互联网金融发展迅猛，广发银行顺势而上，进一步发力“互联网+银行”，参与到社会经济活动的各个场景，加速在移动金融、消费金融等核心领域布局，为客户提供场景化、智能化的泛金融产品和服务。 广发银行早在2013年5月就已经率先将网络金融提升为全行战略，并提出致力于成为中国互联网金融服务首选提供商。同年10月，成立网络金融部。此后，广发围绕“平台金融、跨界金融、O2O金融”这三大方向，大胆布局移动支付、直销银行、互联网资金存管等领域。2015年6月，广发银行围绕“开放、分享、低门槛”的普惠金融理念，推出其自营自建的直销银行产品——广发有米直销银行。上线仅仅半年便拥有了超200万注册用户。除此之外，广发银行还探索了线上投融资信息中介平台、尝试搭建跨界合作网络信贷平台、打造电商服务平台。并积极与阿里、百度、网易、中国银联、移动运营商、工业园区、垂直类电商以及大学校园等各类市场主体开展跨界合作，建立良好的互联网金融生态环境和产业链。 目前，广发银行电子渠道业务替代率已达97%。通过差异化竞争，在银行业发展增速放缓的2015年，营业收入同比增长23%，五年年均复合增长率超过20%。 客户体验引导产业升级。广发旨在通过轻资本、轻资产的方式为客户提供优质金融服务，打造“网络银行”，提高客户体验。未来将进一步发力“互联网+银行”，打破传统业务边界，深入参与到社会经济活动的各个场景，加速在移动金融、消费金融等核心领域布局，为客户提供场景化、智能化的泛金融产品和服务。 2016年，Apple Pay的强势入华，让以广发为代表的信用卡发卡行积极与其合作。而这一移动支付全新体验，使得银行业移动支付在微信、支付宝等强大的第三方支付竞争对手面前，打了一个漂亮的“翻身仗”。广发银行一直致力于非接支付的研发和应用，以提高客户支付的体验。 广发银行网络金融部相关负责人表示，未来，广发银行将在“有智慧，无边界”的网络银行路上顺势而为，全面升级用户体验，促进普惠、绿色金融发展。 ...
近日，国务院印发《北京加强全国科技创新中心建设总体方案》（下称“方案”）。 方案提出，加快国家科技金融创新中心建设。通过政府股权投资、引导基金、政府购买服务、政府和社会资本合作（PPP）等市场化投入方式，引导社会资金投入科技创新领域。对包括天使投资在内的投向种子期、初创期等创新活动的投资，研究探索相关税收支持政策。支持“新三板”、区域性股权市场发展，大力推动优先股、资产证券化、私募债等产品创新。 方案还提出，推动互联网金融创新中心建设。选择符合条件的银行业金融机构在中关村国家自主创新示范区探索为科技创新创业企业提供股权债权相结合的融资服务方式；鼓励符合条件的银行业金融机构在依法合规、风险可控前提下，与创业投资、股权投资机构实现投贷联动，支持科技创新创业。 以下为方案全文： 国务院关于印发 北京加强全国科技创新中心建设 总体方案的通知 国发〔2016〕52号 各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构： 现将《北京加强全国科技创新中心建设总体方案》印发给你们，请认真贯彻执行。 国务院 2016年9月11日 （此件公开发布） 北京加强全国科技创新中心建设总体方案 为深入贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五中全会精神，全面落实全国科技创新大会精神和《国家创新驱动发展战略纲要》、《京津冀协同发展规划纲要》部署要求，坚持和强化北京全国科技创新中心地位，在创新驱动发展战略实施和京津冀协同发展中发挥引领示范和核心支撑作用，制定本方案。 一、总体思路 按照党中央、国务院决策部署，坚持创新、协调、绿色、开放、共享发展理念，根据京津冀协同发展的总体要求，以中关村国家自主创新示范区为主要载体，以构建科技创新为核心的全面创新体系为强大支撑，着力增强原始创新能力，打造全球原始创新策源地；着力推动科技和经济结合，建设创新驱动发展先行区；着力构建区域协同创新共同体，支撑引领京津冀协同发展等国家战略实施；着力加强科技创新合作，形成全球开放创新核心区；着力深化改革，进一步突破体制机制障碍，优化创新创业生态。塑造更多依靠创新驱动、更多发挥先发优势的引领型发展，持续创造新的经济增长点，为把我国建设成为世界科技强国、实现“两个一百年”奋斗目标提供强大动力。 二、发展目标 按照“三步走”方针，不断加强北京全国科技创新中心建设，使北京成为全球科技创新引领者、高端经济增长极、创新人才首选地、文化创新先行区和生态建设示范城。 第一步，到2017年，科技创新动力、活力和能力明显增强，科技创新质量实现新跨越，开放创新、创新创业生态引领全国，北京全国科技创新中心建设初具规模。 第二步，到2020年，北京全国科技创新中心的核心功能进一步强化，科技创新体系更加完善，科技创新能力引领全国，形成全国高端引领型产业研发集聚区、创新驱动发展示范区和京津冀协同创新共同体的核心支撑区，成为具有全球影响力的科技创新中心，支撑我国进入创新型国家行列。 第三步，到2030年，北京全国科技创新中心的核心功能更加优化，成为全球创新网络的重要力量，成为引领世界创新的新引擎，为我国跻身创新型国家前列提供有力支撑。 三、重点任务 充分发挥北京高端人才集聚、科技基础雄厚的创新优势，统筹利用好各方面科技创新资源，积极协同央地科技资源，深入实施军民融合发展战略，完善创新体系，优化提升首都创新核心功能，突出重点，在基础研究、原始创新和国家急需的领域取得突破，全面服务国家重大战略实施。 （一）强化原始创新，打造世界知名科学中心。 加大科研基础设施建设力度，超前部署应用基础及国际前沿技术研究，加强基础研究人才队伍培养，建设一批国际一流研究型大学和科研院所，形成领跑世界的原始创新策源地，将北京打造为世界知名科学中心。 1.推进三大科技城建设。 统筹规划建设中关村科学城、怀柔科学城和未来科技城，建立与国际接轨的管理运行新机制，推动央地科技资源融合创新发展。加强北京市与中央有关部门会商合作，优化中央科技资源在京布局，发挥高等学校、科研院所和大型骨干企业的研发优势，形成北京市与中央在京单位高效合作、协同创新的良好格局。中关村科学城主要依托中国科学院有关院所、高等学校和中央企业，聚集全球高端创新要素，实现基础前沿研究重大突破，形成一批具有世界影响力的原创成果。怀柔科学城重点建设高能同步辐射光源、极端条件实验装置、地球系统数值模拟装置等大科学装置群，创新运行机制，搭建大型科技服务平台。未来科技城着重集聚一批高水平企业研发中心，集成中央在京科技资源，引进国际创新创业人才，强化重点领域核心技术创新能力，打造大型企业集团技术创新集聚区。 2.超前部署基础前沿研究。 北京发挥科教资源优势，加强与国家科技计划（专项、基金等）衔接，统筹布局重点领域原始创新，集中力量实施脑科学、量子计算与量子通信、纳米科学等大科学计划，引领我国前沿领域关键科学问题研究。瞄准国际科技前沿，以国家目标和战略需求为导向，整合优势力量，在明确定位和优化布局的基础上，建设一批重大科研创新基地。围绕国家应用基础研究领域部署，加强对信息科学、基础材料、生物医学与人类健康、农业生物遗传、环境系统与控制、能源等领域的支撑，取得一批具有全球影响力的重大基础研究成果，引领国际产业发展方向。 3.加强基础研究人才队伍建设。 坚持高起点、高标准，建设结构合理的创新人才团队，造就一批具有国际影响力的科学大师和以青年科学家为带头人的优秀研究群体。支持高等学校、科研院所和有条件的企业共建基础研究团队，加快科学家工作室建设，创新青年人才支持模式，形成一批从事基础研究的杰出青年科学家队伍。在全球范围内吸引一批能够承接重大任务、取得尖端成果、作出卓越贡献、形成“塔尖效应”的顶尖人才。在统筹考虑现有布局和国家对外科技合作总体部署基础上，鼓励以我为主发起国际大科学计划和大科学工程，吸引海外顶尖科学家和团队参与。 4.建设世界一流高等学校和科研院所。 推进新兴交叉学科建设，促进基础学科与应用学科、自然科学与人文社会科学交叉融合，积极推动网络数据科学、量子信息学、生物医学、纳米科学与技术、核科学与技术、航空宇航科学与技术、生物信息学等学科发展与完善，加快世界一流高等学校和科研院所建设。建设国际马铃薯中心亚太中心。创新科研院所运行体制机制，推广北京生命科学研究所等管理模式。 （二）实施技术创新跨越工程，加快构建“高精尖”经济结构。 围绕国家经济社会发展重大需求，深入实施“北京技术创新行动计划”、“《中国制造2025》北京行动纲要”、“‘互联网+’行动计划”等，突破一批具有全局性、前瞻性、带动性的关键共性技术，加强重要技术标准研制，培育具有国际竞争力的研发创新体系，加快科技成果向现实生产力转化，在北京经济技术开发区等打造具有全球影响力的创新型产业集群。 5.夯实重点产业技术创新能力。 以智能制造、生物医药、集成电路、新型显示、现代种业、移动互联、航空航天、绿色制造等领域为重点，依托优势企业、高等学校和科研院所，建设一批对重点领域技术创新发挥核心引领作用的国家技术创新中心，突破与经济社会发展紧密相关的关键共性技术和核心瓶颈技术，形成一批具有竞争力的国际标准。推动科技与产业、科技与金融、科技与经济深度融合，培育一批具有国际竞争力的创新型领军企业，聚集世界知名企业技术创新总部，构建跨界创新合作网络。完善技术创新服务平台体系，加强研究开发、技术转移和融资、计量、检验检测认证、质量标准、知识产权和科技咨询等公共服务平台建设，打造高端创业创新平台。利用中关村政策优势，推动国防科技成果向民用领域转移转化和产业化。 6.引领支撑首都“高精尖”经济发展。 在新一代信息技术、生物医药、能源、新能源汽车、节能环保、先导与优势材料、数字化制造、轨道交通等产业领域实施八大技术跨越工程，重点突破高性能计算、石墨烯材料、智能机器人等一批关键共性技术，培育先导产业和支柱产业。推动以科技服务业、“互联网+”和信息服务业为代表的现代服务业向高端发展，促进服务业向专业化、网络化、规模化、国际化方向发展。深化科技与文化融合发展，推进“设计之都”与中关村国家级文化和科技融合示范基地建设。以北京国家现代农业科技城为依托，加快推进高端农业创新发展。 7.促进科技创新成果全民共享。 实施首都蓝天行动，推动能源结构向清洁低碳转型，深化大气污染治理，持续改善空气质量。实施生态环境持续改善行动，加强水资源保护与污水治理、垃圾处理和资源化利用，提升城市生态功能。实施食品安全保障行动，建立对食品生产经营各环节的科学高效监督管理体系，保障食品质量安全。加强重大疾病科技攻关，在疾病预防、诊断、精准医疗等领域形成一批创新成果并转化应用，打造具有国际影响力的临床医学创新中心。实施城市精细化管理提升行动，强化城市综合运行监控与重点行业安全保障能力，提高巨灾风险防范与应对能力。推动大数据与社会治理深度融合，不断推进社会治理创新，提升维护公共安全、建设平安中国的能力水平。组织实施科技冬奥行动计划，加强北京市、河北省与国家相关部门科技创新资源整合，聚焦绿色、智慧、可持续三个重点领域，集成应用和展示最新科技成果，为冬奥会提供科技支撑。 （三）推进京津冀协同创新，培育世界级创新型城市群。 贯彻落实《京津冀协同发展规划纲要》等战略部署，充分发挥北京全国科技创新中心的引领作用，构建京津冀协同创新共同体，打造世界级创新型城市群。积极参与和服务“一带一路”、长江经济带等发展战略，有力支撑国家创新驱动发展战略实施。 8.优化首都科技创新布局。 全力推进高端产业功能区和高端产业新区建设，优化中关村国家自主创新示范区“一区多园”布局，提升产业技术创新水平，带动各园区创新发展。推动首都各区精细化、差异化创新发展，形成功能清晰、导向明确、秩序规范的发展格局。首都自主创新中心区（城六区）重点推进基础科学、战略前沿高技术和高端服务业创新发展；首都高端引领型产业承载区（城六区以外的平原地区）重点加快科技成果转化，推进生产性服务业、战略性新兴产业和高端制造业创新发展；首都绿色创新发展区（山区）重点实现旅游休闲、绿色能源等低碳高端产业创新发展；首都军民融合示范区重点打造前沿探索、基础研究、系统集成、示范应用、推广转化、产业发展的军民融合发展链条。加强统筹协调，对非首都功能疏解后的空间进行合理再布局，建设研发创新聚集区。 9.构建京津冀协同创新共同体。 整合区域创新资源，打造京津冀创新发展战略高地。加强宏观指导和政策支持，结合产业链布局需要，培育具有产学研协同特征的科技企业集团，推进其在京津冀地区联动发展。完善协同创新体制机制，推动科技创新政策互动，建立统一的区域技术交易市场，实现科技资源要素的互联互通。建设协同创新平台载体，围绕钢铁产业优化升级共建协同创新研究院，围绕大众创业万众创新共建科技孵化中心，围绕新技术新产品向技术标准转化共建国家技术标准创新基地，围绕首都创新成果转化共建科技成果转化基地等。实施协同创新工程，围绕生态环境建设、新能源开发应用、废弃资源利用等重点领域开展联合攻关，围绕钢铁、建材等传统产业转型发展共同开展创新试点，围绕工业设计、科技服务业、文化创意等领域共同组织新技术应用示范等。 10.引领服务全国创新发展。 发挥北京全国科技创新中心的辐射引领作用，搭建跨区域创新合作网络，加强与其他地区的科技创新合作。与上海、江苏、浙江、安徽等长江中下游省市重点推进基础研究和战略高技术领域合作；与广东、福建等东南沿海省份重点推进产业关键技术、创新创业等领域合作；与东北、中西部等地区重点推进技术转移、成果转化、产业转型升级等方面合作；加强与港澳台全方位科技交流合作。面向全国开放共享创新资源，推广“一站一台”（首都科技条件平台合作站和北京技术市场服务平台）等合作模式，建立跨区域科技资源服务平台，推动科技人才、科研条件、金融资本、科技成果服务全国创新发展。支持国家科技传播中心建设，打造国家级科学文化公共服务平台和全国“双创”支撑平台。 （四）加强全球合作，构筑开放创新高地。 坚持“引进来”与“走出去”并重、引智引技和引资并举，集聚全球高端创新资源，以创新提升区域发展层级，使北京成为全球科技创新的引领者和创新网络的重要节点。 11.集聚全球高端创新资源。 吸引符合北京功能定位的国际高端创新机构、跨国公司研发中心、国际科技组织在京落户，鼓励国际知名科研机构在京联合组建国际科技中心，努力使北京成为国际科技组织总部聚集中心。面向全球引进世界级顶尖人才和团队在京发展。引导和鼓励国内资本与国际优秀创业服务机构合作建立创业联盟或成立创新创业基金。发挥中国国际技术转移中心等平台作用，完善市场化、国际化、专业化的服务体系，吸引国际高端科技成果在京落地，形成面向全球的技术转移集聚区。 12.构筑全球开放创新高地。 在研发合作、技术标准、知识产权、跨国并购等方面为企业搭建服务平台，鼓励企业建立国际化创新网络。构筑全球互动的技术转移网络，加快亚欧创新中心、中意技术转移中心、中韩企业合作创新中心等国际技术转移中心建设，推动跨国技术转移。推进海外人才离岸创新创业基地建设，为海外人才在京创新创业提供便利和服务。鼓励国内企业在海外设立研发机构，加快海外知识产权布局，参与国际标准研究和制定，抢占国际产业竞争高地。鼓励国内企业通过对外直接投资、技术转让与许可等方式实施外向型技术转移。鼓励拥有自主知识产权和品牌的企业开拓国际市场，培育以技术、标准、品牌、质量、服务为核心的外贸竞争优势，提高产业在全球价值链中的地位。促进服务创新国际化，深化北京市服务业扩大开放综合试点，加快推进服务标准、市场规则、法律法规等制度规范与国际接轨。 （五）推进全面创新改革，优化创新创业环境。 深入落实创新驱动发展与体制机制改革系列重大部署，充分发挥中关村国家自主创新示范区改革“试验田”的作用，加快推进京津冀全面创新改革试验，破除制约创新的制度藩篱，形成充满活力的科技管理和运行机制，以深化改革促进创新驱动发展。 13.推进人才发展体制机制改革。 实施更具吸引力的海外人才集聚政策，突破外籍人才永久居留和创新人才聘用、流动、评价激励等体制和政策瓶颈，推进中关村人才管理改革试验区建设，开展外籍人才出入境管理改革试点，对符合条件的外籍人才简化永久居留、签证等办理流程，让北京真正成为人才高地和科技创新高地。开展人才引进使用中的知识产权鉴定制度试点。深入实施北京市“雏鹰计划”、“高层次创新创业人才支持计划”、“科技北京百名领军人才培养工程”等人才计划，完善人才梯度培养机制，推进人才结构战略性调整。建立灵活多样的创新型人才流动与聘用模式，鼓励高等学校和科研院所人才互聘，允许高等学校、科研院所设立一定比例流动岗位，吸引企业人才兼职。研究制定事业单位招聘外籍人才的认定标准，探索聘用外籍人才的新路径。鼓励科研人员潜心研究，激发科研人员创新动力和积极性，完善市场化的人才评价激励机制，创新评价标准和办法。完善事业单位内部分配机制，推进绩效工资向关键岗位、业务骨干和有突出贡献的人员倾斜。优化人才服务保障体系，在住房条件、子女就学、配偶就业、医疗服务等方面为高层次人才提供便利。落实教学科研人员因公临时出国相关管理政策。 14.完善创新创业服务体系。 加快发展高端创业孵化平台，构建集创业孵化、资本对接、营销服务等为一体的众创空间，提供集约化、专业化、社区化的创新创业环境。建立便捷高效的商事服务机制，推动集群注册登记、“先照后证”等改革，降低创业门槛。实施中关村大街改造提升工程，加快北京市海淀区“一城三街”建设，以创新创业打造经济社会发展新动力。深入推进国家科技服务业区域试点、服务业扩大开放综合试点、中关村现代服务业试点，探索科技服务业促进创新创业的新模式和新机制。发挥首都科技条件平台、首都科技大数据平台、中关村开放实验室等公共服务平台作用，推广创新券等科技资源开放共享的市场化机制，促进重大科研基础设施、大型科研仪器和专利基础信息资源向社会开放。加快推进研究开发、技术转移和融资、知识产权服务、第三方检验检测认证、质量标准、科技咨询等机构改革，构建社会化、市场化、专业化、网络化的技术创新服务平台。探索推动产业协同创新共同体建设，助力产业转型升级和大众创业万众创新。充分利用现有资源，统筹建设全国知识产权运营公共服务平台，建设国家知识产权服务业集聚发展示范区。 15.加快国家科技金融创新中心建设。 完善创业投资引导机制，通过政府股权投资、引导基金、政府购买服务、政府和社会资本合作（PPP）等市场化投入方式，引导社会资金投入科技创新领域。结合国有企业改革建立国有资本创业投资基金制度，完善国有创投机构激励约束机制。按照国家税制改革的总体方向与要求，对包括天使投资在内的投向种子期、初创期等创新活动的投资，研究探索相关税收支持政策。支持“新三板”、区域性股权市场发展，大力推动优先股、资产证券化、私募债等产品创新。开展债券品种创新，支持围绕战略性新兴产业和“双创”孵化产业通过发行债券进行低成本融资。推动互联网金融创新中心建设。选择符合条件的银行业金融机构在中关村国家自主创新示范区探索为科技创新创业企业提供股权债权相结合的融资服务方式；鼓励符合条件的银行业金融机构在依法合规、风险可控前提下，与创业投资、股权投资机构实现投贷联动，支持科技创新创业。 16.健全技术创新市场导向机制。 加快营造公平竞争市场环境。探索药品、医疗器械等创新产品审评审批制度改革试点。改进互联网、金融、节能、环保、医疗卫生、文化、教育等领域的监管，支持和鼓励新业态、新商业模式发展。严格知识产权保护，加快形成行政执法和司法保护两种途径优势互补、有机衔接的知识产权保护模式，健全知识产权举报投诉和维权援助体系。探索建立符合国际规则的政府采购技术标准体系，完善新技术、新产品首购首用风险补偿机制。建立高层次、常态化的企业技术创新对话、咨询制度，发挥企业和企业家在创新决策中的重要作用。市场导向明确的科技项目由企业牵头联合高等学校和科研院所实施。健全国有企业技术创新经营业绩考核制度，加大技术创新在国有企业经营业绩考核中的比重。 17.推动政府创新治理现代化。 依法全面履行政府职能，建立权力清单和责任清单制度。深化行政审批制度改革，提高行政效能，建立创新政策调查和评价制度，加快政府职能从研发管理向创新服务转变，为各类创新主体松绑减负、清障搭台。建立科技创新智库，提升对创新战略决策的支撑能力、科技创新政策的供给能力、创新理念的引领能力，推进决策的科学化和现代化，探索政策措施落实情况第三方评估机制。大力发展市场化、专业化、社会化的创新服务机构和组织，逐步建立依托专业机构管理科研项目的市场化机制。建立健全科技报告制度和创新调查制度，加强公共创新服务供给。建立健全创新政策协调审查制度。推动创新薄弱环节和领域的地方立法进程，构建适应创新驱动发展需求的法治保障体系。深化科技项目资金管理改革，建立符合科研规律、高效规范的管理制度，强化对科研人员的激励。 18.央地合力助推改革向纵深发展。 在中关村国家自主创新示范区内，允许在京中央高等学校、科研院所在符合国家相关法律法规的前提下，经主管部门授权，试行北京市的相关创新政策。充分发挥北京市和中央在京单位的改革合力，探索新一轮更高层面、更宽领域的改革试点，进行新的政策设计，在充分调动科技人员创新创业积极性上再形成新一批政策突破，解放和发展生产力。深入落实促进科技成果转化法，在京中央高等学校、科研院所依法自主决定科技成果转移转化收益分配。着力打破创新资源配置的条块分割，支持北京市统筹用好各类创新资源，鼓励市属和中央高等学校协同创新。完善高等学校与企业开展技术开发、技术咨询、技术服务等横向合作项目经费管理制度，鼓励开展产学研合作，其支出依据合同法和促进科技成果转化法执行。探索创新创业人才在企业与机关事业单位之间依法自由流动，并做好社会保险关系转移接续工作。鼓励在京企业、高等学校和科研院所承担国防科技前沿创新研究工作，并给予相关配套优惠政策。探索开展事业单位担任行政领导职务的科技人员参与技术入股及分红激励试点，并根据领导干部职务明确审批程序。 四、保障措施 （一）强化组织领导。 在国家科技体制改革和创新体系建设领导小组领导下，国家有关部门与北京市共建北京全国科技创新中心建设工作机制，在顶层设计、改革保障等方面实现上下联动，统筹运用各部门资源建设北京全国科技创新中心。北京市建立北京全国科技创新中心建设统筹机制，形成促进科技创新的体制架构，分解改革任务，明确时间表和路线图，推动各项任务落到实处。 （二）加强资金保障。 加大财政科技投入力度，明确财政资金投入重点。切实加强对基础研究的财政投入，完善稳定支持机制。北京市设立战略性新兴产业技术跨越工程引导资金，加大对产业关键共性技术和贯穿创新链科技创新项目的支持力度。深化科技与金融结合，健全政府引导、企业为主、社会参与的多元化科技投入体系。 （三）完善监督评估机制。 加强监督考核，改革完善创新驱动发展的评价机制。研究建立科技创新、知识产权运用和保护与产业发展相结合的创新驱动发展评价指标体系，将本方案任务落实情况纳入北京市各级领导干部绩效考核体系。健全决策、执行、评价相对分开、互相监督的运行机制，强化对本方案实施进展情况的监督和问责机制。发挥第三方评估机构作用，定期对本方案落实情况进行跟踪评价，依据评价结果及时调整完善相关政策。 ...
P2P新规前景 类资产证券化或双路径掘金 “现在还有哪几个平台还说自己是P2P的，连陆金所都说自己不是P2P，是金融资产交易所。”某P2P平台负责人坦言，“以前都叫某某贷，后来都叫某某所，再到现在都叫某某金融，业务也是什么都做，相当于把自己定位于综合互金平台了，这种平台归哪个部门、哪个办法具体管，没有说法。” P2P新规限制资产转让，企业ABS有望双路径掘金。 网络借贷的监管落地，正对其他证券业务的预期带来影响。 《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称办法）日前已正式公布，意味着P2P行业首部基本法正式确立。 办法规定，网贷信息中介机构不得从事包括自融或变相自融等13项禁止行为；其中“自行发售理财等金融产品募集资金”、“开展类资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为”引起了业内高度关注。 目前确有不少平台存在通过P2P平台来实现证券资产、债权转让等类证券化的模式。上述条款的落地，可能使这一模式下的部分资产证券化（下称ABS）需求向其他渠道转移，进而刺激正规模式下的ABS业务并对其构成利好。 不过，ABS、P2P相关监管执行的不确定性可能给这一预期带来变数。例如部分P2P平台可能会将自身定义为非P2P的理财平台，进而规避网贷办法的管理；监管层若对P2P债权抱有成见，则其能否成为ABS的基础资产类型也尚待观察。 利好ABS两路径 《办法》对有关“类证券化”、“债权转让”等模式的限制，其实在不少互金平台屡见不鲜。 据记者调查，目前涉嫌存在上述行为的平台主要模式有不少于以下三类。 一是部分网贷平台或通过下设的理财子平台，将企业端的存量债权向个人投资者拆分、转让；二是部分平台对关联方或合作方的资管计划、信托收益权等金融资产进行拆分出售；三是部分平台采取定向委托投资模式，通过关联公司募集资金，以合格的投资者身份来对接相关私募产品。 在新规之下，前述多种模式的合规性都将面临考验。 “原来是找到资产放在平台上卖，现在这种模式未必行得通了，一个是最高单笔100万和多平台500万的额度限制，这让B端的资产转让很难开展，虽然这样还可以通过设立多个法人主体来进行分散融资，但目前资产打包转让行为本身也禁止了，可以看出监管层是希望在P2P业务上实现真正的C端对C端。” 北京地区一家P2P平台负责人认为。 但该类业务受到限制后，仍然强烈的资产转让、变现需求被ABS人士所注意。 “其实早期P2P做资产平台的主要原因还是国内ABS发展的过于缓慢导致的。”华北一家券商固定收益部负责人表示，“未来资产如果不能通过P2P平台进行转让，那么ABS可能会成为一个更合理的选择。因为ABS有更强的合规保障，买方和卖方都是金融机构端的资源，市场定价上也更有效率。” 在业内人士看来，上述限制条款对正规ABS的利好体现在两个层面，一是新规对资产转让的限制会迫使相当一部分无法释放的资产转让需求，逐渐向正规的ABS渠道转移。二是监管明确下，P2P平台本身也有可能成为ABS业务资产端的重要供应方，即以整顿验收合规后的P2P平台债权作为基础资产开展ABS业务。 事实上，此前确实有部分机构在寻找相关的业务机会。 “我们一直在寻找打通证券化和互联网金融平台合作的机会。”2015年时，一家投资于互金平台的大型PE机构副总裁曾告诉记者，“之前也让我们投的一些项目和券商联络过，但因为监管原因，推进并不顺利。” 而《办法》的落地正在一定程度消解管理人对P2P债权作为基础资产的合规性顾虑。 “我们之前看了不少项目，但考虑过互联网金融和P2P监管办法没有出来，所以也抱有迟疑的态度。”恒泰证券一位ABS人士表示，“但《办法》出来之后，P2P债权做ABS至少在平台遴选的合规层面提供了可参考性。” 不确定性仍存 虽然互联网金融的资产转让乱局，正随着办法落地得到整治，但其最终能否真正走向ABS渠道，也存在着不确定性。 例如互金平台中的资产转让方若试图通过ABS模式实现变现，其单笔项目的资产体量需要达到一定规模，且承担较P2P更高的管理费用。 “P2P转让的资产规模不是特别大，但ABS需要达到一定的量级才行，因为如果发行少了管理人就会不赚钱，而且ABS还要经历漫长的尽调、备案等周期，效率偏低，在资金端ABS是对接机构的，有卖不出去的风险。”8月29日，灯卓投资董事姚剑锋表示，“仅从目前政策环境看，用互联网金融平台来转让资产仍是比较快捷、实用的渠道。” 前述P2P平台负责人则认为，虽然网贷办法限制了平台从事资产转让等业务，但不排除部分平台会通过“规避P2P认定”的方式继续进行监管套利。 此外，P2P平台的债权虽然不在ABS业务的负面清单之上，但其最终能否被认定成合规资产，也存在一定变数。 “首先P2P平台的清理整顿就需要一定的时间，而且最终平台债权能否成为合格的基础资产，这在实际经验上没有案例佐证，监管窗口禁止也并非不可能。”前述固收负责人强调，“不过平台是有动力来参与ABS的，因为ABS本身会给P2P平台形成一定的背书效应，平台资产都挂到交易所被投资机构接盘了，显然会被更多C端的投资者认可。” 以P2P债权作为基础资产的第二个不确定性则在于，其原始权益人存在定位上的游离。“P2P债权的持有人肯定是分散着的投资者，ABS之后设立SPV（专项计划）把债权买过来之后，原始权益人是平台还是原来投资者存在一定争议，理论上平台只是一个资产运营机构。”深圳地区一家券商资管部投资经理表示，“之前有集合信托的ABS有类似操作，但这种模式能否复制到P2P领域，还有待观察。" ...
随着FOF基金指引落地预期升温，部分基金公司已在筹备首只公募系FOF基金，只待政策“靴子落地”。 据网贷财经了解，内部型FOF有望成为部分公募试水FOF业务的首秀产品。 前海开源基金首席经济学家杨德龙透露，该公司事业部旗下推出的第一只基金产品将是FOF系列产品，目前已经通过多家银行、券商的准入，预计9月底将借助各种渠道发行多只专户FOF产品。 事实上，部分基金公司内部已经组建FOF资产配置小组，而有意布局FOF的公司也在积极与第三方基金评价研究机构、大型基金销售机构接触。 数据显示，FOF基金在美国的发行量已达1.7万亿美元，占整个公募基金10%。目前，国内公募基金规模约8万亿元，如果按10%的比例计算，FOF产品的市场规模可达8000亿元，发展空间巨大。 目前来看，国内不同机构主体在开展FOF业务时差异也比较明显。如基金公司在设计FOF产品时，大部分着眼于内部FOF，即只投资自家公司旗下的产品。第三方理财机构则通常青睐全市场投资的FOF。此外，部分基金公司在选择基金时，既会配置主动型基金，也会配置被动型基金，而私募更倾向通过被动型基金进行资产配置。 行业人士分析称，不同的业务方向选择，既有不同机构间资源禀赋、人员配置方面的原因，但更多源于各自的利益诉求。对于不少基金公司来说，FOF业务是目前发行困难背景下，扩大规模的新突破口。如果立足于规模扩张，那么，在设计FOF产品时势必以销售为导向，“肥水不流外人田”，内部型FOF就成了必然选择。 由于内部型FOF产品避免了双重收费的问题，并且更容易展开调研，因此更加受到青睐。不过，也有业内人士指出，公募的全市场FOF产品才是真正意义的FOF。 内部FOF的发展面临公募基金本身产品数量受限、选择较少和职业伦理上的难题；同时，FOF的根本意义在于发挥资产配置的作用以及间接的扩大市场规模。如果采用外部FOF形式，既可以跳出自己的“一亩三分地”选择标的、扩大资产规模，还可以借助第三方专业基金评价机构的力量平滑收益曲线、提升投资回报率。 ...
在投资理财界，有一句话非常流行，那就是“理财要趁早”。但对于“早”的定义，并没有一个确切的标准，这也让很多人产生了疑惑，自己这个年龄开始理财究竟是早还是晚？ 近日，一位杨小姐就向理财师问了一个问题：我今年已经30岁了，现在开始理财算晚吗？ 杨小姐是个普通的上班族，从毕业起就基本过着循规蹈矩的生活，每天朝九晚五，公司和家两点一线。薪水则是随着工作经验的积累而不断上涨，现在每月收入有1万。 由于杨小姐平时都是有计划地算着花钱，因此每月的支出不会过多。工作这么些年来，也已存下了20万，可这些钱基本都存在银行。 但杨小姐的一些朋友在有了一点积蓄甚至工作没多久后就已开始了投资理财，只是大家平时见面聊的话题多以工作、旅游等为主，鲜有涉及理财，所以杨小姐一直都对理财的概念比较模糊。 不过时间久了，会理财的朋友总会交流几句。就在最近的一次聚会中，杨小姐发现好几个朋友不是在炒股就是在投资P2P。虽说有亏有赚，但杨小姐的理财兴趣还是被带动起来。 杨小姐开始从网上看各种理财类的文章，发现不少文章中都提到了理财要趁早。再把自己和朋友们进行比较，总感觉自己现在才开始理财太晚了，于是就有了问理财师的那个问题。 而理财师给出的答案是： 任何时候理财都不算晚。 在根据对杨小姐的情况，理财师也给出了一些建议： 1、确定一个理财目标 王健林和年轻人说想当首富没错，但可以先定一个小目标，比方先挣1个亿。显然，做任何事都是要有目标的，理财同样如此。 虽然不能像富豪那样把1个亿作为小目标，但定的目标可以是：比如半年后，我应有多少存款，或者是一年后的今天，我通过投资理财要实现多少收益等。从实现小目标开始，再到实现更大的目标。 2、分阶段选择不同的理财方式 投资理财总要经历入门阶段、初级阶段、中级阶段和高级阶段，而杨小姐现在正处于入门阶段。 理财师建议现杨小姐从现在起多学习理财知识，掌握更多的理财技巧。同时在理财方式的选择方面，以货币基金、国债、优质P2P、优质互联网金融产品投资计划等为主，收益稳定，风险可控。 等到对各种理财方式都有所了解后，杨小姐基本步入初级阶段，届时可以选择配置基金，再往后也可选择炒股。这些理财方式的门槛都相对较低，但需要注意控制风险。 3、应急和保险资金不可少 对杨小姐来说，无论用多少钱投资理财，都应适当留有应急和保险资金。 一般来说，杨小姐可以预留6个左右的生活费作为应急资金，这样将来就算碰到些大事还能用得上，理财也能更安心。 而保险则是提前为未来的家庭、养老、医疗进行规划。建议杨小姐可以在社保的基础上，适当加点商业保险，如重疾险或是意外险等，保障将来生活。 所谓的理财要趁早，是指相对于将来而言，从现在开始理财就是“早”。因此，无论什么时候开始理财都不算晚。 ...
在经历了前一周暴涨之后，集合信托市场再度回归常态。 统计显示，上周从成立市场看，成立的35款集合信托产品中，房地产领域的占比超过30%,环比大幅上升，共计募集20.5亿元。 此外，其他类投资从前一周的占比过半，规模破百亿，至上周仅占比21.4%,募集13.2亿元；基础产业与金融类投资的占比相当，分别占总体规模的17%及15%，募集资金均在10亿元左右；工商企业类上周的占比最小，募集7.8亿元。总体来看，上周各投资领域分布情况相对平均，各领域占比均在10%以上。 从发行的信托产品投资领域来看，金融领域规模达39.2亿元，基础产业领域规模达19.1亿元，房地产领域规模达15.4亿元，工商企业领域规模为13.34亿元。 从平均收益率来看，上周成立的信托产品预期年化收益率为6.4 %，环比上涨0.41个百分点。 网贷财经分析师指出，伴随着产品期限缩短，产品流动性的加快，各期限产品收益率并未随下跌，反而出现了回升，回到6%以上；在行业竞争日趋激烈的大背景下，产品收益率仍然实现整体上扬，实属难能可贵。 ...
当您的手机突然变静音时，千万要当心了！也许这个时候，您的手机正在被不法分子暗中控制，您的支付宝、银行卡…… 武汉一位许女士她因患甲状腺疾病在医院治疗，突然发现手机微信和短信变成静音，想调出声音，结果还是静音。其当时以为是手机出故障，没有在意。直到下午再看手机时，才发现与银行卡关联的支付宝内有14笔支出，共计上万元! 人在医院治疗，手机和卡都放在身边，没有人拿过，也未丢失过。联想到微信和短信突然变成静音，而且自己怎么也调不过来，许女士怀疑是被人用木马病毒程序将手机控制，然后将钱转走。 类似案例不止一起 男子点开短信链接手机变静音，银行卡被盗刷万元 2015年12月31日晚，在沈阳做生意的智先生手机传来自称老友发来的信息，便顺手点击了短信上的网页，点开之后，并没发现什么内容，与此同时，短信收到两个信息，一个是“激活成功”，一个是“软件安装完毕”。见手机也没有什么异常，智先生也没在意。 没想到第二天早上智先生醒来后，翻看手机有10余个未接来电，查看手机才知，手机变成静音，随后看到有60余条短信提醒。自己的两张银行卡共计被盗刷1万余元。 银行卡在身上，5万存款只剩下300多元 去年12月，吴先生收到了一条陌生号码发来的短信。短信上写着自己的名字，吴先生以为是某个没存号码的朋友发来的，就点击了短信中的链接。 由于手机并未出现什么异常，吴先生便没太在意。可一个星期之后，银行突然发来一条消费短信，原本存有5万多块钱的一张银行卡，余额竟然只剩下300多块了。 吴先生查询发现，在这一个星期里他的银行卡陆续在往外转钱，但银行发来的十几条消费短信，他一条也没接到。吴先生把手机拿到客服检查，被告知他的手机中了木马病毒，在一个星期内丧失了接收短信的功能，一个星期后木马病毒失效，短信功能才恢复。 揭秘！手机中木马病毒，骗子如何将钱转走 验证码是金融机构在用户进行诸如修改密码、转账等操作时，向用户预留手机号码中发送的一次性密码，没有验证码无法进行操作。而要想获取验证码，犯罪分子最常用的手段就是向目标手机发送木马病毒。 １. 植入木马 骗子广发打折优惠、假扮熟人等短信，链接网址植入木马病毒。 2. 运行病毒 受害人点击安装软件后，木马就寄生在手机运行。 ３. 监控手机 骗子随时掌握受害人在手机操作过的银行卡信息。 ４. 盗取信息 骗子盗取银行卡号，开通快捷支付，截获验证码。 5. 刷走钱财 骗子操纵开通手机理财服务，把钱从银行卡转走。 警方提示 手机短信收到陌生号码的诸如“聚餐照片”、“老同学照片”、“打折优惠”等可疑链接，切记不点、不回，要马上删除。银行卡已被盗刷的受害者，最好马上解除全部网上支付绑定，并对手机进行刷机，或直接更换手机。 ...
近年来汽车众筹模式悄然兴起。数据统计，截至2016年8月底，中国运营中的汽车众筹平台达到56家，行业累计众筹金额达到51.5亿元。但目前已有平台跑路，非法集资风险不容忽视。 简单来说，汽车众筹的模式就是“合伙购买并出售二手车牟利”。一般平台的操作模式如下——众筹平台先募集网民资金，即为众筹，此后用这些资金购买二手车并随后出售，获得的差价扣除手续费之后按照投资人出资比例分成，汽车众筹平台收取管理费。 汽车众筹平台有鲜明的地域特色。据统计，56家平台中，山东省占到57.1%的比重，其余集中在苏浙地区。7月和8月，每个月新上线平台均在10家以上，月度众筹金额分别超过9亿元和11亿元，与二手车交易淡季呈现出明显的反差。 目前汽车众筹行业集中度较高，项目和资金主要集中在上线时间较早的大平台上。数据显示，2016年8月，规模靠前的15家平台众筹总额达到10亿元，占行业整体的86.7%；项目总量1942个，占行业整体的72%。 靠谱众投预计，9月开始，二手车交易市场将进入旺季，预计年底汽车众筹规模将攀升至120亿元以上。但与此同时，平台跑路和关停的事件接连发生，风险尤其值得关注。 今年8月3日，运营仅9天的“金福在线”卷款跑路，涉及金额500万元左右，约有100名投资人资金受损，这是汽车众筹首例恶性跑路事件。 靠谱众投分析师表示，相对于P2P（网络个人借贷）产品，汽车众筹因其低风险、高收益的特征吸引越来越多投资者的参与，但是行业尚处于监管真空地带，平台实力参差不齐，参与人员鱼龙混杂，投资者应保持谨慎。 业内人士指出，汽车众筹平台的本质为债权投资，和P2P类似，但是却不受P2P相关规范的监管，且多家汽车众筹平台由P2P业务转型而来，风险不容忽视。 靠谱众投 kp899.com：你放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
国内知名学者胡泳在解析以太网发明者梅特卡夫的预言“永远在线”时说，接下来是虚拟现实技术登场的时代，永远在线的生活将加速到来，人们会越来越多用VR技术去实现现实生活，比如坐在家里环游世界、看病或是参与课程，并且完全由身临其境的感觉。 去年下半年O2O遭遇滑铁卢，VR似乎接任成为新的风口。Digi-Capital的一组数据常被引用：2016年一季度，国际市场上VR/AR的投资达到了17亿美元，其中近10亿美元来自中国。今年2月，阿里巴巴领投了AR初创公司Magic Leap的一轮近8亿美元的融资，盛大网络宣布投资The Void并将在中国建立The Void VR主题公园，8月网易宣布投资NextVR。 此外，在电商领域内，各家也有尝试，譬如，阿里巴巴的Buy+，京东的VR购物星系。在视频领域，爱奇艺、乐视、优酷和搜狐相继推出了自己的VR计划。 阿里巴巴在今年3月宣布成立VR实验室（GM Lab），将在2016年9月上线测试虚拟购物项目Buy+。 但是，正如红杉资本的麦克莫里兹所说：“在飓风中，我们也忙得人仰马翻，脑子也都没办法再理性地思考了。”固然是火，但VR的风口是真是假呢？ 记者就VR热的相关问题与星瀚资本创始合伙人杨歌进行了交流。杨歌认为，“大家现在非常恐慌，不知道钱往哪个地方放”，但VR绝对不是一个好的选择，与O2O的幻灭有相近之处。杨歌指出，VR距离成熟硬件的水平还有很长距离，当务之急是建设可供开发者使用的基础平台。 人物介绍 杨歌：星瀚资本合伙创始人，连续创业者，毕业于清华大学，曾任职于毕马威中国、大江投资和北国投，投资项目包括户外星球、言几又、甲加由、绚味、V.Fine音乐、口碑街、人人财等。 星瀚资本：成立于2014年底，关注中早期的TMT相关投融资，重点投资产业升级(消费升级、企业升级、工业与制造升级、供应链升级、第一产业升级)、科技应用(人工智能、大数据+、互联网+、生物技术)与文创领域（文化娱乐，电影视频等）的中早期项目。 根据市场研究机构IDC的最新报告，到2020年全球增强现实（AR）和虚拟现实（VR）市场营收将从当前的52亿美元增至1620亿美元，即未来五年全球AR/VR市场年增长率将高达181.3%。 VR不仅仅是个头盔 记者：VR在中国发展目前处于什么水平？ 杨歌：有些人把VR等同于眼镜、头盔，其实这只是非常小的部分，而且相当不成熟。VR是所有东西的虚拟组合，比如，墙上的玻璃用激光投影的方式显示出来，每个玻璃都有自己系统，它们之间进行交互。 目前VR距离真正完善还有很多的工作要做，现在能称得上智能硬件的东西，我觉得只有手机和PC，VR还有相当长的距离。就像手机看起来只是一个硬件，但里面有非常多的专利，这不是一两个公司就能搞定的。 根据智东西的报道，手机盒子已成为VR硬件产业中商业化最为成熟的品类，其价格不断被压缩，3月以来从最初50~60元的单价一路下滑，到现在最便宜的手机盒子只要11块就能买到。 记者：VR真正成长为智能硬件需要哪些条件？ 杨歌：首先，VR需要很多成型技术来支撑，比如说全息影像、3D摄影和屏幕间的PASS（平台服务），这些全都到位后，再由一个大公司而非山寨小公司来整合。当所有的接口都打通，能通畅地传递数据，硬件就基本成熟了。 硬件成熟之后还要有一套系统。所有智能化设备之间都需要有系统承载，不能说随便买一个开发板，装一个芯片，芯片中镶一套自己开发的系统，这样的VR完全没有联通性。VR需要有像iOS和安卓一样通用的系统，开发程序员可以在上面根据这套开源的代码工作，内容在电视、墙上投影、盒子、3D影像、VR上都可以呈现，那个时候可以达到全开源。有了这样的生态，才会有社交、内容、游戏，这是一个搭建的过程。 记者：现在差距在哪里？ 杨歌：目前VR行业还没有明确的OS（操作系统），底层技术尚不明确，连硬件、光学仪器、运动仪器、人体工学仪器这些基础配置都没有系统化，就急着在上面做内容转化，等基础设施成熟后，现在的工作就是无用功，将被全盘颠覆。 做个类比，15年前我们就能在摩托罗拉爱立信或者更古老的手机上面玩移动梦网，很有未来感，但体验并不好。价格贵，网络不稳定，打开过慢。为什么？根本原因在于底层软件不开源，基础设施都没有做好，那个时候的开发公司后来全都死掉了或者转型了，只有后来基于安卓和iOS两个系统的才成长起来。VR更是如此，现在是“赶鸭子上架”。 为什么短视频直播到今年才爆发？20年前实现不了吗？如果用拨号上网，找个科技公司当时也能做。但是，那个时候运营商不稳定，运营商素质不够，压缩解压的算法没有完善（视频流传输过程中需通过压缩解压），标准化达不到，成本也很高。但现在不一样，压缩解压、CPU硬件、传输网络的速度的水平都到了，这样用户体验才足够好。 我本人其实非常喜欢智能硬件，家里的摄像头、空调都可以通过手机控制，但这些智能硬件没有意义，而且经常坏，我已经经历了两个公司的倒闭。因为它们过于超前，没有形成一个系统，无法相互支持。 9月6日京东成立“电商领域首个VR/AR产业推进联盟”，联合30多家VR/AR上下游企业，包括VR/AR的硬件设备厂商、算法及系统制作商以及内容供应商。 明明那么Low为什么还这么火 记者：你刚才说自己很喜欢智能硬件，有投过VR相关的项目吗？ 杨歌：有的公司会在智能硬件这个赛道布7~10个公司，部分公司为了布局至少会投一两个，但我特别庆幸，尽管喜欢，但我一个都没投。 中国是一个消费购买力驱动的市场，智能硬件相对不成熟。对于中早期企业来讲，自己没有方向，不能钻研技术，必须通过做得好玩，把成本降低，跟别人竞争，做一个消费者喜欢的东西。 记者：从资本市场的角度看，VR获热捧的背景是什么？ 杨歌：大家现在非常恐慌，不知道钱往哪个地方放，资本在寻求新的赛道。除了智能硬件，今年年初有三个行业特别火，第一，医疗（大健康），但发现看不懂，周期长，动辄10年的时间承受不了；第二，文娱IP，但是真正能把内容做深刻的很少；第三，运动，特点是垂直，体量小，百万量级，暂时不大可能形成大平台。 记者：VR让人联想到过去两年的O2O，后者盛极一时，但最终盈利成问题，资本也不愿意继续烧钱，你觉得VR行业会不会重蹈覆辙？ 杨歌：O2O至少互联网思路成熟，相比之下，VR的泡沫有过之而无不及。 O2O是一个概念：当互联网普及到一定程度的时候，可以把一定商业模式部分转移到线上来进行尝试，然后产生一种新的消费方法，但并不妨碍原来线下的消费模式。其存在以下几个问题： 第一，衣食行O2O可以，其他非刚性的很难，就连住因为是大金额低频的事情也不行。车联网、餐饮互联、电商、上门洗车、家装、宠物养护等等，这些不刚性的行不通。创业者不管三七二十一都O2O，这不尊重历史价值。 第二，没有找到合适的盈利方式。传统商业门槛比较高，玩家通过垄断获得定价权，但这种方式在互联网行业里不稳定，它的门槛低得多，只能玩“羊毛出在猪身上”的方法，比如游戏、广告和电商。 记者：不管是滴滴，美团似乎都没有找到你说的“猪”，也就是好的盈利点。 杨歌：O2O行业都没有，但都没有不证明是对的。现在普遍处于亏损状态，VC给钱，一旦哪天钱烧完了就完蛋了。 记者：你觉得现在VR所面临的泡沫本质上和去年O2O遇到的一样吗？ 杨歌：中国的产业泡沫根本上都源于投机。因为人口多，市场容易，品牌大的用户多，而不是技术深的吸引人，所以大家选择把重点放在市场运营上，而不去做深科技。一旦花钱做技术研发，就会被做品牌的人打死。没有市场影响力，就融不到钱，做不下去，所以在中早期阶段就开始形成恶性循环。我见到很多公司在早期阶段市场营销所占比例达到70%以上，非常荒谬。 然而，美国不是。在美国大公司提出明确的技术需求，然后去收购中小型技术公司，这些公司只干技术，不干市场营销。 中国市场太急功近利，技术底蕴、产品深度达不到，用户体验差，也就导致用户忠诚度低，所以中国迭代速度特别快，马上起来就死了。这个过程的周期也在缩短，人人是三到五年，微博是两年，到2016年差不多达到两个月。大家根本不做底层的东西，大多在投机。 继谷歌7月初宣布安卓版Chrome浏览器虚拟现实化之后，百度将在9月上线VR浏览器 深科技还是要看美国：大公司主导 记者：正确的成长路径是什么样的？ 杨歌：在美国，智能硬件的产出是一条产业链，由大公司提出技术需求导向，即“未来十年之内我们要把什么干到什么样子”，为此需要什么样的技术，该由哪个行业产出，盯着哪些VC做，VC去找中早期的企业，中早期的企业再去实验室去挖掘相关技术人才。 但是，中国玩法跟美国不一样。我们的大企业家看到的是市场，并非以技术为导向。国内市场拼的是哪家市场大，吸纳的客户足够多，拿到的资金充足，等把对手干掉之后形成垄断再慢慢搞技术。在这样的环境下，现在市面的智能硬件或者VR都还叫玩具，没有任何技术价值。 智能硬件最重要的不是硬件本身，不是找个OEM（Original Equipment Manufacturer，俗称“代工”） 直接拼装，再做个设计就有产品了，这叫玩具不叫智能硬件。 记者：真正能被市场接受的VR需要具备怎样的特点？ 杨歌：第一，人性化。跟现在的形式完全不一样，绝不是把一个盒子放到脑袋上的形式。未来成熟的VR一定是用户体验感好的、使用方便的，不是一个人自己在家里用的，否则没有忠诚度。 谷歌眼镜都没有让人觉得用户很友好，它呈虚像在玻璃板上，体验并不好。美国很多车载HUD（平视显示器） 还不错，但还停留在辅助性的层面上。 第二，系统化。单纯一个VR没有用户体验感的。VR最终的形态是一套非常灵活的芯片加上显示器，比如一个桌子，桌子面是一个特别薄的LED，芯片装在桌子腿上，里面有WIFI模块、视频进场模块。当到这个水平，才真正叫VR。 美国康宁玻璃公司制作了一段关于想象未来生活的视频短片《A Day Made of Glass》，到处都是屏幕，屏幕背后都是有芯片的，这就意味着到处都有它的系统，不同系统被对接起来。手放到桌子上，一下就变成屏幕了，我在上面写东西，离开时手一划文件就到我的手机里了。这个才是虚拟现实，到处都是现实。 记者：需要多长时间才能达到你说的这个程度？ 杨歌：VR要实现一套人性化、系统化的东西，底层的技术已经具备了，但还没有形成系统的工程，真正配合起来需要很长的时间。而且个别厂家使用的协议也不是标准化的，要由大公司去做平台，大家在这个基础上搭建，那个时候才会进到VR。 历史上都是硬件发展完了，软件在上面大发展。软件就是做硬件这些人提供开源代码，让所有人进行开发，有人开发出来了非常复杂的东西。直到硬件的计算力和表现形式不够的时候，这一代硬件才被迭代掉到下一代，比如从PC到手机的过程。相比作为成熟硬件的手机，VR复杂度远远达不到，盒子、眼镜也全不行，离载体还有很远的距离。 手机的进化花了二十年的时间，从大哥大到翻盖的摩托罗拉、爱立信、诺基亚最后到苹果，到达今天的程度。现在的发展速度要比手机的时代快，但单纯技术可能比较快，但人的适应能力稍慢一点，所以大概还要花五到十年的时间。 靠谱众投 kp899.com:您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
最近一段时间，无论媒体还是老百姓，提到互联网金融，尤其提到P2P就会连连摇头，把互联网金融等同于了P2P，又把P2P等同于了骗子。但实际上，互联网金融作为国家提倡的“普惠金融”的重要落地方式，作为金融行业的大势所趋，也作为老百姓工资外财产性收入的重要来源，已经进入了一个 “良币驱逐劣币”的态势。为什么这么讲，凤凰文创专门找到上海交通大学互联网金融研究所所长罗明雄一一解读各中“要害”。 互联网金融的本质 整个中国的互联网金融的发展，从称之为发展元年的2013年，到2014、2015年快速发展，再到今年2016年，其热度已经持续了好几年。但其实老百姓对互联网金融的认识整体还是比较片面的，比如，认为在理财上有余额宝可以投资，买点P2P有收益，这些就被当作互联网金融的全部了，但事实上不是。 事实上，互联网金融本质是金融，是用互联网的方式来实现金融、资金融通，所有这些过程都称之为互联网金融。也就是说，银行、证券、保险、基金、信托都用互联网的方式来做，简而言之，叫作金融互联网化。还有另外一类，以余额宝为代表。余额宝给老百姓零门槛、通过一种能24小时、更便捷的方式去买卖理财产品的方式，这才是互联网金融的本质——低门槛、便捷性、高效性。 你想余额宝有一亿多用户。如果让“全宇宙最大”的工商银行去把产品卖给一亿多人，需要多少人，多少时间，多少网点？这才是互联网金融的本质，它一方面把原有的一些金融业态互联网化，另一方面可以实现金融行业一些想得到但做不到的事情，甚至是原来想都想不到，现在可以做到的事情，这个是互联网金融最大的魅力。 所以说，人们现在讨论的P2P，只是互联网金融中的重要分支之一。我也特别想让老百姓了解，互联网金融是包罗万象的，整个想象空间十分大。而且从整个市场规模来看，它任何一个细分领域都有数万亿，数十万亿，甚至数百万亿的市场规模。所以我们是非常非常看好互联网金融的。 金融和互联网这两个收入很高的细分行业碰撞在一起时，会发生爆炸式的发展。但发展到今天为止，作为重要的分支P2P规模有多大？整个的存量还不到一万亿，相当于不到中国存款市场一百万亿的不到百分之一。所以我最近在好几个场合的演讲题目叫《互联网金融，小荷才露尖尖角》。整个互联网金融行业还有巨大的想象空间，同时也给老百姓提供了巨大的便利。 P2P实际上导致了高利贷的萧条 从去年的12月8日易租宝等P2P产品出问题之后，媒体以及包括网络上流传一种误解，认为互联网金融等于P2P，P2P等于骗子。对于这两个误解，我前面已经回答了第一个误解：互联网金融不仅仅局限于P2P。第二个，P2P跟骗子是不可能划等号的。 我们先看看P2P的本质是什么？P2P的本质是个人或者企业有借贷需求。不管是要买房、买车、出国旅游等消费性贷款，还是企业进买原材料、购买设备、雇人、买地、研发等生产性的需求，都有很刚性的借贷需求，我们原来都是通过银行这些传统金融服务提供信贷产品，但大家知道，银行的门槛相对来说是比较高的，可很多人却都有真实的需求，于是产生了民间金融，也就是我们俗称的高利贷。 高利贷本身不是贬义词，它是一种正常的民间借贷行为，只是相对来说，利息会比银行的借贷利息更高一些。但这种高利借贷方式效率低下，民间借贷不可以你一个人一个人地去问，导致借贷过程成本比较高。P2P的出现意味着什么？我个人在平台上经过审核后发布借贷需求，老百姓看到之后来投标，来满足理财需求，因为我们之前的理财渠道是非常少的，P2P的出现让老百姓以一个相对低的门槛获取相对比较高的收益，至少有7%、8%、10%、15%……甚至到18%、20%的收益都有。这样就会有大量的人愿意在网上出借自己的闲散资金，获得较高收益。同时借款人通过P2P获得以前从常规渠道获取不到的资金，这就是我们所说的“普惠金融”。 互联网金融是“普惠金融”的重要入口 “普惠金融”会随着出借人越来越多，整个借贷成本越来越低。我专门问过一些做高利贷的人士这几年业务情况怎么样？他们说不大好做。主要有两点原因，第一点是传统行业、经济形势不大好，逾期不良率比较高，导致不好做。第二个原因也是最本质的原因，就是现在P2P太火了，导致借款人都不找放贷人借款了。比如之前借款利息是4分、5分，而P2P行业利息却是2分、1分5、甚至1分就可以借到钱，所以人们不找放贷人借款了，他们只能把钱借给更为劣质的借款人，反过来形成一个恶性循环，所以高利贷行业就不好做下去了。 这就意味这那句话：如果人人都放高利贷，那么世界上就没有高利贷。 “良币驱逐劣币”的趋势已经形成 很多人都在关心互联网金融行业有点鱼龙混杂，政府管理也开始严格。比如，很多城市都暂停了投资机构或者投资中心，包括互联网金融或者金融信息服务等等的注册，问我怎么办？我说这其实是一个很正常的事情，因为任何监管必然是滞后的，不可能超前。就像前面说的，肯定是从实操到研究，再到监管，政府现在组建了互联网金融协会，其实也是要把这个行业往好了引导。所以，所谓的政府一刀切，开倒车，互联网金融不行了，不可能啊。你根本没有见过中国骗子行业协会，中国传销行业协会，没有，但有中国互联网金融协会，所以中国互联网金融只会往更好的方向发展。 至于整个互联网金融行业的变化，可以从两个层面来看。第一个是市场化层面，2013年是互联网金融元年，2014、2015年则可以看作是“市场化的良币驱逐劣币”。 什么叫做良币驱逐劣币？从2014、2015年开始，整个互联网金融行业因为比较火，比较有前途，所以大量的机构、巨头，包括BAT，包括一些国有企业都进来了。所以整个人才的价格被抬上来了，营销成本、推广成本、以及找资产的成本都被抬上来了，这其实已经把一些草根平台，一些风控做得不严的平台都排除在外了，我们称之为“市场化的良币驱逐劣币”。 到今年，随着政策的变化，尤其是去年7月28日央行等十部委出台的《指导意见》，包括今年8月24日银监会出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，其实很好的明确了网络借贷平台的一些红线，其实给了一些优质平台更好的指导，让它们更踏实地开展业务。同时也会导致一些骗子或知识不够的人无法在这个行业生存下去。 至于现在人们所担心的不能注册等问题，只是一个阶段性的过程。就好比现在已经鱼龙混杂了，水比较浑浊了，那么水的入口必须得卡一下，减缓增量、梳理存量，把存量梳理好了，再按一定的门槛、标准放开增量，整个互联网金融的生态也就会更好。 所谓我们提倡互联网金融的健康发展，包括它的分支P2P的健康发展，其实就是去满足，也是践行政府所呼吁的“普惠金融”，更好更多地促进中小企业的融资，解决它们的融资困难，同时提升老百姓工资以外的财产性收入，都是我们要做的事情。 ...
