产品众筹烂尾 “合伙人”如何维权 　　“众筹”对于常常网购的消费者来说，已经不算是新生事物。众筹又分为股权众筹、债券众筹、公益众筹和产品众筹，在一些平台上，产品众筹被称为奖励众筹，也是所有众筹形式中与大众消费联系最为密切的一种。 　　对于消费者来说，奖励众筹除了价格相对低之外，对于众筹方来说，众筹融资门槛低、面向大众，这些都为新型创业公司的产品生产融资开辟了一条新的路径。 　　2013年开始，产品众筹率先作为众筹的一种进入中国，国内大的电商平台，如淘宝、京东、小米等公司争相竞逐，众筹也进入了快速成长期。因此，近年来，产品众筹迅猛发展，广东省也是众筹消费大省，据网贷之家提供的数据，广东省内众筹平台共77家，数量仅次于北京，筹资额也居于全国第三，达到1.86亿元。 　　然而，正在迅猛生长当中的众筹，也面临着一些“成长的烦恼”。艾媒咨询向南方日报透露，据调查，目前约两成的产品众筹项目会出现产品性能、保修、服务与描述不符等问题，而由于目前国内众筹平台尚无第三方机构或者平台对其质量进行检验。而与之相应的，产品众筹项目一旦“烂尾”，消费者维权、投诉便成了难题。 ●南方日报 　　“货不对板”被投诉最多 　　记者在京东众筹平台发现，发货延迟导致的消费者异议不少。就在3月8日，大可乐手机刚刚宣布倒闭，而此前京东平台上众筹的项目“大可乐3”的理赔退款也由此面临“有去无回”的风险。 　　2014年12月8日，大可乐手机在京东金融平台发起众筹，宣布以“众筹”方式发布新机“大可乐3”，按照当时大可乐发布的众筹规则规定，参与众筹的“梦想合伙人”，将获得每年一次免费更换大可乐新款手机的特权。 　　“大可乐3”提供了听上去很美的条件，但很快，参加众筹的消费者发现，“大可乐3”手机在产品宣传时的GPU参数出现错误，宣传时的16核GPU最终只有2核。随后，大可乐发货出现延迟，原定在1月28日发货，而26日，大可乐公告由于三星内存量产推迟7—10天发货，到了2月10日，大可乐再度公告整个发货周期延迟，到2月13日，才彻底完成发货。 　　“货不对板”也是被投诉最多的问题之一。有收到货的客户投诉大可乐屏幕容易破损和出现自动裂屏，并不像之前所宣传的“蓝宝石屏幕”一样坚硬，创始人丁秀洪则在随后面对媒体的解释中称，“大可乐3”官方宣传的“蓝宝石材质屏”，是在玻璃基材上用外延生长技术增加的一层蓝宝石材质，并非整块蓝宝石。此外，原来宣传时期公布的“全金属机身”随后也改为塑料+金属设计，有网友抱怨因此色差严重。 　　除了发货问题，“大可乐3”众筹“梦想合伙人”的麻烦并没有结束。2015年9月，媒体传出大可乐代工厂深圳云晨基业倒闭消息。有参与众筹的“合伙人”在京东平台发帖，并在平台组织消费者添加“大可乐维权”为头像的微信公众号，但如今，据记者查证，该公众号已经不作维权使用，公众号发起者称“感觉维权希望渺茫”。 　　值得注意的是，在整个大可乐3众筹的过程里，京东众筹平台的后续跟进服务也是被诟病最多的对象之一。在上述消费者维权的帖子下，京东客服回应称，将“协助用户进行维权，并不排除用法律手段，督促大可乐尽快提出补偿方案”，并未提及京东在整个用户维权和赔偿中的责任。也有消费者晒出了与京东客服的对话，对话显示，京东客服表示“京东把资金给到大可乐项目方”，用户如需维权退款，则需要联系项目方。此后，“大可乐3”手机项目被从京东众筹平台上删除。 　　“成长的烦恼”谁来担 　　据网贷之家最新提供的今年2月份全国奖励众筹的统计情况看，奖励众筹平台在今年初依旧发展迅速。据不完全统计，2月底，全国各种类型的众筹平台总共306家，其中奖励众筹平台有93家；2月众筹行业共新增项目4542个，其中，奖励众筹项目最多，为3541个，占总项目数77.96%；筹资为5.34亿元，占筹资总额的54.43%；当月全国奖励众筹参与人数达180.46万人次。 　　迅猛发展的另一面是“成长的烦恼”同时涌现。一方面，政策方面针对产品众筹尚未有确切的专项规定出台，不少平台上众筹的项目可能出现因为众筹方产能不足延迟交货的情况，更有违约、刷单等现象频频出现。而碰上此类状况，在监管规则和征信体系尚不成熟的情况下，很多消费者只能自认倒霉。 　　艾媒咨询CEO张毅告诉南方日报记者，产品众筹不同于团购等消费模式，亦不同于现货消费。现有的产品众筹大致可分为两种，一种是产品已经成型，众筹之后再去确定产量；另一种情形是产品只有雏形或创意和概念，待众筹后才投入生产。第一种情况的众筹总体来说比较安全，问题不大，可能只是商家借助众筹打“擦边球”进行的营销手段。但是在第二种情形当中，可能出现问题的则较多，比如可能出现产品性能、保修、服务与此前描述出现差别的情况。 　　据张毅透露，目前在产品众筹中出现上述问题的比例大概在20%左右，但因为产品众筹金额往往不大，所以一旦出了问题，通过法律维权会比较难。产品众筹目前刚刚进入成长期，后续随着项目的增多，出现问题的项目总量也有可能上升。 　　据艾媒咨询向南方日报记者提供的产品众筹项目调查报告显示，目前中国众筹产品质量良莠不齐，而国内众筹平台尚无第三方机构或者平台对其质量进行检验，众筹过程中投资人也无法核实产品的实际质量如何。不少产品方为吸引投资者，采取在平台上刷单的方式。在项目众筹后期产能的不足，对于用户的承诺无法兑现同样也是时有发生，其中产能不足为多发问题之一，占比超过三成。 　　艾媒咨询表示，从目前来看，对于项目方的处罚制度缺乏明确条款，平台对于伪劣项目的监督仍存在不足。所以在项目责任纠纷方面，用户意识相对空白，行业平台较为不重视，这也伤及了行业信誉根基。 　　点评 　　广东省消委会法律顾问陈北元： 　　众筹烂尾平台理应担责 　　陈北元表示，如果消费者发现奖励众筹最终演化成欺诈，或者商家没有提供服务，甚至出现跑路状况，此时可以援引消费法五十三条，依法维权。不过，现在的维权难处在于，众筹在发起之时，产品尚未产生，如何界定产品质量、明确细节标准较难，退款比较周折。 　　而关于平台与众筹方的权责划分问题，陈北元认为，一般众筹平台发布的信息会有保底承诺，在这种情况下，平台和众筹方承担的是连带清偿责任。如果是第三方发起的项目，要看看平台承诺的保障性条款，如果平台声明仅仅是中介，则不担责任。 　　不过，在没有声明的情况下，一般消费事件中，平台本身作为销售者应当承担全部的赔偿责任。只要是通过平台发出来，不管是谁发起的，平台都是销售者的角色，这一点，平台和传统零售商如广百百货没什么区别，应该承担赔偿或先行退款责任。 　　陈北元表示，预付费众筹模式中，如果产品质量发生问题而产生纠纷，消费者可以先与商家协调，如果商家确实拖延交付，消费者向各地消委会投诉，如果确实符合处罚办法，可以对商家进行行政处罚。 ...

随着互联网金融的普及，越来越多的消费、理财等行为发生在线上，人们在享受“互联网+”便捷的同时，因行业发展不完善、监管缺失等，容易掉入“陷阱”，造成钱财受损、隐私泄露、个人信息被盗用等等后果。互联网金融理财投资过程中一旦出现问题，消费者维权将困难重重，取证难、维权成本高成为维权重要障碍。随着3·15来临，和讯互联网金融将盘点互金理财中都有哪些坑。 P2P跑路失联太嚣张投资需仔细辨别： 网贷行业监管虽然会越来越完善，但在监管落地的空闲期内，仍不乏钻空子的不良经营者。据统计，截止2月底，全国累计问题平台达1425家，占平台总数的36%。这些问题平台中，有因为经营不善出现问题的，也有恶意欺骗投资者的。 除了延期兑付、默默跑路、拖欠投资人款项等常见情况外，还有一些平台“顶风作案”，挑衅投资者。比如发布奇葩跑路公告的鑫利源、把锅甩给“某宝”的三农资本、“100块就不给你们”的众金在线等等，最嚣张的是去年一家名为宿州易贷的平台，清盘公告中威胁投资人，报警的话一分钱也不会拿到。 对于这些不靠谱的平台，投资者当然要避而远之，但那些头顶光环的互联网金融公司就一定可信吗？想想e租宝您就明白了，高昂的公关宣传费用编织起来的光环并不能避免它最后的崩塌，各种奖项、名誉名不符实。近期被上海工商局曝光的善林（上海）金融信息服务有限公司也是因为通过第三方买荣誉被罚。所以，投资前还是要多看一看。 众筹乐趣多项目考察莫放松： 现在大家手头闲钱多了，众筹也成为不少人投资理财的一种新选择，有的可以获得实物回报、有的能够获得股权收益、还有的能在产品生产中获得参与感。然而并不是登上众筹推荐平台的项目就一定能够保证钱财不受损。股权众筹风险高，同样的，产品众筹也是有一定风险的。据调查，目前约两成的产品众筹项目会出现产品性能、保修、服务与描述不符等问题，而由于目前国内众筹平台尚无第三方机构或者平台对其质量进行检验。 而与之相应的，产品众筹项目一旦“烂尾”，消费者维权、投诉便成了难题。在京东金融平台上发起过众筹的大可乐手机就在近期宣告破产，中间还经历了发货延迟、货不对板等问题，京东众筹的后续服务也遭诟病，大可乐倒闭使维权售后等几近不可能 近期上映的《叶问3》因票房造假而牵出了背后资金运作的“猫腻”，涉及多家P2P、众筹平台、上市公司等。其中不少发布标的和做资金担保的公司最后被指与影片的投资方上海快鹿集团有千丝万缕的联系，存在自融自担保的嫌疑。据悉，《叶问3》在苏宁众筹平台上的融资就超过4000万。和讯互联网金融在《<叶问3>票房造假牵涉P2P"击鼓传花"游戏谁是受害者》一文中曾指出，后续电影排片造假、偷票房等行为，都是保证在资本运作的链条上能够继续下去。有人担心，一旦资金链发生问题，泡沫破裂，最终受害的将是投资人。 关于平台与众筹方的权责划分问题，专家认为，一般众筹平台发布的信息会有保底承诺，在这种情况下，平台和众筹方承担的是连带清偿责任。如果是第三方发起的项目，要看看平台承诺的保障性条款，如果平台声明仅仅是中介，则不担责任。 不过，在没有声明的情况下，一般消费事件中，平台本身作为销售者应当承担全部的赔偿责任。 消费者信息保护成问题： 在互联网金融投资理财过程中，因为一切发生在线上，注册、认证等环节不少都需要填写个人信息，如果平台风控出现漏洞，极有可能造成个人信息的泄露，给消费者造成不便。近期，消费金融平台趣分期就被投资者投诉信息安全有问题，不少学生“被注册”，“没有贷款却收到催款短信”。 对于媒体的报道，趣分期回应称，这些投诉只是“个案”，与事实并不太相符。称是被竞争对手抹黑，将对背后散布谣言的人采用法律手段。这件事凸显了平台的管理漏洞，资质审核、风控措施不严，是否在快速扩张中忽视了风险的控制？面对这种情况，由于监管和政策的空白，警方暂时也无能为力。 账户被盗刷资金追回难： 随着互联网金融的发展，无论是宝宝类理财还是电商支付交易，我们的生活中几乎随处可见互金的影子。这时，安全的重要性就凸显出来。日前，一名微博ID为“聂小刚”的网友发表了一篇长微博，讲述了支付宝被盗刷2.5万元之后的索赔经历。在他的描述中，支付宝一直拒绝赔付，直到他找到朋友向支付宝管理层反馈才转变，最终钱由“嫌疑人”还给了他。对之后支付宝的回应，聂小刚并不接受，而是称要教支付宝做人。 受害者的激动情绪可以理解，毕竟支付宝宣传过“如果不是主人，哪怕掌握了密码，也能阻止他挪动账户资金”，出现这样的安全问题后却在处理过程中表现消极。事实上，不止是支付宝，其他第三方支付也曾被爆过盗刷新闻，涉及到真金白银，投资者不能不感到愤慨。 互联网金融嚷嚷了好久，去年315晚会上还是没上“榜”，没上榜不代表没问题，碰到权益受损，消费者取证难、维权贵是不争的事实。今年P2P方面的投诉仍是315的热点之一，希望能在晚会上看到相关反馈。其实互联网金融行业的问题如果能在3·15晚会的有所提及，除了曝光问题外，还有正本清源和警示的作用，其意义远大于某一家（伪）互金企业被点名。 ...

摘要：二维码支付是一种基于账户体系搭起来的新一代无线支付方案，在该支付方案下，商家可把账号、商品价格等交易信息汇编成一个二维码并发布。 3月15日，在央视315晚会上，互联网金融行业的二维码支付风险问题再次被提起。   什么是二维码支付？ 二维码支付是一种基于账户体系搭起来的新一代无线支付方案。   在该支付方案下，商家可把账号、商品价格等交易信息汇编成一个二维码并发布。用户通过手机客户端扫拍二维码，便可实现与商家账户的支付结算。最后，商家根据支付交易信息中的用户收货、联系资料，就可以进行商品配送，完成交易。   同时，由于许多二维码扫码工具并没有有恶意网址识别与拦截的能力，给了手机病毒极大的传播空间。   二维码支付一度被央行叫停。   2014 年3月13日，央行下发紧急文件《中国人民银行支付结算司关于暂停支付宝公司线下条码(二维码)支付等业务意见的函》，暂停支付宝、腾讯的虚拟信用卡产 品，同时叫停的还有条码(二维码)支付等面对面支付服务，并要求支付宝、财付通将有关产品详细介绍、管理制度、操作流程等情况上报。   可是随着移动支付企业从“客户主扫”转化为“客户被扫”，后续业务的开展也得到了监管的默许。随着便利店的引入，甚至不善用智能手机的老人也通过身边的便利店的普及，开始普遍接受了二维码支付这类支付方式。   但事实上，越来越多的消费者面临着移动支付的风险。并且类似央视315晚会上曝光的扫二维码送油等，只是一种低端的吸引消费者的方式。   来自中国银联的一组数据显示，移动支付消费在2015年成主流支付方式，半数以上被调查者移动支付总消费额占比过半；同时逾八分之一消费者遭遇过网络欺诈，此数据较2014年增长6%。   必须注意的是，以下四类二维码支付必须得小心：   1.不扫以礼品为幌子型二维码 永康的金小姐在逛街时，突然看到一个摊位人非常多，上面写着扫二维码送纸巾。金小姐二话没说就向前刷二维码，装了他们的软件，结果，手机里突然收到银行的短信称，自己的钱已被取走。   安全提醒：现在很多商家利用扫二维码做活动，但是很多人利用这一点在二维码中加入木马病毒。   正确姿势：面对扫描二维码打折优惠促销等活动信息，要小心识别，谨慎扫描！   2.不扫利益诱惑型二维码 “使用手机扫描二维码，免费赢取百万大奖”，谢女士在路边的一台ATM机旁看到了这样的一条广告，而且广告下面还附有一张二维码。谢女士顺手用手机扫描了一下，并按照提示下载了一款“APP”软件。但是谢女士没有想到，没过一天她的信用卡就被盗刷了。   安全提醒：现在有些犯罪嫌疑人使用一款二维码生成器，将黑客病毒程序链接在二维码上。   正确姿势：用户在扫二维码前，应核实其来源，选择正规的途径及商家发布的二维码，不要扫来源不明的二维码，切勿冒然输入个人账户、资料、银行卡号信息等。   3.不扫陌生人求帮忙型二维码 王女士QQ上的好友让加一下他的微信，加上微信后，朋友给他发来一个二维码，说是扫描二维码帮忙刷一下淘宝店的信誉，还能得到10%的佣金。王女士按朋友操作步骤进行后发现微信钱包里的4000多块钱已经被转走。   安全提醒：犯罪分子利用二维码引人病毒，然后暗地盗取受害者钱财。   正确姿势：不要轻易通过扫描二维码访问网站、提交个人信息，在必须扫描二维码时，最好选用专业扫码工具。   4.不扫拉粉求支持型二维码 刘先生下班时碰见有人举着手中的二维码请他扫描，说是初创企业做活动。不过，当刘先生进行扫描后，第二天上午，发现手机中莫名其妙发来了一个短信验证码，而网银则在随后被转走账户里所有的余额。   安全提醒：这些二维码可能带有病毒，一旦扫描，受害者就有可能钱财不保。   正确姿势：不要轻易扫描来路不明的二维码，即便要扫码也要通过微信扫码这种高安全性能的软件。   据统计，央视315晚会此前共曝光3起金融类事件。   历年315央视曝光的金融类事件 2015年：银行存惊天漏洞 网购身份证即可办卡   诈骗犯到底咋洗钱?他们从网上购买一套真的身份证+银行卡+手机电话卡=成功用此转移财产。那么问题又来了，这些银行卡哪来的?记者深入调查发现惊人内幕：网上买一张别人的身份证，拿去四大银行，其中工商银行、中国银行、农业银行可轻松办理银行卡。   2014年：现货白银投资成对赌游戏   “70倍高收益，两天净赚10万元!”白银投资其实并不像宣传的那样美妙。记者调查后发现，现货白银投资实际上是一场对赌游戏，交易所、会员、代理商层层设陷阱，他们利用夸大宣传欺骗投资者，利用高额回扣发展代理网络，吸引投资者投入大量金钱进行现货白银投资理财。   2012年：招行工行员工泄密客户信息   招商银行、工商银行被曝出黑幕，员工通过中介向外兜售客户个人信息将近3000份，造成损失达3000多万元。   上海市闸北区公安分局在江西南仓将犯罪人朱凯华抓获，据交代，他从网上买到了50万个车主的详细个人信息，包括车主在浙江银行的银行卡卡号和账户余额，而个人征信报告中包含更为详尽的个人信息，包括银行客户的收入，详细住址、手机号、家庭电话号码，甚至职业和生日等。   正是因为这些信息，朱凯华筛选出最有可能的六位号码。之后逐个进入网银进行破译。朱凯华被抓时，造成受害人损失3000多万元。   招 商银行信用卡中心风险管理部贷款审核员胡斌是这些信息的出售人之一，他向朱凯华出售个人信息300多份，通过中间人拿到朱凯华要求查询的人员名单，打印出 来以后再扫描好发给他。中国工商银行客户经理曹晓军则通过中介向朱凯华出售了2318份个人信息，“在工行有一个跟银行接口征信查询系统，帮他查出来，查 出来再通过邮箱传给他”。 ...

近年来，随着百姓投资理财的活跃，市场上理财产品和投资方式层出不穷，除了传统的金融领域，艺术品收藏等也在兴起，日益向个人生活渗透和扩展。但投资领域侵害投资者权益的事件也时有发生，投资理财领域的权益保护仍然突出。 “3·15”消费者权益保护日即将到来，投资周刊推出这一专题策划，聚焦当下金融理财中突出的陷阱，从具体案例切入，将维权新问题客观呈现，并通过采访专家、律师，给金融消费者支招，宣传法律法规政策，推动消费者权益保护工作完善，维护投资市场的可持续发展。 伴随着e租宝等P2P平台出现问题，P2P的真实性、安全性被置于越来越重要的位置。从去年开始，南方日报先后收到多条关于“MMM互助金融社区”的报料，称该平台号称月收益率高达30%，以P2P之名，行庞氏骗局之实。律师及P2P专业人士证实了这一说法，并提醒广大投资者：“你盯着人家的收益，人家盯着你的本金”，合理、分散的投资配置是保持资产增值的最合适选择。 案例 月收益率达30%？典型庞氏骗局！ “我和舍友的关系一向很好，有一天她莫名其妙发了一条微信给我，内容是你在MMM平台上投资100元、1000元、10000元人民币，月收益率是30%左右。”报料人杨涵（化名）是刚毕业的大学生，她告诉南方日报记者，去年其收到该消息时以为舍友高倩（化名）微信账号被盗，未加理会。“后来，我发现她没有被盗号，像被洗脑了一样，很坚定这是真的，还热情邀请我们也投资。” 上述MMM平台究竟是什么？多位互联网金融专业人士向记者表示，“MMM金融互助社区”及类似金融互助平台在业内可谓“臭名昭著”。它没有真实的投资标的，通过击鼓传花、用新钱还旧钱的方式，以高息吸引新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资，是典型的庞氏骗局。 那么，这一骗局是如何成型的呢？杨涵表示，高倩是被公司隔壁店铺阿姨发展为“下线”的，在去年投入了500元以后，由于未成功发展一个“下线”，至今未拿回本金，更不用提每月30%的利息了。而高倩所投500元，是通过非常规方式汇出的。“MMM的 客服 会联系你，留下你的地址，然后他们通过快递的方式，寄一张银行卡还有合同给你，你把钱汇到银行卡内，在合同上签名，再快递回去，就可以了。”杨涵介绍道。 记者还了解到，该平台还设置了“推荐奖”“管理奖”等奖金制度，鼓励投资人发展人员加入，并按加入先后形成层级关系、计算返利金额。此外，其还打着“金融互助社区”的旗号，在网络上有很多小而分散的组织，比如在朋友圈、微信群，从几十人到几百人不等。 另一位报料人侧面印证了这一说法。广州市民彭先生也向南方日报记者提到，其加入的“中华渐冻人之家”QQ群群主也在“推广”MMM平台，许多人在群主的推荐下，把资金投到了MMM平台中。彭先生说，群主发布了大量MMM平台宣传资料，还不断地将自己所得的提成晒到群里，以吸引别人投入其中。 四部委提示风险别做接盘侠 事实上，MMM平台早已引起了监管部门的注意。今年1月18日，银监会、工信部、人民银行、工商总局曾联合发布风险提示称，“MMM金融互助社区”及类似金融互助平台和公司以高额收益为诱饵，吸引广大公众参与投入资金或发展人员加入，扰乱金融市场秩序，损害社会公众利益，具有极大的风险隐患。 四部委风险提示还称，这些机构未经工商部门注册登记，不具备合法资质，系非法机构；其推广网站未经核准备案或由境外直接接入，且网址频繁更换，风险巨大；且资金有流向境外的可能，投入资金人员利益难以得到保障。 不过，记者采访发现，目前号称是MMM平台的网站、微信公众号仍然众多，还配有专门“客服”在线指导注册、汇款等事项，活跃程度较高，且“客服”对外宣称MMM为P2P平台。 业内人士告诉记者，一些投资者明知MMM宣称的非常规收益率实为骗局，却仍然一头扎进去，是因为抱有侥幸心理，认为“自己肯定不是最后一个接盘的人”。 对此，正勤金融总经理廖耀辉忠告投资者，目前正常投资的年化收益率在6%至15%之间，不要参与收益率畸高、击鼓传花的庞氏骗局，泡沫是一定会破的，“可能你一接手就在你手里面爆”。同时，不要忘记收益与风险成正比的原则，高收益是必然有高风险，你盯着人家的收益，人家盯着你的本金。不要把鸡蛋放在一个篮子里，合理分散的投资配置是保持资产增值的最合适选择。 专家说法 或可认定为非法集资 建议开放互联网报案入口 MMM平台的运作模式主要通过高额回报和佣金吸引投资者，其中必然涉及法律问题。法律上来看，如果是真实的借款，要有真实的借款用途和经济项目，没有真实项目和用途的可被认定为非法集资。集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的，可认定为“以非法占有为目的”，构成集资诈骗罪，个人进行集资诈骗数额在100万元以上应被认定为“数额特别巨大”。此外，通过佣金鼓励投资人拉更多亲朋好友进入平台的模式涉及传销。 根据《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，同时具备以下条件应当认定为“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；向社会公众即社会不特定对象吸收资金。 执法部门打击这类平台需建立在有受害人报案的基础上，往往报案时已经出现资金断裂，造成了恶果。MMM平台小而分散、地下运营的模式为公安机关的认定造成困难，但并不影响其性质。 由于MMM平台主要通过网络传播，受害人覆盖面广而分散，受骗金额小至几百元，多则可能上百万，公安机关立案有一定困难。建议公安机关在网络上开设报案渠道，让天南地北的受害人可以通过网络平台进行登记，简化报案流程，并且便于警方立案。 以后处理这类案件也要有互联网思维，允许大家通过网络的形式来提供证明，否则大家会考虑自己的诉讼成本的。假定我上当受骗金额是1万元，报案后经常要受到公安机关的询问，还要经常从异地城市赶过来，那可能就放弃了，这就间接地帮助犯罪分子逃脱了司法制裁。互联网金融犯罪风生水起的当下，我们在处理案子的机制上肯定要更加互联网化，顺应时代的变化。 P2P小贴士 1.有没有正规的P2P？ P2P（互联网金融点对点借贷平台）起源于英国，是指撮合借贷双方的互联网平台。有些人缺钱，想借钱；有些人钱多，想投资理财。目前由于国家对P2P行业还在规范和管理之中，还未针对P2P企业颁发牌照，固没有“正规”P2P一说，投资者只能通过“真假、合规、稳健”等标准判断一家P2P是否可信。 2.什么样的P2P平台才可信？ 业内人士表示，首先看利率，目前业内的正常投资收益率大约是年化6%至15%之间，投资者不要追求过高的收益。如果一个平台里收益率为20%以上的产品不少，就要警惕。第二看时间，如果平台中大多数标的是1个月以下周期，意味着平台的现金流很紧张，短期标的风险往往更大，虚假标的成分非常高。第三看股东高管介绍，互联网要透明，藏着掖着的要警惕。最后，还可以通过互联网上的信息多了解平台的口碑，通过工商、通管局等查证平台的真实性，甚至上门考察，比较长时间的观察等来了解一个平台。 3.如何判断一家P2P风险控制是否严格？ 业内人士表示，首先，要看历史成交。逾期坏账率等，可以大致了解平台整体的风控水平。其次，看团队背景。再次，看项目的真实性，这是最关键的。最后，看具体项目的信息披露，借款金额的界定，增信措施是否合适。 ...

      单从市场人气来看，上海的网贷行业更受关注。就在近期，网贷之家发布了2015年上海地区的网贷行业年报，就在经营平台增加的情况下，问题平台数量占比则出现下降，而从投资者方面来看，网贷行业的人气不断飙升。 　　看点一： 　　整体处于良性发展格局 　　截至2015年12月底，上海市P2P网贷行业正常运营平台有213家，同比增加96家；占全国正常运营平台的8.21%，同比上升了0.78个百分点。而在平台分布上，浦东新区作为上海市金融中心，吸引了41.79%的平台落户；黄浦区、普陀区和虹口区凭借较强的经济活力也吸引了较多的网贷平台入驻。四大区域的平台总量占上海市网贷行业平台数量的63.70%。 　　2015年上海市共爆出66家问题平台，是上一年的2倍之多，占全国问题平台总数的7.37%，同比下降了1.72个百分点。2015年年底资金面较为紧张，11月和12月曝出较多问题平台。但纵观全年的情况，上海市问题平台数量较为可控。 　　上海市问题平台占比最多的是跑路型问题平台，占比为67%，高于全国近12个百分点。这部分平台多是纯诈骗或开设虚假网站吸收出借资金的平台；占比第二是的停业型平台，占比为20%，高于全国近5个百分点。这部分平台事出管理团队专业性不强、无法盈利甚至持续亏损而被迫停业；占比第三的是提现困难型平台，占比为11%，低于全国近18个百分点。这部分平台多是自融型平台或者业务来源、风控水平较差而爆发坏账无力垫付的平台；另外，也有小部分平台因经营合规性问题或者投资人举报，被经侦介入，这部分平台占比为2%，高于全国近1个百分点。 　　看点二： 　　成交量大幅提升 　　2015年上海市网贷成交量为1126.63亿元，是上一年成交量的3.75倍，占全国网贷行业的11.47%。月份表现上，2月份受春节因素影响，成交量有一定幅度下降；3月份受前一月份基数不大影响，环比增速突破50%，总体上半年增长较为平缓；进入下半年后，成交量呈爆发式增长。除10月份受十一小长假影响成交量仅环比增长1.76%，其余月份成交量均有10%左右增幅。纵观全年，2015年上海市网贷行业成交量的月均复合增长率为12.02%，慢于全国网贷行业月均复合增长率0.71个百分点。 　　平台表现上，陆金所、你我贷、温州贷、拍拍贷和金银猫的成交量较大，累计成交量超上海市网贷行业成交量的一半。成交量最大的是陆金所，陆金所因为背景实力较为雄厚，上线了多种理财产品，吸引了较多出借人资金。 　　2015年上海市网贷行业的贷款余额为753.38亿元，是2014年贷款余额的3.97倍，占全国网贷行业的17.14%，位居全国第三。在月份表现上，除6月份有小幅下降外，其余月份的贷款余额保持两位数环比增速平稳增长。纵观全年，2015年上海市网贷行业贷款余额的月均复合增长率为12.35%，慢于全国网贷行业贷款余额月均复合增长率0.88个百分点。 　　看点三： 　　综合收益率并不高 　　2015年上海市网贷行业的综合收益率为11.47%（按成交量加权计算），全国排名较靠后，低于网贷行业综合收益率182个基点（一个基点=0.01%），同比下降了205个基点。 　　纵观2015年12个月综合收益率走势，第一季度延续了行业的投资热情，综合收益率有一定幅度攀升；进入第二季度后，网贷综合收益率走入下降通道，尤其是7月份后网贷综合收益率低于全年平均水平。 　　一方面，网贷行业持续爆发较高的人气，但借款端增长不如投资端的情况下，供需结构持续失衡影响综合收益率持续下降。另一方面，2015年投资者也积累了一定的投资经验，7月份互金指导意见出台促进整体网贷行业不断规范发展；平台方面也逐渐提高了信息透明度，并不同程度采用第三方托管、担保、风险准备金和保险等增信措施。这些都提高了投资者对网贷行业的信心，共同影响网贷行业的风险补偿下降。在无风险利率变化不大的情况下，影响网贷行业综合收益率下降。而2015年12月，临近年底，资金面较为紧张； 并且当月有多次打新活动，平台出于资金挽留或扩展资金面考虑，不同程度加息，推动网贷综合收益率有小幅上扬。鉴于监管细则征求意见稿已经下发，对行业会产生更加深远影响，预计2016年上海市网贷行业的综合收益率仍有一定下行空间。 　　2015年上海市P2P网贷平台的收益率较多分布在8-18%之间，合计占比为76.33%。其中，占比最多的是12-18%之间的网贷平台，占比为46.09%，其次是8-12%之间的网贷平台，占比为30.24%。24%及以上的平台占比较少，仅为5.37%。而低息平台（8%以下）网贷综合收益率吸引力不足，占比也较低，仅为4.74%。 　　2015年上海市网贷行业平均借款期限为15.48个月，位居全国之首。平均借款期限同比缩短了2.54个月，是全国网贷行业平均借款期限的2.27倍。上海市网贷行业平均借款期限较长，主要受成交量较大平台借款标的普遍较长影响。纵观2015年全年，有6个月的平均借款期限长于全年平均水平，且上半年平均借款期限波动较大，互金指导意见出台后平均借款期限逐渐趋稳。        平台借款期限仍以短期为主，多分布在1-6个月，合计占比为72.78%。其中1-3个月借款期限的平台占比最多，达41.78%；其次是3-6个月借款期限的平台，占比为31.00%。处于借款期限两端的平台占比均较少，合计占比仅一成稍多。 　　看点四： 　　网贷人气持续飙升 　　2015年12月，上海市网贷行业的投资人数和借款人数分别达到40.18万人和32.26万人，同比分别增加了341%和397%，网贷行业人气持续飙升。 　　2015年12月28日下发的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》利好网贷行业发展。资金端引导出借人以小额分散的方式参与网络借贷，一定程度上降低了投资风险；资产端，加强平台对融资信息披露及风险提示，规避了借款人道德风险；平台端，一方面要求P2P网贷平台选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，一定程度上保证了投资安全，另一方面加强了结构经营管理信息披露的规范性，降低了信息不对称性。政策利好提振网贷行业健康发展下，上海作为网贷行业较为活跃的城市之一，也将持续保持较高人气。 ...

    高杠杆、高额回报、T+0现买现卖，非法投资咨询市场老旧的剧本依旧在上演，投资者依旧前扑后拥成为自愿上钩的“鱼”。 　　今年2月29日，中国证券业协会公布了158家非法仿冒证券公司、证券投资咨询公司等机构黑名单，其中有投资平台打着不受内地监管的幌子，为投资者提供高额配资并收取繁杂的手续费。与此同时，博客也逐渐成为一些号称“民间股神”、“散户教头”的人荐股收取会员费或者投资收益分成的集中营。 　　在多位律师看来，在国内展开这些业务的首要条件是需要具备证监会行政许可，且需要受到中国法律的监管，减少这些违法行为需要投资者加强投资意识，以及监管层违法必究，以提高违法违规成本。 　　高杠杆的诱惑 　　“A股T+0现买现卖”、“10倍、100倍杠杆”，诸如此类的广告语充斥在网络端，吸引着妄想以小博大、靠投资发家致富的散户投资者，一旦投资者上钩，便以繁杂的手续费向投资者行骗。 　　根据中国证券业协会公开曝光的黑名单，非法证券咨询公司主要是2012年1月~2015年12月期间新发现的及尚未关闭或整改的非法网站，含有非法内容的网页、博客和仿冒合法机构的网站链接、咨询QQ号码。 　　目前，非法仿冒机构网站、含有非法内容的网页已被发现18个，除一些含有非法内容的投资平台外，东方证券、长城证券、国泰君安证券、光大证券等证券机构网站也遭到仿冒，其中有4个网页至今仍可以打开。 　　《第一财经日报》记者发现，非法投资平台多以股票T+0交易、10倍或100倍杠杆、双向交易等条件诱惑投资者利用其提供的平台进行交易。 　　一个名为“道富投资”的网站就是一个股票T+0交易平台，《第一财经日报》记者以投资者的身份从该平台客服人员处获悉，该平台打着受香港法律管制、不受内地监管机构监管的旗号，为投资者提供T+0的服务，并规定投资者注入资金的门槛是1000元，只要交易就能享用100倍的固定杠杆，沪深A股除上市不足100天以及ST等存在退市可能的股票不允许投资，其余均可在其平台交易。 　　“平台主要的盈利渠道来自于收取手续费，因为是自主研发的系统且不受内地监管，投资者不用缴纳印花税、过户费等，但需要向平台分别缴纳千分之二点五的建仓费和平仓费，若当天股票不卖出还需要缴纳万分之四的留仓费，以及其他附加费。”道富投资的客服人员介绍称，如果购买的是中小创业板股则还需要缴纳千分之五的手续费，系统会根据平台上客户对某只股票的成交热度，适当收取浮动热门费；10分钟之内平仓的收取平仓费1%；等等。 　　虽然手续费繁杂且有些“霸道”规定，但仍有投资者陷入圈套。 　　有受骗的投资者反映，当其交易后想取出部分资金，道富投资却以“账户异常”需要1~3个月的审核期为由，将账户冻结，且这期间连本金也不可以提取，需要等到盈利部分审核过了才能提取。 　　所谓的审核期大多是搪塞投资者的一种方式，“我的5万元，8个月了还在审核中。”“我是在道富投资还有28万多本金的情况下申请出金的都不给出金，该平台太黑了，吃肉都不吐骨头。”多数投资者如此抱怨。 　　但即便是投资者投诉举报、上了中国证券业协会黑名单，该平台仍在大张旗鼓地进行非法揽客。上述客服人员表示，目前该平台注册用户超8万人，注入资金的有4万多客户，3月14日上午正在交易的有1200多人。 　　旺福发证券集团控股有限公司的网站上也显示，提供A股的服务有：T+0现买现卖，多空双向交易，高额配资服务，并打出广告标语“股票T+0、10倍~100倍杠杆、双向交易”。 　　“股神”博客荐股 　　博客同样是“股票诈骗”的集中营，中国证券业协会此次公布的黑名单中有140个含有非法内容的博客。《第一财经日报》记者梳理发现，博客行骗的惯用手法为傍名人借机构，博客名称带有“涨停”、“牛股”等惹眼词汇，或者博文中提示“加会员获取内幕黑马”等诱惑散户投资者。 　　“专业、及时、准确、全面”这四个方面多被博主用来包装自身，以显示出具有“股神”的特质。饶有意思的是，各大博主有些词穷，文字内容都基本相同，只是个别数字稍作修改，都宣称自己依托证券专业机构，有众多专家人士，并有大量内幕人士提供灵通消息作为后盾。 　　《第一财经日报》了解到，通过博客荐股的收益多来自于两个方面，一种是收取会员费，另一种则是资金操盘收益进行分成。博客的内容大多数是贴出指导会员建仓和卖出的时间信号，以通过公开验证的方式来博取投资者的信任。 　　有博客利用名人的称号来骗取投资者的信任，如“叶檀”、“叶荣添”等名人的名字被盗用来设立博客。如一个名为“叶檀”的博客，冒用“叶檀”名字进行股市分析和个股推荐，博文内容与叶檀本人的博文内容并不一致。 　　同样“叶荣添”的名号也被仿冒，黑名单上的叶荣添博客在2014年5月6日之后就没有再更新，博客内容为股市分析、建仓信号等，文中常用夸张极具诱惑性的语言，如“必涨5%以上”，并晒出会员的交割单以公开验证其预判，以诱惑普通投资者加入会员。而叶荣添公开博客域名则是经过新浪加V认证。 　　于2015年6月25日建博的“上海安信私募内线”则是假冒机构的形式，有意思的是，在第一次发布博文时是以立信私募的名义，第二次之后才改为现在的名称，该博客目前还在持续发布博文，所用手法也为公布指导会员买卖的时点以及公布交割单。 　　还有部分博客则在会员活动和会费等级方面下足了功夫。如“都城直播解盘”的博客称，为庆祝公司成立12周年，原价六千多的会员费现在只需要一千多，且保证月收益在150%以上；“巅峰涨停”的博客，按投资者资金大小划分等级，分别为A到5A级别，等级越高所收取的分成也就越少，前四等级都是三七分，而5A等级则是二八分。 　　幌子背后的法律问题 　　“这些违规花样很多年前就已经存在了。”一位资本市场人士表示，即便已有非法经营的网页或者博客停止了更新，但是仍有不法分子效仿或者创新式的行骗，这个问题或许值得思考。 　　不管是非法仿冒证券公司还是证券投资咨询公司，在法律界看来，展开这些业务的首要条件是需要具备证监会行政许可才能做，否则在国内从事这些业务属于违法经营。 　　“一要看这个平台的背景是否虚构，没有真实背景以敛财为目的的话，需要追究刑事责任，二是如果交易具有真实性，且没有违反香港的法律，但在内地属于违法经营，这种需要没收违法经营所得。”上海市东方剑桥律师事务所律师吴立俊分析类似道富投资的情况时说。 　　对于博客中提出有内幕消息的情况，上海华荣律师事务所律师许峰认为，博客也是违法的涉及投资咨询方面的，是否有内幕交易需要根据其实际的行为去重新界定，如果谎称有内幕消息那么是一种欺诈，否则违反相关法律法规。 　　但是已经列入黑名单的相关违规公司仍在进行非法揽客，许峰认为，监管机构应该做些立案调查，看是否涉嫌犯罪，不能仅是名单公示，有必要采取一些对应的行动，追究相关责任。 　　在非法证券投资咨询中受骗，投资者要寻求到补偿具有一定难度，许峰认为，希望靠行政监管解决这些问题，把入口挡住，提高违规违法成本。 　　“关键还是投资者要加强保护意识，对于监管来说，如果有这方面的投诉要马上行动，有案必究。”吴立俊认为。   ...

庞氏骗局借互联网变本加厉 该如何破局？ 【编者按】 90多年前，意大利人查尔斯·庞兹“发明”的庞氏骗局喧嚣一时，3万名投资人深陷其中、血本无归。 90多年后的今天，庞氏骗局衍生出令人眼花缭乱的手段仍在“祸害”着投资人，并且，在互联网飞速发展的催化下，变本加厉。 在“空手套白狼”的迷局中，侥幸及贪婪心理诱使着投资人只看到“时间跑道”另一头的投资回报，但是，更多人在奔跑的过程中掉进了跑道设计者提前挖好的陷阱。 金融传销“庞氏骗局”如何破？ 除了法律法规、金融监管的及时补位，投资理财渠道的扩充健全，还需要投资人增强法律意识、调整投资心态、理性看待投资成败。 过去一年里，在金融创新这支催化剂下，中国金融获得了高速发展。随着金融门槛不断降低，金融产品加快推陈出新，想借助金融杠杆让资产保值增值的投资者正在成倍增长。但不可忽视的是，蜂拥而至的投资者并非每个都能拿到“时间跑道”另一头的投资回报，更多人在奔跑的过程中掉进了跑道设计者提前挖好的陷阱。 在过去很长一段时间里，这类陷阱被金融诈骗者利用资金池模式打造成了庞氏骗局。 然而，随着风险的不断暴露，一种更容易让投资者陷入其中的诈骗方式在金融创新的土壤中滋长，它就是：金融传销。   金融传销的监管警示 相比传统的产品传销，金融传销将传销的方向和设计点集中于“资本运作”，利用传销发展下线的手法，以会费、高额返利、下线优惠、层层递增等方式串联起整体资金链条和人员链条。在传销的过程中，高昂的收入、低门槛会员巨幅优惠，以及拉入新人的巨额返利让更多的投资者深陷其中，无法“破局”，短时间内难以发现其欺骗性和危害性。 2015年11月11日，银监会曾联合四部委针对金融传销典型案例“MMM金融互助社区”进行风险提示，提示称，金融传销依托了更新的传销渠道，利用互联网，通过网站、博客、微信、QQ等平台公开宣传，波及范围广;此外，具有投资门槛低、周期短、收益高、利诱性强等特点。2016年初，四部委再次就该案例给出风险提示，并首次明确点名“MMM金融互助社区”系非法机构。 这是银监会首次就金融传销案例进行风险提示，并对其予以定性。2016年3月13日，全国两会期间，一行三会联合记者发布会上，银监会主席尚福林明确提示投资者，在参与社会金融活动时，必须十分审慎，要着重做好“三看”：一是看对象。看他是不是面向社会不特定对象在筹集资金;二是看回报。看是不是承诺超常的高利回报;三是看营销。看营销是否公开宣传，以公开宣传的形式募集资金。而这三点，对于金融传销案例来说均具备，是投资者最应规避的“禁区”。 同日的第十二届全国人民代表大会第四次会议第三次全体会议上，最高人民检察院检察长曹建明指出，在过去一年突出惩治了利用互联网金融平台进行非法集资犯罪，起诉非法吸收公众存款、集资诈骗等涉众型经济犯罪12791人。 金融传销仍然隐秘在投资者的周围，多位业内人士预判，2016年金融传销团伙将利用更多的新型作案工具打造变异的金融传销骗局，雷爆事件或将接续发生。   多种金融变异工具助力传销 在对金融传销案例进行梳理的过程中，《第一财经日报》记者发现，金融传销多以拉人头为主要目的，会费以及沉淀资金成为平台主要盈利来源，而在熟人关系、近期高额回报的诱惑下，大部分投资者“脑子一热”冲进去做了金字塔的最底层。 “WV梦幻之旅”就是这样带着旅游行业的外衣、借美国WorldVentures公司之名设立的传销平台。 WV官网显示，WorldVentures创立于美国德克萨斯州，属于一家大型电子商务旅游直销公司，2014年全年营业收入约40亿元人民币，并将在2016年准备在中国市场开设分公司，投入8000万美元推动亚洲市场，推出11000个旅游套餐。 与所有传销公司一样，WV梦幻之旅采取会员制设定入会门槛，并对会员定级别、要求发展下线。据参与会员称，白金会员的门槛会费为511美元，其中100美元为注册费，300美元可以当作旅游基金，用于在网站订票等相关旅游服务。此外的100美元返还至会员账户，满一年后抵用，剩余的11美元作为平台维护管理费用。除了普通会员外，还有奢华会员等级，奢华会员在订制出游项目上享受更多优惠政策。 收取会员费是传销平台的典型手法，另外一个重要的目的是拉人头，WV俱乐部规定，介绍4位会员加盟，不但能终身免除每月会费，还能采用对碰奖金方式获得提成。正是这一规定，让WV梦幻之旅的规模成几何数增长。但是，最终会发现这样的返利并没有进入投资者的腰包，从获得的利润中减去会员的投入，发现寥寥无几的会员处于盈利状态。 WV是一个披着旅游业外衣，打着直销旗号的金融传销平台。具有同样本质的，还有披着虚拟货币外衣的百川币。 2015年9月23日，新疆新源县公安经侦大堆官方微博称：“百川币是传销，宣传的天花乱坠，最终结果是金币取不出来，转换成钱就跑路了。” 本报记者了解，百川币的投资收益分为两部分，一部分为静态收益，直接获得分红收益，起投金额为800元，此后每天获利18元，但这18元并不是以纯现金的方式存在，而是以金币+金种子+购股币等方式存在，当积满金币可以按一比一兑换人民币。 另一部分投资收益则是动态收益，即“拉人头”、层层分红的奖励。公司宣传称：“一个账户可以逐步‘裂变’为多个账户，如果拉的人多，5年后800元变成80万元都不成问题。” 同样以虚拟货币作为外衣的还有日前被大量舆论指责的MMM金融互助社区(下称“MMM金融”)，MMM金融是一个网络社区，游戏规则为会员先确定投资额度和币种，再由系统匹配需要卖出马夫罗币的会员，投资额度在60元至6万元不等，币种分为人民币和比特币两种。在匹配排队期间，仍享受每天1%的收益。此处不难发现，会员在投资期中，拥有投资人和借款人双重身份，在投资的链条中，投资人和借款人的身份不断转换，接棒的人也在不断轮换。 此外，该模式还设置了无人数限制的推荐奖10%，以及发展“下线”的管理奖：第一代5%、第二代3%、第三代1%、第四代0.25%。用此激励模式鼓励会员不断发展更多的人“入局”。   舶来品金融传销：速度快、隐匿性强 金融传销是一种新型的传销犯罪模式，实质上属于非法地下金融活动。2012 年 2 月，中国社科院《法治蓝皮书》中特别指出“金融传销若得不到有效控制，将形成全国性灾难”。 北京大成(上海)律师事务所高级合伙人刘新宇对《第一财经日报》记者表示，金融传销是金融诈骗与传统传销相结合的产物，却又与以上两者迥然不同。相比于金融诈骗，金融传销的非法占有目的不明显。组织策划者仅以服务费等方式收取部分款项，并不占有投资者投入的全部资金，投资者的资金大部分投入了宣传发行、向先前投资者支付利息等方向。 相对于金融诈骗，金融传销最明显的特征即发展“下线”。“金融传销组织多利用互联网进行发展人员、认购股份、资金交易，因此隐蔽性非常强、传播速度非常迅速。”刘新宇对本报记者表示，因为金融传销的全部步骤都在网上运作，所以没有限制人身自由、强迫加入等普通传销组织的特点，使传销活动更加隐秘。由于记载聊天、交易等记录的电子证据具有易消失、易毁灭、易篡改的性质，很难在短时间内从分布全国各地据点的海量信息中搜集到有力证据，并形成达到起诉标准的证据链条。 此外，从上述案例可以发现，MMM金融、WV等典型的金融传销案例的组织策划均来自境外，对于中国来说属于“舶来品”，大量的平台组织者藏匿境外，到中国已发展至下线传销一层。这也导致大量案例呈现出跨地区、跨国界的特点，在后期彻查中，鞭长莫及、力不从心。“金融传销组织领导及骨干成员常藏匿在境外，利用互联网或移动通信等手段构建境内传销网络，对其他成员进行摇控与指挥。”刘新宇表示，有些犯罪组织本身就是国际犯罪集团，只是把触角伸入我国境内吸金。 在WV梦幻之旅案件中，《第一财经日报》记者从中国商务部直销行业管理信息系统中查询发现，现有34家直销企业中，并无WV梦幻之旅、WV国际旅游俱乐部等字样。同样从工商系统中也无法查询到相应平台或者公司的工商信息，俨然是一个建立在虚拟世界的“虚拟平台”。 在MMM金融案中，金融监管部门无法跨境追查住所地在俄罗斯的组织策划者，所以通过反复发布风险警示信息的方式，呼吁投资者避免选择MMM平台。 互联网时代，自媒体与信息技术的迅猛发展，让一切都在提速过程中，同样，金融传销案件的受害者也站在了这条加速跑道上，犯罪行为的影响力通过网络被迅速扩大，犯罪本身也因互联网的虚拟性变得更加隐蔽。高密度、低门槛的营销手段能够轻易地吸引更多非理性的投资者。 在明确金融传销与金融诈骗之后，传销与直销的区别也值得注意。大量的案件策划者，打着直销的名义干着传销的勾当。 具体来看，传销组织要求会员以缴纳一定费用为条件获得加入资格;以直接或间接的人员数量、销售业绩为依据计算和给付报酬;不具备完善的退货机制，并且员工并不持有直销员证。 刘新宇表示，在此之外，更为重要的两点是，传销组织不会通过商务部的直销企业批准，同时也不会向商务部和工商总局共同指定的银行缴纳保证金。   金融传销“庞氏骗局”如何破 近两年来，我国多个省份爆发金融传销大案，互联网上有关金融传销的网站也以“资本运作”、“网络销售”、“网络加盟”、“私募基金”、“股权投资”、“网络直销”等名义进行金融传销犯罪活动。 实践中，金融传销受多种自身特性及时代特性驱使，不但没有得到有效控制，反而呈愈演愈烈之势。“据推算，我国地下金融可达上万亿元的规模。”刘新宇对《第一财经日报》记者表示，金融传销在一些南方省份吸纳了巨额的民间资本，并有向北方省份迅猛蔓延的趋势。 而金融传销屡禁不止，存在多重内外因素。 首先，我国的金融市场监管与金融法律法规缺位，导致金融传销在法律不能触及的空白地带蔓延滋长。 “网络传销犯罪没有独立成罪，查处网络传销犯罪的法律依据是《刑法》和《禁止传销条例》。”刘新宇对《第一财经日报》记者表示，尽管网络传销犯罪涉案金额动辄上亿元，受害群众数以千计，比普通传销犯罪造成的危害更大，但是只能按传销定罪量刑。 国务院出台的《禁止传销条例》第二条指出，本条例所称传销，是指组织者或者经营者发展人员，通过对被发展人员以其直接或间接发展的人员数量或者销售业绩为依据计算和给付报酬，或者要求被发展人员以交纳一定费用为条件取得加入资格等方式牟取非法利益，扰乱经济秩序，影响社会稳定的行为。 在刘新宇看来，把这两种犯罪归为一类只是权宜之举，造成的金融传销犯罪打击不力、罪责刑不相适应等弊端正在逐步显现。 此外，由于对金融传销没有确定的定义，利用网络进行的正规营销与违法行为之间界限不清，普通公众更难区别真伪。“万家购物”网站曾被认定为消费机制创新标准化试点单位，最终却发展成为网络传销组织，可见网络传销犯罪与电子商务之间，罪与非罪的转化并没有截然的分水岭。 同时，我国金融市场尚不完善，这也催生了金融传销的起源与发展。金融市场缺少成熟、完善、稳定的投资产品，投资者的闲置资金无处可去。 此外，刘新宇称，投资者法律意识的缺省以及急功近利的心态也助长了金融传销的势头。大量的传销平台通过免除费用等方式鼓励发展“下线”、确定严密的等级体系、以高额利息诱惑投资者的特点非常明显，其类似“庞氏骗局”的运营模式也昭然若揭，但仍有投资者无视投资风险、抱着赌博心态继续投资。金融传销的组织策划者正是利用类似的心态，通过高额利息、高额回报等方式诱使投资者投入更多资金或招募更多“下线”。 此外，为加速圈钱，部分平台极力缩短运行周期，在返利高峰期瞬间跑路，但却并未偃旗息鼓，不久之后会发现平台策划者再换个马甲重新来过。 在针对消费者保护层面，国务院办公厅曾出台《关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见》(下称《指导意见》)，在规范金融机构行为中，第三条指出，金融机构应当依法保障金融消费者在购买金融产品和接受金融服务过程中的财产安全。金融机构应当审慎经营，采取严格的内控措施和科学的技术监控手段，严格区分机构自身资产与客户资产，不得挪用、占用客户资金。 在一位金融业律师看来，这仅仅是《指导意见》，而真正具有法律效应的《消费者权益保护法》中的消费者为生活消费需要购买、使用商品或者接受服务，其权益受到该法保护，但是金融消费者严格来说应该并不属于《消费者权益保护法》的保护对象，金融消费者的严格表达是“投资者”。“这部分群体应该有单独的立法，但是我国尚没有相关法律。”上述律师说。 ...

3月14日，临近第十二届全国人大四次会议闭幕，《证券日报》记者获悉，全国人大代表、人大财经委副主任委员、民建中央副主席辜胜阻在全国两会期间，就规范发展股权众筹，支持创业创新提交了代表建议。辜胜阻提出六条具体建议，其中包括发展股权众筹要坚守“底线”和“红线”，扎紧制度笼子，对融资人的主体资格严格审查，遵循宽进严管、循序渐进的监管思路做好平台监管。要实行动态监管机制，一旦出现违法违规行为，予以资质取消等处罚。 辜胜阻建议，构建多层次资本市场，规范发展股权众筹，实现“众筹”与“众创”的有效对接，需要采取六条措施。一要构建政府监管、行业自律、市场约束与主体自治的有机结合的治理体系；二发展股权众筹要坚守“底线”和“红线”，扎紧制度笼子，对融资人的主体资格严格审查，遵循宽进严管、循序渐进的监管思路做好平台监管；三要完善股权众筹平台的信息披露制度和风险识别机制，做好投资者的风险教育，推广“领投+跟投”模式；四要发挥各类孵化器和众创空间的筛选培育作用，实现“众筹”与“众创”的有效对接和联动；五要加强互联网征信体系建设，减少信息不对称引发的风险。互联网征信体系是互联网金融健康发展的重要基础设施，是股权众筹助推创业创新的有效保障；六是股权众筹健康发展需要畅通退出通道。  责任编辑：-->...

      今年国务院政府工作报告首次提出要“打造众筹平台”，“开展股权众筹融资试点”。在过去的一年里，受制于当前相关法律法规，股权众筹试点依然停滞不前。今年的工作重点应该是对于开展股权众筹试点。 　　我们说的众筹是什么？就是“众人筹一笔钱，联合起来折腾点事”，这世界最大的众筹就是IPO，全世界的投资者早就联合起来折腾大事了。剩下的非上市公司股权，确实可以公开挂牌，也可以联合投资，但是不能拆分为标准的股权，一份份地兜售（否则，这不就成了变相的IPO了？）所以，一些创业项目以股权为标的来众筹。不过，目前还是存在一些问题，比如小灵快的项目层出不穷，很多可能性在得不到资金之后迅速死去，也有很多资金触及不到它们。 　　股权众筹是拓宽小微企业融资渠道 　　在今年的两会上，股权众筹被列为重点发展的市场，习近平表示：对民间资本要着力放开市场准入，凡是向外资开放或承诺开放的领域都应该向国内民间资本开放。要解决中小企业融资难的问题，为中小企业提供可靠、高效、便捷的服务。 　　而且自从全国政协委员李兰建议放开股权众筹试点以来，大伙儿都感觉前方的曙光亮度越来越强。“太极式”的有效管理，为了让更多的企业参与进来，循序渐进地放开股权众筹融资试点，为众多小微企业提供更完善的金融支撑服务。 　　全国人大代表、长江证券董事长杨泽柱认为，股权众筹既可以通过募集社会资本拓宽小微企业融资渠道，又可以营造更好的创业氛围。政府工作报告中写入开展股权众筹融资试点，说明国家对发展互联网金融意义予以积极的肯定，这必将推动相关法律和监管的完善，试点可以为监管办法出台积累实践经验。 　　不可否认，无论是习大大还是代表们，他们的初衷是美好的。但据相关资料显示，截至2015年，有不少的项目融资并非是针对初创企业，而是选择了新三板、中概股等项目。 　　对此，民盟中央方面表示，“股权众筹监管制度设计比较落后，对股权众筹功能定位不清晰，没有明确限定为初创型企业。目前众筹融资者大多数是已设立了一段时间的企业，目的是获得再融资，与创新、创业并无多大关系。对股权众筹信息披露的规定过于简单，项目信息主要由融资人提供，难以保证信息的真实性和有效性。” 　　而去年，中国证监虽然也细化了官方对于股权众筹认定的标准：公开、小额和大众。但是，目前大多数股权众筹平台模式的特点是“非公开和非大众”，并不符合官方给股权众筹定义。那么，谁来试点？如何试点？ 　　目前国家还并未出台与股权众筹相关的试点法律法规，股权众筹的试点工作与现行规章制度前后矛盾，业内也不敢轻举妄动。因此，行业内应该最希望能快点出台具体的股权众筹试点相关指引和规则。 　　政策需要时间，不过今年的各大股权众筹平台，已明显向规范化、垂直化、生态化的趋向完善。在步入严格的政策监管阶段后，股权众筹行业由此步入行业正规化的轨道发展，同时，也预示出股权众筹市场将迎接即将到来的行业大爆发。 　　股权众筹投资人的春天 　　股权众筹投资人一般都会随着公司或者项目的成长，而获取不同程度的收益回报，但也同时兼具着因公司经营失败而投资失败的风险。随着平台数量、投资人数的不断增多，国内股权众筹平台正不断趋向行业垂直细分领域渗透。同时，行业的竞争也在不断加剧。多层次体系的资本市场，深获国内众多高净值及中产阶级群体的瞩目，这无疑为今年的股权众筹市场即将爆发的投资潮埋下伏笔。 　　所以，目前的股权众筹平台，也逐渐定位于信息披露平台的作用而存在，同时具备着收集创业项目及商业计划书的重要意义。股权众筹平台发展，未来将逐渐形成提供包括投资调查报告、投后管理等增值服务的一体化综合服务平台。 　　并且投资人也将逐步趋向理性，业内分析人士认为，伴随单笔合格投资人的出现，平台的单笔投资额将呈现下降趋势。在此影响下，股权众筹未来将吸引众多投资人，并将开启股权众筹平台的投资，同时借助微信朋友圈或QQ群等社交工具，迅速建立起小型投资人社群，股权众筹平台的功能化由此形成，同时，成为投资人与各个平台、创始人及创业公司间的有效沟通渠道。欢迎感兴趣的投资人到来哦`~ 　　此外，以创业、创新构建起创业生态圈的重要方向，未来针对未上市企业的股权进行转让的交易模式已初见形态，未来的股权交易中心将以合作模式开创出创新的市场化格局。 　　2016年股权众筹平台的发展将形成以下两大分化趋势：一类是传统金融机构，（跨行公司、大型互联网类公司）及具备（省、市级）地域化特征的垂直股权众筹平台；另一类是侧重行业领域的垂直平台建设，全面打造出以开创行业生态圈为核心的平台竞争格局。 　　当然，在未来，在政府合理监管、严格规范下的股权众筹市场，多层次的资本市场将营造出新经济格局下的输血系统。投资人的权益将受到依法保护下，创业需求与实际投资的比重将逐渐趋于平衡，同时还是要鼓动起更多创业者和投资人，参与到股权众筹的项目投资上来。这种创新模式也势必将助力股权众筹在互联网金融行业发展道路上弯道超车。 ...

互联网+时代，越来越多的消费和支付从线下转移至互联网。而春节红包大战，以及Apple Pay的高调入华，更让移动支付日益普及。但随之滋生的，是日益增多的互联网支付安全风险。 2015年7月，中国互联网协会发布的《中国网民权益保护调查报告（2015）》显示，中国互联网用户近一年来因个人信息泄露、诈骗信息等问题，导致总体损失约805亿元。 互联网支付的安全问题已经不容小觑。这背后的黑色渠道和利益链是怎样实现的？互联网支付安全的未来又在哪里？ 网络支付的阴云 安全风险始终成为笼罩在互联网支付之上的一层阴云。 从发送钓鱼网站链接到病毒木马植入，互联网用户的银行账户、社交软件账号等核心信息被非法窃取，钱包正在遭遇空前危机。 据《华夏时报》记者了解，钓鱼网站主要是采用模仿正规网站域名、篡改正规网站页面等方式，得到用户提供的银行卡号、密码、账户等信息。 有业内人士对记者表示，其实无论怎样伪装，钓鱼网站的诈骗都有几个常规步骤：诱导用户点击陌生链接，然后跳转至钓鱼网站，得到个人信息、银行卡账号及密码，再通过木马拦截用户手机来自银行的验证码及消费提示进行盗刷。 而随着智能手机的普及，钓鱼网站也逐渐瞄准了移动支付领域。 猎豹安全专家李铁军对记者表示，这几年手机端的钓鱼网站明显增多。“最常见的还是通过伪基站发送短信。在我们见到的直接造成财产损失的案例中，占绝对主流。” “对方通过伪基站的方式进行短信群发，伪造假银行网站的非常多，基本国内的商业银行都被模仿过。”他对记者说。 而来自腾讯的《2015互联网安全报告》也显示，在钓鱼网站的分布上，除了传统的虚假网购、中奖诈骗外，仿冒手机银行、运营商的钓鱼网站开始呈现爆发式增长。此外，仿冒证券公司的虚假投资网站也在2015年达到高峰。 面对移动支付安全问题频发的情况，李铁军对记者表示，手机的防范难度很高，这个跟手机和电脑系统的差异有关系。电脑杀毒软件的权限很高，但手机不一样。例如苹果就可能不会有任何这方面的提醒。 此外，通过恶意链接、二维码以及伪装APP将木马植入手机，也是一种重要方式。 春节期间的红包大战已经泄露了红包木马的巨大能量。 据记者了解，抢红包神器、红包大盗等木马通过窃取用户社交账号及密码，或者以伪APP等方式做为入口，植入手机木马病毒，留存用户银行卡号、身份证号等敏感信息后，从而对用户的银行卡进行盗刷。 腾讯发布的上述报告显示，目前手机上常见的支付病毒有10种，其中16.81%的支付类病毒会隐藏自己的真实目的，以躲避安全软件的查杀。此外，窃取隐私数据的支付病毒占比则达到14.80%。 黑色地下产业链 在钓鱼网站与病毒木马频发的背后，是网络支付诈骗行业背后的暴利。 此前据猎网平台于2015年11月5日发布的首个《现代网络诈骗产业链分析报告》显示，去年1-9月，共接到全国网民举报网络诈骗案件20086起，涉案金额高达8901万元，人均损失4431元。 而据其初步统计，网络诈骗产业的从业人数至少有160万人，“年产值”超过1100亿元。 据记者了解，猎网平台由北京市公安局网络安全保卫总队与360互联网安全中心联合发起成立，目前是国内第一个网络诈骗全民举报平台。 而在高昂利润的驱使下，网络支付诈骗早已形成了一条完整的黑色地下产业链。 上述业内人士对记者表示，在这套产业链上有负责制作网站的开发者，负责批发零售的“包马人”，还有实施“种马”的拉单人，以及最后的洗白销赃环节。 “这是一个很完整的产业链。行骗的是一批人，做网站的是另一批人，之间都互不了解，也根本不需要见面，全在网上进行交易。”他对记者说。 据记者了解，在这条地下产业链中，涉及支付类的病毒木马售价通常高达数千元甚至上万元。而且通常还带有使用期限，到期需要再度续费。 但高价并不能阻碍“包马人”的热情，因为这其中的利益更为丰厚。 据记者了解，此前被宣判的浮云木马的制作人，在两个月里得到了20万元的收入。而他开发的浮云木马则涉嫌窃取了数百名网银用户的上千万元。 而此前据记者登陆淘宝网发现，有众多抢红包神器出售，价格从几元到几千元不等。而这些抢红包软件往往被植入木马，一旦安装就可以用它来收集用户的隐私信息、盗取账号等。 李铁军也对记者表示：“这一行业一条龙下来的很少，大部分都是相互拆开。交易的方式也很成熟。”他同时还表示，微信内置的安全功能会对红包木马植入自动进行大规模拦截，因此红包木马不会是主流的欺诈方式。 网络支付的复杂心情 用风声鹤唳、草木皆兵来形容用户对互联网支付的复杂心情，并不为过。 一个典型的例子，是今年1月10日晚上，微信钱包用户大规模解绑银行卡的蝴蝶效应。 当晚微信朋友圈被微信公开课PRO版的“我和微信的故事”刷屏，而有关应用链接会盗取微信号和支付宝号的谣言也随之扩散。 虽然各方随即都进行了辟谣，但“微信之父”张小龙曾在随后的发布会上感慨，“很多，真的是很多，是百万级的用户开始提现、解绑自己的银行卡了，我们这个服务器也几乎挂掉了。” 解绑事件无疑折射出用户对互联网支付风险的警惕。而这种警惕，则是源于层出不穷的互联网安全信息风险中监管的缺失。 事实上，想要做到对互联网支付的完全监管并不容易。 李铁军对记者表示，网络支付诈骗越过了几种监督渠道。“比如伪基站是通过骗子手中自身的设备发送，绕过了运营商的网络，根本无法发现，成本还很低。” 据记者了解，伪基站发送的短信号码可以随便定义。诈骗者将带有恶意链接的短信伪装成银行、电信的常用客服号码发送，具有极大的隐蔽性和欺骗性。 此外，互联网支付诈骗的风险很小。 猎网平台分析显示，网络诈骗地下产业规模之所以迅速扩大，主要是由于网络诈骗犯罪具有异地作案、小额多发、取证困难等特点，打击难度大。 此外，目前针对互联网支付产业链的相关法律还并未到位。而对移动支付过程中的金融风险监管也存在缺位。 而上述业内人士也对记者表示，由于产业链上各条分工严密，异地作案，很难追查到钓鱼网站或者木马背后的利益相关者。 互联网支付的未来 尽管监管难以到位，但随着互联网支付规模，特别是移动支付规模的不断增长，解决支付安全风险迫在眉睫。 在今年的全国两会上，腾讯CEO马化腾提出建议，要重点打击电信网络诈骗等新型犯罪。加大刑事案件打击力度，遏制网络黑客犯罪的蔓延趋势。 此外，他还提出，企业要建设共同治理网络安全的生态体系。 其中，互联网企业应发挥大数据分析、云计算和云存储能力，对用户行为建立模型。而电信运营商则应禁止网络改号电话等非法运营项目，加强对伪基站的打击配合和重点地区的线路排查，清理二手4G卡买卖市场，落实手机卡实名制等等。 事实上，国家相关机构已经从法律和网络上对网络支付的风险作出限定。 在2015年6月底，十二届全国人大常委会第十五次会议已经审议了《网络安全法（草案）》，并于7月初向社会公开征求意见。 而《草案》的重要内容则包括，将我国公民个人信息保护纳入法律正轨。 此外，在去年7月31日，央行在其网站公布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》。该《管理办法》传达了明确的监管意见：鼓励支付机构定位于支付通道，限制账户功能，账户功能仅限于小额支付。 但李铁军对记者说：未来互联网支付诈骗依然会很严重，中国是移动支付做得最好的国家，问题是网民的安全意识还很薄弱。 他对记者表示，病毒的技术含量并不高，如果用户提高防范意识，不随意点击短信里的陌生链接，不在钓鱼网站输入个人信息，则不会对用户的财产安全造成损害。 他同时对记者表示，从技术上来说，也不可能消除支付诈骗。“骗子总是会随着时代的发展而更新骗术，常骗常新。” 事实上，随着微信的广泛应用，微信虚假公众账号诈骗，微信投票、点赞诈骗，微信扫码关注等新兴诈骗方式已经兴起。而互联网支付的安全之路还任重而道远。 ...