为建立健全互联网金融行业标准体系，促进互联网金融规范健康发展，12月16日，全国金融标准化技术委员会互联网金融标准工作组在京召开启动会暨第一次成员大会，中国互联网金融协会担任组长单位，协会陆书春秘书长当选工作组组长。中国互联网金融协会会长李东荣，金标委副主任委员、人民银行科技司司长李伟，国家标准委服务业标准部主任杨泽世，人民银行金融市场司货币市场处副处长戴赜出席会议。工作组首批成员单位代表参加了此次会议。 会上，协会李东荣会长指出，加快互联网金融标准化建设，构建互联网金融行业标准体系，是互联网金融行业贯彻落实国务院《深化标准化工作改革方案》的重要举措，有利于促进互联网金融规范发展，有利于完善互联网金融风险治理，有利于加强互联网金融消费者保护，有利于提升互联网金融国际竞争力，具有重要的现实意义和社会价值。加强互联网金融标准化工作，要尊重市场规律，坚持需求引领，突出创新驱动，注重统筹推进，强化实施落地，加强国际交流。 工作组是在金标委领导下从事互联网金融领域相关标准研究制定及维护工作的技术组织，首批成员共44家单位，包括银行、证券、保险等传统金融机构以及新兴互联网金融企业、金融基础设施机构和科研院所，具有较为广泛的业态覆盖性与行业代表性。 据悉，工作组主要职责包括：组织研究互联网金融领域国内外标准化现状和发展趋势，向金标委提出互联网金融标准化工作方针、政策和措施的建议；根据市场和行业发展需要，研究提出互联网金融领域标准体系建议；开展互联网金融领域标准研究，向金标委提出行业标准和国家标准制修订建议，并按照金标委的安排，牵头开展互联网金融领域相关标准的编制工作；推动互联网金融领域标准的实施，开展互联网金融领域金融标准实施情况的调查研究，及时向金标委反馈标准实施中发现的问题和相关建议；按照金标委统一安排，参与国际标准化组织中互联网金融领域标准化的交流与合作；研究分析互联网金融领域相关标准所涉及的知识产权情况，提出评估分析报告和应对措施等。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
通常，当一家理财平台出现问题，比如提现困难或被经侦调查，按照常人的思维，为将资金损失降至最低，投资人应当及时撤资或尽快配合公安机关进行调查，但P2P行业部分投资人的反应却出乎意料。我们来看两个案例： 2013年，深圳网××理财平台，被曝提现困难，待收1.2亿。在与平台谈判中，有的投资人要求网××尽快恢复提现，不过另外一部分投资人却四处游说，劝其他投资人和平台共渡难关。很多大户投资人甚至主动提出分担风险，愿意将债权转换为股权放弃提现。 2014年，杭州平台××通提现困难后，投资人自筹600万借给官方，力图缓解提现危机。 结果怎样呢? 让投资人大失所望的是，这两家平台的负责人暗中转移了钱款，都跑路了。 由此可见，投资人待平台如初恋，愿意相信“人间有真情、人间有真爱”，但并不是所有的平台都想踏踏实实地发展业务。所以，当P2P平台出现大的、可能严重影响正常运营的问题，投资人最好不要抱有太过天真的念头越陷越深，提前撤出、及时止损才是正解。 止损，指当某一投资出现的亏损达到一定的限度时，用户理智出局，以避免造成更大的亏损。不论是投资P2P网贷，或是炒股，还是日常生活中方方面面的小事，大家都应当有止损意识。 比如买了一张电影票，看了20分钟发现是部烂片，你会继续看下来还是站起来走人呢?也许有人会说继续看吧，要不浪费了影票钱;但继续看下去，你浪费的是更值钱的时间。比如炒股，当你选了一只烂股，亏损严重，就别指望守着云开见月明，明智的做法是赶快平仓止损，换一只赚钱的股票也许能把亏空补回来。比如选择P2P平台投资，当你发现这家平台有问题，就不要心存侥幸以后会好起来的，也许以后真的会好，但现在，你还是撤离此平台为佳。 综上，正确止损是一种放弃和终结，尽管有点冷酷无情，但它避免了不必要的损失，赢得了长远和全局。聪明的你，知道该如何抱有正确的观念投资理财了吗? 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
每到年末，诈骗、跑路、提现困难等成了P2P的关键词：一些骗子公司辛辛苦苦一年骗了不少钱，到了年底打着加息的幌子再大捞一笔，然后就此卷款潜逃；还有一些正经的公司由于经营不佳导致欠债累累，最终不得不关闭甚至跑路。 投资人想趁着年底收网前再多赚一把无可厚非，但遇到跑路的高峰期，我们的钱放在P2P还安全吗？ 投资者谨防年底加息 2016年以来，网贷行业综合收益率屡创新低。数据显示，10月份平台收益较九月份相比有所回升，环比上升幅度为1.69%。 进入11月后，网贷平台的活动力度开始加大。平台也会乘着12月的圣诞节、元旦节等节日再来几波福利派送。在理财行业收益率普遍走低的现在，P2P平台通过各种奖励和补贴，变相提高了投资人的实际收益。 年底资本市场资金回笼紧缩，某些平台将面临较大的资金压力，投资者应警惕此类平台在此时通过加息或各种手段变相加息来增加人气。对此，投资者要特别留个心眼，如果活动收益算下来过高，其风险往往也较高，从过往经验上看，由于年底大额提现较多，由于受到挤兑，平台暴雷的几率也高了不少。 整顿验收阶段，不合规平台将出局 被称为网贷基本法的《网络信息中介机构业务活动管理暂行办法》在8月24日正式出台，该监管细则确立了中央与地方双重责任的监管架构，明确了网贷行业的信息中介定位，并给网贷机构设置了13条红线，除此之外，还对平台设置了一系列的隐形门槛，包括网贷资金必须进行银行存管，办理电信部门经营许可证申请，向地方监管部门进行备案，对平台标的进行限额规定等。 另外，全国范围内开展P2P网贷行业专项治理整顿行动，各个地方金融监管部门联合对各自领域的互金平台进行排查，直至11月底，各地第一阶段风险排查已经结束，第二阶段清理整顿工作正式拉开序幕。央行副行长潘功胜表示，目前，互联网金融风险底数已基本摸清，互联网金融风险整体水平正逐步下降，互联网金融风险案件高发频发的势头已得到初步遏制，社会各界对专项整治的评价均积极正面。 10月28日，中国互联网金融协会正式发布了《互联网金融信息披露个体网络借贷》标准和《中国互联网金融协会信息披露自律管理规范》。《标准》中定义并规范了96项披露指标，其中强制性披露指标逾65项，鼓励性披露指标逾31项，仅涉及逾期的披露条目就高达10项。网贷会员平台必须披露逾期信息包括逾期金额、项目逾期率、金额逾期率三项。 就目前看来，虽然越来越多的平台都开始主动公布其高管信息、项目信息、运营数据等信息，积极向透明化靠拢，但愿意披露逾期指标的平台却是少之又少。 投资P2P，年底确实有很多机会，选好平台确实可以获得不小收货，但另一方面，投资的风险也加大了，想要抓住投资机会也别盲目，小心投资踩雷赔了夫人又折兵。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
近年来，国内的P2P跑路潮以及云南泛亚兑付危机等导致金融消费者的利益受损事件频出，这在一定程度上倒逼了金融改革。在酝酿的金融监管体制改革中，金融消费者保护或将成为重要内容之一。 12月19日，由中欧陆家嘴国际金融研究院、上海市金融消费纠纷调解中心等联合举办的2016中国金融消费者保护论坛在上海举行，中国人民银行参事盛松成在论坛上表示，金融法制是金融市场发展的基石，也是金融消费者保护最根本的支柱，金融审判是高度专业化的领域，而且涉及到各方面利益，往往会受到各方面、甚至地方保护主义等因素的干扰。 “所以，如果在正在建设国际金融中心的上海设立具有全国辐射效应的金融法院，将有效促进金融消费者保护，这既是服务金融改革与中国经济转型的大局，也是为全国未来在金融法制领域积累经验。”盛松成指出。 据记者了解，目前国内主要在基层或者中级法院设立了金融审判庭。2012年最高法曾颁布《关于人民法院为防范化解金融风险和推进金融改革发展提供司法保障的指导意见》，明确提出“构建专业审判机制，拓展金融纠纷资源”，北京、上海、山西、陕西、浙江等省市陆续开始设立金融法庭。 当日由中欧陆家嘴国际金融研究院课题组发布的《中国金融消费者保护报告2016》认为，设立金融法院是关系国家整体金融战略的重要内容之一，需要从依法治国、对外开放、经济转型的高度予以重视。同时，金融审判具有高度的专业性、特殊性、系统性和外部性，上海市政府于2014年陆续颁布《上海国际贸易中心建设2014-2015年重点工作安排》、《上海市推进国际金融中心建设条例》明确提出建设金融法院、推动金融建设的主张。 在上海高级法院金融庭庭长杨路看来，设立金融法院首先是为了解决金融市场的规则体系以及金融市场的法制化进程。其次，法制环境是国际金融中心核心竞争力的重要组成部分。但目前问题是，在不少金融案件的审理当中，碰到的难题是没规则，所以在谈规则话语权时候，首先要解决规则问题，然后再去让社会公众认同这些规则。 “第三，司法资源是稀缺资源，应推动金融纠纷解决多元化机制(加强金融非诉讼机制建设)，才能让司法资源在处理重要案件上发挥更大效用。最后，希望能和监管部门，甚至市场交易主体一起来推动市场规则体系的建设。”杨路表示。 不过，设立金融法院并非一蹴而就。上述报告指出，当前的争议主要集中在“怎样建立更加有效的金融法院体制和机制”，具体包括：一是金融法院的设立授权问题。通过怎样的立法方式成立符合《法院组织法》的金融法院；二是金融法院的具体机构模式；三是金融法院的司法管辖范围应该包括那些内容；四是金融法院的审判机制问题。金融法院应该采取大民法的审判机制还是独立的金融审判机制；五是金融领域的非诉讼司法机制问题。 对此，报告也提出一些针对性建议，如：在金融法院的司法机制方面，建立巡回金融法庭。因为巡回金融法庭模式更具权威性，能有效突破地方行政干预，并有利于实现金融案件的跨区域管辖。鉴于上海作为金融中心的特殊地位，可以将首个巡回金融法庭设在上海。 盛松成认为，加强金融消费者保护是全球新一轮金融改革的重点之一。在2008年美国次贷危机后，美国决定成立金融消费者保护局，英国则有英国金融行为监管局等。目前，中国人民银行也专门成立了金融消费权益保护局。从国内来看，由于近年来高科技在金融领域的运用，金融创新、金融业的混业经营趋势加快，但是监管仍是分业监管框架，令国内面临的金融消费者监管的任务更加紧迫，需高度重视对金融消费者保护问题的研究，甚至有关政策法规都需要朝此方向去发展。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
“有1万元闲钱，怎样投资可以收益最大化？”“诚信买卖宝全力打造人人都玩得起、人人都能获取福利的稳定平台，最终达到全民致富！学会投资、学会理财，你才会赢得未来！”“诚信买卖宝”网络传销这样宣传。 今年6月，河南许昌警方破获一起传销案件。犯罪嫌疑人制作“诚信买卖宝”平台程序，以投资理财为名，以高额回报相诱惑，通过线上各门户网站、线下熟人朋友等渠道发展他人成为会员，并按照推荐关系形成层级，通过传销活动骗取财物。截至目前，共抓获犯罪嫌疑人16名。 打着互联网金融理财的旗号，“诚信买卖宝”类传销活动如何实施？近日，记者采访了办案民警和在押的部分组织、领导传销活动的犯罪嫌疑人。 1000元即可起投，声称5至10天就能收回本息，夸大宣传极具迷惑性 “每日利率1.5%，5至10天之后兑现本息。”“在买卖宝事业里，辛苦三五个月，胜过很多平常人的一辈子！”记者在“诚信买卖宝”宣传的网页上，看到了这样的广告语。 “这是这起传销案件最具迷惑性的地方，即使会员不发展下线，只要投资也会有‘静态收益’——高额利息。传统传销中，只有会员发展到下线才能获利，而诚信买卖宝区分了‘静态收益’和‘动态收益’，犯罪分子正是抓住这一点，忽悠群众，迷惑性更强。”办案民警赵强向记者介绍，诚信买卖宝平台投资起点低，1000元即可起投，并且5至10天就能收回本息，很有吸引力。 据办案民警介绍，2016年6月初，涉案人员被抓获，此时诚信买卖宝平台已运行达半年。后台数据显示注册会员90余万名，涉案金额达数十亿元。 在传销宣传中，犯罪嫌疑人利用互联网网站、微信、QQ等播放宣传资料，鼓吹诚信买卖宝是最强的互联网金融平台。该传销组织还将参与者包装成“成功人士”，上传多张香港启动仪式、买卖宝精英研讨会、泰国游等“高大上”的活动图片。 毕业于某工程学院的施某，精通计算机技术，在传销活动中负责技术支撑与数据维护，是案件中的1号人物。之前，他是一名软件编程技术人员，曾经为业务客户制作商城、分销系统。 “去年10月下旬，我开始编程，核心程序大概4个小时就完成了，后来不断修改规则，以降低平台风险。”施某向记者介绍，比如相比于之前出现的“3M”平台，自己在设计规则时确定的利率偏低一些，保证资金更为稳定。在“投资”规则中设计为每单低于1万元，每个手机号申请一个会员号，“这是为了规避大的玩家投机，影响平台资金流稳定性。”施某说。 拉人头、设级别、拿提成，参与者的收益全部来自后来参与者的投入资金 “平台要求新人加入必须有会员推荐，通过买卖宝的‘官方网站’无法注册为会员，必须要点击其他会员转发的链接才能注册。哪个会员分享的链接，新注册的会员就是其下线。”办案民警袁献超介绍。 据介绍，传销活动中设置了8个会员级别，自下往上分别是M0、M1……M6、经理（也叫领导人），依据发展下线情况进行级别晋升。 “注册即为M0级别会员；成功打款一次身份晋升为M1；直接推荐人中培育两个M1，晋升为M2……直接推荐人中培育3个M6，就可以晋升为经理级别。”负责宣传推广的犯罪嫌疑人盛某介绍：“与会员级别挂钩的就是‘动态收益’的提成比例。” 在每笔交易中，平台还设立了“门票费”，即每进行一笔买入或者卖出，都要交成交金额1%的费用。施某介绍，“这是防止一部分人只注册不投资而设立的门槛。”盛某告诉记者，诚信买卖宝平台以虚拟的M包作为交易对象，从其他会员手中买入M包，系统通过返还固定比例的M包的形式产生利息，这是静态收益；同时推荐人层层发展新人加入作为下线，下线每次交易，上线根据网站规定，获取相应比例提成的M包，称为领导奖，也叫动态收益。通过卖出M包，达到变现的目的。 不同级别的会员，在每次交易中动态收益的提成比例是不同的。盛某介绍，例如，M1级别会员的领导奖是他伞下一代下线每次买入金额的10%；经理级别会员的领导奖是他伞下一代下线每次买入金额的10%，二代的5%，三代的3%，四代的2%，五代的1%，六代的0.5%，伞下六代以后无限代下线的0.2%。 “有了丰厚的动态收益奖金激励机制，与之相比，静态收益显得微不足道，本质上仍然是靠拉人头进行计酬的返利模式。”办案民警赵强指出：“平台本身不产生任何价值，参与者的收益全部来源于后来参与者的投入资金，是一种击鼓传花形式的骗局，参与者只有不断诱骗他人加入才能保证获取返利，亏损的永远是下层参与者。” 很多投资人明知是传销，仍心存侥幸。警方提醒超高额回报投资是陷阱 管某是诚信买卖宝网络传销活动的经理层级别人员，谈到该传销组织的发展，他坦言：“我也没想到会这么疯狂，没想到能做这么大。”据管某介绍，仅“门票费就收了几个亿”。 记者了解到，即便很多投资人对买卖宝平台涉嫌传销的事实心知肚明，却依然抵制不住诱惑。管某说：“很多玩家都是抱着只要火烧不到自己身上就行的侥幸心理，从中牟利。” 据警方介绍，这是一起典型的网络传销案件，也是许昌警方破获的第一起新型网络传销案件。该平台以购买“门票”作为参与资格，并按照一定顺序组成层级，以发展人员的数量作为计酬或者返利依据，以高额的回报引诱参加者继续发展他人参加，骗取财物，扰乱经济社会秩序。 “与传统传销相比，新型传销突破了地域的限制，发展下线也超越了熟人范围，通过微信、网页等传播，陌生人也可以加入。”办案民警张志高介绍。 办案民警指出，“平台上的‘投资人’是传销活动的参与者，而不是受害者，这本身就涉嫌违法。” 普通民众如何防范掉入网络传销陷阱？警方提示，民众投资理财要谨慎，仔细甄别，“天上不会掉馅饼”，对于超出正常范围的高额回报许诺的“投资”，不要抱有侥幸心理，要自觉远离，及时举报。 ...
广东省互联网金融风险专项整治现场检查日前已正式启动。 “就具体分工来讲，待收10亿以上的网络借贷平台由省金融办主导检查，5到10亿市金融局主导检查，5亿以下区金融办公室检查。”对此，上述权威人士称。 当然，现场检查最核心的还是限额和资金存管。而在投资者管理方面，则会查看是否对投资者做风险测评以及分级管理。 “现场检查完成后，监管会要求平台设定时间表，并明确大额项目在什么时间停止发布。”该权威人士如是说。 以下为记者了解到的现场检查的重点内容，干货奉上。 自查整改报告提纲 一、机构基本情况介绍 （一）、公司注册情况介绍：包括但不限于公司注册资本、社会信用代码、注册地址（实际办公地址）、注册资本（其中实缴资本）、公司法定代表人、公司经营范围、公司所注册分支机构、公司账户及开户银行等。 （二）、公司实际情况：包括但不限于公司股东及各股东所占比例、公司实际控制人及受实际控制人控制的主要关联企业、公司引入外部投资者（风投、私募、战略投资者等）情况，公司董事长及职责、公司监事长及职责、公司架构及各业务部门职责、公司在职员工数（正式员工数）。以图表形式列明公司具体股权架构。 （三）、平台信息：包括但不局限于平台简称、网址（如平台网址与公司网址不同，请分别予以说明）、微信公众号（包括服务号和订阅号）、上线时间、ICP备案号、平台未结清项目数量、期限分布及总金额、所涉及待偿还人数、平台线下网点数量及分布、合作担保机构及涉及金额等情况。 （四）、其他信息：资金存管情况、资金存管合作机构及合作进度（已上线时间、已签约但系统正在对接、已签约但系统未对接、或正在洽谈等）、增值电信业务许可证办理情况、主要高管简历等。 二、机构风险管理情况 （一）、公司风险控制制度介绍及措施（二）、出借人审核制度介绍、是否实名制及采取的实名验证措施，是否对出借人实施分级管理。 （三）、网络安全建设方面措施（四）、借款人及出借人信息保护措施（五）第三方评估情况。公司是否邀请第三方机构（包括但局限于会计师事务所、信息安全测评认证机构）开展相关评估及评估情况。 三、机构业务开展情况 （一）、是否对借款人实施尽职调查及尽职调查制度、措施，与人行征信系统或第三方征信公司合作情况。 （二）、待偿还出借人总体情况（年龄、地域分布、学历、主要通过网站还是手机APP投资等） （三）、超限额借款余额及其占总待收余额比重，超限额借款到期日期。 （四）、平台相关服务费收取比例，平台是否通过自有资金补贴、交叉补贴或使用其他客户资金向客户提供高回报的产品。 （五）、宣传推广的主要方式、媒介及渠道（六）、平台可能存在的法律风险 四、机构业务合法合规性 （一）、机构业务是否违反《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《管理暂行办法》）第十条相关规定及整改情况。 （二）、是否违反《管理暂行办法》第十七条限额规定及整改情况（三）、是否违反《管理暂行办法》其他规定及整改情况 五、信息披露情况：平台信息披露内容及更新频率 记者了解到，信息披露情况主要包括风险提示、信息公开以及风险教育。 如信息公开涉及的内容分别为是否在网站对企业高管信息进行披露；是否在网站在上向出借人充分披露借款人信息，其中，是否披露借款人基本信息（身份、工作等信息）、是否披露融资基本信息（借款用途、质押物等信息）、是否披露风险评估情况以及公示可能产生的风险、是否披露已撮合未到期融资项目的有关情况；是否在官网显著位置披露平台撮合项目等经营管理信息；是否在网官建立业务活动经营管理信息披露专栏，其中，是否定期披露年度、月度报告以及是否披露法律、法规、网络借贷有关监管规定；是否向出借人及借款人披露会计师事务所及信息安全测评认证机构定期审计及测评结果。 六、社会贡献及创新发展（根据实际情况报告） （一）、支持小微企业、三农、创新企业和国家重点扶持领域融资等方面的模式及情况介绍。 （二）、业务、管理或风控信息系统或业务方面的创新情况 七、相关证明文件：该部分文件以附件形式附上。 记者获悉，相关证明文件多达15项，分别包括： 1、营业执照 2、增值电信业务许可证（如有） 3、银行存管合同或框架协议（如有） 4、公司详细股权结构图（如股东为机构的，需同时提供前三大股东的股权结构图、并盖股东公司公章） 5、公司章程 6、组织架构图 7、董事、监事、主要高管简介及权责介绍 8、公司内部控制相关管理办法（部分） 9、近三年财务审计报告（如有） 10、信息安全测评认证机构安全测评报告（如有） 11、前三大借款人尽职调查报告（如多次借款，提供最新一期） 12、近三年平台前十大借款人名单及借款余额（列表） 13、出借人和借款人的用户画像（如有） 14、企业征信报告 15、其他可证明的证明文件。 说明：报告中所有数据时点为截至2016年11月30日。 记者了解到，广东省互联网金融风险专项整治现场检查调阅资料清单分别包括从业资格资料、公司内部管理材料、风险控制制度、网络安全制度、客户服务管理制度、第三方评估资料、台账、业务档案 及视情况调取。相关网络日志。 其中，风险控制制度就包括但不限于防范欺诈相关制度、防范信贷集中风险制度、资金隔离制度等相关制度；网络安全制度：包括但不限于出借人与借款人信息安全保护信息存储及使用制度、网络安全管理制度、信息科技管理、科技风险管理和科技审计等有关制度。 台账的具体信息则包括提供截至检查日仍有余额的业务台账（包含要素：借款人名称、融资项目或借款用途、借款起止时间、借款金额、余额、借款人融资利率、涉及出借人数量、出借人投资收益等）。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
2016年网贷行业迎来监管年，拥抱合规成为不少互金公司关键词。在合规的过程中，运营成本的提高、业务模式的升级、盈利模式的改变都成为网贷平台面临的新难题。不过，虽然监管密集轰炸提高了平台的合规成本，但对于整个行业而言是好事，2017年行业也将加速洗牌。 ICP证炒到30万元 合规成本高达千万 监管一落定，平台也将重心放在合规上。完成平台限额、银行存管、外部审计、ICP/EDI备案、入指定的网贷行业协会等项目对于平台来说无疑都需要付出高昂的运营成本。据业内人士杨夏耘透露，仅就ICP证这一项来说，刚开始就被炒到了30万元，银行存管方面费率也是居高不下，合规运营成本不容小觑，越是正规的平台合规运营的成本压力就越大。 合规成本的提高，同样也将影响到平台的收益率。“现在P2P的投资客户一方面希望平台越合规越理想，另一方面又希望平台方面能维持一个可观的收益率水平，这中间的运营成本往往被忽视了。”杨夏耘坦言，监管明确要求网贷平台资金必须进行银行存管，而银行存管的收费方式采用通道和存管一体的复合收费形式，相较之前网贷平台仅付出通道费来说成本几乎增加了一倍，而且按照监管精神要求网贷平台每月都要上报贷款余额，要求采用外部审计的方式，外部审计师的人工费用将由平台去支付。另外，平台还需要进行ICP备案，而ICP备案涉及系统安全，尽管目前还没有相应的管理办法出台，但这里肯定也会有很大一笔费用支出。初步估计一家中等交易规模的网贷平台，一年的合规运营成本将高达千万。可以预见的是，最终一个平台如果要完全合规，那与之对应的收益率肯定会大打折扣。 不过，在分析人士看来，网贷行业收益率下行并非坏事，在此前出现的众多跑路事件中，高收益成为投资人误入陷阱的诱饵，未来网贷行业收益区间将更加合理。 校园贷平台忙转型 盈利模式改变代价大 从“恶意注册”、“高额罚息”到跳楼自杀、暴力催收，甚至“裸条”，本来是缓解大学生燃眉之急的校园贷却成为高利贷滋生的温床，本身以帮助大学生借贷、熟人借贷为口号的互联网金融平台，也成为了大学生与高利贷之间的桥梁。随着恶性事件的不断爆发，校园贷一遍又一遍刷新着人们的道德底线。 因为恶性事件不断出现，校园贷也被监管要求合规。据记者不完全统计，一些有校园贷业务的平台如趣分期、名校贷、优分期、我来贷、分期乐等都已退出校园市场或者将重点放在白领、工薪阶层。 不过，校园贷平台转型的合规成本也特别巨大。苏宁金融研究院高级研究员薛洪言表示，这些平台转型工薪市场将普遍面临两大难题。一是转型带来的优质资源流失难题。平台从校园市场起家，其管理模式、市场资源、风控模型等与校园市场高度契合，退出校园市场意味着放弃已有优势，内部组织架构和管理模式大调整不可避免，会带来人才流失、数据价值下降等一系列问题。二是工薪市场巨头密集、竞争激烈，校园平台未必可以突围而出。 除了老牌的校园贷平台外，不少学生也通过借贷宝这类熟人借贷的方式造成了巨额的债务。实际上，“赚利差模式”一直备受质疑。据悉，借贷宝运营模式是“熟人借贷”模式，服务于熟人之间的互联网金融平台，即无论借款还是投资，都是在朋友之间，信用判断交给用户自己，而且平台本身不对借款担保。11月24日央视《焦点访谈》栏目点名借贷宝超越监管红线，借贷宝次日火速下线了“赚利差”功能。分析人士称，这些因素综合导致“赚利差”功能被迫下线，对于借贷宝的市场规模会有影响。所以在拥抱监管的过程中，代价是巨大的。 小平台将出局 深耕垂直领域 监管合规的高门槛，在一定程度上，将使大量不合规、缺乏核心竞争力以及实力薄弱的平台被淘汰。捷越联合首席风控官王晓婷表示，对于大的平台来说，合规付出的成本是提高一些运营费用，但对于小的平台来说，可能合规的代价是退出行业。 在91金融创始人许泽玮看来，合规、整改仍是当下互联网金融行业必须面临的问题。银行存管、电信部门经营许可证以及地方监管部门备案等隐性门槛会将行业内一大批网贷平台驱除出去，同时也将一些图谋不轨的平台挡在门外，这无疑会加速行业内洗牌。如果按照现在的平台合规整改情况及比例来估算，未来至少80%以上的网贷平台会倒闭。 杨夏耘表示，网贷监管可能跟当初的信托行业监管如出一辙，最开始信托也处于无序状态，各种丑闻频发，后来监管落地后，信托行业准入门槛逐步增高，最终导向了一个类牌照的金融机构。按照银监会对网贷平台的要求，逐条完成的话最终P2P在二级市场就会成为一纸牌照。 他也坦言，等到监管大限至，能完成合规运营的平台可能难破百，首先仅就银行存管这一项就屏蔽掉了绝大多数弱背景的平台，其次中小平台由于受限于规模，其合理的借贷收入将很难支撑一年高达上千万的刚性成本支出，最终的出路就是从哪里来回哪里去，重新回到民间借贷的范畴。 理财范CEO申磊表示，留下来的平台必须具备三种特性，第一，合规，这是基本条件；第二，过硬的风控，这是重要保障；第三，持续的金融创新，这是核心竞争力，只有通过创新，才能更快地找到增量市场，才能在竞争中立于不败之地。 许泽玮表示，未来网贷平台存活下来的惟一办法就是严格遵守监管各项合规要求，在监管体制内进行创新发展，而不是通过触碰红线去谋求短期的利益。 合规的无奈 在法规方面，网贷“基本法”——《网络信息中介机构业务活动管理暂行办法》在今年8月24日正式出台，该监管细则确立了中央与地方双重责任的监管架构，明确了网贷行业的信息中介定位，并给网贷机构设置了13条“红线”，除此之外，还对平台设置了一系列的隐形门槛，包括网贷资金必须进行银行存管，办理电信部门经营许可证申请，向地方监管部门进行备案，对平台标的进行限额规定等。 另外，全国范围内开展P2P网贷行业专项治理整顿行动，各个地方金融监管部门联合对各自领域的互金平台进行排查，直至11月底，各地第一阶段风险排查已经结束，第二阶段清理整顿工作正式拉开序幕。央行副行长潘功胜近日表示，目前，互联网金融风险底数已基本摸清，互联网金融风险整体水平正逐步下降，互联网金融风险案件高发频发的势头已得到初步遏制，社会各界对专项整治的评价均积极正面。 随后，互金协会也出台信息披露标准以及自律管理规范，其中，信息披露标准定义并规范了96项披露指标，其中强制性披露指标65项、鼓励性披露指标31项，累计96项，号称“史上最严”。除此之外，备受争议的校园贷也遭遇了银监会、教育部、地方金融办和互联网金融协会的合力施压，致使大批校园贷平台出现了大退潮。在分析人士看来，8月24日银监会出台了《网络借贷信息中介机构业务活动暂行办法》后，又陆续出台了地方监管和稽查的各项管理办法，从严治理成了行业大势所趋。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
12月13日，证监会下发到多家基金公司“关于发布公募基金产品募集情况的通知”。其中76家基金管理人存在超期未募现象，占基金管理人总数的63.86%。值得注意的是，还有13家基金管理人超过6个月未募集产品（剔除分级基金，以及因外汇额度不足导致未能募集的QDII基金外）占已批复未募集产品总数比例达到100%。值得注意的是，13家基金公司中7家公司资产规模不足百亿元，且多家基金公司表示，公司超期未募集产品仅1只，由于申报数量较少，由此，占比达到100%。 对于超期未募集产品类型及原因，记者连线多家基金管理人，了解到类型多涉及股票型、灵活配置型及指数型产品，对未募集原因，多家公司表示超期未募集多为错过市场行情而延期未发。 13家超期未募集产品占比达100% 超五成公司规模不足百亿元 通知显示，76家基金管理人存在超期未募集情况，占全部基金管理人的63.86%。其中，更有13家基金管理人超期未募集产品数量占已批复未募集产品总数比例达到100%。占比最低的为北京某大型基金公司，占比13%。从超期未募集基金产品类型角度看，混合型基金占比最高。 具体看来，超过6个月未募集的基金共有412只，其中股票型基金有92只，占比为22%；债券型基金有104只，占比为25%；混合型基金有181只，占比为44%；货币型基金有19只，占比为5%；QDII型基金有16只，占比为4%。 100%超期未募集的基金公司为中金基金、圆信永丰基金、长安基金、富安达基金、泰信基金等13家，其中资产规模在1000亿元以上的有2家基金公司，占比为15.38%；资产规模在800亿元至900亿元之间有1家基金公司为长城基金，占比为7.69%；3家基金公司资产规模在100亿元至200亿元之间，占比为23.08%，分别是信达澳银基金、东吴基金和华富基金；7家基金公司资产规模低于100亿元，占比最多，为53.38%，分别为圆信永丰基金、长安基金、红塔红土基金等。从旗下基金数量来看，2家公司旗下产品数量超过50只；5家基金公司产品数量不到10只。从成立时间看，13家基金管理人中，成立最早的为2001年12月27日成立，最晚的为2014年2月10日。 记者了解到，尽管超期未募集占比高达100%，但多家基金公司表示，公司旗下仅有一只此类情况产品，并没有积压批文。而从产品类型看，超期未募集基金多为股票型基金、指数型基金或混合型基金。 超期未募多为3种原因 只需报备可延期一次 对于超期未募集原因，记者采访多家基金公司了解到多为3种原因，错过市场、密集发行抢占过多“壳资源”、产品本身问题。 随着注册制的实施，新基金募集申请速度加快。而有的公司则提前抢占先机，密集申报多只基金，抢占“壳资源”，而到6个月的募集期限时尚未发行，与此同时也抢占其他基金公司资源；另一种原因则为在各板块轮动的背景下，有的公司申请的为主题基金，到产品审批下来，已错过投资风口，延后直至6个月尚未发行；极少公司则为申报产品为指数型基金涉及到技术问题已致超期未募。 值得注意的是，多家基金公司均表示，通知的下发，对已向证监会递交申报且通过的产品在发行时是没有影响的。而对于超期未募集的情况，不需要再经过行政许可批复，只需提交报备文件即可。有业内人士指出，若延期一次后仍超期未募，或许会受到“处罚”，但由于其所在公司并未发生过此现象，因此对于具体流程并不十分清楚。 超过六个月未募集占已批复未募集产品总数100%基金公司情况 序号基金公司名称成立日期基金数量资产合计(亿元) 1中金基金管理有限公司2014-02-10832.8283 2圆信永丰基金管理有限公司2014-01-02683.8192 3红塔红土基金管理有限公司2012-06-12618.2280 4长安基金管理有限公司2011-09-05744.8647 5富安达基金管理有限公司2011-04-27832.4612 6信达澳银基金管理有限公司2006-06-0516131.1403 7天弘基金管理有限公司2004-11-08518,331.7285 8东吴基金管理有限公司2004-09-0225126.4289 9华富基金管理有限公司2004-04-1929147.7887 10诺安基金管理有限公司2003-12-09521,088.5510 11天治基金管理有限公司2003-05-271134.7913 12泰信基金管理有限公司2003-05-231858.9305 13长城基金管理有限公司2001-12-2739860.7571 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
银行恋战的原因在于害怕失去——用户，尤其是正在成为社会中坚阶层的年轻一代。 时至今日，银行在与科技公司的金融科技之战中，在“民心”或者说“用户”上并不占上风，但凭借牌照下的资金成本优势、掌握的大量数据和已有经验，后续竞争态势如何尚不可知。 12月6日招商App5.0和 “摩羯智投（英文名为Machine Gene Investment，意为基于机器的投资）”上线，银行和科技公司“智能投顾”的竞争中，银行系又增一员。据了解，还有一家对公业务实力较强的股份制商业银行也在探索智能投顾业务。 摩羯智投会根据用户的大致投资期限和风险承受级别为用户推荐组合配置比例，并给出模拟历史收益和模拟历史年化波动率数据，其投资的资产类型包括固定收益、股票类、现金及货币类、另类及其他，起投金额为两万元。 招商银行零售金融总部总裁刘加隆表示，“智能化是第一次机器学习和人工智能在银行业中的应用。这件事情在市场上有非常多异业的Fintech（金融科技）公司推出。这是暖场选手。摩羯智投和App5.0是我们两年多来，在黑暗隧道中不断地打洞，终于见到了那一头微微的曙光。” 其实此前，银行和Fintech公司已经在网络贷款和电商等领域和对方有过“交手”。本文将从智能投顾开始，盘点银行和科技公司的那些金融科技战场。 智能投顾：科技公司玩家众多，银行并不示弱 根据《中国新中产智能投顾研究报告》，智能投顾借助投资组合理论搭建量化交易决策模型，再将投资者风险偏好、财务状况及理财规划等变量输入模型，为用户提供自动化、智能化、个性化的资产配置建议，并提供交易执行、资产再平衡、税收筹划、房贷偿还、税收申报等增值服务。 智能投顾于2010年左右兴起于美国，目前已有Betterment、Wealthfront和Personal Capital等明星公司。 这是一个被认为规模巨大的市场。 花旗报告显示，2012年到2015年底，美国智能投顾管理的资产规模从几乎为0增长到了187亿美元，未来十年内其管理的资产规模有望达到5万亿美元。 咨询机构科尔尼（A.T.Kearny）预计，智能投顾将在未来3到5年内成为主流，年复合增长率将达68%，到2020年其管理的资产规模有望达到2.2万亿美元，占当时全球财富管理规模比例超过2.2%，市场渗透率将达到5.6%。 在当前经济下行、企业经营风险上升时，银行有在相对安全的零售业务上加码的动机，而财富管理业务是零售业务的重要组成部分。 有媒体援引招商银行相关人士的话称，“如今28个城市实行房产限购，但是财富积累不会停滞和减少，所以我们不认为所有人都在投的消费金融是一个最大的风口，我们认为今天整个风口或者下一步更大的风口，我们认为是财富管理。所以，这次我们的定位是开启智能理财新时代。 “招行APP5.0上有一部分的入口给了招联（持牌消费金融公司），有一部分的入口给了零售信贷，但在目前这个时间点上，它非常强调的是财富管理。” 值得注意的是，现阶段我国监管机构并未出台专门法律来监管智能投顾业务。 8月19日，证监会新闻发言人表示，未经证监会注册，擅自从事公募证券投资基金销售业务的，证监会将依法对相关机构和人员进行处罚。一旦发现互联网平台未经注册、以智能投顾等名义擅自开展公募证券投资基金销售活动的，将依法予以查处。 分析人士认为，资产配置标的包括公募基金却没有公募基金代销牌照和证券投资咨询机构牌照的部分智能投顾平台面临较大政策风险。 根据公开信息，目前我国在智能投顾领域进行探索的金融科技品牌有京东智投、宜信投米RA、理财魔方、蓝海智投、拿铁财经、弥财、财鲸和PINTEC灵玑等。 以京东智投为例，其提供的理财增值服务将围绕评估用户的收益能力、应急资金状况、负债水平、资金周转能力和风险偏好等展开。 京东智投将其理财建议在“智投基准”之上分成“智投保守型”、“智投平衡型”和“智投进取型”三种，下图显示了各类型的年化收益率、年化波动率、夏普比和最大回撤率。 京东智投为用户提供的理财建议中的资产类型包括固定收益资产、债券型基金、股票型基金、海外资产和另类资产。 记者注意到，招商银行“摩羯智投”和PINTEC灵玑向用户提供了自动调仓服务，PINCTEC灵玑向零壹财经表示，“客户在灵玑入金之后，如果想使用自动调仓功能，需要手动开通，点击确认”，招商银行“魔羯智投”也在服务规则协议中表述了类似意思。 在银行和科技公司的“智能投顾”战场，可以说科技公司派出的选手众多，但银行实力不容小觑，也已经走得较远。 理财：科技公司引爆市场，银行仍有大量拥趸 智能投顾的另一个名字是“机器人理财”，在“理财”这个大战场，科技公司和银行鏖战已久。 事实上，理财可能是科技公司和银行的第一个战场。2013年余额宝上线，唤醒全民互联网理财意识，互联网金融大幕开启。2016年第二季度末，余额宝资产规模达到8163.12亿元。 余额宝相比于银行理财产品有诸多优点：收益高、门槛低、随时可赎回……。而银行要提供类似产品则面临着较多合规压力。举例来说，根据侯本旗所撰写的《新金融：速度与陷阱》，2011年某银行上线了面向非本行客户的理财产品，随即被监管部门叫停，而余额宝却可以向所有用户发行。 不过，容易观察到的一个现象是以老年人为代表的很多民众在感情上更信赖银行理财产品。银行凭借其品牌，在理财市场，仍有优势。根据《中国银行业理财市场报告（2016上半年）》，截至2016年6月底,全国共有454家银行业金融机构有存续的理财产品68,961只，理财资金账面余额为26.28万亿元。 网贷：科技公司各有苦衷，银行推进动力不足 在“网贷”战场，科技公司和银行有过难称激烈的对抗。 2007年，以拍拍贷上线为标志，科技公司掀起P2P大幕。五六年后，银行开始跟进。 准备时间看上去很充分，但在内部布置任务时银行遭遇了重重阻力。 一位银行业人士向笔者透露，其所在的银行虽然设立了P2P，但是由于它会分流理财和存款用户，而银行的考核更看中银行理财产品、存款等指标的推进情况，客户经理向客户推荐本行的P2P平台的动机不足。 组织架构上，也鲜有银行设立P2P子公司，这意味着P2P作为一种业务在银行内部并无充足独立性，它们多挂靠在电子银行或网络金融部下。 据记者观察，很多银行系P2P已经停摆，而科技公司P2P在当前监管和竞争态势下也有诸多压力。 P2P进入监管视野前后，以2014年2月“京东白条”上线为标志，科技公司杀入互联网消费金融，银行用持牌消费金融公司来抵挡攻势。 京东等电商有开展互联网消费金融业务的天然动机，而银行在这一局的姿态更多的是不甘于自身零售业务蛋糕被瓜分的被动抵抗。 互联网消费金融的主要产品形态是消费分期产品和现金贷，主要成本是获客（指借款人）成本、资金成本、运营成本和风险成本。 银行虽有“存款”这一低成本资金优势，可惜“互联网消费金融”是以“互联网”开头的，而线上流量被ATJ（阿里巴巴、腾讯和京东）等流量巨头牢牢把持着。 银行可以说自己有稳健的风控经验，风险成本低，可很多科技公司正是银行离职人士创办的，他们把自己的经验贡献给了这些公司，科技公司并没有明显弱势。 当下很多科技公司的互联网消费金融模式是助贷，其不仅将获客能力输出给银行，甚至承担了信贷风险，在事实上输出着风控能力。如此一来，银行只是提供资金的持牌机构 。 移动支付：科技公司独领风骚，银行谋求与之合作 移动支付，又称手机支付，技术实现方式包括NFC支付和二维码支付等。 二维码支付的流程是用户将资金从银行账户转入自己在第三方支付机构开设的虚拟账户，第三方支付机构再将资金从用户资金转入商户在本平台开设的虚拟账户，NFC支付则是用户直接使用自己的银行卡支付。 在二维码支付场景中，支付宝等第三方支付机构事实上在线上承担了银联转接清算的职能，而银联等转接清算组织无法掌握其平台上商户和个人的交易数据。 可以想见，支付宝等科技公司力推的是二维码支付，银联起初力推的是NFC支付。 2014年3月13日，央行下发《中国人民银行支付结算司关于暂停支付宝公司线下条码(二维码)支付等业务意见的函》，叫停支付宝此前向实体商户推出的二维码支付、联合商业银行推出虚拟信用卡有关业务，理由是要维护支付服务市场秩序，防止支付风险。 2016年7月，《中国人民银行关于二维码支付监管原则及要求的告知函》称线下条码支付定位于传统线下银行卡支付的有益补充，首次正式承认二维码支付地位。8月，央行支付清算协会向支付机构下发《条码支付业务规范（征求意见稿）》。 然而此时，移动支付市场已然被科技公司“攻占”。 数据显示，2016年第二季度，我国第三方移动支付市场交易规模达7.5万亿，该市场交易份额前三名的服务商及其市场份额数据依次是：支付宝（55.4%）、腾讯财付通（32.1%）和拉卡拉（4.4%，为银联控股的银行卡收单机构）。可以看出，前两名加起来的市场份额是87.5%，而银联的市场份额为0.91%。 银行为了抵挡对科技公司二维码支付的冲击，根据公开信息，已经采取了若干措施： 1、 从银行账户往支付宝等第三方支付机构转账时，银行会对后者收取手续费，而截至发稿，已有至少10家商业银行施行境内手机银行转账全免费政策。很明显，上述银行此举意在吸引鼓励用户将资金留存在银行账户内； 2、 与包括苹果、三星、华为和小米等在内的手机厂商合作推出NFC（近场通信）支付； 其后，银行方面向二维码支付“妥协”。 2016年7月，工商银行宣布推出了二维码支付产品，随后建设银行、民生银行、中信银行、招商银行、浦发银行、兴业银行等纷纷推出二维码支付产品，农业银行和平安银行的二维码支付产品可能将在2017年上线。 12月12日，我国银行卡联合组织“银联”正式推出其二维码支付标准。银联二维码支付建立在消费者、商户、发卡行和卡组织的四方模式中，其后台账户仍基于实体银行卡。银联意在通过二维码支付夺回被第三方支付机构抢占的用户交易数据。 银联与科技公司也不单是竞争关系。2016年9月，京东金融正式上线“白条闪付”，其即体现了银行、银联和科技公司的合作： 1、其基于银联受理体系清算规则，用户可以在银联闪付POS机打“京东白条”支付； 2、这款产品的实质是京东金融与银行的联名电子银行账户，其由合作银行完成对客户身份真实性的核验及开户授权，由“白条”为该账户的个人消费者提供消费贷款； 3、用户在使用“白条闪付”时，首先由“白条”给出一笔消费贷款，打入用户在银行开立的虚拟借记账户，再通过该账户的“云闪付”功能实现POS机支付。 通过这种合作，京东金融通过“白条闪付”切入更多线下支付场景，银联则可获得来自线上支付用户的关注。 征信：科技公司如火如荼，银行日渐觉醒 和支付一样，征信是一国金融体系的基础设施。 这里只谈个人征信。在我国个人征信牌照难产的当下，银行仍然把持着和一个人经济信用最为相关的个人银行信息，这部分数据在央行个人征信系统（官方名称为“个人金融信用信息基础数据库”），科技公司只能另觅他途，谋求通过一个人的其他行为（如购物行为）来标记其信用状况。 不过，在年轻人渐渐远离银行的当下，一个人在银行留下的记录可能并不那么重要，科技公司也能积累用户的经济信用数据，京东“白条”的用户还款行为数据何尝不是一种经济信用数据？ 当前，由于易于获得等原因，芝麻信用等科技公司开发的评分已经被广泛应用于民间借贷。而公开提供个人信用评分的银行还只有寥寥几家，广发银行是一个例子。 电商：科技公司完胜，银行意兴阑珊 电商本身与金融科技无关，但它能支撑很多金融科技业务，例如移动支付、供应链金融和消费金融等。 在这个领域，科技公司和银行甚至不能算是可供对比的对手，银行只是科技公司的跟随者，其自设电商的目的不外乎增强用户粘性、获取交易数据。 2012年6月，我国首个银行系电商平台——建设银行“善融商务”上线。公开信息显示，除了国有五大行，浙商银行、渤海银行、南京银行、宁波银行、大连银行、郑州银行、兰州银行等城商行也都在电商领域有所布局。 尽管有的银行电商做得风生水起，但更多的是渐渐隐退，零壹财经查询银行年报发现，明确公布电商平台数据的银行并不多。 有媒体援引刘加隆的自述称，“坦率说，我们只会做金融，我们不会做电商，不会做社交，我们会做某些和金融、和投资、银行、保险高度相关的某些必要的扩展，但坦率说我们走不了很远，这是我们的边界。” 区块链：共同探索，有竞有合 区块链是2016年的明星技术，银行和科技公司更多地是一起探索这一技术，尚且难言“竞争”。 科技公司方面，仍以京东为例，近日京东云旗下京东万象数据服务商城宣布，其大数据交易平台将运用区块链技术，实现数据的溯源、确权。应用区块链技术后，得到权益保障的数据提供方会更愿意参与数据交易，而数据需求方也可以轻松获取原始数据，查看数据质量，得到指导服务等。 银行方面，今年以来，我国已有中国平安、香港友邦人寿保险公司、招商银行、民生银行和中国外汇交易中心等5家机构加入金融业区块链联盟R3。截至发稿，另一大区块链项目Hyperledger也已经有23家中国成员，包括中钞智能卡研究院等机构。 9月，微众银行联合华瑞银行开发的基于联盟型区块链技术的银行间联合贷款清算平台投入试运行，其将用于优化两家银行“微粒贷”联合贷款的结算、清算。 除了贷款清算平台，微众银行还联合腾讯云推出了面对金融业的区块链BaaS云服务，让同业从业者能够共享区块链底层设施，包括云服务相关的技术、软件和代码，而不需要重复投入。 9月23日，IBM与中国银联预演了使用区块链技术的跨行积分兑换系统。 银行为何如此恋战？ 总结一下，银行和科技公司已经在金融科技的数个细分领域发生“正面冲突”（详见下表），目前得分谁高谁低尚难判断，明朗的只有双方的恋战之心。 金融业务利润高，谁都垂涎，所以科技公司入场不奇怪，可银行为何与科技公司在如此多的战场上痴缠？ 刘加隆在接受采访时表示近几年我国移动互联网迅速发展、经济处于“三期叠加”阶段，“银行业黄金十年、二十年可以确认结束了”。他并称，“我们不是居安思危，我们很焦虑，没有什么安全感。” 一位城商行高管曾向记者表达了类似的焦虑感受，“现在还有些客户来银行网点，但是年轻人越来越少地跟银行发生联系。如果银行再不改变，会失去整个未来。” 人民日报文章《银行，为啥跑不过支付宝们？》援引北京国贸某公司白领张璐的话称，“跟银行打交道越来越少，银行离我的生活越来越远。” 可以想见，银行恋战的原因在于害怕失去——用户，尤其是正在成为社会中坚阶层的年轻一代。 时至今日，银行在与科技公司的金融科技之战中，在“民心”或者说“用户”上并不占上风，但凭借牌照下的资金成本优势、掌握的大量数据和已有经验，后续竞争态势如何尚不可知。 “没有永远的敌人，也没有永远的朋友，只有永远的利益”，或许一番厮杀之后，在利益的博弈中，双方关系会演化出更多形态。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
“监管也不说（具体怎么做），大家都在尝试（不同的方法）。”近日，某P2P平台首席信息官谈及网贷平台的最新借款额度限制时如此表示。 8月24日，银监会等多部委发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》），对单个自然人及法人机构在P2P网贷平台上单笔借款及总量借款的额度都作了限制。 那么，大额标的该何去何从？除将借贷金额降下来，寻求业务转型外，记者了解到，现阶段P2P平台对超额资产的处理主要有对接金交所等“转线下”的方式，以及设立网络小额贷款公司（以下简称网络小贷）来破解。 而在这些方法背后，记者注意到，一些P2P平台，对超额资产实施的是完全独立或分离出去；一些P2P平台则将超额资产通过“包装”、拆分”后重新放回平台。 ●“限额”令下平台态度不一 《暂行办法》第十七条要求，网络借贷金额应当以小额为主，并对借款人的借款余额做了详细的规定，如同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元等。 对于相关额度限制，浙江某P2P平台相关负责人表示，其平台超额资产约占20%~30%。 而对于超额问题，各家P2P平台的态度各不相同。其中，一些P2P平台正一边有计划地停止大额标的，一边开始谋划向消费金融转型。金融工场就是一个例子，其相关负责人表示，应对限额，基本上是从业务上做转型，做小额分散的业务，比如消费金融类。超额的业务未来肯定是不做了的，毕竟不符合监管要求，目前大额标的正处于存量消减的过程中。 因为隶属于中国信贷，金融工场可以把超额资产介绍给中国信贷旗下的其他公司。“未来我们可能会基于集团的一些资源，做一些业务上的调整，属于金融领域的业务，就由持牌机构去做，”金融工场相关负责人表示，超额的部分会和客户协商，在客户自愿的前提下，把他们介绍给集团的其他公司，至于他们做不做，要看他们自己。 但对更多的P2P平台来说，在平台抢滩资产端的时代，放弃有大额资金需求的优质借款人不是一件容易的事。他们多采取通过外部的渠道去消化大额标的，比如对接金交所、寻找基金公司合作等。 消化大额标的方法其实很多。业内人士表示，如果无法将平台上的借款金额降下来，P2P平台还可走线下，比如拿私募基金的牌照，把平台的投资客户做一个分类，做线下的对接。 上述浙江某平台相关负责人称，“这不是额度问题，主要是交易结构设计问题，其实用一些最原始的方法也可解决。拆分这事，我们不能干，但可让借款人自己想办法。比如借款人需1000万元，平台最多只能借500万元，自己可找多个借款主体来借。” 某国资背景P2P平台负责人则表示，只要资金不出现问题，超额不是大问题，大不了整改。 ●金交所门槛相对较高 在众多的解决方案中，金交所（此处泛指金融资产交易所、互联网金融资产交易中心等）是目前讨论较多的一种方式。据不完全统计，全国目前共有40家金交所，分布在20个省市。 开鑫贷（后品牌升级为开鑫金服）是最先布局金交所的P2P平台之一。今年8月，江苏省首家互联网金融资产交易中心——江苏开金互联网金融资产交易中心（以下简称开金中心）成立，其股东包括开鑫贷融资服务江苏有限公司、江苏交易场所登记结算有限公司等。 “但金交所很难成为一般网贷的归宿。”开鑫金服总经理周治翰表示。他的理由是，金交所需经过前置审批，虽然各省市金融办监管尺度不尽一致，但总体来说，金交所的审批流程较一般网贷更加严格。各地在进行审批时，一般也对其股东实力，业务优势有明确要求，现在业内“金交所”股东还是以传统金融机构、大型企业等为主。 既然P2P平台发起设立交易所的难度较大，那么，成为金交所的会员呢？ 以开金中心为例，据了解，其现有交易类、经纪类、服务类、承销类等四类会员，只有注册成为开金中心会员，才能开展相应的金融资产交易业务。 周治翰表示，开金中心会员以金融机构和类金融机构为主，其风险识别能力较强，对资产质量的要求高，合作模式较为成熟。相对而言，与P2P平台的合作模式还有待探索，“无法简单将P2P的房贷等超限额资产直接转移到交易中心，还是要探索合法合规的合作途径”。 某金融资产交易中心副总经理告诉记者，他们从来没有，也不会与P2P平台合作，业务范围都不一样。 不过，业内人士表示，成为金交所会员是P2P平台现阶段与金交所合作最普遍的方式。2015年，就有P2P平台成为了金交所会员。今年，也有一批P2P平台陆续成为金交所会员。 记者注意到，目前一些P2P平台虽涉足金融资产交易，但更多的是与各类交易所进行通道业务等方面的合作。 ●网络小贷突成“香饽饽” 10月20日，盈盈理财旗下的抚州盈盈易贷网络小额贷款有限公司成立。据了解，这是继“阿里小贷”后为数不多的又一张全国性网络小贷牌照。除了盈盈理财，记者了解到，多家P2P平台都正在尝试申请设立网络小贷公司。 网络小贷忽成“香饽饽”，这与传统小贷近几年的没落形成了鲜明对比。 权威数据显示，截至9月末，全国共有小贷公司8741家，贷款余额9293亿元，前三季度人民币贷款减少111亿元。 有业内人士指出，规避P2P现存的监管风险、保障贷款业务的合法性，可能是申领网络小贷牌照的动机之一。 事实上，针对网络小贷，监管部门是支持的。2015年7月，央行等十部委出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，其中第八条明确规定，“网络借贷包括个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款”。 此外，业内人士熊伟也提到了金交所。他说，暂时还没有去考虑（发起设立或成为金交所会员）。所谓的金交所，除政策不明朗，如其他P2P平台一味把资产转移过去，金交所的消化能力也很有限。而小贷公司存在多年，本身已是成熟的类金融机构，监管体系和管理制度完善。 对此，上述浙江某P2平台相关负责人直言，在对接金交所等众多渠道中，“当然网络小贷比较好”。 ●寻求新通道遭遇“穿透”监管 “如果投资人做分层处理，那么高净值人群不是通过P2P平台去发，而是通过其他渠道，这样也是可以的。”张叶霞称，但这并不是所有平台的选择。 以某自称P2G（个体对政府项目）平台上线的一款城镇化定向融资计划为例，该计划融资总额1亿元，分两期发行，每期5000万元，由平台股东作为推荐人，通过山西某交易中心备案，然后将每期拆分成100万元~500万元不等的标的进行销售。 有些P2P平台把大额资产通过金交所等渠道包装后，又回到自己的平台，这是有可能的。因为目前金交所的合规性要求并不是很明确，且金交所具有分销、拆售的功能。 对此，江苏某P2P平台相关负责人表示，这是一种监管套利。 不难发现，不管是对接金交所、基金公司，还是平台设立小贷公司，只要是将他们作为通道，都面临着同样一个问题：资产是否要穿透。 “如果穿透到底层资产的话，那能否规避掉限额的规定也不是那么确定的事情。”业内人士表示，在目前相关监管条文中并没有写明要穿透，但从近期《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》来看，对资金的来源、中间环节及最终投向，它都是实施穿透式的概念的。但问题是谁去做，还要看监管层的实施力度如何。 再退一步，若监管部门不要求穿透，允许这样的模式来操作。以金交所作通道为例，这还是会存在问题。 2012年发布的《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》明确规定，“权益持有人累计不得超过200人”，该项条例相当于提高了投资人的起投金额。“小散”不再是主要投资人群，机构投资人和高净值投资人成为这类产品的目标客户，部分P2P平台的客户构成将面临挑战。 总之，监管部门的态度将起着重要作用。 ●升级“集团化”受追捧 随着互金监管新政陆续出台，专项整治力度不断加大，特别是网贷限额的规定，很多P2P平台对自身的发展感到迷茫。 江苏互联网金融协会秘书长陆岷峰表示，转型升级是上述问题的正确之解，新形势下互联网金融企业转型升级正当时。 陆岷峰称，新形势下互联网金融企业面临着两个发展战略方向：综合化经营和专业化经营。这两种发展战略方向本身并不存在优劣之分，互联网金融企业到底选择哪种模式取决于自身发展现状与发展优势。 近期，记者注意到，不少P2P平台正“扎堆”向集团化发展。例如积木盒子，今年6月升级为PINTECH集团（9月积木盒子又划分到新成立的积木集团），从网贷业务横向延伸至基金、征信、借贷等多个金融领域。 虽然行业“二八分化“是大势所趋，但并不是所有的集团化都是业务发展到一定阶段的需要。目前，行业中也确实存在一些小平台“为了集团化而集团化”，其目的是为了迅速从现有监管严苛的夹缝中脱身。这些P2P平台，往往表现出不愿再打P2P标签，更愿意用“综合财富管理”、“智能财富管理”之类的标识。 此外，对于那些正在进行业务转型的P2P平台，张叶霞提醒道，转型要尽量发挥原有平台的一些资源优势。如果转型消费金融，要看平台原本的业务情况，若是企业客户为主，那么其转型可能就存在一些问题，例如怎么去开发客群与消费场景，消费信贷是个人信贷的一种，这是很依赖流量的。 当前P2P平台对超额资产的主要处理方式 今年7~11月P2P新增及累计平台数量(单位：家) 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
