网络贷款是近年来的新生事物，其高效快捷的特点备受网民喜爱，这也是网贷得以迅速发展的主要原因。正因为如此，不法分子盯上了这一块，他们以贷款验资为名实施诈骗，让受害人不光见不到贷款还要倒贴钱。日前，龙泉派出所就接待了这样一位受害者。 赵某家住山东滕州城区，6月27日下午，她在网上搜索“小额贷款”，打开一个链接后在网页上填了一张个人信息的表格，表格内容包括个人基本信息、现在的工作、个人收入等问题。填完提交后，没过多久她就收到号码为151****7380的打来的电话。 赵某在感慨网贷方便的同时接听了电话，电话那头是一名说普通话的女性，自称是北京***公司。赵某告诉她说自己要贷款五万元，对方说年利率是6厘，贷款下来后一年内将本金和利息一起还清。赵某表示可以接受，对方说办理这种贷款需要先验资，让赵某通过农业银行ATM机，以无卡存款的方式先存入5000元用于验资。赵某听后，便就去了附近一家农业银行ATM机上往对方农行账户上存了5000元钱。 当赵某将钱转完后，她的贷款没有到账，于是便问对方为什么贷款还是没下来，对方说半个小时内可以办下来，但赵某等了半个小时仍然没有见到钱。 6月28日晚上，赵某又联系上对方，对方说需要赵某先把3000元的利息打到对方银行卡里，还承诺说收到利息后半小时内就能将贷款放给赵某。赵某又到银行通过无卡存款的方式向对方账户中存了3000元现金。存完钱又等了半个小时贷款仍没有到账。赵某又给对方联系，对方说银行下班了，明天再放款到赵某的银行卡里。 6月29日早上，赵某查询自己银行卡仍没有钱就质问对方为什么还没有放款，对方说去银行问问。过了没多久，对方回话说想要贷款的话，需要再往对方的账户中存5000元现金，说这5000元是银行的要求，贷款一旦办下来就会一同返还给赵某。中午，赵某又通过ATM机采用无卡存款的方式往对方银行的账户上存了5000元现金。又过了半个小时，贷款还是没有下来，赵某再次拨打对方电话问情况，对方手机却关机了，赵某这时才发现自己上了骗子的当。 在龙泉派出所赵某反复强调，都怪自己光想着贷款，而把从前接受过防电信诈骗的宣传抛到脑后。 ...
一纸判决文书，再次将早已跑路的P2P平台银坊金融拉进业内人士的眼里。 近日，浙江省杭州市中级人民法院公布的刑事判决书《(2015)浙杭刑初字第200号》显示，P2P平台银坊金融平台负责人蔡锦聪犯集资诈骗罪，判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产，这是目前P2P领域最重的判罚。 同时，记者注意到，银坊金融是以高息和担保来诱惑投资者。对于该担保来说，瑞安市金通融资担保有限公司法定代表人、总经理叶某表示，其公司从未给银坊公司的借款业务提供担保，银坊金融网站上的由其公司出具、承诺为投资者投资银坊金融平台业务提供担保的担保函是伪造。 ●非法集资2亿多 早在2014年10月，P2P平台银坊金融负责人蔡锦聪突然失联，多名债权人前往杭州市公安局江干分局报案。2015年2月14日，因涉嫌犯非法吸收公众存款罪，蔡锦聪被逮捕，同年11月，浙江省杭州市人民检察院指控蔡锦聪犯集资诈骗罪向法院提起公诉。 距离提起公诉大半年的时间，记者注意到，6月30日，浙江省杭州市中级人民法院发布的判决书显示，蔡锦聪犯集资诈骗罪，判处无期徒刑。作为目前为止P2P领域最重的判罚，一时之间，引起业内人士的高度关注。 “犯集资诈骗罪，以前的刑罚最高有死刑，不过在刑法修订后，集资诈骗的死刑已经取消。”有法律界人士表示，这意味着“无期徒刑”已经是对集资诈骗罪的顶格判罚。 记者注意到，其实在成立银坊金融之前，蔡锦聪就已经背负巨额债务。庭审资料显示，早在2013年10月之前，被告人蔡锦聪、薛某及蔡锦聪经营的温州创威电脑有限公司多次向他人或银行借款，负债共计1100余万元，并被起诉至人民法院。 曾在温州银行瑞安塘下支行工作的黄某甲也指证，蔡锦聪的瑞安创威电脑有限公司向温州银行贷款500万元，后来蔡锦聪还通过其关系，以3家企业联保贷款的形式向浙江稠州银行瑞安支行贷款450万元。其和蔡锦聪还共同向方伟、吴波等人借了1000多万元左右的高利贷归还借款和各自使用，至今这些高利贷其未归还等。 实际上，蔡锦聪被逮捕是因为涉嫌犯非法吸收公众存款罪，通过审理，最终被定性为犯集资诈骗罪。 “蔡锦聪以非法占有为目的，虚设投资项目，以高息为诱饵，并虚构担保，利用互联网进行宣传，向不特定社会公众非法集资，之后将集资款用于归还债务、个人挥霍、支付本息和运营成本等，造成1200余名被害人数额特别巨大的损失，其行为已构成集资诈骗罪。”浙江省杭州市中级人民法院认为。 北京大成律师事务所合伙人肖飒也曾发文分析指出，非法吸收公众存款罪是非法集资犯罪的基础罪名。而非法吸收公众存款+以非法占有为目的=集资诈骗，集资诈骗罪是重罪，将课以重刑。 数据显示，经司法审计，2013年11月至案发，蔡锦聪以银坊公司名义共向1900余人非法集资2亿余元，造成1201名被害人实际损失8880万多元。 ●伪造担保函 公开资料显示，2013年10月，蔡锦聪等人注册成立浙江银坊投资管理有限公司(以下简称银坊公司)，同年11月7日,其又以银坊公司名义在网上开设“银坊金融”P2P网贷平台。 记者了解到，银坊公司成立后，银坊金融以高息加担保的方式吸引投资者。 据悉，银坊金融上的投资项目，投资期限分为5天、30天、45天、3个月、6个月、9个月等，投资收益分为利息和奖励,利息为固定的年化收益21.6%，奖励根据投资期限长短不同,期限越长,奖励越多,9个月期限的奖励最高是21.6%，利息和奖励加起来最高折合年化收益率是50.4%。 有业内人士坦言，2013年，P2P网贷行业无准入门槛、无行业标准、无监管机构，跑路、虚假标、高息标、拆标、老赖等现象层出不穷，当时年收益率超20%的P2P网贷平台更是成重灾区。从银坊金融庭审揭示的信息来看，这是当时互联网金融乱象的一个非常典型的案例。 实际上，除了高额收益率之外，大部分投资人还被银坊金融宣称有“瑞安市金通融资性担保公司担保”吸引而来。 根据当时“银坊金融考察报告”显示，银坊投资的业务模式是先由金通担保用自有资金放款，然后拿到网上平台进行融资。同时，银坊金融的所有业务均由金通担保提供担保，金通担保对银坊金融的担保业务收取1%的担保费。 工商注册资料显示，瑞安市金通融资担保有限公司成立于2006年04月24日，投资人包括云顶控股集团有限公司和蔡锦聪，注册资本5000万元，法定代表人为叶德波。 不过，早在2014年10月28日，叶德波曾在电话中对记者称，股东名单中的蔡锦聪确实是其本人，其公司没有对外作出这些担保，“建议以司法途径方式进行维权。” 上述判决书也显示，瑞安市金通融资担保有限公司法定代表人、总经理叶某(叶德波)证言表示，“其公司的大股东是云顶控股集团有限公司，占90%股份，蔡锦聪占10%股份。”不过，其公司从未给银坊公司的借款业务提供担保，银坊金融网站上的由其公司出具、承诺为投资者投资银坊金融平台业务提供担保的担保函是伪造的，其公司与银坊公司没有业务往来。 ...
有关P2P网贷平台案件的审判逐步出了结果，行业人士认为其规范问题正在走向改善。 据记者不完全统计，目前已有超10起P2P案件宣布判罚结果，其中，涉案实际控制人的刑罚从3年到无期徒刑不等，投资人收回的损失也各有不同。 事实上，记者关注到的已经宣判的13起案例中，以集资诈骗罪定性的有6起。 最高被判处无期徒刑 东方创投是首个宣判的P2P案例。东方创投是2013年6月成立于深圳的一家P2P平台，4个月后，该平台即宣布停止提现。同年11月，东方创投负责人邓亮和线李泽明相继自首。根据2014年7月公布的初步判决结果，该平台实际控制人因非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑3年，并处罚金人民币30万元。 继东方创投之后，又有多个P2P平台相关的案件先后做出判决。 业内人士在此前的研究报告中选取了12家已有判决结果的平台作为样本，包括在2014年宣判的东方创投、淘金贷和天力贷，2015年宣判的铜都贷、德赛财富、网赢天下、中宝投资、雨滴财富和家家贷，2016年宣判的乐网贷、优易网、徽州贷。根据其研究，其中有9家平台的运营时间介于3~6个月，运营时间最长的是中宝投资37个月，淘金贷的运营时间仅为1周时间。 从判决结果来看，在12家已宣判的P2P网贷平台中，其实际控制人的判罚如下：优易网、中宝投资、网赢天下、雨滴财富、家家贷被判集资诈骗罪；淘金贷被判合同诈骗罪；东方创投、天力贷、铜都贷等6家平台实际控制人被判非法吸收公众存款罪。其中家家贷、中宝投资、淘金贷实际控制人分别被判刑期为20年、15年和13.5年；被判为非法吸收公共存款罪的P2P网贷平台实际控制人判刑期限均在10年之下，其中铜都贷实际控制人判刑期限为9年，徽州贷判刑期限为8年，其他则判刑时间相对较短。 最新宣判的浙江银坊投资管理有限公司（以下简称浙江银坊）法定代表人，因涉嫌犯合同诈骗罪于2015年1月20日被刑事拘留，因涉嫌犯非法吸收公众存款罪于同年2月14日被逮捕，最后以犯集资诈骗罪被判无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。 记者注意到，在上述研究报告中提到的12家和最新公布的浙江银坊，共13起案例中，以集资诈骗罪定性的有6起。 量刑重要指标有哪些 在上述案例中，有的案件以集资诈骗罪起诉，但是以非法吸收公众存款罪判决，比如网赢天下，有的则相反。判决结果显示，被判为集资诈骗罪的刑期明显要长些。 友金所法务总监匡衡对记者表示，非法集资涉及到两个具体的罪名，一是刑法第176条非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款；二是刑法第192条集资诈骗罪。二者的主要区别在于犯罪目的、客体、客观方面。在犯罪目的上，集资诈骗罪以非法占有为目的，而非法吸收公众存款罪不以非法占有为目的；在犯罪客体上，集资诈骗罪和非法吸收公众存款罪都侵犯了金融管理秩序，区别在于集资诈骗罪因为以非法占有为目的，还侵犯了财产所有权；在犯罪客观方面，集资诈骗罪是以虚构事实或者隐瞒真相的方法集资，而非法吸收公众存款罪是不具备吸收存款资格的主体吸收存款，并不以是否使用诈骗方法作为犯罪条件。 按照相关法律，非法吸收公众存款罪最高刑罚是10年以下有期徒刑，集资诈骗罪最高刑罚是无期徒刑。 同样判为非法吸收公众存款罪或者集资诈骗罪的，其判决结果也有差异。比如同样以非法吸收公众存款罪被判决的东方创投主要创始人被判3年，而铜都贷的实际控制人被判9年。 匡衡表示，集资的具体数额和受害人数也是量刑时考虑的重要因素。 公开资料显示，根据公布的判决结果，东方创投未还金额为5000多万元，铜都贷的最后未还金额为9000多万元。 盈灿咨询在发布的研究报告中提到，其所选样本的平台宣判后的赔付比例相差较大，其中，网赢天下、东方创投、中宝投资、优易网赔付比例在40%之上，网赢天下的赔付比例达到60%，铜都贷的赔付比例最低，仅为12.3%，而其他则未公布赔付比例。 业内人士认为，赔付比例存在差距主要基于两点原因，如果平台实际控制人将非法吸收资金用于经营投资、购置房产、银行理财产品等情况导致平台资金流断裂，出现提现困难，遭到投资人第一时间举报，或平台未出现提现困难问题而是因经侦介入调查，发现平台非法运营而将实际控制人抓获，并冻结其账户资金和名下资产，在此情形下，投资人所获得的赔付比例相对较高；而如果平台实际控制人将非法吸收资金用于为关联企业融资、民间放贷、偿还个人债务、生活挥霍等情况，使得资金短时间内无法回笼导致资金流断裂，或者建立平台的实质目的是纯诈骗，在这些情况下，投资人所能得到的赔付金额也相对较少，甚至无法获得赔付。 ...
据山东莱芜人民法院公告，2015年9月28日， 山东莱芜法院已对乐网贷案件作出判决。 根据判决，莱芜万顺商务咨询有限公司被判非法吸收公众存款罪，判处罚金30万元。公司实际控制人康刚因非法吸收公众存款罪被判处6年6个月有期徒刑，并处罚金20万元。乐网贷公关韩阳因非法吸收公众存款罪被判处2年有期徒刑，并处罚金4万元。莱芜万顺商务咨询有限公司和康刚被责令退还投资人1988万元。 2013年4月，康刚、张桂军等通过设立莱芜万顺商务咨询有限公司运营 “乐网贷”。 根据用户爆料，2013年10月23日左右，公司突然停止正常提现，此时共拖欠全国各地近400位受害人共2600多万元，其中受害最大的被套160多万。各地受害人纷纷赶到莱芜，要康刚还钱。康刚声称：公司因一笔300万的借款逾期导致提现困难，目前正加紧催收，同时表示其名下有450万斤大蒜等多项资产，通过在2014年春节前高价变现，可解决提现困难。 ...
在2015年G20峰会上，习近平表示，在2015年前三季度的中国经济发展中，消费对经济增长的贡献率近达60%之多。另有数据显示，2016之后的三年间，中国消费信贷规模将以约20%的复合增长率持续增长，2019年将有望超过37万亿，相较于2015年增长1倍。消费市场巨大。 近年来，国家消费政策持续发力，着力优化管理模式、加快消费信贷产品创新、支持信息和网络消费。2015年，国务院决定将消费金融公司试点扩大至全国，释放出巨大的积极信号和政策红利。 消费金融悄然崛起 引爆万亿级市场蓝海 巨大的消费市场及政策支持，给消费金融的发展带来了契机。消费金融领域一跃成了最热门的创业方向。2010年首批试点的消费金融公司以北银、捷信为代表；2014年后京东、阿里电商系纷纷涉足消费金融；15年以来，P2P系看准机会纷纷进入。消费金融万亿级别的市场蓝图正在逐步显现。 在面对众多的互联网金融平台，小树时代理财脱颖而出，小树时代理财通过细分市场，主做年轻人的消费金融，凭借严格的风控流程及其所率领团队的专业化能力，迅速成为互联网消费平台中的佼佼者。在2015年鸣金网发布的全国180家消费金融公司中排名55名，在最新发布的全国互联网消费金融公司排名中，小树时代理财位居第45位。 消费金融优于传统P2P 领军行业发展新方向 二者虽然都属于互联网金融服务范畴，但较之传统P2P，消费金融却有着截然不同的模式。 消费金融与传统P2P金融最大的不同是用户的不同，传统P2P金融的用户主要是小微企业、个体工商户，但个人消费金融则面向个人消费者。而用户的不同，可能导致的风控管理就不同。 与传统P2P相比，个人消费者在几个层面上的综合风险更低。 第一，消费金融依托消费场景，给借款客户实际提供的是商品,而非现金。借款客户的贷款目的更为明确且真实； 第二，对经济发展速度下行，人民币降息、贬值等宏观经济依赖较小； 第三，与传统P2P借款动辄几十万、几百万相比，个人消费金融单笔借款额更低，更分散。无论是对于企业，还是投资者来说，都更安全。 第四，还款能力有保障（工资和利润相比更为稳定）； 第五，长期来看更符合国家消费升级，从投资拉动转向消费拉动的经济转型步伐。 综上，与传统P2P相比，消费金融具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势。无论从业务角度还是风险角度，消费金融都更优于传统P2P金融。正在逐步被年轻人所接受与青睐。 小树时代理财，致力打造年轻人喜爱的消费金融平台 在互联网消费金融受到热捧的同时，消费的主力人群也在发生变化。年龄越大的人消费倾向越低，而年轻人尤其是80、90后逐步成为消费的主力军。 小树集团旗下的全资子公司深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司是国内较早开展年轻人小额消费金融试点的平台，小树时代致力于打造成为年轻人喜爱的消费金融平台，成为年轻人的备用钱包。小树时代强调轻松、便捷、快速的借款/理财体验。通过系统且严格的风控流程，帮助有理财需求的广大投资者把握好信息风控关，通过风险准备金提取与债权回购模式，小额分散的投资模式，保障每一位投资者的资金安全。 或许是高层决策者也看到了消费金融的先进之处，2015年6月，国务院常务会议决定，放开消费金融市场准入，将原在16个城市开展的消费金融公司试点扩大至全国，审批权下放到省级部门，鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司。其中，特别提及“鼓励符合条件的互联网企业”发起设立消费金融公司，进一步刺激线上消费金融的发展热情，一股新的消费金融热潮正在兴起。消费金融堪称是互联网金融领域最接地气的金融模式，由于具有日常消费与生俱来的亲和力，因而更容易受到消费者及投资者的青睐，具有更强大的发展动力。 ...
中鼎在线逾期近一个月之后，泉州丰泽区官方的消息蹒跚而至。 6月14日，网传福建省泉州中鼎融资担保公司（以下简称“中鼎担保”）旗下P2P平台中鼎在线从6月1日起所有到期标的全部逾期，公司法人一度失联，线上待收2000多万元。此后该消息如沉大海，当事企业中鼎在线未出任何公告通知。 官网资料显示，中鼎担保成立于2006年6月，并于2010年7月底顺利完成股份制改革，更名为“泉州市中鼎担保股份有限公司”；于2011年1月获取“融资性担保机构经营许可证”并更名为“泉州中鼎融资担保股份有限公司”。全国企业信用信息公示系统显示，中鼎担保法人代表为林安庆。 日前，丰泽区委宣传部相关工作人员在接受《中国经营报》记者采访时称，网传消息并不准确，中鼎担保的法人未失联，目前仍在公司上班。中鼎在线也未进入清算阶段，仍在正常运转。不过，记者进一步核实中鼎在线平台的逾期数额和具体原因时，上述工作人员称，目前已经有当地经信局和经侦介入，详细信息会及时向社会和媒体公布。 逾期总金额或超3亿 此前，投资者张悦（化名）向记者邮箱发送投诉资料称，中鼎在线平时分成线上和线下两部分运营。线上部分就是中鼎在线平台的担保标等项目。根据他个人投资情况，逾期时间最早应该是在5月30日。线下部分主要是中鼎担保的担保业务，该业务占比较重。 记者在中鼎在线的“投友”群中联系采访的多位投资者说法并不一致。据一位接近中鼎在线主管高层的投资者最终确认，中鼎在线平台的逾期金额为2200万元，而中鼎担保的缺口在3亿元左右。 该投资者向记者提供了中鼎担保董事长林安庆的联系方式。记者通过电话向林安庆表明身份及来意，林随即以“忙，没时间”为由挂断电话。记者将采访提纲以短信形式发送至林安庆手机，截至发稿尚未获得任何回复。 记者此前也曾以采访函的形式就上述问题采访丰泽区政府办，不过，负责联系记者的宣传部人士并未进一步透露具体信息。 张悦称，目前投资者将还款希望寄托在丰泽区政府身上，而当时之所以敢去中鼎在线投资，也多是因为中鼎担保由丰泽区政府背书。 据了解，2014年4月份，福建省政府下发了《关于加强企业融资服务八条措施的通知》，将省再担保公司改制为政府主导的融资担保机构，主要为地方政府主导的设区市担保公司提供再担保或分保等多种担保服务；同时要求各设区市都要成立一家政府主导的融资担保机构。 根据相关报道，丰泽区政府在2014年4月主导组建中鼎担保，即以7000万元收购中鼎担保原有部分股东股份，持股比例为35%，将中鼎担保改组成地方政府主导的融资担保公司，也是泉州市通过改组原有民营担保公司组建政府主导的融资性担保公司的一个经典案例。 记者在全国企业信用信息公示系统查询中鼎担保的2015年年报得知，泉州市丰泽市场开发建设有限公司于2014年11月22日曾以7000万元认缴资金入股中鼎担保。而泉州市丰泽市场开发建设有限公司是由泉州市丰泽区外商投资咨询中心和泉州市丰泽区经贸综合行政执法大队两家事业法人股东成立，法人为吴泽川。 对于此次丰泽区政府具体应该承担的责任，上海市融孚律师事务所执业律师张烽在接受记者采访时分析称，从违约角度来说，责任主体是担保公司，股东并不承担违约责任，除非公司资产不足以清偿而且股东未缴足所认购股份资金。 也就是说，即便中鼎担保面临破产清算风险，当地区政府也并不会承担任何对外的违约责任。 或缘于另一起破产案 记者在中鼎在线官网发现，该平台九成以上项目年化收益为18%。而项目的具体信息则无法进一步查看。 张悦等多名投资者也向记者证实，他们无法看到具体的融资企业信息，所以此前一度怀疑中鼎在线平台可能涉及假标问题，而且他们在向中鼎在线平台进一步索要借款企业信息时，均被以“正在交由经侦配合调查”为由拒绝。 张悦等投资者提供的借款协议上，只能看到借款人的名字（不包括姓氏）、部分身份证号、开户行、银行卡号后4位以及借款金额等简单信息。保证人一栏中标注为泉州中鼎融资担保股份有限公司。借款原因为：补充流动资金。 记者还注意到，该协议约定，在借款人未按照本协议的约定按时、足额清偿任何一期借款本息超过15天时，在第16天，中鼎担保需履行其在本协议下的担保责任，债权自动转让为中鼎担保所有。也就是说，前述线上2000多万元逾期金额已经转化为中鼎担保公司的债务。不过，前述投资者张悦向记者透露称，导致中鼎担保陷入危机的真正原因可能在于另一家名为闽侨担保的破产案例。 据了解，泉州市闽侨担保股份有限公司（以下简称“闽侨担保”），隶属闽侨实业投资公司。工商信息显示，闽侨实业投资有限公司是一家包括泉州市财政局、丰泽区财政局、泉州市国有资产投资经营公司等多家国有企事法人股东在内的国有企业。 张悦称，闽侨担保因为资金问题已经进入清算环节，并向记者提供了当地投资者维权的照片。“因为闽侨担保出现问题，导致泉州市多家银行授信额度缩紧，从而导致中鼎担保资金链出现问题。” 而据当地一位投资者向记者进一步证实称，闽侨出事是因为旗下的典当公司出现问题，具体什么问题，她表示尚无法证实。前述丰泽区宣传部人士则称，鉴于闽侨属于泉州市企业，自己也不太了解具体情况。 ...
企业版余额宝问世至今褒贬不一，一方面它在产品形式上并无创新，但却挑动银行理财业务的神经，在银行服务在的便捷性上难与互联网金融产品抗衡的今天，深8君抒己见，说说企业版“余额宝”那些事… 在P2P平台遭遇监管以及互联网理财同质化竞争等一系列效应下，面向B端企业用户的互联网理财，开始走到前台。 从国内的企业理财产品，都是旨在帮助企业客户提供定制理财产品，实现闲置资金的增值空间，简单来说，更像是企业版的“余额宝”。继阿里巴巴、腾讯、百度等国内互联网巨头积极开发个人端理财产品，引发银行存款大转移之后，面向企业客户的理财成了下一座“储量丰富的金矿”，一些机构已经瞄准这块极具潜力的互联网金融“蓝海”市场，希望造出企业版“余额宝”的神话。比如此前的2013年10月汇付天下推出的生利宝，到还有2014年1月苏宁云商(002024,股吧)的易付宝上线余额理财产品“零钱宝”，再到前不久“中子星优财”推出的企业级理财产品“企明星”。 众所周知，企业发展经营中会产生大量的资金沉淀，这部分资金可能来自于营收、应收账款或者是投资者的资金，这些资金以往的处理方式，往往是放在银行睡大觉获取固定的收益，但这种趋势正在改变。有数据显示，去年来A股上市公司中，有近600家都购买了理财产品，累计金额超过了4000亿元。 相比于余额宝最初对C端用户的吸睛效应，而在B端，立足于企业用户领域的需求，企业版“余额宝”是否也会产生惊人的吸收效力呢？ 对此，两种声音不绝于耳。有人认为，企业用户的理财需求会大大超过个人，因为企业的资金量很大，尤其是中小微企业的需求会更大。还有一种观点认为，企业版“余额宝”市场空间有限，只有平台聚集足够数量的商户，聚集的力量才足够大。 在此，深8君认为，以中小企业来讲，一方面因为涉资规模要远大于余额宝上的个人理财，另一方面，资金的实际划拨和管理在相关财务人员手中，而并非企业主手中，因此，对资金安全性的考虑可能要远远高于对收益率的追求，所以多数企业通过该类产品实现资金增值的欲望和动力本身就不够强烈。加上银行在一些资金出入方面设计的重重障碍，可能就会导致企业客户在体验上的不畅，最终导致交易量的降低。 要解决这些问题，企业版“余额宝”可以从以下三点入手： 一、做好市场教育，打消企业的顾虑。虽然国内的中小企业理财需求亟待爆发，但是在此之前，首先需要教育市场。既要培育企业客户形成理财的概念，也要破除它们对理财产品安全性的顾虑。而且对于企业理财来说，在传统意识中往往被认为是不务正业的表现，尤其是在当下国家提倡金融资本要服务实体经济的指引下，这点尤为重要。 二、在具体操作上，企业版“余额宝”需满足资金安全以及随时赎回的要求。企业资金虽然量大，但是有时来得快也去得快。相比起收益，企业客户对资金的安全性、流动性更敏感。企业版“余额宝”需要专门针对机构客户特性量身定制，通过将余额理财模式引入企业财务运营管理中，满足机构客户大额资金对理财的特殊需求，即安全性、流动性、收益性的需求排序，并且运用预约申赎、资金归集等定制功能，以符合资金规模大、进出计划性等方面机构客户的特性。 三、发挥“互联网+”特点，以增值服务提升竞争力。银行之所以能吸引企业理财，不仅仅在于保证其资金的安全和稳健，还在于银行给企业带来的增值服务，比如银行授信贷款等，对企业发展提供支持。对企业版“余额宝”来说，则可以考虑如何通过互联网金融的账户、平台和征信系统，有效把企业所处产业的内部生态圈资源都聚合在一起，包括企业的员工、供应链上下游，2B或2C的客户生态圈的资源等，并做资产的归集。比如可以利用互联网金融打通和支撑产业、实业，形成一个闭环，建立包括第三方支付、金融超市、供应链金融和银行体系相串联的整体金融体系以及由这部分沉淀资金带来的有可能转化为资产管理撬动的部分，开展和主业相辅相成的孵化基金、并购基金、股权投资基金以及策略基金。 整体来看，无论是监管层，亦或是银行方面，对于互联网金融的收口在慢慢变紧。深8君认为，对于企业理财市场，企业版“余额宝”要在重重夹缝中杀出一条坦途，需要披荆斩棘。但互联网金融深入挖掘企业客户根本需求，不断创新，以综合型解决方案一站式管理企业客户在实际运营中的资金问题，是互联网金融领域的大胆创新，打造了健康可持续的互联网金融合作生态模式。 ...
普益标准最新监测数据显示，今年上半年，402家银行共发行54140款理财产品。其中，面向个人客户发行的理财产品达44429款，发行量同比上升5957款，增幅达15.48%；发行银行数同比增加77家，增幅达23.69%。 数据显示，今年上半年，除一个月以下期限理财产品外，其余期限产品收益率差距较小，整体收益率维持在3.7%～4.5%之间。同时，受到收益率持续下滑压力的影响，长期限产品的收益率定价较为保守，但未现倒挂现象。普益标准研究员魏骥遥对证券时报记者表示：“下半年银行理财整体收益率仍将保持下滑趋势，但下滑幅度可能出现明显收窄。除结构性产品外，面向普通个人客户的封闭式预期收益型产品收益率将很难超过4.5%。” 发行主体方面，城市商业银行整体发行量占比继续扩大，上半年发行量达18744款，占比继续增长至42%；农村金融机构也展示出强劲的上升势头，整体占比同比上涨了11%；相对地，国有银行与全国性股份制银行发行数量占比则有明显下滑。此外，相比较中资银行，外资银行各期限产品收益率差距跨幅更大。但由于外资银行非结构性封闭式预期收益型产品较少，因此，整体收益率变化受单只产品定价影响较大。 魏骥遥表示，大型银行对封闭式预期收益型产品表现出了明显的“控规模、控收益”的态度，该类产品的规模增速有明显的放缓，取而代之的是加快了净值化转型的脚步，即使较难迅速完成净值化转型，也会优先向开放式预期收益型产品转型。因此，2016年上半年，全国性银行封闭式预期收益型理财产品发行量占比才会大幅下滑。 据了解，大型银行除了净值化的转型趋势以外，建立银行理财产品交易平台、允许银行理财产品转让，也符合市场的需求及行业发展趋势。目前已有部分银行推出线下或者线上的理财产品转让平台，为客户提供理财产品转让服务，甚至还提供代客户寻找对手方的服务。 此外，今年上半年监管层也加大了对银行理财的相关监管力度。除部分确实有实施困难的农合机构、村镇银行等小型机构外，其他开展理财产品和代销产品销售的银行业金融机构网点均应实现自有理财产品与代销产品销售过程同步录音录像； 二季度，银监会还要求所有发行过分级型理财产品的银行停止新发分级型理财产品。 多位业内人士表示，在银行理财的快速发展过程中，团队建设及人才培养出现脱节的情况较为常见。因此，这一阶段，委外投资成为银行理财发展极为重要的一个环节。监管部门可能在下半年发文明确相关规范，基于混业经营的思路愈发清晰，相关条例将会以引导为主，推动相关业务的正面发展。 ...
比王石更惨，汽车之家管理层出局 平安信托收购后公司布局将生变 对于平安信托收购汽车之家，外界关注的多是创始人团队悲凉的出局。但是在业内人士看来，平安入主并非是洪水猛兽 在“华宝万之争”中王石等管理层还在坚强地与股东对峙，寻求更多话语权时，另一家公司的管理层却已被新股东方“赶下台”。 事件的主角是“汽车之家”，扮演“野蛮人”角色的是平安信托。此前，平安信托收购了全球访问量最大的汽车信息网站汽车之家最大股东澳洲电信所持有47%的股份，成为汽车之家的第一大股东。与万科类似的是，汽车之家的原管理层也曾对抗，只不过失败了。汽车之家CEO秦致与CFO Nicholas也随即被替换。 秦致走后第二天，平安战略中心主任陆敏火速就任汽车之家董事长兼CEO，并在对员工的内部信中承诺，在汽车之家现有战略、业务、文化、制度、团队和薪酬不变的前提下，未来还将利用平安丰富的资源和金融优势，积极探索汽车租赁、信贷、保险等汽车金融业务，一、二手车交易以及车后服务等。 与此同时，平安信托在接受《投资者报》记者采访时表示，对旗下持股和控股的子公司，也主要通过董事会、监事会、股东会三会的公司治理体系进行管理，不涉及具体经营。 原管理层黯然离开 6月25日，开曼法院听证会当庭宣布撤销汽车之家“禁制令”，澳洲电讯随后将更新的股东名册交付给平安信托，耗时两个月的平安信托与汽车之家原管理层就汽车之家股权的争夺战落下帷幕。 而在此前，以秦致为代表的汽车之家原管理层与澳洲电信、平安之间上演了较为激烈的互相指责、诉讼、举报等纷争，股权落地，秦致和原管理团队离开。 “禁止令”撤销的第二天，在平安入主后的第一场临时董事会后，秦致及其原管理团队离开汽车之家，原平安集团战略发展中心主任陆敏及其团队就任，这在万科股东提议更换管理层的当下，引起了同样的连锁反应。 秦致的离开，多少带了些悲情色彩，“秒杀”管理层的行为不免让投资者对平安的强势入主有些担心，一个优秀的互联网公司会否就此被“野蛮人”破坏？ 直到在还原收购的声明中，汽车之家创始人、董事李想用一场不小的交通事故来比喻竞购失败的管理层和新股东平安信托之间的关系，才让市场有些释然。 “走保险理赔还是非常麻烦，哪个零部件需要更换，用原厂件还是副厂件，工时费多少钱，修好了也是事故车。如果可以直接走报废理赔其实更好，买一辆新的车重新开始。” 在李想的描述中，从决定竞购开始，秦致就已料到失败可能带来的后果和代价，而这看似残酷的结局，在现实资本的战争中无关对错，亦别无选择。 如何与资本打交道是个学问 由于万科管理层和股东方的激烈争斗，让市场似乎认为资本和管理层之间存在不可调和的矛盾，举牌而来的资本无法带领公司进一步发展。但是在业内人士看来，资本没有那么可怕，要认可资本的力量和合法权益。 “交易涉及一系列组成要件，价格只是其中之一，作为上市公司，汽车之家的业务模式已非常成熟，很明显对创始人已不再依赖，相反可能需要更精细化的管理，创始人往往是有胆有识的人，但不一定是管理资源经验最多的人。”某知名大型投资集团地区负责人对《投资者报》记者如此评论平安信托的入主。 “汽车之家和万科都是很好的案例。首先是在法律许可的范围之内遵守游戏规则，其次是各方的诉求和利益能否达成。王石、秦致、李想作为公司的创始人和曾经的实际控制人，开始的股份都比较大，后期才被一轮一轮地稀释掉。要知道，作为公司最核心的人物，能够保护自己最核心的管理团队对公司的实际控制本身也是领导者应该具备的能力之一。尤其是境外的公司，这是创业者在创业和运作过程中要做的事，而非事后弥补。“有着诸多国内外并购重组经验的机构合伙人王沐（化名）说，未来资方和管理团队的事情会越来越多，二者的合作在美国发展已非常成熟，基金、金融机构是公司的实际控制人，团队是专业的管理团队，大家按照约定各司其职，但在中国这才刚刚开始。以前我们的企业没有发展到这个阶段，整个市场和经济也没有发展到这个阶段，现在慢慢越来越多的企业被大的资本控制，管理团队如何与资方合作相处，这是方向。 平安信托进场后布局有变 入主汽车之家并不是平安信托进军股权投资的特例，此前还取得上海家化(600315,股吧)的控股权。 平安信托总经理冷培栋表示，随着“供给侧改革”的深入，经过传统产业核心竞争力的重新塑造，“中国制造”向“中国创造”的升级以及新兴产业的蓬勃兴起，股权投资有望成为未来一段时间投资机遇的蓝海，未来公司也将提升股权投资的占比。 “平安信托去年整体的PE规模约400亿元，实现的利润占公司总利润的6%。按照我们内部的考核来看，今年一季度基本上把全年的PE任务完成三分之二了，预期未来PE业务在公司利润的占比会逐步提高。”平安信托相关负责人对《投资者报》记者说。 而与大多数PE投资和信托机构所不同，平安信托的投资更多考虑是综合布局。 在2015年年报发布会上，冷培栋表示，2016年将会加大PE、并购重组、同业等资本市场业务推进力度。而在回复本报记者的采访中再次提到了将围绕“医、食、住、行、玩”，重点侧重大健康、大医疗、大消费、高端制造等领域，借助平安集团综合金融的优势，吸引优质企业合作，聚焦于大项目、大基金，从而打造PE业务生态圈。 冷培栋表示，在尊重和维护汽车之家既有优势的同时，平安不仅将从资本上持续支持汽车之家，也将把近3亿的线上用户，1.5亿的金融客户，超过5000万的车险客户，庞大的汽车主机厂和经销商合作伙伴群体，以及汽车之家最需要的遍布全国的线下服务网络等资源与汽车之家进行协同，全力支持汽车之家的发展，巩固汽车之家的领先地位，帮助汽车之家实现从单一汽车媒体向全方位汽车服务生态圈的战略升级与转型。 ...
私募中考成绩单：八成股票产品亏损 半程冠军收益超100% 上半年行情正式收官，上证指数、创业板指跌幅均超过17%。在这样的市场环境里，私募基金也难以交出一份好看的“中考”成绩，私募排排网数据显示，截至6月30日，在已公布业绩的产品中，股票策略私募产品损失较大，平均跌幅达到8.79%，八成产品出现亏损。但也有私募产品表现出色，蓝海一号收益超100%，有望拿下半程冠军；事件驱动、组合基金等策略产品受股市影响也出现较大亏损，相对价值、复合策略产品亏损较小；管理期货、债券策略产品受益于商品市场、债市行情，成为私募八大策略中获得正收益的两类产品。 股票私募八成亏损 今年上半年股市跌宕起伏，股票策略私募跑得异常艰辛。1月，A股遭遇熔断大跌，即便后几个月震荡攀升，也难改整体颓势，上证指数跌幅达17.22%，创业板指跌幅达17.92%。股票私募产品受此影响，上半年业绩惨淡。私募排排网数据显示，4321只公布了业绩的股票私募产品上半年平均跌幅8.79%，跑赢同期沪深300指数15.47%的跌幅。但上半年正收益的产品只有870只，占比20.13%，这就意味着有八成私募产品上半年出现亏损。统计显示，即便是正收益产品，将近700只收益率在10%以内，而负收益的产品中有一半以上跌幅超过10%。记者发现，有1200多只产品净值日期仍停留在1~5月。 尽管整体业绩欠佳，但也有部分私募表现突出。数据显示，蓝海韬略旗下蓝海一号业绩表现突出，截至6月24日，今年以来收益率为167.3%。据了解，蓝海韬略年初空仓，躲过大跌，其后把握反弹机会、操作灵活；创势翔投资管理的国创基金则是押中“壳股”，二三月份净值暴涨，一举跑进前几名，截至6月13日，以108.51%的收益率暂列第二。另外表现较好的产品还包括天玑财富4号、建泓盈富二号、一二资本一期等，上半年收益率均超过60%。 与此形成对比的是，一些股票私募产品亏损幅度较大，截至6月24日，加峰涨之势1号跌幅达到61.97%，而广东穗富投资旗下多只产品上半年亏损严重，粤财信托－穗富1号、穗富3号、穗富6号等产品亏损超过40%；倚天投资也在上半年损失较重，倚天雅莉4号、倚天浙大中甲哲商1号、倚天雅莉3号跌幅均超过40%；同时，牛多多财富成长、广聚恒升1号等十多只产品跌幅均超过50%。 管理期货债券私募获正收益 在私募八大策略中，管理期货、债券策略私募产品上半年整体取得正收益。上半年商品期货市场风起云涌，黑色系、农产品(000061,股吧)等轮番表现，期货私募赚得盆满钵满。数据显示，436只公布上半年业绩的管理期货产品平均收益率为4.88%，其中244只产品获得正收益，表现较好的汇富白银一号，截至6月24日，今年以来收益率高达109.57%；富利步步为盈1号、尚水1号、科纳1号、元葵产业宏观对冲等产品今年以来收益率均超过80%。上半年亏损产品中，跌幅超过10%的只有28只，占比仅为6.42%。 受益于上半年债券市场行情，债券私募成为管理期货以外仅有的获得正收益的品种。222只公布上半年业绩的债券私募产品，今年以来平均收益率为2.09%，其中86.04%的产品获得正收益，但大部分产品上半年收益率在5%以内。 同样受到股票市场冲击的其他策略产品，表现出不同的收益状态。相对价值产品上半年亏损较小，平均亏损0.52%，股指期货受限后，大部分相对价值产品都采取多策略做法，从全市场去寻找机会，总体表现尚可；复合策略私募产品上半年亏损也比较小，平均亏损为1.46%；另外宏观对冲策略产品今年以来平均亏损为1.71%。 也有一些策略受市场影响，上半年表现相对较差，比如事件驱动策略产品今年以来平均跌幅为3.72%，组合基金今年以来平均跌幅为3.81%。 ...
