深圳市福田区网贷行业的协会负责人透露，8月份深圳市拟计划推出网贷行业信息披露系统，平台的相关数据有望与深圳市经侦、金融办等监管部门实现实时对接，届时深圳网贷平台将得到更加规范的监管。 深圳市网贷行业研究报告显示，截至2016年6月底，深圳市正常运营的平台数为316家，较上月减少2家平台，环比下降0.63%；同期广东省正常运营平台数量为417家，较上月减少3家平台，环比下降0.71%。深圳占广东省正常运营平台数量的75.78%，是广东网贷平台的主要分布区。 据了解，2016年6月深圳市网贷成交量为266.22亿元，环比上升8.94%。同期广东省网贷成交量为440.43亿元，环比上升11.98%；全国网贷成交量为1713.71亿元，环比上升15.78%。 数据显示，7月P2P（网络个人借贷）行业正常运营平台数量进一步减少，当月新增33家，关停101家。业内人士认为，这意味着网贷行业进入淘汰期，也是互联网金融健康发展必要的调整。 ...
今日，北京市金融局发布公告称，北京市金融局于2016年7月底开始对辖区批准设立的111家小额贷款公司实施现场核查，重点检查经营1年以上的公司运营情况，内容包括业务经营合规性、资产质量、管理水平和内部控制、业务数据真实性以及风险管理。 以下为公告原文： 本市组织开展2016年度小额贷款公司现场检查 为进一步加强对北京市小额贷款公司的监督管理，维护首都金融稳定，防控和化解风险，促进小额贷款公司规范健康发展，根据《北京市小额贷款公司试点监督管理暂行办法》（京金融[2011]160号）要求，市金融局于2016年7月底开始对本市批准设立的111家小额贷款公司实施现场检查，重点检查经营1年以上的公司运营情况。检查内容包括：业务经营的合规性、资产质量、管理水平和内部控制、业务数据真实性和风险管理。 ...
5月中旬，重庆最大的民营P2P平台易九金融出现兑付危机，贵州省能源担保公司在易九金融已融资成功的57期在保项目出现风险，涉及1349名投资人，担保本金金额共计2.538亿元。 之后，21世纪经济报道记者曾先后发表《蹊跷的融资方 隐秘的大股东 贵州省能源担保在保项目2.5亿兑付危机调查》和《贵州省能源担保公司兑付危机追踪：旗下锰矿或成救命稻草》，对事件进行了持续跟踪。 根据多方在5月29日达成的兑付方案（即《贵州省能源担保公司的承诺（保证）函》），贵州省能源担保公司将按两个阶段进行代偿，每个阶段代偿一半。 而鼎盛鑫融资担保公司（下称“鼎盛鑫担保”）为贵州能源担保与重庆易九金融兑付事件提供担保。该事件也已纳入重庆市互联网金融风险专项整治。 8月1日，易九金融在其官网发布消息，第一阶段兑付资金1.3亿元已经到位。 第一阶段兑付资金到位 5月29日《贵州省能源担保公司的承诺（保证）函》称，贵州省能源担保公司在7月29日前（含当日），准备本金约1.269亿元，并于该时间前，代偿已到期部分项目。 “贵州省能源担保公司拥有一定的资产，鼎盛鑫担保将协助其进行变现，用以解决投资人的债权；同时鼎盛鑫担保将按照贵州省能源担保公司无法变现的情况进行代偿准备。”鼎盛鑫担保高管曾如此透露。 8月1日，贵州省金融办相关人士告诉21世纪经济报道记者：“我们做好服务和协调工作，第一阶段兑付资金已经到位，但具体情况建议和相关企业联系。” 同日，鼎盛鑫融资担保公司回复21世纪经济报道记者：“我公司今年6月16日与贵州能源担保达成担保协议，能源担保作为鼎盛鑫‘整装贷发’产品的试点单位。在多方共同努力下，1.3亿元的兑付款已于8月1日全部到达重庆易九金融的指定账户。” 但21世纪经济报道记者多次联系贵州省能源担保公司董事长杜晋、副总经理黄鹏等人，均无人接听。21世纪经济报道记者从易九金融和投资人处证实了上述情况，不过，易九金融董事长陈林表示，不方便接受采访。 已纳入重庆互金专项整治 21世纪经济报道记者曾调查发现，贵州省能源担保公司实际大股东为贵州纵横通达物资有限公司，占股50.67%，由贵州省煤炭经营指导服务中心代持股份，而且，部分担保项目融资方公司真实性存疑，资金实际流向仍未得知。此后，贵州省相关部门介入事件调查。 对此，上述贵州省金融办相关人士表示：“按照监管部门的职责，该做的我们都在做，主要先解决矛盾（指兑付），接下来该怎么处理我们就怎么处理。” 同时，易九金融兑付危机事件，也已纳入重庆市互联网金融风险专项整治。 21世纪经济报道记者从投资人处获得一份重庆市政府有关部门的回复，表示：“贵州省能源担保公司在重庆易九金融平台上的担保项目违约事件已引起市政府重视，召集了相关部门召开会议，要求易九金融作为中介平台不推诿、不逃避，全力协助投资人追讨债权，督促贵州能源担保履行代偿责任。此次违约事件涉及的用款企业和融资担保公司均在贵州省，市金融办积极协调贵州金融办，并两次赴贵阳，要求贵州方面尽快拿出资金兑付逾期项目投资人部分本金，协调推动投资人代表与贵州能源担保达成协商解决代偿问题的相关方案，帮助投资人尽早拿回投资。” 上述回复还透露：“此次贵州能源担保易九金融平台项目违约事件已纳入重庆市互联网金融风险专项整治工作之中，下一步，将对包括易九金融在内的我市P2P平台按照国家有关部门确定的标准进行整治。” ...
近日，湖南梦洁家纺股份有限公司（以下简称“梦洁股份”）发布公告称，董事会审议通过了《关于转让梦金所（上海）互联网金融信息服务有限公司股权的公告》。 公告称，鉴于梦金所还未开展经营活动，且股东未对梦金所履行出资义务，为了引入新的专业管理团队来运营梦金所，减少梦金所的运营风险。经友好协商：公司拟将梦金所23.3%股权转让给上海仟邦资都金融服务有限公司（以下简称“仟邦资都”），长沙财中壹邦投资管理有限公司（以下简称“财中壹邦”）将梦金所61.67%转让给仟邦资都。转让后，梦洁股份持有梦金所股权比例为10%；财中壹邦持有梦金所股权比例5%；仟邦资都持有梦金所股权比例为85%。此次转让认缴股权后，各方按认缴的比例进行出资。 值得注意的是，此次股权转让的价格为零元。公告表示，由于财中壹邦、梦洁股份尚未对梦金所履行出资义务，且梦金所亦尚未开展经营活动，故此次股权转让价格为零。 梦洁股份2015年7月1日披露了拟出资1000万元与长沙财中投资管理有限公司合资成立“深圳前海梦金所金融服务有限公司”。 2015年10月27日，梦洁股份投资方案调整为：公司合资方变更为财中壹邦；合资公司的名称变更为“梦金所（上海）互联网金融信息服务有限公司”；合资公司注册资本变更为10,000万元人民币,其中梦洁股份以3,333万元人民币现金出资,占33.33%股份；财中壹邦以6,667万元人民币现金出资,占66.67%股份。 此外，公告还表示，由仟邦资都全权负责梦金所所有业务，并对梦金所的业绩作出了要求，在2016年审计后的税后净利润不低于3000万、2017年审计后的税后净利润不低于1亿元。如果完成业绩要求，梦洁股份将对梦金所启动并购程序。 目前，梦金所官网无法打开，平台暂无业务经营，至于公告中要求的业绩，笔者觉得完成难度还是很大的。 公开资料显示，2015年9月24日，梦洁股份联合仟邦资都和财中资本在上海成立金融资产供应链平台“梦金所”。梦金所是以金融资产交易为核心，以私募基金、在线教育、不良资产处置及消费金融五大业务模块为辅的金融资产供应链平台。仟邦资都是专注于资产供应链服务和管理的专业机构。 梦洁家纺董事长姜天武曾表示，“与仟邦资都战略合作，一方面有利于盘活梦洁家纺上下游的资产运作效率，另一方面有助于提升平台整体风控布局，推动梦洁家纺向互联网转型，涉足金融资产战略目标的实现”。 在业内人士看来，天下熙熙，皆为利来，不断增加的上市公司进入互联网金融，这一景象与2009年众多资本进入房地产、2012年扎堆物联网、2013年疯抢“手游”的前景何其相像，但真正能存活并壮大规模的只有极少数。 ...
8月1日，第二批“空壳”私募大限如约而至。昨日下午，中国证券投资基金业协会宣布，自今年2月5日《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布以来，已有超过1万家机构被注销私募基金管理人登记，其中，仅第二阶段就注销超过7800家。 这意味着为期将近半年的“空壳”私募清理工作暂告一段落。今年2月5日，基金业协会发布公告，要求对三类私募实施注销备案：一是新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起，6个月内仍未备案首只私募基金产品的；二是已登记满12个月且尚未备案首只私募基金产品，在2016年5月1日前仍未备案私募基金产品的；三是已登记不满12个月且尚未备案首只私募基金产品，在2016年8月1日前仍未备案私募基金产品的。 协会表示，近年来，私募基金发展迅速，但存在鱼龙混杂、良莠不齐等问题，比如部分机构借用私募之名，从事P2P、民间借贷、担保等与私募基金管理无关的业务，甚至非法集资等违法违规活动，但实际并无开展私募业务的意愿，也不具备相关条件和能力。 由此协会拉开了两个阶段的“空壳”私募注销工作。协会强调，注销工作将有利于保护投资者利益，提高私募基金行业机构的规范运作水平，保障合法私募基金管理人的声誉，对行业发展起到“扶优限劣”的作用。 协会重申，依据《公告》注销私募基金管理人登记工作，不是对相关机构的自律处分；被注销的机构若有真实业务需要，可以重新申请私募基金管理人登记。 另外，为便利被注销机构查阅其登记的历史信息，协会表示，自注销之日起的6个月内，被注销机构仍可通过注销之前的私募基金登记备案系统用户名和密码登录系统用户端，查询及下载本机构的相关申请材料。 昨日，有私募向记者咨询，在办理首只产品备案或提交法律意见书“途中”的机构是否会被注销。 经咨询，基金业协会给出了答案：对于尚未办结相关工作的私募，将给予“宽限”时间。针对2月5日前已登记且在8月1日前已补提法律意见书申请或提交首只私募基金产品备案申请、正在办理过程中的私募管理人，将适当顺延办理时间，并将公示办理状态。 但协会也敦促相关私募机构结合实际情况，合理规划，尽快完成登记备案工作，“针对无法满足《公告》相关要求的机构，协会将于2016年底前予以注销”。 市场一度以为私募的登记备案工作暂停，昨日协会也表示，《公告》发布以来，私募基金登记备案工作一直按规定正常开展，相关工作从未停止或暂停。 协会表示，目前登记并公示为私募管理人的机构超过1.6万家，其中《公告》发布后新登记机构超过800家，机构登记的质量明显提高。在所有登记机构中，已备案私募基金产品的机构超过1.2万家，备案私募基金产品超过4万只，认缴规模约7.8万亿，实缴规模约6.5万亿。 同时，协会还提醒，按照《公告》要求，新登记的私募管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，其私募基金管理人登记将被注销，相关机构登记后要做好及时展业的筹划安排。 ...
滴滴收购Uber中国，今天终于成了定局。我第一时间跟几位创业的朋友表达了我的意思：这一轮的科技泡沫，从今天起正式破裂，广大中小创业公司，离死亡又近了一步。 我极少去危言耸听，即便偶尔去夸张一点点，也是抱着极大的善意。但滴滴收购Uber中国这事，如果作为创业者，仅仅是看热闹的心态在围观，那么也太目光短浅了，哪天死了都不知道怎么死的。 首先，Uber和滴滴是本轮互联网热潮的两家最热门的创业公司，从另外一个方面看，Uber和滴滴也是本轮互联网热潮中最大的泡沫。Uber和滴滴固然有巨大的社会价值和商业价值，但以两家的估值明显太高，以GMV而不是营收和盈利为估值标准，是非常不理性的。 相比此前的实物电商模式，Uber和滴滴以更快的速度做出了规模化，然后市场指望它们能以更快的速度达到阿里巴巴的估值（市值），这是不明智的。起步快，证明门槛低，但越到后面门槛会越来越高。 Uber和滴滴，到现在还只是一个下游的流量平台，甚至这个流量平台的流量还受限于BAT。滴滴的逻辑是：打车的频次比购物的频次更高，这或许不假；但如果仔细想想，一个人在购物上的花费真的比打车的花费少？购物覆盖的人群比打车覆盖的人群一比，谁更多？ 实际上，阿里成为C2C最大流量平台（淘宝网）后，它依然没能靠C2C平台赚钱，更具质量的天猫成为更有想象空间的产品，而阿里未来的想象空间，更多建立在阿里云和蚂蚁金服之上。滴滴的商业模式，也是“流量入口+垂直服务”，流量入口优势不及BAT，垂直服务目前也没进展。 滴滴与Uber中国合并后，出行的流量入口之争就此结束，接下来进入“垂直深化”的阶段。至少目前看来，滴滴的支付掌握在阿里和腾讯手里，技术能力也无法在别的应用场景里进行输出，能切的如车辆交易和金融、汽车后服务、送餐、送花，都不容易。 最关键的是：滴滴的这种平台，并不像很多人所说的有无限、无边界的规模化效应，共享经济能部分提高效率，车+人，车可以24小时共享，但人不是。除非发展到高度高效的无人驾驶阶段，否则出行的共享只是半共享，滴滴的天花板会很明显。 所以，滴滴Uber的故事，在现阶段已经遇到非常明显的门槛。要继续在寒冷的资本市场说好故事，增长率依然重要（也确实还有空间），盈利能力已经成为更加重要的因素。不要去听双方发出来的冠冕堂皇的公关稿，真要各自活得很好，就不会合并。也不要指望双方对未来的美好预期比如1+1>2这样的鬼话能实现，优化人员节省成本才是接下来的必然措施。 滴滴和Uber都活得不好，都撑不下去了，以目前的情况，双方即便加速IPO的进程，高市值上市的可能性也不大。此前，很多VC的钱大量投进了两家公司，退出遥遥无期，没有多余的钱投给其它创业者。 更可怕的是，由滴滴和Uber导致的市场负面情绪将被放大，引发创业公司融不到资进而倒闭的多米诺骨牌效应。实际上，从2015年下半年开始的资本寒冬，已经让很多创业公司十分难受，滴滴和Uber中国合并，把寒冬推到了极寒，接下来半年倒闭的创业公司将成倍增加。 互联网确实已经进入下半场，创业的时候不要再去幻想做出一个to C大平台，老老实实去做to B的生意，以赚钱而不是以盲目扩大规模做为第一出发点。该裁员就裁员，该降薪就降薪，保持低成本的同时实现高效运营。 我以极大的善意，提醒广大创业者，要做好准备应对接下来极度寒冷的资本大环境，情况比目前暴露出来的情况还要糟糕。是有少数的VC在逆势加大投资，但整体大势差，作为创业公司，不要去看这样的特例。 最后，别去迷信共享型经济这个概念，至少别去盲目追这个概念，祝福广大创业者！ 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
本文为Y Combinator 合伙人Michael Seibel所写，内容主要关注于一个创业者如果才能说服投资人。中间有一些可能是老生常谈的观点，但也不乏有部分观点还是颇有启发的。 在和投资人沟通时，如果能让投资人了解你的公司和产品在做的是什么，那么整个沟通就会容易很多。作为一个创始人，肯定会无数次向投资人介绍你的公司，做很多路演。但路演要真正地做到行之有效，一定要清晰、简要、直击重点。 作为一名投资人，一个路演的消费者，我把好路演的创造过程总结为7个问题。能简明扼要地回答这7个问题，你就可以胸有成竹地面对投资人，去试着说服和打动他们了。 一、关键的7个问题 1.你是做什么的？ 首先从公司的名字、所做的事情开始。例如，Socialcam是一款帮助用户轻松录制视频并分享给亲朋好友的app。这个步骤不需要你去长篇大论地解释其中的具体细节，直奔主题即可。 太多人花费过多的精力去包装想法，希望给人留下深刻的印象，但实际上，简单是可行的，甚至是更有效的。想要讲得简要清晰，就需要把自己的理念消化得更透彻，这就是所谓的深入浅出。在向投资人做电梯游说的时候，你所说的话就应该像“婴儿食品”那样——有营养且易吸收（注：电梯游说是指用极具吸引力的方式简明扼要地阐述自己的观点，目的是引发听者的兴趣，获得进一步合作的机会）。 如果你觉得用一两句话说清楚你的产品实在困难，不妨试试从用户的使用流程出发，带着投资人进入到产品的使用场景中去。 以谷歌为例，用概括方式描述自己的话就是——“我们是谷歌。我们通过索引网站将全世界的信息组织起来。”但如果换成用户使用流程，就可以变成——“我们是谷歌。我们的网站只有一个输入框，输入任何你想问的问题，就能显示出所有能回答这个问题的网站。” 如果你觉得自己的业务无论如何描述起来都比较抽象，梳理用户流程一定是更好的选择。 注意：在你回答这个问题的时候，你的目标不是让我全面理解你的业务，而是让我对你的产品产生兴趣，进而问你接下来的问题。 2.这个市场规模有多大？ 在评估市场规模和市场份额的时候，有两种方法：自上而下和自下而上。 自下而上的方法是这样的：如果你进入的是现存的行业领域（例如小型商业银行），你可以直接展开调研。如果你正在创造一种新型产品或者新的领域（比如Slack），（三节课注：Slack是聊天群组+大规模工具集成 +文件整合 +统一搜索），你可以估算一下有多少用户想要使用你的产品，以及你大概能向他们收取的费用是多少。 例如，Bellabeat设计出了一款针对女性的活动跟踪器。美国14-45岁的女性有X名。这款活动跟踪器的生命周期是2年。因此我们在美国的市场机会是Y。 而自上而下的方法则是：首先确定市场的整体规模，再评估你可能占据的份额。如果是自下而上，你需要明确市场上同类产品都在哪里出售，销量如何，如果你进入市场，可以拿到这些同类产品百分之多少的销量。（例如，招聘是一个每年约100亿元的市场，某产品切入的是金融垂直领域的招聘，假如我们能够通过我们更加聚焦和专注的服务赢得40%左右的市场份额，则我们可预期的收入规模可能会在40亿元左右。） 我个人倾向于自下而上的方法，因为这个方法可以帮你避免自上而下式中容易犯的错误，那就是不能足够细化和明确你的目标用户。还拿上述的例子来说，其中潜在的错误就在于——没有考虑很多类似地区、年龄、职级这样的要素，你假设了金融招聘市场中所有的公司和求职者都是你的目标用户。（以偏概全是专业投资人最见不得的） 3.你的当前进展如何？ 投资人一般都会想要知道你的公司发展速度是否够快。比如，你目前已经完成了多少的工作量，以及你完成这些工作花费了多久的时间，两者的比例是多少。 知道了这个比例之后，投资人就可以评估你的公司究竟能在一周之内获得成功，还是需要十年才能成功。 我也会注意评估一些关键时间节点上的工作效果，产品开发、客户开发、融资、商务合作等其它工作在关键的时间节点上是否起到了关键作用。 4.你的独到洞察是什么？ 这个问题与“你在解决什么问题”很像，但是这个问题的难度和障碍会更高。我真正想了解的是你看到了什么别人没看到的东西。这种独到的洞察可能源自于你与用户之间的各种谈话，可能源自于你对市场内现有产品的深入分析，也可能源自于你的个人经验。 例如Gmail，它曾经的一个独到洞察就是，电子邮件的收件箱本质上是一个存放聊天记录和文件的私人数据库。那么，使用者怎么会愿意把他自己的私人数据库清空呢？所以Gmail给用户提供了充足的储存空间，这样用户就永远不需要删除自己的聊天记录了。 你看，Gmail对市场的洞察不是“人们需要电子邮件”，因为电子邮件早就有了；也不是“人们需要更好的电子邮件”，这就显得太空泛。独到的洞察一定是具体却又不含有任何华丽辞藻包装的。 一个是市场，一个是独到的眼光，你有这两个点可以打动和启发你的投资人。相比于单纯地解释公司在做什么，一个初生牛犊不怕虎的新鲜观点，往往会给我更多的惊喜。（注：所谓有洞察和没有洞察的区别，大抵等同于“我想解决人们不知道看什么电影好的问题”和“我想解决那些对于同志电影有所偏好的用户们找不到适合自己的同志题材电影的问题”的区别，后者往往要具体得多） 如果没有激情、只有批判，那就算不上所谓的洞察，仅仅是为了回答而回答，生硬地想出来的“独到的洞察”会让投资人对你的印象大打折扣。例如，“伙计，电子邮件已经特么的死了。”这样没有建设性的所谓洞察——要你何用？ 5.你的商业模式是什么？ 创业有两种类型：一种是知道自己如何盈利的，一种是还没找到盈利模式的。总地来讲，如果你是后者，要么就通过不断扩张变大然后打广告赚钱，要么就去学习这个市场空间内巨头的商业模式。第二种类型里面，还有小部分范例级的公司，他们参透了其它产品的价值本质（尤其是如何通过对用户免费创造增值价值），进而提出了有效的新型商业模式，这些都是很好的范例。 过去我总在Justin.tv上面犯一个错误，就是总是提出大杂烩式的商业模式（虚拟商品、植入式广告、聊天广告、游戏竞赛等）。那时我还羞于说出口：Justin.tv会通过广告变现。然而实际上这显然就是唯一的答案。所以请记住，商业模式务求简单。 6.你的团队情况如何？ 我就关心这几样事情：几位创始人？有没有技术方面的联合创始人？创始人彼此之间认识多久？大家都是全职吗？创始人之间股权怎么分配（希望平均分配或者接近平均分配）？ 如果有其它能证明团队实力的相关信息，投资人也是很想知道的。比如，你现在正在创建一家研制火箭的公司，而你过去正是研究SpaceX火箭的科学家。就是说，如果你投入的是一个高精尖的领域，自身就具备解决相关问题的专业素养还是很重要的。 另外，你的GPA或者高考成绩并不重要，也不需要说你以前在谷歌工作过。（注：这一点可能国内外有所差异） 7.你想要的是什么? 提要求的时候不需要兜圈子。如果你想要我给你投资，尽管说出来。如果你有问题，就问。但是问题一定要清晰，“您觉得这怎么样”是个很烂的问题。“您有什么好的想法？”也基本是废话一句。 你得让投资人更容易地开始着手帮你，这样他们才会更愿意去帮你。 二、推敲你的答案 一旦你对以上7个问题有了答案，下面要做的就是把答案做得越清晰越好。把废话、行话、缩略语、市场术语和任何含糊的词语，尤其是像“平台”这样的装逼表述，统统删掉。把专业性降低到自己的水平线以下，让答案听起来更接地气。 有一个方法你可以尝试一下，我称它为“电子邮件测试”。把你创业所做的事情，用两句话解释，写成一个短文，发给你一个比较聪明的朋友。让他们用自己的话给你解释一遍。如果他们为了进一步明确其中的内容向你提问，那你就需要修改你这份Pitch中的一些表述。这个方法最好是在电子邮件上进行，面谈容易导致想到什么说什么，书面沟通有严格的表达限制，聚焦效果更好。 大多数人都没有意识到，我们在YC做的一件重要工作就是，帮助公司做好两句话的自我介绍。也就是回答上面的第一个问题：“你在做什么”？这一整批公司，在所有团队的办公时间，我们都在专注于这一个问题。这是一个优秀产品展示的核心。如果这个问题敲定好了，写出一个优秀的产品展示就轻而易举了。 准备答案的时候，请时刻记住一个朴实的道理：要追求清晰，别追求酷炫。别追求表面的高大上，包出来的高大上都是纸。 三、结论 相比于天才般的想法，我对执行更感兴趣。大多数好的想法，到后来都没有第一次听到时那么好了，所以你体现出的执行力，和你回答这些问题时体现的智慧，是赢得别人肯定的两个重要因素。一旦投资人明白了你公司在做什么，接下来就是让投资人相信你在做的是正确的事，同时你有执行力正确地做事。这样一来，获得投资就是顺理成章的了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
涉及第三方支付的又一只靴子终于落下了。 据报道，央行近日已原则上通过了成立线上支付统一清算平台（简称“网联”）整体方案的框架，计划今年年底建成。这也意味着，在讨论了两年后，随着中国支付清算协会对“网联”建设的推进，以往第三方支付机构直连银行的模式将被切断，同时第三方支付机构多个备付金账户、资金账户的关联关系复杂且透明度低等痼疾，也将得到进一步的解决。 “网联”是如何从概念一步步走向现实？对第三方支付会有哪些影响？后续还要解决哪些问题？深8君就此梳理解析下。 “网联”从提出到形成方案通过 “网联”平台的建议，最早于2014年5月被讨论过。当时中国民生银行(600016,股吧)信用卡中心总裁杨科建议由央行牵头建立一个中国网络支付平台的转接系统，成立为线上支付提供网上对接的公司，制订网上支付与清算的定价机制，改变目前让所有商业银行的网上业务只对接网联公司的接口，让网联公司去对接所有第三方支付机构，改变现在银行要与几十家甚至上百家支付机构去对接网关的现象，改变信息不安全、信息不透明、重复投入的现状，实现跨行的网络业务。这家“网联”公司的股东可以由商业银行、第三方支付机构或其他民企共同出资，制订符合中国国情的网上商业模式，按市场化运作。 2014年11月，在2014年中国支付清算与互联网金融论坛上，中国银联董事长葛华勇也提出，要加快推进“网上银联”建设，从国际经验来看，参与互联网支付的机构越多，就越需要有一个平台来减少机构间重复接入的成本，降低商业银行、商户的操作风险，中立客观地解决商户、消费者和支付机构之间的争议和纠纷，从而使接入机构能够更加专注自己的主业，更好地开展前端业务的创新。 但“网联”真正进入决策层讨论，则是2016年4月的中国支付清算协会第二届会员代表大会上，其中建立非银行支付机构网络支付清算平台的议案在此次大会上获得通过，这也被业内正式称为“网联”。此次议案确定“网联”平台定位于处理由非银行支付机构发起的网络支付业务以及为支付机构服务的业务，支撑以电子商务等场景驱动的支付业务创新，满足基于支付账户与银行账户(含电子账户)的网络支付跨行资金清算处理，并通过可信服务和风险侦测，防范和处理诈骗、洗钱、钓鱼以及违规等风险。而按照议案要求，“网联”由协会组织发起设立实体建设运营平台，协会将参与实体公司出资，股东总数不超过50家，投资金额不超过5000万元。 与此同时，今年4月国务院出台的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，第三方支付成为其中的整治对象，特别提到非银行支付机构不得连接多家银行系统，变相开展跨行清算业务，这也被业内认为，国家从政策层面为推出“网联”做准备。 而此次“网联”方案获得央行通过，也充分表明网联平台成立的时机已经成熟，并得到了监管部门的高度支持。 “网联”对第三方支付的意味着什么？ 总得来说，“网联”的出现，是为了改变现有第三方网络支付服务直连银行网络带来的各种问题：多方关系混乱、监管上有漏洞、安全无法保障等，也将对第三方支付机构产生如下影响： 一、降低支付网关的使用成本，激励第三方支付进行产品和服务创新 建设“网联”平台，首先是将支付机构的支付服务提供主体身份与转接清算职能分离，确保各类型市场参与机构站在同一起跑线上，使得支付机构在业务处理、业务价格等方面享受同等待遇，能够充分发挥面向终端用户的业务创新优势，形成价格和服务的差异化竞争。 当前中国的线上支付，采用第三方支付机构直连银行的“三方模式”。这种模式在第三方支付之间的竞争中，让很多大型支付机构在银行接入数量、费率方面，拥有很高的竞争壁垒，很多小型支付机构因为通道不全，难以对用户形成有效的吸引力。 目前，京东、百度等企业也都在开始自建支付平台，“网联”平台的成立，将让这些后来者以及小型支付机构，在接入银行数量方面，获得与支付宝、财付通等平等的地位。因为不用受制于通道，降低了要对接多个银行支付网关的成本，第三方支付机构也可以用更多的资源，在产品和服务方面进行创新。 二、备付金“隐性收益”将减少，加剧企业盈利难度 在方案中，“网联”还将统一技术标准和业务规则，并为客户备付金的集中存管提供支持。 所谓备付金，又称为沉淀资金或准备金，第三方支付备付金是指存在第三方支付平台，为即将产生的支付交易，在银行储备的准备金。只要具有网购经验的消费者，对支付宝、财付通等第三方支付平台都并不陌生，买家在拍下商品后，先将钱划转到第三方支付平台的账户内，等收到货确认无误后，第三方平台再向卖家付款。这种方式通过暂时保管交易资金对买卖双方起到约束和监管作用。但在整个过程中，因为发货、快递等原因，会导致买方的资金在第三方支付机构的账户中产生滞留，这部分金额巨大沉淀资金存放在第三方支付平台会产生一笔较为可观的利息，这也被视为重要的“隐性收益”。曾有媒体报道显示，以支付宝为例，其仅通过消费者在淘宝网上的消费，每年获得的沉淀资金的年度收益，保守估计将近10亿元。 现在“网联”方案中，对涉及到央行或商业银行不向非银行支付机构备付金账户计付利息，防止支付机构形成以“吃利差”为主要盈利模式的规定内容，也将使得第三方支付机构开始对用户转账、提现全面收费，比如微信今年3月就开始对提现收取手续费。 三、防范系统风险，有利于明确责任归属 在方案中，还提到“网联”有助于消除互联网支付在快速无序发展中积累的风险。目前，部分支付机构系统安全性及风控管理水平参差不齐，而且缺乏配套的风险保障措施，已经有支付机构经营不善产生系统性风险或破产倒闭，累及银行，对金融稳定产生了不利影响。 比如在防范洗钱、信用卡套现等方面，以往交易的过程，被第三方支付机构分割成互不相连的两块，银行也无法掌握其中的因果关系，从而为资金非法转移提供隐蔽通道。而“网联”则打通了第三方支付机构和各大银行间的联系，让资金进出变得透明，再加上支付账户实名制新规的实施，将进一步堵住洗钱、套现的漏洞。 另外，还有一点，“网联”可以让参与支付的各方，权责逐渐变得更加明确、清晰和独立。比如前段时间支付宝发生故障无法支付时，能够核查到底是支付网关、电信运营商还是支付机构本身的问题，而不至于出现推诿了事。 当然，对第三方支付的统一管理，“网联”的建立只是第一步，未来还有许多工作要做。 其一，确立“网联”运营主体和运营模式。比如“网联”为保证其中立性，参与运营方该如何界定？在具体运营上，市场化和会员制管理成为共识，如何让支付宝、财付通这样的巨头，与中小支付机构能够共赢共生。 其二，“网联”如何处理与银联，包括与超级网银的关系。“网联”未来将是独立于现有银行间支付清算机构的新平台，需明确与银联、超级网银之间的业务关系。而且随着移动支付、二维码、NFC等这些支付手段的发展，传统意义上线上、线下的边界也将变得日益模糊，给管理带来新的课题。 但“网联”都来了，那首批27家支付牌照的续期，还会远吗？ ...
近日，有投资人在网贷财经发帖称：孔方兄QQ群解散，网站打不开疑似失联跑路。经笔者证实，官网确实已经无法打开，官方客服电话也无人接听。 资料显示，孔方兄由深圳孔方兄金融信息服务股份有限公司运营，上线时间为2013年10月，注册资本为6000万。平台贷款余额达1.4亿余元。 7月30日，都市时报记者也到昆明分公司现场进行了调查，从7月30日至31日，小坝派出所共接到4名投资人报案，涉及投资金额10万元。该派出所副所长龚雄伟称，除了4名到现场报案、做笔录的投资人外，派出所还接到了59个咨询电话，民警已逐一进行了登记，这部分投资人涉及金额共计900余万元。 “至于立不立案，目前我们已经向昆明市公安局盘龙分局上报，分局给的答复是‘先要通过审查’，然后再依据涉及的金额数来确定由哪一级公安机关来立案。”龚雄伟说，接到市民报案后，派出所派出民警去到孔方兄办公地点查看情况，确实是人去楼空，企业法人联系不上，公司员工也找不到。 ...
国外整个二手车行业的上游车源都控制在金融公司手里，而国内上游车源却都集中在个人手里。所以，当未来金融发展到一定阶段，国内金融公司可能会垄断上游的销售车源，为下游提供批量的资源整合。 “最大的风险不是来自于客户、不是来自于车辆，而是来自于行业。现在每天都有一个金融公司冒出来，这些金融公司会在很多环节进行省略，对用户放松要求。”7月30日，车车汇联合创始人黄涛认为，汽车金融的泡沫导致了无序竞争。 中国汽车后市场有将近万亿规模，数字非常让人振奋。与此相对的是，在当下微利时代，企业如何实现快速发展是萦绕在每位创业者心头的焦虑和困惑。 资本看到了市场巨大潜力，最近两年大量创业公司蜂拥而入。但现实状况是，中国汽车金融面临多方面的困局，比如征信数据不准确；数据不互通；行业乱局下恶性竞争等等。 汽车金融市场整体上仍处于“野蛮时代”。V车圈发起人李建设表示，目前中国汽车后市场仍保持持续快速的增长，但部分后市场企业缺乏金融思维，导致企业金融建设能力极弱和企业投资策划管理落后。 金融公司泛滥冲击行业 汽车行业内的一个共识是，企业与金融的结合将更为紧密，金融能力成为企业的核心竞争力。以汽车后市场为例，配件、养护和汽车用品企业往往是在产业链最下游，而金融被称为产业服务能力的最上游。 “国外整个二手车行业的上游车源都控制在金融公司手里，而国内上游车源却都集中在个人手里。所以，当未来金融发展到一定阶段，国内金融公司可能会垄断上游的销售车源，为下游提供批量的资源整合。”专业车辆定价服务公司车三百CEO许伟表示。 接下来，成熟市场将有20%的汽车保有量转化成当年的二手车置换，预计2016年的二手车市场将是增长峰值年，并正式突破千万辆。 通过大数据实时计算，价格更准，更新更快，更能准确地反映市场价格。这在交易量越来越大的中国二手市场，有利于二手车经销商能更好地把握价格，控制风险。 与二手车市场缺乏诚信顽疾相比，骗贷、借贷不还等坏账问题一直是汽车金融企业的痛点，此时风险控制就变得非常重要。 第一车贷副总裁褚华骏说，金融产品很大程度取决于资金管理、渠道管理和风控。“在经销商渠道、风控和资金管理我们都会用大数据分析。渠道方面有很多手段，征信方面，会通过央行征信来获得数据。我们还接入了十多个征信平台，无论互联网还是传统银行，我们会对个体对外投资、个体历史经验、个体情况进行全方面查询，而且定期通过系统API查询，保证了远端查询。” 一般而言，在风控上，汽车金融公司对C端消费信贷也不外乎建立信用模型、对应客户收入、信用水平的收入模型。褚华骏坦言，由于国内数据样本不足，信用模型没有完全对应，还需要清洗和学习。 除了样本不足之外，在互联网时代，数据源的真实度也有待考证。“不确定真实的真实性，在虚假的东西上建立征信模型，出来的结论也是虚假的。” 玖富汽车金融副总经理刘翔实说。 “与银行做消费分析一样，由于数据并不互通，现在每天都有一个金融公司冒出来。市场竞争如此激烈之下，这些金融公司会在很多环节进行省略，对用户放松要求。” 车车汇联合创始人黄涛建议，汽车金融公司可以进行数据互通，从而有效降低骗贷风险。 事实表明，金融中间存在夹层。中国从来不缺少金融机构，但是在监管体制下，不同层次的金融机构无法完全生存。 “中国是一个金融密集的国家。公募基金140家，银行征信、放贷方式都是雷同的，政策层面开一个窗口就是互联网金融，互联网进入肯定会泥沙俱下，有优有劣，会导致金融乱局，今年是互联网整治年。”业内人士表示。 新三板热炒汽车 当一些中小型企业想要通过资本和金融方式成为公众企业时，挂牌新三板成为企业进入资本领域的热门路径，而让新三板变成热门话题的正是汽车行业。 “现在在新三板登陆的汽车行业分别是汽车零部件、汽车设计、新能源汽车、整车（垃圾车、道路清障车等非主流产业）。而且，从境遇上来看，汽车配售行业境遇非常高。” 新三板研究中心首席研究员布娜新表示。 布娜新认为，新三板的融资渠道优势明显：一是市商制；二是银行信贷；三是优先股。 市商制度中，由具备一定实力和信誉的法人充当做市商，不断地向投资者提供买卖价格，并按其提供的价格接受投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行交易，从而为市场提供即时性和流动性，并通过买卖价差实现一定利润。简言之，法人报出价格，并能按这个价格进行买入或卖出。 而在银行信贷中，目前已有6家银行，可以对新三板企业进行股票质押。对于优先股来讲，新三板挂牌转让企业为非上市公众公司。通过发行优先股，可以拓宽新三板企业融资工具，吸引更多的私募股权投资机构通过优先股的方式投资新三板企业。 “在推动企业成长的时候，新三板会为企业带来很多优势，可以推动其商业模式的打磨，也会帮助企业法人寻找投资商。但是国内资本市场比较浮躁，往往美国前十年的市场景象是中国的市场现状，对于新三板来讲真正好的时候在十年后。我不太赞同新三板是停尸房的概念，但是我相信未来几年一半企业会死在新三板上，这是非常正常的事。” 原车讯网副总裁李弘一表示。 很多项目前景非常好的企业往往在经过多轮融资后，突遇资本寒冬随即倒下。而经过理性思考后，人们往往会意识到，资本因其逐利性，大多时候是一把双刃剑，关键在于如何把握市场机遇。 相关专业人士的建议是，企业在融资过程中，需要认真关注投资人选择、股权架构、估值、公司治理、期权激励、资本运作、协议起草权、优先权安排、对赌、协同及资源整合等关键性问题。 “企业家要充分重视金融、充分重视法律，把顶层设计架构好，这样对企业后续对接资本、业务展开才有非常重要的意义。” 华麦网CEO黄才华说。 ...
