互联网金融在我国真正的快速发展历史是比较短的，从我的实践角度来说，可能2013、2014、2015年是快速发展的时间。今年的7月18日，央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，将互联网金融纳入法治化和依法监管的轨道，互联网金融正式结束“裸奔”。之前的一段时间，国家政策处于一个灰色模糊期。 《互联网金融：中国实践的法律透视》这本书针对我国狭义的互联网金融进行了从实践到理论的总结。我以这本书为契机谈一下当下的互联网金融，从律师的职业角度来谈一些看法。 坚守互联网金融的两条底线 互联网金融平台面临的主要法律风险包括两点：大规模兑付风险，和当前互联网金融“外松内紧”监管原则下的法律风险。 当前互联网金融平台的监管原则已经逐渐明朗，业内人士概括叫“外松内紧”。什么是外松呢？“互联网+”当中，互联网金融是一个风口，因为所有的互联网金融最终都是和资金、信用和风险联系起来的。互联网金融是“互联网+”当中非常核心的内容。所以现在国家实施的是外松内紧的政策，外部在鼓励你，而实际上内部在收紧。例如第三方支付，从金额、定位都在给你做一个重新的梳理。互联网金融指导意见把原来纷纭复杂的各种各样的互联网金融都往正规金融的模式和框架当中在规范。这都是“外松内紧”的原则。 互联网从业者要坚守两条底线：法律底线和经济底线。 首先是法律底线，这在《互联网金融：中国实践的法律透视》一书当中说得非常详细。互联网金融从业人员非常关注这一条，我称之为“法律底线的底线”。我们为互联网金融平台做法律咨询的时候，他们非常关注的问题是什么呢？“如果说我这个平台确实涉及非法吸收公共存款罪的话，作为这个平台当中的从业人员、主管人员和主要的产品设计者，我会不会被抓进去？” 所以互联网金融的法律底线，刑法是他们非常关注的方面。这一点，我们作为从业人员也好，作为学者也好，觉得这是非常不正常的现象。因为刑法在整个规制当中应该是最后一条红线，行业的从业人员怎么会首先考虑刑法的问题，他的人身安全问题，这首先就是一个很大的问题。他们应该是先考虑行业规范，然后是考虑民事上合同有效性，这是从交易的角度来说的，然后是行政规范，你告诉我哪些不能做，有哪些红线，红线分为几格，这当中我的从业空间到底有多大。因为行政是承上启下的，一方面是民事责任认定，如果说突破了行政的，就会触碰到刑事上的。但是现在一下子就涉及到刑法的话，就把行业的气氛搞得非常恐怖，这是目前行业当中非常不正常的形象。 第二个是坚守互联网金融的经济底线：不发生集中兑付风险。因为一个比较有良心或者是想做大的互联网金融平台，不会放任平台发生不能兑付的情况。一般来说它是通过各种方式把坏账承担下来，保护投资者的利益。但是一旦发生集中兑付风险的话，这就不是担保不担保的问题了，而是发生溃堤的问题。这是互联网金融产品当中非常大的问题，就是复制性。如果说有不好的产品，它也会迅速地复制，也就是说“烂桃就是一筐”的问题，所以我们在产品设计的时候要非常谨慎。比如说资金池的问题，一不小心就会界限不清晰。如果说你是公共类理财产品，你没有理财资质，如何解释你民间理财的合法性等等，这些问题都会纠结在一起。 P2P业务与最新监管政策解读 P2P平台基本上是在第三方支付机构网站上做的，原本资金在第三方支付机构托管。这种模式在指导意见出台之前是普遍存在的。P2P平台主要是和第三方支付机构合作。原因是什么？就是因为第三方支付机构的效率高。指导意见出台之后，就说到所有的P2P资金要放在第三方银行托管，而不是第三方支付机构。这个主要原因是银行的资信比较高。 P2P民间借贷的定性认可主要是2015年8月6日《最高人民法院关于审理民间接待案件适用法律若干问题的规定》当中提到的。8月6日的民间借贷司法解释，实际上也是从互联网金融行业角度来讲，也是整个互联网金融规范过程当中不可或缺的一环，而且是非常重要的一环。比如说它对借款合同的生效和企业之间借贷的认可都是做了有效的认定。 原来我们国家企业之间借贷是无效的，母子公司之间的借贷实际上也是无效的。而个人和个人之间、个人和企业之间的借贷在之前也是被认可的。法律规范了 企业之间的借贷之后，互联网金融行业马上就会陆陆续续产生让法律界非常吃惊的创新，大家可以拭目以待。 关于四倍利率的问题，对应的是同期同类的银行贷款利率。但因为现在利率市场化，已经放开了，其基础就变化了。从司法解释角度来说，就缺少了一个抓手。四倍利率的基础没有了，现在的司法解释就确定了“两线三区”，就是年化24%以下的利率是法律保护区，24%~36%的是自然债务区，还有36%以上是无效区。 对于这种“两线三区”的保护，在互联网金融行业当中，对这个问题实际上是有不同看法的。互联网金融行业当中有一个很短的借款，比如说1000块钱他借7天或者是10天，如果说按照年化36%来算，对借款平台来说，操作这个事情是无利可图的，所以有的时候它的利息很高，甚至是高到50%以上，它才会觉得有利可图。市场化的需求在哪里？36%以上是有市场需求的，但是我们国家的司法当中，是否定性评价。那么接下来的问题是什么？就是猫捉老鼠的游戏，对36%以上如何规避的问题。平台会用各种方式来规避这个问题，但是接下来如何判定，也是在考验我们的司法机关。比如说在保证金的模式下，保证金多一些，例如20%，这样本金就会少很多。还有费用，因为是一个中介角色，因此是中介合同，而不是借贷合同。这两个法律关系，能不能借用合同相对性的原理来规避，诸如此类的规避措施，到时候一定会层出不穷。 从《征求意见稿》看对第三方支付的监管思路 7月31日，央行发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》，向社会公开征求意见，要求各方在8月28日前将意见或建议反馈给央行。这个《征求意见稿》的定位一下子退到十年前。 比如说对于第三方支付机构的规定，发展到一定程度之后第三方支付为什么会成为互联网金融的核心呢？因为支付就会有资金沉淀，一旦有资金沉淀马上就有了银行的功能了。第三方支付不仅是支付的平台，有了资金，马上就会有资金的问题，会形成一个信用的风险。 为什么要规范支付？它的目的是防止支付的银行化。你不能搞理财，理财类账户和支付类账户必须要分开。这个实际上是一个博弈的问题。因为以前支付都是银行做的，现在出现了第三方支付，现在有279家第三方支付，对这个问题的解读我们只是很浅表的解读，现在还很难判断这个问题。 从互联网金融的角度的感觉来讲，此前发了279张牌照，原来限制没有那么多，现在突然有了这么多的限制，对互联网第三方支付行业到底是采取什么样的监管视角，发展的思路是怎么样的？这个让大家非常困惑，尤其是很多的投资者，因为第三方支付的投资量非常大。忽然之间牌照价值降得很低，这给了大家很大的困惑。 从正面的角度来说是防止支付机构的银行化和银联化的问题。所谓银联化是说支付机构只是做前端的小额支付，原来说是为电商服务，那你只做电商服务，不要做清算，清算还是银行来做。当然这是一些浅表化的问题，到底为什么会这样，我本身也是有疑问的。比如说限制第三方支付的功能，支付机构不得为客户办理或者是变相办理现金存取、信贷、融资、理财、担保、货币兑换业务。第三方支付的账户还是希望做成一个纯支付的账户。比如说资金沉淀的问题、交易额的限制、额度的限制等等。这些规定有时候很难理解。 当然这个有不同的声音，肯定的声音是认为要维护原来的支付体系。反对的声音是说，这个监管太滞后了，造成了社会资源大量的浪费。大家投资这么大，最后让牌照价值降到这么低，怎么样平衡这个之间的冲突。我理解这里面从立法上还是有一些问题，包括在当初发放牌照的时候，肯定要考虑到牌照出来之后，对既有的金融体系一定会造成冲击，但是没有想到冲击会这么大。 《征求意见稿》留下了如下三个问题亟待解决：（1）当下非银行支付机构受限后，银行业支付机构如何迅速弥补互联网支付所需要的全部服务？（2）网民的支付习惯与便捷性在多大程度上可以延续？（3）为什么不能列出一些条件与规则，将优秀的非银行支付机构纳入支付主渠道以提升当下支付渠道的活力？ ...
互联网金融这两年“异军突起”，作为互联网金融分支之一的P2P网贷也迅速成为互联网＋时代颇受争议的热词。近日，一篇《今年以来677家P2P平台跑路》的文章开始在微信朋友圈广泛流传。P2P平台崩盘了？北京青年报记者近日实地调查多家被列入跑路名单的P2P网贷公司，试图揭示P2P网贷行业的真实现状。 问题平台涉13.3万投资人 在这篇广泛流传的《今年以来677家P2P平台跑路》中，详细地列出了677家P2P网贷企业的名称。北青报记者注意到，文中列出的问题平台大多数成立时间在2014年或2015年，注册资本金在1000万元左右，超过5000万元的平台仅有几家。被列出的问题平台中，山东省数量最多，为160家，占比23.6%，其次为广东省105家，此外，浙江省64家，上海市42家，安徽和北京均为37家，四川省25家，河北省23家。 北青报记者咨询多位业内人士，他们均表示知道这份名单，名单上的P2P企业多为问题平台。北青报记者根据这份名单搜索，结果显示，多数被列入名单的平台网站已无法打开。有数据显示，截至9月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为13.3万人，涉及贷款余额为77.1亿元。 一位长期关注互联网金融的专家介绍，跑路的P2P平台严格来说不能算P2P互联网金融产品，因为真正规范的P2P平台上的钱都必须由第三方资金托管，就像炒股一样，平台只是一个中介，钱进不了平台的账号，它很难跑路。 问题平台主要包括提现困难、停业类和跑路型三种。网贷之家数据显示，9月份跑路类型平台占比高达64%，其中有9家平台上线时间不足一个月即跑路，属于比较明显的恶意诈骗平台。9月份，经侦风暴席卷了P2P行业，相关部门在9月开始主动出击，检查涉嫌违规操作的平台。 注册地是别家 物业称可能是冒用地址 近日，北青报记者对《今年以来677家P2P平台跑路》名单中的3家“跑路”P2P平台进行了实地调查。“保诚财富”是9月份新增的跑路型平台。10月16日上午，北青报记者前往注册地为北京市丰台区纪家庙8号22号楼429的“保诚财富投资管理（北京）有限公司”，当记者敲开429房间时，看到里面是一个不到20平方米的会议室，几名男子在一个角落里闲谈，他们表示不知道有“保诚财富”这家公司，他们是一家商业管理公司的员工。该大厦的物业管理人员对北青报记者表示，他们也从未听说过“保诚财富”这家公司，可能是这家公司注册时冒用了他们的地址。 “信融汇金”也位列9月份新增的P2P 平台跑路名单，其隶属的北京信融汇金投资有限公司注册地为海淀知春路51号慎昌大厦5层5407，但北青报记者实地探访了解到，该公司在该地并无一名员工。 在《今年以来677家P2P平台跑路》名单中，“中祥金融”的状态显示为“停业”。中祥金融隶属北京中祥丰联财富投资管理有限公司，注册资本5000万元人民币，平台于2014年12月上线，至今运营不到一年。 10月8日，中祥金融突然在其官网发布清盘公告。公告称，由于前期山东明瑞集团旗下企业借款逾期，导致资金无法正常偿还投资人。中祥金融自即日起法人变更为明瑞集团负责人王明悦名下，搬至山东明瑞化工集团办公，所有投资人欠款由明瑞集团承担，11月份提现处理投资本金的3%，以后每月会提现投资本金的5%，利息和奖励已无力发放。 北青报记者多次致电王明悦在公告中留下的手机号码，但电话一直处于无人接听状态。而“中祥金融”在工商注册信息中留下的联系方式也无法接通。 10月16日下午，北青报记者前往“中祥金融”所在公司的注册地“海淀区中关村东路89号楼2层—264”，该大厦二楼已找不到该公司，据物业介绍，该公司的确曾在该大厦租用了一个办公位置，但在4个月前就已经撤走。 无资金托管致P2P轻易跑路 北青报记者查询这些跑路的P2P平台企业发现，缺乏第三方资金存管是一个普遍存在的问题，也是这些问题平台能够轻易跑路的重要原因。 网贷之家平台档案显示，中祥金融并无资金托管。多名投资人也表示，在该平台注册后，并未提示要跳转到资金托管方开立资金托管账户。 “保诚财富”的投资人张女士告诉北青报记者，注册时显示有第三方资金托管，但平台跑路时第三方的网页也同时打不开了，所谓的第三方托管也是虚假的。 一位业内人士透露，由于成本增加等一些因素，虽然不少网贷平台选择到银行存管资金，但仅仅是在银行设立账户，银行并不能实时监控资金流向。有些平台虽然打出口号，但是尚未与商业银行进行系统对接。 据了解，目前绝大多数银行没有做好为网贷企业实现资金存管或者托管的准备，现状是规范运营的网贷企业均选择第三方支付公司进行资金托管 前景 P2P行业将迎大洗牌时代 自从7月央行出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，P2P网贷平台倒闭跑路数量一直居高不下。专家认为，大批P2P公司野蛮生长，在相当长的时间里既无他律，也无自律，是导致出现大量问题平台的原因。 关于P2P网贷监管细则，有消息称该细则将在年底前出台。一名P2P网贷资深从业者告诉北青报记者，一旦监管细则落地，突破红线、建立资金池和平台担保等不合规的平台必将会被淘汰。 今年5月，央行行长周小川谈到了P2P网贷未来发展方向存在两个可能性：美国P2P公司Lending Club的上市给了P2P网贷行业一个积极信号，为P2P未来的前景带来一片光明，这是其中一种可能；而另一种可能则取决于监管部门对于P2P如何看待，P2P网贷平台可能会面临一定的监管压力。 业内人士称，随着更多监管政策的出台，P2P行业或迎来大洗牌时代。那些浑水摸鱼的伪P2P平台将被淘汰出局，真正能够脱颖而出的是风控做得好的P2P平台。 尝到甜头 10万元“蚂蚁搬家”至P2P 河南三门峡56岁的退休教师张女士在电话里失声痛哭。因为投资P2P平台，她和老伴辛苦积蓄的10万元如今已不知去向。 今年8月5日，张女士从某门户网站醒目看到一则广告，广告中称，投资“保诚财富”P2P平台，七天年化收益率15%以上。张女士有些动心，她又在其他几家知名网站看到了这个广告。“10万元放在银行里，五年期的年利息也不过5%，而保诚财富7天就15%，越想越心动，越想越觉得划算。” 8月5日，张女士在该平台注册，先期投入了500元，平台很快给张女士账户返了50元。张女士随后又用丈夫的身份证开了另一个账户，也投入500元，平台也给返了50元。“除了利息，还有奖励，当时恨自己没早点发现这个平台。”张女士说。 8月5日至9月2日期间，张女士开始了“蚂蚁搬家”式的挪钱，从几百到几千再到上万，10万余元一笔一笔从银行取出，最后全部投入了“保诚财富”平台。 9月3日起全国放假三天，“保诚财富”发布假期网站升级公告。张女士刚开始没觉得不正常，直到三天以后网站依然关闭、电话不通、QQ虚挂，张女士才知道出了问题。“当时给吓傻了，很长时间说不出话，然后是号啕大哭。” “保诚财富”跑路的消息很快在网上传开。张女士在QQ上找到“保诚财富维权互助群”后发现，像她这样的受害者很多，遍布全国各地。 河北衡水的景女士是一家单位的财务会计，先后在“保诚财富”平台投入5万多元。出事以后，至今她还不敢跟家人说起这事。“作为一个做财务的，说出去很丢人。” 据不完全统计，保诚财富维权QQ群里登记的受害者已有38位，金额从500元到46万元不等，总数超过了150万元。 目前，保诚财富网页已经关闭40多天，来自各地的投资者每天在群里互相安慰并汇报查询到的最新信息。多位投资人选择了报警并拿到了警方的立案通知书，但目前案件并无实质性的进展。 ...
一波未平一波又起。10月15日，平安集团回应60亿兑付风波，称其部分保险业务员销售过金赛银等产品。而近日，一款名为“鲸鱼宝”的P2P产品拉平安做信用背书引发外界关注，其声称，鲸鱼金融是平安集团旗下子公司最大的债权持仓机构。平安集团则于16日发布声明进行否认，严厉斥责对方侵权。 “鲸鱼宝”：真侵权与假大腿 然而到底是真侵权还是假大腿，我们来看看“鲸鱼宝”和平安都怎么说的。 在鲸鱼官网上，鲸鱼金融赫然号称平安集团旗下子公司最大的债权持仓机构，注册资金1亿RMB。鲸鱼金融团队是稳赢安e金融产品在国内唯一的专业交易团队。稳赢安e为平安集团旗下陆金所的明星产品。而其旗下理财产品“鲸鱼宝”则号称由平安融资担保(天津)有限公司提供全额本息保障。 而中国平安16日再发声明，严厉斥责“鲸鱼”网站及“鲸鱼宝”侵犯中国平安及，旗下子公司商标权、企业名称权。 声明中说：“‘稳盈-安e’是平安集团旗下上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司(下称“陆金所”)推出的个人投融资服务，与吉才神公司无关，也从未授权吉才神公司及其“鲸鱼”网站进行销售。平安银行与吉才神公司亦从未达成任何口头或书面合作协议。” 自此，“鲸鱼宝”所谓有“平安集团背书”的面纱被彻底揭开，一条“假大腿”被暴露无遗。 平台傍“假腿”现象 目前，一些网贷平台为了增加可信度，纷纷与商业银行签署资金托管战略协议。 早在2014年8月，积木盒子、京东金融、搜易贷等十几家平台与民生银行签署资金托管战略协议。而国内龙头宜信也与中信、广发签署资金存管、结算监管等战略协议。 一位业内人士透露，由于成本增加等一些因素，虽然不少网贷平台选择到银行存管资金，但仅仅是在银行设立账户，银行并不能实时监控资金流向。有些平台虽然打出口号，但是尚未与商业银行进行系统对接。 今年2月，中国证券网也曾报道过，某Y公司号称投资资金“不进我们公司。我们有资金托管平台，进中国人民银行下属的第三方支付平台FY支付。”该公司打着以中国人民银行做背书的擦边球。 然而记者调查发现，FY支付是一家第三方支付公司，跟央行无任何直属关系。FY支付只是在Y公司设了一个POS机，投资者的钱通过该平台的渠道，最终进入Y公司控制的账户。 投资者需警惕平台背书烟幕弹 一个个P2P平台的不实背书宣传，犹如一颗颗烟幕弹迷乱投资人的眼。 用所谓的大公司担保来加强自己的信用，用一些列复杂华丽的名词来包装产品，从而掩盖自身缺乏运营牌照、注册资本金、股东资质等硬性约束条件。 同时，以超乎寻常的高利率来挑逗贪婪的人性。 试想一下，如此巨大的资金，复杂的债权关系，谁敢为这样的“三无”公司去做背书?一旦出现问题谁又会负得起这么大的责任? 因此，还是那句老话，“投资需谨慎”，擦亮自己的眼。同时希望《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》能够落实到实处，真正做好监管，扫清P2P之乱象。 资料补充： 平安集团60亿兑付风波：9月底，位于北京金融街上的中国平安集团北京分公司楼下，聚集了近百名投资人向平安集团维权。他们对记者声称，他们购买了中国平安北京分公司兜售的理财产品，但很多理财产品都遭遇了兑付危机。其中涉及平安人寿的业务员200多名，总金额63亿元。 ...
据网贷之家一周简报(10.5-10.11)数据统计，全国P2P网贷行业历史累计总成交量历史性突破万亿大关，比此前预期的年末突破提前了近三个月。至此，P2P已迈入了万亿规模的新时代。 网贷之家9月月月报显示，2015年9月P2P网贷行业整体成交量达1151.92亿元，首次单月突破千亿成交量大关，历史累计成交量已达9787亿元，10月初几大知名平台轻松将万亿关口拿下。如果再加上众筹、第三方支付以及相关延伸产业，互联网金融早已形成巨大产业。 “3年前我曾说互联网金融将是一个以十万亿为单位的新兴金融市场，3年过去了，现在已初现互联网金融革命的曙光。”中央财经大学教授黄震表示，万亿交易确有标志性意义，量变有可能促成质变，P2P在新一代技术革命驱动下将迎来黄金十年。 P2P理财方式成普通大众新选择 互联网金融发展进入快车道，P2P网贷交易连创历史新高，新平台仍在不断涌现。网贷之家数据显示，截至2015年9月底，我国正常运营的平台有2417家。 中国是个高储蓄率的国家，居民储蓄存款达18万亿，老百姓过去习惯将钱存银行，随着互联网金融的发展，很多普通大众接受了P2P新型理财方式。这些各个名号各个派系的平台每天发布投资标的，百姓就像逛超市一样挑选自己满意的平台投资。 据网贷之家9月月报显示，从近两个月成交量数据来看，网贷行业成交量均以超过18%以上的速度快速增长。 资本的力量、政策的东风，让互联网金融成为增长最快的行业。好贷网创始人兼CEO李明顺向《华夏时报》记者说，P2P破万亿证明互联网金融行业具备高度的成长性，互联网金融与传统金融的竞争融合趋势越发明显并吸纳各方力量，呈现更加开放的特点。 资金的不断积累，意味着平台的风控要求越来越高。李明顺说，平台创新不能偏离金融和风控的根本，“企业不能无限拉长平台的金融链条，而要把平台的强项发挥好，做好风控。” 行业逐渐转向红海，“小而美”平台如何与大平台抗衡 互联网金融渐入佳境，并形成一个从融资、投资、支付再到数据、风险、信用、货币、软件的庞大产业，而P2P则是产业链的核心。 P2P的两端，一头是理财端一头是资产端。过去，平台比拼的是产品包装能力、营销获客能力，而随着行业的发展，竞争力逐渐转向资产端。尤其在当前经济下行背景下，安全优质的资产更加被看重，资产端的争夺越来越激烈。 目前， P2P平台按资产端大致可分为：信用贷、抵押(质押)贷、供应链金融、融资租赁等。而抵押类资产平台又以车抵押和房抵押成为主流。 各大平台在对原有资产创新时，新的资产也在不断开发，如近年来票据、保理、融资租赁资产等相继开发，资产呈多元化的趋势。 业内人士认为，P2P资产的变化大致遵循个人信用债权——个人抵押债权——企业抵押债权——特定行业债权(典当、融租租赁)——特定抵押物债权(票据、股权)——供应链债权(商圈、保理)的步骤。 融金所首席信息官陈敏认为，万亿规模意味着行业的成熟度越来越高，从蓝海逐渐转向红海，竞争逐渐白热化，平台积极争夺优质资产的市场份额，优质资产端的获得是未来互联网金融发展的关键。 互联网金融转向“红海”后，同质化竞争走向差异化竞争，目前，P2P领域诞生大量“小而美”的平台，被誉为是最能与大平台相抗衡的潜力股。李明顺认为，“小而美”会成全行业的趋势和共识，未来是“三百六十行，行行出行长”。 随着P2P逐渐在垂直细分领域加速布局，与产业资本结合完善供应链金融方向，可以解决供应链核心企业上下游客户在融资方面的“痛点”，供应链金融异军突起，业内预测未来将形成互联网+金融+产业的格局。 陈敏说，P2P对实体工业、农业、服务业等会有很好的支持作用，对“小而美”的产业模式会有资金扶持作用，降低融资成本，可成为经济转型的推手。 另，网贷之家专栏作者“北京九叔”曾对2016年网贷发展情况进行预测，“按照现在增长速度，明年就算10万亿，额度依然不高，但价值很大，因为互联网金融是民生工程，兼具经济、民生、科技等功能，意义非凡。” ...
据网贷之家最新统计，今年以来P2P网络贷款平台出现跑路或提现困难的公司多达677家，问题平台大多数成立时间比较短，注册资本金在1000万元左右，超过5000万元的平台仅有几家。 据统计，问题平台中，山东省数量最多，为160家，占比23.6%；其次为广东省105家，此外，浙江省64家，上海市42家，安徽和北京均为37家，四川省25家，河北省23家。 另据零壹研究院数据中心不完全统计，今年9月份全国新增P2P借贷平台至少60家,环比下降了28.57%，继续创今年新低。其中，有3家平台于上线当月出问题。今年9月新增问题平台数量为51家，环比下降56.0%，其中山东14家，占比27.45%；广东省以9家紧随其后。 ...
今年以来出现680多家问题平台,网贷行业将爆发大危机? 虽然网贷行业粗放型发展时期已经过去,但问题平台的不断爆发一直是行业发展的“达摩克利斯之剑”。 不过,监管的逐渐明朗让行业逐步正规化。7月中旬,央行联合十部委出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,明确了P2P的中介性质,要与金融机构合作资金存管等规定。而对于银监会的具体指导意见细则,也有传闻已经修改至第四稿,或对于实缴资本金、与银行合作资金存管等方面有规定。 在这样的背景下,如今的问题平台已与2013年稍有不同,纯粹诈骗的问题平台逐渐减少,主动退出或清盘的平台比重日益增加。在监管日渐明确的背景下,小平台面临的寒冬压力更大。今年7月以来,已经连续三个月每月停业的平台超过10%。 根据网贷之家的数据,截至2015年9月底,累计问题平台达到1031家,P2P网贷行业累计平台数量达3448家(含问题平台),这意味每三家平台中就有一家是问题平台,投资者踩雷的概率高达30%。 该如何避免走入这30%的雷区?新快报记者以2015年的问题平台为样本,剖析P2P爆发问题的原因发现,其中,自融作为P2P问题平台的头号杀手,平台挪用资金造成资金流断裂成为最大的“罪魁祸首”;经侦介入问题平台,将事后监管转移到事前监管,让问题平台提前暴露;其次是关联平台合伙募集资金,互相复制网站资料进而向投资者“圈钱”;另外,行业中今年也出现了很多主动清盘,退出行业的平台,特别是股票配资平台居多。 对投资者而言,要学会理性分析,除了从平台背景、股东实力等宏观方面判断平台的好坏之外,还要学会独立思考,在投资心理上克服从众、拒绝贪婪;在数据分析上,懂得分析平台的待收额、平台的人气、标的的时间与期限等等,了解问题平台出事前可能有的蛛丝马迹,从而让自己的资金更安全。 ...
烧钱找死，不烧钱等死。P2P平台该何去何从? 平台上线首日，两次系统瘫痪，追根溯源，源于“羊毛客”入侵。 这批专门搜刮平台优惠的特殊群体，用实际行动揭示出当下P2P平台的两难处境——为了从竞争激烈的市场环境中脱颖而出，砸钱获客成为生存基本法则，然而砸下的钱并未转化为优质客源，反倒是吸引了来势汹汹的“羊毛客”。调查数据显示，平台注册用户转化为投资用户的比例仅为30.1%。 2015年业内平均获客成本为250元/人 眼下，全国P2P平台数量已步入2000家的量级，这意味着平台间的竞争日趋白热化。“僧多粥少”的现实，刺激着各平台使出浑身解数揽客。于是，砸钱获客，成为其攻城掠地的一个重要手段。 “业内平台的营销投入从几万元至几亿元不等。”某平台运营总监吴俊亮说，营销投入一部分花在对用户的回馈补贴上，一部分花在线上推广、户外广告、电视广告以及平台评奖等方面。据了解，杭州一家实力雄厚的平台就比较豪气，曾在一周内砸下78万元吸客。 “我们做过调查，去年业内平台的获客成本(即获得注册用户的花费)为150-200元/人。”吴俊亮说。 “事实上，今年又涨了，上半年全国业内的平均获客成本约250元/人。”某平台联合创始人、副总裁熊伟说。 构建良性资本逻辑、打磨产品价值才是正道 “钱是砸不出好企业的。‘砸钱-吸客-增流量-变现’的电商思维，在互联网金融领域行不通。”某平台总经理表示，做金融就是做寿命，得靠时间积累，不可追逐一夜暴富。平台应把资金安全摆在第一位，努力构建良性的资本逻辑。 “时代变了，不比两年前。”熊伟说，两年前，平台上线的时候，互联网金融还是个新生事物，市场竞争也没有那么激烈，那时的获客成本非常低，也没有凶猛的“羊毛客”。 “对于利润微薄的P2P平台而言，砸钱获客是非常伤筋动骨的方式。”熊伟建议，P2P平台花钱获客需要量力而行，不如把钱省下来，用于产品研发、风控管理、用户运营等，好好地沉下心做产品。 高投入≠高转化率，数据显示转化率仅30% 高获客成本，并不意味着高转化率(由注册用户转换为购买用户)。 据汇付天下发布的2015年第二季度P2P行业发展报告显示，成功交易用户占注册用户的比例为30.1%，也就是说，注册用户转化为投资用户的比例仅三成。 “平台补贴政策，虽然吸引了蜂拥而至的用户，但其中大多数为‘羊毛客’。这批快进快出的群体转化成为优质用户的几率微乎其微。”熊伟说。 然而，面对低转化率，大多数平台并未就此停手。熊伟表示，有的平台是无奈跟风，有的平台则是另有所谋，比如获取体面的平台用户数，由此营造平台价值卖点，同时吸引风投。 某平台人士表示:“我在2011年刚进入网贷时,获客成本可以做到10元以下,现在至少涨了10倍。随着VC等投资机构大量投资各网贷平台、上市公司及各种大企业纷纷进入,预计未来获客成本还会持续上升。” “在银监会还未下发细则前,各家平台的营销也应该量力而行”,网贷之家联合创始人朱明春对记者表示。 ...
从2013年的21.25%，到今年9月的12.63%，两年时间P2P网贷综合收益率缩水一半。对此，有关专家表示， P2P行业回报率回归才属正常，曾经疯狂的高收益本身就不可持续 收益从超过20%到如今的8%-10%，P2P行业的收益率也难独善其身，正在逐渐回归本来面目。 今年股市的惊险自不必说，银行理财产品也不断“瘦身”，最近余额宝也跌到3%以下，由此，经历过近几年的“冰火两重天”发展，优质的“高收益”网贷平台显示出一定的竞争力，成为越来越多投资者进行资产配置的选择。 然而从数据来看，虽然P2P网贷综合收益率呈现逐年下降的趋势，但却获得了用户与成交量的增长。 《投资者报》记者采访发现，“一降再降”的P2P降息背后，借款企业的成本和投资者的收益也将随之发生变化。在年底兑付高峰和P2P监管政策即将落地的情况下，投资者想保护并充实自己的“钱袋子”，需要“眼观六路，耳听八方”。 网贷综合收益率两年间缩水一半 近日，《中国P2P网贷行业2015年9月报》出炉，结果显示，9月P2P网贷行业首次突破单月成交量千亿大关，达1151.92亿元。从近两个月的成交数据分析，P2P行业成交量均以超过18%以上的速度增长。 然而，值得注意的是，9月网贷综合收益率继续呈现下降态势。9月网贷行业综合收益率仅为12.63%，环比8月下降了35个基点。 据资料显示，在2013年，P2P行业的综合收益率曾达到21.25%；而在2014年，整个行业的综合收益率就下降到17.86%；到今年8月份，整个行业的综合收益率为12.98%，且环比7月下降了60个基点。 9月多数平台综合收益率介于12%~24%之间，占比高达72.23%；其次为综合收益率在12%以下的平台，占比为18.48%。 与收益率下降相反的是，今年9月P2P投资人数为240.41万人，环比上月增长17.69%；借款人数为56.91万人，环比上月增长3.58%。 业内人士预测，如果当前的经济形势没有明显改善，P2P投资将会越来越吃香，而在一段时间内，年化投资收益预计会稳定在8%-10%左右。 聚焦平台，《投资者报》记者了解到，近期，陆金所、宜人贷、小牛在线等P2P平台都纷纷下调理财预期年化收益率。其中，深圳平台小牛在线于9月7日以及9月17日，两次降低投资理财产品安心牛的收益，安心牛24个月标的的收益率从原来的14.5%~15%已经降至如今的13.5%~14%。 多种因素促网贷收益率合理回归 在大众投资者看来，P2P自诞生以来就带着“高收益”的诱惑。为何它的综合收益率一降再降？ 开鑫贷总经理周治翰认为，央行持续的宽松货币政策增强了市场流动性，资金成本随之降低。为了不出现利率倒挂，网贷平台相应调低了给投资者的收益。 “监管政策陆续出台，规定最高融资成本，市场逐渐走向规范。投资人也慢慢认可适度的合理回报，不只追求高收益，因此，收益率回落是必然。”周治翰如是说。 自去年11月以来，央行连续5次降息，一年期基准利率已经从3%下调至1.75%。此外，央行多次降准，市场流动性总体持续宽松，市场利率随行就市，不断下降。 随着8月上旬最高院发布了《最高人民法院审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，综合收益率偏高平台占比出现下降。综合收益率介于24%-36%和36%及以上的平台数量占比相比8月份有所下降，9月份的平台数量占比分别为8.02%和1.27%。 今年7月份《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》发布，明确了网贷行业的合法地位和监管原则，市场逐渐走向规范。 银率网理财组分析师吴静淼表示，从P2P行业本身来看，曾经疯狂的高收益，对那些想要继续长久生存下去的P2P平台来说，是不可持续的。 平衡融资成本与投资者收益关系 在业内人士看来，网贷平台收益率利率双降预示整个实体经济融资成本正在下降。 在新兴P2P网贷占据理财市场优势的情况下，平台如何平衡借款企业融资成本与投资者收益关系显得尤为重要。 鑫茂集团成员企业P2P平台邦帮堂董事长寇权建议，为了达到平台的长期良性发展，P2P企业可通过口碑营销或优势互补、资源共享的跨界合作等方式努力压缩平台营销成本，将节省出来的资金用于对融资企业或投资者进行适当补贴，从而平衡企业融资成本与投资者收益之间的关系。 有 P2P 平台融资借款人透露，现在 P2P 平台的融资成本在20% 以上，抵押类型的优质标的融资成本可能相对少些，但也维持在 20%左右。现在投资人收益率下降，融资成本也应该做出相应的调整。 有业内人士指出，P2P综合贷款成本合理的区间应该在15%以内，给予投资人的收益在10%，平台既可以实现盈利，又可以保障投资人资金安全。多位从业者预测，未来年化投资收益预计会稳定在8%-10%左右。 另有一种观点认为，网贷综合收益率也不排除在年底止跌企稳的可能。一方面即将进入第四季度，在年底和春节阶段，资金一般会趋紧，利率市场也会有所反应；另一方面是为适应监管新原则，行业征信方式的变化所导致的风险补偿率上升。 投资者最喜爱的P2P平台三大特征 随着网贷行业的发展，广大的投资者受到相关的行业教育，认可P2P投资方式的一种。《投资者报》记者通过社交软件进行了一个小调查，总结出投资者最喜爱的P2P平台三大特征： 第一是安全。不管所投资平台的收益高低，投资者希望必须要保证能够收回本金。有投资者反馈，其所投某个平台的项目逾期，虽后来延长时日拿到本金，但仍心有余悸。 第二是收益合理。众多的P2P平台拥有着名目繁多的产品，车贷、房贷、企业贷等，相应的产品应有相应的合理收益，过低无法吸引投资者行动，过高则让投资者不放心。 第三是方便。互联网金融产品的出现，打破了传统理财的门槛和不便利。在互联网的今天，即使为投资者安全着想多加几种措施，仍要保证其便利性。 其他还有“说人话”、“有格调”等等，都表达了P2P网贷作为一种投资方式，要获得投资者的青睐，平台本身也需要内外兼修，表里都精彩。 兑付高峰监管来临投资更需谨慎 目前已经近入第四季度，因年底现金需求多，P2P行业整体还款压力较大，加之年关借款催收较为艰难，投资人需警惕平台的流动性风险。亦因媒体一再报道，有消息称，P2P监管细则年底前出台是大概率事件，业内人士认为P2P会迎来几波洗牌浪潮。因此，近期的投资更需要擦亮眼睛，综合选择最优平台。 寇权建议，2015年第四季度的理财，投资者想要充实自己的“钱袋子”，一定要遵循这样四大原则： 第一，傍大树，找依靠。如今，自己费尽心思筛选投资项目，不仅费时费力，最后还可能落得收益平平甚至血本无归。最聪明的办法不外乎找个靠山，跟着大户走，坐等资金升值更稳妥。 第二，稳心态，更放心。选择投资项目一定切忌盲目，投资人要对各大投资品牌多加分析，P2P理财市场鱼目混珠，要平稳心态找到放心的合作伙伴才能让资金更安全。 第三，估风险，选篮子。投资人要合理评估自身风险承受能力，特别要根据自己的实际资金情况选择适合自己风险承受能力的项目，选对“篮子”比看收益率更重要。 第四，多学习，自身硬。话说每一个投资人本身就应该是半个“理财专家”，更多地关注市场行情，合理的调配资金，才能更好的发挥资金增值作用，打铁更要自身硬。 ...
10月13日，格莱珉银行创始人、诺贝尔和平奖得主尤努斯身穿那件经典的深蓝细格长袍和卡其色背心出现在深圳，他此行目的是与深圳P2P平台——合拍在线合作，复制穷人银行模式以解决中国贫困女性的贷款难问题。 中国试验屡屡失败后，这次尤努斯选择了与P2P公司联手试验，掣肘穷人贷款的资金来源和利率过低致无法持续发展的问题，或许在此次合作中得以解决。据透露，合拍在线累计成交规模超百亿，资金来源不再是难题。而“加上运作成本年化利率19%，采取等额本息还款方式”。合拍在线董事长王实透露，首个网点将设在深圳新洲的城中村地带，为贫困女性解决贷款以发展生计和孩子教育。 19%的年化借贷成本，相对于此前格莱珉在江苏、海南试验中年化利率10%要高得多，经济学家茅于轼曾经在不同场合呼吁，“小额贷款必须是高利息”。深圳某P2P总经理认为，P2P有望成为破解纯信用的小微贷款问题，其透明化、市场化利率是持续运营核心。 P2P再次试错 尤努斯此次牵手合拍在线，一场为贫困人士提供可持续的金融服务试验再次上路。 据悉，此次双方以有限合伙人的方式进行合作，合拍在线提供运营资金，格莱珉银行方面提供技术、品牌等核心经营模式进行战略合作。在具体经营当中，项目端由格莱珉负责运作，资金端则来自合拍在线的线上发标。 “我们线上给到投资人收益12%左右。”王实说，再加上一些运营成本，最终贷款人的贷款年化利率为19%。 尤努斯穷人银行模式只贷款给贫困妇女，她们以五人小组模式，不需要抵押和担保，提供两万元以下的纯信用贷款。“五人小组”由5名需要贷款的女性组成，其中一名担任中心组长，5人之间事宜由“中心会议”决策，“中心会议”根据需要不定期召开。其还款方式采取等额本息，每周进行还款，从而使每期还款金额降低，平滑了还款压力。 上述深圳某P2P总经理称，实际上这是5人熟人圈的隐形担保和信用监督，而且5人之间可以互相学习和开拓视野，对小本经营和还款有激励作用。这也是格莱珉银行成功的核心所在，其已在包括美国在内的多个国家复制成功，还款率98%以上，坏账率处于1%以下。 然而，尤努斯的穷人银行模式，在中国却仍然未能成功。自从上世纪90年代以来，尤努斯在中国尝试过众多微型金融项目，包括在河南、四川等试验大多都以失败告终。去年下半年尤努斯的穷人银行模式又在江苏陆口村落地。 持续不断的试验也让尤努斯不断分析问题所在。其认为根本原因在于中国的法律制度，没有牌照不能吸储无法解决资金来源问题。 多地辗转试验失败之后，他选择了深圳，且首次与P2P互联网创新金融合作。据了解，双方成立的新公司于9月份注册，下一步将在深圳新洲社区成立第一个分支机构，“人才前期已经准备了，主要是社会招聘，孟加拉会派专家过来，培训、风控等环节由他们把控。此外也会找社会工作者或者大学生兼职一起来做这个事情。”王实在接受本报 穷人银行模式中国受困 金融圈都流行一句大实话，银行嫌贫爱富。 由于市场效率的原因，银行都愿意贷款给大企业、大机构，一笔数亿、数十亿的贷款，有时与数千元、数万元的小微贷款付出的时间、服务成本甚至差不多，而获取的收益有天壤之别。同时贫困人士由于没有相应抵押资产，甚至没有职业，持续还款来源和保证成为问题，所以银行等金融机构都倾向服务高富帅。高风险、低收益的小微贷款，一直成为未解难题，而贫困妇女更是融资无门，她们或因此永远无法改变生活和命运。尤努斯的穷人银行模式改变了她们的融资难，并因此获得诺贝尔和平奖。 但在中国为何就水土不服呢？非法集资法律红线横亘头顶，比如从2014年7月到12月，格莱珉江办陆口支行共计放款18万元，但资金来源为尤努斯中国中心CEO高战个人。此前其他地方试验的资金还来自格莱珉银行，或者其他资助机构。其长期以来一直无法解决资金来源。 作为互联网金融创新，P2P作为信息中介资金来源根本不成问题。截至10月14日，合拍在线累计成交金额接近113亿元，成为少数成交过百亿的平台之一。尤努斯在中国试验的资金难问题，通过P2P互联网金融创新可以得到解决。 格莱珉银行在中国难以为继的另一重要原因是高成本、低收益问题。由于每笔贷款数额数千元、最多不高于两万元，一个分支机构一年贷款甚至只有几十万元，其收益之低可想而知。 茅于轼曾经指出，社会上存在极大的误解，即认为小额贷款利息越低对穷人越好，实则不然。世界银行总结小额贷款的均衡利息率为15%-20%，而世界各国多年的小额贷款经验也证明了“高利贷合法化”。 其认为小额贷款必须走高利息商业化道路才能成功，理由是低息的小额贷款会导致供给、需求失衡，容易造成黑市交易，最后贷款还是落入有资源的人群手中，不能真正惠及穷人。小额贷款虽然高息，但并没有暴利，否则大家都去放高利贷。小额贷款之所以高息是因为额度小，风险大，占用人力多，高成本。 尤努斯的穷人银行模式如何在中国破局？与P2P结合或将成为一条新的尝试之路。 ...
近日，一篇《今年以来677家P2P平台跑路》的文章开始在微信朋友圈广泛流传。 北青报记者注意到，文中列出的问题平台大多数成立时间在2014年或2015年，注册资本金在1000万元左右，超过5000万元的平台仅有几家。被列出的问题平台中，山东省数量最多，为160家，占比23.6%，其次为广东省105家，此外，浙江省64家，上海市42家，安徽和北京均为37家，四川省25家，河北省23家。 有数据显示，截至9月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为13.3万人，涉及贷款余额为77.1亿元。 北京青年报记者近日实地调查多家被列入跑路名单的P2P网贷公司，发现部分问题平台注册地址是别家，物业称可能是网贷平台冒用地址。同时，无资金托管也是P2P平台可以轻易跑路的原因之一。 一位长期关注互联网金融的专家介绍，跑路的P2P平台严格来说不能算P2P互联网金融产品，因为真正规范的P2P平台上的钱都必须由第三方资金托管，就像炒股一样，平台只是一个中介，钱进不了平台的账号，它很难跑路。 记者实地探访：注册地是别家 物业称可能是冒用地址 近日，北青报记者对《今年以来677家P2P平台跑路》名单中的3家“跑路”P2P平台进行了实地调查。“保诚财富”是9月份新增的跑路型平台。10月16日上午，北青报记者前往注册地为北京市丰台区纪家庙8号22号楼429的“保诚财富投资管理(北京)有限公司”，当记者敲开429房间时，看到里面是一个不到20平方米的会议室，几名男子在一个角落里闲谈，他们表示不知道有“保诚财富”这家公司，他们是一家商业管理公司的员工。该大厦的物业管理人员对北青报记者表示，他们也从未听说过“保诚财富”这家公司，可能是这家公司注册时冒用了他们的地址。 “信融汇金”也位列9月份新增的P2P 平台跑路名单，其隶属的北京信融汇金投资有限公司注册地为海淀知春路51号慎昌大厦5层5407，但北青报记者实地探访了解到，该公司在该地并无一名员工。 在《今年以来677家P2P平台跑路》名单中，“中祥金融”的状态显示为“停业”。中祥金融隶属北京中祥丰联财富投资管理有限公司，注册资本5000万元人民币，平台于2014年12月上线，至今运营不到一年。 10月8日，中祥金融突然在其官网发布清盘公告。公告称，由于前期山东明瑞集团旗下企业借款逾期，导致资金无法正常偿还投资人。中祥金融自即日起法人变更为明瑞集团负责人王明悦名下，搬至山东明瑞化工集团办公，所有投资人欠款由明瑞集团承担，11月份提现处理投资本金的3%，以后每月会提现投资本金的5%，利息和奖励已无力发放。 北青报记者多次致电王明悦在公告中留下的手机号码，但电话一直处于无人接听状态。而“中祥金融”在工商注册信息中留下的联系方式也无法接通。 10月16日下午，北青报记者前往“中祥金融”所在公司的注册地“海淀区中关村东路89号楼2层—264”，该大厦二楼已找不到该公司，据物业介绍，该公司的确曾在该大厦租用了一个办公位置，但在4个月前就已经撤走。 无资金托管、假托管致P2P轻易跑路 北青报记者查询这些跑路的P2P平台企业发现，缺乏第三方资金存管是一个普遍存在的问题，也是这些问题平台能够轻易跑路的重要原因。 网贷之家平台档案显示，中祥金融并无资金托管。多名投资人也表示，在该平台注册后，并未提示要跳转到资金托管方开立资金托管账户。 “保诚财富”的投资人张女士告诉北青报记者，注册时显示有第三方资金托管，但平台跑路时第三方的网页也同时打不开了，所谓的第三方托管也是虚假的。 一位业内人士透露，由于成本增加等一些因素，虽然不少网贷平台选择到银行存管资金，但仅仅是在银行设立账户，银行并不能实时监控资金流向。有些平台虽然打出口号，但是尚未与商业银行进行系统对接。 据了解，目前绝大多数银行没有做好为网贷企业实现资金存管或者托管的准备，现状是规范运营的网贷企业均选择第三方支付公司进行资金托管。 投资人“蚂蚁搬家” 10万元从银行转到P2P 河南三门峡56岁的退休教师张女士在电话里失声痛哭。因为投资P2P平台，她和老伴辛苦积蓄的10万元如今已不知去向。 今年8月5日，张女士从某门户网站醒目看到一则广告，广告中称，投资“保诚财富”P2P平台，七天年化收益率15%以上。张女士有些动心，她又在其他几家知名网站看到了这个广告。“10万元放在银行里，五年期的年利息也不过5%，而保诚财富7天就15%，越想越心动，越想越觉得划算。” 8月5日，张女士在该平台注册，先期投入了500元，平台很快给张女士账户返了50元。张女士随后又用丈夫的身份证开了另一个账户，也投入500元，平台也给返了50元。“除了利息，还有奖励，当时恨自己没早点发现这个平台。”张女士说。 8月5日至9月2日期间，张女士开始了“蚂蚁搬家”式的挪钱，从几百到几千再到上万，10万余元一笔一笔从银行取出，最后全部投入了“保诚财富”平台。 9月3日起全国放假三天，“保诚财富”发布假期网站升级公告。张女士刚开始没觉得不正常，直到三天以后网站依然关闭、电话不通、QQ虚挂，张女士才知道出了问题。“当时给吓傻了，很长时间说不出话，然后是号啕大哭。” “保诚财富”跑路的消息很快在网上传开。张女士在QQ上找到“保诚财富维权互助群”后发现，像她这样的受害者很多，遍布全国各地。 河北衡水的景女士是一家单位的财务会计，先后在“保诚财富”平台投入5万多元。出事以后，至今她还不敢跟家人说起这事。“作为一个做财务的，说出去很丢人。” 据不完全统计，保诚财富维权QQ群里登记的受害者已有38位，金额从500元到46万元不等，总数超过了150万元。 目前，保诚财富网页已经关闭40多天，来自各地的投资者每天在群里互相安慰并汇报查询到的最新信息。多位投资人选择了报警并拿到了警方的立案通知书，但目前案件并无实质性的进展。 问题平台主要包括提现困难、停业类和跑路型三种。网贷之家数据显示，9月份跑路类型平台占比高达64%，其中有9家平台上线时间不足一个月即跑路，属于比较明显的恶意诈骗平台。9月份，经侦风暴席卷了P2P行业，相关部门在9月开始主动出击，检查涉嫌违规操作的平台。 P2P结束野蛮生长 行业将迎来大洗牌 自从7月央行出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，P2P网贷平台倒闭跑路数量一直居高不下。专家认为，大批P2P公司野蛮生长，在相当长的时间里既无他律，也无自律，是导致出现大量问题平台的原因。 关于P2P网贷监管细则，有消息称该细则将在年底前出台。一名P2P网贷资深从业者告诉北青报记者，一旦监管细则落地，突破红线、建立资金池和平台担保等不合规的平台必将会被淘汰。 今年5月，央行行长周小川谈到了P2P网贷未来发展方向存在两个可能性：美国P2P公司Lending Club的上市给了P2P网贷行业一个积极信号，为P2P未来的前景带来一片光明，这是其中一种可能;而另一种可能则取决于监管部门对于P2P如何看待，P2P网贷平台可能会面临一定的监管压力。 业内人士称，随着更多监管政策的出台，P2P行业或迎来大洗牌时代。那些浑水摸鱼的伪P2P平台将被淘汰出局，真正能够脱颖而出的是风控做得好的P2P平台，或是深耕细分领域，注重金融属性的企业。 业内人士表示，我国有上千个行业，每个行业都有广阔的细分领域，这给P2P发展提供了巨大的机会，预计未来五年，中国将诞生上万家细分行业的P2P平台。 ...
