房地产中介机构禁止捆绑金融服务、房源信息必须真实、独家代理房源需在24小时内及时公布……23日晚，北京市住建委、市发改委等9部门联合发布了《关于转发〈住房城乡建设部等部门关于加强房地产中介管理促进行业健康发展的意见〉通知》，对房地产经纪服务规范作出不少新规定。 禁止捆绑金融服务 中介机构在提供买卖房屋居间服务的同时也顺手做金融业务，这两年已经成为行业内的一种趋势。对此，新规再次予以了重申。 《通知》首先就提出，房地产经纪业务包括收集、记录、核查、发布房源、客源信息，协助或代理洽谈、签订房地产交易合同等服务内容。“明确业务的同时，其实也厘清了不动产登记、金融、经营管理等非房地产经纪服务性质，禁止房地产经纪机构捆绑这类服务并收取费用。” 《通知》要求，房地产经纪机构接受房地产经纪业务委托，应当查验委托人身份证明，按法律法规或规范性文件要求向委托人书面告知相关事项，签署房地产经纪服务合同。 具体要求是，房地产经纪机构在接受出售、出租房屋委托时，要现场查看房屋、核对房屋产权信息、编制房屋状况说明书；对外发布房源信息时应标注房地产经纪服务合同备案编号；对政府部门能够提供核验服务的房源信息的，需标识该房源核验二维码。 尤其是，对于独家代理存量房出售或出租、承购或承租业务的，房地产经纪机构应当在接受委托且符合发布信息规定后24小时内公开发布房源、客源信息。同一机构或独家代理机构法定代表人、股东、合伙人、总经理所持股、从业的其他房地产经纪机构不得接受交易相对人委托。 另外，房地产经纪机构不得以格式条款、通知、声明、店堂告示等方式，作出排除或者限制交易当事人权利、减轻或者免除房地产经纪机构责任、加重交易当事人责任等对交易当事人不公平、不合理的规定，不得利用格式条款并借助技术手段强制交易。 严重违规将被限制网签 据悉，本市各相关委办局将建立信息共享、联合抽查机制及守信联合激励和失信联合惩戒制度，依托市公共信用信息服务平台搭建北京市房地产经纪信用管理平台。同时，各级房屋行政主管部门也将会同价格、通信、金融、税务、工商等行政主管部门，建立房地产经纪行业联合抽查机制，每季度开展不少于一次的随机检查。一旦发现房地产经纪机构及从业人员存在违法违规行为的，作为不良信息记入房地产经纪信用档案。对情节严重、屡教不改、不按要求整改、不配合执法工作的，予以从重处罚、限制其网上签约、向媒体曝光、在全行业经营场所进行公示。涉及房地产经纪从业人员的，将限制其从业。 市住建委相关负责人透露，下一步，本市行业主管部门将加大对房地产经纪机构备案信息、经营场所公示、从业人员实名从业的实地核查力度，同时加强对房地产经纪机构及从业人员接受委托、发布房源信息等经纪行为的监管措施，增加经纪服务合同网上备案的规定，规范单边独家代理的服务模式。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
据外媒报道，近日雅虎遭到黑客的攻击，包括姓名、密码、电话号码、安全问题和答案等在内的个人信息被窃取，波及面涉及到大概10亿帐号。而在暗网上，此次泄露的完整数据库早已公开售卖，只需30万美元就可得到10亿人的信息。互联网便捷性背后所带来的安全隐患，正在引起越来越多人的重视。便捷与安全，就像是太极图的黑白两面，相辅相成，相克相生。 互联网合法交易下的灰色地带 在各个国家，都会针对互联网上的交易进行明确的法律规定，比如美国国会通过了《未成年人互联网保护法》《禁止网络盗版法案》等一系列法律规定，中国颁布的《互联网广告监督管理暂行办法》、《快递市场管理办法》以及治安条例都对互联网的违禁品交易流通做了相应的约束和规定。但是，这并不能阻止犯罪分子或相关的人在合法的电商渠道去进行灰色或者擦边的交易。 在美国，买枪已经作为一项个人权利被写进法律。而这一交易也被延伸到了互联网上，和在现实生活中购买的方式类似，在互联网上合法购买枪支一般采用登记制。以购买步枪为例，只要你年满18岁且没有犯罪记录，你就可以申请持枪执照。在网上购买时只需要上传本人的持枪证，卖家通过验证后就会寄出步枪，并且将出售证明寄到步枪管制中心去存档。为了保证公民安全，枪支通常不会直接寄到买家家里，而是寄到其住处附近的实体枪支商店，买家需要填写一个表格才可取货。 视频中的下机匣销售画面截图 但在实际操作中，除了像下机匣这样的有管控的机械部件，枪支的所有零部件都可以直接寄到家中。而在像American weapons这样的网站上，下机匣的半成品只需75美元就可以买到，买家只需要把几个金属部件装进塑料模具就可以拼装出成品。同时金属的设计并没有保密措施，任意一个五金工人都可以做出来。在网上买枪，绕开法律管控并不难。 这意味着只要你拥有了持枪证，就可以随时随地购买枪支，基本没有限制。除此之外，明面的毒品交易也正在走上合法化的道路。比如，总部位于美国丹佛市的mass roots就是一家专做大麻交易的互联网公司，此外还有提供大麻友好型房屋短租服务的Bud and Breakfast。数据分析，美国大麻产业在2019年预计会增长到110亿美元。 在国内，枪支和软性毒品是法律明令禁止的黑色地带，无法像美国那样摆到明面上公开销售。根据360监测发现，仿真枪、毒药等违禁药品、窃听设备、杀手服务、色情服务是互联网上最泛滥的五类违禁交易服务，而一些电商的交易平台则成为“网上黑市”。以处方药为例，自2015年颁布《互联网食品药品交易管理办法》，虽然对处方药销售有严格的规定，但是处方药的网上销售已经变得公开而泛滥。 按照法律要求，在网络上购买处方药无法直接下单，需要提交需求，经过药剂师的网络或电话咨询后由药剂师下单，并且需要到附近药房拿药或者是选择货到付款。但在实际购买过程中发现，处方药并不强制要求提供医生处方，且只要在沟通过程中强调自己之前已有用药经历，基本都可完成购买。 与毒品和枪支相比，滥用处方药甫听上去也许危害不大，但这不仅会影响正常患者的治疗比如产生耐药性、过敏反应和内分泌紊乱等现象，也给了不法分子可乘之机，很多感冒药如新康泰克胶囊里含有的伪麻黄碱成分易成瘾，是制作冰毒的重要成分。 最近几年就不断有媒体报道，海外警官抓获中国籍的炼毒团伙，而他们的原材料就是泰诺、白加黑、新康泰克等国产感冒药。这些炼毒团伙在国内买好感冒药后通过给支付留学生极为低廉的运包费，让留学生将毒品原料带出国。据了解，每10公斤的新康泰克胶囊就可提炼出4公斤伪黄麻碱，而在黑市上，每公斤伪麻黄碱可以卖到65万人民币，而每盒感冒药的平均售价都不超过20元，暴利惊人。互联网的便利性，给不法分子撕开了一条“合法”取得“制毒原料”的口子。 暗网之下的黑色非法交易 暗网，指无法被搜索引擎找到且常规浏览器无法进入的网页，它的隐蔽性给毒品、枪支、色情等交易提供了天然屏障。据统计， 2014年之后在暗网上购买毒品的人数增长2.4%，暗网中违法行为年收入已过上亿美元。 《胡说七道》视频中的暗网截图 相比起常规的互联网交易，暗网的最大特点是不需要身份验证，只要有钱就可以买到一切你想要的东西。不仅卖家不知道买家是谁，暗网本身也并不会进行背景调查，同时网站也不会保存交易记录，一旦交易完成，所有信息都被销毁。 具体的流程是，用户付费购买某商品，随后货币被转到第三方的网站管理员的账户。如果买家确定货物没问题，这笔款就会打给商家；如果有问题，管理员会撤销商家的购物篮，并且把货币退回到买家账户内。 比较大的暗网黑市有Alphabay、Dream Market、Valhalla (Silkkitie)、Silk Road 3.0等。暗网黑市的运营模式和互联网商城的运营模式类似，也因此被称为“黑色亚马逊”。大部分大型黑市都会通过第三方收款的方式来确保卖家和买家以及网站本身的安全。 《经济学人》杂志近日来对过往暗网交易数据进行曝光和分析，其收集到数据显示暗网的交易总额约为5000万美元，其中占据比例最高的商品为摇头丸。大麻则以38000笔交易成为人气最高的买卖单品。另外，处方药在暗网中也颇受欢迎。该报告发现，其中约有三分之一销售量未被归纳至大麻这一类别，但这主要是由于交易双方使用了“巴尼农场”、“猩猩胶”与“粉红豹”等俗名，而这些都已经被证明代表大麻种植作物中的不同植株类型。 但枪支和软性毒品这类合法交易物的非法交易只是暗网黑市交易的冰山一角，在暗网上，所有物品都可以明码标价。其中既有日常的伪造证件和个人信息的出售，也有骇人听闻的人体器官、儿童性奴的售卖，甚至特种兵和各类致命武器比如贝瑞塔92手枪、刑警用手枪（PPK）、AK-47和手榴弹等也都在交易列表上。比如长约3英尺（约91.4厘米），弹闸容量30发的阿富汗特种部队用枪Bushmaster M4就是暗网上十分热销的一款产品。 包括美国在内的各国政府都在积极的打击和管控，但是因为暗网的不可监控性，很多被关闭的网站在短时间内又会死灰复燃，甚至更加强大。迫使政府要投入更多的人力物力财力去应对，剿灭的长路漫漫。 高科技的潘多拉之盒 互联网的发展给日常生活带来的诸多便利毋庸置疑，但这种便捷性又是人人共享的，包括投机分子和犯罪分子，随着科技的日益进步，越来越显现出不可控的一面。 臭名昭著的恐怖组织ISIS，善于运用网络进行宣传一直被公认为该组织成功的秘诀，而这绝大部分的信息传递都发生在暗网。通过暗网，他们可以招募新兵、购买武器、发送洗脑信息甚至是交流恐袭计划。以暗网为代表的高科技互联网技术俨然成为恐怖分子的避风港，而且这避风港至今看上去仍坚不可摧，找不到突破口。 回顾历史，任何技术的出现与发展都遵循着这样一条轨迹，技术的快速发展带来了高度的不可控性，这种不可控性不仅体现在利用技术主体的不可控，也在于技术对人类影响的不可控。进入到新世纪后，科技跳跃式的发展，改变了所有人的认知和评价标准，人类甚至无力分辨这是进步还是摧毁。热门美剧《黑镜》第三季第二集里，男主科珀为了赚钱，参加了一项收入优渥的游戏测试工作，在开始游戏前他并未料到这次游戏体验，会彻底改变他的人生，因为他坚信自己可以辨别虚拟和现实。 在游戏的最初阶段，工作人员通过耳机提供语音指示，不断跟科珀确认哪些是虚拟哪些是现实。然而随着游戏的进行，程序植入不断深入，科珀在游戏所能影响到的视觉和听觉之外还不受控制地产生了痛觉。也就是说他已经彻底混淆了虚拟和现实的边界，把自己禁锢在脑内幻象中无法挣脱。科技通过人性，彻底的把人击溃，在高科技面前，聪明的人类比蝼蚁还渺小。 社交网络、大数据、人工智能、虚拟现实···这些已经耳熟能详的名词让媒体、创业者、投资人、民众，一次又一次的为新的技术的创新和神奇欢呼，大家唯一关心的是更快更新更强的技术，但是似乎忘记了，一旦是技术开发利用不当，所带来的负面效果可能是毁灭性的。当人类曾经骄傲自己，将核科技驯服得像小狗一样听话时，切尔诺贝利事件爆发，它导致的核泄漏事故后遗症会延续800年，而反应堆核心辐射自然分化要几百万年。27万人因此患上癌症，致死9.3万人，全球共有20亿人口受切尔诺贝利事故影响。30年过去了，事件还在蔓延。 特斯拉、spaceX、open AI等多家高科技公司的CEO马斯克，就公开反对AI技术不加克制地发展，他认为人工智能是不可扭转的科技趋势，但单纯以利润为导向进行AI开发无异于打开潘多拉盒子，叩动已上膛的枪。这枚子弹什么时候扣下扳机，谁都不知道。 ...
在多种因素作用下野蛮生长的众创空间，终于迎来了退出机制。日前，杭州市科委公布了2015年第一批市级众创空间发展情况评价结果。一家众创空间因没有通过考核，受到了“黄牌警告”，这意味着它在下一年度将无法享受国家给予的30万元补助，也无缘杭州市的各类投资补助。 “政府希望通过建立优胜劣汰的机制，培养出好的创业孵化企业，而不是只做提供场地的‘二房东’。”杭州市科委高新技术发展及产业化处副处长潘学冬告诉记者，这家众创空间未通过考核的原因主要是孵化企业的数量不够和投融资效果不佳。 据了解，自去年以来，在“创业创新”热潮的影响下，各类众创空间如雨后春笋般涌现，数量在两年内增长了46倍。机构统计显示，去年底全国众创空间已达到1.6万家。 然而，遍地开花的众创空间渐渐出现泡沫隐忧。记者采访发现，一些众创空间除了提供办公场所外，并不能为创业者带来投融资、运营推广等核心的创业配套服务。在一些地区，众创空间空置率居高不下，靠政府补贴维持运营。 如今，野蛮生长的众创空间终于迎来了优胜劣汰。潘学冬说：“我们要求众创空间必须要有创业投资和特色服务的功能。如果它（众创空间）的企业没有得到下一轮融资的话，评分就会比较低。” 据介绍，在杭州此次评价工作中，众创空间评价指标具体包括创业空间的面积、孵化企业的数量、新增孵化企业的数量、创投基金或个人投资众创空间的企业数量、孵化专利的申请情况和孵化服务与孵化体系的建设情况等。 依据《杭州市众创空间认定和管理办法》，杭州对当年考核不合格的众创空间，予以通报并限期整改，暂停享受次年扶持政策；对连续2年考核不合格的予以淘汰，取消市级众创空间资格，3年内不得重新申报。 “设置淘汰制是为了激励它们做得更好。”潘学冬强调，淘汰制并不代表政府的创业扶持政策正在收紧，而是对众创空间的要求更高。“政策的扶持力度是在加大，好的创业项目会得到更多的扶持。好中选优的扶持倾向也避免了政策优惠的过度集中。” 记者了解到，杭州市现有75家市级及以上的众创空间，自认定之后，每年都会进行评价，依照《杭州市众创空间认定和管理办法》进行优胜劣汰。潘学冬相信在淘汰制的鞭策下，杭州的创业质量将有所提高。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
从2015年开始，以电催为主的委外催收机构如雨后春笋般冒出，很多机构并非以“催收”命名而是被冠以资产管理有限公司的名称。总部位于深圳龙岗区的业内人士田顷告诉记者，仅其周边就有六七家做催收的企业。田顷此前在捷信消费金融催收部门，从电催开始做起一步一步走来，2013年他选择自己创业。 2013年被称为互联网金融元年，P2P草莽生长；2014年消费金融得到国家政策支持，放量增长并迅速进入红海鏖战，其中大部分创业机构为抢占市场份额，扩大规模，以“改善体验”的名义，不断简化审批程序、降低标准。这些机构开展业务的对象本身即为银行所不愿覆盖的客户，冲量先于风控的业务发展思路下，它们的坏账不断暴露，这成为催收机构看中的机会。 电催工厂 常军（化名）所在的机构已经很少做上门外访了，绝大部分是电催，这与他门合作机构中绝大部分是P2P平台和消费金融机构有关，这些机构的放款额度小、量多而分散；而上门外访，除了时间成本高、人工成本大之外，还面临极大的不确定性风险。 常军上班的地方在商业写字楼里，办公区域多为电催中心所占据，这里的电催员工平均每天要打250-350个电话，依接通率和催收进展而不同。 电催人员能够提高自己的声音或者加重语气，但是电话接通之后，诸如辱骂、脏话字眼等言辞激烈的行为是被禁止的。他们的通话都会被录音，然后由质检部门抽检，一旦发现就会面临警告，而如果收到委托方接到欠款人的投诉，公司将可能面临被罚款的境地。常军告诉记者，“这是一个考验人的职业，因为电话接通之后，对方可能是什么话都能脱口而出的”。 催收机构的目标只有一个，就是把欠款收回来，这也决定了他们对员工的激励机制，员工的薪资构成绝大部分是佣金提成，上不封顶，只有把钱要回来才有收入。 一般而言，电催会依据欠款期限长短划分而有不同的话术体系应对。M1（业内称为逾期30天）通常是通知提醒欠款人尽快还款的通知体型话术；M2（逾期60天）话术语境会比M1稍显严峻，告知对方逾期天数，欠款额度，警告对方如果不还款将会有法务部门进行联系；M3（逾期90天）的警告会更加严厉。 通常情况下，M1阶段的欠款由贷款机构（下称“甲方”）自己催收，30天之后剩余欠款将会委托给外包催收机构。外包催收机构会经过一轮又一轮的电催，有的机构接单后，可能对逾期60天的客户就进行上门外访，有的则是90天。 甲方的委托期限多为逾期90天，此后将这些未催回的债务交由下一家催收机构。对于甲方而言这并不是什么难事，也不会面临成本增加（增加成本），市场上的委外催收机构现如今多如牛毛，一般而言催收机构的盈利模式是佣金提成，依催收的难度按不同比例对收回的欠款进行提佣。“越往后越难收回来，可能M1的回收率有百分之七八十，到M2就只剩下百分之二三十了”，田顷如此说道。 催收机构拿到甲方委托的催收名单之后，就会对其中的信息按地域、群体、金额、逾期天数进行分类，然后进行有针对性的催收。催收公司的目标只有一个——把逾期欠款收回来，因此他们的工作重心将放在那些看上去更有可能还款的客户身上，这些客户多为可能手头暂时钱紧而还不上钱，当然欠款金额大的客户也是重点关注的对象，回收一个大金额可能相当于回收5个小金额，而花费的精力可能一样。 针对不同的项目，催收公司内部会以不同的模式进行催收，对于单一小项目而言，可能两、三个电催员工就能搞定；更多的是按账龄段进行区分，A组处理前期，但经过一轮之后一直有没有还的，拨到B组然后再到C组；还有A、B两个小组催的是同一个类型，比如逾期一个月，然后两组PK；也有同一项目同一时段两个小组竞争的方式。 策略战与心理战 催收是一场欠债人与催债人之间的策略与心理的持久鏖战，无论是电催还是上门外访均是如此。“欠债还钱”于情于理都是应然之事，但实际情况变得甚为微妙。欠款人中不乏“老赖”，对于他们而言，能拖一天是一天，久而久之对催收机构的套路了如指掌之后，抵抗也更易成功。 通常在申请贷款的时候，申请人会被要求填写包括身份证、电话、住址、紧急联系人等信息。这些成为逾期之后，催收机构寻找欠款人的信息来源，但很多时候，这些信息是失灵的，需要借助外部讯息找到欠款本人或者与其有联系的人。 常军向记者提到，国内现在对于个人信息隐私的保护意识逐渐增强，此前几年，免费查找信息的渠道很多，仅是百度一个人姓名就能从中得到好多信息，包括现在的社保号，以前只要用身份证号码就能查到，现在都不管用了。 但也为一些盯上个人隐私信息的机构提供了市场机会，催收行业将此称为“信息修复”。QQ上有成百上千的催收群，里面充斥着各种贩卖数据信息的广告，他们出售个人在网络上的各种信息，包括淘宝地址、京东地址、支付宝、身份证等等，其背后有一条完整的数据贩卖利益链，通常他们有自己的数据库。当生意临门之时，催收机构提供一些碎片化的信息字段，比如身份证号码，然后放到数据库中匹配信息。这些对于催收机构而言都是成本的一部分，有可能很多时候，催收机构花钱买来的信息是无用的。 田顷告诉记者，此前其在几个自称“平台”的大数据机构尝试寻找欠款人的信息，但最终都是假的。“找人有点像警察破案一样，抽丝剥茧，找到线索顺藤摸瓜，当然也讲求策略。”他补充道。其所言及的策略通常是依据现有的信息，寻找线索，最终从相关信息处获得欠款人信息。 尽管常军所在的机构很少做上门外访，但其认为上门外访是电催的补充，电催的成本低，经过几轮电催之后还未收回的欠款，假如其中有几笔集中在某个区域就能够支撑上门外访，而目前小额贷款公司的逾期账款较多采用上门外访。 常军说，“你只要站在那不说话都要形成一种气势压倒对方。”他以其此前的经历如此说道。肢体冲突显然是被禁止的，对于外包业务而言就更是如此，甲方有维护品牌的需求，而外访人员找到欠款人之时，不仅要出示工牌还要亮出委托书，甚至录音，甲方要求有时还要求全程录像。 不过常军讲述了其此前的经历，有一次他跟同事一起出门外访，同事被对方打了，但常军透露，“其实当时是故意激怒对方，逼其动手，同事只是挨了一拳就把钱要回来了，在这种情况下，民警很容易介入，而对方是不愿意看到民警的。” 技术的力量 田顷从捷信出走时，就有朋友与他商量一起创业，方向是P2P，但最终他还是选择了催收。如今他朋友的创业公司已经被上市公司收购，而田顷的创业项目至今没有大的投资机构问津，目前只有个人投资者投资。 但市场上也有掘金不良资产的创业公司拿到了融资，它们为债务人和债权人搭建平台，让他们自己根据业务情况进行双向选择，不良资产处置方式多种多样，其中大部分是催收。 业内人士蔡春祥2006年就“混迹”催收行业，前后在不同的金融机构做催收，2008年进入捷信消费金融的催收部门，见证了捷信催收从无到有的整个过程，2015年其创立了催收360。 蔡春祥对于此类平台观察了大半年时间，他对记者谈道，“我发现一个很大的弊端，平台毕竟还是要生存，它要么从甲方收费，要么从乙方收取费用，两三个平台刚开始的时候都从乙方收取费用，而这个行业的利润点就决定了没有太大的利润空间，当一个甲方通过这个平台跟下游合作了一次，下一次就可以绕过平台，所以长远来讲平台是没有价值的。除非中期平台能够做转型，手上既有甲方资源又有乙方资源，包括数据累积比较多的话，能够做一个信息修复的输出，但是目前来说累积得不多。” 蔡春祥目前并不太认同平台，自己开发了一个互联网的产品，主要针对上门外访，旨在解决催收回款的成功率，由于外访的属地性较强，且较为分散，这个平台上有甲方提供逾期账款，当地的催收机构能够在上面寻找当地项目，它的盈利模式是双方对佣金进行分成。 技术的力量除了能够搭建平台，也包括大数据的应用，不论是信息修复还是数据量大了之后就能对不同的欠款人进行精细化管理。但是，“信息修复”是整个行业的刚需，这些催收机构的数据系统并未与征信系统打通，他们寻找数据信息的方式渠道多样但同时也属于灰色地带，蔡春祥提到，行业一直想要共同建设一个信息共享平台，但是面临着数据源头委托机构的阻力。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
资金面偏紧的态势正在改变基金年末的传统营销模式。在货币基金面临“抽水”挑战的同时，主投协议存款、同业存款、债券回购和短期债券等较低风险金融工具的短期理财基金的议价能力则在水涨船高。 统计显示，进入11月以来，7天shibor利率连续近20个交易日上涨，创下近15个月新高；业内一个月协议存款利率最高甚至触及5.5%高位，28天国债回购利率也飙升到5.895%。 在此背景下，截至12月20日，大部分短期理财基金的7日年化收益率相比11月都有很大程度提升，涨幅最大的广发理财30天B，7日年化收益环比上涨了72.1%，年末“翘尾”效应明显。 沪上某基金公司市场部人士坦言，经历股债双双调整，公司年末规模考核压力大增，短期理财基金由于其阶段性高企的收益，正成为现在不少基金公司争夺机构及银行新客户的新“利器”。 目前，招商、建信、华安、汇添富、博时等多家基金公司都开展了针对不同期限短期理财基金的持续营销。在协存利率高企的背景下，短期理财基金的市场吸引力或将提升，这类曾经一度转入“低调”的理财基金产品，是否会在年底这个特殊的市场环境催化下，成为基金行业规模增长的新推手，值得关注。 不过也有分析人士出言谨慎：“即便短期收益率提升也很难改变短期理财基金被日渐‘边缘化’的命运，既然其与货基投向和收益率没有太大的差别，机构选择赎回货基流向收益率更高的领域，转而再回到类似的短期理财产品中的可能性并不大。” 年关临近，短期理财基金是否会在当下特殊的市场环境催化下，成为基金行业规模增长的新推手，有待观察。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
这两天“招财宝”踩雷，众安和浙商踢皮球，想必大家也关注到了。所以，即便是最优的“履约险”，背后还是有些猫腻玩头，更新给大家： 比如，有些平台为了宣传，就名义上借借履约险名头，实际坏账还是打算自己兜; 比如，有些最高赔付是有限制的，不是100%陪的，大家签协议，还是要认真读; 比如，还有各种条条款款的限制，比如联合欺诈不赔啦等等，总之纠纷也满多的。 有保险的P2P也未必能高枕无忧 鱼龙混杂的P2P行业进入了整治期。对投资人而言，此时再要选一家P2P做投资，已是难上加难了。 不过前几日的一场投资论坛上，有投资人表示有一个选择平台的捷径：就是去选那些正儿八经地与大型保险公司进行合作的P2P平台。他表示：“资金双保险，这风险收益总算是合理匹配的吧？” 这名投资人的说法靠谱吗？事实真的是这样的吗？查询发现，P2P平台与保险公司合作的门道很多，据不完全查询，已有品种就包括“账户资金安全险”、“人身安全保险”、“财产保险”和“履约保证保险”等，其赔付限制全然不一。 所以提请广大投资人注意，可别听P2P平台一说“有保险公司合作”，就以为什么都赔。 比如账户资金安全险，保险公司理赔范围是账户里头的资金是否被挪用。如果咱们投资人在充值、提现过程中发生资金被盗转、盗用事件，保险公司将承担相应损失的。不过，如果账户资金本身没出问题，而且借款人到期还不上钱，所投标的发生逾期等，保险公司可就不管了。 比如人身安全保险，保的是借款人、也就是欠债的那一位的人身安全，如果他有什么不测，才会赔付，而且受益人也并非直接是广大投资人。 再比如财产保险，是对汽车、房屋等贷款抵押物进行保险，保障的仅仅是借款人在借款期间抵押物的安全。 以上种种，说到底，真正对于咱投资人的保障仍然间接且有限。 不过，履约保证保险，相对而言就有用不少。顾名思义，当P2P平台或所发售标的发生逾期，投资人无法按照约定进行收益赎回，甚至包括因P2P倒闭而无法履约等，保险公司都将按条款对投资者进行赔付。 可是，也正是因为当前P2P行业乱象丛生，保险公司也不会轻易与平台合作履约险的业务。经记者统计，截至目前还正常运营着的2500余家P2P中，只有20家左右的P2P平台，有履约保证险保障计划。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
浙商财险处理私募债违约导致的保证保险出险理赔情况，备受市场关注，而众安保险被传亦受到该私募债违约的影响。昨日有消息称，保监会计划进一步强化监管，拟出台《保监会关于进一步加强互联网平台保证保险业务管理的通知》。 保证保险的风险保障一般为50倍至100倍左右。记者查阅2015年年报获悉，2015年，浙商财险保证保险的保额为保费的131倍，而众安保险则为423倍。 记者从多位保险人士处获悉，保证保险业务较少进行再保，因此导致不少险企要自行赔付。但此前该类保险的整体赔付多数为数百万及千万元左右。 针对如何对该类保险进行分控及管理问题，截至记者发稿，浙商财险尚未回复。 浙商财险：2015年保证保险保额为保费的131倍 保证保险产品的风险倍数普遍较高。以众安保险为例。记者从众安保险2015年年报获悉，保证保险是其当年度原保费收入中排名第二的险种，其保费金额为1914.68亿元，而保费收入为4.53亿元。 记者查阅浙商保险2010年年报至2015年的年报，只有2015年，保证保险出现在原保费收入的前五位。年报显示，浙商财险保证保险的保额为74.92亿元，保费为0.57亿元。 根据以上数据，2015年，浙商保险保证保险的保额为保费的131倍，而众安保险保额是保费的423倍。 深圳一位财险业人士对记者表示，保证保险的风险覆盖率一般不会太高，高的约100倍。有总部在上海的财险人士则对记者表示，保证保险的保额与保费一般在50倍以上，但该比例与险种结构有关。 有精算人士认为，保险保费与保额的问题就是发生概率问题。 昨日有消息称，保监会拟出台《保监会关于进一步加强互联网平台保证保险业务管理的通知》，相关征求意见稿在12月上旬即已在行业内部征求意见。根据征求意见稿要求，保险公司开展互联网平台保证保险业务，累计承保的保险责任余额不得超过保险公司净资产的3倍。 以众安保险为例，2015年保证保险保额为1914.68亿元，其当年净资产为69.38亿元，保额是其净资产的27.6倍。 同样的，2015年年末浙商财险保证保险的保额为74 .92亿元，其净资产为13.83亿元，保额是其净资产的5 .42倍。若以上述在保的保险余额计算，两家公司承保的保险余额远远超标。 保证保险一般不分保或再保 事实上，与农险等险种不同，保证保险的分保或再保情况较少。上述深圳财险业人士对记者表示，保证保险一般都不分保或再保。 而总部在上海的财险人士对记者表示，保证保险大多数为自营业务，少有公司进行再保。不过，有部分保单可以几家参与，可以是分保。大型公司对保证保险业务比较谨慎，但小企业在核保时没有经验，为了增加保费，会选择较多保证保险产品。 北京的一位寿险人士则表示，假设险企与再保公司进行项目管理，如果沟通得好、费率高，再保险肯定愿意合作;但如果再保成本过高，险企会考虑是否再保。上述精算人士亦认为，不同公司有不同的产品再保策略，再保公司功能亦不同。 此前，记者亦从某大型财险公司获悉，险企与再保公司进行合同约定时，会约定赔付比例超过一定额度之后，再保险公司才进行赔付，没有到该额度的赔付需要承保公司自身进行赔付。 不过，上述北京保险人士表示，可能有部分险企会对一单金额较高的保单拆成段标，然后再进行承保。 在业界看来，浙商财险应该对上述的私募债的投保进行了分拆。据浙商财险披露，已到期的私募债券涉及保险单号为“199970105102014000006、199970105102014000014、199970105102014000012、199970105102014000020等”。 承保能力将成关键性因素 保证保险的承保利润并不高。 记者查阅年报获悉，2015年，众安保险的保证保险利润为-0.88亿元，而浙商财险则录得0.24亿元的利润。两家财险的保证保险业务的赔付不算特别高。 以众安保险为例，2015年其保证保险的赔款支出为0.97亿元，其准备金负债余额为3.3亿元。2015年，浙商财险的赔款为0.055亿元，其准备金为0.07亿元。 上述深圳的财险人士认为，在赔付资金动用上，一般先用准备金，经营健康的保险公司准备金是足够赔付的。 不过，有上海的财险人士表示，如果赔付的话，一般可能由股东付出。 事实上，承保能力将成为未来保险公司开展保证保险业务的关键考虑因素之一。 上述北京保险人士表示，一般公司会考虑控制风险，保证保险的单笔都是在2000万至3000万元左右的保额，没有超过5000万元的。若有大额保单，一般可能拆成几个标段，然后再承保。 备受关注的是，据报道，保监会在相关征求意见稿要求，通过互联网渠道开展的互联网平台保证保险业务，投保人为法人和其他组织的，单户累计最高承保金额不得超过500万元;投保人为自然人的，单户累计最高承保金额不得超过100万元。保险公司应在业务系统中设定校验规则，控制单户投保人累计投保金额，避免投保人通过多次投保规避金额限制。 多位接受咨询的人士均认为，保险公司会按照合同约定进行赔付流程。 浙商财险亦在公告中表示，根据《保险法》及保险条款规定，我司作为保险人，收到被保险人或者受益人的赔偿或者给付保险金的请求后，应当先进行保险责任核定，在索赔资料齐全的情况下，核定时间不超过30日;如核定属于保险责任的，将在核定后3日内进行保险赔付。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
近期，信托业利好频传。江苏信托、昆仑信托、五矿信托等借壳上市相继获批。 “今年以来，信托公司积极寻求上市，重要原因就是增资需求。”陆家嘴信托战略发展部高级经理王俊说，在宏观经济面临下行压力、传统业务利差收窄、大资管导致竞争加剧的背景下，信托业力求转型升级，只有资本实力雄厚的信托公司才能承受业务创新带来的成本压力。同时，监管层不断强化净资本约束要求，信托公司的业务开展与净资本实力直接挂钩。借助资本市场，信托公司可快速实现增资扩股，从而为后期扩大业务规模做准备。 据了解，2016年以来，先后有国元信托等多家信托公司增资。某信托公司人士表示，上市是实现增资的有效手段，依靠股东增资存在天花板限制，一旦股东对信托业看淡或自身经济实力有限，很难就增资决策达成共识。通过资本市场实现增资扩股，既有利于提高信托公司的治理水平，也有助于引入战略投资机构，实现业务协同。 当前，信托公司业务转型发展不断推进，谋求上市要求更为详细的信息披露，这对信托公司规范发展大有裨益。西南财经大学信托与理财研究所所长翟立宏说，上市公司信息透明化的要求，不仅能促使信托公司加强管理、规范经营，从而倒逼其管理水平提升，也可为其带来激励利益相关者、提升品牌价值等优势。 王俊认为，今年信托公司积极寻求上市的另外一个原因在于，随着我国国企改革进一步深化，传统产业上市公司出于重组需要，也愿意收购金融资产。 随着信托公司传统业务的发展，其相关投资除一级市场、二级市场外，对金融公司的股权投资也日渐增多。王俊说，通过上市，信托公司可有效充实资本金，从而加大金融机构股权布局，完善金融控股平台建设，提升综合性金融服务水平。翟立宏也认为，信托公司作为综合金融服务商的定位将日渐明晰，其股东也希望通过信托公司打造金融控股平台。 优势很多，但信托公司上市之路颇为坎坷。自陕国投和安信信托之后，较长时间内无信托公司作为单独主体实现直接上市，个别信托公司依托上市母公司这棵大树“乘凉”。 百瑞信托博士后科研工作站研究员陶斐斐说，过去一段时期，我国信托业定位一直不明确，经过多次清理整顿，信托公司经营逐步走上正轨。但是，作为单独上市主体进行IPO一直难度很大。 信托公司上市的主要阻碍在于信息披露不足、核心盈利模式不明等。“考虑到信托产品私募属性，为保护委托人及受益人利益，相应产品信息对外公开披露不足，证监会对信托公司上市一直保有谨慎态度。”王俊说。 翟立宏分析说，作为单独主体IPO难以成行，不少信托公司退而寻求曲线上市路径。信托公司谋求曲线上市能有所突破，也是因为信托公司自身实力增强和发展质量的提升。翟立宏表示，经过多年发展，信托公司在注册资本、盈利情况等方面已有长足进步，信托业保障基金的设立对信托公司资金周转风险也有了较好应对，此前困扰信托公司上市的信托主营业务不够突出的问题已逐步改善。目前，在信托业务方面，信托公司已从债权业务开始向更深层次服务实体经济转型，信托公司与实体经济的关系更为紧密。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
12月22日，投资人王刚(化名)接到去年“挤破头”都没有拿到融资份额的某影视资产方融资邀请函，并得到在去年估值基础上“五折甩卖”的超级优惠，但此时，王刚已是一脸嫌弃。 以前是“想买挤不进去”，现在是“想卖退不出来”。2016年，国内电影市场遭遇“滑铁卢”，影视资产估值大幅杀跌，泡沫迅速破灭，上市计划纷纷搁浅，很多“赌上市”的影视投资人陷入尴尬境地。 估值保卫战 “今年初影视资产估值蹭蹭蹭直线飙升时，大家拼了命还不一定挤得进去；现在泡沫破了，估值一个劲儿往下掉，就算出个白菜价都不一定有人愿意接。”王刚说，特别是很多体量不大的影视资产，本身就无什么核心竞争力，估值快速杀跌时更不受人待见。 其实，在影视资产估值纷纷下调过程中，很多大体量影视资产同样难以独善其身。11月8日，乐视网公告称，乐视影业的注入预计无法在2016年内完成，当前各方正就本次重大资产重组估值定价进行探讨，不排除本次重大资产重组的交易价格存在下调可能性；8月1日，万达院线公告称，由于证券市场环境变化，中止收购万达影视和传奇影业，拟探讨调减交易价格的可行性…… 随着估值加速杀跌，很多B轮、C轮和Pre-IPO融资时好不容易挤进去的投资人，眼下面临收益缩水甚至亏本之虞。“前几年影视估值泡沫急剧膨胀过程中入局的投资人已被严重套牢，这好比在6000点买股票，能不亏本吗？”著名影视投资人郑培敏告诉记者，即便以目前价格来看，泡沫还是很大。 受影响的还有影视资产本身，郑培敏表示，很多影视资产在融资时经常与投资人针对某个时间内上市进行对赌，一旦上市受阻，自身将遭受直接损失。以万达影视为例，今年2月初曝出的消息显示，万达影视(包括万达影视和青岛万达影视)计划在上市前募资100亿元。一份融资推介书显示，如果万达影视未能于投资人投入资金后1年内实现上市，投资人可以选择退出，万达文化集团将按单利15%的回报率从投资人处进行回购。 在此背景下，一场奇妙的战争在2016年底全面打响。先是冯小刚与王思聪围绕电影《我不是潘金莲》在微博上展开对阵，后是乐视影业CEO张昭与影评人围绕电影《长城》在微博上展开互撕。业内人士指出，在“撕逼大战”的背后，实际上是“提升票房收入——增加归母净利润——完成业绩承诺”的“估值保卫战”。 泡沫迅速破灭 “等潮水退去，才知道谁在裸泳”，这句话用在眼下的电影市场十分恰当。 国内电影市场发展一度十分迅猛。自2010年迈入百亿票房时代以来， 中国电影 市场连续5年保持超过30%的年增长率，2015年440.69亿元的票房收入较2014年296亿元票房收入涨幅接近50%。在此背景下，影视投资风生水起，特别是2013年以来，很多上市公司纷纷收购甚至不惜跨界收购影视资产，不少影视投资人赚得盆满钵满，影视资产的估值水涨船高。 然而，就在影视投资人对前景一片看好之时，估值泡沫迅速破灭。截至12月18日，2016年中国内地电影总票房不足436亿元，这与年初不少市场人士预计的600亿元目标相去甚远，甚至追赶去年440.69亿元总票房还有些磕磕绊绊。新形势下，影视资产估值加速回撤，“估值有回到C轮甚至B轮的可能性。”华泰联合证券董事总经理劳志明对记者表示。 同时，监管层对影视资产“高估值”的关注也加速了影视资产挤泡沫过程。5月有消息称，监管层收紧了包括影视在内四类并购标的重组审核。尽管上述消息无法佐证，但此前 暴风集团 针对吴奇隆、刘诗诗稻草熊影业等并购标的的重组方案被否决，已经体现出监管层态度。 跌宕之中亦有高手赚到钱，郑培敏就是个典型例子。2009年，郑培敏投资长城影视；2014年，长城影视借壳上市；2015年在股市的最高点，郑培敏卖出长城影视股票，获利40倍。2013年，郑培敏投资以话剧起家的 开心麻花 ；2015年国庆档，开心麻花推出电影《夏洛特烦恼》一炮而红，估值大幅提升；目前，郑培敏在开心麻花(2015年在新三板挂牌)的投资中已获20倍浮盈。 “对于影视投资，我一直坚持三原则：好的 商业模式、好的执行团队，以及好价格。最重要的是第三条。当年投资长城影视，估值才2亿元；投资开心麻花，估值才3亿元。但现在随便一个影视资产就估值5到10亿元，好一点的动辄几十亿元。影视投资难再获得以前那么高的回报了。”郑培敏说。 投资新方向 “对于很多影视投资人来说，以前是"想买挤不进去"，现在是"想卖退不出来"。”王刚坦言，过往几年的影视投资很多已经变味，“投资影视资产都是冲着上市去的，影视资产只要与上市公司有关联，有大明星股东，存在上市的可能性，哪怕刚刚成立，连基本业务还没开展，也能在短时间内炒出天价。这与赌博无异。” 估值泡沫破灭后，大家开始理性对待影视资产投资，回归基本面。“投资要看价格，什么是好价？我在投资影视资产的原则是，如果未来上市，那是意外惊喜；如果不上市，长期拿着也能很舒服。在投资影视资产过程中，我从来不以在某个时间内上市与资产方进行对赌，还是要关注影视资产基本面。”郑培敏表示。 国内电影市场正在经历一个“挤水分”过程，向一个更加理性的市场发展。有业内人士透露，2015年中国电影市场的“票房补贴”大约在40亿元到50亿元，约占票房总额的10%。为刷高票房，“幽灵场”现象屡有发生，这从今年被处罚的电影《叶问3》可见一斑：该片首映当天票房对外宣称1.55亿元，不到半个月票房累计达7.9亿元。在骗局被揭穿后，《叶问3》被查出有3200万元虚假票房，并有发行方5600万元自行认购票房，而该片真实票房究竟多少，至今难以说清。 电影市场的天花板让很多投资人开始转向。“影视投资一度是文化产业投资主战场，也是文化产业投资上半场，现在影视投资已是一片红海，很难有像投资长城影视和开心麻花那样的"捡漏"机会。我已很少投资传统影视资产，但在网络大电影、网络剧、网络综艺等网生内容方面仍然有很多布局。这是未来趋势，而且已经有了非常成熟的盈利模式，也是文化产业投资下半场的重要部分。”郑培敏说。 很多B轮、C轮和Pre-IPO融资时好不容易挤进去的影视投资人，眼下面临收益缩水甚至亏本之虞。“前几年影视估值泡沫急剧膨胀过程中入局的投资人已被严重套牢，就好比在6000点买股票，能不亏本吗？”一位著名影视投资人认为，即便以目前价格来看，泡沫还是很大。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
近日，2016NF+峰会在京召开。峰会共设四场主题讨论，第三场讨论的主题为“互联网金融面临最严监管，消费金融再出发”。在主题讨论之前，中邮消费金融副总经理叶永青发表了主题演讲。 8月24日被称为史上最严的网贷监管细则出台，很多人认为监管很严，叶永青对此表示，监管办法提到了一个很重要的概念，就是行为监管，看重的是你在做什么业务，初期对一些机构肯定会有影响，但这对行业的健康发展非常重要。另外监管通过对业务的限额，把互金行业引导到小额分散的领域里，从行业发展和风险控制来看，叶永青对小额分散表示赞同，而且小额分散也符合市场或国家要求的普惠金融的方向。 对于想转型消费金融的企业，叶永青给出了自己的建议，他从行业从业者角度出发，介绍了消费金融在风险管理工作方面会面对的一些挑战。 据他介绍，因消费金融的小额分散特性，面临的最大风险是跟科技有关系的，以中邮消费金融为例，公司APP刚上线的时候，虽然头几天并未做任何宣传，但仍有每天几万例申请，而且都是欺诈分子。目前专业做欺诈的产业链可能超过10万人，有时候他们对业务的理解甚至比审批人员更加深入，因此每家机构都要投入一定的资源放在反欺诈上。 叶永青特别提到，跟过去传统金融机构做风险管理的严格保密性不同，现在在做防范欺诈的时候，需要的各种数据都可以从机构处获得，尤其是做消费金融业务，不但要看企业内部的自有数据，还要看从事风险管理的人的能力、专业的事情要交给专业的人，没必要什么都自己做。 最后，叶永青提到定价的风险，他提醒，在风险和定价之间要有一个界限，否则在收益和利率提高到某种程度时，风险也会相应升高，愿意承担如此高利息的人或许根本就没有打算还款，这样反而会出现逆向选择。 以下为叶永青的发言实录： 叶永青：谢谢大家，谢谢主办方给我这个机会，我从广州来到这儿，天气是有很大的差别。大家听我说普通话就知道，我之前一直在香港做风险管理工作，主要负责香港、台湾、新加坡，进入大陆市场也是因为金融中邮公司，如果我说什么大家听不明白，我们可以回头再详细讨论。 今天大会主办方邀请我针对监管的问题发言，我在各位行业专家面前，在市场方面的经验不是很丰富，但是我也希望通过这个机会，把自己当做一个从外来市场的人来看待这个事情的角度，来简单分享一些我的看法。 首先说互联网金融监管的问题，大家都说今年是互联网金融整顿之年或者转型之年，刚刚主持人也提到，最近8月份出台的监管管理办法是史上最严的。我个人认为肯定不是史上最严，从监管的角度来看，比如说之前在不同的市场看，我从来没见过一个监管是越来越松的，肯定是越来越严的，无论是在新加坡、台湾、香港、美国什么地方。所以史上最严监管办法，在2016年是最严，但是可能过两年之后，大家习惯了之后，可能就变成了只是一个起步。 在监管的要求里提了很多点，针对互联网金融业务的范围或者监管的体系，提出了很多不同维度的监管要求。我拿两点出来分享一下： 首先是监管，其实我认为这个监管的管理办法提到了很重要的观念，就是行为监管。这个行为监管我觉得是对整个行业发展，健康发展来说很重要的一个方面。行为监管就是说，以前整个监管机构不单单看这个机构是不是在管理范围之内，或者这个机构是不是从他手上拿到牌照，而是从这个机构你现在在做什么业务，在做什么范畴的东西，就从整个行业的生态来监管。 在初期对于一些机构来说，肯定会有一些影响。但是整个监管的态度和框架，其实是对整个未来P2P行业，或者互联网金融行业的发展有很好的帮助，因为这样才可以给整个社会，或者P2P投资端客户有信心，长远来看整个行业才可以发展起来，我觉得这是非常重要的。 第二就是整个是通过业务的限额，比如说单一的平台，20万限额，把整个P2P或者互联网金融行业引导到小额分散的领域里。但是我明白，整个事情对某一些个别的P2P机构，他们现在的业务范围远远超过20万，有的平均是200万、300万。但是从整个行业发展或者风险控制来看，我个人是非常赞同小额分散的。为什么呢？ 刚刚其实很多人提到一个观念，是不是我们以往做数据分析很看中一个观念，就是我们从过往的东西推未来的，这其实有很多讨论在里面，是不是对？从我本身的角度来看，我不知道这是不是对，但是我可以说现在在我们的能力、手段有限的情况下，特别是做风控的人，还是需要比较多的精力放在这里面。 这为什么跟小额分散有关呢？当我们的业务限制在20万，那肯定是小额分散。我个人在想，小额是不是20万我不知道，30万、50万也可以。但是我想说，当我们能够把这个业务做成小额分散，对我们整个行业，对个别的公司来说是可以帮助一个公司控制系统性风险的。我们说小额分散不会有单一的客户对整个公司的盈利风险会带来很大的打击，而且做小额分散的时候，我们可以通过不同的客群、渠道、产品，针对不同客群在你整个盘子里的比例来控制，哪一个产品风险比预期的高，比整个公司风险的影响来说有多大，这是可以通过不同比例控制的，这就是小额分散最大的好处。 当然小额分散也是比较符合现在市场或者国家的方向，就是普惠金融，当我们说普惠金融的时候也不能说我给你一个客户300万，我个人不觉得这是一个普惠金融。 谈了几个是对管理办法觉得比较正确的看法之后，我还是相信会用现在的P2P或者互联网金融的机构再考虑转型。我个人不算是非常赞同转型，但是这个观念可能是因为我来自与消费公司，有很多人认为会不会多很多其他的P2P互联网公司，所以我说的观点不一定非常中立。 我现在想分享一下，无论是不是转型，会不会走到消费金融这个行业，肯定是大家会经常讨论的一个方向。我不会太多谈消费金融发展的空间，我相信大家都知道，从不同的渠道也听过这是国家政策的方向，或者是GDP消费的占比跟其他发达国家比例还有一定的差距，从不同维度来看大家都相信这个市场非常大而有很大的发展空间，所以我不会谈太多这个。 我是风险出身的，我谈一下过去一年多时间，我在这个行业里，给到想转型到消费金融公司的机构一些参考，风险管理面对的一些挑战。 首先消费金融肯定是小额分散的，比如说我们有牌照，银监规定我们不能做购房、购车消费贷款，只能做小额一般性的消费贷款。我们面临的最大的风险跟科技很有关系，可以举一个例子，我们公司到现在开了一年，把我们公司的APP上线的时候，头几天我们完全没做过任何宣传，每天就有几万申请了，这都是一些欺诈分子。 刚才也有嘉宾提到，现在的欺诈非常专业，在市面上或者整个市场里，专业做欺诈的产业链可能超过10万从业人员。有人专做手机模拟器的，有一些是专门拿数据，有一些是专门处理数据，有一些是专门卖数据的。在我们面对欺诈风险的时候，我们怎么样判断和防范？我觉得我们自己，或者每一家机构都要投入一定的资源放在反欺诈上。 之前我们在公司也发现了很多欺诈，现在欺诈分子是非常聪明的，或者他们对你们业务的理解、了解，有时候比我们审批人员更深。在我想象之中，他们肯定是对自己的审批规则，所有的东西是非常熟的，但是对他们来说做成一单可能就是他们很大的比例，所以他们比我们或者银行、金融机构的从业人员更勤奋。 他手机晚上十一点到三点，应用比例更高，这当然是很简单的维度。我们防范欺诈的时候要通过技术手段把所有行为抓出来，这里就带来了另外一个问题，也是我自己的感受。就是跟传统银行和金融机构去比，现在在中国市场做风险管理，跟以前的观念可能有一点根本性的变化。以前风险管理，可能在国外也是，这是一个核心的机密。整体来看一家机构规则怎么样，评分考试怎么样，数据来源是哪里，是银行非常机密的东西，我不会告诉任何人。 现在在这个市场里，你需要的数据从网络行为、购物行为来说，基本上你可以想象到的数据都有一些机构帮你提供。从现在我们所谓的防范欺诈风险，防范信用风险，我一家机构风险管理的能力可能不单单是看你自己内部有数据源，而是现在从事风险管理的人有什么样的能力，在外部有哪些适合自己的客群。特别是消费金融的重点就是金额小，可能500块。当然你可以什么都查，第三方、电信商、网购商或者其他机构给你手机APP的行为，抓取网上的行为，什么样的都包括，但是这个成本非常高，而且我们也发现这从成本上来看是覆盖不了的。 一般线上业务通过率是很低的，可能是10%，这就代表你查十笔费用，带来的收益只有一笔，这个成本就会变成10倍。所以现在特别是转向小额分散消费金融的行业，特别是管理方面的人员要求，怎么判断哪些是适合自己公司，适合自己客群的，而且在整个成本上与你收入相匹配的情况下，选择哪个第三方大数据公司跟你合作，不再是什么都要自己做，有一些最好的方法。 其中的一个方向或者方法，就是专业的事情交给专业的人，没必要针对中小型的公司什么都自己做，只要你自己的人能掌握你现在在用什么。比如说之前我们跟第三方的数据公司交流，最简单的一个方法就是用他们的黑名单。当然每家黑名单的定义肯定会不太一样，但是起码大家都会觉得黑名单里面就是黑的，确实有一些比较不好的分子，把自己好的人也放在这里，他的目的就是其他机构查到，他们觉得是黑的，他们就不放了，就可以掌握在他们自己一家手里，这就是整个判断哪些外部数据怎么去用，这是很重要的。 谈到消费金融，现在是两个大的方向，一个是有消费场景的，一个是通用类的，可能就是现金贷。这跟传统的银行信用贷款差不多，只不过要求更少，审批速度更快。如果要开展有消费场景类的消费金融怎么办？因为现在大多数情况，可能你要跟线下的场景、线上的场景友好，除非是非常大的淘宝、京东，要不然对接的成本非常高。而且是针对一些小平台，或者线下的场景，他们怎么样去防范合作方或者商户的欺诈，他的刷单或者其他的行为。 给大家一个参考，比如说在门店做消费贷款做装修的，我们怎么知道这是不是一笔真实的消费需求呢？我们可以通过几个手段。要看他们的业务量有没有在某一个时间段上升，要跟本月的现金流匹配。可能这个公司平常一个月是一千万，但是这个月突然五千万，这就要提前预警了。 另外要判断这个人是不是有真实需求的人，比如说做装修贷款，你可以分析他的年龄、住房或者其他的维度，这个人表面来看不像是对装修有需求的人，因为他没买房，或者他已经是个六十岁的人，这是一个例子。可以通过客群的分析，来看他跟消费场景的需求是不是匹配，比如说旅游、高端教育，这些都可以通过数据分析。当然这有一个过程，不是一开始做就有这个能力。 最后提一提定价的风险，我们一般做贷款有一个观念，我们的收益要覆盖风险，这是基本的法则。但是这是不是说我们的定价越高越好？不是。我个人觉得我们有一个界限，在你的收益、利率高到某一个程度的时候，其实会把你的风险提到更高，我们叫逆向选择。 其实概念很简单，比如说以前我们在香港，每个地区肯定是不一样的。当你觉得他是高风险的，你就提高他的利率覆盖损失，如果超过年化40%的话，发现不单单能覆盖风险，而且吸引进来的客群的状况也带来了根本性的变化。概念很简单，你们要想象你把这个产品给出去的时候，什么人愿意给年化60%拿你一个贷款。当然金额比较小的情况下影响不大，虽然你这么高，可能变成现金的时候每个月就多几十块钱。但是你的贷款超过一定程度，几万块的话，就会考虑定价风险会不会变成逆向选择，基本上什么人愿意给这么高的利息呢？他可能根本没考虑自己有没有能力还，或者根据不打算还的人，做数据分析肯定要有这个过程，慢慢测试，慢慢学习。 总体来看，虽然说整个消费金融市场是非常巨大的，但是我也希望我刚才提的例子也可以帮助到一些转型的公司，做转型决定之前能够申述考虑自己的定位、客群、风险能力是不是匹配，我觉得这才是最合理的，我今天的分享就到这儿，谢谢。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
