在互联网时代其他第三方支付机构线上转账免费的冲击下，多家商业银行的手机银行多实行免费政策，但是网上银行收费的较多，特别是国有银行离线上转账的全免时代还有一定距离。   线上转账免费   日前，平安银行通知客户称，自2016年1月29日起至12月31日，平安银行正式实施电子银行（含个人网银及口袋银行）转账手续费全免政策，正式开启“线上转账全免时代”，而渤海银行也于2月1日起对通过网上银行、手机银行转账汇款手续费执行全额减免政策。巧合的是，建设银行北京市分行也表示零元时代来临，手机银行转账汇款免费，2016年1月1日-12月31日，该行个人客户通过手机银行办理人民币同城转账、异地转账、普通跨行转账（不含加急跨行转账）免收转账手续费。   对于多家银行掀起的“线上转账免费政策”，不少银行业内人士认为，主要是应对互联网时代的冲击和其他第三方支付机构线上转账免费的冲击。不过也有人士认为，主要是受到监管政策影响。早在去年底，央行发布《关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》，鼓励银行对存款人通过网上银行、手机银行办理的一定金额以下的转账汇款业务免收手续费。   北京商报记者调查后发现，不少商业银行的线上转账早已开始实行免费政策，线上转账的全免时代越来越近。不过，各家银行的减免标准还是不尽相同，而且手机银行的优惠幅度要远高于网上银行，而国有银行的减免力度相对较小。虽然各家银行的线上转账都有一定的折扣，如工商银行推出个人网银转账手续费实行5折优惠、个人手机银行实行2折优惠；而其余几家国有银行的网上银行转账手续费都是根据转账的金额来定，根据不同的客户类型给予一定折扣。而手机银行方面，中国银行、建设银行以及交通银行部分免费。   其实，早在去年底，有一部分商业银行开始对线上转账进行减免。如浙商银行宣布，自去年12月5日零时起，浙商银行个人客户结算电子渠道全免费。中信银行宣布从去年12月1日起正式取消个人网银境内转账手续费。上海银行从去年11月1日起实施个人网银及手机银行转账零费率；江苏银行自去年10月11日起，网上转账手续费全免。招商银行从去年9月21日起宣布，全面开启网银、手机银行转账零收费时代。   在调查过程中，北京商报记者注意到，手机银行的优惠幅度高于网银优惠幅度，城商行全免力度最大。   有关业内人士表示，线上转帐免费的变革对于部分银行来说，通过“免费”提高用户体验，吸引到更多的客户，恰恰是增收创收的另一种途径。 ...

1月27日，央行再次发布《防范“MMM金融互助社区”风险 谨防利益受损》的公告，公告明确指出“MMM”及类似主体不具备合法资质。据悉，这已经是银监会、央行第四次对该金融互助组织提出的风险预警。 遭遇了四次监管层警告后，MMM金融互助社区依然猖獗，而这次他们“低调”行事，但也改变不了金融诈骗的本质。北京商报记者注意到，MMM金融互助社区相关宣传平台近日流传出一封《低调运作倡议书》，倡议取消大面积宣传。分析人士认为，如果此类金融违法组织变得“低调”，进行“地下活动”，将更加难以监控，投资者需要更加警惕。 MMM“低调”运作 地下活动更难监控 曾在QQ、微信等社交平台上高调宣传的MMM金融互助社区，如今想变得“低调”了。北京商报记者日前在MMM金融互助社区的一些微信公众号里发现一封《低调运作倡议书》(以下简称《倡议书》)，《倡议书》显示由MMM中国团队发出。该《倡议书》提出了8条低调运作的规则，提议取消大面积宣传。 《倡议书》提到，“我们一直在提醒大家低调运作，不要在网络上大面积地上传MMM的资料、奖金制度、运作流程。但是很多的会员还依然坚持上传视频，引起了各大媒体的关注”。因此今后要开展更加“低调”的运作方式，如取消大面积推广宣传，不开设有关MMM任何地面工作室，新人培训只做一对一的指导等等。 对于MMM金融互助社区仍在蔓延原因，律师表示，监管层确实进行了多次提醒。至于为何没有执法，推测是因为MMM尚未被证实具有非法吸收公众存款的事实。而MMM金融互助社区如果变得“低调”，进行“地下活动”，将更加难以监控。 金融诈骗玩“高调”的网络概念 随着互联网金融兴起，一些金融诈骗披上了互联网的外衣，打着“电子商务”、“投资基金”等新概念，用高额回报引诱人们投资。像大大集团、MMM互助金融平台等各种金融违法案件更是层出不穷。网贷之家首席分析师马骏表示，现在的非法集资借助了网络的力量，致使受害面更广，渗透深度更深而且也更加难消灭。一些诈骗形式可能换个名目或头衔就死灰复燃。 中央财经大学法学院教授黄震认为，监管层不仅要对原有的名称进行提示，而且对其各种变身都要有提示。现在区块链技术以及央行提出要研究推出数字货币，也给了骗子新的由头和概念来蛊惑投资者。 马骏建议，政府应该更多地宣传这些非法集资案件的特征。像e租宝、MMM金融互助社区，政府和媒体都有去宣传其非法性，提醒投资者不要参与，实际上取得了较好的效果。根据《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，非法集资具体表现为：未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金;通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传;承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报;向社会公众即社会不特定对象吸收资金。 投资者风险教育是关键 金融传销、诈骗等非法活动，不仅危及金融安全，也可能影响社会稳定。事实上，监管部门也在不断加大对非法集资的打击力度。今年2月国务院发布的《国务院关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》中指出各地区、各有关部门要坚决依法惩处非法集资违法犯罪活动，密切关注投资理财、非融资性担保、P2P网络借贷等新的高发重点领域，以及投资公司、农民专业合作社、民办教育机构、养老机构等新的风险点，加强风险监控。 由公安部组建的非法集资案件投资人信息登记平台也于日前正式启用，并首先对“e租宝”及其关联公司涉嫌非法集资案件的投资人开放。据公安部有关部门负责人介绍，该平台具备身份和投资信息登记、登记注意事项信息发布等功能，今后还将用于公安机关公告的其他重大非法集资案件。 马骏认为，新型的金融诈骗案件侦破对执法机关也提出了更高的要求，不管是技术手段还是侦破手段方面，可通过大数据等手段，尽早识别及侦破非法集资案件。 在互联网不断普及的背景下，信息、资金流动加速，各类金融诈骗花样复杂，手段隐蔽。要从根本上清除金融传销，还应该提高老百姓的风险意识。“要做到完全防范是不可能的，最重要一点还是提高老百姓的风险意识，增加他们的金融常识，做好投资者教育。只有当国民整体的理财投资素养提升了，骗子也就没有生存的空间。”马骏补充道。 另，据新华社近期报道，中国公安机关将与有关部门密切配合，集中开展互联网金融风险专项整治，严厉防范、严厉打击证券期货领域、地下钱庄、金融诈骗等犯罪活动，坚决维护资本市场秩序和金融管理秩序。 ...

2015年年底，三农资本陷入挤兑风波。据最新报道，合肥警方已刑事立案调查，8名高管因涉嫌非法吸收公众存款罪而被合肥检查机关批准逮捕。 据调查，三农资本的缔造者是巢湖市一对父子。相关工商资料显示，安徽金实公司（三农资本背后运营公司）的法定代表人是林某。不过，经警方调查确认，安徽金实公司的实际控制人是范某某和陈某。让人意外的是，范某某与陈某是父子俩。此外，这个平台多名高管也是陈某的好友和同学。 这个春节，对P2P平台“三农资本”的众多投资人而言，过得并不轻松。去年12月底，安徽金实资产管理有限公司(下称“安徽金实公司”)旗下的“三农资本”陷入挤兑风波，之后被合肥警方查封。记者调查获悉，截至案发时，“三农资本”的累计交易金额超过22亿元，而拖欠投资者的赎回款总额已高达约6亿元。目前，合肥警方已刑事立案调查。其中，安徽金实公司的8名高管已因涉嫌非法吸收公众存款罪被合肥检察机关批准逮捕。 涉嫌非法吸收公众存款 8名高管已被批捕 记者了解到，最初，合肥市包河公安分局经侦大队对此事进行调查，随着调查深入，警方发现“三农资本”在运营过程中已经涉嫌刑事犯罪，而且案情重大复杂。很快，该案移交合肥市公安局经侦支队立案调查。 去年12月底，该公司多人被警方刑拘。此外，多名投资者还告诉记者，部分地区警方还发布了协查通报，希望投资者能够反馈更多的案件信息。 目前，合肥检方已经以涉嫌非法吸收公众存款罪对安徽金实公司的8名高管批准逮捕。记者了解到，8人分别是安徽金实公司实际负责人范某某、实际负责人陈某、高层负责人项某某、法定代表人林某、线上CEO王某、高管白某、高管费某某和培训负责人钱某。 一年“吸金”22亿 资金缺口高达6亿 资料显示，“三农资本”于2015年1月上线运营，到案发时，累计交易金额超过22亿元。据相关机构发布的《2015年安徽互联网金融发展报告》的统计数据显示，“三农资本”交易量位居2015年安徽P2P交易量的第一名。 然而，当平台倒闭后，“三农资本”留下的窟窿也令人惊心。记者获悉，案发时，“三农资本”的资金缺口总额高达约6亿元。 资金流向关联企业、归还前期资金的高额利息 众多投资者表示，“三农资本”一直向他们承诺，相关资金都是投资到实体企业。去年12月上旬，“三农资本”的工作人员曾带着投资者前往亳州市的一家面粉企业、巢湖市一家钉业制造公司和凤台县的一家粮食企业实地参观。 然而，投资者看到的仅仅是表象而已。记者了解到，熊先生等投资人参观钉业制造公司，实际上是与安徽金实公司存在关联性的，触碰了P2P行业禁止的自融业务。此外，“三农资本”最重要的资金流向是，归还前期资金的高额利息。 巢湖父子“造”平台 多名高管是同学关系 P2P平台“三农资本”一夜之间倾覆，留下诸多尚未解开的谜团。不过，一个已明确的答案是，“三农资本”的缔造者是巢湖市一对父子。 相关工商资料显示，安徽金实公司的法定代表人是林某。不过，经警方调查确认，安徽金实公司的实际控制人是范某某和陈某。记者获悉，范某某今年50岁，陈某今年29岁。或许，会让很多人意外的是，范某某与陈某是父子俩。在涉足P2P金融领域之前，范某某在巢湖市早已经营实体企业多年。 此外，这个平台多名高管也是陈某的好友和同学。据悉，在已被批捕的8名高管中，陈某、项某某和林某都是85后，均为巢湖本地人，彼此是多年的同学关系。 ...

1月底，中国保监会印发《关于加强互联网平台保证保险业务管理的通知》，针对互联网平台保证保险业务存在的问题，重点对互联网平台选择、信息披露、内控管理等提出明确要求。受监管要求影响，未来保险公司对于P2P平台的选择将趋标准化，合作也将更加规范。 互联网金融领域出现风险事件，互联网平台保证保险业务成为监管层关注焦点，相关排查已经开展。近两年来，保险公司为P2P等互联网平台提供保证保险服务成为常态，多家公司有所布局。业内人士表示，P2P平台的特殊投保需求对保险公司开发保证保险产品以及相应能力提出较高要求。 排查互联网金融保险产品风险 中国保监会近日印发《关于加强互联网平台保证保险业务管理的通知》，针对互联网平台保证保险业务存在的问题，重点对互联网平台选择、信息披露、内控管理等提出要求。保监会相关负责人表示，保监会日前已对互联网平台保证保险业务开展全面风险排查，了解财产保险公司在经营管理、管控措施、应急预案等方面存在的风险隐患。 《通知》从多个方面规范互联网平台保证保险业务：一是要求保险公司严格遵守偿付能力监管要求，确保业务规模与资本实力相匹配；二是要求保险公司审慎选择合作的互联网平台，不得与存在提供增信服务、设立资金池、非法集资等损害国家利益和社会公共利益行为的互联网平台开展合作，同时严格审核投保人资质；三是规范保险条款设计及费率厘定，明确保险条款在合作的互联网平台相关业务界面进行信息披露的要求。另外，《通知》还要求保险公司建立严格的风险管控机制，定期开展压力测试，建立相关业务经营情况季度报送制度。 近两年来，保险公司与互联网平台合作开展保证保险业务，在拓展业务资源的同时为后者进行风险背书，其中，保险公司的保证保险为P2P平台项目承保成为常态。公开资料显示，国寿财险、天安财险、阳光保险等多家保险公司已分别与不同互联网平台达成合作，亦有保险公司自行拓展P2P平台业务。保险公司人士表示，P2P平台的特殊投保需求，对保险公司开发保证保险产品，以及相应的精算能力、风险控制能力均提出了较高要求。 方向道路已明 合作前景乐观 某P2P平台负责人对中国证券报记者表示，保险公司在风险补偿、社会管理和保险投资等方面的经验，有助于提升客户投资回报率等。通过引入财险相关业务，投资者可以降低投资风险。长期看，此类合作是对客户投资保障机制调整和完善；短期看，可以视为应对P2P市场激烈竞争的营销策略。 保险公司人士表示，保险产品设计大数法则遭遇P2P平台数据规模的限制，所以在保险费率设定、风险控制等方面都面临挑战。监管层对相关业务进行规范，这对未来保证保险服务的发展，以及保险业金融支持作用的发挥，都将产生积极影响。 中国证券报记者了解到，目前，保险公司为P2P平台承保的保证保险费率设定分化明显。由于不同承保公司在设计产品时的风险预期各异，P2P平台的风险敞口测算也有所不同，这使得业内同类合作的产品设计可参照性有限。 分析人士指出，同两年前保险公司与P2P合作，前者“做的多说的少”相比，目前保险公司对于合作前景的态度已经相对乐观。未来，保证保险服务发挥的作用将更大，保险公司对于P2P平台的选择也将趋于标准化，在监管要求下，此类合作将更规范。 ...

蚂蚁金服郑重声明：马云与借贷宝没有关系 蚂蚁金服今日在微博发表声明称：近期网络流传着，“无聊微赚”、“无聊微赚币”、“天天签到官微”等微信号所散布的签到赚钱的言论，推介名为“借贷宝”的平台下的新业务，打着马云先生以及阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团的旗号，严重误导用户，损害消费者利益，并危害互联网金融的健康秩序。 基于此，蚂蚁金服郑重声明： 此类产品和业务，与马云先生，与阿里巴巴集团，与蚂蚁金服集团没有任何关系，请大家不要轻信，以免上当受骗。 此类行为，混淆视听，散布网络，已经对马云先生，对阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团的声誉造成了负面影响，蚂蚁金服将采取必要法律手段追究相关责任方，捍卫公司形象。 蚂蚁金服已经严正敦促借贷宝平台运营方——人人行科技股份有限公司，切实履行平台管理责任，对旗下推广商的行为严加约束，并要求其第一时间采取必要手段，遏制和阻止此类行为。 此类行为已经涉嫌虚假宣传、侵犯姓名权和传销，违反国家相关法律法规，蚂蚁金服将正式向国家相关部门举报，并积极协助监管机构的必要行动，以维护互联网金融的健康环境。   蚂蚁金服声明原文 ...

借贷宝在春节后第一天再次被推到舆论的风口浪尖。昨日晚间，蚂蚁金服今日在微博发表声明称：近期网络流传着，“无聊微赚”、“无聊微赚币”、“天天签到官微”等微信号所散布的签到赚钱的言论，推介名为“借贷宝”的平台下的新业务，打着马云先生以及阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团的旗号，严重误导用户，损害消费者利益，并危害互联网金融的健康秩序。 借贷宝回应称，“已经注意到有一些所谓‘签到赚钱’的谣言存在。此类行为系少部分人为了骗取公司推广补贴而为。” 虽然借贷宝回应称是个人营销行为，但激进且误导的营销手段让不少人士认为其管理有待完善。 蚂蚁金服官方微博声明 昨日晚间，蚂蚁金服在微博发表声明称，近期网络流传“无聊微赚”、“无聊微赚币”、“天天签到官微”等微信号所散布的签到赚钱言论，推介名为“借贷宝”平台下的新业务，打着马云先生以及阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团的旗号，严重误导用户，损害消费者利益，并危害互联网金融的健康秩序。 蚂蚁金服郑重声明，此类产品和业务，与马云先生，与阿里巴巴集团，与蚂蚁金服集团没有任何关系，将采取必要法律手段追究相关责任方，并且已经严正敦促借贷宝平台运营方——人人行科技股份有限公司，切实履行平台管理责任，对旗下推广商的行为严加约束。蚂蚁金服同时表示，此类行为已经涉嫌虚假宣传、侵犯姓名权和传销，将正式向国家相关部门举报。 借贷宝回应称，“已经注意到有一些所谓‘签到赚钱’的谣言存在，并推广诸如‘天天推客’、‘无聊微赚’等微信号，这些并非由我司、我司员工或我司关联公司运营，我司也从未以任何方式授意我司员工或任何第三方发布或传播类似信息。此类行为系少部分人为了骗取公司推广补贴而为。”在蚂蚁金服微博给出的截图中，推介了一种所谓“马云推的新产品”，通过连续签到赚收益等方式进行传播。 借贷宝营销风波不断 根据借贷宝官网信息显示，借贷宝是由国内顶级私募机构九鼎控股倾力打造的互联网社交金融平台。早在去年上线之初，由于其采用“熟人借贷”模式，在微信中广泛传播，被市场质疑为带有传销嫌疑。 随后，今年1月中旬，一位微信、微博ID均为“北京九叔”的人表示，已经向中纪委实名举报九鼎投资董事长吴刚，并列举了9项违法违规行为，而他举报的问题与九鼎投资旗下的借贷宝有关。虽然最后以九鼎集团和借贷宝向公安局及法院正式报案而暂告段落，但一波未平一波又起，借贷宝推广商有误导性质的推广行为遭到了蚂蚁金服的举报。 其实，借贷宝的营销模式一直较为激进，去年8月以来，借贷宝砸下20亿元巨资启动营销推广活动，由于极具“诱惑性”的奖励条件让大量用户卖力做起了推广。不管是在微信群、线下商场还是学校周围，借贷宝的营销遍布甚广，这在前期确实为借贷宝积累了不少用户。 不仅如此，更有一些北京地区的高校下发提醒通知表示，“学校附近有人摆摊，扫码送礼，那是借贷宝的营销活动，目的是套取个人信息，通过扫码得到个人信息，然后做人头贷”。 宣传遭质疑的背后 “不管是推广商夸大宣传、误导投资者的个别行为，还是借贷宝本身激进的营销模式，其背后展现出的还是管理制度方面的欠缺。”一位网贷行业分析人士直言。 对于此类乱象，借贷宝也进行了辟谣，但收效甚微。如1月底，借贷宝表示，公司核查到大量供应商在推广过程中以赠送礼品的手段收集、骗取用户个人信息，并使用上述个人信息注册借贷宝并进行肖像认证，获取推广报酬，对相关供应商及管理失当的供应商所属推广经理、省负责人给予处分。 由于借贷宝背靠九鼎“大树”，并通过激进的营销模式收获了不少投资者青睐。同时，九鼎此前高调的资本运作行为在市场上颇受关注，而在新三板挂牌之后，首家登陆新三板的PE公司、控制A股上市公司的冒险玩家等都成为九鼎的名号。“即使是再强的信用背书，如果企业内部的管理模式和制度不健全，最终还是会不断受到市场的质疑。借贷宝如果想更好地发展，还是应该建立严谨的风险管控机制、完善的营销推广方式。”上述分析人士直言。 ...

            记者获悉，公安部组织建设的非法集资案件投资人信息登记平台（网站地址：ecidcwc.mps.gov.cn），即日起正式启用，并首先对“e租宝”及其关联公司涉嫌非法集资案件的投资人开放（登记期限为2016年2月13日至2016年5月13日）。       据公安部有关部门负责人介绍，该平台具备身份和投资信息登记、登记注意事项信息发布等功能，今后还将用于公安机关公告其他重大非法集资案件。       公安机关建议“e租宝”案件中未赎回资金的投资人在登记期限内及时登记，以免延缓案件查处、资产处置工作进度，影响自身及其他投资人的合法权益。       该负责人还表示，投资信息登记不影响投资人依法行使报案的权利。 ...

至于数字货币时间表，周小川称未有既定时间表。 视觉中国 资料 未来的世界到底会怎样？未来的钱又会是怎样？ 中国人民银行在今年1月公开宣布尽快推出数字货币后，央行行长周小川近日在接受财新周刊专访时，又对数字货币进行了详细阐述，中国数字货币的发展思路或由此可见一斑。 周小川指出，数字货币作为法定货币必须由央行来发行。数字货币的发行、流通和交易，都应当遵循传统货币与数字货币一体化的思路，实施同样原则的管理。这也就说，Q币之类肯定不行。 至于是不是用区块链技术创造数字货币。周小川说，区块链技术是一项可选的技术，但是到目前为止区块链占用资源还是太多，不管是计算资源还是存储资源，应对不了现在的交易规模，未来能不能解决，还要看。周小川称，除了区块链技术，人民银行数字货币研究团队还深入研究了数字货币涉及的其他相关技术，比如移动支付、可信可控云计算、密码算法、安全芯片等等。 此外，周小川还提到，外界讨论较多的“51%攻击”问题（假设个人拥有整个网络51%的计算速度,就可以实现双重支付,可以逆转交易,可以使全网瘫痪,完全丧失转账功能）,更多是针对比特币而言，比特币是不要中央银行的。周小川提及，对于央行掌控的数字货币，会采用一系列的技术手段、机制设计和法律法规，来确保数字货币运行体系的安全，一开始就与比特币的设计思想有区别。 至于数字货币时间表，周小川称未有既定时间表。数字货币和现金在相当长时间内都会是并行、逐步替代的关系。 名词解释：区块链技术是由比特币技术衍生开。专业说法是：区块链（Blockchain）是指通过去中心化和去信任的方式集体维护一个可靠数据库的技术方案。该技术方案主要让参与系统中的任意多个节点，通过一串使用密码学方法相关联产生的数据块（block），每个数据块中包含了一定时间内的系统全部信息交流数据，并且生成数据指纹用于验证其信息的有效性和链接（chain）下一个数据库块。 2015年9月，13家顶级银行，包括汇丰银行、德意志银行等，已经加入了一个由金融技术公司R3领导的组织。R3公司将会利用区块链技术作为框架。宣布加入的13家银行是：花旗银行、美国银行、摩根斯坦利、德国商业银行、法国兴业银行、瑞典北欧斯安银行、纽约梅隆银行、三菱UFJ金融集团、澳大利亚国民银行、加拿大皇家银行和多伦多道明银行。由此总计22家银行加入财团。此前，另外9个银行已经签署了R3的初创协议，这代表着首次，银行之间对于如何利用区块链——支撑比特币的技术——用于金融层面达成了共识。 以下为财新对话周小川有关数字货币内容全文： 财新记者：1月20日人民银行召开数字货币研讨会，提出争取早日推出央行发行的数字货币。这是出于什么考虑？ 周小川：央行其实很早就开始研究数字货币了。从历史发展的趋势来看，货币从来都是伴随着技术进步、经济活动发展而演化的，从早期的实物货币、商品货币到后来的信用货币，都是适应人类商业社会发展的自然选择。作为上一代的货币，纸币技术含量低，从安全、成本等角度看，被新技术、新产品取代是大势所趋。特别是随着互联网的发展、全球范围内支付方式都发生了巨大的变化，数字货币发行、流通体系的建立，对于金融基础设施建设、推动经济提质增效升级，都是十分必要的。 怎么取代呢？有几个思路：一种是模仿纸币，比如纸币之间的交易是匿名的，数字货币也想做成匿名的，这就促成了它的技术选择。但是纸币之所以匿名，最初并不是有意设计的，而是没有别的技术能保证大量小额交易的方便。当然也有人认为，未来的数字货币交易也是匿名更好，因为假设政府是有可能有失误的，则私人的财富和财富运用的隐私要绝对保护。 从央行的角度来看，未来的数字货币要尽最大努力保护私人隐私，但是社会安全和秩序也是重要的，万一遇到违法犯罪问题还是要保留必要的核查手段，也就是说，要在保护隐私和打击违法犯罪行为之间找到平衡点。这两种动机和之间平衡点的掌握也使得技术选择上的倾向不一样。 财新记者：对数字货币的发行和管理，央行有什么设想？和现行市场自发出现的数字货币有什么区别？ 周小川：目前世界上不少国家认可的是央行主导的数字或电子货币的构架，跟民间的是可能有区别的。 央行发行数字货币，主要体现这么几个原则：一是提供便利性和安全性。二是上面提到的，做到保护隐私与维护社会秩序、打击违法犯罪行为的平衡，尤其针对洗钱、恐怖主义等犯罪行为要保留必要的遏制手段。三是要有利于货币政策的有效运行和传导。四是要保留货币主权的控制力，数字货币是自由可兑换的，同时也是可控的可兑换。为此，我们认为数字货币作为法定货币必须由央行来发行。数字货币的发行、流通和交易，都应当遵循传统货币与数字货币一体化的思路，实施同样原则的管理。 财新记者：数字货币的推出有时间表吗？最终是不是要替代纸币？ 周小川：现在还不能说数字货币的时间表。中国人口多、体量太大，像换一版人民币，小的国家几个月可以完成，中国则需要约十年。所以数字货币和现金在相当长时间内都会是并行、逐步替代的关系。后期现金的交易成本会慢慢升高，比如过去让银行点数大量的硬币，点不完不下班，也不收费，后来可能就需要收费了，有了激励机制，大家自然会更多使用数字货币，不过两者仍会在较长期共存。 财新记者：如果发行数字货币，还需要货币政策吗？怎么执行？ 周小川：我们认为，货币生成机制和货币供应量是需要调节的。央行发行的数字货币目前主要是替代实物现金，降低传统纸币发行、流通的成本，提高便利性。总体看，央行在设计数字货币时会对现有的货币政策调控、货币的供给和创造机制、货币政策传导渠道做出充分考虑。 目前，现钞的发行和回笼是基于现行“中央银行—商业银行机构”的二元体系来完成的。数字货币的发行与运行仍然应该基于该二元体系完成，但货币的运送和保管发生了变化：运送方式从物理运送变成了电子传送；保存方式从央行的发行库和银行机构的业务库变成了储存数字货币的云计算空间。最终，数字货币发行和回笼的安全程度、效率会极大提高。 财新记者：数字货币如何防伪？如何避免比特币面临的“51%攻击”安全隐患？ 周小川：从表面看，纸币的防伪要让消费者易于掌握；从内含看，关键性技术是重要的国家秘密，央行发行的数字货币同样是如此。我们将运用包括密码算法在内的多种信息技术手段，来保障数字货币的不可伪造性。未来的技术也会有升级换代，我们会提前将技术升级考虑在内，从最初就引入长期演进的发展理念。 外界讨论较多的“51%攻击”问题，更多是针对比特币而言，比特币是不要中央银行的。对于央行掌控的数字货币，会采用一系列的技术手段、机制设计和法律法规，来确保数字货币运行体系的安全，一开始就与比特币的设计思想有区别。 财新记者：区块链技术最近受热捧，央行会考虑将区块链技术用于数字货币吗？ 周小川：数字货币的技术路线可分为基于账户和不基于账户两种，也可分层并用而设法共存。区块链技术是一项可选的技术，其特点是分布式簿记、不基于账户，而且无法篡改。如果数字货币重点强调保护个人隐私，可选用区块链技术，人民银行部署了重要力量研究探讨区块链应用技术，但是到目前为止区块链占用资源还是太多，不管是计算资源还是存储资源，应对不了现在的交易规模，未来能不能解决，还要看。 除了区块链技术，人民银行数字货币研究团队还深入研究了数字货币涉及的其他相关技术，比如移动支付、可信可控云计算、密码算法、安全芯片等等。我们会与金融界、科技界合作，进一步加大对各种新型创新技术的研究和合理利用，优化完善数字货币发行流通的技术框架，并充分预见、及时反应、有效解决在应用推广中可能出现的风险。为此，人民银行殷切希望有关各界大力支持、参与，取得成果，作出贡献。 ...

展望2016互联网金融欣欣向荣   2015年是中国金融市场风云变幻的一年，机遇与挑战并存，希望与困难同在，随着互联网金融首次被纳入国家新的五年战略发展规划，互联网金融提升到了新的历史高度。面对央行的五次降准降息，股票市场的跌宕起伏，越来越多的投资人选择了互联网金融，在同质化、标准化、流程化的背景下，必将催生智能化的新业态。虽然一些创新的模式在过去的一年中不被看好，但在2016年优势将会逐步凸显。   在过去的1年中 中国经济出现了前所未有的下行压力，整体处在转型升级阶段，互联网金融通过“开放、平等、协作、分享”的精神向各行各业渗透，支持实体经济发展。在2016年随着监管政策的出台，互联网企业在数量上会出现一定程度的收缩，大量不合规的企业将会被清理出局，细分领域将会出现收购合并，同时随着信息的逐渐透明，企业的融资成本会逐渐下调，投资人的收益也将降低到合理的利率水平。   可以预见的是，2016年互联网金融行业很可能将迎来最大的一次发展机会。道理很简单：监管明确了。监管确立了规则，玩票的人被迫离场，认真做事的人就有了机会。而当从业者都在低头认真做事的时候，行业才能昂首向上，大步前行。 对整个行业而言，明确细致的监管一方面给从业者指明了发展路径，让数年来野蛮生长氛围中战战兢兢发展的从业者们，明瞭了如何去合法合规地发展业务；另一方面，资金存管等硬性要求也为行业设置了进入门槛，净化了行业环境。 需要强调的是，虽然做出种种限制举措，但监管实际上并没有封死创新的路径。监管希望看到的是从业者以一种更便捷、更可控的方式去解决小微企业以及个人的融资难问题，以及与之对应的在普惠金融中普遍存在的理财难问题。在规则内不断创新，在创新中解决问题，正是每一个互联网金融从业者的使命。 ...

近日，包括百度众筹平台项目在内的涉及新金融和电子商务产业的10个项目在天津市滨海新区中心商务区中集中签约仪式。这也就意味着百度众筹平台项目正式落户天津市滨海新区中心商务区。 据悉，该由百度网络科技(北京)有限公司拟在津建立的众筹平台项目，计划投资100亿元，在中心商务区设立多只基金投融资平台。 百度竟将众筹与O2O等量齐观 2015年六月底，百度董事长李彦宏表示要砸200亿支持百度糯米，而半年之后，百度又计划斥资100亿元打造众筹平台，在众筹平台建设上的投入与O2O业务的投入放在一个量级之上。这背后的意义简直不得了。 实际上，200亿投入糯米是百度O2O布局的重要一步，透露出百度继手机百度、百度地图后，欲全面打开O2O入口的野心。重金投资下，百度参与O2O战争的意图明显，同时实现打通线上线下，实现连接人与服务，从信息向服务提供转型的关键。 可以说，半年前百度将与阿里、京东较量中制胜的法宝压在了O2O之上。 9月百度众筹上线，但是更偏重于互联网理财，而且与投融资属性关系较远。但是相对的，京东阿里的众筹业务已经现行起步，并且有了较为可观的成绩。而半年后，100亿的投入又给到了众筹平台建设，很明显看出，百度将众筹看成是与巨头之间的大战的有一个重大战场。未来可能的重视程度将不亚于O2O。 为什么在滨海新区中心商务区？ 百度为什么在天津滨海新区中心商务区建立众筹平台项目并设立多只基金投融资平台？ 仔细回顾一下，就会发现，滨海新区中心商务区里面真的很热闹。 2015年来，腾讯、京东、阿里都相继在滨海新区中心商务区设立项目或者开展业务：腾讯众创空间同样落户滨海新区中心商务区；京东金融与中心商务区的首次合作的京东股权众筹项目代表项目“言几又”在中心商务区完成注册；阿里集团入股天津金交所…… 而这一次，百度众筹平台项目又进驻于此。大公司的政策嗅觉总是异常灵敏。 结合此前证监会宣布的2016年开展股权众筹融资试点消息，我们预测滨海新区中心商务区很有可能将成为全国首批股权众筹融资试点。因为，2015年9月，滨海新区中心商务区成为“创新创业特区”；11月13日，天津出台的《天津市金融改革创新三年行动计划（2016—2018年）》中明确提到“积极申请股权众筹试点，支持创新创业企业发展。 大量股权众筹和投融资企业已经在此入驻、监管部门试点的计划和天津自贸区本身对于股权众筹试点开展的强烈意愿一拍即合，上述猜测可能性将非常之大。 ...