中国互联网金融协会通过官方微信发布消息称，经中国互联网金融协会（以下简称“协会”）第一届常务理事会2016年第二次会议审议通过，协会于10月28日正式发布《互联网金融信息披露个体网络借贷》标准（T/NIFA1—2016）和《中国互联网金融协会信息披露自律管理规范》。 《互联网金融信息披露个体网络借贷》标准（T/NIFA1—2016）定义并规范了96项披露指标，其中强制性披露指标逾65个、鼓励性披露指标逾31项，分为从业机构信息、平台运营信息和项目信息等三方面，以期通过信息披露使行业达到“三个透明”，即通过披露从业机构、年度报表、股东高管与平台经营等信息，达到机构自身透明；通过披露资金存管、还款代偿等信息，达到客户资金流转透明；通过披露借款用途、合同条文、相关风险以及借款人信用等信息，达到业务风险透明。《中国互联网金融协会信息披露自律管理规范》分为总则、信息披露管理与责任、信息披露方式和要求、奖惩、附则等五部分内容，对经发现确认为违规的信息披露行为将依据相关条例实施自律惩戒。...
大家一起看一下迷你基金的问题有多严重。 迷你基金年年有，今年特别多。近年来，新基金发行热潮之下，催生了一大批迷你基金的批量诞生，这些迷你基金在各家基金公司中均广泛存在，一些公司迷你基金数量较多，问题较为严重。按照有关基金法规要求，公募基金规模如果连续20个工作日低于5000万元大关，需要向监管层提交问题解决方案。 截至今日刚刚公布完毕的基金三季报显示，截至三季末，共有多达201只公募基金净值规模不足5000万元，占基金总数的6.32%，此外，还有多达542只基金净值规模在5000万元到2亿元的危险区域，一旦发生大的赎回或股市债市调整，这些基金的规模也随时有跌破5000万元红线的风险。 迷你基金要解决规模过小的问题，一般有三个途径，一是通过转型为其他基金，吸引投资者购买，从而扩大规模；二是积极通过持续营销或找来帮忙资金认购，从而增加规模，三是终止基金合同，也就是通常所说的清盘。三季末规模最小的公募基金国联安中证股债动态已经在三季报中表示，拟召开持有人大会提议终止合同。 迷你基金类型分布： 股票型是重灾区 从三季末规模跌破5000万元迷你基金的类型分布看，股票型基金特别是指数型产品毫无疑问是重灾区，该类型基金的数量达到86只，占迷你基金总数的42.79%，混合型基金以67只紧随其后，不过，相比其较大基数而言，这样的数量并不算多，另一个重灾区则是QDII基金，尽管今年人民币贬值使得QDII基金受到热捧，但额度限制使得不少QDII基金无法获得更多资金流入，规模无法获得增长。 不过，随着公募FOF时代的到来，作为工具型产品的指数型基金规模普遍过小的问题有可能迎来转机，但那些同质化的或者边缘化的产品依然难有太大起色。 迷你基金成立时间分布： 多达52只成立于2015年 从这201只迷你基金成立时间看，接近一半成立于2014年之后。特别是有多达52只成立于2015年，占比超过四分之一，成立于2011年到2013年的也较多，分别达28只、29只和28日，成立于2014年和今年前7月的均有19只。 可以看出，2015年股市牛转熊使得不少新基金遭遇了净值和份额双杀的梦魇(一般新基金开放后份额均会大幅缩水，再加上股市大跌)，最终沦为一只只迷你基金，等待处置。 迷你基金管理人分布： 12家基金公司有5只及以上迷你基金 究竟这201只基金归属于哪些基金公司，基金君在此也进行了梳理。总体看，这201只基金分属于70家基金公司，其中天弘基金、信诚基金(博客,微博)和大成基金迷你基金数量最多，分别达到14只、9只和8只，不过，天弘基金之所以出现这么多迷你基金，主要是去年大量发行了行业指数发起式基金，本身成立规模就不大，再加上受股灾影响出现不同程度亏损，从而规模更加迷你。除了天弘基金这种较为特殊的情况，其他基金公司则多是非发起式基金。无论是实力较强的大中型基金公司，还是小型基金公司或次新基金公司，迷你基金的问题都十分普遍。这也成为困扰整个行业的顽疾和隐患。 迷你基金规模分布： 48只不足2000万元 如果把这201只基金的规模进一步细分，可以发现，共有48只净值规模不足2000万元，属于极度迷你状态，而更有14只基金不足1000万元，规模最小的国联安中证股债动态净值规模只有328万元！ 迷你处置在行动： 最小基金已决定清盘还有基金要死扛 按照有关规定，基金公司需要在定期报告中披露资产净值预警说明，而在本周公布完毕的三季报中，已经有一些迷你基金披露了处置动向，最小的公募基金国联安中证股债动态将要进行清盘处理。 以下是部分迷你基金三季报公布的资产净值预警说明 1、国联安中证股债动态 2015年1月5日-2016年9月30日本基金资产净值低于5000万元。 基金管理人拟召开基金份额持有人大会提议终止基金合同并进行基金财产清算 2、万家上证50ETF 本报告期内本基金自7月1日至9月30日基金资产净值连续64个工作日低于五千万元。我公司已经将该基金情况向证监会报备，公司将加强该基金的宣传工作、组织相关营销，引入机构投资者，争取尽早解决该基金规模较小的情况。 3、易方达中证500ETF 本报告期，本基金均存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元和基金份额持有人数量不满二百人的情形。鉴于基金资产净值和基金份额持有人数量的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。 4、工银瑞信全球(486001,基金吧)资源 本基金在报告期内出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，根据2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件，我司已向证监会递交解决方案，并说明有关情况 可以看出，清盘、持续营销积极争取更多资金、乃至转型成为当下迷你基金解决规模过小问题的主要方式，如工银瑞信全球资源基金本周公布，将召开持有人大会，基金拟转型为工银瑞信国际原油证券投资基金(LOF)，转型后的基金将是一只FOF，投资于境外市场原油基金和原油相关商品类基金(包括ETF)。 不过，也有相当数量的迷你基金最终走上清盘道路。根据公开信息统计，截至本周，今年以来共有16只基金实施清盘，发起式基金触发清盘条款和迷你基金召开持有人大会表决清盘成为清盘主要方式。最新清盘的是富安达信用主题轮动纯债债券型发起式基金，该基金于昨日进入清算期，其三季末规模为0.145万元。 今年以来基金公司大量发行了委外定制基金，一旦债市发生系统性风险、委外资金大举撤出，将会导致众多委外基金规模暴跌，最终很可能走上清盘道路。整个基金行业要保持一份清醒。 ...
如今，商汤科技公司的人脸识别精确度已经高达99.15%，甚至比一个熟练的银行职员还要准确。这个数字，也高过以技术起家的Facebook的人脸识别算法DeepFace的精准度。 这就是科技的能量。10月27日，在“第二届普惠金融CRO全球峰会”上，业内人士叶大清表示，“技术进步，数据的开放、整合是金融科技发展的驱动力。大数据和机器学习、人脸识别等技术逐渐成熟，最近三年开始在金融行业大规模应用。在基础研究层面，中国同美国相比还有较大差距，但技术在金融科技的应用层面，中国已经超过美国。” 叶大清从三个方面展望了科技金融的发展趋势。一是科技金融创新将颠覆传统金融。今年4月份，人机围棋大战最终以Google开发的阿尔法狗4:1完胜人类，这意味着人工智对金融行业的影响将是颠覆性的。二是金融的在线化和移动化趋势不可阻挡。目前电商的交易总额占中国整个零售总额的比例为15%，中国在线金融化的比例大概2%至3%左右，和15%是有差距的，不到2020年中国金融在线化的比例将会超过电商。三是科技公司迎来春天。随着监管法规的出台和落地，在大浪淘沙中沉淀下来的科技金融公司已经做好了充足的准备，未来的12个月到18个月，将会迎来科技金融公司上市潮，过去3年、5年甚至10年的耕耘将会开花结果。 陆金所联席董事长兼CEO计葵生认为，“中国将有机会引领全球互联网金融发展。现在中国互联网金融的各个方面，从规模来看，客户数、交易量、余额、净增值已经比美国大3倍到10倍。而且，从市场需求、传统市场的状况看，未来五年中国的发展肯定比美国大很多很多。”当前互联网金融在中国的发展有四个“跨”：跨群，把中产阶级的钱给了很多的中小企业或者微型企业，这是跨了两个群不同的需求。跨区，投资方70%到80%是来自北上广深，融资方20%到30%来自二三线城市。跨业，一个服务平台可以结合P2P、证券、基金、保险等多种类。跨境，即国内的钱投到国外去，或者国外的资源投到国内来。 2015年央行征信中心覆盖8.8亿人中，有信贷记录的也只有3.8亿人，城镇人口个人征信覆盖率也仅为61%，与美国92%的渗透率相差甚远，存在着巨大的市场空白。在征信领域，虽然央行还未正式颁发个人征信牌照，但8家商业征信机构在个人征信业务已快速开展。短短一年多时间内，已有几十家数据及征信服务商在快马加鞭地展开布局，在信贷、租赁、公共管理等不同领域发挥着重要作用。可以预见，越来越多的技术将被运用到金融发展之中，这也将带来越来越多的科技公司参与其中。 ...
事件不是如有雷同，是每天在上演着，该段子可以作为新人教科书用。 1. 某位投资人喜欢投女性创业者，常常半夜约女CEO进他房间聊天，后来大部分女CEO会带着老公一起来谈项目。 2. 某基金内部竞（si）争（b）严重，创业者跟一位VP约在咖啡馆里刚聊完，被另外一位VP拉住，“你别听刚才我那位同事的话，她在我们基金里面很没地位，她帮不了你什么……” 巴拉巴拉小魔仙，创业者惊呆了。 3. 投资人看到好的项目，直接进去当VP了，这种比比皆是，也是大家喜闻乐见的。 4. 创业者找某位大佬聊项目，聊了半天业务模式，大佬一头雾水，于是创业者开始讲述自己的辛酸史，大佬十分感动，含着眼泪拍拍创业者的肩膀，“小伙子我看好你哦”。 5. 某土豪大姐连termsheet都看不懂，每次都找人帮她算份额，成功投资了一堆互联网项目，收益还不错。 6. 某土豪企业把竞争对手所在地区的创业项目全投了一遍，相爱相杀啊。 7. 某基金投资决策速度太慢，成功拖死了N多项目。 8. “这个项目我们也看不懂，但是我们基金刚到杭州，要投一个现在最红的项目，好跟杭州的小伙伴一起玩”。这个投资理由不错，效果很好，后来很多创业者都认为“这个基金好骗”。 9. “这个项目是王壕投的，我们想跟王壕一起玩”。结果王壕从来不参加董事会，连个微信都没加上。 10. “最近大家都在看IP/VR，我们要先抓住一个投进去，这样才能进入这个领域”。很多基金确实就是这样学习一个领域的，可见学习成本之高。（你还有理由不好好学习么？） 11. 看了一天项目，全都不靠谱，在机场休息室看到一个人在改BP，“小伙子你这个项目有意思啊”，中了！ 12. 几个朋友攒了几千万做天使投资，资金放在带头大哥的账号上，所有人都很关心“你最近和嫂子感情还好吧？” 13. 某基金VP看电商类项目都说“我跟某猫高层关系很好”，看社交类项目都说“我跟某企鹅高层关系很好”，巴拉巴拉说的跟真的一样。后来猫鹅高层们主动向他靠近，“听说你投了不少好项目？" 14. 某投资人的一个电商项目成功了，所有人都向他祝贺，他说“我当初投的是一个社交项目”。当年那个项目做了三年社交，挂了，改行做电商，成了。 15. 投资人A/B/C商量好了投一个项目，这时候D壕过来找A“求带”，A报了一个两倍的价格，D壕表示“哇塞这么便宜”，跟CEO讲要把这一轮全吃掉，A/B/C只好两倍价格跟进。 16. 投资人看到一个好项目，力排众议加入团队当起了VP（这不是最终结局）……三个月后VP离职，拿着差不多的BP和刚刚学来的知识，找老东家要了一笔很大的投资。 17. 在看项目的过程中，我见到了不下十位“双十一的创始人”、“双十一的负责人”这样的“高管”，然而都不认识。 18. 投资人和创业者吃饭，一般都是投资人买单，投资人和投资人吃饭，一般都是后一轮的投资人买单，同一轮次的投资人吃饭，刚投进项目的买单。 19. 号称“团队来自BAT”的电商类项目，一般都是百度的人居多；号称“团队来自BAT”的社交类项目，一般都是来自阿里的人居多；号称“团队来自BAT”的金融类项目，一般都是腾讯的人居多。 20. 一个创业公司开始狂刷PR稿，要不是没钱了（要融资），要不是有钱了（刚拿到钱要烧市场）。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
近期，银监会屡次发文强调严控房地产金融风险，并于近期对资金违规进入楼市的银行开出罚单。近日，江苏银监局苏州分局对民生银行苏州分行做出30万元的罚款处罚，理由是该行未发现本行消费贷款被借款人挪用于支付首付款，严重违反审慎经营规则。 对于房地产金融的问题，早在今年1季度银监会就提出，要加强个人住房贷款管理。今年7月，银监会要求银行检查是否存在个人住房贷款首付资金来自P2P平台、小贷公司、房企或房地产中介等渠道；是否存在融资给第三方用于发放首付款、尾款等行为；是否存在个人消费贷款、个人经营性贷款、信用卡透支等资金用于支付购房首付款等。 近日，银监会在3季度经济金融形势分析会中强调，应严控房地产金融业务风险，严格执行房地产贷款业务规制要求和调控政策；审慎开展与房地产中介和房企相关的业务；规范各类贷款业务管理，严禁违规发放或挪用信贷资金进入房地产领域；加强理财资金投资管理，严禁银行理财资金违规进入房地产领域；加强房地产信托业务合规经营。 银行业理财登记托管中心数据显示，截至今年上半年，投向实体经济的银行理财资金余额16.03万亿元，其中流向房地产业的涉及金额大约在2.09万亿元。 与去年相比，流入房地产业的银行理财资金规模占比在今年上半年快速上升，从2015年的9.68%提高至13.06%，较去年新增约5500亿元。 业内人士表示，实际进入房地产领域的银行资金比上述规模还要多，主要原因在于，部分资金并未出现在银行业理财市场报告的统计口径之中。 事实上，除了银行理财资金，互联网金融也有部分资金流入房地产领域。 国务院近日发布的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》提到，房地产开发企业、房地产中介机构与互联网金融从业机构等未取得相关金融资质，不得利用P2P网络借贷平台和股权众筹平台从事房地产金融业务；不得违规开展房地产金融相关业务，应遵守宏观调控政策和房地产金融管理相关规定；规范互联网“众筹买房”等行为，严禁各类机构开展“首付贷”性质的业务。 业内人士指出，随着银行开始从严审核对开发商等房地产上下游领域的贷款，各部门频频出手调控降温，以防止房地产行业的危机从网贷机构转移到普通民众。值得一提的是，无论是对银行理财资金进入楼市的收紧，还是对互联网金融平台资金进入楼市进行监管，银行和网贷平台的资产荒将更加严重。 ...
近日出现了借贷宝出现大面积逾期的事件，把一直潜伏在水底的催收行业搅出了水面。 自打有了市场贸易，催收行业也就顺势而生，早在唐朝就有了对付老赖的催收法令： “欠债达到1匹布的价值，违约20日不还就要被处以“笞刑”20下，每过20日再加一等，直至从笞刑20下升级为杖刑60下。欠债达到30匹，就要在杖刑60下的基础上加二等，达到100匹的话就要加三等处罚，也就是杖刑90下。” 时至今日，催收在法律的基础上，更多是一些游走在法律边缘灰色地带的社会团队，这些团队使用的催收手段不免伴随着骚扰，软/硬暴力、胁迫、恐吓甚至是破坏，犯罪等诸多社会不稳定因素，所以催收行业自始至终就蒙着一层神秘血腥的面纱，寻常百姓对它更是又恨又怕。 当前网贷行业的坏账催收多数是委外处理，至于委外给了谁？人家又是怎么处理，有请各位朋友自行脑补。对于网贷行业的催收隔着互联网，是陌生人之间人性的博弈，又涉及到金钱这个敏感的话题，人性丑陋的一面更是暴露无遗，以暴易暴的事件时有发生，爆发出得新闻多为负面。就像裸条，逼债跳楼，手机定位，声誉施压，呼死你电催，登门恐吓泼油漆，艾滋病人催收团伙等，绝对是无所不用其极。 就拿艾滋病人催收队伍来说，这批人和九十年代某城市火车站那批手持据称有艾滋病毒（或毒品）的注射器威胁勒索旅客钱财的“扎针党”行为极其相似。进化到现在已是持有“小红本”（医院开具艾滋病证明）的人对老赖进行“贴身保护”（乞丐、大妈大爷催收也是同理）。 往欠债人家里塞蛇的也不在少数，趁人不在家的时候，往门缝里，窗台上，排烟管里面放蛇，当欠债人回家一开门的时候有蛇盘在鞋架上，拉开卧室的门床底下窜出来两条蛇，打开厨房排烟管或者厕所换气扇上掉下来几条蛇，不论蛇有毒没毒，哪怕心理素质再强的人，没几回也就崩溃了。 网上多数是“催收→上手段→成功！”的例子，我说个亲身经历失败的例子，朋友公司做车辆抵押放款的时候，和车主说装两个GPS定位仪（实际上装了3个），到期还款，发现两个GPS定位仪和暗中装的第三个分开了，车也从广东开到了福建，经过几番电话、短信博弈之后决定上门催收，我和朋友带着公司的两名员工根据GPS找到了车辆位置，正当准备取车的时候，旁边街道上瞬间冲出来十几个手持钢管的壮汉，吓得哥几个撒腿狂奔，好悬跑得快不然肯定被摁到地上一通海扁。 后来，第三个GPS也被老赖毁掉了。直到朋友公司倒闭解散，那笔钱最终没有要回来。 俗话说“成功细中取，富贵险中求”。高危行业必然伴随着丰厚的收益，仅仅提供渠道信息和老赖资料的人一次性收费近千元，更别论那些上门催收的第三方公司了，往往都是欠款金额的30%起步，高的甚至能到80%以上，而且无论收到多少，就地分账，并非全款收回后结清“服务费”。 暴力之下必有暴利，15年底上海一诺银华能够登陆新三板，堂而皇之的走官方融资渠道不足为奇。催单侠、点金人、催天下等平台的日益火爆也说明了P2P行业贷后管理的旺盛需求。更映射出当前征信大环境的信用缺失以及对老赖的追捕惩处力度不足，导致这批游走在灰色地带的人赚的盆满钵溢。 文后补充：对于现行的催收规定，可参考《民法通则》、《民事诉讼法》、《最高人 民法院关于适用<中华人民共和国民事诉讼法>如干问题的意见》、《合同法》、《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的如干意见》，以及地方各高等法院出台的相关审理意见等。 ...
一直在高速发展的网贷行业从来不缺乏新鲜事。细心的人士会发现，近日行业又有“新搞作”了——P2P网贷正悄然刮起“风险备用金”改名潮，而且大有越演越烈之势，尤其是在继网贷《暂行管理办法》揭开面纱、全国互金整治行动正全面升级之后，“风险备用金”改名在极短的时间内成为了行业热议的话题。 “风险备用金”掀起改名潮 要是追溯起来，其实P2P网贷“风险备用金”改名也是近段时间才有的新鲜事儿。 第一个吃螃蟹的是宜人贷。早在8月17日，宜人贷就发布了将“风险备用金”更名为“质保服务专款”的公告。在公告中，宜人贷称，依照监管与税务部门规范性要求，宜人贷的“风险备用金”将于2016年8月23日起正式更名为“质量保障服务专款”（简称“质保服务专款”）。 而被视为“中国第一家网贷平台”的拍拍贷紧随其后，发布了“风险备用金账户”变更公告。至于变更的缘由，拍拍贷在公告就表示，是基于“网贷监管细则”出台后的合规要求，同时为提升赔标审核时的服务能力和质量。随后，不少网贷平台业纷纷主动加入“风险备用金”改名大军的行列。 “风险备用金”或存诱导之嫌 网贷《暂行管理办法》神秘面纱被揭开后，P2P网贷作为信息中介的定位也就尘埃落定。 这意味着，网贷平台任何涉及或者有嫌疑向信用中介靠拢的行为，都将被禁止。网贷《暂行管理办法》强调，作为金融信息服务中介，网贷平台不得直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息。而在当下正进行得如火如荼的互金整治行动当中，任何提供保本保息等直接或间接担保的平台，都会被列入了重点清理整顿行列。 迄今为止，针对网贷行业普遍采用的“风险准备金”创新探索，无论是网贷《暂行管理办法》，还是《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》以及《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》都未具体提及。这可就让不少极力拥抱新规的网贷平台心生忧虑，正如有业内人士指出，“风险备用金”这个名称或会让投资者误以为平台会兜底。从这层意义来看，这或有变相承诺保本保息之嫌疑。 改名成风潮或出于合规考量 诚然，基于我国投资者教育普遍不足，尤其是受银行理财“保本保息”的刻板印象影响，绝大多数投资者都习惯了“无风险”理财这样的固有传统，出现有投资者将“风险备用金”误以为是平台“保本保息”的现象不足为怪。 而所谓风险准备金（又称风险保证金计划），是指P2P网贷平台公司建立一个资金账户，当借款出现逾期或者违约时，网贷平台将会动用资金账户里的资金来归还出借人从而达到保护初级人的目的。当然，在此期间，平台并不承担连带担保责任，因此当具体项目出现大规模违约时，出借人的投资资金仍有潜在亏损的可能性。 其实，从“风险准备金”来源和使用规则来看，其也大大有别于保本保息。我们知道，“风险准备金”来源，包括但是不限于P2P网贷平台自由资金、借款管理费、追讨回来的违约借贷的资金、出借人收益的分成提取等。当具体项目出现逾期或坏账之时，“风险准备金”也并非就一定能全部兑付投资者的本金和利息，而是视不同资产、不同情况而定。尤其是对于大额项目而言，“风险准备金”一般都是杯水车薪而已。不过，对于小额而分散的资产项目，特别是车贷这类个人抵押贷款，“风险准备金”一般都很少被触发。如果平台有银行直接存管保障项目的真实性、资金的独立性，有没有风险备用金都没有关系。 当然，细究起来，笔者以为当下行业普遍采用的“风险准备金”这一称谓，确实有一定的存在合理性，然而改用“质量保障服务专款”“质量保障基金”等名称，更能将其作用充分凸显出来。 网贷《暂行管理办法》指出，网贷平台作为信息中介机构，将为借款人与出借人（即贷款人）实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。期间，网贷平台将负有信息甄别筛选、资信评估、对借款人信息真实性、融资项目的真实性、合法性进行必要审核、采取措施防范欺诈行为、持续开展网络借贷知识普及和风险教育活动以及加强信息披露工作等义务。 其中，诸多具体责任就很难界定，尤其是涉及金融风险管理这个范畴就尤其复杂。加之，投资者风险意识别能力普遍不足，这也让责任界定陷入混沌状态走不出来。然而，如果能以一个量化而直观的指标，如“质量保障服务专款”、“质量保障基金”等，来衡量网贷平台在提供信息服务当中审核把关是否尽职，显然就可以大大简化了责任界定的过程。 “风险准备金”更名，既有利于网贷平台长期注重修炼内功，在业务经营上下足功夫，提供有质量的金融信息服务外，也避免了投资者会误以为平台会兜底的尴尬。显然，改名也将有利于投资者风险教育的普及！ ...
中国证券投资基金业协会日前发布第十批失联私募机构公告，涉及上海中海投金融控股、新疆泛亚有色金属投资等9家公司。协会表示，到今年10月11日，已经有60家私募被列入失联机构名单并公示，其中有36家已注销管理人登记。（文末附全名单） 私募机构失联“跑路”，投资者的血汗钱可能就打水漂了，这无疑是很让人心痛的。尽管私募监管越来越严，但是仍有不法份子会钻各种漏洞，为此，投资者要擦亮眼睛，了解更多的可能潜在的风险，以下是一些投资建议和案例分析，仅供参考。 怎样鉴别选择正规私募 看资格 私募基金公司，必须拥有中国基金业协会颁发的私募基金管理人登记证明，也即私募基金牌照。投资者可通过中国证券投资基金业协会信息公示网址：http://gs.amac.org.cn/查询。可以查到公司的注册资本，高管团队等等详细信息。 产品募集方式 私募不能公开募集，私募基金只能私下向特定的对象募集，而不能像公募基金那样向广大公众推广募集。 比如，不能通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体宣传，不能通过传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式向不特定对象宣传推介等。如果遇到以公开方式募集资金的私募机构，那基本就是骗子。 私募投资门槛 私募投资门槛规定单个投资者的投资额不能低于100万元，如果遇到发行的投资门槛低则几万元高则几十万元等标准不一的产品，投资者需要重点考察。 对合格投资者的规定：个人方面，要求金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元，所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。同时，还要求投资者投资于单只私募基金的金额不低于100万元。 募集人数限制 最高不超过200人。私募对投资人人数有严格的限制，以股份公司设立的，投资者人数（包括法人与自然人）不得超过200人；以有限公司形式设立的，投资者人数（包括法人和自然人）不得超过50人；以合伙制形式设立的，合伙人人数（包括法人和自然人）不得超过50人。 是否承诺收益 私募基金管理人和销售机构都是不能向投资者承诺投资本金不受损失，或者承诺最低收益的。如果私募基金的发起人向投资人许诺保底收益或给出明确还本付息或确定的回报约定，那就涉嫌违法了。 从对私募机构的规定来看，私募基金：不能公开募集、不能承诺收益、不能人数众多；必须注册备案、项目必须属实。 这几个方面只是简单的判断私募机构是否正规，下面我们通过一些案例分析来看看潜在的风险是怎么隐藏的。 案例一：以私募基金之名 行非法集资之实 A公司成立于2012年9月，注册资本2000万元，号称主要从事私募基金代销和互联网P2P业务，共有32个经营门店，装修豪华，员工上千人。A公司宣称代销其关联方公司的私募基金产品，通过手机短信、推介会、传单等方式公开宣传向社会募集资金，承诺只需20万就可以投资，而且有15－20%的年化收益。但资金却流向了A公司其他关联企业，并没有真实的投资项目。 2015年11月，A公司非法集资风险爆发。目前，当地公安部门已对其以涉嫌非法吸收公众存款罪立案，涉案资金约21亿元(其中约13亿元未能兑付)，涉及投资人7200余人。 警示： 1、A公司销售私募产品投资金额为20万元起，销售对象以中、老年人居多，没有达到合格投资者标准，不做人数限制，涉及人数众多。 2、A公司采取门店银行化、员工白领化等具有欺骗性的销售手段，结合“门店+私募基金”、“广告+私募基金”、“传单+私募基金”等销售模式，将非法集资行为包装上合法的外衣，伪装成类银行理财产品，极大地弱化了投资者的防备心理。 3、A公司以高息为诱饵，以收钱和发钱方式维持资金链，自融自用，涉嫌非法吸收公众存款罪。 案例二：“你看中的是别人的收益，别人惦记的却是你的本金” B公司于2014年6月在基金业协会登记为私募股权投资基金管理人，控股股东涉足融资担保、小额贷、P2P、产业并购、私募基金等多领域，同时，控股股东下设的互联网平台在B公司私募业务开展过程中扮演集资和销售的关键角色。 监管部门在检查中发现，B公司没有对投资者的风险识别和承受能力进行实质评估，对其私募产品未进行风险评级；通过互联网平台公开宣传推介私募产品，与投资者约定较高的投资回报率并按期支付利息，同时由控股股东签署回购条款，变相承诺保本保收益；由于募集资金未进行托管，B公司随意将资金用于对关联企业、其他企业或者自然人的资金拆借。 警示： 1、私募产品具有高风险属性，投资者应树立“投资有风险”、“买者自负”意识，抵制“高收益无风险”噱头的诱惑，避免购买存在风险隐患的私募产品。 2、投资者在购买产品前应仔细阅读相关产品介绍与合同，切勿被所谓的高收益蒙骗，切记“你看中的是别人的收益，别人惦记的却是你的本金”。 3、不法私募机构在进行宣传时，往往强调已取得基金业协会备案，骗取投资者信任，投资者应明确私募机构在基金业协会的登记备案不等同于监管部门对其经营行为的合法合规性的“背书”。 4、本案资金未进行托管，也没有约定基金财产安全保障措施，投资者的资金被募集者随意处置、分配甚至挥霍。 案例三：私募基金不可随意拆分转让 2015年9月，监管部门在检查中发现某互联网平台C存在通过“收益权转让”的模式，将相关主体持有的基础资产收益权拆分转让给平台投资者的行为。C平台利用部分机构、个人投资者以合格投资者身份先行购买私募产品，然后通过平台将私募产品收益权拆分转让给注册用户。注册用户也可以通过平台二次转让其持有的私募产品收益权。平台投资起点为固定收益类产品1000元和权益类产品1万元。 据统计，C平台个人投资者超过38万人，其中近10万人参与收益权交易，收益权转让业务规模近68亿元。2016年1月，当地证监局对C平台进行查处。 警示： 1、本案中，通过互联网平台将私募产品份额收益权进行拆分转让，降低了合格投资者的门槛，导致部分投资者承担超越自身能力的风险，并且使该平台单只私募基金投资人数远超法定上限，违反了相关法律法规的规定。 2、投资者通过互联网金融平台购买金融产品时，应仔细阅读相关产品介绍，认真了解该产品的投资方向及类型，对于产品介绍不明的金融产品应当提高警惕。如发现异常，应及时咨询相关监管部门。 结语：案例只是提供了一些比较典型的私募投资陷阱。投资过程中可能会遇到各种隐藏手段，建议投资者在投资私募类基金的时候，选择靠谱的私募基金管理公司发行的私募基金。同时，术业有专攻，拿不准主意的话，一定要找个懂私募基金业务的人进行咨询，哪怕要花点钱，也胜于事后亏大钱。私募机构的不断失联跑路无时不在提醒投资者：投资有风险，决策需谨慎再谨慎。 注：自2015年11月底基金业协会发布首批失联私募机构公告以来，基金业协会公布的失联私募基金公司达60家，已发布10批私募失联名单。 第一批（2015年11月23日） 编号 公司名称 注册地 1 华天国泰(北京)资产管理有限公司 北京 2 中融坤瑞(北京)投资基金管理有限公司 北京 3 中元宝盛(北京)资产管理有限公司 北京 4 银河瑞盈投资基金管理(北京)有限公司 北京 5 融易融(北京)资产管理有限公司 北京 6 中投华融投资基金管理(北京)有限公司 北京 7 万弘基金管理(苏州)有限公司 苏州 8 湖北奥信创业投资管理有限公司 湖北 9 幸汇财富(北京)投资基金管理有限公司 北京 10 洲海鸿润(北京)投资基金管理有限公司 北京 11 北京幸福财富投资基金管理有限公司 北京 12 深圳市中星基金管理有限公司 深圳 第二批（2015年12月13日） 编号 公司名称 注册地 1 深圳市红福股权投资基金管理有限公司 深圳 2 湖南省中融海汇股权投资基金管理有限公司 湖南 3 湖北尚佳信润创业投资有限公司 湖北 4 中诚信安投资基金（北京）有限公司 北京 第三批（2016年1月12日） 编号 公司名称 注册地 1 深圳市红福股权投资基金管理有限公司 深圳 2 北京幸福财富投资基金有限公司 北京 3 湖南省中融海汇股权投资基金有限公司 湖南 4 华天国泰(北京)资产管理有限公司 北京 5 湖北奥信创业投资管理有限公司 湖北 6 幸汇财富(北京)投资基金有限公司 北京 7 银河瑞盈投资基金管理(北京)有限公司 北京 8 中诚信安投资基金(北京)有限公司 北京 9 中融坤瑞(北京)投资基金有限公司 北京 10 中投华融投资基金管理(北京)有限公司 北京 11 中元宝盛(北京)资产管理有限公司 北京 12 洲海鸿润(北京)投资基金有限公司 北京 13 湖北尚佳信润创业投资有限公司 湖北 14 万弘基金管理(苏州)有限公司 苏州 第四批（2016年3月8日） 编号 公司名称 注册地 1 北京博创兴业投资管理有限公司 北京 2 山东肯雅隆股权投资基金管理有限公司 山东 3 中融鸿海投资基金管理（北京）有限公司 北京 4 深圳小微企基金管理有限公司 深圳 5 中嘉联合（北京）投资基金管理有限公司 北京 6 中晟国泰（北京）股权投资基金管理有限公司 北京 7 北京统元投资基金管理有限公司 北京 8 安徽庐联投资管理有限公司 安徽 9 北京全唐投资管理有限公司 北京 10 上海梵石投资管理有限公司 上海 第五批（2016年4月18日） 编号 公司名称 注册地 1 上海泽熙投资管理有限公司 上海 2 山东瑞源股权投资基金有限公司 山东 3 四川欧阳福资产管理拍卖有限公司 四川 4 中乾财富（北京）投资管理有限公司 北京 5 北京瑞达利远投资管理有限公司 北京 6 黑龙江中舜股权投资基金管理有限公司 黑龙江 7 银基财富（北京）投资基金管理有限公司 北京 8 山东中东华融投资管理有限公司 山东 9 辽宁安瑞锦投资顾问有限公司 辽宁 10 上海毓点资产管理有限公司 上海 11 北京中和亿泽投资基金管理有限公司 北京 12 华莱财富国际投资基金管理（北京）有限公司 北京 13 北京中农立信科技投资有限公司 北京 14 中联盟财富（北京）投资管理有限公司 北京 15 深圳金赛银基金管理有限公司 深圳 16 北京恒银中嘉投资基金管理有限公司 北京 17 上海喆麟股权投资基金管理有限公司 上海 第六批（2016年5月23日） 编号 公司名称 注册地 1 上海环杉信息科技有限公司 上海 2 望洲资产管理(上海)有限公司 上海 3 宁波有道资产管理有限公司 上海 4 上海恒恒创业投资有限公司 上海 5 中逢昊投资基金管理(北京)有限公司 北京 6 上海永邦投资有限公司 上海 7 上海炳恒股权投资基金管理有限公司 上海 第七批（2016年6月28日） 编号 公司名称 注册地 1 吉林省华锐股权投资基金管理有限责任公司 吉林 2 上海誉银股权投资基金管理有限公司 上海 3 深圳前海中资创股权投资基金管理有限公司 深圳 4 六宝（北京）投资基金管理有限公司 北京 5 江苏南海资产管理有限公司 江苏 第八批（2016年7月24日） 编号 公司名称 注册地 1 中瑞大通投资基金（北京）有限公司 北京 2 中达万通（北京）投资基金有限公司 北京 3 黑马创投（北京）投资基金管理有限公司 北京 4 北京博创兴业投资管理有限公司 北京 5 北京沐泽天成投资管理有限公司 北京 6 青岛德亨世纪投资有限公司 青岛 7 上海巨玺资产管理有限公司 上海 8 北京中金华平国际投资基金管理有限公司 北京 9 北京恒茏普惠资产管理中心（有限合伙） 北京 10 东莞得顺股权投资基金管理有限公司 广东 11 中融鼎鑫（北京）投资基金管理有限公司 北京 12 上海晋兴资产管理有限公司 上海 13 华盛金道（北京）资产管理有限公司 北京 14 重庆永盟股权投资基金管理有限公司 重庆 15 北京华众德资产管理有限公司 北京 第九批（2016年9月6日） 编号 公司名称 注册地 1 华尔基金管理有限公司 辽宁 2 中融金城投资担保有限公司 山西 3 北京天和融汇投资基金管理有限公司 北京 第十批（2016年10月17日） 编号 公司名称 注册地 1 河北九杉股权投资基金管理有限公司 河北 2 华夏泉盛国际投资管理（北京）有限公司 北京 3 北京天融中汇资产管理有限公司 北京 4 上海中海投金融控股集团有限公司 上海 5 广州棕石投资管理有限公司 广东 6 新疆泛亚有色金属投资管理有限公司 新疆 7 华美花祺控股有限公司 江苏 8 徐州市安联企业管理有限公司 江苏 9 山东瑞众股权投资基金有限公司 山东 ...
深圳市市场和质量监管委从10月13日起开展为期3个月的房地产行业违法行为专项整治行动。 今天（10月27日），市场稽查局再次出击，突击检查了世联地产及其旗下的世联小贷和世联集金、从事房地产金融业务的P2P企业合时代、从事房地产经纪服务的中原、链家、美联、Q房网、世华、家家顺、招商置业、永安、新地中央、万福、幸福万家、U房、龙岐等42家房地产中介机构及其上下游关联企业。 此次检查的重点是房地产中介机构在开展中介服务过程中，是否存在未经业主委托擅自发布房源信息、发布虚假房源、虚假信息、违法广告等，是否隐瞒房屋真实成交价格、赚取差价，是否明示收费项目、收费标准，有无不合理收费、捆绑收费，有无泄露或不当使用客户信息、有无利用格式合同条款侵害消费者权益，以及其他阻碍房地产市场健康发展的违法行为。 在对房地产经纪公司的检查中发现，中原地产、家家顺、世华地产的部分门店现场无法提供业主委托销售协议、明码标价不规范，美联物业涉嫌利用格式条款侵害客户权益等违法行为，下一步将继续跟进调查，并依据相关法律法规进行处理。 市场稽查局市场稽查处在对深圳某金融服务有限公司的检查中还发现，该公司经营的P2P网贷平台，自10月以来发布了一系列房产项目贷产品，为购房者提供购房资金，借款资金比例超过房款50%，年利率高达15%，涉嫌构成“首付贷”，属于相关部门禁止的违规行为，市场稽查局将进一步核实，并根据调查结果依法移送金融主管部门处理。同时，该平台还存在涉嫌虚假宣传、保证投资收益等违反广告法的情形，市场稽查局将依法处理。 在对世联地产旗下的深圳市房联宝宝金融信息服务有限公司（世联集金）和深圳市世联小额贷款有限公司（世联小贷）的检查中也发现，世联小贷公司的主营业务是“家园云贷”项目，主要为购房者和其他消费者提供信用贷款，放款资金部分来源于世联集金互联网金融平台，资金流向是否用于支付购房首付款，该局表示会进一步核实，并将此类违法行为移送金融主管部门处理。现场也发现世联集金平台涉嫌广告违法。 深圳市市场和质量监管委表示，房地产行业的健康有序发展，关系到广大市民的切身利益和民生福祉，深圳市市场稽查局将继续加大对房地产行业的整治力度，严厉打击违法违规行为，不断规范市场经济秩序，切实保护消费者合法权益。 关于深圳合时代金融服务有限公司(合时代)遭市场监督管理局现场稽查一事，在调查人员走后，合时代随即在其官网上发布公告称此次系例行检查。 公告称合时代积极配合市场监督管理局的检查，对深圳市场监督管理局所询问的问题也进行了如实的回答，并现场就媒体提问进行了回应。 合时代董事长杨竣杰表示，合时代一直合法合规经营，为中小企业提供经营贷款，并未涉及首付贷项目。目前平台的房地产项目多为抵押贷，并无国家法律禁止的房产融资项目。 ...
独立的支付技术提供商、曾是苏格兰皇家银行（RBS）业务部门的Worldpay近日遇到了大麻烦。 法国政府就Worldpay为外汇诈骗公司提供支付服务而对其做出惩处。法国近来一直在打击外汇及二元期权活动，监管机构AMF等曾表示，6年来法国居民因不法外汇及二元期权诈骗网站所造成的亏损达到45亿欧元。 显然，光禁止还不够，法国决定效仿美国，从支付渠道着手整治诈骗活动。美国国家期货协会（NFA）2年前开始要求，外汇经纪商只能选择本土支付服务提供商合作，以便监管资金渠道。这一方法有效阻止了不法经纪商利用海外支付服务转移资金的企图。 在今年4月和9月以色列和法国分别开展的外汇诈骗调查中，约15家外汇公司高管被起诉，罚单就超过1百万欧元。其中多家公司都是利用Worldpay支付渠道。 监管机构表示，不法公司通常游离在监管之外，它们承诺年均20%到80%不等的投资回报，尤其是外汇交易是最被常推销的投资产品。这些不法公司青睐于将自己包装成来自伦敦或者巴黎的公司。据法国监管机构近期的数据，目前正在调查的诈骗案多达50笔，受害者约500多人，涉及资金达1.05亿欧元，相当于每笔诈骗价值210,000欧元。 这些不法公司保证会将客户自己存入欧洲知名银行，如RBS、汇丰银行（HSBC）等，而其实，资金通常是转移到以色列、格鲁吉亚、新加坡，抑或海外的避税天堂，如伯利兹、塞舌尔和英属维京群岛等。 因此，除了支付服务提供商外，法国监管机构也将对银行追责，因为这些银行并未执行足够的尽职调查，对公司资金的来龙去脉皆不清楚。 一名负责相关投资客户起诉案的律师Deborah Abitbol表示：“我们认为银行负有一定责任。比如说，银行有一个并非很富有的客户，当他的存款在2个月内突然都被转移到海外了。监管规定很清楚，类似这种不寻常的动向银行必须予以报告。” ...
