近日，有爆料称，P2P平台和诚德可能是一家庞氏骗局平台。该平台的运营团队与富富金融的运营团队为一个班底，两家平台运营模式也完全相同。同时和诚德在线拒绝了《中国经营报》的采访。 记者发现，和诚德目前可能尚无资金托管;且与富富金融均发布了秒标。 根据官网信息，和诚德与富富金融皆没有明确显示其资金托管机构。而两家平台的线下充值，资金流向的是公司联合创始人兼董事总经理李国坤。此外，和诚德在线近期还发布了以私募基金作质押融资的标的——私募宝。 或无资金托管 且发布秒标 “两家平台的运营模式是一样的，即发布无限量的娱乐秒标，附加条件是投秒标后必须投月标，月标利率均在20%以上，加上无限期的奖励活动(一个是月标的奖励，如1月标奖励投资金额2%;另一个是投资满额奖;此外，还有一个是线下充值奖)，综合年化率达到40%以上。”爆料者表示。 爆料者认为，高额的利润吸引着投资者，使得这个平台可以一直运营下去。没有被提走的钱被用来支付奖励跟利息，然后不断发标，吸引更多的资金投入，完全就是庞氏骗局。而一旦投资者准备撤离，平台就会百般阻碍，设置所谓的视频认证，即使已经认证过也会驳回提现申请。 值得注意的是，记者查阅了和诚德官网相关网页，均未发现平台资金托管方。 “P2P平台资金处于无第三方机构托管的状态，不免让人担忧资金的安全性。毕竟当前监管政策不明朗，平台圈钱跑路的比比皆是。此外，加上目前实体经济疲软，很多融资企业可能最后无法按时回款，造成兑付危机。当平台无力承担的时候，可能就会出现跑路的情况。”资深业内人士梅州评对记者表示，尽管目前许多平台认为既然监管没有明确规定必须进行第三方资金托管或者存管，但负责、透明的平台都愿意采用第三方托管，提高平台的透明度。 记者发现，不管是和诚德在线还是富富金融都发布了秒标，截至目前，最新的秒标均为“11月秒标”。对于平台发布的秒标，盈灿咨询资深分析师张叶霞表示，就秒标本身而言，是P2P平台虚构的借款标的，根本没有任何真实借款人，利息由平台支付。这种方式主要是为了吸引眼球、提高知名度。一般情况，平台采用秒标主要是平台前期运营或者开展相关的活动，为了吸引投资者参与其中。如果一直使用秒标，其风险性就比较大。 私募宝标的待甄别 承诺保本却无具体措施 在平台拒绝接受采访后，记者在官网看到其自称采用100%本金保障计划，首页上还显示所有线上借款标的均由本地担保公司进行担保。不过，记者查阅网站相关页面，却并没有查到和诚德究竟采用何种方式保障投资者本金，以及本地担保公司具体是哪一家。 当记者注册登录后发现，平台除了线上充值之外，还有线下充值。而线下充值后，资金将流向平台总经理李国坤的个人银行账户。投资者的资金直接流向平台高层个人账户，而非融资企业。 随后，记者浏览和诚德官网投资标的后发现，平台在最近还上线了一款以私募基金为质押标的的理财产品——私募宝。据介绍，私募宝是指借款人将其持有的私募基金在和诚德质押，然后向投资者融资借款，借款期间，投资者可享有基金收益权对应的高额浮动收益。基金主要投向物流、传媒等新兴产业高估值溢价行业，期限6个月，每月付息2%，根据过往经验，预期收益在55%到200%，上一期收益年回报87.3%。 “私募基金份额是一种信托财产，亦是一种有价证券，持有人享有其所有财产性权利，即可以依法转让，包括赎回或卖出，所以私募基金份额是可以成为质押标的。因此从这个角度上来说，P2P平台推出的以私募基金份额作为质押，设计出来的相关标的产品可行。”梅州评还指出，虽然作为有价证券进行权利质押没有问题 ，但是因为在目前的政策环境下，因为没有相关机构进行私募股权质押的登记，在相关法律纠纷的解决上一般给予支持的不多。 此外，他还表示，投资者在选择这样的相关标的时要注意，基金管理公司持有的封闭式基金的基金份额原则上不得出售，持有的开放式基金的基金份额在6个月内不得交易。因此，基金管理有限公司持有的基金份额质押将会受到此限制。另外，股份公司发起人的股权在公司成立后一年内不得转让，上市前已获得股权，在公司上市后一年内也不得转让，因此这一类的私募股权基金在出质时转让时间是受限的。基于此，投资者在投资相关标的时，一定要弄清质押物的实际持有人，以及所持有基金份额的性质及其限制条件，以免在风险发生时，无法及时落实质押权而造成损失。 张叶霞也认为，投资者一定要弄清楚质押基金的基础资产类型和发行私募基金的机构。“相对而言，大的私募机构其风险控制会比较好，对平台的投资者而言也会更加安全点。此外，私募基金份额的价值受投基金资标的影响，私募股票型基金受股市影响很大，属于高收益高风险，而投资于债权、实业及其他标的物，受股市影响的范围有限 。因此，平台对私募基金的基础信息都应该进行披露。” 和诚德在线官网显示，于2013年2月正式上线，隶属于广东省东莞市巨印实业投资有限公司的线上P2P平台。 近日，发生多起金融理财骗局，工行2.88亿存款被冻结，卓达34%高息揽储，MMM互助金融月息高达30%的传销骗局等。而年底也被认为是问题高发期，投资人需提高警惕。 ...
2013年以来，各路资本参与网贷行业的热度不减，也随之出现了“上市系”、“风投系”、“国资系”、“银行系”等等标签及分类。而这些平台往往因为有背景而取得投资人的信任。但随着行业发展，也出现了一些“被注水”的国资背景平台。 在宣传中称具有国资背景、国有担保的网贷平台投宝金融，曾斥资3000万元冠名高铁语音广告。然而，《中国经营报》记者调查发现，与投宝金融平台所合作的国有担保公司，在平台上实际担保的项目数量与占比都较小，平台所称的国资背景，也是经过多层股东结构后的间接参股，其国资背景对平台的实际风险掌控存疑。 对以上问题，投宝金融方面对记者表示，投宝金融在11月将进行股东变动，变更后的股东将由国资企业直接入股，对于具体变更时间，以及具体国企名称对方表示暂不方便透漏。 层级关系较多 背景“被注水” 投宝金融官网显示，其是安徽天成资产管理运营有限公司(以下简称“天成资产”)旗下平台。天成资产是一家具有国资背景且注册资金超过5000万元的资产管理公司。 据记者了解，天成资产成立于2012年3月。法人为章兆平，经营范围为资产运营管理、财务信息咨询、企业资产重组、并购、投资管理等。然而值得注意的是，天成资产的经营范围中并不包括金融信息服务等互联网金融平台的经营范围。 在投宝金融上属企业天成资产的股东结构中，由企业法人股东安徽天坤科技有限公司(以下简称“天坤科技”)和自然人股东章兆平组成。天坤科技的股东中由安徽省科技产业投资有限公司和自然人李德峰组成，其中安徽省科技产业投资有限公司为国有性质企业。 公开信息显示，天坤科技的注册资本金为1390万元，在天坤科技的股东出资中，国资背景企业安徽省科技产业投资有限公司的实缴出资额为300万元，自然人李德峰实缴出资额为1090万元。 投宝金融方面表示，股东天坤科技的股东为国企控股，所以平台具有国有背景。 网贷之家数据显示，截至2015年8月底，已有60家“国资系”平台诞生。 盈灿咨询研究员王方对此认为，“有部分P2P平台借‘国资’概念进行过度营销，他们一般通过夸大‘国资’成分、背景或偷换概念等方式，进行宣传。”此前，也有业内人士公开表示，“股东层级较多，不排除是决策层在股东结构上的有意安排，但层级越多，通常该国资企业对平台的把控能力越低，其国资‘水分’越大。” 而国资股东背景也较为不同，国家层面、省和直辖市层面、市级层面、地区级层面的国资股东实际的增信能力有区别，股东背景强大，在平台中所占股份越多，对平台的风险把握能力越强。 投宝金融方面对记者表示，平台上级股东中有国资企业存在，此外，在未来也会经过股权变更彻底，由间接股东变更为直接股东。 交易规模超过2亿 国有担保实际仅担保160万元 投宝金融官网显示，在安全保障方面列出“国有担保”字样，官网首页也标识“国有担保”。 据记者了解，目前投宝金融平台累计交易规模超过2亿元，项目全部通过担保公司担保的企业借款项目。但是，并不是平台上所有的项目都是通过大型国有担保公司担保，绝大多数都是由民营担保公司担保。 目前，投保金融平台所合作的担保公司主要有三个，一家国有担保公司中元国信信用融资担保有限公司以及安徽中一担保投资有限公司、安徽省江洲融资担保有限公司两家民营融资担保公司。 在投保金融发布的所有担保标之中，固定长期标共114个，大型国有担保公司的中元国信信用融资担保有限公司提供的担保标的只有4个，总金额160万元。 由此可见，在投保金融平台上所累计成交超过2亿元规模中，真正由国有担保公司进行担保的项目规模仅160万元，平台绝大部分标的都由民营担保公司担保。然而，在投保金融的官网上，却始终只显示其和国有担保公司合作。 投宝金融方面对此表示，“我们一直和国有担保公司合作，有优质项目的时候还会上线到平台上。” 更值得注意的是，投宝金融所合作的一家民营担保公司还牵涉到业务诉讼中。公开信息显示，安徽中一担保投资有限公司，2015年7月20日，因违反财产报告制度，其他有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务，被安徽省六安市中级人民法院判决失信执行。 除了上述问题之外，记者还发现投保金融存在拆标行为。目前来看，平台线上项目单笔融资额度都为50万元，其中多个标的都由同一融资方借款。投宝金融方面解释称，平台目前共服务二十几个借款企业，企业借款额度都在300万元到1000万元之间，单笔额度满标时间长。 虽然目前拆标已经是行业内“众所周知的秘密”，然而由于都来自于同一借款方，风险并不能在项目之间有效隔离。 同时，投保金融的项目来源也在一定程度上依赖担保公司、小贷公司提供。 以“国资系”进行宣传的网贷平台越来越多，未来这种情形或将持续。尽管“国资”曾经是一个较好的低成本营销话题，但目前市场上“国资系”平台众多，甚至已经出现了不止一家国资平台联盟组织，打着国资口号抱团取暖。可预见的是，随着国资标签营销的泛滥，“国资”效应或不如当年。 ...
2015年11月19日，国资系P2P平台e路同心对外宣布平台累计投资额突破10亿元。据了解，从0到10亿，e路同心仅仅用了215天。 e路同心于2015年4月18日正式上线，由同心基金和广东粤科金融集团共同出资打造，短短7个月时间，其增速较同业迅猛。中国首家权威P2P行业门户网站网贷之家数据显示，e路同心目前位列全国第44位，其中10月份全国增幅与发展速度均位列行业前四。 国资+上市公司的强大配置，令e路同心的发展加速度处于行业的领先行列。官方资料显示，广东粤科金融集团是广东省人民政府授权经营的国有独资企业，而同心基金注册资本29亿元，现有股东58位，其中上市公司就有19家。 截止10月底，全国正常运营平台为2520家，投资人数达到了247.34万人。与此同时，11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》正式发布，互联网金融首次被纳入国家五年规划建议。“首先一点是规范”，e路同心COO闫梓认为，规范意味着未来要按照金融业对风险防控的基本要求来监管互联网金融企业。 e路同心一直以合规性引领行业，并在平台的安全防护建设层级下创下了多项业内之最——合作机构准入10大标准、32道审核程序、4重还款保障外加一个技术端高达千万架构的平台系统。“e路同心自平台搭建之初便邀请了卓建律师事务所从平台合规和业务合规两个方面为我们平台‘把关’，从平台的系统搭建到产品的设计都保证我们严格做到合法合规。尤其是在产品的设计上，我们是采用的一对一、一对多、多对一的业务模式设计，保障平台上每一笔资金和资产都能做到一一对应关系。” 与此同时，作为一家拥有深厚国资背景的P2P平台，e路同心也是广东省唯一的省属担保公司提供100%本息保障的平台。除此之外，e路同心的特别之处还在于，其平台上的所有项目都来自于其合作的小贷公司，由小贷公司提供资产推荐与担保。 “我们拥有的再贷款牌照决定我们线下资产抓手过去优质资产的能力较强。” 闫梓指出，很多平台都是选择自建线下团队去寻找项目资源，但事实上，目前市场上的优秀项目资源十分匮乏，成为各家平台争夺的重点。“在这样的情况下，也会出现部分平台为了保证资产的提供而放低对项目的门槛，如此会给平台带来相应的风险，而我们选择跟拥有牌照和优质资产小贷公司合作，有选择性地为e路同心投资者推荐经过e路同心专业风控团队审核的资产，从而通过双层风控体系过滤掉这部分的风险。” ...
2015年11月19日，随着实时监测数据跳过100亿，正式宣告易贷网P2P理财平台达成100亿交易额，为数以百万计的中小微企业和个人提供资金服务，为投资者实现超过3亿元的收益，投资平均年化率14.2%。易贷网也由此跨入百亿俱乐部。此时距2014年1月正式上线运营不足两年时间。易贷网P2P也因此被业界公认为成长速度最快的平台之一，目前中西部地区唯一一个百亿级P2P平台。这是互联网金融冬天来临时，一个令互联网金融业界和投资者们振奋的信息。与其它的百亿级平台不同的是：易贷网这一百亿，是依托纯抵押个人资产贷款业务达成的，比起同行业做企业贷款、信用贷款的一百亿，资产含金量更足，难度也大得多，业内做纯抵押业务能超百亿规模的平台屈指可数。 易贷网P2P理财平台所属四川易贷金融服务集团是集投资、贷款、理财为一体的综合性金融服务集团，现有员工近2000名，旗下易贷网在全国372个城市设有分站，每年促成贷款金额逾千亿;在北京、重庆、西安及四川各地设立了审批及风控服务机构，年度贷款额过百亿。集团业务分为线上和线下两部分，线上平台为2009年上线的易贷网贷款平台以及2014年1月正式上线的P2P理财平台，每年有数以百万计的个人和中小微企业通过易贷网享受到优质便利的金融贷款服务。线下贷款服务平台则是对客户需求进行细分，与银行、小贷公司等金融机构合作，帮助客户获得贷款，2014年川内各分公司完成贷款总额近40亿元。2013年9月成立的北京分公司，其贷款总额也已超百亿。作为中国互联网金融业界标志性企业之一，2013年国家央行年度报告将易贷网列为四川新兴金融业态的代表。 2014年5月，曾经成功投资并催生出阿里巴巴、淘宝网和分众传媒等众多优秀企业的风险投资机构“软银中国资本”对易贷网进行了千万美元级战略注资，软银资本称：“选择投资易贷网，是看重“易贷网”线上和线下结合的能力，以及完整的金融借贷产业链闭环服务能力”。2014年8月28日，注资亿元成立的上海易贷网金融信息服务有限公司成立，宣告易贷网P2P理财平台移师中国金融中心上海，易贷网也迎来一个高速发展的时期，凭借其多年打通线上线下金融服务的经验，和多年做担保风控的能力，依托当地政府部门和合作伙伴的鼎力支持，易贷网P2P理财平台发挥自身优势，业绩不断稳步快速提升，达成交易量，从前半年月均8千万，逐渐提速至近期月均数亿甚至十亿，这在当下民间金融风波频起，互联网金融面临多重挑战的特殊时期，不啻是一个亮眼的奇迹，被媒体称之为“P2P行业正能量”。 今天，易贷网P2P已完成新一轮增资，软银中国加大了在易贷网P2P的投资力度，平台的管理团队点击合伙企业注资易贷网P2P，成为最大的股东，线下业务公司、风控公司也参与增资成为平台股东。基于微信的理财平台——“易贷微理财”注册用户已超过60万人，新产品“宝宝钱包”也在这一天正式上线。秉承“开放、分享、互助、共赢”的理念，坚守普惠金融理念，把握互联网金融大趋势，在贷款、理财、金融信息服务和公益方面齐头并进，预计2016年平台的年交易额将达到300亿元以上，并完成下一轮融资计划，力争早日实现上市目标。 ...
11月18日，央视2016年黄金资源广告招标大会在京举行。P2P平台翼龙贷砸近3.7亿元重金拿下央视招标会“标王”。一时间，“P2P抢占央视黄金资源”的消息尘嚣直上。 据网易财经在招标会现场统计的数据显示，P2P平台翼龙贷在今年的央视招标中，共拍下央视“新闻联播标版组合”6个单元6个位置的标的物，共“花费”3.6951亿元，超过长安福特3亿元拿下的《挑战不可能》第二季独家冠名，成为今年央视现场招标的“标王”。 翼龙贷董事长王思聪接受记者采访 对此，翼龙贷相关负责人回应称，目前数据还未统计出来，最终结果还不知道。资料显示，翼龙贷隶属于联想控股集团旗下金融服务公司，其业务模式为互联网同城O2O金融借贷模式，翼龙贷成立七年来，加盟运营商网络已经延伸至300多个地级市、1800多个县区、1万多个乡镇。该公司公布的数据显示，其以约170亿元的总交易额成为农村借贷领域的第一大P2P平台公司。 据央视今年披露的信息显示，互联网企业已成为央视广告的重要支柱之一。“无论11.18招标当天，还是招标前央视大量优势资源的签约预售和单项目小规模招标，以阿里、腾讯、京东为首的互联网企业军团表现都极其踊跃。互联网金融尤为抢眼，e租宝和翼龙贷登陆一套晚间黄金资源，融业财富结盟财经频道，乐视、爱钱进、紫马财行等则抢先与春晚、《了不起的挑战》等节目合作”。 网贷行业一场没有硝烟的“营销大战”已然打响。上影院、上高铁、上电视，广告费用动辄几十万到上百万、上千万元不等，各大P2P平台都在砸钱“刷存在感”。有业内人士认为，猛砸钱投广告的背后，也折射出P2P平台线上获客难、转化率逐步下降以及当前网贷行业公信力偏低的现状。 ...
自今年7月《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台后，越来越多的平台积极与银行签署资金托管协议。据网贷之家数据显示，目前有近30家平台与银行签署了战略合作协议，约占目前行业总量的1.2%。 11月18日，实现银行资金托管的P2P平台再添新成员，P2P平台道口贷与上海银行在上海银行总部就资金托管事宜正式签署合作协议。会上，上海银行相关负责人就此番合作原因进行揭秘，并在此基础上，双方就本月底即将上线的“校友金服”产品的风控模式、定价模式等方面展开深入探讨。 签约瞬间 上海银行提供资金托管 看中道口贷信息对称 监管层示意下，P2P平台资金托管正加速进入银行时代。然而，银行资金托管之路并不简单，在银行和P2P平台双方意愿多重歧义之下，共识达成度略低。据某业内人士坦言，目前P2P平台资金托管大多采用退而求其次的“平台+第三方支付+银行”模式。 对此，上海银行相关负责人坦言：“做信贷，主要还是信息对不对称的问题，信息对称就安全，反之，就有风险。这也是为什么和道口贷合作，致力于‘校友网络社区金融’的道口贷模式很好，解决了商业银行困扰的信息不对称问题。” 据道口贷创始人兼CEO罗川透露，和上海银行是今年8月份的时候开始就合作事宜进行讨论，可以说整个过程很顺利，从有合作意向到今天正式签约也就花了3个月的时间。“此次与上海银行达成合作，使得道口贷资金账户更加安全可靠。”他如是表示。 据了解，道口贷依托五道口金融学院互联网金融实验室研究成果，将高端校友圈资源用于规避借款企业违约的主观道德风险，借助核心校友企业增信，降低融资企业融资成本，最低可低至10%左右。自去年12月上线以来，已经累计为100多家企业融资超9亿元。 “校友金服”用款人最低免息 免息部分企业赞助 会上，道口贷相关负责人还就即将上线的“校友金服”产品进行PPT演示，并就其业务模式、风险控制等与上海银行各位嘉宾进行深入探索。 据该演示人介绍，“校友金服”是一款围绕知名高校校友关系打造的“社交+个人信贷”的金融产品，出资人全部来自符合要求的高校毕业老学长，用款人是同校在校大学生，在校大学生可通过此产品发布用款需求，包括爱好相关和学习相关的8大类需求，从而得到1万元至5万元资金不等的授信额度，借款利息最低5%，最高8%，借款期限范围规定为3个月到24个月。 “当然借款人还可通过邀请同学帮忙站台，从而享受利息减免的优惠。”该演示人补充道。 对此，上海银行相关人士提出了三点质疑：其一，每个人是否随便给其他同学站台，还是说有什么限制?其二，站台站错了，有什么惩罚?其三，利息减免部分谁承担? “每个同学只有两个站台的名额。”该演示人表示。罗川补充道：“自己的信用和借款授信额度会受到影响，但是不用付出金钱成本，还是有成本的。并且还有一个机制，要求学生每个月都要还款一次，或许还款金额很少，但是要养成还款的习惯。” “至于利息减免的部分主要还是企业赞助，有专门的企业赞助这部分利息，相当于赞助企业的广告展示，让企业可以与在线大学生提前建立微妙关系，为后续招聘做准备。”罗川坦言。 据透露，“校友金服”一期产品将于本月底上线，首期共囊括清华大学、北京大学、同济大学、复旦大学等10所高校。(网贷之家 文/尔朱吾癸) ...
11月18日，P2P平台银豆网在京召开融资发布会。该平台宣布获得总额3亿元B轮融资。据悉，本轮融资的注资方为中国恒天旗下恒天资产。 据公开资料显示， 恒天资产(全称“恒天资产管理有限公司”)为国务院国有资产监督管理委员会监管的国有独资大型中央企业。目前恒天资产股权结构为中纺机集团占注册资本90.62%，经纬纺织机械股份有限公司(A股和H股上市公司)占注册资本9.38%。 关于本次融资资金的用途，银豆网CEO王鹏程表示，会进一步加大风险控制、产品开发的投入，除此之外，还会加强团队建设以及品牌推广等方面。 会上，银豆网与北斗中兴集团在现场举行了签约仪式，达成战略合作关系，开启了银豆网保理业务的新征程。 资料显示，银豆网上线于2014年2月，是一家面向个人投资者的P2C投资理财网站。2014年9月，银豆网完成了由联想之星领投的千万元A轮融资。据银豆网的官方数据显示，截至目前，平台累计撮合交易额突破16亿元，投资人数约23.3万人。 ...
目前，“资产荒”之说甚嚣尘上，P2P平台在资产端的争夺战已悄然打响。点融网将目光瞄准了餐饮企业。11月17日，点融网在上海召开新闻发布会，宣布将联手餐饮产业链服务平台“餐饮老板内参”，推出面向餐饮行业的首款垂直互联网金融产品“大食贷”，以期解决餐饮企业融资难、融资慢、融资贵、还款压力大等行业痛点。 据介绍，“大食贷”将为餐饮老板们开分店、装修升级、扩大经营提供资金支持。单店最高可申请额度为150万元，借款期限为3-12月不等；采用每日还款的还贷方式，日利息居间服务费为借款金额的万分之四至万分之六。 其借款人的申请条件包括：经营满一年；申请人年龄20-60周岁；商户每月交易额10万元以上(一线城市需达到15万元)。 大食贷专门针对餐饮行业“每日还款” 一直以来，餐饮业融资难都是行业公开的秘密，欠缺抵押物、欠缺稳定性、单户贷款金额小银行服务难以覆盖成本等等，餐饮业者要从银行获得信用贷款几无可能。而要想服务这些企业，对于许多P2P平台而言，一样困难。 针对上述融资难题，点融网创始人、联合CEO郭宇航表示，花了近一年时间调研、组建团队，目前已设计出一整套专门针对餐饮业的互联网金融分析和风控模型。 他称，问题的核心就在于互联网化的信审技术和针对行业特点专门设计的还贷形式。就大食贷的“每日还款”还贷方式，他指出，这一设计更贴近餐饮企业实际现金流产生方式，能让餐饮企业的还款压力与操作成本降到最低。“虽然只有‘每日还款’4个字，但对于一家P2P企业来说，这中间的技术要求其实非常高，你每天收到了客户的还款，相应的利息都是要分到每个对应的投资人身上去。” 合作方面，“餐饮老板内参”提供餐饮行业的研究与用户需求(获客)，而点融网主要提供技术支持与资金支持。 另据透露，对于“大食贷”的借款企业，“流水”(交易额)是主要验证方式，此外还包括对该企业老板个人信用的考量。 大食代P2P能否改变餐饮业？ 近年来，正被O2O和传统互联网巨头全面颠覆的餐饮业，其竞争格局已发生突变。与此同时，餐饮行业体量的暴增，行业步入快速洗牌期。当餐饮行业遇到同样风头正盛的P2P网贷，能否开启融资快通道？ “就像Airbnb改变了租房、Uber改变了租车一样，借助P2P和共享概念，能打通所有需要链接的领域。此次在餐饮这一垂直领域，点融网业内首推行业类专属P2P解决方案，以互联网信审技术为基础，借力P2P技术，希望能帮助到所有的餐饮业者。”郭宇航称。 他同时表示，对于投资者来说，复杂的P2P概念和金融产品，也从看不见、摸不着的抽象概念变成了格外接地气的投资品种。“就像自己投资了一家餐饮公司一样，你可以看到最好的餐厅在你的支持下开花结果，让好的饭店越来越多，让这些改变我们所有人的生活，这就是共享经济，这就是P2P的魅力。”(网贷之家 文/牧晨) ...
自陆金所今年年中提出“9158”战略之后，近日陆金所上线保险频道，前期将主打投资型保险产品。基金、保险等频道相继上线，有业内人士解读陆金所是在加快上线九大业务入口提高整体估值，为上市做准备。 同时，记者注意到，为陆金所打下互联网金融声誉的P2P(网贷平台)业务，目前只约占到全部业务量的10%。 上线保险频道，推进“9158”战略 证券时报记者注意到，陆金所的保险频道目前只有平安人寿一款万能险在销售。据陆金所内部人士透露，11月18日之后还将有更多投资型保险产品推出。 陆金所这个动作被业内人士解读为陆金所要推进“9158”战略，加快上线九大业务入口提高整体估值，为上市做准备。 今年上半年，陆金所曾面向机构投资者提出过“9158”战略。“9158”中的“9”是指九大业务入口，包括了银行、信托、证券、保险、公募基金、私募基金、地产/政府/大型企业、黄金和P2P入口;“1”是指一个平台，即为陆金所平台;“5”为五个市场，即B端的B2B(企业对企业)一级市场、B2B二级市场;C端的P2P、B2C(企业对用户)、C2C(用户对用户);“8”即为八大关键，即模式、产品、风控、账户、客户体验、系统、营销与运营。 据了解，9月8日，陆金所开始代销基金，首日上线了35家基金公司超过1100只基金产品。11月18日陆金所保险频道将迎来新保险产品，一款由国华人寿提供的“国华华瑞1号年金保险(投资连结型)A款”将上线。这款产品以固定收益类资产投资为主，投资账户属于稳健型，预计年化收益5.5%。 随后，百年人寿一款万能险产品也将上线，该产品最低保证利率3.5%，历史年化结算利率达到6%，高于同期理财产品。据悉，该频道后续还将有新的保险公司产品上架。 陆金所P2P业务量占比降至一成 2011年，陆金所董事长计葵生曾在内部信上表示，P2P业务是当时公司的主要着眼点。当时，整个市场对这个业务模式还比较陌生，陆金所自身也还在学习有关知识。但计葵生坚信，中国中小微企业融资市场与个人消费信贷市场存在巨大潜力与海量需求。 随后的四年，P2P业务帮陆金所打下了在互联网金融行业的声誉。数据显示，今年三季度，陆金所新增P2P贷款147亿元，而全球第一家上市的P2P平台Lending Club新增P2P贷款额度约为22.36亿美元，折合人民币约142亿元。这是自陆金所成立之后，其P2P季度新增交易量首超Lending Club。 数据显示，P2P业务如今只约占陆金所业务量10%。四年间，陆金所从P2P业务开始，逐渐形成了一个涵盖P2P、保险、基金等多种固定收益和浮动收益的一站式互联网财富管理平台。2015年3月开始平台化战略转型后，形成了P2P开放平台、基金开放平台、跨境交易平台等多个领域的开放平台。 陆金所称，该公司已是全球最大的线上财富管理平台。数据显示，2015年前三季度，陆金所总交易量9264亿元，同比增长超过9倍。截至9月末，陆金所注册用户数近1500万人，比年初增长179.2%，活跃投资人数达204万，较年初增长了近5倍。 另，据平安集团公布今年Q3财报的数据显示，在陆金所2015年前三季度总交易量9,264亿元中，其中P2P交易量299亿元，仅占比3.23%。同时，与去年同期同比上涨近5倍相比，今年的前三季度交易规模同比上涨为近2倍。业内人士认为，影响陆金所P2P业务的发展缓慢的原因之一是今年以来陆金所不断出现的坏账、逾期等负面新闻。 ...
宜人贷上市之路一波三折。据知情人士透露，宜人贷分别在2015年春节后以及7月份两次向纳斯达克提交IPO申请材料，均“铩羽而归”。此次转战纽交所递交申请已经是宜人贷第三次“出海探路”。另据招股说明书显示的数据，宜人贷在半年时间内扭亏为盈，短时间完成“逆转”令人玩味。 北京时间11月17日凌晨，宜信旗下的在线P2P网贷平台——宜人贷正式向美国证券交易所(下称SEC)递交了招股说明书，拟申请在纽交所上市，向公众公开募集最高1亿美元。 根据公开信息，截止至2015年10月，宜人贷平台累计注册用户超过700万，累计交易促成金额超过90亿元。根据招股说明书，截止2015年6月末，宜人贷实现总净营收7900.7万美元，净利润为1730.4万美元。 一旦申请通过，宜人贷将成中国P2P在海外上市的第一股。事实上，如果不算国内那些借壳上市的企业，宜人贷应该也是第一家真正意义上独立登陆资本市场的中国互联网金融公司。 宜人贷上市路一波三折，半年内扭亏为盈 每个人听到宜人贷向纽交所递交IPO申请时几乎都会反问一句：不是纳斯达克? 的确，纽交所并非宜人贷的首选。2014年第四季度，宜人贷开始备战上市，投行、律所、审计正式进场，其“目的地”是聚集了大量互联网、科技类公司的纳斯达克，这也基本是中国公司“出海”的不二之选。 据知情人士透露，宜人贷第一次向纳斯达克递交材料是在2015年春节后，从当时整个公司的情况和市场的行情来看都是一个不错的时机。但因为交易所反馈了一些信息，修修改改又过了一段时间。 今年7月，当宜人贷第二次向交易所递交申请时，不幸恰逢中概股回归潮。彼时，以分众传媒、人人网、盛大游戏、博纳影业、陌陌为代表的一批“明星”企业纷纷宣布要从美国退市。 一方面，海外估值持续低迷，而另一方面曾经“折戟”美股的暴风科技在家门口获得了60亿美元的高市值，这一切都让赴美上市这个选项变得越来越鸡肋。但对于迫切需要上市的宜人贷来说，除了美国似乎也没有其它更好的选择。 至于转战纽交所的原因，笔者并没有从宜信获得确切的回复。但有宜信内部人士曾对笔者表示，由于全球第一家P2P借贷平台Lending Club已经在纽交所上市，考虑到宜人贷模式与Lending Club 较为相似，在那里也比较容易被接受。 除了更换交易所颇为波折外，作为一家成立不久的P2P平台，要交出一份令人满意的财务报表也并非易事。 尤其，宜人贷主攻在线消费信用贷款业务，在招股书中其业务被描述为“助力借贷”，这与LendingClub、Prosper的定位相似。虽然更符合P2P平台居间业务的定位，但也失去了目前国内P2P平台最赚钱的线下利差部分的收益。 根据招股说明书，2014年全年，宜人贷总净营收为3189.3万美元，刨除运营成本和其它费用，净亏损449.7万美元。而到了2015年6月末，仅半年时间宜人贷总净营收7900.7万美元，净利润为1730.4万美元，成功扭亏为盈。 如何在半年时间内完成“逆转”，这个过程值得玩味。 从数据来看，2015年上半年，宜人贷的借款额约5.975亿美元，其中从借款端和投资端赚取的费用分别为1.23亿美元和384.7万美元。粗略一算，借款成本约为20.6%，而在2013和2014年，这个数据分别约为8.3%和8.7%。 在不良率方面，根据招股说明书，截止2015年6月末，宜人贷逾期60—89天的贷款占比0.40%、逾期30—59天的贷款占比0.70%、逾期15—29天的贷款占比0.90%。 目前鲜有P2P平台披露不良贷款率，不过，近年来中国P2P借贷行业的不良贷款正在快速攀升已是业内共识，陆金所董事长计葵生预计，国内P2P市场的坏账率约为15%—20%。无论如何，不足1%的逾期率恐怕连银行也望尘莫及。 拆分宜人贷上市只是探路之举 从宜信体系内剥离出来的宜人贷从一开始便肩负着冲击上市的使命。 作为国内最早的互联网金融公司之一，宜信的版图早已超越了一般的P2P借贷平台，其业务范围包括财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额贷款行业投资等，涵盖数十家子公司。 一家拥有4万雇员，一年的交易规模超过500亿量级的庞然大物要上市本就不是一件简单的事，何况受早期P2P债权转让模式等因素影响，宜信模式在获得商业成功的同时也饱受诟病。 所以，最近两年，宜信一直在进行内部整合与梳理。除了调整公司架构外，宜信的业务条线也进行了大规模的调整，其中对原有的线上、线下业务进行了分离和重组。 宜信将集团的创新产品研发、P2P平台运营、线上理财业务等都归属于一家新成立的普信恒业科技发展(北京)有限公司(以下简称“普信恒业“)，而原有的线下业务，即潜在政策风险和舆论争议较大的部分则留在了另一家公司。 2012年宜信推出的宜人贷、宜农贷;2014年的投米网、攒钱吧均由普信恒业在运营。简单来说，后来成立的这家普信恒业集合了宜信互联网金融属性较强的一部分业务，商业模式更为清晰、客户和资产质量都更为优质。 而此次率先提交上市申请的宜人贷最初为普信恒业内部独立发展的网贷业务部门，2014年12月25日，宜人贷官网发布公告，宜人贷所属新主体公司为恒诚科技发展(北京)有限公司(下称“恒诚科技”)。 所以，“精心打造”的宜人贷可谓是集合了宜信最为优质的一群借款主体，标的来自线上、线下渠道，目标客户很精准，主要是信用良好的工薪阶层、大学生和小微企业主。而投资端都在线上完成。 招股书中也提到宜人贷的很大一部分客户都是由宜信推荐过去的，基本占宜人贷贷款比重的六成以上。其实也就是宜信把自己集团内比较优质的线上业务部分，包括从宜车贷、宜房贷等品牌拆分出来的一些线上资产和资源都拿给了宜人贷。 作为国内成立最早也是最为知名的一家的P2P公司，宜信筹谋上市并不是一个秘密，尤其它的股东里不乏摩根斯坦利、IDG资本、凯鹏华盈基金等国际知名投资机构。 所以，有业内人士告诉笔者，拆分宜人贷上市只是探路之举，宜信旗下的宜信财富和宜信普惠也有计划分拆上市。从招股说明书来看，此次宜人贷融资1亿美元，显然宜信并没有对财务回报抱有多大的要求。 上市一战成败几何?会否引发海外上市热? 对于中国P2P行业，及其母公司宜信而言，宜人贷成功上市的重要意义不言而喻。而对于成立不过三年的宜人贷来说，一举成为首家上市的中国P2P公司，最起码在品牌价值上也是巨大的飞跃了。 业内人士认为，宜人贷为国内P2P平台谋求上市开辟了新的路径，一旦成功或能引发国内平台向其模式努力。但其估值的高低和市值变化也会产生重要影响，一旦估值过低，可能打击国内P2P平台谋求海外上市的积极性。 无论如何，宜人贷即便成功上市也只是一个开始。 且不说中国企业频频在美国遇冷，今年已有大批中概股选择退市回归，就算P2P全球第一股——Lending Club今年也没能抗住股价腰斩的命运。所以，宜人贷在美股的境遇恐怕也是堪忧。 除却外部环境，从宜人贷自身的发展来看同样挑战重重。 宜人贷在招股说明书中明确表示自己将专注于在线消费金融市场，并用了大量的篇幅和数据表明国内消费金融市场的广阔前景。当然，背靠宜信多年积累的风控和IT技术，宜人贷在线上消费金融市场上也拥有一定的竞争力。 例如，据业内人士透露，宜人贷的贷款审批速度和最高信用贷款额度应该都是同业之最，这都得益于它多年积累的风控能力。并且，宜人贷着力发展移动端，目前借款端和理财端都已实现在手机上全流程操作，这在P2P业内也较为领先。 如果宜人贷有意拓展线下场景，考虑到宜信庞大的线下团队，做大规模自然不在话下。但宜人贷为了避免走回中国式P2P线上、线下结合的老路，坚定地表示要做纯线上的平台，即未来借款人和出借人都来自线上。 根据招股说明书，2014年全年，宜人贷完成的贷款达到3.59亿美元，其中线上渠道为1.44亿美元，线下渠道为2.15亿美元。2015年上半年，宜人贷完成的贷款达到5.98亿美元，其中线上渠道为1.92亿美元，线下渠道为4.06亿美元。 对于宜人贷而言，专注线上可谓是一把“双刃剑”：一方面，相比线下业务对于人力的过于倚赖，更互联网化的公司想象空间更大，更好在资本市场上讲故事。并且，这也符合监管对P2P的定位，政策风险被降到了最低。 但另一方面，仔细审视一下目前国内消费金融的市场格局，线上场景被阿里、京东等互联网巨头牢牢把控，线下市场又有捷信等消费金融公司和小贷公司耕耘多年。那么问题来了，没有任何线上消费场景接入的宜人贷未来如何发力? 资料补充： 2015年，受益于消费金融政策的放开、个人征信牌照的发放，以及移动互联网的发展、大众消费观念的升级，中国的消费金融市场正焕发出前所未有的活力。拍拍贷、积木盒子、宜人贷、人人贷等一批老牌P2P平台均在发力布局这一块市场。业内人士认为尽管在线上、线下的布局中，P2P平台已经失去了先发优势，但移动端的竞争可以说把消费金融市场参与者们的差距大大缩小了，这也给了后进入的P2P平台们以弯道超车的机会。 ...
