日前，淘宝网与中国华融资产管理股份有限公司（下称“华融”）宣布，将规模达515亿元的不良资产上线淘宝拍卖会，淘宝拍卖是目前国内规模最大的线上不良资产处置平台。 《第一财经日报》记者从淘宝拍卖获悉，除了华融以外，中国信达在今年5月份已经和淘宝展开合作，东方、长城正在试点入驻淘宝拍卖，同时，淘宝也在积极与各地方AMC（资产管理公司）洽谈合作。 在经济下行的背景，不良资产今年逐步暴露出来，“互联网+不良资产”的模式应运而生，区别于传统的不良资产处置模式，“互联网+”的介入使得处置过程中的信息不对称问题被打破，区域界限愈加模糊，提升了处置效率，但与此同时，“互联网+不良资产”的运作主体往往是散兵游勇，平台管理方能力有限，参与者资质也有限，难以拿到大量优质的债权包，如银行不良债权等。 而持牌AMC的到来显然是一个信号——这才是巨头们的游戏。 持牌AMC触网 根据华融与淘宝的合作，华融推介资产在淘宝网上进行资产招商，招商期为90天，此次委托淘宝进行债权资产处置的对象超过2000户，推介债权资产分布在全国24个省市，涉及制造业、建筑业、批发和零售业等众多行业。 据淘宝拍卖一位内部人士介绍，淘宝与华融的合作模式类似于委托展示的功能，真正的交易过程不在淘宝上进行，类似于银行不定期在报纸上发布信用卡催收公告。 比如，12月12日，华融路演的一则关于“防城港宏泉贸易有限公司”的项目，项目简单介绍了债务人、资产规模、标的物类型、担保措施和保证人等。 相比来说，今年5月份信达与淘宝的合作更加深入，其交易过程在淘宝拍卖上进行：信达将审批过的债权项目放到淘宝拍卖上进行公告，初始价格由信达确定，公告期满后，意向竞买人可以在资产处置平台上出价，竞价模式购买，有两种竞价规则可供选择：一是满足至少两人报名且出价达到或超出保留价，竞价结果方可成立；二是满足一人报名且出价达到或超过保留价，竞价结果需要登报公告后方能确定最终买受人。 比如，12月14日，信达展示了一种不良债权，这是关于“武汉径达物流有限公司的债权资产”，附有标的资产的简单介绍，并上传了高清大图：截至2015年11月30日，信达对武汉径达物流有限公司债权合计1400.57万元，其中本金为1200万元，利息200.57万元。 《第一财经日报》记者粗略统计，仅12月11日以来，华融和信达两家AMC就在淘宝上路演了千宗不良债权。 另外，据淘宝拍卖透露，目前四大AMC中的另外两家东方资管和长城资管正在选择试点入驻，同时淘宝拍卖也在积极跟各地方AMC洽谈合作事宜。此前合作的政府部门及商业机构包括法院、银行、民营资产管理公司、投资公司、拍卖行、产权交易所、海关等。 事实上，地方AMC作为继四大AMC之后的又一批持牌的特殊资产经营机构，开始在不良资产市场上扮演越来越重要的角色。 2013年，银监会发布《关于地方资产管理公司开展金融企业不良资产批量收购处置业务资质认可条件等有关问题的通知》，允许各省设立或授权一家地方AMC，参与本省范围内金融企业不良资产批量收购和处置业务，地方版AMC闪亮登场，事从区域性不良资产一级市场。 据了解，目前共有15家地方AMC，分布于全国15个省市：江苏、浙江、上海、安徽、广东、北京、天津、重庆、福建、辽宁、山东、湖北、宁夏、吉林、广西，但同时据一位业内人士透露，前段时间又新增2张地方AMC牌照。 日前，广州一家具有国资背景的P2P平台“粤财汇”上线，虽然平台的注册资本金仅为5000万元，但股东大牌云集：粤财控股旗下的广东再担保持股30%，旗下的粤财资产持股10%；另外，恒生电子持股20%、易方达持股20%、赛富资管持股10%、壹乾坤基金持股10%。其中，粤财资产就是一家地方版AMC。 粤财资产2014年7月正式获得银监会地方AMC牌照，曾先后管理和处置了广东发展银行、恩平农信社、广东农商行等地方金融机构和工农中建等驻粤金融机构剥离的不良资产。截至2014年12月，粤财资产累计业务规模达842亿元，利润累计54亿元。 尽管该平台目前依旧是P2P状态，但据广州一民间资产管理公司人士分析，未来上线“粤财汇”手中的不良资产是大势所趋。“地方AMC尽管存在区域性资源优势，但相对来说，对于不良资产的管理能力匮乏，处置效率低，很多时候还要寻求民间资产管理公司的帮助。”该人士说， 盈利模式存疑 而持牌AMC的触网意向也必将带来“互联网+不良资产”模式的升级。“司法拍卖以资产为主，满足了AMC处置资产的需要，基于淘宝巨大的用户群、社会影响力，可将单项资产的价值更大化。”包之网CEO张洛夫说。 但在上述广州一民间资产管理公司人士看来，目前市场上存在的绝大多数“互联网+不良资产”的模式，本质上还是资产拍卖，干的是拍卖行的生意，实际上并没有真正深入到不良资产的经营与盘活。 淘宝拍卖内部人士也透露，淘宝拍卖主要定位于涉公资产拍卖市场。事实上，涉公资产拍卖市场也正是不良资产处置、流转的重要渠道，在该市场中，法院的司法拍卖和拍卖行构成主体。 “线下拍卖有其历史积累，但也有一些固有问题，比如受制于地理条件的限制，信息传播范围较窄等；线上拍卖，信息传播不受时间空间限制。”该内部人士说，针对不良资产处置这一业务本身较“重”的固有问题，淘宝拍卖也会采用互联网的营销手段将严肃的金融资产变得有趣、亲民，比如“双十一”山东新大唐11元起拍债权，“双十二”处置的马尔代夫海岛。 “我们正在尝试重塑涉公资产拍卖市场，推进它的阳光化、亲民化，助力司法改革，也助力其他政府部门和机构的锐意创新。从本质上讲，拍卖是一种交易方式，甚至可以说是社会资源最优化配置的首选方式，我们看的是这个市场。”上述淘宝内部人士说。 那么，这是否意味着“互联网+不良资产”抢了拍卖行的生意? “淘宝拍卖提供的是一个第三方交易平台，作为技术平台，我们提供技术支持与平台服务，并通过计算机程序设定，让竞买人在该平台上开展独立竞价，法院、拍卖行等所有入驻的政府部门、机构自始至终都是涉公资产的竞价主体，淘宝网工作人员无权介入，全程无查询竞买人信息的权限。”上述淘宝内部人士说。 同时，也有业内人士指出，尽管“互联网+”解决了信息不对称的问题，但特殊资产本身盈利起源就是因为信息不对称，当平台解决了信息对称，利润大幅降低，市场可能会萎缩；另外，这些互联网平台本身盈利模式也是一个问题。 ...
本周，货币基金宝宝类理财继续维持反弹势头，站稳3%。有4款佼佼者7日年化收益率重新站上4%。 据银率网最新统计数据显示，12月21日余额宝类理财产品七日年化收益率平均值3.14%，较上周上涨0.07个百分点。其中，银行系宝类产品七日年化收益率平均值为3.04%，较上周上涨0.01个百分点；互联网系宝类产品七日年化收益率平均值为3.31%，较上周下跌0.17个百分点；基金公司直销宝类产品七日年化收益率平均值为3.28%，较上周上涨0.13%。 分指标看，表现最好的是中信薪金宝，七日年化收益率为4.488%，其次是渤海添金宝，七日年化收益率为4.103%，第三是京东小金库，七日年化收益率为4.088%。 每万份月收益最高的前五名中，微信理财通独占3席，分别是易方达易理货币33.6496元，汇添富全额宝货币32.2859元，华夏财富宝货币32.2374元，另外两款是京东小金库和浙商增金宝，万份月收益分别为32.524元和32.2753元。 数据显示，与货币基金收益率关系密切的Shibor利率也出现了上涨。数据显示，12月21日，Shibor同业间拆借（隔夜）利率为1.8430，较上周五（12月18日）上涨2.7000（BP）。 货币基金翘尾现象并非今年独有，从2012年到2014年这三年，货币基金均出现年末收益率翘尾效应。银率网小编分析，12月下旬至春节期间，受市场资金面相对紧张的影响，货币基金收益率有望进一步提高，7日年化收益率在4%以上的产品将越来越多。 可能有人要问，年底了，手里的资金到底是买货币基金还是买银行理财？ 据银率网数据库统计，本周银行非结构性理财平均预期收益为4.44%，与表现较好的宝宝类理财收益相比不远，相比之下宝宝类理财存取更加灵活，且没有额度限制，建议可将部分资金放在余额宝等货币基金中供随时取用，剩余大额资金购买固定期限的银行理财产品。 ...
合并后的58赶集已经正式进军互联网金融领域。在12月19日的北大光华新年论坛上，58赶集集团CEO姚劲波在接受财新记者专访时表示，不同于阿里、京东等企业，58赶集做互联网金融将不会从支付环节入手，而是贴合其线上的租房、二手车等场景，与传统金融机构展开合作。 “互联网金融的支付端现在已经有很多人在做了，我们不准备从这里下手，而是从用户的场景出发。”姚劲波表示。“58上有很多应用场景，比如租房、买车等，我们做金融还是贴合着这些业务场景来做，比如租房贷、二手车贷等。这可能是我们跟其它做金融的互联网企业最大的区别。” 从支付宝、微信支付到京东金融，互联网企业进入金融领域者愈来愈多，市场拼杀亦逐年激烈。作为分类信息网站，58赶集连接了几百万小微企业和个体商户，在地面推广过程中亦积累了大量企业和个体商户的经营交易大数据，已经具备切入互联网金融业务的数据基础。 2014年7月，合并前的58同城就曾与新鸿基旗下公司亚洲联合财务围绕互联网金融业务达成合作。今年4月58同城与赶集网合并以来，正式进军互联网金融，主要业务分为贷款、理财两类。其金融事业部推出了理财产品“58钱柜”，通过联合银行、证券、基金、小贷、P2P等第三方机构，做理财平台。12月16日，58宣布与哈尔滨银行在汽车贷款等领域展开合作，合作内容包括资金和风控两个方面，通过整合线上线下资源建立汽车交易O2O平台。 姚劲波对财新记者透露，目前58做金融的目的主要还是为了服务核心业务，不会先去追求有多大的数量和规模。“互联网企业跟金融行业的先天基金还是有所不同。互联网行业讲究创新和速度，金融行业更注重风险。我们作为互联网企业，做金融的定位还是想把58赶集上的应用场景疏导出去，而不想介入金融太深，先控制好风险。”他说，下一步58可能会通过参股或合资组建公司等方式，跟传统金融机构进行合作，以此找到更多固定的合作主体。 58同城与赶集合并后，目前已将各子版块业务成立独立的公司并展开融资。姚劲波表示，这种做法一方面是为了解决合并后的人员管理问题，让团队更有独立自主的感觉。“合并后，在人员上我们就是简单粗暴地将同业务部门人员并在一起了，没有人单独负责原来的58的业务或者赶集的业务，一块业务就是一个人负责。”另一方面，这样做也是为了更好地进行社会融资，更容易利用外部的资源来发展新业务，而非完全消耗自身资源。 ...
近日关于利率市场化是否会对P2P网贷产生冲击的话题也屡被提及。今年以来，央行年内五度降息并取消存款利率上限，利率市场化改革逐步深入。业内人士认为从短期来看，多数平台表示影响并不大。不过长期来看，P2P网贷的息差收益或将大幅缩小，恐将挤压P2P网贷平台的市场空间，对互联网金融行业形成一定冲击。 珠宝贷运营总监李敬姿分析认为，利率信号有效传导机制以及银行层面定价机制在短期内恐很难落地，所以短期对于互联网金融行业的冲击比较难显现。不过从长期来看，利率市场化将对P2P资产端造成影响，随着银行逐步具备风险定价能力，完全有可能对风险高的小企业用户收取更高的利率，将更多的贷款额度向利润高的小微企业倾斜，P2P目前所服务的市场将被压缩。 投哪网品牌总监郝歌亦表示，从长期来看，随着利率市场化不断的推进，存贷款利率进一步下降，银行息差收益逐渐收窄，为了获取更多利润，传统商业银行可能会逐步放宽对中小微企业的借款审批要求，同时银行借贷服务逐步互联网化，凭借着强大的资金成本优势，商业银行也开始展开互联网金融业务，恐将大大挤压P2P网贷平台的市场空间，对互联网金融行业形成一定冲击。 “另外，随着利率市场化不断推进，整体贷款利率会有所下降，也会使得互联网金融行业的理财产品利率呈现逐步下降趋势，使得P2P网贷的息差收益大幅缩小，长远看会对一些以息差为主要盈利模式的网贷平台带来较大冲击。”郝歌补充道。 长期来看，利率市场化可能对P2P市场带来冲击，不过从短期来看，多数平台表示影响并不大。积木盒子首席风控官谢群表示，虽然理论上银行可以用高利率覆盖高不良率，但是，由于传统上银行里最重要的一个KPI指标就是不良率，在追求适度甚至低不良率的压力下，银行不太可能会大力放贷给P2P平台上的借款人。 “对互联网金融行业，尤其是P2P网贷平台而言，这些平台本身就是基于利率市场化生存、发展的，无论利率市场化有没有出来、是否加强，民间借贷利率就是遵循水涨船高的原则，在资金紧缺的时候，比如年底，利率就会提高;而在资金充裕时，利率自然下降。”团贷网创始人唐军告诉记者，利率市场化对网贷行业带来的冲击将不会很大。 ...
海尔在互联网金融的动作并不慢。去年海尔就曾和阿里小贷合作，对接阿里小贷的IT系统，提供3000万贷款资金，成为其首个直投合作的外部机构。今年七月，海尔消费金融与互联网金融公司夸客金融宣布达成合作，两家将在大数据应用、风险管理、数据营销、移动终端信贷等方面进行共同开发与创新，进而推动消费金融的互联网化、垂直化和数据化。 现在，在海尔的创业平台上，正有越来越多的非海尔员工涌入，邱兴玉便是其中一个。 加入海尔成为一名创客之前，邱兴玉在一家与海尔有业务往来的金融咨询公司工作。那时这家咨询公司为世界银行支持中国的工作做了一份尽职调查报告，而邱兴玉所在的团队承接的任务是针对农业进行深度分析。他们认为，在未来一段时间，中国的农业将进入快速发展阶段，甚至有可能迎来像房地产行业般的井喷状态。 这样一份经历为邱兴玉后来抢到海尔金融的创业项目积累了不少经验。2013年，她在参与海尔金融的咨询项目时了解到对方有开展融资租赁业务的计划，专门针对外部产业提供金融服务。为此，海尔还与邱兴玉所在的博厚方略公司在上海自贸区组建了融资租赁公司。 海尔金融平台对外发布的五大产业金融项目包括消费金融、食品农业、医疗、绿色金融和社区金融，有意向加入的团队可凭借商业计划书参与竞单。海尔负责提供初创资金和相应的创业服务，小微公司则负责具体的经营管理，所有决策均由创客自己来敲定。 海尔集团自我分解 生成小微创业公司 创客和小微是海尔集团董事局主席、首席执行官张瑞敏提出的内部改革概念之一。按照他的理念，海尔现在主要由三类人群组成，第一是平台主，像海尔轮值总裁周云杰这样的职位便属于大平台主。第二是小微主，指那些依托于海尔内部不同平台成立的初创公司。而第三类创客则是在小微公司中持有一定股份的创业者，他们需要与海尔签订对赌协议，只有达到一定目标值才可兑现股份。比如邱兴玉的公司属于小微主，邱兴玉本人则是创客。 邱兴玉带领一个四人团队从一批同时抢单的小微公司中拿下了食品农业的项目，主导方向做产业金融。这和海尔的产业金融思路刚好一致。此前她在融资租赁咨询行业有过8年的从业经历。融资租赁又称设备租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。 在所有的食品农业中，邱兴玉选择从养殖业里的蛋品行业入手，通过为上游的蛋品类公司投入固定资产，将蛋鸡作为一种设备进行融资，并联手上游产业链的相关公司来实现整体的食品品质控制，同时保证稳定的产量。到目前为止，这家小微公司所开发出的金融产品已更新到第四代产品。 具体的做法是，为了能够确保食品原材料的安全问题，蛋品公司需要对采购的饲料、疫苗、鸡苗、养殖环境以及过程等进行充分控制，不可避免要有大量的固定资产投入。邱兴玉的第一代产品主要解决固定资产投资的问题，将设备以租赁方式给蛋品企业使用。 固定资产建好以后，养殖还需要流动资金。这家小微公司又开发出将生物质作为一种工具来开展融资的模式。通俗点解释，此前金融领域通常用房产、车等用来抵押，而邱兴玉的团队实现了可用鸡、牛、猪这种家畜进行抵押。这是第二代产品。 到了第三代，主要解决销售环节的流动资金问题。第四代则是拉上饲料商、养殖设备商、蛋品龙头企业、养殖户等搭建一个生态圈，由饲料商提供饲料和疫苗，担保公司负责贷款，邱兴玉的小微负责提供固定资产，养殖户负责养殖，蛋品公司负责销售。下一步，这家小微公司还想向平台发展。 这种模式很快获得市场认可。从2014年5月到今年8月，这家小微公司的业务量已经达到10亿元，团队成员从4人扩展至24人，并且全部来自于海尔外部。 据邱兴玉对界面新闻记者介绍，整个海尔产业金融平台下共有9个创客团队，涉及的领域包括医疗、健康消费、智能交通、社区金融、物流、食品农业等各个方面。在这些创客团队中，邱兴玉的小微公司尽管业务量不是最大的，但综合收入和财务指标特别是毛利方面应该是最高的，今年上半年的毛利实现3000多万元。未来三年，她希望公司的业务量能达到100亿元。 海尔金融的平台模式 从海尔集团来看，海尔产业金融算是一个大平台，创客和小微只是海尔产业金融的一部分，海尔金融本身也有很多投资项目。在海尔金融这个平台内部还分为两个小平台：一个叫共享中心，主要为平台上的小微公司提供财务、人力资源服务等；另外一个称为资源中心，主要负责小微公司的咨询业务。小微公司与上述平台之间属于合作关系，而小微公司的完备程度决定了在海尔大平台层面所能获得的资源，以及利润分配的机制。 假如小微公司的团队成熟度为80%，意味着要实现很多功能需要依赖于平台。由于与平台之间属于结算关系，使用平台提供的部分服务需要单独付费，利润也需要付一部分给平台。如果小微公司各方面功能相对完善，业务、行政、财政等工作均由自己来完成，那分配的利润则可能全部归自己所有。 在最初开展业务时，邱兴玉的团队以海尔小微金融事业部的形式展开，他们自己也进一步衍生出自己的小微公司海农投资有限公司来匹配上述项目。“开展金融业务通常需要拿到金融牌照，如果我自己单独成立一家公司很难拿到这个牌照，在海尔的金融平台上做这些都不成问题。”她说。 海尔的金融业务与传统的家电以及物流业务一起，成为海尔整体营收的三大组成部分。尽管这家规模庞大的公司拥有浓厚的家电制造基因，但在其内部从2012开始一直在努力尝试向互联网转型。 和很多传统制造业公司单独成立相关部门进行互联网化尝试所不同，海尔的改革想要进行的更彻底一些，或者说是完全否定现在的管理制度，从组织架构、管理方法、营收结构、利润分配等横纵向各个方面来颠覆自己。这三年来海尔内部成立了大大小小的小微公司，加入小微的员工不再享受海尔原有的固定薪酬，需要与小微公司共进退，此外也有一些人选择离开了海尔。 “改革初期，我们并不能很好地理解公司为什么要这么做，甚至很多人会有抵触情绪，毕竟会触动一些人的利益‘蛋糕’。但随着创客思维的一步步推进，一些小微公司初见成效，大家慢慢开始接受，也有越来越多的人正在寻找适合自己的创业项目。”一名在海尔工作多年的员工对界面新闻记者表示。 据界面新闻记者了解，随着近两年海尔内部改革加速，目前已形成大约20个平台，183个小微公司，创业项目涉及家电、智能可穿戴设备等产品类别，以及物流、商务、文化等服务领域。也有越来越多的外部人员选择海尔平台进行创业。 在改革之前，海尔的员工有8.6万人，改革之后为6万人。按照海尔给出的说法，这6万人均属于创客，也可以理解为海尔的内部创业是每名员工都在参与。而剩下的2.6万人已经被海尔裁掉了。 “我们鼓励大约近万名管理人员进行转型，要么转为创业团队，要么就离开。”张瑞敏此前在出席某商业论坛时表示。他希望通过这种方式来加快组织沟通效率，让庞大的海尔具有灵活的部件构成，可以随时按需成立或解散团队，同时促使每个员工变得更加主动，以创业者而不是执行者的心态来工作。 正如很多创业公司会面临各种经营风险一样，海尔平台上的这些小微公司也随时可能宣布失败，毕竟像邱兴玉这样能够迅速打开市场的只是少数，还有更多的小微仍然处于艰苦的探索和开拓阶段。 ...
尽管业内人士目前普遍看好P2P资金银行托管的发展前景，但是，业内人士表示，银行托管协议不少但多有名无实。记者调查发现，目前仅有一家P2P公司和银行开展实质性的资金托管，使用的是一家股份制银行7月份上线的、耗时半年研发的系统。但据内部人士透露，由于该系统用户体验不够好，该家公司正在寻找其他银行重谈托管事宜。 托管系统开发难度大成本高，这已成为P2P公司与银行合作资金托管的关键制肘。 银行托管协议不少但多有名无实 在今年7月18日发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中，提出了资金存管的要求，但对资金托管并无强制性规定。玖富高级副总裁兼首席战略官林彦军解释称，“存管只能做到资金与平台的分离，对于标的以及资金实际去向，银行是不需要审核和负责的，而托管的监管审核模式则更加严格。” 一位银行业相关人士对记者称，托管要涉及账户管理、监督资金使用情况、资金清算和信息披露等，银行肩负的责任更大。而目前P2P行业鱼龙混杂，风险较大，所以银行态度较为审慎。 广州e贷总裁方颂告诉记者，虽然有不少P2P公司已和银行签署托管协议，但“目前只有一家P2P和银行进行了实质性的资金托管业务”。由于目前资金托管并非强制性，因此多是有名无实。 托管系统开发成本高昂 资金托管道路艰难，主要原因之一是银行运行该业务的托管系统尚未完善。 据了解，目前已有第三方支付公司参与P2P资金托管业务。如富友支付此前与中国建设银行上海分行和中国银行上海分行合作，开发联合托管方案。其中，富友支付负责提供托管系统、技术支持、运营维护以及对P2P平台的资质把关审核，相关银行则担任P2P公司资金存管主体。 然而，在这种合作模式中，托管系统是属于第三方支付公司的。长远看，银行仍需要有一套自己的托管系统。 事实上，资金托管是商业银行非常成熟的一块业务。但是，上述银行业相关人士称，“P2P托管产品业务操作极其复杂，包括但不限于投资者注册、充值、投资、付息、还本、奖励、有条件奖励、自动投标等等。” 他坦言，目前没有一家银行有现成的成熟系统，均需电子银行部或IT部门重新开发，工程量大，且要嵌入第三方支付才能实现，难度可想而知。 目前真正进行资金托管的唯一一家P2P公司，使用的是一家股份制银行7月份上线的、耗时半年研发的系统。但据内部人士透露，由于该系统用户体验不够好，这家P2P公司正在寻找其他银行重谈托管事宜。 据了解，当前已有多家银行如平安银行、广发银行等，均在积极进行系统研发，但由于开发难度大等问题，上线时间被一推再推。部分银行还需要等明年初升级新内核系统后，才能开发托管系统。 ...
中新网深圳12月21日电 (程景伟)网贷平台拉拉财富日前在深圳公布其获得中财沃顿集团5000万A轮投资。 相关数据显示，该平台自2015年1月12日上线至今，完成近2亿交易总额，平台投资人超3.5万。据了解，该平台以深入白酒、电子行业供应链为核心优势。 “伴随着国有企业再融资需求的不断扩大，催生了商业保理市场的巨大潜力，预测未来供应链金融市场规模将超过15万亿元。”拉拉财富运营总监班良健表示，将会有更多资本提前布局在供应链保理资产端享有优势的网贷平台。 业内人士分析，随着互联网金融行业竞争越来越激烈，平台同质化现象严重。在整个行业探索新出路的过程中，P2P平台的竞争重心从最初的流量争夺逐渐向优质资产竞争转变，关注供应链的网贷平台已成为新风口。 班良健认为，如果企业能够对上下游有充分的了解，甚至上下游能提供一定的信用背书，供应链金融门槛并不高。“供应链金融风控考量更多的是供应链上下游主体的信用情况，从这种意义上讲，供应链金融肯定要比完全看不懂的资产来得质量好。” 目前，拉拉财富供应链金融产品集中于白酒和电子行业供应链，基于其创始人深耕行业的背景下，更严谨地做好风控成为一大优势。 中财沃顿集团董事长罗蔚认为，拉拉财富为中财沃顿主导战略投资的第一家P2P平台，产品创新体系、独特的供应链金融产品以及严格的风险把控模式是吸引中财沃顿投资的主要原因。 有人提出e租宝事件的发酵让投资人提高了对行业的警惕，对于平台而方，并不是进入P2P行业的好时机。班良健则认为，“后e租宝时代”是一个机会期。(完) ...
众所周知，P2P理财几乎是众多理财产品中利息最高的，目前的P2P平台的年利率范围大概为8%—20%不等，而像银行理财产品却只有4%—6%；虽然存在着高收益，但P2P理财产品却不像买股票一样随时都有亏损的风险存在，同时，投资门槛也比较低，投资周期也较为灵活，也正是因为如此，P2P网贷受到众多投资者的追捧，但是，面对这种高利息，也有很多投资人会有疑虑：P2P网贷平台的这种高利息是不是存在着很大危险呢？ P2P网贷平台高利息是不是很危险？在知道答案之前，我们先来分析一下P2P网贷平台高利息的原因吧。 首先，P2P网贷平台实现了投资人和借款人的资金对接，而在整个借贷过程中P2P网贷平台只是作为一个纯信息中介机构存在，那么既然是中介机构，其收取相应的“中介”费也是理所应当的；此外，P2P平台的投资人之所以会有高于其他理财产品的收益，基本上也是来自于借款人的所支付的高利息。 其次，P2P平台之所以普遍都能给投资者提供较高的收益，主要是因为其不需像银行一般的实体网点，运营成本降低，当然相应的给到投资人收益也较高。 P2P网贷平台高利息是不是很危险？ 此外，现在一般的工薪族和小微企业在银行贷款方面很是“吃亏”：一方面，银行贷款条件较为严格，而他们的资质一般很难达到银行要求；另一方面，即使条件符合了，但银行贷款审批流程复杂，且时间较长，无法解决他们想要短时间快速融资的需求。而P2P网贷平台在审批和放贷上速度快、流程简便、门槛低，大大提高了贷款的效率，为贷款难的人解决了燃眉之急，因此，高息也算是贷款人为解燃眉之急而付出的“代价”。 前面我们也有说到，P2P网贷平台的年利率范围一般为8%—20%，虽说比银行利率要高出许多，但这个范围是属于P2P行业的正常的理性的利率范围的，例如说融金所，平台的年化利率为14%—17%，便是在行业理性利率范围之内的；正是拥有这样的高利息高收益，P2P这位新秀才能迅速在投资理财界有了自己的一席之地。 但，若是有的平台的利息超过了这个理性范围，甚至达到了30%以上，那么这部分平台则存在着较高的危险性，对于这部分平台小编建议投资人要谨慎对待，千万不能为了高收益而去盲目投资，最终赔了本金。 ...
2015年12月16日，第二届世界互联网大会在乌镇召开，国家主席习近平出席开幕式并发表主旨演讲。习近平主席在主旨演讲中再次提到了正在实施的“互联网+”行动计划。下午，世界互联网大会首场论坛“互联网+”论坛拉开序幕，互联网金融的创新与发展再次成为全球瞩目话题。 近年来，互联网金融始终聚焦着人们的目光。作为一个新生行业，尽管互联网金融的发展还存在一些问题，但是随着互联网金融从业机构、监管部门的不断努力，高冷的安全与风控终将成为公认的从业基础淡出话题的风口浪尖。 而另一方面，从“宝宝”们到证券、保险、股权众筹，种种创新的互联网金融产品让人应接不暇，这不难让人们意识到创新才是互联网金融发展的内驱。点滴身边臧成都认为，互联网金融的长足发展，风控是基石，创新则是推动车轮前进的引擎。 风控，互联网金融发展基石。 鼓励创新并不排斥风控等基本要求，“必须正确处理鼓励创新与防范风险的关系”在“互联网+”论坛中国人民银行副行长郭庆平先生还指出，“互联网金融本质上仍然属于金融，没有改变金融风险隐蔽性、传染性、广泛性和突发性的特点，对互联网金融的监管要坚持不发生系统性和区域性金融风险的底线，坚持金融服务实体经济的原则，也要划清合法和非法的界限。鼓励依法合规，有力打击非法集资等各类违法金融问题，相关业态具体的监管规则。要努力实现互联网金融风险监管的全覆盖。” 普惠金融时代，风控虽然一直话题不断，但是随着标准逐步明朗终将尘埃落定，这方面做得较好的互联网金融从业机构的风控理论和实践经验将蔓延为行业的标杆。金信网自2013年成立之际就一直将风控作为企业发展的重中之重来抓，在实践中，研发出一套堪称业内最严苛的风控标准：由“3+1”重风控审核标准组成，其中涵盖29道风控工序及10大类别、50项信用审核资料。这套一套独特的O2O安全闭环的风控模式，对借款用户进行实地考察，通过重重审核严控风险，并将风险保障金由千万级提升至亿元级别，更好地确保投资人的资金安全。在进一步深耕O2O闭环风控模式的同时，金信网也在积极的布局大数据风控。 从业机构的实践努力离不开监管层面的政策指引，在“互联网+”论坛上中国人民银行副行长郭庆平先生表示，政策指引是防范互联网金融风险的重要保障。2015年7月18日，人民银行等10个部委联合印发了关于促进互联网金融健康发展的指导意见，随后，在配套措施层面，保监会已经出台了互联网保险业监督管理暂行办法，中国的银监会、证监会也正在积极推进制定相关的管理办法，人民银行将要对非银行支付机构网络支付业务管理办法做进一步地修改和完善。 点滴身边臧成都认为，随着行业本身的发展成熟，互联网金融行业的风控在不远的将来将定会呈现出更成熟的态势。 创新，互联网金融发展内驱 互联网作为20世纪最伟大的发明之一，深刻改变着人们的生产生活，有力推动着社会发展，这本身就是社会的进步和创新。实施“互联网+”行动计划，发展物联网技术和应用，发展分享经济，促进互联网和经济社会融合发展。实施国家大数据战略，推进数据资源开放共享。推进产业组织、商业模式、供应链、物流链创新，支持基于互联网的各类创新。可以看出，互联网作为我们国家发展的一个战略制高点，在十三五乃至更远的将来，“互联网+”必将扮演越来越重要的角色，发挥越来越重大的作用。 对此，点滴身边臧成都分析认为，网络经济创新发展，是“万众创新·大众创业”的重要领域。创新的经济模式，需要创新的金融模式支撑，互联网金融正是支持网络经济创新的基础设施。 春秋发展战略研究院研究员陈平教授认为，互联网金融的本质是新的商业模式竞争。互联网金融的商业模式创新点主要有两类：一是基于信息平台和账户形成业务闭环，也就是全产业链。二是作为产业链前端，提供信息和技术类的互联网金融企业着力挖掘用户的精准化需求。 点滴身边迅速发展成为行业领军平台，凭借的就是不断创新的互联网金融精神。近期，点滴身边以风控、数据、创新为发展核心，建设多元化的线上综合金融服务体系，着力打造优良的互联网金融生态圈。 在提及互联网金融创新平台时，点滴身边CEO臧成都表示在互联网金融创新领域，点滴身边发掘具有潜力的互联网金融项目，为其提供场地、技术支持以及天使投资等多方面支持，提供包含商业、技术、产品、市场、人力、法务、财务等全面创业服务。 “互联网金融的价值在于让金融走进更多人的生活，为生活带来更多的可能。”臧成都表示。点滴身边将继续开展互联网金融产品、业务模式及行业标准创新，一方面通过移动金融创新满足人们随时随地的互联网金融理财需求，另一方面也会探讨更多的互联网金融模式，为新老用户提供更多的互联网金融新体验。点滴身边会一直秉承风控和创新两驾马车齐驱，助力互联网金融长足发展。 ...
本刊记者|王姗姗 采访整理 回望2015年，互联网金融行业快速发展。在我自己看来，过去的一年，对两个问题的认识理解可以说是2015年的重要收获。一是金融与互联网如何深度融合；一是在实践中进一步理解到底什么是真正的互联网金融。 今年下半年，5月份刚成立的网商银行在河北、山东等地农村发放了第一批支持农村的旺农贷贷款。我听我的同事们描述这些农民朋友获得贷款时候的表情和感受，特别受触动。在河北清河县柳林村，一位叫董玉芳的大姐跟我们的同事说，从网商银行借来的2万块钱，是她“这辈子第一次管别人借钱”。丈夫不幸去世后，她一个人拉扯一双儿女长大，一直很要强，“好多年没回娘家了”，网商银行的2万元贷款让她第一次有了自己的羊毛分梳机，还有了买羊毛原料的本钱，以后可以不用给别人打工了。她憧憬着来年可以靠赚来的钱修房子，给儿子娶媳妇。 2万元对于很多人不是什么大数目，但却足以改变一个家庭的生活。这让我们对蚂蚁金服最初成立时的目标和愿景更加坚定。从11年前支付宝成立到如今的蚂蚁金服，我们一直坚持的，就是服务小微企业和个人用户。这个初心是蚂蚁金服的根本所在。 网商银行是如何做到的？网络化的小贷，通过大数据分析可以帮助我们更好地判断一个人的信用。在农村，我们通过“农村淘宝”网络，筛选出旺农贷“推荐人”，以大数据+推荐人的模式为农民提供无需抵押的纯信用贷款。贷款履约情况也会反馈回信用机制，贷款与信用，形成一个良性的循环。这是互联网技术与模式带来的创新，它产生了巨大的价值。 不仅在农村，在城市、城镇等更多地方，互联网金融的创新服务，也在慢慢改变着人们的生活习惯，改善着人们的生活质量。从6月起，阿里巴巴和蚂蚁金服合资设立了新“口碑”，开始探索以互联网技术反哺线下商业。让我印象深刻的是，今年9月，北京的东单菜市场接入了支付宝：一个有100多年历史的菜场，和前沿的互联网技术产生连接，这种碰撞融合的效果让人感慨。 这一年里，我们的芝麻信用公测，首次推出芝麻信用分，中国人第一次有了自己的个人信用分。蚂蚁聚宝的推出让我们可以实践“小确幸”的理财观，从小做起，让每个普通投资人都能享受到可信赖的，充满幸福感的理财服务。 10月16日，蚂蚁金融云正式对外推出，我们将十多年积累的云计算技术能力开放给所有金融合作伙伴，降低金融机构的服务成本、提升金融机构的创新效率。每一项金融服务的诞生背后都带着莫大的善意，我们相信更多金融机构用上互联网的武器，会给金融的善意以更大的实现空间，帮助普惠金融的实现。 创新是一个公司维系高速发展的动力，对互联网公司尤其如此。但是，对于互联网金融公司而言，在保持创新活力的同时，还应该特别注意“金融”与“风险”的本质。 过去一年，在互联网金融总体快速发展的大背景下，也出现了鱼龙混杂的情况，一些网站披着“互联网金融”外衣，做着坑蒙拐骗的行为，各种跑路或违法行为对用户和投资者带来了很大的伤害，甚至影响了很多人对整个互联网金融产业的信心与认知。 互联网金融绝不代表可以忽视“风险”。金融服务首先必须要合法合规，金融创新应该建立在防范风险的基础上。我们内部经常讲，创新要“守正出奇”，其中，“正”就是要保证创新的方向是为了给客户带来价值，走正路，合法合规，而“奇”则是指根据具体的客户需求，创造性灵活性地提出解决方案。“稳妥创新、拥抱监管”应该处于首要位置。第二，金融或者互联网金融，都要服务于实体经济。互联网金融只是手段，只有最终促进实体经济发展，它才能创造更大价值。金融创新一定要为实体经济的发展提供帮助，这是根本。对实体经济发展无助益的金融服务是缺乏生命力的。最后，金融体系的有效性，也需要投资者来强化风险意识。金融企业应该提供平台与投资者教育，与用户共同达成这个目标。 在我看来，这些事件其实在另一个层面促使我们思考，到底什么是真正的互联网金融？就蚂蚁金服来说，我们始终坚持的初心，就是服务小微企业与个人用户，不管是互联网时代，还是互联网金融时代。实际上，从金融行业的价值来说，金融要服务于实体经济，不管是以互联网金融的形式，还是传统金融机构的形式。“互联网金融”或者“金融互联网”都将是过渡性词汇，我们未来面对的，是一个“新金融”时代。 这种认识是基于我们的实践，也是基于我们对未来经济与金融发展趋势的判断。中国经济步入了新常态，将由以往的投资拉动转变为今后的消费拉动。在此过程中，一些新现象逐渐成为主流，比如：个性化、多样化的消费；小型化、智能化、专业化的生产；大量的创新、创造、创意产业的出现。和新经济趋势相匹配，新的金融体系中，小众的需求被聚合成大众的交易，金融机构将俯身服务更广大的中小客户、小微客户。而同时，移动互联网、大数据、云计算等技术的发展为金融的这种转变提供了技术上的可能。从这个角度而言，互联网金融将“消失”，一个崭新的、深度融合的新金融时代会来临。而新金融的核心就是消费金融、大众金融、普惠金融。 今年，蚂蚁金服推出的“互联网推进器”计划，可以看做我们对这个理解的一个实践。未来5年，我们计划助力1000家金融机构实现向新金融的转型。同时我们也对互联网公司与金融机构的关系有了更新的认识：从互利到深度融合、从合作到开放共享，并且聚焦创新红利，为新经济、新业态服务。同时，新金融的发展带来了监管方式的升级。蚂蚁金服关注到这种变化，搭建了基于新一代金融基础设施的监管对接系统，我们的备付金透明监管系统可以让监管机构在线实时监测支付宝备付金的资金运行情况、备付金管理规范的执行情况。监管将为我们走向新金融时代树立最好的风险底线。 金融之所以重要，并非因为它赚钱，而是因为它是社会目标的架构师。展望未来，互联网技术与模式的发展，将会使得金融能更有效地服务用户、贡献社会，这是时代给予的机遇，也是我们从业者的幸运所在。 ...
