网企业的优先登陆资本市场路径。 继年初的挂牌潮之后，近日又有多家P2P企业开始在区域性股权交易中心挂牌，更有企业对此大肆宣传。很多网友误认为P2P企业挂牌区域性股权交易中心就是跟A股上市公司无异了，其实不然。 中国当前的资本市场由场内和场外市场两部份组成。场内市场包括主板和创业板(二板)，场外市场则包括全国中小企业股份转让系统(新三板)、区域性股权交易市场(四板)和证券公司主导的柜台市场。 什么样的P2P企业能够挂牌? 区域股权交易中心对于挂牌企业有一定的要求，但没有十分严格的门槛。以上海股交中心为例，基本门槛只需要满足：公司设立满1年;股本总额、净资产均不少于1000万元;近两个会计年度净利润为正值;近1年税后净利润不少于300万元这4项要求。很多P2P公司都能够满足这些要求。 上海股权托管交易中心目前有Q板和E板两大板块。在Q板挂牌费用在10万元以下，其门槛较低，对挂牌企业的组织形式、经济成份等不作限制。 据悉，只要不存在无固定的办公场所，无满足企业正常运作的人员，企业被吊销营业执照，存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚，企业的董事、监事及高级管理人员存在《公司法》第一百四十六条所列属的情况，以及上海股交中心认定的其他情形，即满足Q板挂牌条件。 相较于Q板，上海股交中心的非上市股份有限公司股份转让系统(E板)对挂牌企业要求更高。其要求企业符合业务基本独立，具有持续经营能力;不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为;在经营和管理上具备风险控制能力;治理结构健全，运作规范;股份的发行、转让合法合规;注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度;上海股交中心要求的其他条件。 “Q板用于展示，E板方便融资”，有业内人士表示，目前P2P平台均在Q板挂牌，主要是为了做品牌宣传，另外E板挂牌的费用以及对企业的要求均比较高，这也是P2P平台选择Q板挂牌的原因。 挂牌企业也暴雷 不宜通过是否挂牌判断平台安全性 P2P企业挂牌后是否等于有了一张“信誉证书”?所挂牌的股交中心又能否精准识别“问题平台”并通过机制有效屏蔽风险呢? 2013年11月在前海股权交易中心挂牌的深圳P2P企业“每天美贷”，在2015年1月8日就无奈发出了“限制提现”的公告，其理由是“借款存在时间上的错配，受年关行业形势影响，行业整体资金紧张，目前平台资金回笼趋紧”。 区域性股权交易中心挂牌条件相对较低，并不像主板、中小板、创业板和新三板那样有统一的资质审核要求，且不强制要求信息披露。在企业经营风险的认定方面，也没有特别行之有效的鉴别办法。 故投资者不要盲目夸大挂牌的作用，更要提防一些P2P企业直接以“挂牌上市”的说法蓄意误导。投资P2P，更多的还是要从平台经营和业务规范的角度判断平台是否可靠，而不是仅仅关注股权结构及挂牌情况。 ...
投资人充入P2P平台账户的资金未得到项目的稀释，或平台项目采用等额本息的还款方式导致回款闲置，我们将此现象称为投资人资金站岗。资金站岗不仅影响到投资人的预期收益，同时于平台而言也面临着业务和道德层面的考验。那么投资人如何应对P2P资金站岗呢?现根据网友分享的实用方法作如下整理，供投资人参考。 投资人如何应对P2P资金站岗? 其一，躲开“资金站岗”发生频率过高的平台，投资人可依据这三种情况做判断： 1、平台满标速度非常慢，可达几天甚至几十天不等，意味着投资人资金站岗可能性非常大; 2、平台一标难求，投资人充值后却迟迟不能投标，同时受困于平台的提现规则，而导致的资金站岗情况; 3、观察网贷第三方平台如网贷之家发布的平台各项指数与论坛评论，对站岗资金的抱怨无疑是重要信号。 其二，尽量不选择采用“等额本息”还款方式的平台 且不说“等额本息”这种还款方式在预期收益和实际收益方面的差别。就说在这种情况下，如每月的到期还款在平台账户中不及时复投出去，就会形成比较严重的资金站岗问题。 其三，牢记发标时间 网贷平台的发标时间一般都是固定的，有些平台还会在提前一天发布发标公告。投资人要牢记所投资平台的发标时间，及时登陆网站投标。 其四，多渠道投标 现在不少网贷平台都推出了手机APP投资功能。利用APP进行投资也是一种有效的手段，而且手机APP的操作比较便捷，随时随地都可以进行投资。 其五，合理使用预约/自动投标功能 目前不少平台已经推出预约/自动投标产品，这类功能的确为投资者带来不少便利，但建议投资人根据投资平台的实际情况来使用。此功能比较适用于人气较旺，满标较快的平台。通过开通预约投标功能，投资人可有效避免因错过标的上线而导致资金站岗的局面。而对于投资人数较少，满标速度慢的这一类平台，则不太适用。 银行存管能否破解P2P资金站岗难题? 自两大监管政策接连出台后，部分P2P平台舍弃了第三方支付公司，积极寻求银行存管之路。与此同时，已有银行着手从系统、流程、风控等方面对P2P资金存管业务开展进行研究。对此，业内人士表示，相较于目前第三方支付的托管业务中，站岗资金以备付金的名义存在第三方支付名下的银行账户，无法获得利息收入，若通过银行弱实名电子账户，投资人可以获得活期存款利息。 银行存管能否破解P2P资金站岗难题?针对这一问题，笔者认为待银行存管细则出台才能下定论。不过，就投资人的资金安全而言，不可否认，银行存管是目前防止投资人账户内的资金(即站岗资金)被挪用最为有效的途径和方法。 ...
最高人民法院近期发布了《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(以下简称“规定”)。该规定明确了民间借贷的范畴，并且首次对民间借贷的利率划定了“两线三区”。与此同时，该规定也首次明确了P2P平台的中介性质，规定平台本身不得提供担保，否则将承担法律责任。 业内分析人士指出，该规定明确了民间借贷的范畴和责任，至此，民间借贷和P2P网贷行业正式走出无法律监管的灰色地带，具有了合法身份。 焦点1：民间借贷范畴从个人“拉宽”到企业 最高法6日公布了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，该司法解释将从9月1日起施行。 根据该司法解释规定，民间借贷是指自然人、法人、其他组织之间及其相互之间进行资金融通的行为。企业之间为了生产、经营需要签订民间借贷合同，只要不违反合同法相关规定，法院应予认定。企业为了生产经营的需要而相互拆借资金，司法应当予以保护。 最高人民法院审判委员会专职委员杜万华指出，允许企业之间融资，绝非意味着可以对企业之间的借贷完全听之任之、放任自流。“生产经营型企业从事经常性放贷业务，必然严重扰乱金融秩序，造成金融监管紊乱。司法解释专门对企业间借贷应当认定无效的其他情形作出了具体规定。” 广州市律师协会信息网络与高新技术法律专业委员会委员朱青山认为，此次出台的规定对于民间借贷来说是一个全方位的改革。“首先，民间借贷的范围一下子被‘拉宽’了许多，从原来的只认定个人对个人，到现在企业对企业都可以。那么，困扰我们多年的经营范围问题便不复存在。” 某第三方中介理财分析师张懿望接受记者采访时指出，该规定让“民间借贷”合法化了。“之前民间借贷一直是在民间存在的一种融资信用形式，并没有一个合法身份。该规定则给民间借贷一个正式身份：你的存在是合理合法的，个人跟企业可以不通过银行等传统金融机构进行资金的借贷。” 焦点2：民间借贷利率超36%被认定无效 引人注意的是，该规定改变了此前“以基准贷款利率的四倍作为利率保护上限”的政策规定，以24%、36%两个具体数字首次为民间借贷的借贷利率划出“两线三区”，同时对逾期利率等作出了十分详细的规定。 针对民间借贷的利率与利息，该规定的解释是，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人有权请求借款人按照约定的利率支付利息;如果约定利率超过年利率36%，则超过年利率36%部分的利息应当被认定无效，借款人有权请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息。 杜万华说，该规定划的第一根线就是民事法律应予保护的利率，即年利率24%。第二条线是年利率36%，这以上的借贷合同为无效。这两条线划分了三个区域：一个是司法保护区;一个是自然债务区，就是24%-36%之间;一个是无效区。 在接受记者采访过程中，业内人士纷纷指出，该规定为民间借贷的借贷利率划出“两线三区”实际上是利率市场化的重要一步。 “利率市场化，我们讲了这么多年，第一次在这份文件里看到了。”朱青山说，“年利率36%以内的借贷利率被承认合法，也就说，困扰我们多年的P2P与高利贷之间的界限变得清晰了，给行业的从业者提供了一个明确的标杆。” “此次除了之前经常提到的24%之外，还多了一条36%的利率线，这实际上就是国家推进利率市场化的考量，给市场一定空间。但利率市场化不是利率随意化，所以要划定借款利率的上限，这样一来既满足市场主体的现实需求，又为政府监管制定了量化标准。”珠宝贷副总裁李敬姿说。 焦点3：从法律上明确P2P平台的中介性质 该规定明确了P2P平台的中介性质和法律责任，也成为业界关注的焦点内容之一。 P2P将小额信贷和互联网技术连接，随着互联网金融的发展，2007年P2P进入中国。2013年以来，P2P网络借贷在中国出现了井喷式发展，一年之内从最初的几十家增长到几千家，不仅实现了数量的增长，借贷种类和方式也迅速扩张。 分析人士指出，中国已经形成有别于国外P2P网贷模式的新特点，同时也产生了平台角色复杂、监管主体缺位、信用系统缺乏等新问题。2015年7月18日，中国人民银行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称《指导意见》)，网络支付、P2P、股权众筹、网络理财销售等行业均纳入监管。 《指导意见》确认了P2P网络借贷的性质，将P2P明确定性为信息中介，而非信用中介，不能提供增信服务，意味着P2P平台不能为借款人提供担保。 据规定中的相关条款，借贷双方通过P2P网贷平台形成借贷关系，网络贷款平台的提供者仅提供媒介服务，不承担担保责任，如果P2P网贷平台的提供者通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保，根据出借人的请求，人民法院可以判决P2P网贷平台的提供者承担担保责任。 “这实际上对P2P行业争论已久的去担保化问题从法律上给出了明确定位，即认同了P2P平台作为信息中介的本质定位，也接受了当前行业普遍承诺垫付的现状。对于平台以各种形式宣称承诺垫付的，法律均对出借人要求平台履行担保责任的请求给予支持。”网贷之家CEO石鹏峰指出。 安理律师事务所合伙人王新锐认为，P2P平台提供担保相当于把项目相应的信用风险、流动性风险自我承担，一旦总交易额上升平台根本无力承担，也会导致投资人对项目风险认知的扭曲。 P2P公司开鑫贷总经理周治翰认为，最高法院的规定将央行的指导意见进一步落到实处，明确了平台和投资人的权利与责任，使相关法律纠纷的判决有法可依。 ▶专家指路 民间借贷如何避免踩到“雷”? 8月6日，最高人民法院召开新闻发布会，发布了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。该规定已于2015年6月23日由最高人民法院审判委员会第1655次会议通过，并于2015年9月1日起施行。那么，我们应如何正确认识民间借贷并避免踩雷呢?张懿望指出，民间借贷发生前，要知道这九件事。 “民间借贷”合法化了 之前民间借贷一直是在民间存在的一种融资信用形式，官方并没有对它的合法化进行规定。现在《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》则给了民间借贷一个定义：你的存在是合理合法的，个人跟企业可以不通过银行等传统金融机构进行资金的借贷，但是你们的身份跟传统金融机构又是有区别的。 签合同非常重要 之前民间借贷很多是在亲朋好友之间进行，所以大家比较随意，借钱也不签合同，或者随便搞个借条。现在最高法告诉你，将来你们如果发生了纠纷，要上法庭，要打官司的话，我们法院受理是有条件的，那就是你们当时必须要签订过正式合同，明确借贷双方的权利义务，有了合同法院才受理你们的纠纷。 涉及到刑事犯罪的法院不受理 在民间借贷中，往往伴随着非法吸收公众存款、集资诈骗、非法经营等犯罪行为，这就已经不是简单的民间借贷纠纷了，法院管不着，同时法院也会把此类案件交给公安或检查机关来管。所以大家在签合同之前，最好对借款人的身份、真实性进行判断。 要看清合同是否有效 自然人之间借款合同只要涉及以下一点就能生效：1、以现金支付的，自借款人收到借款时;2、以银行转账、网上电子汇款或者通过网络贷款平台等形式支付的，自资金到达借款人账户时;3、以票据交付的，自借款人依法取得票据权利时。 P2P平台担不担责有说法了 如果P2P平台仅提供媒介服务，那么出了问题后，投资人和借款人要求其承担担保责任，人民法院不会支持。但是P2P平台明确表示其将提供担保，出了问题后，出借人要求其承担担保责任的，人民法院会支持。所以，投资人投资网贷时要看清楚平台是否担责，否则利益受损后将无法维权。更重要的一点，你在投资的时候，如果这个平台在网站上公开承诺或宣称为你的钱提供本息担保，记得一定要截屏下来。 若担心借钱的人还不了你可以这么干 在借款时，你先看看这个借款人有没有资产，比方说房子啊、车子啊、奢侈品啊，等等。在你们签订借款合同的时候，同时再签另外一个合同，大概内容就是如果将来他还不了钱，你就可以拿他的这些值钱的东西来抵债，法院也是支持你的。 企业与企业之间的借贷不必“偷偷摸摸” 之前，企业与企业之间相互借钱是不被法律认可的，很多企业为了借钱也是想尽办法，比方说以企业老总的个人名气来借钱，搞一些虚假交易等招数来规避法律完成借款。现在，最高法认可了企业之间的借款行为，但是也是有规定限制的，就是说你不能天天借，最后发展成企业不搞别的生产经营了，专门搞借贷生意，这是不允许的。 签民间借贷合同以下几种情况无效 1.张三的信贷资质好，能够从银行贷到低利率的钱，但是李四信贷资质差，从银行贷不到钱，但是李四又急缺钱。那么李四就跟张三商量好，让张三先从银行借到钱，然后再以高于银行的利率借给李四，这种行为不允许。 2.A企业从B企业借到了钱，然后以更高的利息借给C企业，或者A企业从自己的员工那里借钱，然后再以更高的利息借给C企业，这样也不行。 3.出借人明明知道借款人的钱是用于非法用途，但是还借给借款人的，也不允许。 民间借贷这几种情况借款人可以不还息 1.合同里没有写明利息多少的，借款人可以不还。 2.利息超过36%的，借款人可以不还。 3.利息在本金中扣掉的，利息就不能算本金了，比方说张三借给李四100元，其中提前扣了10元，那么张三借给李四的本金就是90元。 4.借款人可以提前还利息，提前还的话可以不用按照合同约定的利息来还，根据你借款的实际时间来算利息。 ...
昨日，网贷之家联合盈灿咨询发布了北上广十大网贷平台，引起投资人的广泛关注。知名度较高的网贷平台，其平台背景、高管资质、标的种类、数据情况等信息曝光较多，其平台特点、利率几何、高管是谁大家也都耳熟能详，这也是为何大家更愿意投资大平台原因。平台曝光的信息越多，越透明，投资人越了解，越容易进行判断投或者不投。今天我们从大平台的信息曝光角度，分析投资新平台时该进行哪些“投前扒皮”工作。 一、 扒背景 很多人喜欢看网贷平台的页面UI设计、用户体验等，可以参考，但不能全信。虽说是一个看脸的时代，但是就像找女朋友，不可能只看脸，最后还要看心灵美不美。 看完脸就要看本质。首先查下工商注册信息，到企业信用信息系统查该公司的基本情况。如果吹嘘有干爹亲爹，工商注册上股东应该有显示。股东如果是法人，那就继续查法人的相关信息，是否在不诚信名单中等。如果宣传有风投，可上风投官网查看是否有相关信息，搜索一下是否有新闻，若都没有，就需要谨慎了，毕竟现在是互联网时代，在网上找不到任何信息，不是太低调就是大骗子。 二、 扒用户 基本信息查阅没问题后，开始扒这个平台的用户。当然不是让你人肉该平台的用户，而是通过用户了解平台。 进入QQ群、微信群、第三方论坛等，寻找这个平台的用户群体。或者询问一些混迹网贷多年的“大侠”对该平台的看法。但是并不是每个人的意见都是中肯客观的。把平台夸成一朵花的，不是托儿就是一些脑残粉，这些回答并无多大参考价值。还有一种比较累人的方法就是找平台客服聊天，今天找这个聊，明天换一个接着聊，看看他们对相同问题的回答是否一致。 三、 扒高管 一般网贷平台应该有以下岗位：运营、风控、业务、技术、财务、客服、催收等。平台老总最好是有相关从业经历，高管则必须有从业经历。运营应该是有专人负责。风控是核心，专业性要求极高，必须由经验丰富的专业人员来进行。业务员应该是一个平台中人数最多的。技术要看具体情况，如果是买的系统，前期技术外包，这个也可以理解。催收也类似，有的平台为避免一些麻烦，催收是外包的，但是必须有相关人员做贷后管理。客服是我们平时打交道最多的，但是，其实客服是不需要很多的。假设一个平台，客服数量很多，没有风控和业务员，业务风控全靠老板，就千万要小心。 同时需要格外关注平台高管的人事变动。高管突然离职、团队极其不稳定，也需要提高警惕。 四、 扒标的 一般网站发标时，会同时公布相关借款资料，但出于商业机密或保护借款人隐私的原因，上传的资料上会打上马赛克，很多信息也不公开。但是如果上传的资料过少，每个标的上传的资料都相同，就需要特别注意了。也曾有人爆料一些平台上传的借款资料造假，包括银行转账的电子回单造假、银行承兑汇票造假、他项权证造假、借款人营业执照造假等等。一旦发现造假现象，你就可以直接放弃这个平台了。 还有一种情况是借款资料没有造假，但是本身是有问题的，如有的房产抵押，房子估值过高或者抵押成数过高，还有一些是抵押物属于价值虽然很高，但是变现很困难。 五、 扒数据 很多网贷平台都公布了贷款余额、成交量、注册人数等信息，供我们参考，但是我们必须学会看数据，甄别有效信息和无用信息。平台数据怎么看?一看贷款余额变化，如果突然急剧下降或者增加，就要找一下原因。二看借款人和投资人的情况，一般来讲，借款人过少、单个借款人借款金额过大的平台风险较大。投资人的话，大中小户各占一定比例比较好。三看满标情况，满标速度过慢的平台，要么是运营推广不利，造成人气不旺，要么是大家认为风险和收益不成比例，要么就是体验太差。 ...
近日，最高法发布了《关于审理民间借贷案件佘勇法律若干问题的规定》，规定给出了“两线三区”解释，24%以上部分不受法律保护，36%以上部分，即使借款人已经付息，也可以要求返还。近日，网贷之家新闻也称，业内人士认为P2P综合贷款成本合理区间应在15%以内，给予投资人的收益在10%，平台才能既保证盈利，又保证投资人安全。一时间，收益率成为大家关注的焦点。但是网贷投资的收益率计算并不像在银行存款那么简单，年化收益率不一定等于实际收益率。因为P2P投资过程中，网站会有很多投资奖励、利息手续费、提现手续费等影响我们的实际收益率。 关于收益率必知的常识： 年化收益率(预期年化收益率)：实际上是把当前收益率换算为年收益率计算。网贷平台、银行理财产品等公布的收益率通常为此种。 七日年化收益率：货币基金最近7日的平均收益率，进行年化以后得出的数据。如余额宝常使用此数据。 每万份收益(万份基金单位收益)：基金投资中，投资1万元当日获得的金额。 实际收益率：投资期满后投资者实际能获得的收益率。 年化收益率计算公式： 年化收益率=(投资内收益/本金)/(投资天数/365)×100% 实际收益=本金×年化收益率×投资天数/365 P2P投资中影响收益率的因素： 一、投资奖励 P2P平台为了拉拢客户，或者借款人为了快速满标拿到贷款，往往会给予投资人一定的奖励。一般P2P平台会在投资后或满标后，立即将该奖励资金发放到用户的账户中。这部分收益计算公式为：奖励额=投资额×奖励率。 二、利息服务费 平台为了保证运营会收益一部分利息服务费。目前大部分平台收取的利息服务费为利息的10%。 三、充值手续费 P2P网贷投资要先进行充值，部分平台收取充值手续费，这样你的投资过程就产生一笔“费用”。在计算实际收益时，需要扣除。 四、提现手续费 投资完成，需要将资金从网贷平台提现到自己的银行卡，此时又会产生提现手续费，这笔“费用”也许扣除。当然，若在一家平台投资完成后，不进行提现而是续投，则不会产生这笔费用。 举个例子，王先生1万元在某P2P平台投资90天标的(假设从投资到满标、到开始计息需要2天时间，投资到期到资金到账需要3天时间，即本次投资资金占用时间为95天。)，一次付息到期还本，预期年化收益率15%，投资奖励1%(投资后会立即发放可提现)，问王先生本次投资实际年化收益率是多少?(该平台充值手续费为0，提现手续费每笔2元，利息服务费为10%。) 奖励：10000 × 1% = 100元 扣除利息服务费和提现手续费后，收益： 10000 × 15% ÷ 365 × 90 ×(1 – 10%) - 2 = 330.8767元 由于投资后立马可拿到100元投资奖励，故本次投资本金为9900元。 实际年化收益率为： (100 + 330.8767) ÷ 9900 ÷ 95 × 365 × 100% = 16.72% ...
“我投资的一个平台跑路了，不知道怎么维权”、“XX平台去年卷跑了12亿元，但一直没处理结果”。连日来，本报连续报道了某些P2P平台存在提现困难或跑路现象后，又接到了许多投资者的爆料。 随着P2P新平台的不断涌现，网贷行业竞争愈发激烈，近来，一批运营了两三年的老平台也相继曝出提现困难、跑路等问题。 对于普通投资者来说，投资P2P平台如何炼就火眼金睛成功避雷?本报梳理了时下P2P平台出现问题的原因及常见骗术，供投资者参考。 老平台 “借新还旧”掩盖逾期 假标之后卷钱跑路 日前，本报报道的湖北宜昌起点贷就是一家上线了3年之久的老平台，涉及投资者逾千人。“我从来没想过，这样一个老平台会提现困难，我自己都投资一年多了。”在和投资人刘女士交流时，她这样对记者说。 根据网贷之家的数据，记者粗略统计发现，从去年底至今，已有近20个老平台出现问题，其中不乏知名度较高的平台。 畅贷网是最早出现问题的老牌平台，2010年4月成立，在2014年底曝出大规模逾期事件，轰动一时，也让行业内人士唏嘘。自此，老平台的“倒闭潮”便拉开序幕。 此后又有快速贷、美贷网、盛融在线、工商贷、紫枫信贷等均被曝出提现困难、跑路等问题。今年7月13日，连已实现在美“曲线上市”的友贷网也陷入“逾期旋涡”。事后调查发现，有的老牌平台自始至终都是在做自融，而有的平台在事后被证明发的是假标，有的平台是在出现大量逾期后不向投资人公布，采取“借新还旧”的方式掩盖事实，甚至有平台在问题暴露初期推出“八折割肉离场”的办法，让投资人哭笑不得。 存活了3年之久的老平台为何现在逐渐暴露出问题来，倒闭潮背后的原因是什么?网贷之家研究员表示，老平台之所以出现倒闭潮，最主要的原因是大量逾期坏账导致资金链断裂，其次就是自融假标。 “P2P跑路潮导致投资人撤资严重，平台在遇到高峰回款时，资金链容易断裂。”上述研究员认为，一些知名度高的老平台倒闭后，会造成市场恐慌，“新投资人进不来，老投资人出现挤兑，负面效应会影响到无辜平台”。 自融平台 行业类似 单个借款额度大 大多存在拆标情况 随着P2P理财的发展，一些不靠谱的网贷平台采用各种方式来融资，其中一种平台就是自融平台。所谓自融平台，就是P2P平台背后关联实体企业，通过制造虚假标的等方式将P2P投资者的钱转移到实体企业中去。 做自融P2P平台，往往是因其背后实体企业难以从正常渠道拿到贷款，又缺少足够的抵押物以获得资金。 如何辨别自融平台呢?可以看其投资标的和借款人情况。在一个标的出现后，投资者应该查看标的的详细描述、相应借贷合同、抵押合同等是否完善，还要关注借款人的信息、所属行业等等。 一般来说，自融平台的单个借款标的金额较高，涉及的行业类似，而且借款人不多，一般是几个账号不断地循环。 以武汉贷为例，其不少标的都是相同的借款人。例如，某一笔“文化中心广场”借款高达1200万，分四期借款，一期分20次，每次借款15万，抵押物为总价值4608万元商场。 “1200万的融资，还有商场作为抵押，这样的客户一般可以在银行借到款，为什么要在P2P平台高息借款?这说明即使借款人是真的，质地也很差。”本地一位P2P平台负责人表示。 此外，包括自融平台在内的很多P2P平台也存在拆标的情况。即针对额度大的项目，平台会通过拆标以更快地完成融资，将企业借款资金和期限进行错配，一旦投资人集体提现，平台就会瘫痪了。 还是以武汉贷为例，一笔由“lvxiansheng”借款的项目，是吕某因资金周转需借款800万，以200万为一期，共4期借款，一期分20次，每期10万。这就是典型的拆标。 纯诈骗平台 以高收益诱人制造赚钱 假象骗取钱财后一朝跑路 因为门槛低、监管空白，一批P2P平台直接奔着骗钱而来，公司信息、办公场所、投资标的等全部是假的。事实上，只要投资者多留心，这类平台应该是很好辨认的。 记者了解到，今年5月份，湖北有一家名为“万钧财富”的跑路平台，就是纯诈骗平台。昨日，记者试图登录万钧财富的网站，发现网页已无法打开。 经过多个第三方平台的风险提示信息，可以发现，万钧财富的公司地址为硚口区解放大道某大厦的10楼，而该地址属于一个培训学校所有。该平台留的400服务电话，与其域名注册的400电话为两个电话，后者经核实为厦门一家公司所有。此外，在全国企业信息公示系统里，根本查不到这家公司的注册信息。 “年化收益率过高的，要么是诈骗平台，要么就是准备以后跑路的。”武汉一家国资背景网贷平台CEO告诉记者。 以万钧财富为例，5月初上线后活动不断，而大部分标的年化收益率都高达22%左右。 此外，不少纯诈骗平台会发布一些“秒标”，所谓“秒标”是P2P网贷平台为招揽人气发放的高收益、超短期限的借款标的，通常是平台虚构一笔借款，由投资者竞标并打款，平台在满标后很快就连本带息还款。例如，万钧财富在上线之初就宣传，单笔投资1万元奖励现金188元、单笔投资5万元奖现金1088元。 “秒标就是这些骗子平台虚构的借款，根本没有真正的借款人，利用新投资者的钱向老投资者支付利息和短期回报，制造赚钱的假象，今儿骗取更多钱以图一朝跑路。”上述P2P平台负责人说。 提 醒 豪华办公点客服很贴心老板请吃饭 别被这些表象迷惑 面对P2P投资这样一个新生事物，大多数投资人都是新手，在无法真实了解其背后运作模式的情况下，投资人只能从表象来判断平台风险几何，再作出投资决定。 武汉贷的投资人向记者袒露投资经历时说，“这个平台的老板很阔绰，请我们投资人到高档酒店吃饭，我们还看到老板和某位市领导的合影，还有寺庙方丈送给他的题字，还有获得的很多互联网金融创新的荣誉牌匾，看到这些，我觉得这是一个做得很好的公司，就投资了。” 从记者接触的众多投资人来看，大多数都和这位投资人的经历类似，到现场看看，办公地点很豪华，证明公司有实力;客服员工很贴心，证明公司管理好;请投资人开会吃饭，证明公司尊重投资人，还有很高的投资回报等。正是被这些表象所迷惑，让众多投资人陷入了投资陷阱。 如何揭穿问题平台的骗术 1、查注册信息 公司是否真实，可以到全国企业信用信息公示系统查询。 2、考察公司是否规范 首先核实地址与电话是否真实，其次投资人最好实地考察，看公司环境是否规范，证照是否齐全。 3、看股东背景 在公司简介中会有股东背景及团队风采，先核实股东是否属实，其次看风控团队是否有相关从业经验。 4、收益过高是问题平台的几率大 长期投资收益超过 20%的平台基本上都不可持续。部分骗子平台收益率会高达 60%或100%，切勿相信。 ...
7月31日，央行发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》，一度被舆论称为“史上最严”管理办法。从中不难发现，监管层倾向于P2P资金存管银行而非第三方支付机构的态度。联系同月份落地的“互联网金融指导意见”，明确P2P平台信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务。综上，第三方支付机构资金托管、担保垫付模式这两种平台增信“利器”已然前功尽弃。 那么，平台另一种常见的增信方式——风险准备金模式，这一模式是否触犯了“平台不得增信”的监管红线呢?对此，拍拍贷CEO张俊认为P2P监管细则将会叫停风险准备金模式。监管层叫停平台自身提供增信到底如何实操，唯有等待监管细则公布之时或许才能有解。下文笔者将针对风险准备金模式作具体阐述，以供投资人参考。 1.什么是风险准备金 风险准备金，又叫风险备用金、风险保证金，是指当P2P平台从自有资金中或者收取用户的费用中拿出一部分钱作为当平台贷款项目出现逾期或风险时对投资人损失的一种非义务性垫补。 风险准备金是目前P2P网贷行业比较多见的一种平台自我增信的形式，目前平台例如人人贷、宜人贷以及拍拍贷等采用了此类模式。 2.风险准备金的使用规则 每个P2P平台对于平台内风险准备金的使用有不同的规定，以下是网友整理的关于风险准备金常见的使用规则： 其一，违约偿付规则。只有当项目逾期超过一定期限后，平台才会使用风险准备金对投资人进行偿付。不同平台规定的期限不同，最常见的是30天，也有平台规定的期限为1天、7天或者90天; 其二，时间顺序规则。风险准备金对投资人的偿付流程按照该债权发生的时间顺序进行。即如果有多个项目同时逾期或违约，根据借款的时间顺序，先借款的先偿付，后借款的后偿付; 其三，债权比例规则。风险准备金对同一借款协议下的不同投资人的偿付规则是按照各债权金额占同协议内发生的债权总额的比例进行偿付分配; 其四，有限偿付规则。风险准备金对投资人偿付金额以该账户的资金总额为限，当该账户余额为零时，自动停止对投资人进行偿付，直至该账户有新的资金流入; 其五，收益转移规则。当投资人得到了足额偿付后，债权收益将转移至风险准备金账户。如债权有抵押、质押及其他担保的，则平台代出借人处置抵押质押物的所得等也归属风险准备金账户; 其六，金额上限规则。当风险准备金账户中的金额超过平台所有债权本金金额的相应比例时，平台有权将超出部分转出该账户，转出部分归平台所有。 3.风险准备金模式的优缺点 不可否认，风险准备金模式为投资人提供了有效的风险共担机制，分散了投资人投资行为所带来的信用风险，提升了投资人的信心和平台信誉度。 然而风险准备金模式仍有几大问题需要平台和投资人正视： 首先，风险准备金模式是P2P平台出于自我增信的目的而主动提出的，不存在法律强制性，所以如果万一平台突然宣布其无效或者将其废除，在法律上，平台最可能的罪名是涉嫌虚假营销，而平台可以拒绝偿付投资人的损失，投资人同样面临血本无归的风险。 其次，按照平台的风险准备金各项使用规则，若平台上存在额度较大的标的，而实际金额已经超过风险准备金的总额，平台便陷入偿付困难。亦或与风险准备金挂钩的平台贷款余额信息不透明时，实则也很难让投资人信服风险准备金模式的功效性。 最后，平台风险准备金一般由第三方银行托管，但最终归属和使用权仍旧属于平台，垫不垫付，垫付多少还是平台说了算。当出现平台也承受不起的风险时，P2P平台还能做到“先人后己”吗? ...
P2P垂直细分市场逐渐受关注,车贷也成为了复制性强的互联网金融业务。与信用贷相比,车贷又有抵押或质押,出现逾期或坏账后容易处理;相对于房贷而言,车贷单个项目金额小,就算单笔坏账出现,亦不会对平台造成较大影响。因此,不少P2P平台如融金所、果树财富、投储在线等都专注于车贷业务。 不过,对于车贷产品除了判断其是否存在假标外,还要懂得如何判断项目的合法性,比如质押证件像汽车销售发票、机动车登记证、车辆购置税单、保险单、备用钥匙等是否齐全,是否在车管所办理了抵押手续、车辆是否安装GPS等等,以此保证车辆重复抵押的风险。 优势 车贷空间大,可复制性强 此前,人们对于贷款购车还没有太高的认同感。据介绍,去年汽车金融在国内的渗透率依然不足20%。也有调查表明,目前在中国有74.5%的消费者认同贷款购车,预计未来3-5年我国的贷款购车率将达到40%-50%。而像北美等市场的购车贷款率在80%以上。可见,汽车消费是目前国内尚未大规模使用金融杠杆的个人消费,发展空间巨大。 “再加上汽车升级换代较快,而且新能源汽车也逐渐兴起,我们希望能渗透到汽车金融的产业链中。”融金所董事长孙明达对新快报记者表示。据了解,目前车贷平台大多采用线下直营或加盟的模式来进行审核项目。 车贷模式较成熟,线下业务扩张性好、可复制性强,融金所董事长孙明达就对新快报记者表示,该公司已经有40多家线下分公司。同样开展车贷业务的果树财富刚上线一年多的时间内就已经成立了5家线下分公司。 短期小额符合P2P本质 新快报记者从各家车贷平台了解到,目前车贷业务平均借款周期大约为1到6个月之间,以短期周转资金为主,车辆抵押标的借款额度一般为汽车估值的50%-80%,一般金额在5万到50万之间。“投资这种小额标的,投资人可以分散资金,等同于分散了风险。”孙明达表示。 果树财富CEO吴复申也对新快报记者表示,车贷相对于其他贷款而言,短期小额符合P2P本质,而且流动性风险也较小。“即使一个项目出现问题,也不会引发流动性风险”,他表示,对于借款的客户,会根据客户资质在车上安装2到3个GPS,24小时监控客户行踪,“这样,就可以第一时间知道客户是否出问题,一旦卸掉了或者出现异常情况能自动报警,我们的业务员就会上门查看客户情况。” 业内人士也对新快报记者表示,放贷后的3天内实时监控很关键。“比如出现弱电、掉线、位置不变等情况要高度警惕”。此外,有的平台对于越界的借款人要求交纳一定的保证金。 风控 征信数据缺乏 车辆抵押存风险 投储在线COO李卫斌也对新快报记者表示,“车贷风控的原则,首要是控人,其次才是控车。对借款人的资质审核,在于最大程度降低借款人的道德风险、违约风险,重点防范发生借款人跑路和失联的风险。 一般而言,车贷业务分为抵押和质押两种方式。李卫斌表示,最安全的措施是质押车辆(自有车库、专人看管)和质押证件(汽车销售发票、机动车登记证、车辆购置税单、保险单、备用钥匙)并举;其次是在车管所办理抵押手续、安装GPS和质押证件、签署委托买卖协议,以防借款人之后在其他公司重复借贷和人车失联的风险。 此外,为了减少坏账,有的平台还会与借款人签订买卖协议,吴复申就表示,果树财富会与借款人签订“买卖协议”,即在约定还款日前尚未还钱,平台有权利将车辆卖掉以还款。 对于风控流程,吴复申表示,首先要请评估师对车况进行评估,包括判断车辆是否损坏、是否修过、换过零件等等;不过,车辆估值也由很多影响因素。李卫斌就表示,车辆牌照(如上海大牌、沪C牌照、外地牌照等)、车辆市场价格、购车年限、行驶里程、有无重大交通事故记录、有无交通违章记录、是否按揭车等都会影响车辆估值。 接下来,风控人员会先进行初审,包括电话审核、交叉审核亲朋好友同事、查询社保、是否违章等等;分公司业务员会对每个客户进行面审,当面询问情况。吴复申说,“额度比较大的会考察其住所、办公场地等”,然后把信息汇总给总部;接着,总部审批中心根据情况判断,给借款人额度及期限,以及是否押车押证。“不过,对于风险比较高的,一般选择押车”,吴复申表示。 ■指南 投资人如何考察 车贷平台标的真实性? 1.确认项目的真实性。吴复申提醒,特别要核实“人车一致”,车主是否车的持有者,是否有人车合影,再与身份证、驾照的照片核对确定是否是假标。 2.确认项目的合法性,查看抵押等资料手续是否齐全。 3.确认项目抵押物的抵押成数,抵押成数越低标的安全性越大。融360 分析师敖璐提醒,如果借款收不回来,能把车辆快速处理变现就是最好的安全保障,车辆处理价格可以略高于抵押的金额,这样就能保证项目的本金和利息安全。“一般车辆抵押在7成左右。投资人可以随机抽取10个项目进行评估;看车辆实际抵押成数多少,抵押金额应该小于评估价格”。 4.查看借款期限,车子的价值变动随时间变动。不宜借款时间过长,因为车辆贬值快,特别是刚买不久的新车。敖璐表示,如果是2到5年的二手车,建议最好投资2到3个月。 5.查看抵押车辆是否有GPS安装,查询GPS在线监控,可以通过官方GPS在线查询,在押的车可以看车库。 6.可在办证中心查询(车辆登记处)是否有办理抵押登记、深圳地区可以在互联网查询。敖璐建议,核对相关手续,如转账的凭证和转账记录、借款借条原件,“身份证、结婚证、户口本、车钥匙、保险单及相关还款证明,查看抵押权人是平台老板、股东、财务、还是管理层等”。 ...
物理学是人们对无生命自然界中物质的转变的知识做出规律性的总结。能量守恒定律、牛顿第一定律，这些耳熟能详的基本定理对P2P网贷是否有用?从物理学的角度解读P2P网贷，看看P2P网贷的前世今生、未来发展等。 能量守恒定律：能量既不会凭空产生，也不会凭空消失，它只能从一种形式转化为其他形式，或者从一个物体转移到另一个物体，在转化或转移的过程中，能量的总量不变。 P2P网贷的风险无法凭空产生和消失，他只能随着交易变化一起转移或分散。如，P2P平台引入担保公司、保险公司、小贷公司风险并没有减小，只是从投资人或者P2P平台转移到了第三方公司。风险与收益如同硬币的正反两面，高收益必然对应高风险。那些打着“零风险、高收益”的旗号揽客的平台，违背了“能量守恒定律”，投资者对此只需左耳进右耳出，并笑着问问他“风险是被你吃了吗?”。 不确定性原理：对粒子的空间位置知道的越精确则对其速度知道的越不精确，对其速度知道的越精确则空间位置知道的越不精确。 目前大部分平台都承诺“本息保障”，“刚性兑付”已成为业内的潜规则，但提供本息保障无疑大大增加了平台的运营风险，规模扩张与风险控制的矛盾愈发严重。因此一些平台开始探索“多元化”的发展道路，特别是拓展股权众筹业务。理论上，股权众筹并不向投资者承诺保本保息，投资者必须接受“后果自负”的游戏规则，平台在没有了兜底压力的情况下自然鼓励投资者“买买买”。 牛顿第一定律：一切物体在没有受到外力作用或受到的合外力为零时，它们的运动保持不变，包括加速度始终等于零的匀速直线运动状态和静止状态，直到有外力迫使它改变这种状态为止。 如没有互联网金融的出现，传统银行恐怕还在“躺着赚钱”，还在自己的温柔乡里久久不能醒来。但是余额宝、P2P等“外力”改变了他们的命运，存款搬家，利率走低，传统银行的转型已迫在眉睫。 光速不变原理：真空中的光速对任何观察者来说都是相同的。在狭义相对论中，指的是无论在何种惯性系中观察，光在真空中的传播速度都是一个常数，不随光源和观察者所在参考系的相对运动而改变。 无论互联网金融如何变，本质还是金融。那么互联网金融涉及到货币、信用和风险定价。P2P从业者需要怀着对金融的敬畏之心，注重风险管理，否则还没颠覆传统金融就会自己先走到尽头。 ...
据网贷之家数据显示，截止2015年上半年，广东省正常运营平台达到392家，居全国各省市第一位，其中深圳平台占比78%。南方日报消息，目前深圳P2P网贷平台资金托管率不足一成，多数资金竟然在“裸跑”。《互联网金融指导意见》发布后，行业内不断传出行业洗牌加剧，更有业内人士预言90%的平台将倒闭。像这种靠资金池运作的平台，会有多少平台倒闭?人无远虑，必有近忧。若行业洗牌是大势所趋，踩雷或是避无可避，投资人必须提前做好准备，迎接行业的“进化”。 若有一天不幸踩雷，不要惊慌失措，坦然面对，理性收集证据，抱团取暖，不拿回自己“血汗钱”誓不罢休。 第一，提前收集证据，有备无患。 平台跑路后，投资人要收集的证据主要包括两个方面：一方面收集自身与平台关系证明，如充值提现记录、银行凭证、投资记录、借贷合同、网站服务协议、投资协议等等;另一方面要收集跑路平台的相关信息，如网站截图、公司证照、法人资料、经营资料、管理团队、公司虚假宣传截图等信息。 建议投资人提前收集这些资料，因为有部分平台跑路后会先关闭网站，若投资人平时不注意保存资料，网站打不开后很难收集证据。 第二，抱团取暖，统计被骗金额。 如果平台跑路了，受骗的就肯定是一批人，此时应该建立QQ群，将所有上当受骗的投资人集合在一起，扩大维权舆论影响，追回资金的可能性比较大。 建立QQ维权群之后，不应只是发牢骚骂平台，而应选出一个代表，统计被骗的金额，分享大家收集到得证据，理性讨论追讨资金办法。 第三，谈判协商，理性维权。 不是所有的平台都是诈骗性质，随着监管的加强，以后诈骗平台会越来越少。相反会出现一些老平台因经营不善或资金链断裂、坏账等原因而倒闭清盘，甚至跑路。肖飒律师曾在文章中为投资人支招，如果在跑路前，能与平台的负责人联系上的话，投资人最好聘请专业的法律顾问与平台律师交涉、取证、谈判是否可以回款以及数额、比例;一旦谈判破裂，投资人直接到当地公安局经侦大队报案。 第四，把握时机，报警维权。 若谈判失败，立即到平台所属地区报警，及时向警方提供证据资料。最好联合当地受害者报警，为案件侦破争取时间。 如刑事顺利立案，协助警方提供平台老板及主要成员的财产情况，含房产、车辆、账户、债权和股权。如未能刑事立案，立刻开启民事诉讼，采用诉前财产保全等的方法将对方主要账户控制住，一旦有款进来，优先满足原告的诉求。 第五，行政诉讼，做好长期作战准备。 在报警未予立案，或者办案进度一筹莫展的情况下，可以去提起行政诉讼，向律师求助，但一般胜诉率较低。因为投资受害人比较多，所以行政诉讼的期限也会比较长，投资人需做好长期作战的准备。 ...
