关于如何挑选P2P平台这事啊，我站在一个小散投资人的角度，来说说我认为的投资人应该如何选平台。 第一步：选平台前，首先是要找准个人的定位：投资P2P还是得用手里的闲钱来投资。如果你是新人，建议先去高大尚的平台投资个一年半载，先试试手，看看好平台长啥样，好平台见多了，以后再去看一般的平台，就很容易看出问题了。有经验的投资人，主要分三部分。(1)有钱没时间的---预期收益选15%以下;(2)上班不太忙，有业余时间的-------预期收益15-18%左右;(3)如果是全职干P2P的----------预期收益选18%以上。在这个基准线上，(a)：如果你投资人是用还没成家，热恋的，没买房的钱来投资P2P的话，还是把预期收益在基准线上下调2-3%为好，能稳妥的赚10%以上的收益，我觉得就已经有本事了;(b)如果是已成家立业，有稳定工作收入来源，无房贷，无车贷，生活无压力的投资人，可以在基准线上上调2-3%收益。这是选平台利率的大提前提。 第二步：你找准了你的预期收益后，就得去寻找安全的平台。安全和收益是永远都放在首位的，缺一不可。诚信和公开透明是平台的生存之本，对于中小平台，两者缺一不可。一但发现平台有弄虚作假，违法经营，借款资料不公开不透明的平台，一律不选。最近发现了好几个平台因为违法经营被处罚的，还有公司获得的荣誉证书颁发部门是“国家八部委”等闹天大笑话的平台，类似这些明显弄虚作假和已经被处罚违法经营的平台一律不选 衡量透明度的指标就有：(1)借款人信息，(2)抵押物信息;(3)借款合同;(4)平台交易数据(每日、每月、每年);(5)平台的自我介绍情况;(6)老板或法人的情况等等。 平台安全的还有个大指标就是看平台的交易额、投资人数、借款人数、人气这些类似指标。一个平台要想持续经营下去：固定成本：人工工资+房租+车辆消耗+其它办公费用=没有200万估计是很难下来的;变动成本包括坏账率3%，平台赚取年化20%的收益，平均借款周期为2月计算，则平台代收本金的盈亏平衡点就在1200万左右，一个平台如果代收本金达不到1200万以上，平台很难赚到钱，风险就会偏高了。但是如果一个平台代收本金过大，比如超过10亿，这种情况下，待收越大越不安全。因为P2P本身定位的是为中小微企业和个人融资服务，如果平台动不动就是超10亿的待收，那是银行干的事，不该让P2P去做了。 第三步：前面两步选好了后，还得要通过前几次已经说得的《屌丝投资人投资准则》去判断;如果是碰了2-3条以上红线的平台，建议还是就别投了，风险高的平台，它的很多指标都是有共性的，如果是能碰上3条以上的绿线的平台，安全水平至少也能算个中上的。 如果你是已经投了的平台，12%以下收益的就不用话大心事去看它的安全系数了;收益超过15%以上尤其是超过18以上的。需要注意的事项： (1)要多观察平台的交易额变化量，如果交易额连续急剧下降，说明有大户不看好这个平台，在撤资，要引起注意; (2)平台突然发天标现象比平时增多的，或者突然狂发红包，且要求你充值投资，与红包按比例投资到期后，才能取出的要高度注意，这种情况，平台现金流比较紧张，需要吸引更多的资金和新人进来，维持平台运转; (3)要注意平台拍胸脯式的画大饼，把自己伪装成高大尚;拍的越厉害的，越要注意;这个画大饼是个双刃剑，短时间内能提高人气，但是时间久了，大饼落实不下来，负作用会更大!越是听上去包赚不赔的东西，最终成为骗局的可能性越大。 (4)声誉、推荐人、平台的光环并不能说明一切(切忌盲目的信任专家和平台头上的光环和朋友推荐) (5)切忌盲目跟风，个人认为，经济不像数理化，经济是一门不严谨的科学，金融牵扯的是方方面面的利益，市场是瞬息万变的，不以人的意志为转移，因此市场是不能准确预测的。 (6)再提醒一次，P2P出问题平台的地域风险比较严重，去年的山东和有可能就是今年的SZ,高危地区的平台，建议不选! P2P是一个高风险行业，进门容易，但是要做的比别人高明却很难。最可靠的办法还是投资人自己要多熟悉一些经济知识，多掌握一些投资的基本知识，有了这些知识才能看的懂平台的本色，从而不成为忽悠平台下的牺牲者。 ...
在监管日益明朗、警方日益加强打击非法集资的背景下,P2P平台已经从以往拼流量的时代进入到拼资产端的时代。尤其在经济增长放缓的大环境下,不良率变得越来越难控制。有业内人士对新快报记者表示,“优质资产的争夺越来越激烈,要么转型平台型理财超市,要么在垂直领域寻找资产。” 据悉,在垂直领域寻找资产的一种较多的尝试就是切入供应链金融,其中也产生了如保理、供应链公司等诸多业务合作模式。不过,虽然供应链金融对于核心企业、上下游企业、平台都是三方共赢的利好,将资产风险前置,有效地把控了资产风险,但是其中也涉及到了所选取行业的系统性风险和平台的道德风险等问题。 项目切入核心企业产业链 事实上,供应链金融一直以来都是银行的生意。但是随着P2P行业细分化竞争需求,供应链金融也开始备受P2P平台的青睐。“供应链金融是一个很适合互联网金融介入的领域”,棕榈树研究员贾尚乘表示,目前P2P平台开展供应链金融主要有两种模式,一是围绕一个或者几个核心企业做链条上下游中小企业的短期应收账款;二是与保理公司进行合作,相当于一种债权转让模式,通过对保理公司的筛选和授信来控制业务的风险。 在第一种模式中,最关键在于核心企业的选择,贾尚乘表示,“P2P平台根据企业的经营规模、行业地位等评判因素寻找较大规模和较强实力,且在整个供应链条上占有绝对优势地位,对其上下游客户拥有较大话语权的企业作为核心企业。” 一般而言,上游供应商向核心企业输出产品或服务,通常资金结算都有一段账期,而在账期内,供应商仍需维系生产,往往就会出现资金短缺的问题。P2P平台根据其与核心企业的应收账款为供应商提供贷款,帮助供应商实现资金快速周转。核心企业锁定供应商应收账款作为还款来源,期满后将相应本息返还投资人。 互联网金融巨头也盯上了这个市场。近日,京东金融也宣布将进行“京东白条资产证券化”项目,将于今年10月在深交所挂牌。根据发行方案,“京东白条资产证券化”的基础资产为“京东白条应收账款”债权,融资总额为8亿元。 值得注意的是,不少上市公司背景的平台也开始布局P2P供应链金融,比如鹏金所发布的供应链金融产品“鹏金链”,投资期限为三个月,预期年化收益率可达8.8%。 与保理公司合作可降低风险 目前,P2P行业切入供应链金融业务常见的第二种模式是进行商业保理资产转让,即供应商产生应收账款时,将其转让给商业保理公司,由保理公司向其提供融资服务;P2P供应链金融平台为保理公司提供资金,投资人在平台上购买的相关标的,其实是供应链上拥有债权的企业转移给保理公司的。目前,业内有礼德财富、旺财谷、理财范等多家P2P平台都与保理公司合作推出了保理融资理财产品。 旺财谷CEO曾克庆表示,商业保理业务P2P模式的操作风险主要在于应收账款真实性、各环节参与企业应收账款坏账风险。“以应收账款作为质押,保理公司对供应商放款,这种模式可以配合核心企业加快生产和周转速度,P2P只是资金来源的环节而已。”他表示,具体风控上,可以加入贸易保险甚至追加借款主体的连带责任保证。 记者也在不少P2P网站上了解到,在P2P平台与保理公司合作的模式中,采购商、供应商、保理公司都有担保、兜底的责任。比如旺财谷的项目还款来源上称,第一重还款来源是应收账款债务方,如果债务方未按时结算时,供应商或服务商将回购,其法定代表人还要提供连带担保责任,最后保理公司作为项目融资方承担本息偿还义务。 在保理业务与P2P的合作模式中,除了保理公司承担所谓的自担保外,还常常引入担保保险的机制,而担保保险所起到的是增信的效果。 此前,礼德财富联手深圳国投商业保理公司推出的礼德优选保理融资,是国内首个由保险公司兜底风险的P2P保理融资项目,年化收益率为12%,不过,引入保险公司兜底项目的收益率也要下调一到两个点。 目前,P2P平台的保理业务年化收益率均在7%到13%之间。广东南方金融创新研究院特约研究员徐北对新快报记者表示,保理业务一般收款周期比较长,但是风险相对较小,适合于风险承受能力低、对收益率没有过高要求的保守投资者。 核心企业风控是重点 供应链金融从资产前端把控风险,相对而言风险可控,但是核心企业的道德把控也成为关键。“供应链核心企业的道德风险是最大的风险”,礼德财富执行副总裁李渊对新快报记者表示,如果核心企业出现了道德性风险,利用自身在供应链中的绝对地位和话语权损害上下游企业的利益,核心企业就会从控制风险的变量转化为加剧风险的致命因素。 “供应链金融的风控要点在于加强核心企业的风控。加强对于基础交易企业、担保核心企业,或者合作保理公司的审查,包括企业实力、合同真实性、道德风险等”,他表示,对核心企业的挑选应该非常谨慎,包括经营业务种类、成立时间、注册资金、年产值/销售额、供应商个数、应付账款期限、员工人数、经营单位面积等多纬度进行筛选与评定等。 李渊表示,“在供应链金融中,资金流如何能在供应链中形成闭环,那才是稳健的”。他还指出,闭环融资服务体系是指参与融资的生产企业、物流企业、商贸企业,必须将合同(包括订单)、资金结算、货物进出仓库的信息提供给供应链融资服务平台,做到信息及时、准确、透明。平台对每笔贷款、购销合同、资金结算、货物相关信息进行核对,发现问题及时纠正,或采取终止贷款、冻结账户、处置货物等措施。 此外,行业的周期性和系统性风险也成为束缚供应链金融发展的另一难题。旺财谷COO孙凯就表示,对此要挑选一些消费类的行业风险相对较小,“比如与我们日常生活消费相关的,像超市类的,公寓类的等等”。 ■投资建议 P2P供应链金融项目 还需谨防自融风险 P2P供应链金融的核心是凭借核心企业与供应商交易过程中所订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款为基础介入供应链体系,与核心企业、供应商(渠道商)签订三方认可的契约。供应商以核心企业开具给自己的应收货款债权进行质押,便可向P2P平台申请融资。 对于供应链金融,如果你对它的上下游了解,甚至它上下游能提供一定的信用背书,就能够做。供应链金融风控考量更多的是供应链上下游主体的信用情况,加上有核心的付款企业,从这种意义上讲,供应链金融的确比一些大家完全看不懂的资产来得质量好。 但是,供应链金融与自融也在不断传出暧昧的时候。如果平台不给自己股东旗下任何资产进行融资服务,并且将项目信息、资金流向透明地披露,投资人才能判断一个平台是否自融。根据透明的项目信息和资金流向,可以查询借款企业的工商注册信息,确定其股权结构,最终判定平台是专注供应链金融还是自融的。 ...
南方都市报9月29日消息，在富士金融网站购买了理财产品的网友，发现网站打不开了。翌日，公司客服回应是网站被黑了。如今，客服电话再也打不通，数十名投资者损失近300万元。 今年8月，广州的古先生在网上看到一则推广，是关于高回报的富士金融网站。“日化收益率达到3.18%，非常诱人，比我买基金高了不少”，上网一搜，看 见多家媒体都有报道富士金融，“古先生决定试试看。8月16日，他在网站上开户注册，并用身份证作了认证。网站上有多种期指、期权产品，从100元到1万 元不等。第一次试水，他买了100元。”第3天就返利2.74元。他开始对网站慢慢产生信任。 8月22日起，他连着几天分别购入7次2000元的产品，截至9月5日，一共买了1.9万元。当时，网站提供了高额利率。 9月7日，古先生正打算上去看收益，发现网页打不开了。他二话不说先打给客服，客服回应网站遭黑客攻击了。好消息是，第二天，网站能打开了，网上还有报道， 称公司负责人表示网站确实被黑客攻击。但坏消息是，网站里他的数据全部清空了。“系统公告称因黑客袭击，部分会员的钱被转移了”，古先生只好再联系客服。 “客服说我需要重新认证，但激活需要充一笔钱进去”，为保险起见，他充了50元，发现还是没反应。古先生表示，客服接着对他说重新激活需要保证金验证，即充与 原账户金额等量的钱进去，48小时不重新激活金额就会被清空。这下古先生坐不住了，“这不明摆着骗人吗！”他把50元提现出来后，就匆忙到番禺石碁镇派出 所报案。 古先生上网发现，和他一样的“受害者”越来越多，“富士金融维权群”每天都有新成员。统计群友名单，目前群里有130多名“受害者”，44名登记的网友“受骗”金额近300万。 9月10日上午，网站摇身一变，满页日语，成了另外一个网站。客服的电话也打不通了，古先生懊悔，“看看电子合同，对方没有盖章，而我的身份信息只有网站账户，身份证号、名字通通没有”。 记者多番联系富士金融公司，未果。警方表示已经立案，正进一步侦查。 ...
市场有风险，投资需谨慎。无论是在传统金融还是新兴的互联网金融投资，都需要投资人谨慎谨慎再谨慎，就如武林拳手，察四方之险，方能不动如山，随笔者一起来看玩转P2P的“六合拳法”。 六合者，东南西北上下也，善此拳者手与眼合，步与身合，智与力合，仿八卦方位，如龙、虎、鹤、兔、猴五形，动如行龙，定如卧虎，迅如狡兔，灵如猿猴，轻如云鹤。选择财富管理的平台亦有六要：一察，二看，三验，四分，五辨，六试，以守为攻，以攻为守，六方兼备，刚柔相济，动静分明则财富必增！ 六合第一式：察风控水平 风控团队一定是P2P平台的核心，而平台风控团队和负责人是否有银行、担保公司、小贷公司从业经验及从事风控岗位工作年限等，决定着平台的风控水平。目前大多数平台都有关于安全保障方面的介绍，平台的安全保障措施包括贷前、贷中和贷后管理等措施，特别是逾期处理措施，还有一些线下催收环节等。透过这些也能看出平台风控的整体水平。 六合第二式：看信息披露 每家平台都有关于相关项目的资料展示，尤其是签订的借款合同，合同的填写有很多小细节需要投资人注意。平台借款项目信息和借款人信息的披露情况尤其值得关注，借款信息能判断平台的透明度和风控水平。 出借人在投资前一定要严格关注，如借款人基本信息、借款人历史借款记录、借款的文字描述及照片、还款计划及详情、相关合同协议和资料审查状态。通过这些信息，投资者可以衡量风险程度，并且有利于反应投资标的的真实性，是平台信息披露最为重要的组成部分。 六合第三式：验投资收益 随着高息平台的“雷”声不断，投资人的风险意识也在提升，“谨慎触碰高息平台”也成为投资界共识。同时，在监管政策出台、利率市场化等因素的拉动下，P2P行业利率水平早就开始理性回归，甚至有一些P2P平台还将年利率18%看作是一条警戒线，超过这一范围，平台将承担极大的风险，投资人的权益也将难以保障。 六合第四式：分散投资 好的财富管理规划一般会将个人资产分为三类：生活费用、应急费用、闲钱。 生活费就是日常开销必须要花的钱，这部分钱一定不能动，可以根据开销计划存入银行定期；在保障生活无忧的前提下，应当准备一定的应急费用，为突发的风险事件做好准备，应该存入银行活期或者购买保险；在此之外的就是闲钱，这部分资金可以根据自身风险承担能力选择投资基金、证券、P2P理财、大宗商品等，以便实现财富增长。“三分法”正是分散投资，分散风险的原则，防止风险集中爆发。 六合第五式：辨别平台实力 平台信息反应的是平台最基本的真实信息，反应公司的真实实力，如公司背景、实缴注册资金、银行存管情况、合同文本是否正规等等；团队介绍、办公环境及组织架构能够反映出平台管理层素质、管理层的从业经历、公司经营理念、公司架构、企业文化，是衡量平台经营稳定性、平台管理能力、组织结构科学性的重要参考信息，这些都值得投资人在选择平台前谨慎考虑。 六合最终式：尝试小额，“见好”就收 平台的每款产品都是业务和风控结合时长打磨出来的。从平台产品说明可以看出平台产品的风控措施是什么，很多平台的产品都很类似，风控措施也大同小异，投资人要学会的是互相比较看谁的产品风控措施做的更细致，更规范。 如果很难辨别，可以先进行小额试水，看看收益是否可以及时到账，用户体验和服务态度是否良好，网站是否正规无抄袭，网页是否流畅，如果发现平台突然改变交易规则、网站不能登录等情况就尽快收手。 ...
“现在股市大幅震荡，想拿点钱出来做稳健投资，突然发现高收益的万能险产品全部下架了。”昨日，家住武昌徐东的张先生对记者说，闲置资金现在不知放在哪里好。楚天都市报记者调查发现，随着互联网保险新规《互联网保险业务监管暂行办法》将于10月1日起实施，曾经红极一时的“理财利器”万能险遭遇寒冬，险企官网以及各大第三方网销平台万能险全部或大部分下架，而且收益率也大不如前。 网销万能险再遭下架 6月中旬以来，因股市动荡，不少投资者将目光转向低风险的稳健投资领域，万能险正是其中的一种。万能险最低保底收益3.5%，且投资门槛较低，曾被称为“理财神器”，此前普遍预期年化收益率高的可达7%。 然而记者昨日调查发现，第三方平台中，招财宝的万能险产品已全部下架，京东金融亦无相关产品可供选择，淘宝保险仅有三款产品，分别来自百年人寿、阳光人寿和信泰人寿，前两款的预期收益率为5.2%和6%，后一款则尚未正式上市。不过，新华保险湖北分公司营销部总经理魏安平称，线下销售的万能险仍在正常销售，期限多为5年以上。 某保险公司湖北分公司客服告诉记者：“即使产品下架也不影响收益，因为万能型保险产品收益是根据保险公司实际经营情况决定。保单最长持有期为5年，购买者可到期后正常办理。如果想要提前退保，按照退保手续操作即可。”该客服提醒，如果购买保险时间不足3个月退保的，保险公司需要加收手续费。 万能险成短期理财产品 曾经红极一时的万能险，如今为何频遭下架？某大型保险公司湖北分公司客户经理告诉记者，这或许与网销万能险产品“长险短卖”的做法，以及过于突出“预期年化收益率”有关。 据了解，万能险的投资期限多为5年，长的甚至为终身。一般来说，几乎没有一年期的。而投保者想要实现7%左右的年化收益，最通常的做法就是1年后退保，这已成为网销万能险追求高收益的通行做法。有统计数据显示，网销万能险的一年退保率达90%以上，有的产品甚至达100%。“此次整改的重点，就是保险公司不得要求客户一年退保。”该客户经理称。他还表示，目前万能险产品只是下架整改，投资者如想投资高收益的万能险，需要耐心等待一段时间。“监管收紧是必然的，但取消万能险并不现实，毕竟保险公司还要靠万能险来冲规模。” 事实上，去年8月，多家网销大户的万能险就因“片面强调收益而不提示风险”遭遇停业整治。经过3个月整改后重新开张的保险官方旗舰店，不仅有明确的风险提示，还有详细的高中低收益分档说明。 保监会相关负责人表示，预期年化收益率8%的万能险，在网络平台上半小时可以卖10个亿，购买过程不到10分钟，这种快餐式消费不利于培养市场的保险意识，也很难透彻了解其中的风险和产品性质。 某大型保险公司湖北分公司的客户经理也指出，把长期的万能险当成短期理财产品卖，对行业而言，意味着不小的风险：一是助长了退保率，从而对保险公司偿付能力提出挑战；二是把保险当理财产品卖，与其提供保障的初衷背道而驰。 链接 万能险是介于分红险与投连险之间的一种投资型寿险。其所缴保费分成两部分：一部分用于保险保障，另一部分用于投资账户。保障和投资额度的设置主动权在投保人，可根据不同需求进行调节。账户资金由保险公司代为投资理财，投资收益上不封顶、下设最低保障利率。 ...
过去，由于银行理财资金门槛高，往往被人理解为理财是有家有业成功人士的专属。如今，P2P网贷的出现为年轻人投资理财提供了便捷，80、90后成为投资理财的主力军。 据零壹财经研究院近期发布的《中国P2P借贷服务行业白皮书（2015）》分析，在P2P理财用户中，80、90后的人群占比过半，达到53%；学历方面，本科及以上学历的投资人占69%；年纪越轻的用户越喜欢短期理财产品，越爱体验手动选标的“乐趣”。另据网贷之家统计，P2P投资者中“大学生”人群占比近四成，在投资理财日益火爆的当下，P2P理财已成年轻人喜爱的理财方式之一。 初入社会的年轻人面对着此前未曾经受的压力与责任，P2P理财成为他们分散压力的重要途径。陆金所、宜人贷、邦帮堂、有利网等P2P平台都是年轻人热衷的理财平台。 微众银行董事长顾敏曾在“2015中国资产管理年会”论坛上表示，未来五到十年，上世纪八九十年代出生的年轻一代，将成为资管产品消费的主流人群，应准备好应对他们的行为习惯和思考方式。 业内人士表示，P2P理财投资的门槛很低，有不少平台的起投金额只有百十元，不像传统理财和基金那样，动不动就上万元。此外，P2P理财还具有收益高、收益稳、资金灵活的优势。相较于传统投资项目或银行定期存款，P2P理财可以实现更高的收益，资金也相比传统财富管理机构更加灵活，十分符合中小用户尤其是年轻一族的投资习惯。 对于80后、90后成为P2P理财主力军的原因，鑫茂集团成员企业P2P平台邦帮堂董事长寇权分析称，一般来说，传统的银行储蓄利息由于受到法律约束相对较低，再加上证券、基金容易受市场影响、变化性较大的特点，往往会使刚刚步入社会的年轻人猝不及防，而商业保险门槛高，一般的人寿保险又没什么收益，所以，新兴的互联网金融正在成为年轻人理财的首要选择。 他进一步谈到，P2P平台作为信息中介，相对来说风险是比较小的。考虑到年轻人的资金实力及应对风险的心理承受能力较差等，P2P理财对于年轻人来说是一种非常好的投资理财渠道，可以帮助他们不断积累自己的人生财富，但毕竟是投资就有一定的风险性，年轻人还需要慎重选择网贷平台，才能真正实现自己的财富增值。 互联网可以说是年轻人的天下，利用互联网理财对他们而言更是得心应手。因此，P2P理财产品的出现，提供了更多的理财渠道。不过，理财专家建议，众多P2P网贷平台中鱼龙混杂，年轻人在选择平台时要擦亮眼睛，最好选择具有国资、上市、银行等背景实力强大的P2P平台，做到心中有底，切不可随意选择一些连最基本的平台及项目信息都不能做到透明的P2P平台。 ...
在经过一段时间的超高收益率之后，P2P行业逐渐趋于理性。据网贷之家发布的最新数据显示，8月网贷综合收益率创近期新低，仅为12.98%，环比7月下降了60个基点。时代周报记者梳理发现，今年以来，P2P行业的平均收益率在不断下降，未来仍有进一步下降的空间。 9月17日，广东互联网金融协会会长、PPmoney董事长陈宝国告诉时代周报记者，8月P2P收益率下降的原因主要有两个：一是随着大型互联网公司，银行以及国资背景企业的不断涌入，P2P网贷市场在竞争不断加剧的同时，也在不断成熟，而成熟的市场将引导利率回归理性；二是监管层也一再强调了P2P应该走可持续发展的道路。 9月15日，礼德财富副总裁李渊告诉时代周报记者，目前整体市场平均水平还是处于中等偏高的情况，可能还会有所下降。“随着行业的发展、监管政策落地，越来越多人认可P2P理财方式，P2P行业的利息将进一步下降，对行业来讲合理的收益水平应该在12%左右。” 8月收益率创新低 近日，网贷之家联合盈灿咨询发布了《中国P2P网贷行业2015年8月月报》。月报显示，8月网贷综合收益率创近期新低，仅为12.98%，环比7月下降了60个基点。 据时代周报记者梳理，今年以来P2P平台的收益率持续走低，1月份尚能维持在16%的水平，之后不断“跳水”，到了8月份收益率只有13%。与往年的情况对比来看，2014年网贷综合收益率为17.86%。而在2013年，这一数据为21.25%。 依据日前发布的《最高人民法院审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》分析，P2P平台综合利率超过36%的正在减少，网贷综合收益率将由较高区间段不断下移。 从各平台的综合收益率分布来看，多数平台综合收益率介于12%-24%之间，占比高达70.27%；其次为12%以下和24%-36%之间，平台数量占比分别为17.60%和10.25%。另外，36%及以上的平台数量占比为1.87%。 由此可见，超高利率已不再是P2P行业的主流，大部分P2P平台甚至将年利率18%看做是一条警戒线，超过这一范围平台将承担极大的风险，投资人的权益也将难以保障。 与此同时，不少大型P2P平台利率空间也在不断收窄，其中陆金所的收益率低至7.64%；积木盒子平均年化收益率已经破7%，低至6.46%。目前行业中较为活跃的248家平台，平均年化收益率在25%以上的平台共有3家，而平均预期年化收益率介于20%-25%之间的平台共有24家。 陆金所在今年就曾发出《因央行降息通过“稳盈-安e”达成的交易年化利率相应调整的公告》。公告指出，受央行降息影响，将根据同期央行贷款基准利率的约定，上浮比率计算“稳赢-安e”系列产品的利率，其中，1月期下调0.29个百分点至6.21%；12月期下调0.35个百分点至7.49%；12(不含)-36个月下调0.35个百分点至8.05%。 投资者趋于理性 礼德财富副总裁李渊告诉时代周报记者，随着行业监管的规范，市场本身也趋于理性，平台本身也需要合理地控制收支，各种因素组合在一起表现出来的就是收益率下降。“这是正常的现象，更是好的现象，这说明平台的运营在逐渐结束简单的高收益吸引投资者眼球的情况，更符合市场水平，趋于理性的运营平台对于借款人和投资者都是好事情。”壹宝贷董事长罗浩杰对时代周报记者说，随着P2P行业的发展，投资人日渐成熟，不盲目追求高收益，是P2P降息的基础，其次，今年多次降准降息资金面较为宽松、无风险收益降低，带动P2P收益下降。最后，这是P2P平台可持续发展的要求，只有相对低的利率才能获取优质资产，才能让平台长远、稳健发展。 广州互联网金融协会会长、广州e贷总裁方颂告诉时代周报记者，投资者和P2P平台都趋于理性，收益越高，意味着借款人成本也越高，风险也就更大。风险降下来，传导到投资者，收益自然也就下降。收益下滑是P2P平台和投资者都趋于理性的表现。 另外一个原因是，一些国资、上市公司背景的大平台，市场份额不断增长，大平台通常收益率较低（低于平均水平），它们的市场份额增长，带动整体收益水平的下降。 时代周报记者梳理发现，国资系以及有上市公司背景的P2P平台收益率普遍在8%-10%，低于民营系，这也间接拉低了整体的收益水平。比如国资背景的广州P2P平台民贷天下以及22家上市公司背景的鹏金所，收益率均维持在10%左右。 “目前注册人数大概15万，成交量9个亿，我们走得比较稳健，所以收益率不高。”民贷天下副总经理张丽贤告诉时代周报记者，“我们在资产端和龙头上市公司、担保、保理、融资租赁公司合作，推出了商票等业务，即将推出针对新三板的系列理财产品”。 据张丽贤介绍，这个系列的理财产品，包括三板快速贷，优质三板贷，三板股东贷以及三板投融贷等，收益率在8%-12%之间。 广东省互联网金融协会秘书长朱明春表示，今年上半年，央行多次启动降息、降准、逆回购等手段向市场投放资金，在松紧适度的货币政策之下，P2P行业收益率下降是正常的。 汇付天下P2P战略研究小组分析认为，收益率逐渐降低，表明P2P投资者的收益预期趋于理性，不再盲目追求高收益产品，更看重合理回报。 据时代周报记者梳理，今年8月，央行一共进行了8次逆回购操作，累计逆回购金额为7150亿元；今年年内的多次“降准降息”在稳定宏观经济和金融市场的同时，也使货币市场环境保持宽松状态，这也进一步导致了网贷平台收益的下降。 仍会继续下降 对于接下来的走势，方颂说，8月份虽然收益率有所下降，但成交量反而增高，这种关系会持续发展，过去是这样，未来也会这样。从去年开始，收益率一直持续下降，虽然有的月份可能环比有上升，但整体趋势是下降的，成交量整体来说是上升的。 李渊表示，目前整体市场平均水平应该还是一个中等偏高的情况，可能还会有所下降。 有专家认为，P2P行业的综合收益率下滑是行业发展回归理性和普惠金融的必然结果，未来年化投资收益预计会稳定在8%-10%。 融360分析师表示，降息不仅让银行业内息差、理财收益率下降，其释放了大量流动性，也导致P2P平台预期收益率下滑；而外部经济下行、监管收紧等原因也导致平台收益趋于理性。“预计全年网贷平台的收益将会缓慢降低，虽不好于预期，但依然会大大高于银行和相关理财产品。” 永利宝CEO余刚也表示，从收益率下降这方面也可以看出P2P行业正在趋于理性发展，这未尝不是一件好事。尽管平台的收益在逐渐下降，但是P2P在整个金融市场仍然处于一枝独秀的地位，毕竟它拥有大大高于宝宝类以及银行相关理财产品的收益率。P2P行业下半年收益率仍有进一步下降的空间，合理的收益率才是P2P行业健康发展的写照。 慧财网CEO彭勇认为，根据目前行业情况，排除具有国资背景以及强势背书的网贷平台如陆金所等，其他P2P平台年化收益率应保持在10%-20%的位置，并且这一水平将持续一到两年。 陈宝国说，收益率下降是正常的市场现象，对行业也是一件好事，利率的下降说明这个市场在逐渐成熟稳定。“从目前行业市场的成熟度以及监管层的态度来看，未来收益率还将会进一步下降。” ...
十一黄金周将至，为了让“剁手党”可以愉快地买买买，各类消费金融机构在消费贷款上纷纷出招，电商巨头、P2P平台之间竞争激烈，也给了消费者更多选择。不过，如何精打细算，“贷”出实惠，也是一门学问。 电商允许顾客打白条 目前，天猫、京东等电商均推出了赊购服务。天猫联合商家推出的赊购服务——天猫分期，对经过实名验证的用户，根据其近一年内的消费行为、诚信水平和其他相关数据授予不同额度。该产品零首付，支持3、6、9期付款，其中3期享零手续费，6期费率4.5%，9期费率6%。 不过，需要注意的是，天猫分期与花呗、天猫先试后买、淘宝先用后付服务共用一个消费额度，使用其中任何一个服务，都会占用消费额度；还款后，消费额度会恢复。 此外，京东白条支持3个月、6个月、12个月和24个月四种期限的分期付款，收取分期付款服务费，30天内还款免息，6期 (6个月)按3%-6%，12期（12个月）按6%-12%收取服务费。 出来混，借钱总是要还的。通常情况下，还款周期越长费率越高。传统的信用卡账单分期，3期手续费一般为2%-2.5%，6期手续费约在4%-4.5%左右，12期则在7.2%-9%左右。相比之下，如果贷款期限在3个月以内，选择电商平台更划算。 此外，目前已有消费金融公司将免费周期延长至6期，比如捷信的“0-0-6”系列，最低0元起、0费率、分6期还款，但最高贷款金额也相应调低，被限制为1000元。 P2P平台加入战局 除了大块头电商，不少互联网金融平台也加入消费贷阵营。不久前，P2P平台积木盒子推出个人短期小额信用贷款“读秒”，目标直指以消费贷为代表的在线金融零售市场。据悉，这款产品的单笔借款额度被设定在1000元、3000元、5000元三档，贷款期限分为1-6个月不等，月息区间0.76%-2.88%。 主打线上借贷的拍拍贷，也将目光投向了消费金融市场，目前其推出无抵押信用贷款，最低月利率可到1.08%，期限在3-12个月。此外，借款期限6个月（含）以下，收取2%的服务费；借款期限6个月以上，收取4%的服务费。 根据拍拍贷此前发布的《2007-2014年中国P2P个人无抵押小额信贷市场发展报告》，以个人消费为目的的借贷在各项借贷需求中居首位，占到业务总份额的63.72%。拍拍贷CEO张俊则认为，90后将会是消费金融最活跃的玩家。 用好15天犹豫期 办理消费贷款，消费者要三思而后行。业内人士提醒，消费者首先要对自己的偿还能力有清楚的认识，决定办理前仔细看清合同，尤其是费用和违约条款。即使已经签了合同，有些平台还提供了15天的免费犹豫期，只要归还本金，就能终止合同。其次，办理消费贷款，消费者要注意保护个人信息，不要把身份证借给他人办理贷款，也不能随意帮助他人申请贷款。此外，还要记清楚每月还款日期，避免因逾期还款产生违约金或不良信用记录。 ...
近期，深圳多家P2P平台都在内部排查。有业内人士表示，深圳警方这一轮的打击，在P2P平台方面，主要是看平台是否有资金池、自融等相关问题。 在行业监管细则出台的前夜，这样的举措给网贷平台的合规工作敲响了警钟，首要需要解决的便是杜绝资金池、自融问题，以防范相关联的非法吸收公众存款和集资诈骗犯罪风险。对于投资者而言，如何选择靠谱的平台，规避上述“雷区”，则变得尤为重要。 何为“资金池”与“自融” 所谓资金池，借鉴央行对以开展P2P网络借贷业务为名实施非法集资行为的界定，是指先归集资金、再寻找借款对象等方式，使放贷人资金进入平台的中间账户，产生资金池。从法律上讲，资金池极容易导致非法吸收公众存款犯罪行为的发生。 具体来说，平台在吸收投资人资金的时间节点，是不存在真实的借款人主体的，这也导致平台作为实质的借款主体吸收了投资者的资金而无法解释其居间信息中介的特性，即便在吸收资金后匹配了真实的借款项目，但平台实质上已经背离了中介特性，做的是类银行的吸储放贷的工作。这种资金池行为将极易导致非法吸收公众存款的犯罪行为。 另一个概念“自融”其实并不是法律概念，就相关的P2P平台犯罪案例来看，可将平台自融行为归纳为通过虚构融资项目、夸大融资项目的融资金额、掩盖融资方主体与平台的关联性等方式吸收投资者资金到平台的实际运营方或平台的关联方以进行自用的行为。 网贷主体吸收资金以自用的自融行为往往伴随着实际控制人个人挥霍、因资金漏洞大逃避返还或逃匿、转移资金等情形的发生，此时自融行为便具备了虚构项目并非法占有目的的特性，与集资诈骗罪的犯罪构成是一致的。 从相关的法律规定来看，非法吸收公众存款罪的最高刑期为十年，集资诈骗罪的最高刑期为无期徒刑。 平台遵守合规准则，严守经营底线 在我们看来，防范平台建立资金池，最主要的还是依靠行业自律。此外，平台还应尽量寻求严格的资金存管和加大平台的透明度，杜绝资金池和自融。如何严守经营底线?平台可遵守如下合规准则：首先，确保先有真实的借款项目再进行线上发标，以杜绝资金池风险。其次，确保借款项目的真实性，并与发标项目一一对应，杜绝虚假标自融现象。再次，将投资人的投资资金与平台资金严格隔离，启用第三方存管托管杜绝资金挪用。最后，核实出借人和借款人的真实主体身份，做好实名认证工作。 投资者如何甄别资金池或自融等平台风险? 那么，投资者应如何甄别有资金池或自融嫌疑的平台，以尽量规避投资风险?我们建议，投资者在考虑进行P2P网贷投资时需掌握以下三大原则。 一是远离高息平台。对于提供高额利息的平台须保持谨慎心态，因为这种平台很有可能通过高息为诱饵吸收投资者资金，做的却是借新还旧、庞氏骗局的事情。 二是要看平台的客户集中度。倘若平台发标高度集中到几个借款大户时，投资者要格外注意，因为这可能存在一定关联性自融的风险。 三是仔细阅读平台对于借款标的的描述。如果对标的的描述含糊、不清晰时，有可能标的还不存在，平台有可能通过先吸收资金再找借款项目，这时平台做的即是资金池的事。吸收资金后不找借款项目，此时平台就涉嫌自融自用。 记者点评：监管细则即将出台，互联网金融行业必将迎来新一轮的洗牌。P2P平台的核心竞争力主要体现在两个方面，一方面解决融资主体融资难、融资贵的问题，另一方面为投资人提供一个风险可控、优质的投资理财项目。在此基础上，平台进行合规、规范的运营，才能获得长久发展。 在突如其来的监管风暴面前，不少平台也开始主动自我整改。某P2P平台人士就表示，目前该平台已经开展自查、自纠，自查的主要内容是岗位流程、满标效率、资金是否及时到达借款人手中，以及在发标过程中是否出现错误等。经此一役，不少平台也在尽可能对业务进行规范，向监管要求靠拢。 ...
“股市难赚钱，理财收益也不高，存款利息更是低，只有P2P收益相对还高一些。”长沙做摄影工作的王先生自从股市巨震以来，就不再寄希望于炒股，在持平时将炒股的几万块取了出来投入了朋友推荐的一家P2P平台。各种类固定收益投资渠道的回报持续下行，不少市民像王先生一样，将目光转向了P2P平台。然而，近期P2P领域传来的消息却并不乐观：监管细则公布在即，行业洗牌难免，而全国各地出现失联或跑路、提现困难的平台接二连三，P2P投资仍如火中取栗。该如何辨识平台？ 二季度以来全国P2P问题平台大增 此前业界盛传P2P监管细则或将于10月公布，细则内容里几个硬指标，如平台不得设立资金池，须做纯信息中介；平台须与银行进行资金存管业务，实缴资本必须达到5000万元以上等，这些被业界解读为P2P行业将面临一轮大洗牌。 自7月以来，在股市走弱的背景下，股债跷跷板效应显现。一份来自网贷第三方数据则显示，8月网贷行业多数平台成交量大幅上升，部分资金出现回流P2P网贷行业的现象。与此同时，问题平台也接连涌现，仅9月份就多达35家。一家主要做P2P平台查询信息的网站数据显示，今年6月至9月，全国涌现的问题平台分别为92家、122家、68家和35家。 湖南情况略好，但也不太乐观。2015年1至8月，湖南省出现“失联跑路”或者“提现困难”的平台多达17家，如7月份出现的有亿财贷、立洲金融、信美财富、亚港投资4家均“失联跑路”。 注册资本雄厚有托管也不能打包票 对于投资人而言，各种P2P平台层出不穷，网站页面大同小异，如何判断平台是否靠谱？通常，投资者会根据平台运营的时间、注册资金规模，以及是否资金有托管等方面来综合了解平台实力和资质。在业内人士看来，一个平台如果没有采用第三方托管，容易潜藏平台自融风险，而如果新上线的平台利息又高，信息公示不透明，且没有采用资金托管，成为问题平台的概率很大。 更阻碍信息透明化的是，当前全国2000余家大大小小的P2P平台，信用信息却并未共享。这导致恶意借款人可借完东家借西家，重复借款、一人多贷屡屡发生，显然这增加了投资人的潜在风险。事实上，已被立案的平台中，涉及假标、自融以及资金池等问题的不少，而这些与监管强调的信息中介角色大相径庭。 上述风险隐患，投资者并不能轻易从注册资金规模、成立时间长短和是否有托管等方面提前察觉。事实上，这些信息都不能给一家P2P平台打包票。 慎重对待高息平台，关注本金安全 随着行业洗牌的加剧，诸多P2P平台尝试资金托管，让自己看起来更正规。然而，风险因素依然存在。 业内人士指出，选择P2P平台时，收益并非第一考虑要素，平台的安全性、稳定性更应关注。“面对高收益，投资者一定要慎重，了解什么样的生意可以给出这么高的回报。这其实是个常识，从对方给的收益，加人工成本等，大致可反推出其综合成本，一般利润率超过20%的都存在相当风险。”长沙大定财富总经理邓晓军对记者表示，世界上没有无缘无故的爱，也没有无缘无故的恨，没有天上掉馅饼的好事。投资者对超高利率、信息不透明等情况一定要特别留神。“很多悲剧都是你想他的利息，他看中的却是你的本金。” ...
