3月6日，中国银行业监督管理委员会青岛监管局（青岛银监局）官网挂出青岛银监局行政处罚信息公开表，海尔集团财务有限责任公司因“违规发放房地产贷款”，被罚款20万元。 根据“青银监罚决字〔2017〕1号”行政处罚决定书，海尔集团财务有限责任公司的主要违规事实（案由）是违规发放房地产贷款。 青岛银监局依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条相关规定，于2017年2月6日，对该公司作出罚款人民币二十万元的行政处罚决定。 公告截图 日前，履新银监会的郭树清在第一场新闻发布会上的表态，他说：“稳健、审慎地把握对房地产市场的资金投放，包括对开发商和居民。”海尔可谓紧跟着就犯错，虽然罚款数目对海尔来说并不算多，在思考这一违法成本是否太低的同时，可以肯定，惩处的曝光必定给企业带来负面声誉。 公开资料显示，海尔集团财务有限责任公司于2002年6月经中国人民银行批准成立并正式对外营业，注册资本为60亿元人民币，是首批获准全部本外币业务经营范围的一家非银行金融机构，与商业银行等共同接受中国银行业监督管理委员会监管。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
“凭自己本事骗来的钱，为什么要还？”记者卧底调查黑产军团，关键词有伪造、骗贷、欺诈、内鬼…… 面对层出不穷的伪造、大规模骗贷、有组织欺诈及内鬼行为，新金融公司又该怎样反“无间道”。 “已经有三四万笔贷款申请了，放不放款？” “咱们昨天刚刚上线，怎么就有这么多人来申请了？” 不过一晚上的时间，数万笔线上贷款申请涌进了这家创业公司的后台系统。团队成员对这批“从天而降”的客户存在两种声音：“这不正好说明咱们的产品切中了痛点了吗？这个细分领域的市场需求巨大”；“有些不对劲，咱们压根没有做过任何推广宣传”。 事件发生的时间是2016年9月底，对这支创业队伍来说，本该是一个值得纪念的日子，他们研发的一款基于移动互联网的网络小额借款APP产品刚刚上线，这是正式运营的第一天。但很快，他们将意识到，那个对这数万笔贷款申请心存疑虑的人拯救了大家。 公司CEO王明（化名）很快察觉到了异样，突然猛增的业务量一点也没让他觉得兴奋。“太奇怪了。”他说，“在我们的贷款申请资料中，并没有要求用户上传手持身份证的照片，但这两万笔申请的资料无一例外的包含姿势极其标准的手持身份证照片，他们的资料太真实、太完备了。” 敏锐地发现了这条关键的线索，让王明有理由怀疑，他们遇上了行业中传说的“黑产军团”—— 一个依靠伪造身份信息或盗取其他人身份信息从事骗贷业务的群体。 长期无序发展的互联网金融行业为“黑产军团”的滋长发展提供了肥沃的土壤，他们利用互金平台多为创业公司、风控能力相对薄弱、采用大数据线上审核等业务特点，不断地挖掘新“口子”（行话，平台风控规则的漏洞或弱点）。发展至今，已经形成了一个集信息盗取或伪造、中介助贷、贷款资金安全转移等环节的完整产业链。 多年来，黑产军团和平台方有过数次短兵相接。平台方不断构筑更为完善的防御体系，升级反欺诈的甄别能力，黑产军团也以同样的速度迭代“找口子”的进攻战术，甚至双方互派卧底上演“无间道”。在相当长的一段时间里，双方竟然在行业中维持着微妙的平衡状态。 道高一尺，魔高一丈，黑产军团的存在让金融行业付出了不少血的代价。一家知名网贷平台的创始人告诉记者，据他所了解，仅2016年一年，至少有三家互金领域的创业公司被黑产军团“撸”垮了。“黑产的存在是行业里的警钟和镜子，每次出事都提醒我们这些从业者要时刻敬畏金融业务的风险，也不断反映出各家平台对风控的认识究竟如何。”他如是说。 不仅小平台深受其害，大平台也同样叫苦不迭。此前有媒体报道已经在美上市的P2P平台宜人贷，于2016年11月发布了2016年第三季度财报，其中公布旗下一款极速贷款产品遭遇“有组织的欺诈事件”，宜人贷为此损失了8130万元风险准备金。 一位业内人士告诉记者，宜人贷出事的这款产品，是利用客户邮箱中的信用卡账单作为一项重要的风控规则，而黑产军团找到了这条“口子”，持续数月用PS伪造信用卡账单发送到邮箱中，从而顺利通过贷款审核。但截至发稿，该说法未得到宜人贷方面确认。 无独有偶，位于深圳的知名网贷平台红岭创投也曾自曝出一笔高达5000万元的“内外勾结”的重大风险事件。 黑产军团不断的进攻已经让行业有些风声鹤唳。比如，上述小额借款平台上线伊始便遭到黑产军团的进攻，持续多日贷款申请过万，但运营第一个月一共才通过了60笔贷款申请，后来随着其风控体系不断完善，才慢慢增加其业务量。黑产军团究竟来自何方？为一探究竟，记者对黑产军团和平台方展开了调查。 探秘“黑产军团” 根据线人指引，记者注册了新的微信号、QQ号和百度账号，每天在黑产聚集的贴吧里定量发帖。发帖的内容颇有讲究，线人说：“如果你发帖是说有贷款的需求，会有一些负责助贷的人联系你，让你提供资料帮你完成贷款，收取几十元的中介费。但事实上，他们会转手将你的信息卖出，同时在其他家平台申请贷款，但你浑然不知。” “另一种是有人发布兼职的需求，这相当于是条暗示语，会有专门的中介联系你，交一笔学费，介绍你进入他们的体系中，成为黑产的一员，详细地讲解各个平台的审核规则。” 连续两日在“我爱卡吧”发布兼职需求后，有人私信询问，是否有需求学习养卡和成功贷款的经验，并请求添加微信深入交流。此时，线人提醒说：“他们会看你的朋友圈，如果发现你是记者或金融公司的人，百分之百不会再理你，要在朋友圈里发一些吃吃喝喝和网吧的照片，不要发太正经的东西。” 很快，一个网名为“山中老神仙”添加成为了微信好友。闲聊中，他自称是一名1995年的在校大学生，通过一个巧妙的办法，这两个月已经赚了几十万了。他还兜售，只要交499元的学费就能“包学会、包赚钱”。记者以害怕受骗为由，提出先试学，再交费。“山中老神仙”欣然接受，随后发来一个压缩文件，其中包括数十个互金平台的风控规则介绍，并附有亲测攻略。之后，他还表示，攻略每周三和周日更新，每个更新日的晚上八点，还会有老师通过直播的方式向学员亲授方法。 线人介绍说，像“山中老神仙”这样的角色是黑产军团中的中介，他们的任务就是到各个平台上找学员。“人性使然，有很多人就是冲着学骗术来的。但其实，这些学员绝大部分自己就会上当，被黑吃黑。”他解释说，由于很多中介只是利用网上有人想学骗术的心理赚几百块学费，但事实上那些资料攻略很多都是过时的，基本没有什么用。 此前，有调查称，在骗贷产业链中，处于最前端的是助贷群体，负责在各类贷款平台去寻找风控规则，属于收集情报的“侦察兵”；然后，部分助贷群体将“情报”变现，成为了收学费、教学员的中介，每年可获利高达百万；在产业链核心位置就是真正的骗贷者，其中部分来源于中介所招收的学员；此外，还有为骗贷者提供信息伪造的角色，专门提供身份证、手机卡、银行卡信息等全套信息的角色。 线人补充说，报道遗漏了两个重要的环节，一个是贷款出来的钱是需要有人通过安全的渠道转移的，“钱贷出来你就去取，这种做法很不‘职业’”。另外一个是卧底，有很多骗贷团体和平台方的内部人士有所联系，他们正是不少攻略信息的来源。 “不过这套玩法已经有些过时了，大概是2016年年初的时候，圈子里很流行这么做，现在早就换了。”他表示，在其所接触过的黑产团体里，基本都保持着每月迭代的玩法，至于现在大家具体怎么操作，他也有些“跟不上时代了”。 一位此前调查过骗贷行业的记者表示，针对不同放款额度的借贷平台，骗贷组织的作假成本也不一样，因此采取做假的方式也不同。对一些小额的现金贷平台，成本最低的方式就是直接购买一个人的身份信息。 “有的骗贷组织会专门去一些偏远的农村，用一篮子鸡蛋，或者100元的低酬劳，借用大批留守老人的身份证。但这种方法收集来的身份信息集中，容易被识破，而且只能去攻破一些风控门槛低的平台。还有些组织会通过各种手段获取大量真实的身份信息，花时间和精力把信用记录养起来，比如将其芝麻信用分‘养’到600分以上，再去骗贷。” 媒体曾介绍过一种骗贷手法：骗贷组织先去天通苑社区租一个商铺，并把这个商铺装修成一个茶庄，然后从南方某一大省的村庄运一整村的村民过来，号称自己是这个茶庄的老板，再花时间教村民各种话术：茶庄一个月的流水多少？茶叶从哪里进货？卖给谁？毛利多少？如何缴税等等，以便能流利应答风控人员的各种问题。 做好上述这一切准备工作之后，骗贷组织再让这些村民分别去向北京三四十家信贷机构申请贷款，第一家成功之后再去申请第二家，几轮下来能获利数百万元，骗贷组织付给村民部分酬劳之后，再将他们送回老家去，这个茶庄也人去楼空，不复存在。报道中称，“因为有这种集团性的集体欺诈案例，导致现在所有信贷平台都不敢再做这一省份的茶庄贷款。” “风控要保持神秘感” 在黑产军团一步步渗透各家互金平台并日渐猖獗的同时，一场平台方的保卫战也悄悄打响：派出卧底潜入黑产当中，摸清他们的路数并及时布置防御战术。 因风控细则的内容涉及商业机密，三家接受采访的企业只愿以匿名的方式来讲述他们为防御黑产军团进攻所做的部分“战备工作”。一家企业创始人说：“关于和黑产博弈的内容，我们很少对外讲，因为反欺诈的一个基本原则就是，你一定不能让他们知道你在干什么，保持神秘感非常重要。” 在2016年下半年，行业里曝一则严重的黑产骗贷事件后，A公司研发了一套舆情监测的机器人，潜伏至各大贴吧、论坛、QQ群等各类相关社群中，24小时监控聊天信息，只要提及A公司或旗下信贷产品的名字，机器人都将发出预警信号。 “有的人会假装是客户打电话过来问，为什么我的贷款申请没有通过，具体是什么原因没有通过呢？”A公司负责人称，“我们一调查发现就是黑产，想通过客服的口套出我们的风控规则。” 长年跟黑产军团过招，这位负责人总结了几条黑产行为特征。“最显著的特征就是高并发性，有的往往是在一个集中的时间段里，贷款申请量异常增长；有的是来自某个地区的贷款申请突然增长；有的是来自某个第三方流量的渠道突然异常……这些特征一旦出现，就会特别警惕了。但如果出现这样的情况，那说明这次来的对手段位也不高。” B公司的一位风控负责人介绍道，他将黑产军团的作案手法分为两种：一种是三方欺诈（诈骗者冒用另一人的身份信息进行诈骗），另一种就是实实在在的信用风险（真实主体的骗贷行为）。 针对三方欺诈，有许多方式可以轻易甄别出来，比如：登陆设备是否是用户的常用设备、登陆时间是否是正常的时间（凌晨申请贷款的风险系数较大）、登陆地点是否是常用地点、输入身份证号码等资料的耗时如何等等。面对黑产惯用的三方欺诈方式，平台方只要找到真实的主体，向他求证即可破解。 但应对后一种方式，则复杂许多。B公司负责人略举了两则特殊细节，他们通过大数据风控系统发现，用户在骗贷行为中会有一些特别细小的变化：如在重复输入身份证号码时的节奏会变化，有很多人在出生年月日那几位数字时也会卡壳。又比如，这类用户经常会夸大工作信息以谋求更多额度的贷款，填写自己在一个高大上的写字楼里工作。在这种情况下，信审员会出其不意地打个电话过去询问，“你从办公室的窗户看出去，能看到哪些风景？” C公司则是一家完全信仰大数据风控的公司，一般人认为年龄越大的人，欺诈风险越低，但通过大数据分析来看，线上小额借贷领域却正是年龄越大的人风险特别突出。“一般年纪大的人多少都会有些储蓄，不会少那几千块钱，但他们的身份信息却极其容易被黑产盗取和利用。” 而他们也不约而同提及，有的平台试图用行业黑名单来应对黑产军团的攻击，对外宣称已经掌握了上百万中国诈骗分子的信息。但实践发现，用行业黑名单来防御是特别脆弱的方式，“当这个人能够被黑名单查到的时候，他已经行骗结束了，很有可能这个身份已经消失了。” 寻求平衡 一个有趣的现象是，黑产军团的存在俨然已经成为了互联网金融行业发展道路上的“绊脚石”，但在反欺诈的拉锯战中，平台方似乎清晰地认识到，这是无法根治的现象。 行业中有机构提供第三方行业信息共享的平台，试图把各自平台的借贷信息汇集到一个第三方数据平台，从而规避多头借贷、骗贷的行为，或提高骗贷成本。但实际效果并不明显，一方面在于接入和使用第三方数据平台会抬高不少的经营成本；另一方面更在于，互联网金融行业的从业人士背景差异巨大，大家对于金融风控的意识本身就存在着鲜明的冲突。 有过传统金融机构从业背景的人士坚守传统金融的风控法则，并语调鲜明地声称，“金融绝对不是任何人都能够做的行业。”而有着互联网从业背景的人士则信仰，技术和数据有时比人更可靠。对金融风控的认知差异，在行业中形成了不同类别的风控派系。 在上述接受采访的人士中，对于风控的认识同样存在着观点的冲突：坚持传统金融风控法则的平台认为，大数据风控是“概念忽悠、炒作扯淡”；而信仰大数据风控的平台则认为，传统金融线下面审的方式过于落后。 然而，这样的争论在当前的行业环境下难以比较得出结论，因为整个互联网金融行业对于坏账率的统计缺乏标准和可信度，同一个平台也可能存在着多套不同的坏账统计方式。在采访中，甚至听到有一个激烈的观点认为：黑产为什么会存在？正是因为传统金融的落后风控方式。 他认为：“欺诈自古就有，骗贷也不只是互联网金融行业，相反传统的线下金融业务可能会严重。传统金融业务为什么强调面签？因为他考察信用风险的特征维度很少，基本就十几项，他需要确保每一项都是真实的，这是传统金融风控法则中的重要逻辑。” “但漏洞恰恰就在内控上，经验再丰富的信审员也会出错，再忠实的员工也有可能腐败、泄露风控规则，从而造成重大业务损失。现在很多号称互联网金融的平台依赖线下方式开展业务，线下销售团队往往会成为黑产组织用糖衣炮弹攻击的靶子。” 而观点相悖的人士则批评道，用大数据等方式做金融业务的风控是“草率”的行为。“正是因为诸多的平台根本不懂金融业务的风险，风险不严格才导致了骗贷组织的日益猖獗，这是他们必然需要交付的学费。” 显然，这是“鸡同鸭讲”的争论。但正是这样一个颇具戏剧化的行业环境——从业人员良莠不齐、行业规范极度缺失——才造就了黑产盛宴的温床。很难想象，如今大量的骗贷者在网络借贷中发生的逾期或骗贷行为却无法纳入到央行征信系统当中。 在那个黑产军团时常聚集的贴吧里，有一则热门的帖子：“20多万逾期1年，也没见有人打断我的腿，只要催过我还款的，我就不准备还了，不然怎么说欠钱的是大爷。”相较之下，下面的一则留言更为经典：“凭自己本事骗来的钱，为什么要还？” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
当你投的P2P退出网贷市场，你的资金安全有保障吗？当然，越来越多人会说，我的平台有银行存管。那好，当你投的P2P有了存管业务，突然要退出行业了，你的资金会安全吗？ 《网络借贷资金存管业务指引》中明确指出，银行开展网络借贷资金存管业务，不对网络借贷交易行为提供保证或担保，不承担借贷违约责任。也就是，你投的平台正常运营时，银行并不会对你的资金安全负责，一旦平台退出，银行存管能起的作用或将更加有限。 对存管指引逐条解读，其中平台退出时的清算处置这项重要内容被业内所忽视，目前未见足够的讨论。 存管指引第十九条表示，委托人（平台）暂停、终止业务时应制定完善的业务清算处置方案，并至少提前30个工作日通知地方金融监管部门及存管人，存管人应配合地方金融监管部门、委托人或清算处置小组等相关方完成网络借贷资金存管专用账户资金的清算处置工作，相关清算处置事宜按照有关规定及与委托人的合同约定办理。 按照规定，网贷机构必须要同银行进行资金存管业务。所以平台到了清算处置阶段，一种可能是平台换家银行进行存管，二是平台从网贷行业退出。 从资金安全方向考虑，第二种退出的情况更值得投资人关注。毕竟现有存量需要淘汰一部分，是行业发展的必然，哪怕是进行了资金存管的平台，未来也有退出的可能。而退出过程往往伴随着风险，资金存管并不会将风险与投资人完全隔离。 最新存管指引首次谈及清算处置问题，并要求提前通知监管部门与相关方。监管层此次对平台退出做出了安排，但留下不少漏洞。 清算方案无“法”可依 其提到清算事宜将按照有关规定与委托人的合同约定办理。 问题来了，有哪些相关或者更具体的规定可参照呢？细数历史文件，翻阅合同约定，最后处置工作能明确吗？ 先看看有哪些“有关规定”。有关网贷行业与资金存管的规定，目前来看，有2016年8月的《网络借贷信息中介机构业务活动暂行办法》，10月的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》与《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》，以及今年2月的《网络借贷资金存管业务指引》。此外还有正陆续出台的地方文件。 如果范围提升些，可以涉及到《破产法》、《人民币银行结算账户管理办法》等。 但对于网贷机构的善后处置，找不到一个明确的解决方案。 此外，再看存管的合同约定。尽管涉及到投资者的切身利益，但是该份协议属于保密协议，具体内容，外界并不知情。而真实情况如何，并不容乐观。 某个已经接入存管业务的平台高管曾向笔者透露，该平台签订的网贷存管协定并没有涉及平台退出的清算处置工作。数据显示，与该平台合作的银行，目前已经与多家平台达成合作。 另一家新加入存管业务的银行相关工作人员则表示，“我们这点（清算退出）还没有考虑到，正在研究！”。 既然是保密协定，那么关于清算退出的相关内容很可能不尽相同。另外一家银行存管业务方面人士则透露，“与平台签的存管业务合同上有相对完整的退出机制条款，针对合作方退出的原因有相应较完善的措施，主要是债权债务的结清和后续业务的处理。” 问题出现了。同样的资金存管业务，平台退出工作的安排每家银行却不相同。 虽然平台不触碰资金，但为了争取达成存管合作，在清算退出的工作安排中，银行会不会给平台放出便利？平台因自身问题而退出的，资金结算时，银行这时候是什么角色？满足什么条件，对投资人资金如何处理，才能认定为真正的清算退出？这些问题，只有平台方和银行方面签订协议的人知晓，而投资人则难以知情。 网贷平台是怎样退出的？ 业内人士介绍，网贷平台的退出，一般正常停业，平台就不发新标，到期一笔算一笔，正常结算；当然还有就是通过一段时间分期还款的方式进行资金结算；最糟糕的情况就是没钱导致还款困难。数据显示，至2017年1月底投资人损失的金额占待还的比例为3.1%。 之前平台退出过程，不乏奇葩的兑付事件，如以酒抵债、以蒜抵债、以树抵债等。 回顾以往可以看出，在最终的清算处置中，不管投资人是否愿意，平台方都有最后处置方案的决定权，正常停业算好的，遇到分期还款、甚至没钱还款的，投资人就有可能遭受到资金损失，然后通过报警立案、法院宣判等漫长的司法程序后也许可以按损失金额同比例回款。（通常退款比例都很低） 退出机制亟待建立 金融行业都应该有着适当的准入、退出机制。虽然当前银行业、保险业、证券业尚没有成熟的退出机制，但是这些行业都有较高的准入门槛，而且，金融改革的目标之一，就是建立金融机构的退出机制，以减少个体机构经营不善对行业整体的冲击。 相比较其他金融机构，网贷机构的退出机制可能更为急迫。因为经历了野蛮成长的网贷行业，很多的平台会因为各种压力而被清退出局。 笔者认为，如今的尴尬，是因为监管思路与现实情况的不匹配造成的。如果平台只做信息中介，不刚兑，投资人自担风险，使平台不触碰资金的资金存管业务自然是很彻底的保障，但是现实情况中，投资人不具备风险识别能力，行业发展至今资产复杂多样，一般的投资人难辨真假，P2P平台多少承担着信用中介的职能。 所以平台需要参与管控风险，直到平台退出清算，也得给投资人做好最后安排，而处置不好，投资人与平台方就容易发生纠纷。 信息中介的定位是目前对平台监管的出发点，也是如今制定一项完备监管政策的难点。存管指引文件一方面为银行免责，另一方面清算退出留下了监控的真空地带。 当然，目前看来这些担忧有些杞人忧天，对接了银行存管业务还退出的平台，业内尚无先例。但对于风险事件频发的互金行业而言，防微杜渐很有必要。也希望监管层能早日出台相关退出清算机制，毕竟以各大平台老板们的钻营能力，这样的监管真空地带太容易被钻空子了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
去年全国两会后骤起的互联网金融专项整治之风“劲吹”近一年渐入尾声，随着近期多个执行层面重要政策陆续出台，行业的合规框架、整改方向和发展路径已逐步清晰。 扛过“合规之年”，进入“后整治期”的互联网金融真正开启下半场的较量。在机构红线基本划清，经营模式已被疏导出小额分散的主流路径后，市场参与者迎来了新的问题：在成为必然之举的合规化进程中，面对高企的成本压力，如何揣摩合规尺度并把控节奏？在发展模式的抉择中，面对传统放贷前景晦暗难明，消费贷、现金贷、信用卡代偿快速崛起，机构又该怎样完成自我定位？“整治飓风”过境，但监管将成为常态，观察已经或正在寻求调整的平台，可以发现，金融供给侧改革撕开的空间中仍存在机会。 合规化“漂洗” 2月23日，银监会联合十部委出台《网络借贷资金存管业务指引》一锤定音，明确开展资金存管业务的主体必须是商业银行，同时对担任存管人的银行强化免责条款。至此，包括资金存管、备案登记以及地方性网贷监管细则等围绕去年“8·24”《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》制定重点配套政策已全部到位。 随着2016年4月以来针对整个互联网金融业态整治大幕的开启，包括网贷、第三方支付、众筹等互联网金融行业均开始接受一轮“漂洗”。同年12月，央行副行长潘功胜在互联网金融风险专项整治清理整顿经验交流会议上表示：互联网金融风险底数已基本摸清，风险整体水平正逐步下降，风险案件高发频发的势头已得到初步遏制。 市场参与主体的数量也对上述整治效果形成验证。据行业第三方网贷新闻网数据显示，截至2017年2月底，P2P网贷行业正常运营平台数量为2335。另据统计，目前累计停业及问题平台已达3547家，占历史平台总数（5882家）的60.3%，淘汰过半。 “拥抱监管”是去年两会以来市场参与机构高喊的主旋律。在驱逐劣币的过程中，监管的最终到位功不可没。不过，在“拥抱监管”的同时，双刃剑同样让一些从业者们“很受伤”。 首当其冲是高企的合规成本。业内人士陈智诚告诉记者：以该平台为例，除上线浙商银行存管，其他合规成本还包括对出借人风险承受能力评估；每月向协会、金融办、银监会保送运营数据；以及向公安部信息安全等级保护三级认证等。“上线银行资金存管、年度审计报告、申请信息安全等级认证以及添加对应所需设备和服务是财务成本，其他则是难以统计的人员成本。”据透露，由于平台对接的银行服务费标准不同，合规具体措施不同，一年的合规成本一般在几十万到几百万元不等。 而限额令则让以企业贷为主要模式的平台必须做出抉择。业内人士邓一硕告诉记者，此前平台是以保理、融资租赁为主营资产，面对的是大量融资需求迫切的小微企业。“这些企业实际利润一般都有10%~20%，核心痛点是规模做不大，去银行借款难度大、流程慢。”据他透露，在懒投资曾经撮合融资的企业中，有四五家已经挂牌新三板或准备IPO。不过由于额度限制，“目前这类资产已缩减到20%，消化存量不做增量。此外接入信用贷、车贷这些小额标的。” 新联在线的P2G供应链金融业务，融资方是广东省内的高速公路中标机构，“这种资产安全系数很高，但严重受到限额的限制和影响，我们此前计划通过金交所挂牌，但如果金交所走不通，可能要考虑放弃这类业务。”陈智诚表示。 对于一些行业内规模较大平台，限额之困则更为切肤。目前仍在发布亿元大标的红岭创投，此前已经明确表示要在3月底整改期限之前停发。但董事长周世平仍未明确透露停发后的转型方向。 全国政协委员，著名经济学家贾康在日前一场互联网金融座谈上就表示，对于互联网金融整治，要在发展中规范，规范中发展，看不清风险要允许试错，有弹性空间，风险出来时候要及时对应可操作的防范措施来进行调整，接着稳中求进争取上台阶，波浪式发展。 不过由于目前实行的网贷管理办法仍为“暂行”，有关限额问题是否仍有翻盘机会存在变数。据一位接近监管的人士透露，此前制定的相关额度尚有探讨空间。而这一信息也得到周世平的确认：我对监管很理解，在这场整治基本完成后，额度问题在未来应该有发展空间。“我们一边整改，一边期待未来。” 解决小微企业融资难 更多的平台则对未来抱有忧虑。在陈智诚看来，去年和前年普惠金融的方向是解决中小微企业融资难、融资贵，但随着监管敲定的小额分散方向落定，今年行业已经转向解决金融服务下沉问题，对象似乎不再是中小微企业，而是一些原来从来没有享受过金融服务的人群，例如“三农”、“蓝领”等次级人群。“此前网贷从业者多是从传统金融出身，比如担保、小贷，擅长做企业贷款。现在大家要去做不擅长的东西，这甚至不是转型能够解决的问题。” 事实上，这已经成为重风控的传统放贷和轻风控的互联网信用贷两种模式的较量。此前从事抵押类房贷的合力贷CEO刘丰对此深感无奈：“传统的强风控（抵押类）模式可能不是未来，但现阶段如果解决限额问题我们还是能走出一条路。” 如同任何一个行业都要经历必然的此消彼长，不论是整治方向驱使还是市场发展的必然规律，传统放贷模式的困境背后，数据技术加持的新兴模式正在迅速崛起。 近期国新办在例行新闻发布会上披露，消费已经连续3年成为我国经济增长的第一驱动力。统计表明，2016年最终消费对经济增长的贡献率达64.6%。以高品质消费需求倒逼供给侧结构性改革，必须以需求为引领，创新供给。而消费金融在此大背景下，也成为互联网金融领域最火爆的业态。 近期重庆百货发布2016年度业绩报告。报告显示，其对联营及合营企业的投资收益达到281万元（而去年同期亏损392万元）。广发证券研报分析认为，上述业绩主要原因是其作为大股东组建的马上消费金融公司扭亏为盈。 而在非持牌机构的布局路线图中，消费金融亦成为标配。阿里、腾讯、百度、京东等互联网巨头的消费金融业务已经渗透众多分期场景和无场景现金贷。此外，一些垂直领域的创业公司亦受到资本青睐。起步自信用卡账单管理的51信用卡去年密集完成近4亿美元的C轮和C＋轮融资。51信用卡副总裁章曦告诉记者，其业务核心以“负债管理”切入,先有用户，再有网贷、分期等金融服务。8000万用户的数据成为风控建模迭代的基础。 而邓一硕也透露，目前符合监管规定的车贷、消费贷、现金贷等业务已占据平台较大比重。 上述机构的崛起也间接验证了另一个事实：互金行业从供给侧解决小微企业融资难的范围是广义的。中国政法大学教授李爱君就认为，互联网金融和小微企业发生关系，第一种方式是直接给小微实体经济提供资金支持，第二种则是为小微实体经济所服务的客户提供资金支持。 而第二种方法则可以实现倒逼供给侧的调整，也正是消费金融的价值所在。 消费升级背景下的服务下沉则是另一种突围方法。广州民贷天下和江西博金贷选择的是远离中心城市，下沉到三四线城市的路线。民贷天下CEO陈挺认为：现在国的20万元以内的车对三四线城市居民非常合适，这块资产空间极大。而博金贷则通过将平台共享给江西的240家小贷公司，资产来源渗透到江西基层县市。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
近日，卫东又一次收到林某的微信，微信内容是林某写的检讨书。2月24日，林某以修改软件为名骗走了卫东800元钱，谁想卫东不仅要回被骗走的钱，还“骗”走了林某的387元。 2月24日，卫东因为工作需要，在QQ群中寻找技术人员，帮助其增加一款统计软件的应用功能。这时，林某主动搭话，自称技术过硬可以解决。聊天中，卫东将技术需求发给林某，双方以800元的价格达成软件修改协议，卫东微信转账付钱，林某以照片形式发来收据。 2月25日，到了交付软件的时候，林某却表示软件存在版权问题，修改工作仅完成一半，还要再收取2000元钱才能全部改好。同时表示，2000元钱日后可退。 “你先把2000元交了到时候直接退给自己不可以吗？”“不行！”林某拒绝得很干脆，卫东认定自己上当了。 “骗子爱财，我就利用贪心来惩治他。”卫东告诉林某，希望两人合作，一起套取公司公款。卫东要求林某在软件修改费收据上将800元写成3500元，事成后双方将赚到的2700元分赃。林某听后很高兴，这时卫东以合作者的身份要求林某归还800元钱。林某一番思索后通过微信转账归还。 挽回损失后，卫东称会给林某支付宝转账3500元钱，转账记录交给公司财务，随后两人分钱。林某看到3500元即将到手，放松警惕，这时卫东称自己支付宝内仅有3113元，要求林某先借387元给自己。林某立马转账，最后卫东揭穿骗局。 昨天下午，武汉晚报记者联系上林某，林某承认有行骗行为，并写下检讨书，要求卫东退钱。检讨中林某称因为被骗才行骗，这次认识错误，下次不敢了。“我要求他写出深刻的检讨再退钱。”卫东表示会给林某400元，目的是想教训一下他。 湖北尊而光律师事务所的何龙律师表示，市民遇到类似的情况，还是要拨打110报警，毕竟从骗子手中“骗”走钱款，也属于违法。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
音乐以四种方式影响着人， 从而决定购物体验 为什么红色在化妆品界是一个“大帮派” 三八节将至，快反省一下你的促销老方法 悦诗风吟店里有种特别的香味 ▽▽▽ 1 音乐以四种方式影响着人们，从而决定购物体验。 零售店主可比照改进 音乐体验优化生意代理公司主席朱利安•特雷热表示，音乐以四种方式影响着人们，从而决定购物体验。“生理上，音乐改变人的心率和呼吸；心理上，声音影响人的情绪和情感；认知上，噪音影响人对信息的消化；最重要的一点，音乐影响人的行为——如果顾客感到疲惫不堪，他们一定会离开。” 一项关于店铺背景音乐对消费行为影响的研究报告指出，慢节奏背景音乐会使消费者在店内产生较慢的步伐、较长的停留时间和较高的消费金额。慢节奏的背景音乐，让人精神放松，充分享受购物场所营造的氛围。一旦顾客愿意停留下来，那么，消费的机会无处不在。不过，对于年轻人来说，慢节奏音乐不一定能促进他们的消费。相反的，在一些以年轻女性为主要客群的时尚店铺里，播放潮流、前卫的新奇音乐、快节奏的音乐更能调动她们的情绪，刺激她们消费。在促销活动时，快节奏的音乐会给消费者造成一种“来不及”的感觉，起到心理暗示的效果，“怂恿”他们快快埋单。 音乐是欣赏门槛最低的一种艺术，即使是未受过任何教育的婴儿也能跟着节拍挥动小手。因此，音乐也是影响人群最广的一门艺术。如果你想让你的店铺升级，在关注供应链的同时，千万不要忽略音乐。 2 化妆品包材颜色背后的秘密 包材商、零售商、品牌商、代理商全部看过来 数据显示，在“感官体验营销”中，视觉体验的吸引力占80%，听觉体验占10%，嗅、触、味觉体验共占10%。提到视觉，首先联想到的就是色彩，销售场景中的色彩会对消费者的购物行为产生影响，例如店铺装修、员工制服、海报传单等。有研究指出，红色易引发人的兴奋之感，促成冲动型消费；蓝色则使人平静放松，并激发想象力与创造性。 色彩的使用，通常会受季节和节日因素的影响。美国的一项实地调查显示，万圣节期间，橙色的商品更为畅销；也有实验显示，消费者对哪种颜色接触越多，选购时越倾向于该颜色的商品。日本大型家居用品商店Handsman，灵活运用了“色彩陈列法”。 雅诗兰黛红石榴系列、资生堂红腰子、玉兰油大红瓶、韩束红BB……红色在化妆品领域是一个大“帮派”，无数品牌的压轴作品都是红色，而绿色则是正在崛起的新势力。 3 一个成功的店铺有自己特殊的味道 零售店主可比照改进 嗅觉营销对品牌形象的塑造也有较大帮助，有研究指出，“如果消费者经常去一家散发芳香的店，那么一来二去，他会习惯该店的香气。因此，芳香不但能够塑造品牌形象，同时还能唤起消费者潜在的消费欲望，让他产生一种亲切感。久而久之，他去别的同类型商店购物时，就会感觉有点格格不入。” 悦诗风吟的单品牌店在这方面就很成功。由于店内香味让人记忆深刻，甚至有消费者在网络上搜索“悦诗风吟店里有种特别的香味，请问在哪里可以买到同样味道的香薰？”。也有消费者表示，有时候去到某个商圈，还未看见悦诗风吟的店铺就会先闻到这种味道，便知道悦诗风吟在附近了。 香味可以让“人、货、场”构成的零售空间拥有灵性，让消费者还未踏入店内，品牌与他的互动就已从嗅觉开始展开。 4 “女人们都有在这个节日里犒劳自己的想法。”——节日营销需从“情绪价值”出发 在做促销方案前认真思考 调查显示，与情人节、圣诞节等节日的销售相比，“三八”节对女性消费的拉动作用则更为全面和明显。 营销大师菲利浦•科特勒将消费者的行为划分为三个基本阶段，一是量的消费阶段，即人们追逐买得到和买得起的商品；二是质的消费阶段，即寻求货真价实、有特色、质量好的商品；三是感性消费阶段，即注重购物时的情感体验和人际沟通。这种感性消费是基于消费者个人的情绪情感体验而产生的，对商品“情绪价值”的重视胜过对“机能价值”的重视，因此，严格地说，这是一种“情绪情感消费”，而不是完全的理性消费。 是时候反思一下为何你把折扣打到最低，只差给消费者跪下了，她却依然头也不回了？“三七”女生节和“三八”妇女节马上到了，调整一下你的促销方案吧。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
全国人大代表、中国银监会信托部主任邓智毅提出，不要将信托公司做成影子银行，要回归信托主业。 他说，目前我国供给侧结构性改革等一系列改革措施，以及社会财富的不断积累、人们更高的精神文化需求，都给了信托公司通过发挥制度优势、回归信托本源来做大做强信托业的历史机遇。信托公司要牢牢把握这一机遇，专注于信托、专业于信托、专长于信托，不要将信托公司做成投资公司，不要将信托业务做成影子银行，不要成为银行的影子。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
3月5日上午，李克强总理所作的政府工作报告引发各方关注，比如，其中提出2017年要扎实有效去产能，并定下再压减钢铁产能5000万吨左右等具体目标；2017年M2增速目标从2016年的13%左右下调到12%左右；全面实施战略性新兴产业发展规划，其中提到了12个新词，这其中蕴含着怎样的投资机会呢？ 为此，记者邀请多位私募人士对此作出解读。 机会1：积极的财政政策 今年的政府工作报告中提到，财政政策要更加积极有效、货币政策要保持稳健中性。对此，赛亚资本罗伟冬对记者表示，M2从13%下降到12%左右，虽然市场认为M2下降了1个（百分）点，有货币政策收紧的预期，但伴有积极的财政政策，所以相应的基建等受财政政策支持的板块机会明确。 机会2：名义GDP 星石投资认为，政府工作报告将GDP增速目标从去年的6.5%至7.0%下调至6.5%左右，且首次在GDP目标之后加上“在实际工作中争取更好的结果”，可以看出GDP6.5%的增速大概率是底线而不是中枢。星石投资预计，今年GDP大概率落在6.5%右侧。与实际GDP相比，名义GDP和企业盈利、营业收入的相关性更大，因此关注名义GDP的意义更大，预计2017年名义GDP大概率会延续去年以来的上行趋势。 机会3：新三板转板 康庄金融集团常士杉认为，政府工作报告中提到的要深化多层次资本市场改革，而新三板是重要的一环。虽然目前新三板存在着流动性不足的缺点，但为中小微企业解决了不少问题，起到了孵化器的作用，同时也搭建了一个到创业板的融资平台。 明曜投资曾昭雄对记者表示，后期新三板发展路径或有两条：一是作为全国性的交易市场独立发展；二是作为孵化器，为创业板培养更多成长性的公司。 赛亚资本罗伟冬认为，预计后期管理层还会在新三板上推出一些新的举措来促使行业健康发展。 机会4：去产能 罗伟冬认为，去产能之后，目前原材料的涨价由点到面，再传导到下游，整体利好股市。 西域投资周水江对记者表示，在去产能之后会在相应的行业里产生一些行业巨头。对于上市公司而言去产能会让出一部分市场份额，所以去产能、去库存对于另一些上市公司是明显的利好。 机会5：12个新词利好产业投资 今年，蓝天保卫战、海绵城市，人工智能，第五代移动通信等12个新词进入政府工作报告中，这将对二级市场带来怎样的投资机会？ 曾昭雄对记者表示，市场对新兴行业的投资机会是有预期的，目前一些新兴行业个股在经历调整后，慢慢到了基本面兑现的时机。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
“当前，中国金融风险防范面临新的挑战，诱发金融风险因素复杂化、多元化；部分金融领域风险持续聚集、隐患突出；金融风险之间相互交汇、相互叠加，大大增加了风险的复杂程度和处置难度。” 全国人大代表、中国光大集团董事长唐双宁表示。 金融风险与综合监管是近期两会代表委员关注的焦点话题之一。 在全国两会召开之前的2月28日，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经领导小组组长习近平在中央财经领导小组第十五次会议上强调，防控金融风险，要加快建立监管协调机制，加强宏观审慎监管，强化统筹协调能力，防范和化解系统性风险。要及时弥补监管短板，做好制度监管漏洞排查工作，参照国际标准，提出明确要求。 记者获悉，今年两会上一些民主党派亦提交了关于金融风险及金融监管的提案，比如民盟中央拟提交《关于推进适应新常态的金融综合监管体制创新完善的提案》；致公党中央拟提交《关于建立金融不良资产专项基金提升金融供给侧效率的提案》。 “实际监管过程当中，我们还是分业监管，但是金融机构混业经营的情况已经存在。在目前 一行三会 分业监管的体制下，要加强协调。”3月3日，全国政协委员、中央财经大学校长王广谦对记者表示。 防控金融风险 记者根据近三年的中央经济工作会议整理发现，中央对金融风险的关注不断强化。 2014年中央经济工作会议并未提及金融风险；2015年提出防范和化解金融风险；2016年则提出，把防控金融风险放到更加重要的位置，下决心处置一批风险点。 “（金融风险）这些年每年都提，但现在 金融风险 的重要性前置了。”王广谦表示。 记者梳理后发现，目前市场关注的风险点主要集中在以下几个方面：房地产泡沫风险、互联网金融的无序发展、非法集资、企业部门杠杆率过高、地方债风险等。 民盟中央拟提交的《关于促进P2P网贷平台风险防控和健康发展的提案》称，目前互联网金融风险在集聚。提案称，据不完全统计，全国已有1263家P2P网贷平台出现问题，且被曝平台大部分涉嫌刑事犯罪。其风险主要表现为：网贷平台的资金不足引发的流动性风险，平台发布非真实性借款标的为已牟利导致的信用风险，P2P网贷平台逐渐脱离了传统运营模式后存在的监管风险。 致公党中央《关于建立金融不良资产专项基金提升金融供给侧效率的提案》提出，资产泡沫导致金融风险集聚。提案称，银行非存款负债的快速增长影响到金融系统的稳定，中小银行金融机构高企的不良率成为导致金融风险的重大隐患。 上述致公党提案还认为，一二线城市房地产价格的大幅攀升，房地产开发和个人住房消费信贷增长快速上升，进一步增大了由房地产带来的金融风险机几率。 王广谦认为，去年我国经济增长率在6.7%，广义货币供应量增长11.3%，金融较为宽松，而且货币的存量还是偏大，已经超过GDP的两倍。 “如果继续依靠增加信贷供给促进经济增长，可能会聚集更多的风险。目前银行的不良资产率有上升的苗头，同时金融部门资金向实体部门传导的渠道也不是十分顺畅，这些都是金融风险形成的原因。”王广谦说。 全国政协委员、交银施罗德基金公司副总经理谢卫对记者表示，除了经济下行和货币供应量增长的因素外，还有以下因素值得关注：金融业的无序创新引发了金融乱象、监管部门反应滞后、地方政府的错误金融观助长了金融风险。 实际上，不少业内人士认为，在金融深入发展的过程中，风险点已不是孤立的，而是跨市场交互影响，因此金融协同监管亟待加强。 “当前，中国金融风险防范面临新的挑战，诱发金融风险因素复杂化、多元化；部分金融领域风险持续聚集、隐患突出；金融风险之间相互交汇、相互叠加，大大增加了风险的复杂程度和处置难度。” 全国人大代表、中国光大集团董事长唐双宁表示。 监管体制怎样调整？ 目前我国金融监管为分业监管模式，亦即银监会、证监会、保监会分别主要监管银行业、证券业、保险业。 2015年11月3日，就《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》起草的有关情况，习近平向中共十八届五中全会作说明时指出：“近来频繁显露的局部风险特别是近期资本市场的剧烈波动说明，现行监管框架存在着不适应我国金融业发展的体制性矛盾。” 此后，继2015年中央经济工作会议提出“抓紧研究提出金融监管体制改革方案”后，2016年中央经济工作会议再次提出“要深入研究并积极稳妥推进金融监管体制改革”。 实际上，经过近两年的讨论后，市场已经出现多种监管体制改革方案建议。 其中有代表性的方案是中国社科院国家金融与发展实验室提出的“三层+双峰”模式。具体而言，“三层”指顶层为金融稳定委员会，中间层为具体的金融监管机构，底层为相应的地方政府及监管部门；“双峰”为审慎监管机构和行为监管机构（独立的金融消费者和投资者保护部门）。 记者获悉，民盟中央今年拟提交《关于推进适应新常态的金融综合监管体制创新完善的提案》。 唐双宁建议，（金融监管体制改革）首先要加强国家金融安全的顶层设计。建议成立由党中央、国务院直接领导的“金融安全委员会”，从国家战略安全层面把握大局，相机决断。 其次，理顺影响金融安全运行的监管体制，下决心改革当前各控一域的金融监管体制，尽早解决信息分割、功能分离、决策各异的局面，提升监管效能，防止单体风险演化为系统性风险，防止单一领域风险演化成全局性风险。 “在分业监管的体制下，政府其实一直在协调几个部门的关系，如今再次强调要加强协调。从理论研究及国际趋势上看，金融监管都在强调加强统一协调。”王广谦表示，“不管以哪种方式调整，都需要紧紧围绕提升监管水平而展开。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
融通基金掌门人易主。3月4日，融通基金发布总经理变更公告，原总经理孟朝霞因个人原因出走，目前由董事长高峰暂代总经理一职。融通基金相关负责人向记者表示，公司董事会正在遴选专业人士继任总经理，后续会按照相关规定流程及时公告。 孟朝霞离任消息一出，就引来各方关注，公开资料显示，孟朝霞曾历任新华人寿保险股份有限公司企业年金管理中心总经理、泰康养老保险股份有限公司副总经理、富国基金管理有限公司副总经理，主管基金销售，在富国基金任职的五年中，富国基金产品数量和资产规模均实现翻番。2014年9月，孟朝霞任职融通基金总经理，而彼时的融通基金正处于规模增长乏力的时期，因此，孟朝霞的加盟被业内寄予厚望。 加入融通基金后，孟朝霞在人才激励机制上进行了一系列大刀阔斧的改革，并率先在公司内部推行了协同事业部制，为公司吸引了众多大咖加盟。所谓协同事业部制，与市场上基金公司事业部制度将资源向投研上倾斜不同，融通的协同事业部在投研团队建设、市场营销、产品设计、机构业务、电商业务等多部门同时推进开展。融通基金总经理孟朝霞表示，推出协同事业部制，意味着融通的事业部管理覆盖到业务全流程，以实现前端中端后端协同作战。 不过，协同事业部制也并非留人万能灵药，近年来，融通基金的投研团队似乎并不安稳，数据显示，融通基金基金经理的平均任职年限仅为一年358天，2015年3月，“一拖三”基金经理丁经纬、“一拖四”基金经理蔡奕奕双双离职，同年4月，融通丰利四分法基金经理刘冬出走，同年6月，“一拖二”基金经理严菲因个人原因辞去职位。2016年5月，融通通乾研究精选混合基金经理郭鹏辞去基金经理职务，9月，“一拖三”基金经理汪曦、“一拖二”基金经理蒋秀蕾同时出走。今年2月，“一拖四”基金经理刘格菘也因个人原因离职。 融通基金投研团队更迭频繁，带来的是主动管理型偏股基金产品表现的不如人意。数据显示，孟朝霞在任期间，融通基金旗下仅有的QDII基金融通丰利四分法证券投资基金业绩亏损幅度高达15%，而同期同类型基金产品平均收益率为7.59%。此外，数据显示，孟朝霞在任期间，融通基金旗下可统计的7只偏股混合型基金产品全部跑输同期同类型基金产品43%的平均收益率，其中，融通医疗保健行业混合基金较同类平均相比差距最大，收益率为4.04%，其次是融通新蓝筹混合基金，与平均收益率相比相差幅度也超30%，收益率为9.78%。 不过，记者也注意到，虽然融通基金主动管理型偏股基金业绩表现欠佳，基金公司规模在短短的两年时间里却出现“跨越式”增长，2014年末-2016年末，融通基金公司规模从432.08亿元上涨至892.39亿元。 ...
