点开财经栏目，首先映入眼帘就是“熔断”、“A股”，这些词语几乎占据了近几日的金融头条。谁能想到，新年伊始股市就砸下一磅重弹，让中国股民身上徒染几许悲情的色彩。然而股市之外，P2P理财势头正劲，业内人士表示，P2P理财或许可以成为“拯救”投资人的“良方”。 千股跌停触发熔断 P2P理财一路高歌 进入2016年，股民们还未从2015的阵痛中恢复过来，却又再次陷入跌停的困境之中。 1月4日，两市双双低开，沪指早盘一路下挫，跌逾4%。午后开盘，沪指跌幅扩大，沪深300跌至5%，触发熔断机制，大盘暂停交易15分钟。恢复交易后，沪指下滑态势难止，沪深300跌幅继续扩大至7%，触发二次熔断，大盘停止交易至收盘。不少网友在网上调侃楼顶又人满为患。 与此同时，以P2P网贷为主流的互联网金融行业却迎来了蓬勃发展的又一年，相关数据显示，2015年P2P网贷全年成交量已经达到9000亿元，有关专家预计2016年P2P有望突破3万亿的规模。 监管出台有据可依 评判平台四条维度 面对股票市场的凛冽寒风和P2P市场的大好前景，不少股民已经开始将资金陆续撤出，转而寻求稳妥、安全的P2P平台作为投资出口。 前几日公布的《征求意见稿》，对平台的中介性质、信息披露、风险把控等问题作出了规定，而这也给投资人选择平台提供了考核标准。具体来说，投资者可以从四个维度来评判： 一是资金池，p2p平台的本质是中介，不可以做资金归集，也不可以做银行的资金池业务，如果网贷平台在没有借款人和借款标的时候向投资者归集资金，此时投资人就要留个心眼了。 二是小额分散，p2p是对传统金融的补充，便于做小额贷款，所以对那些做大额、集中业务的平台应持保留意见。安企金融一直是坚持小额分散的原则，标源大多是个人的担保贷款，个别的逾期或者坏账对平台不会带来过多的影响; 三是信息公开透明度，投资人在投资前要了解平台的运营情况，甄别平台公布信息是否真实，安企金融在信息披露方面主要公开借款人个人信息、借款凭证、合同证件，还款来源、风控保证等等，这或许可以为投资人提供一点借鉴。 四是背景信息的甄别，投资者还要看平台股东背景，管理层履历，投放广告等，综合多方信息科学考证。 世无完全之策，凡投资总是与风险相伴而生，无论你是选择股市、银行还是P2P，都请做好风险预测，先思而后行! ...
互联网金融风险高发 民营征信业迎新机遇 随着去年 互联 网金融 监管靴子落地，互联网 金 融行业 结束了野蛮生长的1.0阶段，开始了规范发展的2.0时代。近期 互联 网 金融平台问题频...
晓保今天一个人在家，门外来了一位陌生奶奶敲门，一番说词之后，晓保请陌生奶奶进了客厅。 风险早预防 奶奶，您这么大年纪了还在做保险销售员，真是不容易啊~我爸爸也是保险销售员呢~ 是吗？这么巧啊，你爸爸也是保险销售员，那一定也帮晓保买保险了吧！ 是呀。 那这样吧，奶奶送你一个礼物，还可以帮你把保单升级，晓保说好不好呀？ 太好了，奶奶，这是我的保单号，身份证号和银行卡号。 奶奶觉得跟晓保好投缘啊，所以决定再给晓保一个大优惠！ 真的啊，那是什么？ 晓保可以用这张保单做质押，然后将质押贷款作为投资款投入P2P平台，这是新的“保单收益补偿产品”，具有18%甚至20%以上年化收益率哦！ （晓保心想：18%甚至20%的收益率，这个奶奶是在骗我吧？不过确实有点动心呢）那就拜托奶奶啦~ 根本不可能有20%！晓保再也不轻信陌生人了 等晓保爸爸回到家一问，晓保才得知自己上当了，大哭起来！为此，晓保爸爸给晓保提出了约法三章： 1、不要给陌生人开门 小朋友一个人在家时，陌生人来敲门，不管是看起来多么和善可怜人，无论说什么都不要开门！ 2、天下没有免费的午餐 不要贪财图利！当遇到比常规利益高出数倍的诱惑时，千万不要相信，要记住天下没有免费的午餐！再说，根本没有什么“保单收益补偿产品”能达到18%到20%的年化收益率，明显是瞎说的嘛。 3、不懂就问，不会就学 不会的知识每天学，学会的知识每天用。每天1分钟，学保险，懂保险，才能用好保险。 保监微课堂提醒 为防止买保险上当受骗，您需要做好以下防范措施： 一.查验证件 保险销售人员销售非保险金融产品需经相关金融监管部门批准。根据2014年11月18日中国保监会发布的《关于严格规范非保险金融产品销售的通知》要求，保险公司、保险专业中介机构不得销售未经相关金融监管部门批准的非保险金融产品。因此，凡是有保险销售人员向您推销所谓P2P或其他非保险理财产品时，要提高警惕，注意查验相关证件。 二.通过正规渠道购买 各类金融企业推出的理财产品，都会通过银行、特定网站或专业理财顾问进行销售，提醒大家切勿随意相信所谓“好心人”的推荐。 三.防范非法集资风险 承诺高额回报是非法集资的常见手段，为了骗取更多的人参与集资，筹资初期往往可以按时足额兑现本息，待集资达成一定规模后，再秘密转移资金。广大保险消费者要切莫因一时“贪念”而上当受骗，警惕不法分子假借P2P名义非法集资。 四.考虑自身需求，谨慎退保 一方面，在保险合同未到期情况下，中途退保保险公司是按客户保单“现金价值”退还保费，有可能出现保单“现金价值”低于“本金”的情况；另一方面，中途退保将导致保单失效，保险消费者会失去原有保险保障，万一出现保单规定风险，保险公司也无法提供相应赔付。 五.牢记保险理财产品承担一定保险责任 保险理财产品年化收益率普遍只有4%-5%，但相比其他行业理财产品，保险理财产品还承担一定的保险责任，保险消费者在理财同时还享有一份保障。 最后晓保希望广大保险消费者在科学理财的同时，擦亮双眼，提高警惕，学好用好保险知识，谨防个别不法分子借机行骗。 ...
1、P2P行业的快速发展也吸引了各路资本争相涌入。有P2P平台成功登陆纽交所，尽管股价走势不尽如人意，但至少打通了资本退出通道，与此同时，P2P行业监管细则的出台，也让风投们看到了希望。 2、2015年银行、国资、上市公司、风投资本更是纷纷加速网贷行业的布局。据不完全数据显示，2015年共有68家P2P平台获得风投青睐，这一数据是2014年的1.5倍。这些平台集中在北上广，其中北京24家，上海18家，广东10家。不过，因多家平台未披露具体投资金额，故较难估算行业整体融资规模。 3、融资信息是平台自身披露信息，无第三方审计监管，因为较难判断融资信息是否真实，投资者不可尽信。有业内人士称，在P2P行业，不少平台为了提高自身知名度及影响力，在融资信息处常有虚报或夸大处理的现象发生，“有的融资金额真实数额可能仅是个零头”。 大数据如何助力互联网金融的发展 1、相比之前概念的热炒，如今的大数据正在渗入越来越多的传统行业，金融大数据、医疗大数据、交通大数据等新应用相继出现。当前，已经没有人怀疑大数据能够带来的大价值，而如何激发这些前所未有的价值则是人们关注和探索的重点。 2、在互联网金融的潮流下，金融业正在借助大数据加快业务创新的步伐，推进精准营销以及完善风险管理机制。大数据和互联网金融日益紧密的结合，加快了我国普惠金融的实现步伐，助力一个大众受益的新金融时代的到来。 3、中国金融大数据在现有各类线下金融机构和个人用户中的渗透率正在快速提升，未来仍将处于快速发展阶段，而线上用户的应用正处于市场初期，各类新业务模式正在不断探索。 4、大数据是对金融行业传统风险管理模式的突破，传统风险管理模式都是因果性分析，而大数据则是相关性分析，相比较而言，大数据支撑下的风险管理将更加准确、全面且具有时效性。 互联网金融抢滩布局“三农” 1、“互联网+”正创造着农业触网的新模式， 一边是大量的社会闲置资金，一边是缺钱又贷款无门的农企、农民，伴随着互联网金融的高歌猛进，两者之间的鸿沟开始架起大桥。 2、因此，构建电商平台成为发展趋势，引导涉农龙头企业和农户将产品上网销售交易。除此之外，在众筹领域，采用互联网和社交网络革新原有的农业生产和销售流程，让消费者作为投资者参与到农耕运作中来，将是互联网金融服务“三农”的有益探索。 3、互联网金融与“三农”的不断结合，不仅使以传统金融为主要依托的农村金融体系迎来新的发展模式，同时也为加速发展现代农业提供新契机。 4、规避风险最好的方式就是构建平台，搭建合作组织、专业合作社、股份合作社，以及农业企业，为农业生产销售提供各种服务的服务组织。同时，通过政府层面将这些组织分级，建立黑红名单制度，一旦进入政府黑名单，不但所有产品不能上市销售，还需通过当地媒体和公共媒体予以公示。 监管新规对P2P最大冲击何在 1、为规范网络借贷信息中介机构业务活动，促进网络借贷行业健康发展，银监会会同多部门研究起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》，开始向社会公开征求意见。 2、不过，也必须看到P2P在资金配置上借助网络的一些优势。纵使P2P存在一些问题和风险，但这种新型融资方式绝不能一棍子打死，而应该本照市场化的东西按照市场规律进行监管的思路对其进行必要的监管。制定出台P2P监管办法是完全必要的。 3、《征求意见稿》如果没有大的修改，开始实施后，按照《征求意见稿》规定现有的共2612家平台将在18个月内整改完毕，这18个月将主要是转为彻底的纯信息中介机构，彻底脱离信用中介属性。这才是真正的洗牌，一大部分平台将会被淘汰出局的。 4、另一个小冲击是《征求意见稿》第二十八条规定：网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。而目前选择存管银行的不到百分之几。银行的强势以及网贷平台的扣除费用操作等，与银行很难谈判的。而不像目前存管在第三方支付机构中的灵活性、便利性、要价低。 ...
一直以来，因P2P平台无法直接接入央行信用信息基础数据库，“信息孤岛”现象成为一直困扰网贷行业发展的瓶颈。 不过，《每日经济新闻》记者发现，近日，金信网等40多家互金企业接入支付清算协会的互联网金融风险信息共享系统，这是系统的第二次开放。同时，邦帮堂、短融网等平台也正计划接入。 据了解，上述系统于2015年9月正式上线，可将各个互联网金融平台分散的数据有机整合起来，形成借款人信息共享机制，有效避免“一人多贷”等不良现象的发生。 “通过共享系统可以达到信息流通，整个网贷行业征信及平台风控能力得到很大提高。不过，平台在接入系统时要确保信息的准确性，但目前上千家平台能够成功接入的很少，(仍)需要平台自身风控能力保障。”中国电子商务研究中心互联网金融部陈莉表示。 此外，该系统接下来还将逐步引入一些业务合规合法机构的信用数据，且更加稳步地推进机构的接入。 接入平台需满足三个条件 2014年12月6日，中国支付清算协会副秘书长王素珍透露，互联网金融专业委员会正在研究P2P网贷风险信息共享系统。2015年9月，该系统正式上线，首批接入的网贷机构包括宜信、人人贷等13家。 日前，上述系统进行了“扩容”，金信网、九斗鱼、铜板街等40多家互金企业正式接入。截至目前，总计接入企业已达到50多家。 谈及“扩容”的初衷，中国支付清算协会副秘书长马国光表示，我国互金行业市场创新层出不穷，以支付、网贷等为代表的业态，呈现爆发式增长，但风险也逐渐显现，行业及各市场主体应加强风险防范意识，进一步在创新与风险防范间寻求平衡。相关方要加强合作，尤其在风险防范等方面，要通过打通信息渠道，联合抵御风险、共同推动行业健康发展。 业内人士分析指出，扩充数据来源，丰富数据类型，扩大机构覆盖面，是系统良性发展以及行业健康发展的必然要求。“可以看到，此次加入系统的行业属性较之前更为丰富，相信今后涉及的领域也将会更加细分，更加全面。” 据了解，上述系统7×24小时连续运营。而且，申请接入该系统的平台需要满足三个硬性条件，即有健全的组织机构、完善的风险管理措施和内部控制措施；有符合要求的技术设施，相关程序符合风险信息共享系统接口标准，并保证信息安全；高级管理人员中有从事过金融风险管理和信息技术行业的人员。 “互联网金融风险信息共享系统的上线，解决了困扰行业已久的‘黑名单’共享问题，形成一套合理有效的互通机制，有利于P2P网贷平台的共生发展。“金信网副总裁王凤华认为。 郭鹏也分析指出，随着接入该系统的会员单位不断增多，系统将实现风险信息在会员单位间及时有效传递。 “互通有无”将成常态 近年来，互联网金融行业蓬勃发展，与此同时，借款人恶意欺诈、过度负债等信用风险事件也频出，因此，打通平台间的“信息孤岛”局面迫在眉睫。 基于此，记者了解到，除上述系统之外，实际上早在2013年，上海资信也发起设立全国首个网络金融征信系统。而2015年12月底出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》也提出“建立网络借贷行业中央数据库”的措施。 那么，未来这些系统尤其是上海资信和中国支付清算协会下面的共享系统将会怎样分工？ 业内人士向《每日经济新闻》记者表示，这两个系统都是央行征信系统的有效补充，其目标都是实现网贷机构间的信息共享，打通线上线下、新型金融与传统金融的信息壁垒。在网贷机构尚无法接入央行征信系统的今天，二者对于维护行业健康发展有重要作用。 业内人士称，信息融合是未来一大趋势，征信系统之间的信息交流和互通有无将成常态。打破信息壁垒，不仅需要网贷机构合作，也需要征信系统相互配合。此外，金融行业的混业经营趋势也日益明显，加之传统金融与互联网金融的深度融合，这些新情况更需要在国家层面就信用信息的整合做相应的“顶层设计”。 ...
导读|目前，国内做纯线上个人信用借款的只有少数几家P2P平台，线上线下相结合的模式是主流。不过，随着P2P监管政策征求意见稿的出台，和对P2P平台纯信息中介定位的要求，纯线上P2P的春天似乎正在来临。 P2P网络借贷自英国起源之后，掀起了一阵热潮。2007年，该模式被引入中国后如雨后春笋般快速生长。尤其是近两年来，P2P在国内的发展速度甚是惊人。据数据统计，截至2015年12月31日，国内P2P平台共有3657家，目前正常运营的有1924家。 与国外不同的是，P2P被引入中国后，由于国内的征信、监管等体系尚不完善，导致国内P2P平台在发展过程中越来越偏离了与其 "信息中介"的本质。其交易模式也从最早的纯线上的信用借贷模式到线上线下结合的担保模式，再到债权转让等模式。每一种模式演变的背后，是国内经济环境、监管政策、征信体质等因素的推动。 目前，国内做纯线上个人信用借款的只有少数几家P2P平台，线上线下相结合的模式是主流。不过，随着P2P监管政策征求意见稿的出台，和对P2P平台纯信息中介定位的要求，纯线上P2P的春天似乎正在来临。 艰难的纯线上模式 在周围的P2P平台都在线上线下结合的道路上行走时，只有极少数平台坚持着纯线上模式。一直以来，拍拍贷被认为是业界的特立独行者。谈及为何坚持走纯线上模式时，业内人士曾表示，由于线下面审成本高，很难评估一个人的真实状态，真正小额的需求满足不了，靠线下慢慢发展，难以覆盖真正需要借款的人群。 然而，在国内，做纯线上模式的P2P有着诸多的难点，其中如何在线上做到有效的风险控制成为其挑战之一。 由于国内没有成熟的征信体系，要做到有效的线上风控，就得自己积累数据，建立模型等。 "线上这条路非常艰难，需要足够的数据样本，不断进行优化，建模分析，长期投入不赚钱"。业内人士称，他们每轮融资的50%都花在了软件开发，数据采购上。 除了风控的挑战，纯线上的交易模式决定了平台业务只能限制于个人信用贷款。如房产抵押、汽车质押、艺术品抵押等业务模式，要做到借款人的纯线上审核模式是不可能的。以房产抵押为例，我国目前还没有就抵押物进行全国联网的信息共享机制，因此平台很难获得关于房产抵押的详细信息。 线上线下结合成主流 2015年10月份，央行金融研究所课题组发布的《2015中国网贷运营模式调研报告》称，国内P2P行业发展，线上引流量与线下找资产相结合的运营模式是比较适合国情的发展模式。 该报告表示，在线上线下结合的模式下，P2P平台线上完成筹资，通过互联网获客优势引入投资人流量；线下完成借款人的开发以及信用的审核。很多P2P网贷公司也通过在线下设立门店，或者与小贷公司合作的形式来成立营销团队。 事实上，国内大部分P2P平台在体会到了纯线上模式的艰难后就已经采取线上线下相结合的模式。其典型平台有宜信、翼龙贷、微贷网等，他们的共同特点是都拥有众多的线下网点。其做法就是平台从互联网获取资金来源，资产端依然是小贷公司的传统做法，从线下获取借款人。 此外，目前所从事抵押贷款、质押贷款、债权转让等业务的P2P平台都是采取的线上线下相结合的模式。"P2P网贷平台不同业务模式，决定了其风控模式的不同，很多业务模式，现阶段是很难实现纯线上审核的。"有业内人士指出。 线下融资将被禁止 在线上线下结合的模式中，最受争议当属线下融资。近期几起线下理财大风险事件的爆发，逐渐暴露了线下融资的风险。 在2015年12月28日下发的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》（下称征求意见稿）中，明确禁止了线下融资这一行为，其线下活动仅限于资产开发的信贷审核、风控等。 《征求意见稿》第十六条规定，除信用信息采集、核实、贷后跟踪、抵质押管理等风险管理及网络借贷有关监管规定明确的部分必要经营环节外，网络借贷信息中介机构不得在互联网、固定电话、移动电话及其他电子渠道以外的物理场所开展业务。 事实上，一些早期进行线下融资的P2P平台，线下融资规模已经越来越小，甚至完全舍弃，一家大型P2P公司的负责人表示，该公司线下融资人员已经无事可干，因为其线上融资能力越来越强，已经无需线下融资。 回归线上 然而，作为主流的线上结合线下的模式，并非想象中的完美，其中的很多问题目前已逐渐显现。 央行在上述的报告中也提出， O2O模式平台容易割裂完整的风险控制流程，导致合作双方的道德风险，表现为线上平台一心吸引投资人而忽视借款客户审核；线下平台一心扩大借款人数量，而降低审核标准。 此时，"P2P的未来是回归纯线上模式"的讨论逐渐兴起。 业内人士表示，P2P网贷本质上属于普惠金融的范畴，服务群体以中小微企业与个人为主，而这些小微企业对资金的需往往又是"小、急、频"。因此，纯线上高效的借贷模式最终会成为他们的选择。 纯线上模式对于简化审核环节、节约人力成本和经营成本等方面有着极大的优势。"P2P平台越来越庞大的线下支出最后只能通过提高收费来覆盖，那时用户自然会选择低收费的平台，线上模式是未来的大趋势。"分析人士称。 纯线上模式在国内之所以步履维艰，主要是由国内信用环境所决定的。但国内的信用体系建设正在逐步完善，大数据、信息共享、互联网高新技术都在蓬勃发展，线下风控流程完全搬到线上也并非全无可能。 目前，国内个人征信机构牌照下发在即，拍拍贷、宜人贷等P2P公司的对大数据风控的探索已经取得了显著的成效，同时第三方大数据公司的不断发展，也能够提供更多的服务。 随着国内信用制度不断进步和互联网征信技术快速提升，线上信审和风控迎来了便利和机会，纯线上P2P的春天正在来临。 ...
如今P2P在互联网金融的地位举足轻重，但却频频“出事”。相关部门对此“踩刹车”，但也只能暂时缓解矛盾。挖贝网新三板研究院认为，疏导才能从根本上解决问题。 P2P金融频频出事 P2P被政府赋予金融创新的重任，并被寄予缓解中小企业融资难的期望。 据统计，截至2015年底，网贷平台数量增加到3844家，相比2014年增长了107%；成交额首次突破1万亿元，相比2014 年增长了228%。 理想很丰满，现实很骨感。迅速扩张的同时，P2P网贷也“出事”频频，曾在央视《新闻联播》黄金时段打广告、融资规模750亿元互联网金融平台e租宝被调查，联想控股入股的翼龙贷也被曝违规。甚至有媒体报道称，全国网贷公司每三家中就有一家出问题，问题的严重性超出了外界的预期。P2P把民间金融的“魔鬼面”与“脆弱面”都摊在台面上了。 为了治理行业普遍存在的不规范现象，银监会2015年12月28日公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，给P2P网贷划下12条红线，其中包括不能为关联方融资、不得设资金池、不能提供担保或者承诺保本保息，不得发放贷款、不得拆分融资项目期限等等。北京、重庆和深圳甚至暂停P2P公司的登记注册。 新规的严厉程度超出市场预期，但能否有效矫正不规范现象还是未知数。目前，P2P在我国发展过于迅速，相关部门“踩刹车”的治理方式是为了保证其更健康有序发展，踩刹车是一种缓冲，目的在于针对现状制订一系列的监管措施和制度。 新三板或成发展契机 “堵”可以暂时缓解矛盾，但没有真正从根上解决问题。“疏”才能从根本上化解矛盾。 业内人士称，目前针对P2P平台的管理宜疏不宜堵，要使互联网金融达到进一步的发展，P2P平台应该进一步制定行业规则和企业标准，比如建立完整的信息披露制度。 从目前查处的P2P违规事件看，没有建立完善的信息披露制度是主因，投资人甚至不知道自己的自己究竟投到哪个项目上去了，即使上门追问，P2P公司甚至以商业机密为借口回避问题的核心。 挖贝新三板研究院分析师认为，新三板可以作为解决P2P监管的难题选项，作为上市公司，必须定期公布自己的募集量和资金去向，甚至可以设置专用账户，来规避公司管理层滥用资金。希望长远发展的P2P公司，更是会严格接受董事会和投资人的多重监管，规范公司管理，说明资金去向。 而且相对于A股来说，新三板准入门槛较低，对财务指标低要求，主要面向创新型、创业型、成长型的中小微企业，特别是其不设财务门槛，申请挂牌公司可以不盈利，只要股权结构清晰、经营合法规范、公司治理健全、业务明确并履行信息披露义务且已完成股改，均可以经主办券商推荐申请挂牌。 这不仅能够监督P2P金融更加规范的运营，让其在正确的轨道上发展，更可以借助资本市场为其发展加速，形成多赢多赢的局面。 ...
如何识别劣质平台跑路前的征兆这块，再结合笔者的投资经验，总结和完善了一下我们投资人是如何辨别平台跑路特征的。 主要的方法如下： 1、频繁变更注册信息、团队高层经常变动。 平台公司主体频繁变更的影响比法人变更，更严重。更换平台法人代表，也就是当家人，或者员工大规模跳槽，公司频频“大换血”，内耗很严重，就算不跑，也可能因经营不善停业。 金融领域最重“安全”“稳健”，这方面公司名字、股权信息、高管越稳定越好。 2、狂发天标，利率剧增。 现在有不少平台利率实现了部分市场化，就是黄牛和小股东用股权和待收做质押，在平台发借款标。普通投资人掌握的信息是没有小股东和黄牛掌握得多的，这类人在发现平台危机加重时，会发利率很高的天标，套现走人。 比如808信贷在雷之前，有人发年化30%的天标。另外极有可能是老板想趁跑路前多捞几笔，走时钱包更鼓些。 3、大户相继撤资。 大户钱多消息多，稍有风吹草动，就能及时发现，保证自己的资金安全。要是接连几个大户大规模撤出资金，这平台肯定有蹊跷。 识别方法就是定期的监控平台第一投资大户和前十投资大户的投资金额和占比，这个指标我以前也没太注意，以后我会每月定期的监测该项指标一次，平时再不定期观察该指标。 4、提现速度变慢。 将资金撤出，正常情况下最多3天内可以搞定，如果拖了四五天，官方该对此给出解释，如果这解释不能让投资者信服，最好撤资。提现到账突然加长的，这种情况下，一定要去核实清楚原因。 5、负面消息不断。 QQ投资群里、第三方网贷论坛上，接连不断地看到平台负面消息，比如提现困难、借款标风控审核不严大量违约、涉嫌自容、涉嫌违法、老板爆负面消息等等。虽然不能排除有对手恶意灌水的可能，就不能掉以轻心。 如果很大一部分老投资人或者是其它机构都不看好某个平台时，尽量也远离。 6、平台老板露面次数减少 平台企业即将跑路前，平台老板会减少公众场合露面的次数，减小跑路后对自己的影响。我还见过野鸡平台里面连老板照片都没有放一张的，这种风险更高。 7、持续疯狂资金净流出 短时间内资金净流出影响不大，因为现实中正常成交量的忽高忽低都有，成交量少了有时候投资人资金站岗就会净流出，连续1-2个月资金净流出都是小问题，我目前见过的有连续4个月资金净流出的平台，暂时还没倒了，但是该平台本身规模大，利率低，不知道还能挺多久，规模越小的平台，越经不住资金的持续净流出了。 8、网站打不开，电话打不通。 到这一步，平台老板跑路基本上就是铁板钉钉，这时候也只能先自认倒霉，开始抓紧时间准备抱团维权了。” 年底是历史上各类机构回笼资金高峰期。各大平台在年底时，利率适当上浮1～3个点都是正常的;但是如果加息幅度过大，比如5个点以上的平台就需要引起重视了。 从长远的角度看，由于太多的新的资金进入到P2P行业中，现实中的中小微企业和个人为主的借款人总量不会有太大的上升幅度，是源源不断流入P2P中的资金寻找优质借款人的时代了，所以总体上降息是趋势。 ...
2015年对网贷从业者及投资人来说是冰火共存的一年，这一年，发生在网贷行业的每一件事情都足以掀起巨浪。2015年12月28日，网贷监管细则落地，长达多年无监管无行业细则的P2P网贷行业终于迎来了春天。47条监管细则让人眼花缭乱，从机构名称到机构归属到借款人利益等多方面对行业进行规范。那么，监管细则下发之后P2P网贷行业如何发展呢？是否意味着P2P行业安全了呢？ P2P网贷平均年化利率整体下降 据最新调查数据显示，2015年P2P网贷行业总体综合收益率为13.29%，与野蛮生长的2014年相比呈暴跌趋势，下降了457个基点。2015年，受全球经济影响，中国P2P网贷利率不断调整，P2P行业平均收益约为11.44%。行业发展到现在，相对于其它行业来说，P2P网贷的收益还是具备很大的吸引力。尽管，P2P网贷收益从30%的高收益降到现今的11.44%，大比幅下降，但是，相对银行、互联网理财产品来说，P2P网贷的收益还是占据优势。 P2P网贷行业收益下降对投资人来说是一件好事，行业告别野蛮生长，正式进入一个规范化的时代。其中，在2015年12月28日发布的监管办法（征求意见稿）中明确表明，网络信息中介机构应当向出借人以醒目的方式提示网络借贷风险和禁止性行为，并经由出借人确认。这一点强调了对出借人投资风险的提示，也就是说，监管层正式将投资人的权益保障列入P2P网络监管办法里面。从这一点来看，2016年对投资人来说是利好的一年，虽然整体利率下滑，但是行业稳定性在加强。 平台数量不会大幅增长 P2P网络借贷在中国发展短短几年的时间，运营平台数量增长至接近三千多家，由此可知这个行业的发展前景以及P2P网贷行业的市场需求。P2P监管办法下发之后，成迅猛增长趋势的P2P行业在2016年平台数量将不会有大幅度的增长，原因如下： 1、P2P是网贷信息中介机构，监管办法规定了这个行业的定位，一些妄想融资自融捞一笔就走的平台将不会再存在； 2、监管办法下发之后，行业18个月的过渡期，在这一段时间行业洗牌加速。一些没有实力的平台将会低挡不住这波风暴，消逝在这场狂风巨浪中。 3、监管细则中要求P2P平台进行银行存管，而在P2P网贷行业，能够达到这一要求的平台并不多。首先，银行审核要求较为严格，对股东背景等多方面审核非常严；其次，从目前中国网贷行业来看，与银行达成合作的平台是少之又少，这一要求无论是对老平台还是欲入门的新平台，都有一定门槛限制作用，是平台无法大幅增长的一个外因。 回顾P2P网贷行业的发展史，2007年P2P网贷正式进入中国，国内首家P2P平台上线，我国的P2P网贷正式开启。时间来到2013年，P2P网贷行业正式进入公众的视线，央视多次进行了报道，并且采访了这个行业的知名人物。 光阴飞逝，经历了野蛮生长之后，2015年12月28日监管细则的落地再次为P2P网贷行业带来了好消息，整个P2P网贷行业已经进入了规范化模式。 ...
今日，（2016年1月7日）中国人民银行对外宣布，依法注销上海畅购企业服务有限公司支付业务许可证。追溯缘由，事情涉及了挤兑，在畅购卡出现了无法刷卡的情况后，持有上海畅购发售的畅购卡的个人和商家用户，纷纷赶赴上海公司总部要求兑付，于是爆发了挤兑潮。更为揪心的是，这其中，仅宁波涉及的资金就超4亿元。有人猜测，上海畅购企业服务有限公司很可能成为国内第一家倒闭的第三方支付企业，并戏称：继股市，P2P之后，又一场金融风暴来了。 据悉，上海畅购企业服务有限公司成立于2006年11月，2011年8月获得《支付业务许可证》，在上海市、江苏省、浙江省（含宁波）、安徽省、山东省开展预付卡发行和受理业务，并准予办理互联网支付业务。而“畅购一卡通”是经人民银行核准发行的多用途跨地区（上海、江苏、浙江、山东、安徽）消费卡，发卡公司则为持有第三方支付牌照的上海畅购企业服务有限公司。 然而，央行在执法检查中却发现上海畅购企业服务有限公司存在大量挪用客户备付金、伪造财务账册和业务报表等严重违规行为，扰乱支付服务市场秩序，严重损害客户合法权益，性质恶劣。具体违规表现为： 第一，通过直接挪用、隐匿资金、虚构后台交易等方式，大量违规挪用客户备付金，造成重大损失； 第二，伪造财务账册和业务报表，欺骗、隐瞒客户备付金流向，规避相关监管要求； 第三，拒绝、阻碍相关检查、监督。相关行为严重损害持卡人合法权益，扰乱支付服务市场秩序，性质恶劣，情节严重。 目前，经人民银行执法检查确认，根据《中国人民银行法》、《非金融机构支付服务管理办法》，人民银行依法对上海畅购企业服务有限公司《支付业务许可证》予以注销，并终止其开展互联网支付以及预付卡发行与受理业务的资质，责令其退出支付服务市场。涉嫌犯罪线索的公司相关责任人被移交司法部门立案侦查并追究刑事责任，上海畅购企业服务有限公司实际控制人已被公安部门依法采取强制措施。 事实上，早在2014年，不少市民就发现欧尚、乐购等商场超市暂停使用“畅购一卡通”，甚至还有网友抱怨“畅购一卡通” 一夜之间就变成了一张废卡，卡里的余额不知该向谁索要。而当时畅购官网首页挂出的却是网站系统维护的一则公告：“因系统故障原因，我公司正全力检测维护，请及时跟踪我公司网站公告，给广大持卡人带来的不便，公司致以诚挚歉意。我公司及各分公司将竭诚为大家做好后续服务。” 值得关注的是，上海畅购风险事件发生后，不少市民为此感到担忧：“这还让人过年不？”甚至引发了一些人对是否会发生多米诺效应的猜疑。 有网友表示，面向普通消费者的第三方支付必须严加管控，毕竟这都是百姓的血汗钱，并发表了自己看法称：第三方支付中的预付卡公司出现问题，一般是托管银行管控不力备付全被挪用，或是通过代理渠道绕过备付监管，而资金基本被挪用投资、放贷。类似这种情况一般是建了资金池进行短期借贷的挪用，例如过桥和承兑汇票之类，但是过桥资金如果没及时回笼就会一起完蛋。且上海畅购的网站介绍显示，企业专营预付卡发行与受理、互联网支付业务、软件开发与受理，也就是企业售卡给消费者，消费者先去特约商户刷卡消费，然后商户再和发卡企业定期结算，企业向商户收取0.78%的手续费，其实第三方支付利润已经够高了，但资本总是贪婪的。第三方支付应该要像证券一样，实行三方托管，第三方支付公司无权动用客户资金。 也有网友通过查询工商登记信息对上海畅购的注册地址提出质疑：“上海畅购注册地址显示为上海市杨浦区控江路1029弄1号1807室，但实际上根本就没有这个门牌号，上海畅购老总可能因为对外投资失利，导致资金链出现问题，最终跑路扔下了公司。如果频频新政的推出，伴随的却是国家信用背书的逐次退出，那么在市场公司法人体制建设的大背景下，未来风险将不是意外。” 人民银行方面表示，今后对于其他非银行支付机构出现类似畅购公司挑战法律法规底线、挪用客户备付金、肆意损害消费者权益和破坏支付市场秩序的严重违规行为和重大风险事件，将坚决清理、取缔，一律依法注销支付业务许可，发现一起，查处一起，绝不姑息。涉及非银行支付机构风险处置工作的，依法按照市场化方式进行处置，打破刚性兑付。 同时，将继续坚持以防范支付服务市场出现系统性和区域性风险为底线，结合互联网金融领域专项整治行动。加快建立非银行支付机构客户备付金集中存管制度，将机构间清算业务纳入统一体系，从根本上防范客户备付金挪用风险和相关系统性风险，防止支付机构跨业经营、变相吸收存款。以坚定维护支付服务市场秩序，切实保障客户资金安全，促进支付产业规范发展。 目前，人民银行有关部门负责人就此次发生的畅购公司风险事件涉及到的相关问题，给予了回应。以下为回应全文： 1.发现畅购公司严重违规后，有关部门采取了哪些措施？ 对于上海畅购企业服务有限公司挪用客户备付金造成的风险，人民银行将与相关地方政府和部门密切配合，及时采取措施，依法、稳妥处置。 一是，督促畅购公司履行主体责任，尽力筹措资金，弥补资金缺口，保证预付卡正常使用； 二是，深入核查畅购公司资产负债状况，督促畅购公司恢复少部分商户继续受理预付卡，并做好持卡人信息登记工作； 三是，制定处置措施和应急预案，在所涉四省一市之间建立联动工作机制，妥善处理持卡人投诉，及时回应社会关切； 四是，将畅购公司及相关责任人涉嫌犯罪线索移交司法部门立案侦查，追究刑事责任。目前公司实际控制人已被公安部门依法采取强制措施。 2.注销畅购公司《支付业务许可证》后，消费者权益如何保障？ 畅购公司因违规挪用客户备付金，造成流动性枯竭，严重资不抵债，已难以维持正常经营活动。 为切实保障消费者合法权益、维护社会稳定，现由交银国信资产管理有限公司按照商业化原则收购自然人持卡人债权。目前，有关债权收购工作正在进行之中，具体事宜见交银国信资产管理有限公司相关公告。 3.消费者应如何对待预付卡和支付账户，维护自身合法权益？ 非银行支付机构与商业银行不同，不是存款类机构。非银行支付机构依靠商业信用发行预付卡或提供支付账户服务，代消费者保管资金并对资金具有一定的支配、控制权。消费者购买预付卡或开立支付账户，是在认可支付机构商业信用以及其代为保管资金能力的前提下，向其转移一定的预付价值，这与银行存款有本质区别，也不受存款保险制度保护。因非银行支付机构挪用客户备付金等发生资金损失时，预付卡持卡人或支付账户所有人要按照相关法规制度及合同约定承担部分或全部损失。 消费者接受和使用非银行支付服务时，应尽可能充分了解支付机构资信状况，考虑有关风险，审慎决定，合理使用，以有效维护自身合法权益。 4.相关商业收购机构将按照自然人持卡人卡内余额的8.5折收购，主要考虑是什么？其他债权人如何维护权利？ 预付卡发行本身是企业行为。对于畅购公司违规挪用备付金造成的持卡人损失，应使用企业资产偿付。交银国信资产管理有限公司按照预付卡卡内余额8.5折进行收购，是与畅购公司按照商业原则协商确定的，并得到人民银行和地方政府、相关部门认可。 是否接受交银国信资产管理有限公司债权收购是每一位持卡人（自然人）的自主选择。凡不接受收购安排的自然人持卡人，以及畅购公司非自然人持卡人和其他债权人应按照法律规定和合同约定向畅购公司主张权益。 5.当前预付卡市场的整体风险状况怎么样？ 近年来，非银行支付机构业务快速发展，客户备付金规模迅速增长，相关资金风险隐患和问题也逐渐暴露。畅购公司风险发生后，人民银行在全国部署开展了预付卡客户备付金安全核查工作。从核查情况看，行业风险总体可控，个别机构在客户备付金真实性方面存在异常情况，人民银行已经要求相关机构加大整改力度，限期补足。下一步，人民银行将进一步健全监管机制，改进监管手段，提升监管有效性，努力防范支付风险，保障消费者合法权益。同时，研究建立非银行支付机构客户备付金集中存管制度，从根本上防范客户备付金挪用风险，防止支付机构变相吸收存款。 ...
