最近，有媒体爆出了银监会7月发布的《关于全面开展银行业“两个加强、两个遏制”回头看工作的通知》，通知里透露了一个信息：银行要开始大力整顿票据业务了！ 　　文中提出要“重点检查开票、承兑、贴现等环节中贸易背景真实性审查、授信调查和统一授信管理是否到位；票据转贴现和买入返售、卖出回购业务环节中，是否存在为他行‘做通道’‘消规模’等行为； 是否与‘票据中介’‘资金掮客’等开展票据交易等。 　　今年，票据市场确实出了几个大案，就在上周，媒体曝出工行被不法分子虚假材料骗签13亿元票据。在这些大案的背后，是一个并不完善的票据贴现业务市，借款人、银行、贴现方、票据中介等多方力量共同构建了这个市场。 　　而随着互联网技术的完善，票据中介们也开始干起了互联网金融的活。咱们也来说说目前互联网票据贴现业务成交量最高的平台——票据宝。 　　这家平台成立于2014年6月16日，两个月前刚过完两周年庆，目前成交额已经突破120亿元。 　　按照上文的这个通知，票据宝也属于票据中介。 　　在测评前，咱们先来科普一下“互联网+票据业务”的操作模式。 　　先从传统的票据贴现业务模式说起：假设A公司要向B公司购买10万元的原料，但A只有5万元现金，于是找到银行A，以公司做抵押或交付一定比例的保证金，开出5万元汇票，半年后兑现。于是，B拿到5万元现金和银行A开具的5万元汇票后，将10万元的原料卖给A。 　　由于B急需现金，想要贴现，原先他会去找掮客，也就是票据贩子把钱提前套出来，票据贩子收取一定的利差。 　　现在他可以直接找P2P平台，把票据抵押的平台，然后P2P平台拿到票之后，发标融资，投资人投钱，到期之后，票据贴现拿到钱就还给投资人。 　　接下来，咱们进入正题，谈谈票据宝这家平台。 　　基本面：又一家人人网投资的平台，前身是中国票据网 　　票据宝号称是中国最大在线商业票据运营商，成立于2014年6月，前身是成立于2005年的中国票据网。 　　曾经的中国票据网是一个专为投资者提供专业票据服务和票据资讯的行业平台，票据宝是中国票据网的转型之作。此前，在票据领域，它已用10年时间积累了大量银行承兑汇票、商业承兑汇票数据。 　　据介绍，票据宝创始人李华军是清华大学经管学院硕士，清华-巴黎九大工商管理博士，曾任某上市股份制商业银行支行行长。 　　2015年6月，票据宝举行A融资发布会，宣布获得人人网2000万美元投资。之前，咱们测评过的金斧子也拿到了人人网的投资，人人网其实在互联网金融领域的投资很广泛。 　　咱们再来看下平台的产品。 　　票票宝：定期产品，根据期限不同而利率不同，起投门槛低，1元起投。目前布谷君看到的期限最短的产品为37天，利率为6.5%，期限最长的产品为229天，利率为7.45%。去年，在整个P2P市场利率超过10%的大环境下，布谷君觉得票据宝的利率不高，但今年普遍降息的大环境下，票据宝的收益其实可以算是中等水平了。 　　天天宝：活期产品，利率为6%。有一点体验比较好，投资人可以使用天天宝里的资金直接购买票票宝产品。 　　玩赚宝：在“票票宝”产品基础上引入随机红包元素的一款票据理财产品。产品使用了浮动收益的设计，抽取随机的红包利率，获得最终收益利率，利率浮动范围在6%-9.8%。抽红包决定收益，这个玩法很新鲜，不过每个人购买限额为项目的10%。 　　平台不支持债权转让，流动性一般。 　　实测：做银行承兑汇票，活期产品限额投资 　　常用票据分两种，第一种银行承兑汇票，第二种商业承兑汇票。前者就是企业缺钱，在银行开张票，然后，无论是谁只要拿了这张票，就可以跑银行去拿钱，银行必须无理由的给你钱。后者就是一般的商业公司自己开了一张票，任何人拿到这张票，到期后都可以跑这家公司去要钱，这家公司必须无条件给钱。 　　由此可见，商业承兑汇票依靠的是企业的信用，银行承兑汇票依靠的是银行的信用，很显然，银行承兑汇票的风险要小的多。当然，商业承兑汇票也可以去银行贴现，但是要看开票方在银行的信用情况。 　　据介绍，票据宝平台上的汇票全部都是银行承兑汇票，电子票、纸质票都有。 　　为了保证票据的真实性，票据宝会进行两次审核，第一重审核，专业筛选 -机器验票-手工二次验票，合作银行第二重审核，向票据承兑银行发出查询请求- 机器验票-银行专员手工二次验票-登录人民银行系统进行查验。票据宝平台的汇票统一托管中国农业银行(601288,股吧)。 　　在测评的过程中，根据观察，有几家公司在票据宝处于核心地位： 　　深圳市票据宝金融服务有限公司：票据宝的运营公司。 　　深圳市益安保理有限公司：平台上的票据产品都是抵押给这家公司。 　　深圳市仁民资产管理有限公司：活期产品通过委托投资的方式进行，这家公司是受托人。 　　这三家公司的办公地址是同一个地方，企业工作人员之间也有一定的重合，应该属于关联企业。 　　定期产品：汇票具体信息不公开 　　在投资之前，投资人只能看到产品的投资期限，年化收益率，以及承兑银行等信息。在投资以后，布谷君收到了一份委托协议以及一份质押借款协议。委托协议的受托人是以上提到的深圳市益安保理有限公司，布谷君投资的标的借款人为承德承钢物流有限公司。 　　不过两份协议中，都无法查看汇票的具体信息。客服解释称，即使把汇票给到投资人，他也很难辨别。平台初期是公开票面的，后因此收到持票企业的投诉并且为了避免不法分子克隆票据，票据宝改成了协议形式，在协议内写明了持票企业、承兑行等等票据信息。 　　另外，京东、陆金所等也是没有公开票面的。 　　这个说法也确实是一个合理的理由，但对于投资人来说，在这种情况下，除了相信平台的风控能力，再没别的途径可以了解到该票据是否可靠。 　　活期产品：每天限额投资 　　根据介绍，天天宝的原理是利用多张票据不同的期限，不断结清老票据；增加新票据，实现一直的延续，是一款银票资产管理计划产品。 利用票据的一个期限，今天有到期的票据就要结出，再放进一张新的票据。 　　定期理财对应的是单张票据，而活期理财对应的是多张票据。投资人投资活期理财相当于投了很多张票据的一部分， 当赎回的时候下一个客户会接盘赎回的部分。 　　平台每天的活期产品是有一定额度的，不是任何时候都可以投资的，这个额度取决于：a、平台每天将不定期增开额度； b、当其他用户进行赎回操作后，将空出相应金额的额度供大家抢购。 　　举个例子，平台有10张价值10万元的票，把这10张票当成活期产品的资产，让投资人投资，那么这100万是指平台每天不定期增开的额度；空出的余额指的是，前一个投资人赎回后空出来的额度，将由下一个投资人来接盘。 　　这个是票据宝活期产品的逻辑。 　　票据理财的几个风险点 　　很多做票据业务的互联网金融平台宣传，这种业务“惟一风险是银行倒闭”，以上例子可以看出，事实并不是这样。 　　互联网平台开展票据业务的风险存在于以下几个方面： 　　政策风险。文章开头，咱们提到的银监会7月下发了《关于全面开展银行业“两个加强、两个遏制”回头看工作的通知》，其中涉及到了“票据中介”。目前还未有明确的政策对此作出界定，未来走向也并不明朗。 　　道德风险。部分票据中介非法经营，形成风险隐患：伪造票据；在票据交费托管的过程中设资金池，非法集资；资金流向壳公司，增加监控风险；票据各要素风险均由中介把控，放大操作风险等。 　　2014年12月底位于深圳的票据理财平台中汇在线突然无法兑付，该平台利用票据循环套现，一票多卖导致资金链断了，该公司老板卷款潜逃后虽被抓，但不少投资者资金已无法足额偿还。 　　兑付风险。票据本身就存在假票、克隆票等虚假票据风险，即使票据本身是真实的，承兑行认为票据存在瑕疵或者出于自身经营需要不及时兑付的情况也是时有发生的...

记者获悉，分众传媒发布公告，称拟设立全资子公司重庆市分众小额贷款有限公司——分众小贷，注册资本为5000万美元，由分众传媒下属全资子公司FMHI自有资金进行出资，占注册资本的100%。 据公告披露，分众小贷将根据个人信用情况，面向个人用户提供信用卡代偿等信贷服务。经营范围还包括各项贷款、票据贴现、资产转让以自有资金进行股权投资和市金融办批准的其他业务，其中各项贷款和票据贴现业务可通过线上在全国范围内展开。 另外，分众传媒在公告中表示，分众小贷的设立为公司金融产业发展战略布局的重要组成部分，有助于公司深化生活圈垂直服务的提供，拓展公司在金融领域相关业务的展开。同时，公司将组建具备多年金融行业经验的管理团队、营销团队、风控团队及运营团队，通过数据建模、前中后台系统设计、制度建设等措施有效防范、识别及控制各种风险。 ...

独立直播平台拐点已至，要么站队，要么跌落 成本和营收的困境对于独立直播平台更显艰难。目前来讲，直播盈利模式主要依靠广告和分成，但这二者又必须建立在流量和打赏基础上。高流量意味着在新用户获取和带宽成本方面增加，高打赏则需要付出更多的主播推荐资源和宣传资源。 “情况比你说的要糟糕许多。”移动直播从业者华成向笔者感叹道。 华成的直播平台曾在A轮拿到近亿元融资，但不到半年，这位曾经希望独立壮大的创业者早已失掉了那份壮志雄心——现实面前不得不妥协。他说独立直播平台已到了最关键的时刻：要么站队巨头继续发展，要么等着风停完全跌落。 “这终究是个生意，风口正劲时大家豪情汹涌，但风不会一直吹下去。”华成说。 回归生意本质 生意的本质是盈收，但目前为止直播仍旧是互联网创投领域里最烧钱的行业。随着去年一大批O2O项目在资本寒冬里“冻死”，创投圈内对烧钱补贴市场的行为开始了新一轮反思，而这种反思的表现，最具标志性的事件是滴滴对优步的并购。 “遥遥无期的补贴厮杀，对于投资人会是极大的损伤，创业者有愿景有远方可以不苟且，但投资人的天然使命是追求回报，而且是在规定的时限内收获回报。”一位参与滴滴优步合并案的投资人解释说。 曾经畅通无阻的补贴理论正在失效。越来越多投资人对于不能盈亏平衡的模式和项目感到警惕。 经纬中国管理合伙人张颖甚至言辞恳切地要求被投项目尽快摆脱烧钱亏损状态，在今年面向330家被投项目的全员信中，张颖写道：“我得承认现在的世界完全不一样了，投资人想要知道的都是你如何收支平衡，别再跟我说太多增长和GMV。不管是什么行业，如果你能处理好增长和收支平衡，过了那个点，你就是赢家。” 但是增长和收支平衡对于目前的直播市场来讲太过艰难。背靠社交巨头的某直播CEO在接受媒体采访时表示，当前条件下勉强能够实现成本和营收的勉强打平——这还是在流量获取成本很低的情况下。 成本和营收的困境对于独立直播平台更显艰难，这和直播的特殊性有关。目前来讲，直播的盈利模式主要依靠广告和分成，但这二者又必须建立在流量和打赏的基础上。高流量意味着在新用户获取和带宽成本方面的增加，高打赏则需要付出更多的主播推荐资源和宣传资源。 代表性事件来说，在奥运会上以“洪荒之力”迅速走红后的傅园慧在映客的直播取得了空前的关注度。据统计，在一小时的直播里，傅园慧获得了320万映票支持，按照1元=10钻石=10映票的换算，产生营收32万元，其中傅园慧按照分成比例拿到10万元。 这是一个之前难以想象的收益数字，但如果对比映客首屏广告链接小尾巴接连3天的推广费用，以及在社交媒体上无休止地宣传成本，这个营收则显得不值一提。 “首屏推了3天，直播观看人数破千万，最终产出30多万流水，这还不算观看人数造假和礼物造假，直播的泡沫有多大你知道吗？”在傅园慧直播数据公布后，长期关注直播的资深记者何凡告诉笔者。 实际上，对于映客等独立直播平台来说，主播资源正在成为流量的关键，一方面是吸引新用户，另一方面是留住老用户，因为映客等平台如果希望存活下来，就必须从无到有打造一个社区出来，而主播就是这个社区建造过程中的中心点，于是这些独立直播平台不惜、甚至不得不在主播们身上耗费高额花费，以及难以数计的资源。 如果傅园慧的直播只是个例，那更普遍的现象则可以从映客投资人的行动中窥见一斑。在参与映客数千万元A轮投资后，紫辉创投管理合伙人郑刚目前的主要任务之一是帮映客找主播，他不断参与到其他直播平台的直播中，目的是给主播留言，邀请其去映客进行直播，或者告诉正在观看直播的受众，在映客某某房间号，这个主播也在进行相同的直播。 防范“紫辉创投刚蜀黍”甚至成为了一些直播平台监测任务的一部分，主打模特和小明星直播的颜值直播CEO马月还为此在朋友圈专门发文称：我们不欢迎郑刚。 纯直播并非好生意 投资人亲自上一线肉搏的情况并不多见，但如果考虑到映客等面临的困境则不难理解。直播归根到底是流量生意，直白来说便是在尽可能长的时间内占有尽可能多的人的时间。 但目前来讲，这种“尽可能”面临三方面的挑战。 首先是流量规模有上限。在人口短时间内不会发生变化的情况下，人口数量和智能设备决定了流量的总规模。如果说映客等刚上线时面临的是一个全新的市场，那随着市场竞争的加剧和直播标配化的加剧，用户红利期不仅早已结束，还正在不断被分食。 其次是自建社区道阻且长。独立直播平台的野心是通过直播建立起一个全新的社区，在留下老用户的同时不断吸引新用户，但随着腾讯、微博、陌陌和人人等社交平台切入直播，这种野心看起来愈加难以成真，甚至在直播结束后，出现最为自然真实的一幕，主播们不断呼吁粉丝前往微博或公众号关注自己——主播们都很清楚，只有把粉丝圈在自己的“领地”内，自己对于这个直播平台才会有源源不断的价值。 最后是主播们希望获得更多，但独立直播平台提供有限。虽然不少主播认为自己生逢其时，靠着脸蛋和才艺坐在手机前便能获得不菲的收益，但在大部分主播眼里，这种赚钱方式并不能收获成就感。对TA们而言，网红只是进入演艺圈的跳板，希望通过直播的方式，引起制片和导演的注意，并由此成为明星。哪个平台更能引起关注，TA们就会更多考虑这个平台，包括那些签约公会的网红，多半都怀揣一颗成为综艺明星的心。 自媒体人老秩不无玩笑地谈到泡网红的方法，这位经常与网红和公会打交道的自媒体人说最简单直白的方式是：“证明”自己是制片人\导演或者是潜在的制片人\导演，“现在的北京电影学院导演系学生可比以前更值钱了，至少说自己正在学习成为导演就可能顺利带网红回家。” 于是为解决上述三个挑战，独立直播平台只能寄希望于资本，在竞争几近白热化的情况下，只有拿出真金白银签约独家主播、花费巨额出场费买下明星“处女播”、补贴用户充值送礼物创造活跃度，才能维持住欣欣向荣的社区氛围。 然而这中间创造的营收却只是流水营收，并没有形成真正的盈利，更不用谈所谓的“收支平衡点”。以前，创业者还能拿用户数和活跃度向投资人讲故事，换来一轮新的融资继续创造数据和流水。 但随着经济大环境的下行趋势，以及投资机构口袋的日益收紧，这种流水和数据的故事越来越不管用，而且对于那些估值较高的平台，每向前寻求新一轮融资，所需要的金额就更加巨大，融资节奏也就变得沉重而艰难。 独立直播命运已定 这种困境如何破？回到华成的感叹：要么站队巨头继续发展，要么等到风停完全跌落。这位独立直播的创业者曾经有过万丈雄心，认为直播领域能够跑出一家巨头，但今年下半年以来，每往前走一步，就感觉举步维艰。 他向笔者分析说：“生意的本质是盈利赚钱，但现在光景最好的时候也只能勉强打平，这还不算社交巨头们完全发力的情况。而作为流量生意，独立直播平台一方面要解决流量从哪里来、怎么来，另一方面要思考已经进来的流量如何留下来、用起来。在这两方面，社交巨头让独立直播平台显得不堪一击。” 按照华成的想法，独立直播平台命运早已注定，最好的情况是依附巨头，或成为其战略生态中的一环，不仅解决流量获取的问题，也能实现多种商业模式的拓展；或在巨头的庇护支持下，在某个垂直领域纵深发展。 还有最后一种可能，依靠投资方源源不断的补给烧出未来，“但投资人不会这么傻，这归根结底是个生意，风停了却没有长好翅膀，就只能跌落下去，粉身碎骨。” 靠谱众投kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...

泉州市互联网金融整治启动 重点排查P2P、股权众筹、第三方支付等 　　日前，市政府办公室印发了《泉州市互联网金融风险专项整治工作方案》，泉州市互联网金融整治工作启动。 　　根据《方案》，整治工作将重点排查开展P2P网络借贷和股权众筹业务、通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务、开展第三方支付业务和开展互联网金融领域广告等行为的企业，全面形成多方联动的良好工作格局，牢牢守住不发生区域性系统性金融风险和大规模群体性事件底线。 　　金融工商联手 持续关注＋重点监管 　　《方案》严格行业准入管理，未经有关部门批准或者备案，不得设立金融机构、从事金融活动。违法违规从事金融活动的，由金融管理部门予以认定和查处；情节严重的，依法给予取缔，列入严重违法失信企业名单，并在国家企业信用信息公示系统（福建）上依法予以公示；涉嫌犯罪的，公安机关依法查处。 　　非金融机构、不从事金融活动的企业，在工商部门注册的名称和经营范围中原则上不得使用“交易所”“交易中心”“金融”“资产管理”“理财”“基金”“基金管理”“投资管理”“财富管理”“股权投资基金”“网贷”“网络借贷”“P2P”“股权众筹”“互联网保险”“支付”“互助”“相互”“养老保险”“小额贷款”“网络小贷”“网络小额贷款”“融资担保”“典当”等字样。市工商局筛选名称和经营范围中选择使用上述字样的企业（包括存量企业和在整治过程中新注册企业），将此类企业注册信息及时推送至审批信息共享平台，金融管理部门和工商部门予以持续关注，列入重点监管对象，加强协调沟通，及时发现识别企业未经批准和备案从事金融活动的风险，视情况采取整治措施。 　　《方案》要求我市互联网金融从业机构落实客户资金第三方存管制度，存管银行要加强对相关资金账户的监督。金融管理部门和各级金融工作部门监管的机构应当对机构自身与互联网平台合作开展的业务进行清理排查，不得违反相关法律法规，不得与未取得相应金融业务资质的互联企业开展合作，不得通过互联网开展跨界金融活动进行监管套利。同时，《方案》提出建立举报制度，实施分类处置，整治行业内不正当竞争，运用互联网技术手段做好互联网金融监管工作和安全防护服务。 　　P2P及众筹平台 不得非法变相乱集资 　　《方案》指出，P2P网络借贷平台应守住法律底线和政策红线，落实信息中介性质，不得设立资金池，不得发放贷款，不得非法集资，不得自融自保、代替客户承诺保本保息、期限错配、期限拆分、虚假宣传、虚构标的，不得通过虚构、夸大融资项目收益前景等方法误导出借人，除信用信息采集及核实、贷后跟踪、抵质押管理等业务外，不得从事线下营销。 　　股权众筹平台不能发布虚假标的，不能自筹，不能“明股实债”或变相乱集资，应强化对融资者、股权众筹平台的信息披露义务和股东权益保护要求，不能进行虚假陈述和误导性宣传。 　　P2P网络借贷平台和股权众筹平台未经批准不得从事资产管理、债权或股权转让、高风险证券市场配资等金融业务。P2P网络借贷平台和股权众筹平台客户资金与自有资金应分账管理，遵循专业化运营原则，严格落实客户资金第三方存管要求，选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，保护客户资金安全，不得挪用或占用客户资金。 　　房地产开发企业、房地产中介机构和互联网金融从业机构等，未取得相关金融资质的，不得利用P2P网络借贷平台和股权众筹平台从事房地产金融业务；取得相关金融资质的，不得违规开展房地产金融相关业务。从事房地产金融业务的企业应遵守宏观调控政策和房地产金融管理相关规定。规范互联网“众筹买房”等行为，严禁各类机构开展“首付贷”性质的业务。 互联网企业 开展业务应与资质相符 　　《方案》指出，互联网企业未取得相关金融业务资质不得依托互联网开展相应业务，开展业务的实质应符合取得的业务资质。互联网企业和传统金融企业平等竞争，行为规则和监管要求保持一致。 　　未经相关部门批准，不得将私募发行的多类金融产品通过打包、拆分等形式向公众销售。销售金融产品应严格执行投资者适当性制度标准，披露信息和提示风险，不得将产品销售给与风险承受能力不相匹配的客户。金融机构不得依托互联网通过各类资产管理产品嵌套开展资产管理业务、规避监管要求。 　　同一集团内取得多项金融业务资质的，不得违反关联交易等相关业务规范。按照与传统金融企业一致的监管规则，集团应建立“防火墙”制度，遵循关联交易等方面的监管规定，切实防范风险交叉感染。 　　第三方支付 不能靠“吃利差”为生 　　在第三方支付业务方面，《方案》指出，非银行支付机构不得挪用、占用客户备付金，客户备付金账户应开立在人民银行或符合要求的商业银行。人民银行或商业银行不向非银行支付机构备付金账户计付利息，防止支付机构以“吃利差”为主要盈利模式，理顺支付机构业务发展激励机制，引导非银行支付机构回归提供小额、快捷、便民小微支付服务的宗旨。 　　非银行支付机构开展跨行支付业务应通过人民银行跨行清算系统或者具有合法资质的清算机构进行。非银行支付机构不得连接多家银行系统，变相开展跨行清算业务。开展支付业务的机构应依法取得相应业务资质，不得无证经营支付业务，开展商户资金结算、个人POS机收付款、发行多用途预付卡、网络支付等业务。 　　《方案》强调，互联网金融领域广告等宣传行为应依法合规、真实准确，不得对金融产品和业务进行不当宣传。未取得相关金融业务资质的从业机构，不得对金融业务或公司形象进行宣传。取得相关业务资质的，宣传内容应符合相关法律法规规定，需经部门许可的，应当与许可的内容相符合，不得进行误导性、虚假违法宣传。 ...

没有绑架作用的产品都是缺乏独立精神的产品，我把它们叫做仆人产品。仆人产品做大的很少，被替代更容易，就像美女选帅哥，那种服务特别好的帅哥往往都是备胎。 今天和大家分享一个很有意思的话题：10招教你温柔的绑架客户。 侧重点是怎么通过这十个共同特征来发现身边的“商业现象”，很多项目并不一定具有风险投资价值，但它们都具有非常大的商业价值，很多都可能是正在寻找商业机会的您的首选。下面我就从初级玩法到高级玩法，从低级绑架到高级绑架逐一为您揭开这些"绑架玩法"神秘的面纱。 第一招，吸引用户胁迫客户模式 如果你有小孩的话，想必对这个模式是痛彻心扉的。其中最具有代表性的就是投币式摇摇车。你在小区门口的超市前或者广场边这些人流量的地方经常会发现这些长成喜羊羊、熊大熊二，或者小熊维尼的摇摇车。几个小孩在妈妈或者奶奶姥姥的陪同下在上面伴随着音乐，在摇摇车上非常享受摇摆的节奏。 最重要的是，如果这些小孩如果没有玩尽兴，他们是不会下来的，除非大人们采用强制手段，但这会陷入孩子们哭哭闹闹的恶劣后果。我家三岁的儿子每月为家门口小超市旁的摇摇车贡献的ARPU值至少在40元人民币，这还是带小孩出去的时候常有意绕开小超市走的情况下的代价。 而如果您查一下这种投币式摇摇车的售价，比较贵的也就800元人民币左右。一个小超市门口摆放五台，一共支出也才4000元，在每天的热门时段，还经常会出现孩子们排队等候的状况，基本上有超过30%上的孩子都是哭哭闹闹不离开的状态，你就会知道这个商业模式有多么强大的生命力。 上面说的摇摇车的模式的核心就是抓住小孩，让小孩胁迫大人买单。它实质上是把大人抛进来一种难堪的场景。如果买单，小孩会开心，商家会赚钱，而小孩会想要持续开心，商家会继续赚钱。而大人们如果想要小孩开心和持续开心，就要持续买单，但如果不再买单，带来的后果就会很麻烦。所以，针对这种玩法最好的应对措施就是：等第一次玩了之后，告诉小孩它不好玩，以后不玩了。但你自己觉得这样的说服力如何？ 我相信听到“吸引用户胁迫客户”这个词，你会有很多的案例联想，比如新浪的用新闻吸引用户，广告主买单的玩法。再比如阿里的吸引大量的商户免费入驻，但想推广出现在首页或核心位置需要付费的逻辑，也就是先让人成为用户，然后逼迫其中想有更大追求的付费成为客户，这也是这个模式比较牛的玩法。但在所有这些玩法里，我认为我举得摇摇车的这个案例可能是其中最经典的，很多互联网模式在它面前都显得那么的不值一提。 第二招，一站式锁定用户敲诈客户模式 原谅我把第二大模式的案例也锁定在了儿童领域。如果你在那些大型购物中心看到了一个大型的儿童娱乐中心，那放心吧，你家的小孩最常见的选择就是要拉你进去，否则就是哭哭闹闹。这听起来好像跟第一招中的“吸引用户胁迫客户”非常类似，但玩法上却有很大的不同。第一招往往可以低成本做到，但第二招却是规模效应的集中体现。它需要大投入、大入口和大量的同时在线用户。 我见过最极致的案例还不是大型购物中心中的不限时收费、儿童娱乐设施比较齐全的大型儿童娱乐中心，而是在大型购物中心的走廊旁的狭长地带里的一个叫“木玩世家”的儿童玩具区。该玩具区里放置了大量的小型的儿童玩具，比如可拆卸的玩具车，比如只能跑迷你小汽车的花式滑梯，比如微型的乐高积木区，比如桌式足球等等。洋洋洒洒一大排，很多小孩都在那里玩。 最重要的是，它不像儿童娱乐中心是一个封闭区域，它是一个完全敞开的区域，很多家长都坐在那里看着孩子玩。很多孩子看到以后，马上就会冲过去玩起来。当小孩玩了两三分钟后，工作人员才会后知后觉的走过来，询问小孩是不是要玩他们的产品，这里所有的产品都可以玩，如果觉得好玩还可以购买并带走，收费是每半个小时30元，一个小时50元。购买的商品另算。这个时候，你会发现你掉进了一个比摇摇车和大型儿童娱乐中心更大的陷阱，在这里你摔的更狠。 要知道，在大型儿童中心，60元可以不限时的玩！而在这里只是一个小时的价格，而且还不含偏贵的玩具销售！遇到这样的状况，您的第一反应会是什么？进了“黑店”了？但孩子很高兴呢，还是忍了吧。木玩世家的这种模式竭力避免了大投入，但在大入口和大量在线用户上做的很出彩，这种玩法确实把一站式锁定用户绑架客户做到了极致。 如果您是一位创业者，这种一站式锁定用户绑架客户的模式是否会让您重新反思您的商业模式呢？作为一个有追求的创业者，我想您的回答应该是：要努力向“一站式锁定用户”并绑架客户靠拢！ 第三招，主动出击的绑架 如果说第一招和第二招的核心套路都是“把用户和客户分开，然后挟持用户逼迫客户买单”。那第三招的玩法就是把用户和客户合一，吸引客户主动来买单。只不过吸引的方式需要更加的有技巧，这样才更容易得手。 这种玩法里比较经典的案例是前一阵子大热的“枣糕”类的小店。小店面积非常小，仅有几平米，但常常会看到门口排起了长龙等待着购买。很多人会说，更早之前的掉渣饼和之后的榴莲酥也是这样啊，我承认它们也有着让人排队的效果，但我强调的更是吸引。排队固然能吸引人，但还有比排队更重要的吸引人的工具是掉渣饼和榴莲酥不具备的，但就是香味。枣糕吸引人的非常大的一个亮点就是枣糕的香味。这种香味的辐射范围相较于其他品类的产品要大的多的多，所以杀伤力也要大的多得多。 特别是在每个城市的南北地铁站的西南口和东北口，枣糕香味直接飘进上下班时间的地铁走廊里，那数钱真是数到手软。凭借香味辐射，加上排队策略，再加上买一斤送半斤的强势营销，枣糕这种玩法在主动出击上是做的非常极致的。即使和互联网产品的经典营销案例相比也有过之而无不及。 说完了枣糕店的主动出击营销，很多商家的射灯营销也非常有效果。很多街边的商家把灯光做成自己的LOGO射到自己门前的商业街上，路过的潜在客户看到了之后可能会马上进店产生消费。我一直认为这种玩法比分众传媒的电梯门口和电梯里强奸上班族眼球的效果要好，而且不能马上转化。这种射灯的玩法起到的就是面对精准用户起到临门一脚的作用，同时也抢走了隔壁的竞争对手的生意。不知道为什么在我的视野里，服装店这种策略用的多，但在我看来这应该更是餐饮企业的最爱啊！不过射灯广告仅仅局限在晚上，而且非常容易模仿和恶性竞争，而且也仅仅局限在少数几个行业里。 主动出击的绑架前提也同样是用户没有反击机会，所做的只能默默接受你的前期到达上的强奸，但想在后续付费上能否达到目的，则还有很多的工作要做。第一招和第二招获客和转化之间丢单率很低，所以收入模型会很健康。而第三招获客并不困难，但转化相较于第一招和第二招则明显较弱，这是第三招玩法里需要竭力补足的。射灯模式在转化的劣势上就会体现的相对明显，而枣糕店模式在获客和转化的衔接上就要好的多的多。 第四招，场景绑架 场景绑架特别强调的是要借助环境和场景，而非自建环境和场景。我们常说的阿里生态、乐视生态的本质是这些超级巨无霸自建了场景和闭环。 比如淘宝上的商家想做推广，可以选择聚划算，也可以搜索竞价，还可以选择淘宝首页广告位，这本质上都是发生在阿里自建的环境和场景中的。创业公司往往都不具备自建能力，所以更多的是借助环境和场景。这就决定了场景绑架的场景本就不多，所以这类公司更多的都是小公司，做的也都是小生意，另外的不多。 场景绑架比较常见的就是景点以及庙会等场合。这个有过旅游经历的人都很清楚，什么桃花花环、喜羊羊氢气球、大团棉花糖，甚至自拍杆都是这种当时应景的产物。一离开了那个环境那个场景，甚至一离开景区当你坐上回家的地铁或者大巴的时候你就开始后悔了，为什么当时你会那么傻叉的买了这么个拿着很费劲，仍了又可惜，还不会用第二次的东西呢。 景点以及庙会消费属于比较极端的场景绑架案例。还有一些是潜移默化的。比如广场舞大妈们常常聚在一起跳舞。突然有一天，领舞的大妈号召这一二百位大妈们都要统一装束，也就是统一购买一批上衣、裤子和羽扇。 这时候就会出现一个很尴尬的现象，你只是来跳舞的，当然了在这里也认识了这么多舞伴，领舞大妈对自己也不错，教会了自己跳舞。从内心里确实不太想交这笔钱，但不交这笔钱则有可能跟领舞大妈翻脸，自己以后也不好意思在这里跟姐妹们一起跳舞了，所以在这种场景下就不如交钱买舒心。这就是一种更典型的场景绑架。现实生活中，类似广场舞性质的场景绑架其实更多。 场景绑架会经常发生在你的生活中，比如传销本质上也是一种场景绑架。场景绑架的危险常常发生在不知不觉中，所以非常难以规避。对于创业者来说，努力思考在场景绑架上做些小生意是比较容易的，但想做的更大则需要好好琢磨琢磨了。 场景绑架和层层诱惑比起来还算是比较直接的。层层诱惑是一个更高层面的绑架。它有漫长的前戏，在前戏阶段你甚至觉得这个人这个公司真的是“活雷锋”，你会一次次的表达对它的赞赏和主动宣传，直到它露出獠牙吃掉了你和所有你推荐来的和你一样不幸的小伙伴们。 第五招，层层诱惑模式 层层诱惑模式链条很长，目前在传统实业里用的比较少，因为企业都等不了那么长的时间。而且由于周期比较长，中间环节中，很容易前边的做法都打了水漂，所以传统实业也没有那么多的试错成本。所以层层诱惑模式目前主要集中在互联网公司里。 滴滴打车属于典型的层层诱惑模式。但从用户端来说，它通过对用户的补贴获取了第一批用户，然后借助用户的力量来绑架了第一批出租车司机，然后通过司机服务用户，吸引了第二批用户，然后借助第一批和第二批用户吸引了更多的个人司机，形成了快车业务，通过快车业务降低了打车成本，吸引了第三批用户。 根据第一、二、三批用户的需求推出了更多的专车、顺风车等服务。通过层层诱惑模式，一方面滴滴打车不断的拉进来新的用户，另一方面不断提供新的对用户有吸引力的服务，直到把所有的用户都锁定在它的体系里，而不是竞争对手的体系里，从而达到市场相对垄断的格局，再接下来开始考虑大规模盈利。 滴滴打车这么长的链条也只有巨大的资本才能支撑起这种玩法，放在实体里早就不知道死了多少次了。跟滴滴打车类似的还有P2P网贷行业。P2P网贷也都是注册先送钱，然后慢慢让你往外掏大钱，可能在很多人掏大钱之后就跑路了，当然了那是少数。但层层诱惑就是这么个套路。前阵子比较火的社区O2O模式也是这样的模式，只不过它们的结局不是跑路而是倒闭，烧的是投资人的钱，至少没有坑用户没有道德风险。 第六招，强行纳入模式 强行纳入模式在我看来比第一招和第二招的模式都更流氓。第一招和第二招至少还要取悦用户，才能逼迫客户买单。而强行纳入模式就是直接逼迫客户买单。这种玩法主要出现在媒体类模式、榜单类模式、研究报告类模式里，这里我统称为媒体模式。 一个公司在成长过程中免不了要和外部打交道，其中一个非常重要的打交道的方式叫“不得不”，比如说媒体。比方说，你是一个化工行业的创业者。如果一个媒体要做一个化工行业的行业排名，它绝对没有和你打招呼的道理。但它的排名里会有你，如果把你排在了前面你自然会很高兴，但如果把你排在了竞争对手的后面，你自然会很不高兴。但这一切都由不得你。这都是媒体强行把你纳入了它的体系。 如果媒体要做一个化工行业公司的关于污染的报道，如果你心里有点难受，还不如花钱免灾规避下风险。甚至现在很多企业都把为媒体支付的费用当成了“保险”支出，这听起来是很可悲的一件事。但也从侧面印证了这种“强行纳入”模式的威力。 强行纳入模式几乎是一种万能的模式，这种创业的盈利模式看似千变万化，但背后的核心其实就是一个，俗称“保护费”。这种玩法往往需要非常谨慎的平衡收入和社会影响之间的关系。此外，这个类型项目发展都有天花板。而且往往很容易面临政策和关键人物风险。但不可否认，选择强行纳入模式快速做大快速获得收入对于很多创业者而言是非常有诱惑力的。 第七招，你不配模式 听到“你不配”这三个字你就应该知道我想说什么了。这招是“绑架”客户里比较狠的一招，杀伤力甚至比强行纳入模式还要狠毒的多。但更关键的是，当你表现出来很大度的念在他态度好、孝敬到位，给他一个网开一面的名额的时候，他会马上笑逐颜开的“多谢你”。没错，你不配模式的核心就是警告，你本来不属于这里，但我给你个机会，所以你要掏更多的钱来买这次机会，而且掏钱也不一定能拿到这次机会。你看着办！客户不但会乖乖的掏钱，而且还掏的感恩戴德。 但你马上也会意识到这种场景的局限性。没错！这招虽然是屡试不爽、非常凑效，但仅仅适用于非常少的场合——高端圈子。如果你是在做社交创业，那你就该非常非常努力的考虑一下“你不配”这种模式在吸引客户以及客户收费方面的魅力了。 第八招，历史负担 绑架客户里最有力的“温柔”其实就是留下你的历史，如果你走将一无所有。当你听到这里的时候相信你已经可以开口说出一个名字：微信。是的，微信就是这样的典型案例。如果现在给你个选择，送你1000元人民币，但条件是放弃使用微信一个月。我相信你更理性的选择是宁可不要这1000元人民币，也不会选择放弃微信。因为你的人际关系，你的朋友给你发送的即时消息，你的生意都在微信上。如果放弃微信，就意味着你放弃了这一切。所以，你不可能做出那么不理性的选择。这就是历史的力量！ 同样的，现在的很多垂直领域的SaaS很多都在打着免费的名义去抢客户，比如说美容SaaS、餐饮SaaS等。他们为什么敢免费呢？原因很简单：一旦这些美容院或饭店使用了它的SaaS服务，想替换掉它可就困难了。因为它们所有的客户、所有的供应商、所有的流程数据都跑在SaaS上，这些门店就只是放在砧板上的羔羊，就看SaaS厂商们怎么宰它们了。 历史负担里比较隐蔽的还有一种就是搜狗输入法。它的玩法比微信和垂直SaaS都“温柔”，因为你几乎都不会意识到它的存在，只是你在每次输入文字时，它都在背后理解着你的输入习惯，你就在像训练一只小狗一样在训练着它，它能根据你的喜好最快速的把你想要输入的内容放在第一位，省去你的打字时间。这听起来似乎非常温顺。是的，但当你某一天新买了一台电脑没有使用搜狗输入法时，你就想起来了，你必须要安装一个搜狗输入法，并且要保持登陆状态，因为只有那样，它显示的文字才是你最想要的文字。 结果就是，它被你从PC上带到了Android上，又被你带到了iPhone上，iPad上，带到了所有的你需要文字输入的地方。你离不开它，也没有动力离开它。直到它不断的推送各种各样的东西，你也只能不动声色，任其妄为。 历史负担模式是风险投资机构历来最喜欢的方式之一。实业里比较少看到这种玩法，原因依然是短期内看不到收益。但历史负担模式带来的高复购率却是长期投资所最看重的。所以，接下来历史负担模式在实业投资领域可能也会兴起一股风潮。创业者和投资人可以关注下。 第九招，唯一选择 关于这一招，我没有太多说的。这可完全凭实力和势力说话了。要么我就是有实力，我的技术能力和专利覆盖就是全球第一，比如高通；或者我的系统或者体验或者用户规模就是全球第一，比如Windows和微信。要么就是有势力，我爸是李刚，这个类型的产品这个区域只允许我家卖，其他产品各种理由禁止，这个大家都懂得。 如果说“温柔”的绑架，这已经到了比较极端的状态了，你可以不选啊，那你就不要选了。如果你不选，就意味着你不用了。如果你不选国家电网的电，不选自来水公司的水，不选燃气公司的气，我相信你只能回归丛林了，这就是唯一的力量。 总而言之，在唯一面前，我们只能贡献出自己的膝盖。而对于创业者和投资人而言，做到唯一真是一场旷日持久的厮杀，支持这样的公司要做到充足的市场准备。看看英特尔的英雄迟暮、看看IBM的不断转型、看看柯达的灰飞烟灭你就知道这座桥走上去需要付出多少时间多少努力，掉下来却又是多么迅速的一泻千里。而势力型垄断更是一朝换人就马上树倒猢狲散，更加不稳固。小创业者和小投资人请慎重去赌这样的一个市场。 第十招，买方顾问 如果说温柔的绑架客户哪招最温柔，我一定选“买方顾问”这一项。这个理由很简单，买方顾问的核心工作就是帮助买方去买东西。如果你不信任买方顾问完全没必要把买东西的事委托给他，而一旦委托给了他，就意味着要信任他。客观上，他的建议几乎就是决定。这才是真正的绑架。 医生就是最典型的买方顾问。你们共同的敌人是疾病。你生病了，找到了医生来帮你和疾病作战。医生的做法: 第一，先付费挂号分配顾问。 第二，医生初判，安排验血、验尿等付费检查。 第三，医生确诊对手是什么病，有多严重。 第四，医生开处方提供打击敌人良策。 第五，付费拿药，用良药做武器消灭敌人。 在这个过程中，我们似乎除了听话和付钱别的什么也没做，但问题解决了。这就是买方顾问。可能很多人提起来医院和医生都会义愤填膺，服务态度差、开贵药等，但值得注意的是结果他帮你搞定了，所以剩下的一切就都是操作中的小问题了。细节上的改进都是市场进一步竞争和调整的必然结果。对于买方顾问考核它的惟一标准就是有没有解决你最关心的核心问题。 听起来买方顾问几乎是个神模式，但值得注意的是它的适用范围很少。目前仅仅局限在专业领域和极高客单价领域，比如医疗健康、基金理财、房产汽车等领域。而且它得以存在的基础是信任。一旦信任出了问题，这个“绑架”的前提就不存在了。所以，买方顾问的专业性和解决问题的能力是非常重要的。现在整个投资的大势都转向了“供给侧改革”，在这个背景下，专注于“买方”解决供不应求问题的买方顾问正在大爆发，大家要多留意其中的机会了。 上面就是我本次的主题：温柔绑架客户的十大招。如果您总是把这十大招放在手边经常拿出来看看，想必会对您创业和投资起到一定的帮助。我和同事们都特别喜欢“温柔”的“绑架”客户的逻辑，背后还有一个小秘密。 我们在过去就职的公司里也曾做过一些产品，但最大的感受就是对客户太过“温柔”，太过“尊重”，太强调“服务”的力量，不懂得“绑架”客户，最后带来的后果就是“服务”的产品不给力，客户也没有留住，公司还付出了巨大的成本。痛定思痛之后，我们认为“绑架”客户以及提供绑架客户的“商业模式”和“产品”才是核心之核心。 没有绑架作用的产品都是缺乏独立精神的产品，我把它们叫做仆人产品。仆人产品做大的很少，被替代更容易，就像美女选帅哥，那种服务特别好的帅哥往往都是备胎。而那种具有绑架作用的产品往往从诞生伊始，就流露着王者之气，不管你愿不愿意，它们都在你身边崛起，并让你自愿或无奈的交出你的所有，成为它的仆人。我们只是在温柔的帮你拆解这些产品，如果你认为它们真的很温柔，那你会错的离谱...... 靠谱众投 kp899.com : 您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...

近日银监会向银行下发了《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》（下称《指引》），对网络借贷资金存管业务中P2P平台的资质以及银行存管业务的资质等做出了相关规定。关于资金存管的话题，再度引发热议。 联合存管模式被枪毙？第三方支付蒙圈儿了 《指引》指出，“存管银行应对客户资金履行监督责任，不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户。”这一规定被视为是对“第三方支付+银行”联合存管模式的“枪毙”。 此前，在部分第三方支付机构积极推动下，“银行+第三方支付公司”的联合存管模式，被不少平台采用。不过，现在银监会一纸文件，画风突变，这多少让第三方支付机构“蒙圈儿”了。 对此，业内人士表示，早在2014年年中时，就判断P2P资金存管一定会由银行来监管。“这也是我们一直没有与第三方支付合作，而是与银行进行直接存管的原因。”做出这一判断，主要是基于一点：跨部门监管难度大。因为第三方支付归央行监管，其并不具备资金账户开立和存管的资格，同时“第三方支付+银行”的模式还会导致跨部门监管的出现，与穿透式监管的理念不符。 他进一步解释称，虽然一行三会的合并已经传了很久，但毕竟还只停留在传闻阶段。要做好存管，就需要掌握完整的资金流。从借贷双方身份的识别鉴权开始，到资金的流入（充值），流出、留存（站岗）、逾期、垫付等关键信息都掌握在银行手里，才能更好地做到监管。资金流才能真正反映借贷的真实性和逾期坏账的真实状况。 业内人士表示，存管业务指引意见稿对于存管人限于银行业金融机构，第三方支付机构被排除在外，体现了监管层对资金安全的谨慎性考虑，“存管的参与方越少，环节越清晰，可以有效降低风险。”此外，有了银监会明确的存管业务指引规范，银行进行P2P网贷平台资金存管业务的意愿，预计将明显提升。 一位支付行业的人士表示，联合存管模式最主要的问题或在于其存管系统是由第三方支付公司提供的，银行只是一个名头，这是不合规的，“存管账户应由银行自主开发才是。等主要条文下来后，不合规的部分，估计要被喊停了。” 他同时指出，事实上很多支付公司都是提供通道服务，银行负责存管。 那么《指引》会否限制第三方支付公司的支付通道角色呢？ 业内人士认为不会。“我们在与银行对接存管系统时发现，银行的支付通道也是由第三方支付公司来补充，甚至是主要由第三方支付来提供的。这让第三方支付变成了纯通道，隐藏得更深，更无法触碰到C端客户。这一点可能会限制了第三方支付的发展。” P2P资金存管业务，银行待开采的“小金矿”？ 开鑫贷总经理周治翰指出，此前，网贷平台的银行资金存管推进确实挺艰难，P2P行业“鱼龙混杂”，银行也要规避声誉性风险。 他认为，从此次的文件看，满足条件的网贷平台，业务规模普遍比较大、在行业趋势的把握上也很有前瞻性。这类稳健优质的网贷龙头平台数量不太多，但绝对代表着互金发展的未来方向。如果银行等金融机构能快速反应、积极参与存管业务，那么，银行既能发挥支付渠道、第三方存管等优势，又能积累互金交易的海量数据，通过与这些龙头平台深入合作、抓住新风口，这将是一座不小的“金矿”。 他进一步指出，目前，银行整体发展速度已不如前些年，收入增长急剧收窄，其发展也需要新的业务空间。当年，余额宝与基金公司合作，给双方都带来了“辉煌业绩”，传统金融机构与互联网金融的拥抱，或迸发出意想不到的“火花”。 周歆明也表示，银行为P2P平台提供资金存管服务，是可以获益的。 “银行能以近乎0成本，获取互金平台客户的站岗资金存款。一线平台日均站岗资金，轻轻松松就可以过亿。同时，还能以近乎0成本，批量获取互金业务客户资源。资金存管业务最终会落地到一个支行，任何一家一二线的互金平台，其个人客户数量都远超一个支行的客户数量。”据介绍，有一家存管业务落地支行，每个月的信用卡开卡任务指标不到100个，与互金平台合作后，互金平台向部分客户推荐这家银行的信用卡业务，1天就完成了该支行一年的任务。 另外，还可以通过收取资金流通的通道费用以及存管费用直接形成收入。周歆明称，“业内绝大多数银行都会向平台收取存管管理费。费用的计算方式都是以一个时段内的日均存管余额（即待还余额）为基准收费。收费各家标准不同，大部分都会实行阶梯费率。高的超过1%，低的也有低于1‰的。” 但周治翰也强调，“多年来，网贷平台在降低融资成本、提高服务效率方面已经取得了很大的成效。银行存管统一落地后，需要继续保持互联网金融服务便捷、降低交易成本的特点，这样才有未来的合作共赢。” 超130家P2P平台签约银行，直接存管更受青睐 目前，银行与网贷平台进行资金存管合作有三种模式，分别是银行直连、直接存管和联合存管。 据不完全统计，截至2016年8月15日，直接存管方面，有超过130家P2P平台与银行签订了资金存管协议（不含前期谈判、协议签订中），其中，正式上线银行存管系统的P2P平台约39家。而“银行+第三方支付”联合存管方面，已签约的平台有46家，完成系统上线的约24家。 从数据上看，大部分P2P平台还是青睐银行直接存管模式。 业内人士指出，《指引》对P2P平台的影响并不大，受影响的主要是银行。他分析称，目前部分银行同第三方支付公司合作，很大一部分原因是在支付管控、资金流转与支付结算上，银行没有完善体系，经验没有第三方支付公司强，人才配套跟不上。考虑到成本、效率、体制等诸多因素，银行通过与第三方支付公司的合作，可以提升效率、降低成本，更好地服务P2P平台。 不过，担心的是，若《指引》落地实施，现有联合存管模式必须改造，银行需配备自己的线上支付系统，这就需要较大的投入，涉及人才的补充、软件系统开发等。一些银行可能会权衡利弊，降低存管业务展开的积极性，甚至放弃介入P2P存管业务。“如果此政策导致众多银行不愿意展开P2P存管业务，与监管层的监管初心不相符，届时，监管层也可能会根据情况重新调整政策。” 此外，张叶霞指出，《指引》还存在可执行性的一些问题，比如说对于存管委托人即P2P平台的资质要求，如获得相应的电信业务经营许可；在地方金融监管部门完成备案登记方面，实际执行较为困难，需要银监会提前进行跨部门沟通。 在肯定《指引》开了一个好头的同时，经营性ICP证将成为实现资金存管的命门，因为很多领先发展的平台，都无法获得通信管理部门的授予。“我们希望金融办及银监会的主管部门能与通信管理部门共同制定相关的标准，作为所有P2P平台入门的第一道基础门槛，并尽快予以推进。” ...

记者从江西省财政厅获悉，为促进全省互联网金融业发展，该省将设立互联网金融发展基金，在财税、金融、人才等方面给予扶持政策，激活互联网金融“一池活水”。江西省级财政对在上海、深圳及境外证券交易所上市的省内互联网金融企业每户一次性补助500万元。 《意见》明确，力争到2018年，江西省互联网金融形成较大规模，成为具有较强竞争力的产业，金融改革发展的驱动和“互联网+”行动的排头兵。 设立江西省级互联网金融发展基金 《意见》提出，江西将设立互联网金融发展基金。在“互联网+”省级专项引导资金中统筹安排资金，支持互联网金融发展；通过政府引导，市场化运作，吸收社会资本参与，建立省级互联网金融发展基金。 此外，通过政策支持，鼓励风险投资、风险补偿等方式孵化、培育互联网金融企业，提高初创期互联网金融企业的公信力，增强其抗风险能力。 互联网金融企业给予3年的租金减免 财税扶持方面，江西对符合税法规定的互联网金融企业，依法享受税收优惠政策。对研发投入占销售收入比重超过10%且年研发投入超过1000万元的企业，省科技厅对其在科技计划项目立项上给予优先支持。 江西还将对总部迁至江西省或在江西省设立区域性总部的省外互联网金融企业以及营业收入达到一定规模的互联网金融企业，给予奖励，对入驻政府投资建设的“互联网+”企业用房，由所在地政府给予3年的租金减免；对租用非政府投资建设的“互联网+”企业用房，由所在地政府给予不超过30元/平方米的月房租补助。 互联网金融企业上市一次性补助500万元 金融支持方面，江西鼓励符合条件的优质互联网金融企业在主板、创业板等境内资本市场上市融资。鼓励合格互联网金融企业到全国中小企业股份转让系统挂牌，引入私募股权投资，发行公司债券等多种方式融资。 此外，江西省财政安排资金对在“新三板“成功挂牌的省内互联网金融企业每户一次性补助50万元，对在上海、深圳及境外证券交易所上市的省内互联网金融企业每户一次性补助500万元，上市企业所在地政府也将适当补助. ...

8月15日，快鹿集团官网发布《关于周萌萌孙晔冒用中海投平台涉嫌诈骗10亿元》的公告。公告称，自7月26日快鹿集团发布中海投董事长周萌萌的免职通知后，周萌萌及同伙孙晔神秘失踪，同时中海投集团公司公章、财务章、公司账册、财务凭证等重要资料被周萌萌孙晔等人藏匿。 据公告，原中海投金融控股总裁周萌萌与原快鹿集团总裁孙晔，在上海快鹿投资集团中海投金融控股股东、董事不知情的情况下，周萌萌伙同孙晔等人藏匿公章、做虚假报表、签订假合同、制造假业务。分别在上海及马鞍山地区销售虚假资产包，金额高达十亿元，已经造成数千人讨债无门。 此外，对于周萌萌孙晔冒用中海投平台涉嫌诈骗10亿元，快鹿集团发表声明： 1、曾经购买了周萌萌孙晔等人销售的虚假资产包的投资人，请尽快携所有相关资料到当地相关部门报案，最大程度地降低财产损失。 2、中海投集团所有对外投资的资产、股权、债权，任何人不得以任何形式出售或者转移，周萌萌孙晔无权对中海任何资产进行处理、处置，任何形式、手段导致公司资产流失，都将视为非法侵占公司财产，公司将采取一切措施予以追讨，并严厉追究交易方的法律责任。 3、我司已经组织律师团对周萌萌及孙晔销售虚假资产包、携款潜逃、藏匿公章、公司重要资料等一系列违法行为进行诉讼启动，我司将使用一切必要的法律手段，追究所有涉案人员民事和刑事法律责任。 4、为了尽快解决上述事件，快鹿集团中海投向社会各界人士寻求帮助，对能够提供如下信息的，予以奖励，具体如下： (1)提供周萌萌孙晔等人现藏匿住所详细地址的，奖励40万元; (2)任何人不得已任何理由藏匿或替人保管中海投的公章、财务章及相关印章、账务账册、凭证、合同文本等重要资料，如发现，我司将追究其法律责任，但如举报上交，将予以30万元作为奖励。 7月26日，快鹿集团发布关于中海投董事长周萌萌的免职通知，其中快鹿集团表示，请能提供周萌萌滥用职权损害两公司利益及两公司财产涉嫌相关刑事犯罪线索或信息的知情人与快鹿集团联系，快鹿集团会根据线索的价值和产生的作用，进行奖励，最高奖励金额为20万元。 ...

最新消息，截至美东时间8月15日收盘，宜人贷（纽交所证券代码：YRD）股价飙涨至35.25美元，从最低值每股3.35美元算起，已出现逾10倍涨幅。宜人贷市值一跃达到20.62亿美元。 2015年12月，宜人贷在纽交所挂牌交易。开盘价与发行价持平，均为10美元。按发行价计算，宜人贷市值为5.85亿美元。开盘后两度跌破发行价。今年2月12日，宜人贷股价跌至52周最低，仅3.35美元。半年后的今天，宜人贷的股价翻了10倍以上，市值超20亿美元。 据悉，同日，P2P行业鼻祖LendingClub股票也大涨7.78%，市值仍略高宜人贷，为21.99亿美元。 延伸阅读： 北京时间2016年8月10日，宜人贷发布了其截止2016年6月30日的第二季度未经审计的财务业绩。数据显示，宜人贷第二季度净营收7.34亿人民币(1.10亿美元），较去年同期的20.84亿人民币增长118%；净利润为2.61亿人民币(3920万美元)，同比增长226%。 颇为亮眼的财报业绩背后，持续上升的坏账率也引发了诸多关注。对比截至2015年12月31日的年报数据发现，半年时间，宜人贷的A、B、C、D四个等级的坏账率分别上升2.1%、3.2%、4%、2.8%。 宜人贷财报指出，随着2015年促成借款的风险表现期增加，净坏账率水平符合公司对风险评估的预期。 截至2016年6月30日，宜人贷自2012年成立以来已累计促成借款总额200亿人民币（30亿美元）。宜人贷预计2016年第三季度将促成借款总额52亿至54亿人民币（7.82亿至8.13亿美元）。 ...

市场还未从创历史新高的6月M1、M2“剪刀差”中回过神来，7月的信贷数据又着实让人“惊吓”——社会融资规模增加4879亿元，预期增加1万亿元;M2同比增速为10.2%，预期11.0%;7月M1-M2的“剪刀差”继续扩大到15.4%，再创历史新高;7月人民币贷款增加4636亿，其中住户部分中长期贷款(按揭)增加4773亿元，非金融企业及机关团体贷款减少26亿元，显示企业持币观望情绪强烈。 究竟是什么特殊因素导致M2下降、“剪刀差”屡创新高？如何有效化解企业的“流动性陷阱”？ 对此，中国央行调统司司长盛松成接受了专访。 四大原因导致“剪刀差”扩大 中国将货币供应量划分为三个层次: M0、M1、M2 。M0 = 流通中的货币，M1 = M0+单位活期存款，M2 = M1+准货币(单位定期存款+个人存款+非存款类金融机构存款 )。 历史上，M1出现较快增长时往往伴随经济上行。当经济上行，企业的支付结算和投资需求增加，从而增加了其活期资金持有。然而，眼下经济仍存在下行压力，7月M2增速又再度创下新低，M1、M2“剪刀差”的进一步扩大引发了市场担忧。 不过，盛松成认为，7月M2增速低迷主要有四大原因，其中也不乏特殊因素。 首先，去年7月股市波动剧烈，有较多资金注入了股市，这就推高了 M2 基数。“经大致测算，如果去掉这一特殊因素(相当于 9000多亿元)，今年7月M2增速应该是11%，而不是10.2%。” 第二，今年7月人民币贷款确实相对较少，“一般同比增速都在13-14%，今年7月仅为12.9%。7月人民币贷款同比增加4636亿元，比去年同期少了10000多亿元，比6月少了9000多亿元。这也导致M2较低，因为贷款同时会创造存款。”盛松成指出。 第三，金融机构表外融资大幅下降，尤其是未贴现银行承兑汇票下降了5000多亿元，表外业务也会通过各种渠道影响广义货币供应量的创造，“比如未贴现银行承兑汇票，如果增速加快，商业银行会要求企业提供保证金存款，这也计入M2。现在未贴现银行承兑汇票下降，这也会导致保证金存款下降。”盛松成认为，这一变化主要因为表外融资监管力度加强，以及企业投资意愿下降。 第四，近期财政存款变动较大。6月财政存款减少了3000多亿元，但是7月增加了4000多亿元。由于财政存款流动性不是很强，因此统计上不将其纳入M2。那么当财政存款增加后，企业存款必定会减少，这也导致了M2下降。 盛松成预计，8月以后，M2同比增速会逐渐上升至11%甚至12%的水平，不能单从M2的变化来判断整个社会的流动性情况。 关注社会融资总量指标 比起M2，盛松成强调，当前要关注另一个更为重要的宏观调控指标——社会融资规模。 “不能单从M2来理解经济体系的流动性，因为M2短期波动较大，而且和实体经济的关系不是非常密切了。相反，社会融资规模变化则比较平稳。”盛松成表示，7月社会融资规模同比增速只比6月低了0.2个百分点，而M2则低了1个百分点。 2016年《政府工作报告》也中指出，“稳健的货币政策要灵活适度。今年广义货币M2预期增长13%左右，社会融资规模余额增长13%左右。” 这是首次在国家层面提出社会融资规模余额的增长目标。由此，历时五年多时间的发展，社会融资规模正式作为货币政策的调控指标。 （来源：央行调统司） 中国央行从1996年开始将M2作为货币政策中介目标，由于当时中国的金融体系以银行系统为主，银行信贷在社会融资中占据绝对地位，因此央行通过调控M2能够较好地实现货币政策的最终目标。 但是，随着金融市场的发展和金融创新的推进，直接融资(股票和债券等)占比不断升高、非银行金融机构(证券和保险等)作用不断加强、银行表外业务(承兑汇票、委托和信托贷款等)持续增加，M2的有效性下降，其中较为突出的表现是M2与最终目标的相关性明显减弱。例如，金融危机之后尤其是新常态以来中国经济增速持续放缓，但是M2/GDP却从2008年的150%持续升高到2015年的206%。 盛松成表示，社会融资规模不仅是一个总量指标，并能反应出很多结构性的问题。 社会融资规模反映了供给侧结构性改革的新进展。以去产能为例，社会融资规模中产能过剩行业贷款增长持续低迷，反映了实体经济去产能的情况。截至2016年6月末，产能过剩行业的中长期贷款余额同比下降0.5%，自今年3月以来连续4个月负增长，这也表明信贷供给领域资源配置得到了进一步优化，顺应并推动了实体经济去产能的进程。钢铁业中长期贷款余额同比下降6.7%，建材业中长期贷款余额同比下降8.6%。 以去库存为例，房地产贷款的结构变化反映了房地产去库存趋势。截至2016年6月末，房地产开发贷款余额同比增长10.1%，增速比上月末低2.3个百分点;自去年6月份以来总体趋于回落，反映房地产潜在供给下降;购房贷款余额同比增长30.6%，增速比上月末高1.4个百分点，比各项贷款增速高16.3个百分点，反映购房需求正在回升。房地产开发贷款和按揭贷款一升一降，表明房地产去库存化进一步加速。 减税更有助化解企业“流动性陷阱” 尽管有诸多特殊因素导致“剪刀差”扩大，但企业投资意愿低迷是不争的事实。 盛松成指出，比起降息，当前减税更有助于刺激中小企业和高新技术企业的投资意愿。“眼下全球‘降息潮’盛行，但当利率低到一定程度，对于企业生产率的刺激效果并不一定很好，实行负利率的日本便是一个实例。对中国而言，以营改增等模式来降低企业税负刻不容缓。” 不过盛松成也强调，他近期所提出的某种意义上的企业“流动性陷阱”并不等同于凯恩斯的传统定义。传统的“流动性陷阱”是指，当利率水平极低时，人们对货币需求趋于无限大，即使货币当局增加货币供给，也不能降低利率、刺激投资需求，就像跌入了巨大的陷阱。然而，中国当前利率仍较欧美国家高出不少，且存款准备金率也处于全球最高水平，货币政策空间较大。 但即便如此，盛松成仍指出，“中国货币政策有效而有限，这时就需要配合积极的财政政策，除了降税，还包括扩大财政赤字率。” 就中国的财政空间而言，经盛松成的测算，“即使中国财政赤字率提高到4-5%的水平(2015年是3.5%)，也不会存在很大问题。” 其中有三大原因。首先，中国2015年末国债余额限额11.19万亿元，而2015年全年GDP为67.67万亿；第二，中国的债务大多数是内债，而不是外债(不到1%)，这是防风险的关键。相比之下，美国40%的国债都是国外持有；第三，中国短期国债较少，因此短期还债压力较小。可见，述原因都决定了，中国在相当长的时间内，财政赤字可以有所突破。 ...