深圳市人民政府办公厅关于印发深圳市 2015年金融改革创新重点工作的通知 深府办〔2015〕8号 各区人民政府，市有关单位： 《深圳市2015年金融改革创新重点工作》已经市政府同意，现予印发，请认真组织实施。 市政府办公厅 2015年3月26日 深圳市2015年金融改革创新重点工作 为深入贯彻中央“一带一路”战略和设立中国(广东)自由贸易试验区(以下简称自贸区)的系列部署，围绕市委市政府关于发展湾区经济和加快前海蛇口自贸区开发建设等中心工作，明确2015年深圳金融改革创新的工作任务和目标，推动若干重点领域和关键环节取得新突破，进一步提升深圳金融中心城市地位和影响力，现就我市2015年金融改革创新重点工作要求如下： 一、加速推进跨境金融业务创新，提升自贸区金融服务功能 (一)争取在前海蛇口自贸区内探索实行本外币账户管理新模式，在账户设置、账户业务范围、资金划转和流动监测机制等方面进行创新。(人民银行深圳市中心支行牵头，市金融办、前海管理局等配合) (二)争取蛇口区内企业开展跨境人民币贷款业务和深港企业间开展跨境委托贷款业务。(人民银行深圳市中心支行牵头，深圳银监局、市金融办、前海管理局等配合) (三)争取前海蛇口自贸区内银行机构探索从境外吸收同业存款融入人民币资金并向境外机构发放贷款。(人民银行深圳市中心支行牵头，深圳银监局、市金融办、前海管理局等配合) (四)争取降低跨国企业集团在深圳开展跨境双向人民币资金池业务的准入要求，吸引更多跨国公司特别是“一带一路”沿线国家和地区企业在深圳设立全球性或区域性资金结算中心。(人民银行深圳市中心支行牵头，市金融办等配合) (五)引导银行机构开展境内人民币信贷资产转让和跨境人民币贸易融资业务，争取前海蛇口自贸区内银行机构与境外同业开展人民币贸易融资资产跨境转让试点。(人民银行深圳市中心支行牵头，深圳银监局、市金融办、前海管理局等配合) (六)支持符合条件的深圳企业在香港发行人民币债券，并将一定比例的资金调回使用;推动深圳法人金融机构在香港发行人民币债券，募集资金用于补充其境内分支机构、附属机构的营运资金。(市发展改革委、人民银行深圳市中心支行按职责分别牵头，市金融办等配合) 二、完善深港金融合作新机制，构建深港金融开放发展新格局 (七)在粤港金融合作专责小组会议和深港合作会议制度基础上，探索建立深港金融高层定期会晤机制，推动编制两地金融合作工作规划。(市金融办牵头，市港澳办、各驻深金融监管机构、前海管理局等配合) (八)深化深港两地资本市场的交流与合作，推动制定内地与香港两地基金互认平台建设方案，争取尽快启动“深港通”试点。(深圳证券交易所牵头，深圳证监局、市金融办等配合) (九)加快推动港资机构在前海设立合资证券公司和合资基金管理公司。(深圳证监局牵头，市金融办、前海管理局等配合) (十)争取适当降低香港保险公司在前海设立机构和开展业务的准入条件，加快探索深港两地保险市场互联互通的新模式，促进深港保险市场融合发展。(深圳保监局牵头，市金融办、前海管理局等配合) (十一)深入开展外商投资股权投资企业试点(QFLP)，重点吸引香港的投资机构参与;推进合格境内投资者境外投资试点(QDIE)，年内核准试点机构不少于15家。(市金融办牵头，市经贸信息委、前海管理局、深圳外汇管理局等配合) 三、健全金融组织体系，加快创新型金融业态集聚发展 (十二)优化金融支持政策，重点面向持牌金融机构、创新型金融机构开展招商引资工作，年内引进持牌法人金融机构不少于15家。(市金融办牵头，市投资推广署、各驻深金融监管机构等配合) (十三)推动设立新型***清算组织，加快发展以互联网支付为重点的第三方支付市场。(人民银行深圳市中心支行牵头，市金融办等配合) (十四)推进台湾玉山银行在前海设立法人子行，力争成为华南地区首家台资法人银行。(深圳银监局牵头，市金融办、前海管理局等配合) (十五)吸引境内外企业在深圳设立基金业务外包服务机构，争取开展公募基金业务外包服务试点。(深圳证监局牵头，市金融办等配合) (十六)推动组建私募产品投融资平台，探索拓宽各类私募金融产品的投资、交易和退出渠道。(深圳证券交易所牵头，人民银行深圳市中心支行、深圳证监局、市金融办、前海管理局等配合) (十七)建立前海再保险中心建设工作机制，研究制定促进再保险市场发展的政策措施，引导符合条件的各类资本在我市设立再保险机构。(深圳保监局牵头，市金融办、前海管理局等配合) (十八)支持前海保险交易中心探索开展原保险产品交易等业务创新，争取设立深圳保险交易所。(深圳保监局牵头，市金融办等配合) (十九)引导建立互联网金融行业协会，推动制定P2P(网络借贷平台)、股权众筹自律公约和行业标准，探索构建各部门联动配合的互联网金融监管协作机制。(市金融办牵头，各驻深金融监管机构配合) (二十)制定促进融资租赁业发展的政策措施，吸引更多融资租赁企业集聚发展，打造融资租赁产业示范区。(市金融办牵头，市经贸信息委、前海管理局等配合) (二十一)制定促进小额贷款公司发展的政策措施，探索建立小额贷款行业监管评级体系。(市金融办牵头，人民银行深圳市中心支行、深圳银监局等配合) (二十二)完善交易场所管理制度，鼓励各类交易场所创新交易模式和品种，引导建立交易场所行业自律组织。(市金融办牵头，深圳证监局、市民政局等配合) 四、推动产融更紧密结合，多措并举服务实体经济和社会民生 (二十三)引导银行业金融机构创新业务品种，重点加大对高新技术产业、战略性新兴产业和未来产业的信贷支持力度;大力发展普惠金融，推动商业银行设立不少于50家定位社区、服务小微企业的社区支行。(深圳银监局牵头，人民银行深圳市中心支行、市金融办等配合) (二十四)制定利用资本市场促进深圳产业发展和转型升级的指导意见，大力支持深圳企业在境内外资本市场上市和“新三板”挂牌。(深圳证监局牵头，市经贸信息委、金融办等配合) (二十五)争取在深圳证券交易所创业板设立专门层次，进一步拓宽互联网和科技创新企业在创业板发行上市的渠道，配合推动“新三板”与创业板转板试点。(深圳证券交易所牵头，深圳证监局、市金融办等配合) (二十六)制定加快深圳现代保险服务业创新发展的实施意见，鼓励保险资金通过股权、债权、基金、资产支持计划等多种形式为实体经济提供资金支持。(深圳保监局牵头，市金融办等配合) (二十七)完善巨灾保险制度，启动大病保险试点，探索实施强制医疗责任险制度，强化保险服务保障功能。(深圳保监局、市人力资源保障局、卫生计生委按职责分别牵头，市民政局、金融办等配合) (二十八)支持设立各类产业母基金，充分发挥其引导带动社会资本和鼓励大众创业的功能;积极争取国家新兴产业创投计划参股我市创业投资基金，加大对各类新兴产业的投资支持。(市金融办、发展改革委按职责分别牵头，市财政委、国资委、创投办等配合) (二十九)研究在租赁性保障房领域开展房地产投资信托基金(REITs)试点，探索拓宽保障性住房建设的融资渠道。(市住房建设局、深圳证监局牵头，市金融办等配合) (三十)鼓励互联网融资担保、村镇物业反担保等融资担保业务模式创新，推动融资担保机构为小微企业、个体工商户提供低成本担保服务;支持设立专门为“走出去”中小企业提供跨境担保服务的担保公司。(市经贸信息委牵头，市财政委、人民银行深圳市中心支行、深圳银监局等配合) 五、强化制度设计，塑造金融改革创新的良好环境 (三十一)启动编制全市金融业发展“十三五”规划，为新时期深圳金融业改革创新发展提供指引。(市金融办牵头，各驻深金融监管机构等配合) (三十二)推动建立前海蛇口自贸区金融改革创新协调工作机制，研究制定前海蛇口自贸区金融先行先试的政策措施。(市金融办牵头，各驻深金融监管机构、前海管理局等配合) (三十三)加快建立与上级金融监管部门开展创新研究合作的长效机制，委托上级监管部门开展若干重大课题研究，年内合作完成重大研究课题不少于15项。(市金融办牵头，各驻深金融监管机构等配合) (三十四)全面梳理现行金融优惠政策，进一步创新支持方式，鼓励各区制定符合本区实际的金融发展政策。(市金融办牵头，市财政委、各区政府、各新区管委会等配合) (三十五)开展全市金融人才招聘服务平台的可行性研究，支持资本市场学院建设，加快引进和培育金融人才。(市金融办牵头，市人力资源保障局等配合) (三十六)进一步完善金融监管协调机制，加大金融风险监测防范和处置力度。(市金融办牵头，各驻深金融监管机构、前海管理局等配合) 各区、各部门、各相关单位要按照上述职责分工抓紧推进各项工作，及时跟踪进度、评估实施效果。市金融办要按照市委市政府决策部署，加强各项任务的督促落实。年度末各牵头单位要将落实进展情况报市金融办，由市金融办汇总后报送市政府。 ...
博鳌亚洲论坛刚刚结束，中国股市就送来大礼。30日，沪指报收3789.48点，涨幅2.65%，创7年新高。这对于股民来说是一件重大利好，同时兴高采烈的就是参与P2P股票配资的人群了。 什么是股票配资 股票配资顾名思义就是合伙炒股，其实早就出现了，由于股票理财门槛高，许多不懂股市或者钱不多的人想参与进来，就采用合作的方式，大家将钱凑到一起给比较专业的操盘手去运作。要赚一起赚，当然如果赔钱也是都跟着倒霉。 P2P股票配资适时出现 传统的股票配资嫁接到P2P平台上，就形成P2P股票配资。现在P2P网贷很火，竞争激烈，各种创新也层出不穷，股票配资便是其中一种创新形式。去年底至今，股市一直维持火爆状态，这是诱发P2P股票配资大规模出现的主要原因。 与传统股票配资相比，P2P配资业务的所有流程均在网络上进行，包括用户注册，签署电子合同，支付手续费用、借款利息等。这种模式有一定的优势，打破了地域的局限性，可以面向更多配资人。但与此同时，多倍杠杆理论上能为配资人带来多倍的收益，却也让配资人所承受的风险放大了数倍。 配资风险：一个跌停就可能被强制平仓 P2P股票配资一般是5倍杠杆，举个简单的例子，假如操盘手有1万元本金，便可配资5万元，最终有6万元可供操盘。这属于高杠杆资金入市途径，对于融入资金者，风险很大。 虽然现在沪深大盘股市比较高涨，但是并不是所有股票都在涨，操盘手稍有不慎，选中行情不好的股票，如果连续几个跌停板，平仓根本来不及。而目前股市这种高杠杆投机性资金助推的狂牛，最容易发生暴跌行情、几率非常高。如果全仓一只股票，一个跌停就可能导致强制平仓，血本无归。 普通人还是选择安全网贷省心 P2P平台本身就存在着巨大的风险，加之股票市场风险巨大，两者结合的P2P配资无疑风险更大。股票市场瞬息万变，因为影响因素太多了，今天涨没准明天就跌了。再专业的股市操盘手也有失手的时候。对于普通人，尤其是工薪阶层，股市并不是那么好玩的。如果想找安全稳健的理财方式，有抵押的P2P网贷老平台是不错的选择。 现在股市很牛，但是普通人做P2P股票配资还是风险很大，不如投资单纯的P2P网贷，稳健安全又省心，何乐而不为。 ...
今日（4月1日），中国保监会保险消费者权益保护局发布消息，提醒消费者“再次关注和防范P2P平台风险”。 据介绍，近期发现少数P2P平台大量招募原属保险公司的个险营销人员，采用非法手段套取处于正常期的保单资金，给广大保险消费者造成了相当大的损失。其常见非法手段主要有两类：一是冒充保险公司工作人员销售P2P产品，借口送礼品或进行保单升级，骗取保险消费者信任，进而获取保险消费者保单号、身份证号和***号等个人信息，引诱消费者退保后“升级”购买P2P产品；二是承诺P2P产品高收益，诱导保险消费者进行保单质押。 有P2P平台销售人员推销产品过程中，违规向保险消费者承诺高收益，回避产品风险，劝说保险消费者进行保单质押，将质押贷款作为投资款投入P2P平台。如有P2P平台销售人员号称公司开发的“保单收益补偿产品”具有18%甚至20%以上的年化收益率。如此高收益下，保险消费者难免动心。 为此，中国保监会保险消费者权益保护局提示广大消费者，防范非法集资风险，警惕不法分子假借P2P名义非法集资。 此外，《每日经济新闻》记者获悉，保险销售人员销售非保险金融产品需经相关金融监管部门批准。 根据2014年11月18日中国保监会发布的《关于严格规范非保险金融产品销售的通知》要求，保险公司、保险专业中介机构不得销售未经相关金融监管部门批准的非保险金融产品。因此，凡是有保险销售人员向客户推销所谓P2P或其他非保险理财产品，消费者要提高警惕，注意查验相关证件。 ...
中国网财经4月1日讯(记者毕晓娟)1日，网贷平台数据研究机构网贷之家发布《P2P网贷行业2015年3月月报》。报告显示，2015年3月P2P网贷行业整体成交量达492.60亿元，创历史新高，环比2月上升了46.98%；3月新上线平台138家，爆发问题平台56家，正常运营平台1728家，环比上月上涨5.0%。 网贷成交量492.60亿 贷款余额1518.03亿 报告指出，2015年3月P2P网贷行业整体成交量达492.60亿元，创历史新高，环比2月上升了46.98%，是去年同期的3.51倍。P2P网贷行业历史累计成交量已突破5000亿元，预计2015年P2P网贷行业全年成交量将突破6000亿元。 从各平台成交量来看，3月红岭创投、陆金所、PPmoney网贷成交量位居前三位。 报告还显示，P2P网贷行业贷款余额已增至1518.03亿元，环比2月增加21.83%，是去年同期的3.97倍，按照2014年以来网贷贷款余额增长速度，预计到2015年年底网贷贷款余额或突破3500亿元。 从各平台的贷款余额上看，多数平台贷款余额在上升，贷款余额超过5亿的平台达62家，环比2月增加40.91%。红岭创投由于3月成交量大幅上升，其贷款余额已超越陆金所位居第一位，高达137亿元；陆金所、人人贷则紧随其后，位列第二、三位。 3月新上线平台138家 问题平台56家 报告显示，2015年3月新上线平台138家，爆发问题平台56家，正常运营平台1728家，环比上月上涨5.0%。 本月问题平台数量继续减少，共爆出56家问题平台，环比上月降低28%。问题平台发生率虽然下降到3.40%，但仍然远超去年同期水平(0.84%)。问题平台多位于山东、广东、北京、四川和浙江。 问题平台的平均运营时间达到7.51个月。锐忻投资、盛泰投资、安贷创投和欧亿投资等新平台上线不到一个月即跑路。 投资人数96.16万 满标时间大幅缩短 本月网贷平台投资人数为96.16万人(含多平台重复投融资)，较上月上升18.92%，创历史新高；借款人数为18.17万人，较上月上升12.31%，但仍然没有恢复到到去年年底的水平(19.10万人)。 综合来看，主要平台的借款标满标用时较上月大幅减少，反映了目前网贷平台的人气集聚，抢标的热度骤升，这也和本月投资人比借款人更快地增长有关系。 综合收益率15.02% 40%以上高息平台数降至2.61% 2015年3月网贷行业综合收益率为15.02%，环比1月下降了44个基点(1基点=0.01%)。3月的主流综合收益率区间仍然是15%-20%，平台数占比为33.96%，比上月上升3.29个百分点。 利率区间为40%以上的高息平台数量进一步下降，本月占比只达到2.61%，同时相对的12%以下的平台数量有所增长，本月占比达到了11.54%。 平均借款期限6.71个月 1-3月区间平台占51.34% 报告显示，3月网贷行业平均借款期限为6.71个月，较上月下降4.39%。虽然3月网贷平台平均借款期限有所下降，整体仍然呈上升趋势，预计至年底，平均借款期限将处于8个月左右。 借款期限在1-3月区间的平台数量占比数继续维持第一，达51.34%，；12月及以上借款期限的平台，本月数量占比为2.31%，相比上月略有上升。1个月以下、6-12个月借款期限的平台比例都略有下降，分别下降了0.31%、0.68%，3-6个月借款期限的平台比例上升了3.96%。 ...
近日，央视新闻联播报道了一条题为《新常态新成效：互联网+金融加出融资高效率》的新闻，该条新闻报道时长为4分钟，主要阐述了近年来我国互联网金融行业的迅猛发展，其中强调P2P去年年末贷款余额超过了1000亿元，2014年新上线平台达到1228家，目前行业的发展势头良好。这是继李克强总理在两会提出“互联网+计划”以后，新闻联播首次头条报道互联网金融，国家对P2P行业的重视可见一斑。 前有银监会在今年年初多次召开闭门会议讨论P2P监管细则，后有两会、新闻联播轮番上阵，齐关注P2P行业的发展现状。有专业人士已经指出，P2P监管细则最迟今年年末出台，整个行业有望因此获得良性发展的环境，届时已经做好准备的平台将会持续受益，迎来发展的春天。 无论是已经成型的“互联网+计划”还是正在孕育中的P2P监管细则，都如同一阵强劲的旋风，刺激着国内P2P行业敏感的神经。不少大平台已经“蠢蠢欲动”，提前谋划改革，为迎合即将面临的新环境高调“烧钱”造势。而对其他中小平台来说，费大手笔宣传造势自然是不现实的。笔者认为，着手于眼下之事，专注做好平台业务才是其抢占发展的先机的不二之选。就以近日因为发布《关于限额充值的公告》而引起行业热议的金桥梁P2P来说，因其近期标的较少，于是做出了限额充值的决定。此消息一出，有负面的声音表示无法理解，认为该平台的做法限制了资金流动的方式，势必遏制平台自身发展。然而不少的投资人对此表示理解和支持，甚至为其点赞，称其做到了站在投资人的角度换位思考，是脚踏实地做真实业务的体现。 一个平台在出现投资人排队等标的情况下，居然会做出主动限标和限额充值的决定?带着诸多疑问，笔者决定对这个名叫金桥梁的P2P平台做一个深入了解。据悉，金桥梁P2P是全国首家汽车纯质押平台，自其成立以来，因其真实、透明、和安全的定位而积攒了不少人气。然而，随着P2P行业发展已经自行过渡到年初的“淡季期”，再加上该平台在春节过后加强了与线下的点对点对接及风控管理等因素，其标量受到了一定的影响，目前处于“僧多粥少”、一标难求的状态。为了避免投资人的资金闲置，该平台决定采取限额充值的措施，以减少资金站岗对投资人收益带来的影响。 从金桥梁在市场环境中做出的决策中我们可以看出，与现今国内某些P2P平台手忙脚乱忙于跟风改革，花大价钱造势宣传不同，金桥梁在面对即将变更的行业发展环境时显得格外从容和镇定，在顺应行业发展新趋势的同时，依然没有自乱脚步，而是一步步稳扎稳打，脚踏实地为投资人服务。我们有理由相信，只有这样实实在在做好自身业务的平台才能够在“大浪淘沙”中存活下来，从而迎来发展的春天。 ...
“2014年淘宝的双11购物节，创下637亿元销售额纪录，造就了超过5亿元快递订单，催生了互联网保费过亿的保险业销售新高。”一组令人惊叹的数据，揭示大融合时代互联网金融蓬勃发展态势。“网贷在中国规模做得比较大，大概有2000家P2P平台”，“中国肯定是全世界P2P做得最大的国家，尽管它这么大，在中国的全社会融资总量当中它还是很小的，可能1%都不到。”一组悬殊巨大的对比，透露出互联网金融无限发展前景。3月26日，博鳌亚洲论坛2015年年会，题为《互联网金融：自律与监管》的分论坛，一开场便引发了听众对互联网金融的无限好奇。“大家都知道互联网金融主要还是互联网，而且这两年是因为移动互联网的产生，手机把大家的整个空间打破了，银行现在也感觉到这个东西巨大的发展潜力。”中国投资公司副总经理谢平说。互联网金融监管难在哪儿? 现在互联网金融跟传统金融相比最大的挑战是，传统金融有一整套收集数据计算风险、控制风险评分的方法和流程，互联网金融出来之后，很多问题还是不认识的，是线上的，它的数据又特别多，所以这样就涉及怎么收集数据，怎么总结数据，怎么整理数据，最后怎么成为金融体系一个主要依据的问题。”新兴金融企业和传统金融企业如何摆脱竞争打压的魔咒?金融专业人士朱云来给出一个建设性的发展路径：不管是新兴的还是传统的，每个企业都应积极了解市场变化，了解有哪些东西可以应用新技术，可以把过去做的事情提得更高，把原来实现不了的很好地实现，并且在相对比较低的成本下实现——提高服务，真正最终的动态应该是这样。博鳌亚洲论坛26日发布的《互联网金融报告2015》中指出，未来互联网金融将呈现出一些重要趋势，一是手机银行和网络银行将进一步便捷化，二是传统金融业务将更加网络化，三是大数据在金融互联网化中的作用会越来越大。有期待，有担忧;有共识，有争鸣。一场持续1个半小时的思想交锋在欢声笑语、掌声阵阵中落下帷幕。 ...
数据显示，11月跑路P2P平台共64家，环比上月激增433%，年底小于1个月的短期标占比大幅增加，投资者需关注短期标的风险。 业内人士认为，随着P2P行业的持续快速扩张，其暴露的问题越来越多，新增平台数已低于问题平台数。银率网分析师李先瑞认为，从发布的数据看，当前有两大问题值得关注，一是小于1个月的短期标占比大幅增加，二是跑路平台数量激增。 对于小于1个月的短期标占比大幅增加，李先瑞认为有两个影响因素：一方面，年底是资金投资方向的选择焦虑期，导致短期资金增加；另一方面，临近年底，P2P投资人的心态更加谨慎，担心平台提现困难、跑路现象再次集中爆发，很多人会选择期限“小于1个月”的短期标，尽量避开期限“3个月至6个月”的跨年标。 李先瑞表示，短期标不是零风险，如果一个平台短期标突然大幅增加，应引起足够警惕。不少P2P平台为顺应投资人，把长期标拆成短期标，也就是所谓的拆标错配，这会大大增加平台的流动性风险。另外，记者从有关部门获悉，金易融（北京）网络科技有限公司运营的“e租宝”网站以及关联公司在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营活动，正接受有关部门调查。有关部门将及时公布调查结果。 ...
发展迅猛的P2P行业一直是让人欢喜让人忧。最新数据显示，今年前11个月P2P网贷行业成交额已突破万亿大关，但对投资者来说，怎么避免“踩雷”一直是个大问题，对此有关理财分析师提供了几个妙招。 P2P投资人“踩雷”概率达3成 据网贷之家发布的P2P网贷行业月报显示，11月P2P网贷行业成交量达到1331.24亿元，环比增长11.26%。与此同时，问题平台的数量也非常多，截至11月底正常运营平台为2612家，新增问题平台79家，累计问题平台数量达1157家。从上述数据来看，问题平台数量占比达到30%，理论上投资人恐面临3成的“踩雷”概率。 实战技巧：过滤问题平台 虽然问题平台不少，不过由于整体收益率仍然可观，P2P对不少投资者还是很有吸引力。那么有没有一些方法能对平台进行基本的刷选呢?银率网的分析师就介绍了一些不错的实战技巧。 第一，看平台的基本信息。在平台官网查看“关于我们”，如果相关信息披露不透明或是与其他平台雷同甚至完全照搬的，这样的平台有造假嫌疑。另外，平台会公布成立时间、正式上线运营时间，将其与域名创立时间和平台发布第一款标的时间对比，如果三个时间在顺序上有误，那么同样有造假嫌疑。 第二，考察平台的成交数据。包括成功投资额、累计发放收益、累计已还本金和累计投资人数等。用其中几项数据与平台发布的历史标数据进行对比，如果数据出入很大，说明平台存在数据造假嫌疑。 第三，看投资期限和投资收益。如果平台投资期限都是几天或1个月的短标，且投资收益在20%以上，那就要高度警惕了。 第四，核实平台认证。P2P平台首页会显示“工商网监网络经营”等图标，正常情况下点击图标会跳转到相关认证页面，如果没有而是跳转至平台首页，这样的平台实际就是购买了一个网站模板，认证图标也是装饰。 ...
获客成本高企、资产端压力巨大、盈利困局、融资寒流等复杂因素的叠加，让整个P2P行业步入风向转换期。加之年关临近，投资人年底资金需求增加，行业整体还款压力较大且催收艰难。在此种情况下，如何保护并充实自己的“钱袋子”成为了投资人关注的焦点。 近日,盈灿咨询联合网贷之家发布的《中国P2P网贷行业2015年11月月报》(下称“11月月报”)数据显示,11月网贷行业总成交量再创新高,达1331.24亿元,环比10月上升11.26%,与此同时,贷款余额已增至4005.43亿元。伴随网贷贷款余额的急剧上升,网贷行业兑付形势依旧严峻。盈灿咨询常务副总裁、网贷之家首席研究员马骏指出,年底行业整体还款压力较大,加之年关借款催收较为艰难,投资人需警惕平台的流动性风险。 随着网贷行业成交量的大规模增长,网贷余额也随之增加。数据显示,11月网贷行业整体成交量达到了1331.24亿元,环比10月上升了11.26%,是去年同期的4.2倍。值得一提的是,由于“双十一”网贷的推出,11月11日当天的单日成交量为102.63亿元,首次单日破百亿。 此外,11月月报显示,P2P网贷行业的活跃投资人数和借款人数也出现了较大幅度的飙升。其中投资人数达到了300.62万人,环比上月增长了21.54%;借款人数达到了71.94万人,环比上月增长了23.84%。 业内：P2P行业兑付高峰即将来临 随着行业逐渐规范化发展,从今年中旬开始,问题平台已逐月呈下降趋势。而11月月报显示,本月有79家问题平台,相比10月增加了32家,出现明显抬头的情况。从问题平台事件类型上看,11月跑路类型平台的数量占比较10月出现了大幅度的上升,占比达到77.22%,数据表明平台在年底这个关口或因经营不善导致资金链断裂而选择跑路。 马骏表示,临近年底,自融、拆标、资金池的平台由于资金面有所紧张,资金链断裂的情况下容易导致平台出现问题。此外,行业也受周期性因素影响,一般发生问题平台的比率往往会在半年度、年度末等关键时间增加。 目前,P2P大多数项目投资期限多为3个月到6个月,这也就意味着平台的大量资金周转周期约半年,大多数平台的贷款余额即将达到周期性高峰。广州互联网金融协会会长方颂也对新快报记者表示,兑付高峰即将来临,加上临近年关,投资个体资金结算需求将会明显增加,而年末银行放款收紧、催收加剧,使得催收难度更是雪上加霜。还有业内人士表示,不少平台为了盲目追求成交量,对标的审核并不严格,“特别是‘资产荒’的情况下,最近有好几家大型P2P来我们这里找资产,月息高达两分多都要”,深圳某P2P平台CEO对新快报记者表示。 投资人年底如何保护并充实自己的“钱袋子” 1.临近年底适当减仓 “这个行业在高速发展的同时,还是有资金链断裂、跑路的情况。”方颂表示,一般成熟投资者通常是大额投资者,为了安全起见,他建议投资者临近年底,可以适当减仓,可以先将资金赎回。 2.优先选择运营半年以上的平台 网贷之家专栏作家、经济分析师泥巴陀螺表示,一般平台的一个周转周期平均在7个月左右,“7个月是考验一个平台正常运行的关键时段,平台的贷款余额即将达到周期性高峰,兑付高峰即将来临。”而贷款项目一旦出现问题,就可能出现逾期、坏账甚至垫付,如果平台周转资金不能够应付由此产生的资金垫付缺口,就可能出现兑付风险。所以,他建议投资者要优先选择运行时间大于7个月的平台。 3.避免“两集中、一波动” 泥巴陀螺还建议,在投资P2P时要避免“两集中”,即指人均借款过于集中、人均投资额过于集中的平台。此外,他还建议不要投资“一波动”的平台,即每月成交额度剧烈波动的平台。“保持良好持续流动性是一个平台得以健康发展的关键因素之一,这比什么都重要。” 如果一个平台出现累计借款人过度集中,而且单一借款额度过大,甚至要占到30%以上,特别是续借项目持续增加,该平台就有自融的重大嫌疑。 此外，泥巴陀螺还提到，投资人需慎重对待平台消息喷涌现象。不仅仅是负面消息，即便是好消息和中性消息，一旦一个平台短时间内有大量消息涌现，无论真假，作为投资者来说，我们还是要慎重。 ...
不少P2P网贷平台开发出新型的P2P类活期理财产品,此类活期理财产品投资门槛极低,大部分100元就能起投,承诺可随时提现。不过,盈灿咨询研究员陈晓俊对新快报记者表示,在享受了活期随时存取的同时,P2P活期理财产品的申购、赎回相比货币基金受到了更多的限制。 移动理财作为互联网金融的下一个“风口”,自然成为了P2P争抢的“蛋糕”。比如一些移动理财App的预期收益率可达6%到10%左右。 理财分析师也指出,对于投资者来说,还是要根据自身条件综合选择适合的理财方式,切勿唯高收益是从,考虑到P2P平台的风险性,选择前要清楚平台的风控体系以及平台是否规范。 P2P活期理财在申购、赎回方面限制更多 随着国内基准利率的逐步下降,“宝宝们”七日年化收益率普遍降低至3%-4%,余额宝更是已经跌破了3%。P2P活期理财作为一种创新型的理财产品,主打“活期、高收益”的牌将吸引更多投资者的目光。比如,陆金所的“零活宝”预计年化收益率为5.5%,小牛在线“活期牛”为8.5%、信融财富“信存宝”预计年化收益率更是达到了8%-12%。 与“宝宝们”一样,P2P活期理财同样是1元起投,没有门槛。不过,盈灿咨询研究员陈晓俊对新快报记者表示,在享受了活期随时存取的同时,P2P活期理财产品的申购、赎回相比货币基金受到了更多的限制,比如有利网的“无忧宝”提款就有限制,每日赎回处理上限为用户持有的无忧保总额的5%。他建议,投资者在更多的平台进行分散投资。 在到账时间方面,大多P2P活期理财因为需要先回到个人账户再进行提现申请,比起货币基金直接回到个人***略微复杂。“赎回手续费对于货币基金、大多数P2P活期产品都是免收,也有部分P2P活期产品按照平台的提现规则进行收费。”陈晓俊说。 不过,在风险可控的情况下,投资者可能最关心的就是投资的收益率和流动性,P2P活期理财产品在较低风险的前提下具备较高的流动性和收益率,投资门槛也较低,因而对年底“闲钱市场”的投资需求有较大吸引力。 三种投资标的中平台借款项目的收益率最高 虽然P2P活期产品兼顾了流动性与收益率,但是对于普通投资者而言,首要还是关心资金安全,活期理财的钱到底投向了哪里? 据新快报记者了解,目前P2P活期理财的实现方式共有两种,一是与基金公司合作进行货币基金业务对接,风险相对较低;二是平台通过技术手段实现债权的“快进快出”机制。即平台把借款项目打包,然后利用技术手段在后台将投资人资金与先有的借款项目进行匹配,如果投资人提前提现,平台通过债权转让的方式来实现。 网贷之家研究报告也指出,P2P活期理财产品投资标的主要分为3种,低风险型理财、平台借款项目、“低风险型理财+平台借款项目”组合。从投资模式和收益率来看,平台借款项目的收益率最高。 低风险型理财模式一般定向委托投资于净值管理型专项资产管理计划产品,比如陆金所的“零活宝”,或者由合作机构(如基金公司等)定向购买优质债权银行、证券低风险理财产品,如汇盈金服的“汇天利”,亦或采取投资于理财产品和货币基金,如PPmoney的“日利宝”。 平台借款项目模式顾名思义一般投资于平台的债权项目,比如信融财富的“信存宝”等等。此外,小牛在线的“活期牛”和有利网的“无忧宝”则采用“低风险型理财+平台借款项目”组合的模式,投资标的一般为第三方支付平台(或货币基金)以及投资于100%本息保障的真实借款项目。 建议：选活期理财产品前先选靠谱平台 由于P2P做活期理财产品很容易产生资金池,因此在实际投资过程中,投资者也应该擦亮双眼,选择靠谱平台再投资。理财分析师刘银平表示,P2P活期理财产品差别最大的就是收益率,成立越久、背景越强,收益率就越低。收益率越高也就意味着风险越大,一旦平台出现问题,投资者的本金及收益都将面临很大的风险。 他表示,P2P平台活期理财产品就是将债权打包,但产品本身无法告诉投资者资金流向哪里,平台可能涉嫌自有资金池,投资者在获取便捷的同时不要忽视风险。 网贷之家专栏作者月光在《P2P做活期产品凭什么?安全吗?》文章中也提到,选择这类产品时要关注的核心要素是是否符合监管要求。“活期理财产品如果是真实封装多个小额借款需求打包出售给投资理财用户,这一点是符合监管要求的”。他表示,对于用户的转出,也是相当于把债权转让给其他转入的用户也符合监管要求。“对于每天利息的垫付,由于资金不会太大,合理的额度范围内,平台一般会先行垫付。” 也要关注这类产品每日转出额度。月光表示,如果按照活期理财产品的说法,一般是允许随时转出提现,但实际情况却怕发生挤兑,即使是银行,进行大额的提现一般也要提前预约。所以如果平台一味宣传随时提现显然是不合理的。作者还提醒投资人学会擦亮眼睛，如今遍地P2P平台的大背景下，利用此类产品来进行资金不合规的操作平台大的小的都不少。 ...
