目前国内最火的理财方式是小额投资理财。因为对于做生意的来讲，大部分资金可能用在生意上了；对于上班族来讲，可能闲散资金并不是很多。所以小额投资理财目标客户群体比较多，也深受欢迎。那么，小额投资理财选择P2P网贷有哪些好处？三益宝理财师总结了以下几点。 第一，互联网金融快速发展，P2P网贷更方便。P2P网贷是一种余额生宝式理财方式，一般对资金没有限制，可以几十元起投，最大投资额没有限制。P2P网贷可以让你在办公室完成理财操作，简单方便。 第二，P2P网贷周期短，回报高。P2P网贷一方面比较方便，另一方面则是相对于银行理财产品和其它理财方式来说，一个比较高的收益和周期相对较短，随着政策的关注和扶持，P2P网贷这个行业也越来越规范，不失为投资者很好的选择。 第三，P2P网贷未来形势大好，收益要比传统理财高。随着国内利率不断下调，银行理财产品的收益也随之降低，余额宝理财也下滑到2.77%；反观P2P理财市场，行业收益率保持在8%-20%之间，加之P2P网贷在安全性上还是让人放心的。 三益宝网贷平台是一家互联网金融信息中介服务平台，注册资本5000万元人民币。核心团队由银行、金融、互联网、法律等领域资深专业人士组成，总部位于首都北京。 三益宝致力于搭建一座安全、诚信、透明、专业的互联网金融信息中介服务平台，为广大投资者提供回报合理、科学高效、安全完善的第三方资金理财服务。让投资和融资变得更简单，实现全民财富的保值增值。 瓶盖民爆用品公共安全非电力公用事业专业连锁专业工程种子生产装饰园林油气钻采服务营销服务信息服务轻工 三益宝的借款标都是短中期型的，一般在3-12月内，体现了平台资金周转快，流动性好的特点，适合新手和普通大众投资理财。200元起投的低门槛对初涉P2P投资的理财者而言颇具吸引力，成为了不少投资者的试投首选对象。 目前三益宝通过与双乾支付合作，投资资金直接流向受人行监管的双乾支付备付金账户，从而实现与三益宝自有资金账户完全隔离，项目满标后资金直接由双乾支付转入借款方账户，充分的保证了投资人交易资金安全，平台不涉及资金池，从源头杜绝客户资金安全问题。 理财的目的就是让财富保值增值，当然每种理财方式都会或多或少存在一定的风险，只要风险可控，那么，这样的理财就不错。三益宝负责人最后表示，当前P2P网贷会成为未来理财的主流方式，行业正处于快速发展阶段，投资者应当选择安全可靠的平台进行投资。 ...
据网贷之家最新统计数据显示，11月网贷行业问题平台数量激增至79家，相比10月增加了32家，出现明显抬头的情况。 11月问题网贷平台激增至79家 老牌平台808信贷 友友贷均告提现困难 e租宝事件点燃了市场对互联网金融风险的关注。 “临近年底，自融、拆标、资金池的平台由于资金面紧张，容易出现问题。”网贷之家一位人士对21世纪经济报道记者表示。 据网贷之家最新统计数据显示，11月网贷行业问题平台数量激增至79家，相比10月增加了32家，出现明显抬头的情况。 “11月问题平台出现较大幅度的反弹走势，爆出79家问题平台。”上述网贷之家人士称，“从地域分布来看，主要集中在广东、上海、浙江、山东、北京、河北，这6个省市的问题平台数量占11月问题平台总数的比例达到67.09%。” 截至11月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为15.7万人，涉及贷款余额为82.7亿元。 “从问题平台事件类型上看，11月跑路类型平台的数量占比相比10月出现了大幅度的上升，占比达到77.22%，数据表明，平台在年底这个关口或因经营不善导致资金链断裂而选择跑路。”该人士表示，“而从跑路类型平台的平均运营时间统计来看，达到了11.95个月，主要原因仍为平台自身的运营状况所决定。此外，提现困难及停业类型的平台数量占比分别为8.86%、12.66%。” 值得一提的是，部分老牌P2P平台如808信贷、友友贷均曝出提现困难的窘境。 老牌平台沦陷问题平台 808信贷自10月上旬曝出几笔大额借款逾期，原承诺于11月5日恢复提现，但提现一直迟迟不能恢复正常。 逾期发生后，808信贷新推了债权转让功能，并实行股权认购。据平台网站显示，两轮股权认购已成功，涉及资金5000万元。但这些措施均未能解除危机。随后，808信贷平台再发公告改称“2016年6月30日之前保证恢复正常提现”。 12月7日晚，808信贷再次发布特殊时期提现方案(补充方案二)称，为了让部分投资人能够尽快回笼一部分急需资金，近期将10月15日之前的提现增加一个新的可选规则。 一位P2P资深业内人士对记者透露，808信贷出现问题早已有迹可寻。“据我们了解，从9月开始，由于申请急转的老投资人变多，平台天标开始变得多了起来，年化利率被借款人大幅提高到了30%，尤其是国庆节那几天，一天就能发好几个过百万的天标，这种已被多次证明了是平台出问题的‘主要标志’。” 上述人士称，“从平台利率走势异动也可以看出端倪。808信贷处于稳定期的2013年，2014年之间大概利率在18%左右的较多。到了2015年上半年的大多数时候，利率涨到22%，甚至24%，尤其是新网站上线后，利率更涨到了年化25%，问题爆发之前更涨到年化30%。” 同样曝出提现困难的友友贷于2012年12月30日上线，平台主要发展车质押业务。根据官网公告，2015年11月12日，友友贷手机客户端正式上线，仅仅两周后，该平台就出现了提现困难问题。 据友友贷11月25日晚公告表明，公司提出四个应对措施，包括将所有待还款标做提前回款操作；账户总额少于2000元的投资人将于12月25日前一次性解决提现；开通余额转让功能，投资人可自行协议转让。 此外，公告同时称，公司目前正在与增资方洽谈增资方案。若增资完成，后续将推出投资者债转股协议。投资人账户总额大于2000元按80%进行余额转股，同时开通股权交易系统，股东可自由交易股份。公司也打算在未来将进行股权回购。 野蛮生长下的监管难题 值得一提的是，野蛮生长下的P2P行业由于网贷平台低门槛、无监管等，致使各类问题频发，尤其P2P平台跑路、坏账等现象已屡见不鲜。 此前，随着互金指导意见的出台，全国范围启动了针对非法集资的专项整顿活动。自国湘资本、融金所被深圳经侦介入后，行业监管潮随即开启。其中，以深圳最为显眼。 对此，盈灿咨询高级研究员张叶霞坦言：“警方的主动介入调查能让P2P平台更加重视自身的合规性发展，比如调整业务模式的合规性、重视资金存管等，长远有利于行业规范化、健康化发展。” 在民贷天下常务副总经理陈挺看来，涉案金额较大，人数较多，反映了金融创新比较活跃的深圳市场尚存在一些经营不合规的企业，也说明了不少投资人的投资理念还不够成熟。 “大力排查行动对行业有积极的影响，有利于整肃行业存在的乱象，同时，更好地保护了投资者的利益。” 零壹财经研究员叶剑明表示，P2P行业乱象的根结在于国内的P2P平台并不是一个金融信息平台，其自身独揽了传统金融投资机构的全部工作，与此同时，由于平台盲目进行风控管理、寻找实力较弱的担保公司进行担保或者平台自保。如此一来，平台将投资风险进一步叠加到投资者身上。 ...
行业聚焦 P2P爆发逾期潮 优质资产助P2P平台度寒冬 对于P2P网贷行业来说，逾期并不是什么大惊小怪的事情，即使是行业大佬也未能幸免。尤其是当前经济下行压力大，在一定时间内，预计P2P逾期率可能会继续上升，互联网金融平台或将全面爆发“逾期潮”，平台各方面能力都面临严峻考验。 目前已有不少平台均公开表示要大力发掘优质资产，从源头上改善P2P行业大面积逾期的困窘局面。 行业分析 上市公司涉足互联网金融 纯市值管理行不通 目前比较热衷引入互联网金融进行市值管理的，主要是处于产能过剩或行业不景气阶段的传统制造业上市公司。不过，他们一面迫切希望引入互联网金融业务提升估值，一面又不愿看到互联网金融机构在收购后出现业绩变脸，拖累整体市值表现。 为此，他们往往会提出较高的业绩对赌协议。比如上市公司会与P2P等互联网金融机构签订一个相对苛刻的业绩对赌协议，若这些机构无法在约定时间内满足业务指标，就必须回购股份。 平台动态 东莞卓鹏财富再陷风波 南城总部一片杂乱 今年7月，东莞本土P2P平台卓鹏财富出现逾期还款危机，如今再次传出不利传闻：其总部办公室一片杂乱的图片在网上流传。记者走访卓鹏财富公司总部发现搬迁工人正在搬迁，而联系其财务总监，财务总监表示已因工资欠发而离职。 昨日，记者来到卓鹏财富位于南城区胜和路华凯大厦10楼整层的总部，从贴着“财源广进”横批的大门口望进去，里面的办公电脑已经搬走，搬运工进出其间，场面一片狼藉。公司老总唐鹏联系不上，座机和400的客服电话也打不通，无法证实公司目前的经营状况如何。 投资分析 e租宝你若倒下 投资者的700亿该怎么办？ 一旦平台出了问题，投资者便会很被动，抱团维权效果并不是很理想，通过法律途径是正确的做法，但时间成本会很大，并且最终能否全额或部分追回投资资金还很难说。对于e租宝的90万投资者来说最好的结果就是，平台经过调查没什么问题，投资人对平台仍然很信任，平台恢复正常运营。然而，这种可能性又有多大呢？ 今年爆发的泛亚事件就是个血淋淋的例子，由于投资链断裂，22万投资者的430亿元资金一夜之间“蒸发”，包括泛亚董事长单九良在内的高层均否认案件涉及产品“日金宝”的存在。事件爆发之前，地方政府不但没有提示风险，反而大力支持，因此政府对此事件逃脱不了干系。最终结果呢？9月之后事件便没有进展，22万投资者的资金仍然去向不明。泛亚有政府背景尚且如此，如果e租宝倒下了，投资者要想全数讨回这700亿元资金简直难于登天。 ...
中国经济网深圳12月10日讯 第一网贷（深圳钱诚）发布的周二（08日）中国P2P网贷指数日报显示，该日全国P2P网贷成交额53.18亿元、利率10.54%、期限6.95月、参与人数30.24万人。 全国P2P网贷成交额：53.18亿元 第一网贷（深圳钱诚）日报显示，12月8日全国P2P网贷总成交额53.18亿元，较前一个工作日（12月7日）52.96亿元，增加0.22亿元，上升0.42%；是基期日均成交额30.01倍，基期法定工作日日均成交额25.81倍。 该日成交额，较上月份法定工作日全国P2P网贷平均日成交额59.61亿元，少6.43亿元，降低10.79%。 其中，该日全国P2P网贷平台成交额最高前三名平台分别是：网信理财43,644万元、陆金所29,440万元、e租宝25,000万元。该日全国P2P网贷平台成交额最高前三名省市分别是：北京市18.68亿元、广东省12.32亿元、浙江省8.69亿元。 全国P2P网贷利率：10.54% 第一网贷（深圳钱诚）日报显示，12月8日全国P2P网贷平均综合年利率10.54%，较前一个工作日11.02%，下降0.48个百分点；是基期平均综合年利率的45%，基期法定工作日平均综合年利率的46%。 该日利率，较上月份法定工作日全国P2P网贷平均综合年利率10.91%，下降0.37个百分点。 其中，该日全国P2P网贷平均综合年利率最高前三名平台分别是：金维思154.83%、欧邦贷143.79%、粤辉财富120.34%。该日全国平均综合年利率最低前三名省市分别是：上海市9.95%、浙江省9.99%、重庆市10.03%。 全国P2P网贷期限：6.95个月 第一网贷（深圳钱诚）日报显示，12月8日全国P2P网贷借贷期限6.95个月，较前一个工作日5.46个月，延长了1.49个月，增长了27.29%；是基期平均借贷期限1.97倍，基期法定工作日平均借贷期限1.81倍。 该日借贷期限，较上月份法定工作日全国P2P网贷平均期限6.41个月，延长了0.54个月，增长了8.42%。 其中，该日全国P2P网贷借贷期限最短前三名平台分别是:乾贷网0.03月、贝壳金服0.03月、新富金融0.03月。该日全国P2P网贷期限最长前三名省市分别是：山西省16.5月、上海市12.5月、浙江省9.68月。 全国P2P网贷参与人数：30.24万人 第一网贷（深圳钱诚）日报显示，12月8日全国P2P网贷总参与人数30.24万人，较前一个工作日35.38万人，减少5.14万人，下降14.53%；是基期日均参与人数17.38倍，基期法定工作日日均参与人数15.27倍。 该日参与人数，较上月份法定工作日全国P2P网贷日均42.45万人，减少12.21万人，降低28.76%。 附表：2015年12月08日中国P2P网贷指数 ...
本报记者 高改芳 今年6月以来P2P行业问题平台数量不断下降的趋势在11月被打破，而且问题平台以跑路居多。虽然当下政策面继续向好，资本市场也开始新一轮注资，但是年底银行惜贷、企业资金链紧张的现实状况依然严峻，“年底问题多”又开始显现。 同时，为了支撑人气，11月的P2P行业综合收益率下降速度有所减缓，通过利率下降来缓解平台资金链紧张程度短期内作用有限。网贷之家分析，12月，投资人应该关注违约成本高的大平台，以及熟悉的有真实盈利业务的知名平台，远离自融、拆标、严重依靠资金池的平台，拒绝高息诱惑，保存一年投资收益的成果。 问题平台增加 网贷之家的数据显示，平台数量方面，11月的月环比增速已降至3.65%，而这也是自2015年春节以来月环比增速的新低。今年5月和8月，月环比增速曾一度达6.98%和6.88%。 今年11月，共爆出79家问题平台。截至2015年11月底，累计问题平台达到1157家，P2P网贷行业累计平台数量达到3769家（含问题平台）。问题平台方面，自今年6月问题平台出现爆发式增长后，目前已经连续4个月呈现下降态势。不过，到了11月，问题平台出现较大幅度的反弹走势，当月共爆出79家问题平台，较上月（10月份问题平台降至47家）增加了32家。 据统计，这些问题平台主要集中在广东、上海、浙江、山东、北京、河北，这6个省市的问题平台数量占11月问题平台总数的比例达67.09%。而11月进入统计的29个省市（港澳除外）有8个省市没有发生问题平台，相比10月数量有所下降。 网贷之家首席研究员、盈灿咨询常务副总经理马骏表示，临近年底，自融、拆标、资金池的平台由于资金面紧张，资金链断裂的情况下容易导致平台出现问题。 数据显示，截至11月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为15.7万人，涉及贷款余额为82.7亿元，占比为2.1%。而2014年全年，问题平台涉及的投资人数约5.5万人，涉及贷款余额约为50.5亿元，占比为4.9%。2013年及之前，问题平台涉及的投资人数约0.9万人，涉及贷款余额约为14.7亿元，占比为5.5%。 可见，问题P2P平台牵涉的投资人越来越多，所涉及的投资金额越来越大。问题P2P平台的影响不容忽视。 年底风险增加 网贷之家对11月问题平台事件类型的统计显示，当月跑路类型平台的数量占比相比10月出现大幅上升，其占比高达77.22%。 马骏对此表示，数据表明，平台在年底这个关口或因经营不善导致资金链断裂而选择跑路。而从跑路平台的平均运营时间看，达到了11.95个月，仅有2家平台上线时间不足1个月选择跑路，这说明纯诈骗平台在跑路类型问题平台中的比例也不大，主要原因仍为平台自身的运营状况所决定。 数据同时显示，提现困难及停业类型的平台数量占比分别为8.86%、12.66%，相比跑路类型平台数量占比相对较小。 盈灿集团总裁、网贷之家创始人徐红伟表示，目前P2P行业仍处于起步阶段，发展空间很大。同时，随着行业快速发展，平台跑路、诈骗事件频发；各平台因竞争加剧，业务发展遭遇瓶颈；征信体系缺失和法律制度不完善，也制约P2P行业的进一步爆发。 ...
近日，有消息传由银监会牵头制定的P2P管理办法目前业已成型，并将于年内向社会公开征求意见。在市场准入方面，办法未像早前传言那样对P2P公司设置注册资金门槛，但对平台的业务活动却做出了一些限制，包括平台不得销售理财、资管、基金、保险及信托产品等。如果办法最终以此版本定稿，则转型综合财富管理平台的P2P机构或可能将受到影响。 然而，值得关注的是，P2P监管办法意见稿中“关于平台不得销售理财、资管、基金、保险及信托产品等规定”，可能与日前国务院印发的《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》中“关于支持互联网金融创新发展，强化普惠金融服务，打造集消费、理财、融资、投资等业务于一体的金融服务平台”规定存在分歧。 这种情况的出现，与我国以往各项政策制定中所坚持的一贯性、一致性和协调性是有冲突的，至少从目前透露出来的信息分析是如此。 可以肯定且令行业振奋的是，监管办法的确立，会给处在无序状态和无所适从的网贷行业带来利好，行业规范发展进入实质性阶段，同时，行业马太效应将加速出现，以业务创新、服务创新立业，交易稳定并呈良性发展的平台，将会在行业洗牌中掌握更多主动权和优胜权。 消除准入限制 未设注册资本门槛 前不久，中央财经大学曾出台一份《网贷监管办法（学者建议稿）》，建议提高市场准入门槛，网贷平台须向银监会备案，而且注册资本不得低于5000万元。办法试图通过提高准入门槛来制止目前网贷平台数量不断涌现的局面。第三方数据显示，目前已成立的平台中，9成以上的注册资本不到5000万元。 与学者建议稿不同，此次银监会牵头制定的监管办法被传将不会对注册资金设置限制。这也意味着，该版本网贷办法对网贷平台的监管将更侧重在其业务活动上进行规范。 不过，放弃在市场准入上进行严格监管被认为并不有利于消除目前的行业乱象，还会加大监管机构后续在平台业务活动中的监管难度。据网贷天眼收录的数据显示，截至目前，国内共有3782家网贷平台，其中问题平台即有1247家，部分平台注册资本甚至仅有10万、50万的规模。问题平台多发无疑跟市场准入的监管制度缺失存在某种关系。 舆君对注册于2012年前的42问题平台进行考察，发现它们中大部分注册资金偏低，近半注册资金不到500万。 消除注册资金门槛亦引来部分业内人士反对。翼龙贷负责人王思聪即认为，要消除行业乱象，就应该严格监管政策，设置较高的注册金门槛。 强化业务监管 订立网贷平台“十戒” 消息称，P2P行业监管细则会实行负面清单制。据悉，目前对P2P的监管有三种可适用方法，分别是负面清单制、牌照制以及备案制。事实上，前不久由中央财经大学推出的《网贷监管办法》（学者建议稿）即以备案制作为P2P网贷的监管方式。 业内人士分析，负面清单制最有可能为监管层所采纳，因为此前政府高层多有表态鼓励包括网贷在内的互联网金融创新发展，互金政策环境相对宽松，而负面清单制被认为可以给P2P创新发展预留更多空间。 不过，办法果真实行起来的话，将会波及众多成熟平台。因为它明令禁止平台出现以下做法：自融自保；直接或间接归集资金；承诺保本保息；向非实名用户推介项目；进行虚假宣传；发放贷款；将融资项目的期限进行拆分；销售理财、资管、基金、保险或信托产品；从事股权众筹等业务；进行股票配资业务。而包括陆金所在内的许多平台目前的经营业务都不仅仅局限于P2P业务，还往往涉足销售基金、保险、信托等产品。 《网贷监管办法（学者建议稿）》亦曾建议禁止平台从事其他金融产品销售、投资顾问、资产管理等业务，但也作出了折中的规定，只要具有相关业务资格即可从事以上业务。 禁售理财产品 平台去P2P化或掀高潮 网贷监管办法临产，对行业而言，可谓忧喜参半。因为网贷监管办法的出台将使得网贷行业变得有法可依，结束野蛮生长状态，有望自此走上规范、健康发展之路。 消除注册资金的限制，缓解了部分中小平台对自身注册资本不及格的担忧，而负面清单制也有望给平台创新发展留下空间，令人感觉网贷监管并不是那么严格。不过，这句话还要在后面打上一个问号。因为办法对平台经营活动、资金安全等作出的部分规定显得严苛，无异于给平台戴上了紧箍咒。 从2014年起，国务院总理李克强便多次在人大政府工作报告、国务院常务会议及其他场合表态支持互联网金融发展。日前，国务院还印发了《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》，明确支持互联网金融创新发展，强化普惠金融服务，打造集消费、理财、融资、投资等业务于一体的金融服务平台。 事实上，不少大型网贷平台目前均在往互联网金融理财平台的方向转型，它们的业务往往混合了P2P网贷、基金理财、证券投资、保险等多个方面。在平台定位上，不少P2P平台亦在试图淡化自身作为P2P机构的刻板印象。一度作为纯粹P2P平台代表的人人贷近期亦引入基金代销，平台负责人更是公开唱衰P2P前景，并表示会弱化平台上的P2P业务。浙籍平台铜板街的老板亦在公开场合回拒外界对其P2P平台的定位，自称铜板街从未涉足P2P业务，而是一家互联网综合理财平台。P2P日趋污名化，而去P2P化几乎成为业内潮流。 舆君认为，网贷监管办法公布之后，部分实力平台去P2P化的步伐或进一步加快；而在如何界定陆金所等已转型综合财富管理平台的身份上，或将出现争议。 限定银行存管 联合存管更受欢迎 据悉，《办法》要求P2P平台须选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构。不过，目前与银行实现托管合作的平台少之又少。第三方数据显示，目前有近30家P2P平台与银行签署了战略合作协议，占行业总量1.2%。 无疑，如果办法强制要求平台对资金进行银行托管，业内多数平台都将受到影响。不过，在业内人士看来，银行托管并不能有效保障资金的安全。因为存管业务，第三方机构并不需要承担监督资金流向的义务，P2P平台可以随时从第三方机构里提取资金。 此外，银行独立存管模式还存在客户体验差、对接困难等问题，而且银行的精力有限，短时间内接收如此多的平台存在困难。限定银行存管不但会降低网贷平台在托管方面的谈判优势，部分平台还会因为不够与银行合作的资格而面临经营危机。 基于以往高层支持鼓励互联网金融创新发展的表态，业内亦多呼吁互联网金融进行宽容性监管，舆君认为，监管办法最终可能不会一刀切地规定平台资金必须交由银行存管，而会以较为折中的方案代之。不排除银行和第三方支付联合存管的模式最终会被广泛采用。 不管怎么说，P2P网贷监管办法一旦出台，对良莠不齐的网贷行业都将会是一剂猛药，行业或因之而迎来一场更大规模的洗牌。 行业有序回归之后，互联网金融对实体经济的助益会进一步显现。 ...
e租宝事件点燃了市场对互联网金融风险的关注。 “临近年底，自融、拆标、资金池的平台由于资金面紧张，容易出现问题。”网贷之家一位人士对21世纪经济报道记者表示。 据网贷之家最新统计数据显示，11月网贷行业问题平台数量激增至79家，相比10月增加了32家，出现明显抬头的情况。 “11月问题平台出现较大幅度的反弹走势，爆出79家问题平台。”上述网贷之家人士称，“从地域分布来看，主要集中在广东、上海、浙江、山东、北京、河北，这6个省市的问题平台数量占11月问题平台总数的比例达到67.09%。” 截至11月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为15.7万人，涉及贷款余额为82.7亿元。 “从问题平台事件类型上看，11月跑路类型平台的数量占比相比10月出现了大幅度的上升，占比达到77.22%，数据表明，平台在年底这个关口或因经营不善导致资金链断裂而选择跑路。”该人士表示，“而从跑路类型平台的平均运营时间统计来看，达到了11.95个月，主要原因仍为平台自身的运营状况所决定。此外，提现困难及停业类型的平台数量占比分别为8.86%、12.66%。” 值得一提的是，部分老牌P2P平台如808信贷、友友贷均曝出提现困难的窘境。 老牌平台沦陷问题平台 808信贷自10月上旬曝出几笔大额借款逾期，原承诺于11月5日恢复提现，但提现一直迟迟不能恢复正常。 逾期发生后，808信贷新推了债权转让功能，并实行股权认购。据平台网站显示，两轮股权认购已成功，涉及资金5000万元。但这些措施均未能解除危机。随后，808信贷平台再发公告改称“2016年6月30日之前保证恢复正常提现”。 12月7日晚，808信贷再次发布特殊时期提现方案(补充方案二)称，为了让部分投资人能够尽快回笼一部分急需资金，近期将10月15日之前的提现增加一个新的可选规则。 一位P2P资深业内人士对记者透露，808信贷出现问题早已有迹可寻。“据我们了解，从9月开始，由于申请急转的老投资人变多，平台天标开始变得多了起来，年化利率被借款人大幅提高到了30%，尤其是国庆节那几天，一天就能发好几个过百万的天标，这种已被多次证明了是平台出问题的‘主要标志’。” 上述人士称，“从平台利率走势异动也可以看出端倪。808信贷处于稳定期的2013年，2014年之间大概利率在18%左右的较多。到了2015年上半年的大多数时候，利率涨到22%，甚至24%，尤其是新网站上线后，利率更涨到了年化25%，问题爆发之前更涨到年化30%。” 同样曝出提现困难的友友贷于2012年12月30日上线，平台主要发展车质押业务。根据官网公告，2015年11月12日，友友贷手机客户端正式上线，仅仅两周后，该平台就出现了提现困难问题。 据友友贷11月25日晚公告表明，公司提出四个应对措施，包括将所有待还款标做提前回款操作；账户总额少于2000元的投资人将于12月25日前一次性解决提现；开通余额转让功能，投资人可自行协议转让。 此外，公告同时称，公司目前正在与增资方洽谈增资方案。若增资完成，后续将推出投资者债转股协议。投资人账户总额大于2000元按80%进行余额转股，同时开通股权交易系统，股东可自由交易股份。公司也打算在未来将进行股权回购。 野蛮生长下的监管难题 值得一提的是，野蛮生长下的P2P行业由于网贷平台低门槛、无监管等，致使各类问题频发，尤其P2P平台跑路、坏账等现象已屡见不鲜。 此前，随着互金指导意见的出台，全国范围启动了针对非法集资的专项整顿活动。自国湘资本、融金所被深圳经侦介入后，行业监管潮随即开启。其中，以深圳最为显眼。 对此，盈灿咨询高级研究员张叶霞坦言：“警方的主动介入调查能让P2P平台更加重视自身的合规性发展，比如调整业务模式的合规性、重视资金存管等，长远有利于行业规范化、健康化发展。” 在民贷天下常务副总经理陈挺看来，涉案金额较大，人数较多，反映了金融创新比较活跃的深圳市场尚存在一些经营不合规的企业，也说明了不少投资人的投资理念还不够成熟。 “大力排查行动对行业有积极的影响，有利于整肃行业存在的乱象，同时，更好地保护了投资者的利益。” 零壹财经研究员叶剑明表示，P2P行业乱象的根结在于国内的P2P平台并不是一个金融信息平台，其自身独揽了传统金融投资机构的全部工作，与此同时，由于平台盲目进行风控管理、寻找实力较弱的担保公司进行担保或者平台自保。如此一来，平台将投资风险进一步叠加到投资者身上。 ...
金融行业插上了互联网的翅膀，犹如打开了的潘多拉盒子，光彩芬芳，但最终出来的是天使还是魔鬼？围观者众多。 P2P投资平台鱼龙混杂，据统计，11月30日全国累计上线P2P平台3598家，其中1078家出问题，出事率高达30%！不可否认，有值得投资的平台，他们确实有着严密的风险保障措施，能够确保自己跟投资人的资金安全，并取得相对较高的收益。但也有投资陷阱，经营管理层没有足够的风险意识，导致平台大范围逾期违约，更甚者，有的平台以高息为诱饵，集资后消失！在网贷平台野蛮生长背景下，投资人如何炼就一双火眼金睛，识别出风险平台，给资金避险，并创造收益？本文将以行内人士的视角作出一些分析，以供投资人借鉴。 1 判断点一：【投资回报率】 高收益伴随着的是高风险，毋庸置疑。原因很简单：财务健康的良性企业不会接受高成本的资金。而财务出现问题的企业，会铤而走险借高息资金周转。换位思考，假如你是企业的负责人，当你企业的回报率只有15%至20%的时候(现在很多企业的真实回报率还没达到这个水平)，你会不会借超过这个成本的资金？我想答案是：当企业运转正常时，不会。但当企业运转出现问题，财务出现危机时，铤而走险，会！企业借高息资金周转，犹如吸了毒品的人，是戒不掉，停不下的。借钱给这类企业，风险系数极高。网贷平台的投资收益率高于12%，甚至是高于10%的，借款人实际拿到钱的成本在15%至24%，这类平台是相对较危险的。 2 判断点二:【标的金额】 金融行业规避风险有个通用办法，既：小而分散。国家成立普惠金融部，并将P2P网贷纳入普惠金融部管理，是行动在鼓励民间规范的小额信贷。但现在很多平台上的标的，动辄大几百万，甚至几千万！大额贷款的审批是非常复杂的工程，银行对大额贷款设定了非常严格的准入与批复条件，金额达到一定数量甚至要上报总行审批，审批的流程横跨几个部门，审批的时间多达几个月。相比于现在的很多网贷平台，批复大额贷款太随意，几天就推出一个大额项目，这其中蕴含着极高的风险。 3 判断点三:【标的期限】 做企业的人都知道，现金流是企业的生命线，企业现金流断裂之时即是企业倒闭之日。企业的经营有一定的周期，正常企业的资金周转同样也有一定的周期。从设备投入到产生收益，从项目开始到项目结束，动辄几年时间。而即使是企业短期周转，时间至少也要半年以上。银行根据贷款期限的不同将贷款分为短期贷款(贷款期限在1年及以下)与长期贷款(贷款期限在1年以上)。短期贷款只能用于短期周转，如果短期贷款用于长期投资，那就是短贷长投，有风险。(有人说，银行也是吸收短期存款放长期贷款。这里要解释一下，银行经营中最大的风险是挤兑风险，挤兑就源自因为短期存款放长期贷款。但银行面临着监管部门非常严格的监管和各项重要指标的时时监控，存款准备金，存贷比，资本充足率，核心资本充足率等，并且银行有庞大的客群，相对较安全。)而纵观现今网贷平台，很多期限都是一个月，两个月，甚至几天时间（所谓的天标）！试问，正常企业拿这几天的钱，有何用？有几种可能性是合理的，如贷款到期还后再贷，或应收款延期几天但资金着急付出。综上：除了少数几种情况，标的期限低于6个月是不合理的，风险系数高，投资人应擦亮眼睛。 4 判断点四:【担保方式】 很多投资人有一个误区，认为有房产来做抵押担保的借款一定是安全的。而事实情况恰恰相反。做个换位思考，如果你要用钱，你有一套房子能做抵押，你会找谁借钱？当然是银行抵押借款！银行服务好，利率低。你为什么要放着银行不找而选择较高利息的网贷平台？原因只有一个，你无法通过银行的审批。为什么？那原因就很多了，可能你信用记录不好，可能你借款用途不对，可能你涉及诉讼。总之，银行觉得你不是好客户，贷款到期后你可能无法还钱，所以即便你有房子抵押，银行照样不借钱给你。而网贷平台刚好接住了这类客户。给这类客户贷款，你就必须做好处置房产的准备。但依现在国内房产拍卖的相关法律，处置房产动辄两三年。处置期内，要么投资人耐心的等，要么平台垫付，如果平台不垫付，投资者将蒙受损失，但如果平台垫付的话，平台经营风险立马飙升，随时可能出现风险。 另外，有的平台号称上市公司担保，请记住，这是一个误区。上市公司的担保有严格的流程，且需要向证监会披露。平台可能有上市公司的股东背景，但依现行的法律，子公司出事，母公司是不必承担连带责任的。所以，有上市公司背景的平台，并不是上市公司担保。同理，有国企背景的平台，同样并不是意味着国企来担保你的债权。投资人还请务必擦亮眼睛。 借贷，有一定比例的逾期与不良是合理的。银行有如此严密的风控，如此完善的抵押物，尚且有0.5%的不良率，而民间金融平台，风控能力不如银行，客户质量不如银行，如何能确保无不良？俗话说，常在河边走，没有不湿鞋。但只能湿足，不能湿身。 说了这么多，什么项目才是好项目呢？笔者认为： 1 借款人财务健康，有稳定的现金流，有稳定的收入用于偿还借款。俗称第一还款来源。（重申一下，这类客户不会接受高利率资金） 2 当借款人经营收入出现问题时，有后备收入用于还款。即抵押物或担保人。俗称第二还款来源。有良好的抵押担保的项目，安全系数自然更高。 3 贷款人（或网贷平台）快速处置资产的能力。即当借款人出现问题，贷款人能否快速将抵押物收回并变现的能力。 4 在满足了前三条的情况下，又能给出相对较高的投资回报率。 总结一下： 投资是门艺术，金融的核心是信用与风险。选择投资平台绝不能只看收益，更重要的是要选择可靠、安全的平台。 网络是个好东西，电子商务改变了我们的生活方式，它直接把工厂与消费者连接起来，没有（或减少）了中间环节，节约下来的中间费用一部分给了工厂，一部分给了消费者。网贷同理，它把投资人与用款人直接相连，把吃差价的中间商（银行）剔除了，投资人、借款人两头受益。 ...
近年来,P2P作为互联网金融的创新模式,发展十分迅速,一方面,P2P拓宽了投资渠道,活跃了民间金融,一定程度上缓解了中小企业的融资难题;另一方面,P2P准入门槛低,加之法律规范缺失、监管主体缺位,极易触发非法集资等犯罪风险。跑路、资金池、非法集资等问题的凸显,呼吁P2P网贷市场的不断规范化。 P2P网贷平台的性质定位 P2P(Peer-to-Peer Lending),指的是点对点的个体网络借贷交易,是互联网技术和小额信贷的结合。由于P2P网络贷款的资金出借方并非官方的银行类金融机构,故而属民间金融或曰民间借贷的范畴。 P2P网贷的概念和模式从2007年传入我国后,以金融创新为契机,作为“互联网+”在金融领域的重要形式,发展势头十分强劲,据不完全统计,截止2015年5月31日,我国现有P2P网贷平台数量已超过2600多家。 规范地讲,P2P网贷平台是为借款人和投资人提供信息和交易匹配、信用咨询和管理服务,并从中收取一定的服务费用。因此,P2P网贷平台的定位应当是中介服务,更确切地说,是金融信息中介服务,而不是资金中介或者信用中介。 2013年11月25日,在由银监会牵头的九部委处置非法集资部际联席会上,央行负责人强调“应当在鼓励P2P网络借贷平台创新发展的同时,合理设定其业务边界,划出红线,明确平台的中介性质,明确平台本身不得提供担保,不得归集资金搞资金池,不得非法吸收公众存款,更不能实施集资诈骗。”官方明确提出了P2P网贷平台的中介性质。 2015年8月6日发布的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第22条规定“借贷双方通过网络贷款平台形成借贷关系,网络贷款平台的提供者仅提供媒介服务,当事人请求其承担担保责任的,人民法院不予支持”,进一步认同了P2P网贷平台作为信息中介的本质定位。同时,该条的第2款规定“网络贷款平台的提供者通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保,出借人请求网络贷款平台的提供者承担担保责任的,人民法院应予支持。”有人认为,从央行和银监会三令五申P2P网贷平台的中介性质,到该条款的出现,是立法层面对于平台本身可以提供担保的默许,但笔者认为,该条第二款出现的立法原意有两点,一是通过对网贷平台课以责任从而迫使平台对提供担保审慎而行,实则是迫使平台回归中介本质;二是面对司法实践中频频出现的问题网贷平台涉嫌非法集资导致投资人利益受损的现实,为保护投资人利益而作的偏重。 由于针对P2P网贷平台尚没有系统的专门法律规定,现阶段对P2P的规范只能诉诸于民法通则、合同法、公司法、担保法等的一般性法律规定。依据现有法律规定来看,对P2P网贷平台涉及中介服务时的行为,应按照《合同法》规定的居间合同进行规范。我国《合同法》对居间合同的性质以及居间人的权利义务进行了规定:居间人负有如实报告义务,应当就有关订立合同的事项向委托人如实报告,故意隐瞒与订立合同有关的重要事实或者提供虚假情况,损害委托人利益的,不得要求支付报酬并应当承担损害赔偿责任。具体到P2P网贷而言,平台负有审慎审核的义务,平台应当确定借款人的真实存在,确保所发布借款标的真实有效,并明确投资人的资金投向是不是到借款人那里。 规范的P2P网贷模式 2014年3月25日,最高人民法院、最高人民检察院、公安部印发《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》,处置非法集资部际联席会议办公室主任刘张君表示,P2P网络借贷平台作为一种新兴的金融业态,在鼓励其创新发展的同时,要明确四条边界:一是要明确平台的中介性质,二是要明确平台本身不得提供担保,三是不得将归集资金搞资金池,四是不得非法吸收公众资金。这四点一直被称为P2P监管的“四条红线”。 具体地说,规范的P2P网贷平台应当具备以下要素: 首先,资金池禁止。资金池的形成意味着平台实际上掌有了对投资人所投资金的控制权,使得资金投资改向或者挪用的风险系数激增。 其次,平台自担保禁止(第三方担保)。作为中介的平台,应当是中立的第三方,其收入来源于居间介绍成功时的服务费用,这样平台必须对借款人尽到审慎审核的义务。当平台本身可以提供担保时,等同于平台既当裁判员又当运动员,可能出现平台为了促成借款人和投资人之间的借贷交易而疏于对借款人进行审核的情形出现。因此,引入中立的第三方担保,是规范的P2P网贷模式的重要标识。 再次,非法吸收公众资金禁止。吸收公众资金,即吸储,是银行、信用社等的职能,证券公司、证券交易所、保险公司等金融机构以及任何非金融机构和个人则不得从事吸收公众存款业务,否则即是对国家金融秩序的破坏。 最后,第三方资金托管。资金托管的含义是指投资人的资金不经过网贷平台的银行账户,而是通过第三方托管公司(一般为银行)直接和借款人账户对接,从而避免平台挪用资金而给交易双方带来的风险。 合法P2P和非法集资的界限 近年来,随着国内P2P井喷式发展,P2P涉嫌非法集资的事件也时有报道。P2P网贷平台与投资理财、房地产、私募股权投资等领域一起,已经成为非法集资的重灾区。2014年P2P网贷平台涉嫌非法集资发案数、涉案金额、参与集资人数分别是2013年的11倍、16倍和39倍,如调查显示深圳P2P网络借贷领域的非法集资案件占总数的37.8%。P2P缘何与非法集资如此关系密切,合法P2P和非法集资之间的界限到底如何界定? 非法集资,是指未经法定程序或有关部门批准,向社会公开宣传,承诺在一定期限内向出资人还本付息,向社会公众筹集资金的行为。非法集资是一种通俗的说法,具体到刑法条文中,非法集资的行为可能触犯的罪名是“非法吸收公众存款罪”或者“集资诈骗罪”。两高一部下发的《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》对非法集资行为进行了界定,对行政认定的问题、向社会公开宣传的认定问题、社会公众的认定问题、共同犯罪的问题进行了具体的规定。 首先需要明确的是,P2P网贷平台并非是非法集资的必然原因。网曝的大量P2P网贷平台涉嫌非法集资的报道案例,其实并不是规范意义上的P2P模式,而是借助利用互联网金融新兴领域法律界定的模糊和监管真空,打着P2P的幌子行诈骗之实际。 根据现有的司法实践中P2P网贷涉及非法集资被立案追究的案例情况的总结,网贷平台本身和平台上的借款人都有可能触犯非法集资刑事犯罪。 如有的平台先将投资人的资金归集起来,然后再去寻找资金的投资方向,寻找合适的投资人,这样投资人的资金进出都是通过平台的中间账户,也就是产生了所谓的资金池,该情形下平台涉嫌非法吸收公众存款。 有的平台虚构借款标,实际上将筹集来的投资人资金用于平台的自体经营,该情形下平台构成“自融”,同样涉嫌非法吸收公众存款。 有的平台承诺高额收益率,发布借款标,并将后吸收的资金用于偿还先吸收的资金及其利息,然后将所募集的资金用于投资,因为投资不慎或者收益不足,最终不能负担所承诺的高额收益率,导致资金链断裂或者卷款潜逃的,平台可能构成非法吸收公众存款或者集资诈骗。 不止P2P平台本身,平台上的借款人,如发布虚假的借款标,向不特定多数人募集资金,用于自体投资或者高利转贷赚取差价的,也会涉嫌集资诈骗或者非法吸收公众存款。 P2P网贷平台可能涉及非法集资或者诈骗的情形很多,具体到每个案例中的操作手法都有不同,但究其一点,对资金流向的追踪可以作为区分的重要依据。正常情况下,资金在投资人和借款人之间的流向应当是“快速直达”的,资金的流转会通过投资人的账户、第三方托管账户、借款人的账户实现互联和对接,而且具体到某个特定的P2P借贷交易而言,这个资金的流向应当是从投资人到借款人“点对点”、“一一对应”的。上述所有涉嫌非法集资的案例,要么资金流向平台账户被挪用,没有到达借款人账户,即资金流向发生了断裂;要么是资金流向被平台更改,没有到达特定借贷交易的账户,即资金流向发生了扭曲。以P2P为名行诈骗之实的网贷平台,更是从设计和运营之初,资金流向就是存在问题的。从资金流向来判断,许多看似复杂的P2P网贷运作模式就一目了然了,可以有效地指导司法实践。 公众如何选择安全的P2P理财 据权威统计,2013年全国P2P问题平台总数76家,其中诈骗类平台5家,2014年全国P2P问题平台总数275家,其中诈骗类平台高达126家,占比45.8%。近年来,P2P网贷呈现野蛮生长态势,网贷平台涉及非法集资、卷款跑路、兑付困难等现象也呈现倍增态势,受害公众越来越多,涉案金额屡破新高,如何选择安全有效的P2P理财,日益成为公众最关切的问题。 看收益率是否虚高。《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》的规定,“借贷双方约定的利率超过年利率36%,超过部分的利息约定无效。”事实证明,P2P理财并非“天上掉馅饼,正常的P2P网贷的收益率在年化10%-12%左右。标榜各种形式的虚高利率,多数是问题P2P平台为了吸引投资者而为,这就要求公众面对收益率明显偏高的P2P理财产品时,更要加倍谨慎。 看是否资金托管。不具备资金托管的情况下,P2P平台极易形成资金池,卷款跑路或者挪用投资资金便如“囊中取物”。资金托管在银行,可以有效避免资金池的形成,保证平台回归中介的本质。实践中,对于有证据显示网贷平台给出的投资打款账户是平台的账户甚至平台公司负责人的个人账户时,一定要果断放弃该次投资行为。 看信息披露程度。包括对平台公司注册登记的经营范围、公司名称和法人代表变更的信息披露,对借款标的信息披露,对资金托管的信息披露等等若干方面。P2P网贷平台对借款标的信息披露,一定程度上可以用作借款标的真实性程度进行考量的因素。涉及欺诈或者自融的平台,对借款标的描述往往是尽可能含混的,一般来说,借款标信息越透明,真实性程度往往越高。 另外,还有一些司法实践案例中所显示的细节,如现场或即时交付投资人其投资资金的利息,或者将投资资金的利息从投资款中预先扣除的,再如,平台在发放的宣传单上印制中央领导同志的照片、所谓的领导讲话或者重要会议文件的内容,用以证明所推销的投资理财项目受国家支持的,多数情况下均是问题平台所为,决定投资之前一定要擦亮眼睛。 ...
昨日（12月8日）晚间多家媒体报道，网贷行业巨头e租宝及其关联公司因在开展互联万金融业务中涉嫌违规经营活动，正接受有关部门调查。笔者看到该消息，背后不禁冒起了冷汗，因为就在昨晚还有亲戚咨询投资e租宝的事情。还好，我这位亲戚被我拦住。 笔者也是网贷行业的从业人员，对该行业，笔者既爱又恨。爱是因为笔者与所在平台一起认真做事，诚信经营，业绩蒸蒸日上。恨是因为行业缺乏监管，自律性差，负面消息影响不断。此次e租宝事件如果坐实，对整个网贷将是又一次沉重的打击。 e租宝事件造成的影响： 据有关数据统计，e租宝目前累计成交额逾750亿元，注册人数近500万人，实际投资人约90万人。截至到12月初，单日、7日、30日累计的成交额已经跃居网贷行业第一名。由于e租宝在网贷行业规模较大，一旦其违规事实确认，城门失火，殃及池鱼，该事件对整个网贷行业的声誉将产生极其恶劣的影响，而对同处于网贷行业的其他平台也将难以幸免。 1、首先，e租宝及其关联公司线下网点遍布全国，员工数量数万人，对促进就业，推动实体经济的发展起到一定积极作用。但如果真正关停，将会有大批人员失业，对社会稳定也会产生负面影响。 2、以目前的成交额都和投资人规模来看，如果投资人的本金不能得到有效收回，必将引发全国性维权讨债事件。 3、投资人信心严重受挫，P2P行业形象受损，进一步推高平台获客成本；据有关媒体报道，P2P平台的平均获客成本不断攀升，已从年初的500元上升到3000元。虽然该数据统计的口径和标准不一定统一，但是行业内竞争激烈，不断上升的获客成本，却是不争的事实。e租宝作为网贷行业的龙头平台，它的运营情况对投资人、整个网贷行业都有举足轻重的影响。此次e租宝事件对本已经野蛮生长、无序发展、形象较差的网贷行业来说，又是一次沉重打击。 4、据网贷之家11月份月报数据显示，11月，P2P网贷行业成交量达到1331.24亿元，环比增长11.26%；P2P网贷行业贷款余额增至4005.43亿元，环比增长13.94%，是去年同期的4.47倍。今年1月至11月行业累计成交量达到8485.56亿元。伴随政策利好，P2P网贷行业的人气也在进一步攀升。但作为行业龙头地位的e租宝如果被强制关停，极有可能对整个网贷行业产生前所未有的震动，网贷行业的成交额有可能停滞不前甚至出现下降。此次e租宝事件的处理结果极有可能左右未来一段时间的网贷行业发展情况。 此次事件后的冷思考： 1、供不应求，恶性循环，推高投资人获客成本； 运营时间不到两年的e租宝能在短时间内实现逾750亿成交额，反映出目前国内理财市场潜力巨大，日趋繁荣的网贷行业市场上，投资人对高风险高收益产品有较强的偏好。另一方面，目前全国正常运营的网贷平台超过2000家，网贷市场竞争激烈，寻找优质的资产端项目是各家平台共同遇到的难点。面对着规模不断扩大的投资人群，资产端的质量、数量日渐萎缩。这个时候，垃圾项目、假标、自融频现导致资金链断裂，事件败露。网贷行业至今已有1000余家平台跑路、停业。而网贷行业这种周而复始的恶性循环，最终导致网贷市场形同“柠檬市场”（又称次品市场），市场上会充满垃圾资产，假标。最终网贷行业形象将受到严重损害，进一步推高了运营推广成本和投资人获客成本。 2、与其大手笔花钱营销，不如多修炼内功； 据有关人士统计，e租宝在央视、各大卫视、地铁、写字楼、高铁站等地，均投放宣传广告。初步测算，光是广告费用一项，e租宝一年就花费接近4亿。一位原e租宝业务员透露：公司从不向业务员培训资产项目来源，营销客户时，主要精力是在收益水平，在央视和各大卫视投放广告也是他们的重点宣传内容。网贷行业在中国兴起不到十年，行业内真正专业的人才少之又少。多少人都是由传统金融、销售、互联网领域转行而来，人员素质良莠不齐导致行业野蛮生长，发展混乱。类似e租宝之类的平台，靠连续大手笔的烧钱投放广告来获取客户，对平台自身而言是不可持续的；同时，对整个行业而言，不仅拉高获客成本，加剧烧钱竞争局面，对行业的长期发展也是极为不利的。因此，与其大手笔投放广告，获取短期利益，长期看没有持续性；不如花钱修炼内功，培养和留住核心技术人才，丰富风控手段，提高风控能力，深入探索适应互联网金融的细分领域，创新研发金融产品。希望此次e租宝事件像一针镇定剂一样，让各家平台冷静思考未来，同时也让投资人反思盲目追求高收益的畸形理财习惯。 3、网贷行业理应回归小额、分散本源，严格遵守监管四大红线； 针对大额项目拆标，对网贷平台的流动性和风险抵御能力提出了很大要求。同时，由于多数网贷平台的目前仍处于亏本赚吆喝的阶段，一旦多个大额项目出现逾期兑付困难，引起恐慌性挤兑事件，对平台的影响是致命的。P2P被划归银监会普惠金融部管理，其定位就是要做小额分散项目。因此从风险角度看，与其与传统金融机构争夺大额资产市场，不如坚守小额细分领域，探索信用融资领域如供应链金融、消费金融领域的合作。 虽然银监会关于P2P的监管细则尚未出台，但监管层很早之前就划定过四条红线：一是要明确平台的中介性质，二是要明确平台本身不得提供担保，三是不得将归集资金搞资金池，四是不得非法吸收公众资金(即自融)。对网贷行业而言，这四条红线应该是各网贷平台应坚守的底限。 ...
