P2P定期披露平台运营报告是投资人透视平台实力的机会，但是，由于各平台统计方法不同，所以报告内容和结构形式也千差万别。 不可否认，运营报告透露的部分有用信息有利于投资人了解平台现状和发展，但是部分数据失实、残缺，甚至有些报告忽略风险，刻意做出 “漂亮” 的数据表现，投资人很容易被P2P报告弄得不知所云、甚至被运营报告的虚假部分忽悠。 那么，P2P运营报告的客观性和可信度，到底有几分？ 一、卷首语 卷首语通常连篇累牍，看上去都是一些 “漂亮话”，其实可以透露出平台的 "小心机"： 如果是平台的自述，那么，可一定程度看出平台负责人是否有真材实料，是对于未来只会 “画大饼”，还是真的能够有所作为？ 如果是政策解读或行业展望，那么，就能看出这家平台的深度，肤浅的陈词滥调会给平台大大减分。 如果语病、错别字、漏洞百出，笔者认为这样的平台基本可以被KO掉了。 二、逾期、坏账率 可以说逾期、坏账情况等信息，是投资人判断一家平台风控水平、盈利能力、资金流动情况的一项重要指标。但是，笔者认为，目前绝大部分P2P平台公布的逾期、坏账率可信度不高，原因有二： 1，P2P网贷行业内对于贷款风险衡量的口径都不一致，并没有清晰的界定标准； 2，即便是在风控实力如此之强的银行，难免也会有意外，但是，目前公布的P2P网贷平台数据表现普遍优于传统商业银行贷款质量，这难免令人心存质疑；甚至有P2P网贷平台公布零坏账、零逾期，把投资人当傻瓜忽悠、基本没可信度。 P2P坏账界定标准呼之欲出，粉饰坏账难以持续。 三：风险保证金 一般P2P网贷平台公布的运营报告中，都会说明风险保障金使用情况。但是，笔者提醒投资人，切勿被P2P平台提出的风险保证金模式迷惑了双眼。 风险保证金只是平台增信的一种手段，法律并没有强制规定，平台可以标榜这种模式，同样也可以宣布模式无效。风险保障金所有权属于平台，出现问题时，是否偿付、如何偿付，都由平台说了算，投资人的希望都寄托在平台的信誉上。 另外，很多平台的风险保证金账户情况并不透明，很难验证，账目明细无明显公示，额度及真实性均存疑； 因此，关于运营报告中所说的风险保证金情况，参考价值也不是很高。 四：成交量、投资人数 成交量、投资人数的变化反映了P2P平台的发展速度，但实际上这个数字对投资的参考意义并不大。 首先，投资人很难验证网站上挂出信息的真实性，网站想修改这些信息是很容易的事情。 另外，拆标是一种常见的增加成交量的方法，比如一个12个月的标，可以用自己的资金提前贷给借款人，然后再将这个标的拆成1个月期限的挂在网上，不停循环。 和成交量一样，不能把平台的 “人气” 与 “实力” 划等号，在烧钱营销的过程中，人数无法证明什么。 五、平台背景 平台背景不代表平台安全和可信度，已经通过市场血泪检验。重点还是需看平台真正的运营能力、风控能力、获取优质资产能力、信披详细程度、平台各项指标可信度、盈利能力。 目前平台标榜的各种背景被啪啪打脸，风投系、国资系、上市系，无一例外均出现爆雷平台。对应平台所标榜的各种背景，投资人需要深挖，并且需得到背景方的认可，此类背景才有一定可信度。 1、P2P网贷平台标榜的国资背景，已快成为平台爆雷、国资甩锅代名词，出问题的太多。国资背景可以买卖，投资人需仔细辨别。 2、风投背景，需要弄清楚是真风投、假风投、注水风投还是问题风投！夸大投资额？自己投资自己的虚假风投？捏造投资方？与平台是投资关系还是债务关系？..... 所谓风投的套路太多，比如已经出问题的绿能宝，宣传时号称巨人投资史玉柱以及其它大佬投资，平台出问题后，史玉柱 “甩锅”。同时还要弄清楚这些风投是把P2P网贷平台当成他们的提款机？当成他们输送劣质资产渠道？当成他们输送高估值资产渠道？当成他们自融工具？还是真正单纯的投资？.... 3、上市背景不能代表P2P平台百分百安全，绿能宝就是一个例子。 4、P2P网贷平台的金交所资产，有此类资产的P2P网贷平台投资人需小心谨慎。金交所资产，除不合规外，还面临劣质资产、虚假资产、高估值资产、问题资产、多层嵌套资产等等，投资人很难看清楚资金真实去向或者根本看不到/不知道资金真实去向.... 六：平台大事记 很多平台喜欢标榜自己的获奖情况、荣誉称号、评级排名等，其实头顶多少荣誉光环和平台是否安全没有直接关系。现在平台的很多奖项、荣誉、评级排名等，可以直接花钱买；也有职业卖奖、卖荣誉、卖评级排名的各种峰会、论坛、媒体、第三方和中介等。 平台大事记是一个对过去的总结和展示，需要展示的是干货，虚头巴脑的荣誉、称号并不能构成投资的决策。 既然运营报告是平台自主编写的，那就很难脱离“自卖自夸”的嫌疑，就像每个人的自我介绍，不会指出缺点和不足。所以，投资人该如何看待运营报告？可以信，但是不能全信。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
一、问题的提出 自《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台，对网络借贷同一借款人在同一网贷平台的借款金额进行“限额”后，满足小额要求的“车贷”、“消费贷”等资产一时受到各网贷平台的热捧。就“车贷”而论，其本身属于传统资产，多数银行、消费金融公司、小额贷款公司及部分融资租赁公司均较早布局“车贷”业务，自网贷兴起后，传统“车贷”嫁接“P2P”,引入“互联网”元素，从而焕发出“车贷”新的生机与活力，成为某些网贷平台的主打及拳头产品。对网贷行业车贷产品现有交易模式及整改转型之路剖析如下。 二、车贷现有交易模式合规性及法律风险分析 关于车贷交易模式，从目前而言，有四种模式为现下的主流业务模式，分别为：专业放贷人模式、出借人委托模式、车辆质押模式、借贷中间人模式，具体分析如下： 1、专业放贷人模式 模式简介：专业放贷人（一般为平台关联方自然人）与借款人先行签署借款协议、抵押合同，办理车辆的抵押登记。专业放贷人放款后将持有的债权在网贷平台进行债权转让，实现资金回笼。 模式图示例： 模式合规性及法律风险分析： 1）非“个体与个体之间的直接借贷”，与网络借贷信息中介机构业务定位不符。依据《暂行办法》第二条的规定，网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷，网络借贷信息中介机构是指专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介公司。因此，网贷平台应定位为专门经营“个体与个体之间直接借贷”的居间业务的机构，如上“专业放贷人”模式与网贷平台的业务定位不符，属于应整改规范的范畴。 2）涉嫌“间接接受、归集出借人资金”。虽然《暂行办法》对何种情形构成“间接接受、归集出借人资金”未做明确规定，但依据北京地区《事实认定与整改要求》第37条，通过股东、高管、实际控制人及其近亲属、公司员工等接受、归集出借人的资金属于“直接或间接接受、归集出借人资金”的情形之一。专业放贷人一般为平台的高管、员工或者与平台有关联关系，平台能实际掌控的人，因此通过专业放贷人接受出借人资金属于“间接归集出借人资金”的情形之一，系碰触暂行办法十三条红线之一的行为。 3）专业放贷人涉嫌无资质经营放贷。依据《非存款类放贷组织条例》（征求意见稿）第四条，除依法报经监督管理部门批准并取得经营放贷业务许可的非存款类放贷组织外，任何组织和个人不得经营放贷业务。该条例虽未正式实施，但对于经营“专业放贷人”模式的平台仍有参考价值。 2、出借人委托模式 模式简介：“受托人”与借款人签署《借款协议》、《抵押合同》，“受托人”与借款人办理车辆抵押登记手续；借款人的借款需求在网贷平台发标，出借人认购标的，与借款人签署电子版借款协议，同时出借人点击签署电子版《授权委托书》（主要内容为委托受托人以其自身名义签署线下版借款协议、抵押合同，办理抵押登记手续）；出借人资金通过存管银行或第三方支付机构汇至借款人银行账户，完成借贷。 模式图示例： 模式合规性及法律风险分析： 此种模式，在合规性上暂无明显硬伤，但存在如下法律风险： 1）存在出借人“授权及追认”的意思表示不能被认定为真实的可能。“受托人”无权处分在前（先行签署相应协议，办理抵押登记手续），出借人“授权及追认”在后，且出借人均通过线上点击签署的方式进行授权及追认，此种授权或追认存在不被司法实务认定为真实意思表示的风险。 2）存在借款人逾期，抵押车辆无法优先受偿的风险。一旦借款人逾期，如果以受托人与借款人签署的借款协议、抵押合同等提起诉讼追偿，主张优先受偿权，因受托人并未实际出款予借款人，因此此等诉讼败诉风险极大；若以线上出借人出款予借款人，授权受托人以其自身名义签署线下版借款协议、抵押合同，办理抵押登记手续，实质借款关系及抵押关系发生在线上出借人及借款人之间的方式提起诉讼，由于各种法律关系交错复杂，证据链条繁琐杂乱，形式多样，存在不被司法机关认可的风险。且线上出借人众多，分布于不同地域，作为诉讼原告存在现实困难。因此，此种模式存在抵押车辆难以执行，难以优先受偿的风险。 3、车辆质押模式 模式简介：借款人向网贷平台提出借款诉求，平台验车、收车；借款人借款需求在平台发标，出借人认购标的，签署电子版借款协议、质押合同；出借人放款，借款人收款；到期还款提车，若借款人到期不还款，处置车辆。 模式示例图： 模式合规性及法律风险分析： 此种模式，符合“直接借贷”的特征，且在法律关系上亦为普通的借贷、质押关系，无明显法律障碍，但如下法律风险亦须值得关注： 1）车辆被抵押的风险。目前在办理抵押登记手续中，并不需要验车，车主凭机动车登记证书、身份证等文件（即便平台在先扣留机动车登记证书等材料，车主亦可挂失补办）既可成功抵押车辆，因此此种模式存在车辆质押后被车主再次抵押的风险，而依据我国目前法律，抵押权优先于质押权受偿，若此风险实际发生，则不利于出借人债权保护。 2）质权难以实现的风险。若借款人逾期不还款，拟通过法院诉讼主张债权及质权，从法律关系而言，原告应为平台出借人，被告为借款人（车主），但如上所述，平台出借人众多且分布于不同地域，起诉存在现实难度，从而导致质权难以实现。 4、借贷中间人模式 模式简介：“中间人”与借款人签署借款协议、抵押合同，办理抵押登记手续，“中间人”放款予借款人；“中间人”在平台发标，借款，实现资金在“平台借款——>放贷”间滚动循环。 模式示例图： 模式合规性及法律风险分析： 此种模式类似于“专业放贷人”模式，存在平台“直接或间接吸收、归集出借人资金”的法律障碍，存在“中间人”无资质放贷的法律障碍，因此属于应整改取缔的车贷业务模式。 三、车贷整改转型之路探析 （一）车贷整改转型应关注的要点 由于“车贷＋P2P”的特殊性，车贷整改需要特别关注： 1、借款人（车主）与平台出借人应为“直接借贷”关系，因此，前述专业放贷人模式、“中间人模式”系被网贷现行监管法律法规否定的模式，应停止、取缔继续使用此种模式。 2、对于车辆抵押贷的产品，应注意“抵押登记”的可操作性问题，就目前车管所登记的情况而言，车管所关注两个协议，即《借款协议》、《抵押合同》，同时对于抵押权人而言，一般应为个人方能无碍办妥抵押登记，若为法人或其他组织，车管所一般要求应具备金融资质（牌照），且一般要求须提前在车管所备案。 3、对于车辆质押贷产品，应特别关注车辆质押后被车主再次抵押的问题，防止质权落空。 （二）车贷整改转型初步建议 结合本文前述分析，华商文律、王律对现行P2P“车贷”产品的整改转型提出如下建议： 1、若平台车贷仍为“专业放贷人”模式或“放贷中间人”模式，应立即进行停止，整改转型。 2、若平台模式为“出借人委托”模式，建议对原有法律关系、业务流程、资金流程、法律文本进行重新审查及梳理，具体而言，应确保法律关系清晰，每个法律关系均应有相应的法律文本支撑，业务流与法律关系匹配，资金流与业务流匹配。同时需注意证据的证明效力问题，证据形式建议为“线下协议文本＋线上协议”配套组合，同时配置相应的证明资金流向的流水账单，对于线上协议应由第三方电子合同存证机构进行存证。 3、若平台模式为“车辆质押模式”，应重点关注如何防范车主再次抵押车辆的问题，在扣留车辆行驶证、车主驾驶证、机动车登记证书等资料的同时，建议与车管所保持及时的信息互通。同时，在合法合规的基础上，是否另行创设或构建一种新的法律关系，实现车辆同时被抵押的目的，也是值得探讨和思考的方案。 华商王律、文律之前在服务客户“车贷”法律需求时，针对网贷平台车贷难以抵押、抵押权（或质权）难以实现的难题，创设出“债权联动模式”的车贷交易模式，既在借款人（车主）与平台出借人直接借贷的法律关系之外，另行构建一种新的法律关系，在此种法律关系下实现将车辆顺利抵押的目的，两种法律关系相互联动，互为关联。此种模式，亦为可以借鉴和进一步完善的车贷模式。 （如有需要，可联系文婷律师，wenting huashang.cn） 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
中国央行资产负债表“缩表”？这个观点已经过时了。央行12日晚间发布的《2017年第一季度中国货币政策执行报告》(下称《报告》）中指出，第一季度“缩表”主要受季节性及财政收支等短期因素影响较大，从目前掌握的数据看，4月份人民银行资产负债表已重新转为 “扩表”。 《报告》以专栏形式首度回应了市场热议的央行 “缩表” 问题。该篇专栏文章指出，我国央行资产负债表的变化要受到外汇占款、调控工具选择、春节等季节性因素、财政收支以及金融改革和调控模式变化等更为复杂因素的影响，中国央行 “缩表” 并不一定意味着收紧银根，比如在资本流出背景下降准会产生“缩表”效应，但实际上可能是放松银根的，因此不宜简单与国外央行的“缩表”类比。 “央行资产负债表的变化与保持银行体系流动性基本稳定可以并行不悖，既不能用过去几年的情况来衡量目前的流动性松紧状况，也不能将某些季节性因素引致的央行资产负债表变化视作货币政策取向的变化。” 文章强调。 2017年2月和3月末人民银行资产负债表较1月末分别下降了0.3万亿元和1.1万亿元。专栏文章表示，这一次的所谓 “缩表” 在外汇占款下降这一大背景不变的情况下，主要与现金投放的季节性变化及财政存款大幅变动有关。 与此同时，商业银行合意流动性水平的变化对资产负债表也有一定影响。专栏文章称，近年来，随着对存款准备金实施双平均法考核以及公开市场操作频率提高至每日操作等，商业银行的预防性流动性需求总体趋于下降，在一定程度上也会对央行资产负债表产生影响。根据形势变化和供求因素，人民银行合理搭配工具组合，保持了流动性中性适度和基本稳定。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
（原标题：又一中国企业遭国际空头狙击，股价一天暴跌28%，近1亿美元蒸发） 今年3月份，辉山乳业在港股市场狂泻逾90%的暴跌，让人们见识了海外做空机构的凶悍。如今，港股公司辉山乳业被浑水公司做空的余波未了，又一家纳斯达克上市中概股公司陷入“泥潭”——中国远洋捕捞企业平潭海洋（NASDAQ:PME）。 美国研究机构Aurelius Value在5月10日发布报告，质疑平潭海洋企业有限公司（以下简称平潭海洋）涉嫌欺诈、人口贩卖和海洋偷猎，报告称“平潭海洋股票可能毫无价值”。报告发布当天，平潭海洋股价暴跌28.22%至2.95美元，创近四年来最大单日跌幅。 被质疑 “欺诈、人口贩卖和海洋偷猎” 记者在做空报告中看到，Aurelius Value对平潭海洋的质疑主要围绕三个方面展开，同时利用大量媒体报道照片、平潭海洋财务报告、官方发布视频等予以佐证，并引用了大量印度尼西亚、美国官方文件，报告质疑平潭海洋涉嫌“欺诈、人口贩卖和海洋偷猎”。 欺诈问题首当其冲，报告一开始便对平潭海洋涉嫌的欺诈问题进行了详细陈述，指控平潭海洋的欺诈问题始于最高层，因其“董事长兼首席执行官使用别名向投资者隐藏其真实身份”，被疑同时拥有中国内地和中国香港双重身份。报告中写道，“平潭声称，其董事长兼首席执行官是一位名叫‘卓新荣’的中国香港人，据称他于2005年放弃了中国内地户籍。但这与中国内地户口记录相矛盾，户口记录表明，平潭的首席执行官拥有中国内地户籍，名叫卓龙雄。” 记者查询公司官网看到，公司董事长和首席执行官为“Xinrong Zhuo”，由于公司只有英文官网，因此无法从官网上直接看出其中文写法，以及他是否为香港人。官网明确介绍该Zhuo姓董事长与福建多家公司相关，例如他也是福州东兴龙居房地产有限公司法人代表。 ▲图片来源：平潭海洋英文官网 除质疑平潭海洋董事长的身份可能存在欺诈外，报告还指出，平潭海洋通过一系列可能是虚假的关联交易，向其董事长卓新荣或其妻子直接间接控股的公司转移了9.1亿美元资金。而9.1亿美元资金中，有7.2亿用于购买船舶。但实际上，这些船舶的成本只有100万美元/艘，而并非报告通过公司财务数据算出的930万美元/艘。 报告还称，平潭海洋在今年3月向美国证券交易委员会（SEC）递交的文件中表示，其104艘船拥有在印度尼西亚阿拉弗拉海运营的牌照。但报告指出，印尼海洋事务和渔业部长Susi Pudjiastuti公开宣布，“平潭海洋从未有过印度尼西亚的捕鱼许可证”、“印度尼西亚没有这样的公司”、“并要投诉到纳斯达克证券交易所，及控诉国际欺诈案。”不过，记者点击做空报告附带的链接发现，印尼海洋事务和渔业部长做出上述表态的新闻报道时间是2015年8月27日。 质疑之二，有关人口贩卖的质疑。报告中指出，Aurelius Value从印尼最高法院获得的文件显示，印尼政府曾指控平潭海洋印尼附属公司Dwikarya强迫劳动和人口贩卖。Dwikarya否认了该罪名，但其向印尼最高法院的申诉并未成功。报告援引法院文件表述，平潭海洋及其附属公司涉嫌引诱俘虏劳工，并迫使其在公海艰苦工作。 此外，Aurelius Value还对海洋偷猎的质疑做出详细阐释。报告通过多方调查取证称，照片、法院文件和无人机视频证明平潭和附属公司资助并参与了大量国际偷猎。报告表示，与平潭海洋相关联的母船包括Danfeng Mariner、Fu Yuan Yu 80和MV Hai Fa三艘。而印尼海军曾在Hai Fa船上发现了900吨非法渔获物（指在天然水域采捕的水生动物）。其中就包括大量受保护的鲨鱼。2015年，国际刑警组织曾向Hai Fa发出过紫色警报，相当于将其加入“头号通缉”名单。 平潭海洋回应称将采取法律措施 记者注意到，5月10日该做空报告发布后，平潭海洋在纳斯达克上市的股价单日暴跌28.22%，至2.95美元，创近四年来最大单日跌幅，当天市值蒸发0.92亿美元。不过，此后两个交易日，平潭海洋股价有所回升，至周五收盘时，平潭海洋上涨17.54%，报3.35美元。 北京时间5月11日晚间，平潭海洋在其官网正式发布公告，针对报告中的质疑作出回应。平潭海洋认为，船队的市场价值主要取决于每艘渔船必需配备政府签发的捕捞许可证。根据中国远洋渔业信息网，中国只有大约2460艘渔船拥有合格的捕捞许可证可以在公海作业，中国政府已经限制签发新的捕捞许可证。公司认为船队的价值与出租车牌照市场相似，数量有限的牌照价值远远高于交通工具本身的价值。 声明中也指出目前公司依然受到印尼政府禁渔令影响，自2014年12月起，在印尼海域作业渔船已经全部被停止作业。公司预期印尼政府将会恢复捕捞渔业生产作业，同时公司和印尼政府没有法律纠纷。 此外，公告也对报告中有关董事长身份的质疑作出声明。声明称，自2013年2月公司完成合并时开始，卓新荣先生就担任公司董事会主席。更早之前的2010年8月，他就是合并前平潭海洋前身公司的董事会主席和首席执行官。公司此前已经报告过，卓先生于2010年移居香港并更名。他曾在多家中国公司担任过高级管理岗位。 而根据公告提供的照片证明显示，有平潭海洋企业有限公司的“卓龙雄”于2010年10月注销户口移居香港。 此外，针对Aurelius Value报告中“偷猎濒危物种”等的指控，平潭海洋认为公司的收入主要来源于销售冷冻鱼类及其他品类的海洋渔获。大部分销售额多来自一种名为“带鱼”的鱼种，带鱼在中国市场颇受欢迎。 5月11日晚间，平潭海洋首席财务官于洋表示，公司将对Aurelius Value不实指控采取法律措施， 目前公司已经组织律师在做诉讼准备工作。 中概股大牛股：年内涨幅高达70% 值得注意的是，平潭海洋不仅是国内数一数二的远洋捕捞企业，它也是今年以来，中概股中的大牛股。 记者查询其2011年在纳斯达克上市后股价表现发现，2011年~2013年，在美上市中概股公司被普遍看好时，平潭海洋股价曾创出12.5美元的历史最高位。但股价从2013年4月后遭遇断崖式下跌，2016年10月14日盘中，公司股价创出历史最低值0.84美元。 2016年11月9日，公司股价呈现直线上升趋势，并在今年3月6日盘中创下5.18美元的阶段性高点。值得注意的是，截至今年2月时，平潭海洋年内涨超一倍，成为当时在美上市中概股涨幅榜冠军。此后，平潭海洋股价震荡下跌，并在4月25日~5月10日连续下挫39.43%。但即使经历大幅度下跌，平潭海洋年初至今的涨幅也达到70.41%，位列Wind资讯金融终端在美中概股年内涨幅第七名。 ▲平潭海洋年初至今的涨幅位列中概股前列 针对平潭海洋年内大幅度上涨，方正证券研究所研究员段迎晟在今年2月的研报中指出，平潭海洋是中国远洋捕捞行业的龙头，盈利能力优异，分红持续不断，获得国家级农业产业基金的高估值投资。公司在全球竞争中成本优势明显，大股东实力雄厚，具有持续的内外延扩张能力。平潭海洋首席财务官于洋也曾表示，和近海捕捞不同，远洋捕捞是高壁垒和高产出的领域。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
多家消费金融和现金贷平台正在与恒丰银行洽谈资金存管事宜。 浦发银行资金存管业务负责人表示，目前有数家消金平台与银行业接触，希望洽谈存管业务。“一些较为强势的资金方，会对消金平台提出资金存管的要求，以保障资金安全。” 该负责人还透露，在没有明确的监管规定的情况下，部分现金贷和消金平台做资金存管业务，主要出于几个原因： 一是强势资金方对其投资平台的要求，比如银行作为资金方，往往希望对其合作的现金贷或消金平台进行资金流向监管。 二是一些现金贷或消金平台较敏感，认为在整个行业监管加强的趋势下，对接银行进行资金存管将成为新趋势。如果提前做好资金存管，一旦监管层强制性要求其进行资金存管，这些平台也不至于陷入被动处境，减弱面对银行的议价能力。 三是主动做资金存管的现金贷或消金平台也希望通过完善其业务模式、加强合规性，增加其股东、投资人对平台的信心，有利于业务开展。 但也有一种不同的观点认为，目前资金存管业务对于现金贷或消费金融平台来说还没有必要，从资金方的角度出发，比起对资金流向的监管，资金方往往更注重借款人的还款能力。 此外，在监管层尚无强制性要求的情况下，资金存管的成本问题也是很多现金贷和消费金融平台还未有所动作的原因之一。 随着资产端企业的存管展开，以及银行业在实际存管业务中，对资产端企业相关数据的深入了解，或许双方在资金方面的合作也能得到进一步延展。 监管信号出现，个别存管银行启动系统开发 最近有消息称，已经有地方监管部门约谈了某消费金融平台，要求其进行资金存管。 一位业内人士表示，现金贷和消金平台上线资金存管系统之后，便于监管层对企业资金流向、平台真实费率等信息进行把控，也顺应消费金融行业的合规化发展。从约谈事件中可以看出，监管层要求现金贷和消金平台做资金存管的信号已经出现了。 现金贷、消费金融平台和P2P网贷平台有着本质上的区别，从资金来源、销售模式等方面均有不同，并不能直接照搬P2P网贷平台的资金存管模式，而是需要开发适用于现金贷和消费金融平台的新模式。 据不完全统计，目前布局资金存管业务的银行已有41家，而大部分银行仍聚焦在P2P平台，仅恒丰银行等个别银行涉足消费金融、现金贷领域。 两种模式：直接存管和嵌入式存管 今年2月，银监会正式发布《网络借贷资金存管业务指引》后，不少银行开始积极涉足网贷存管业务。 从资金存管模式上看，目前主要分为两种： 一是平台和银行直接对接上线资金存管系统，由银行提供账户的开立与销户、资金保管、资金清算、账务核对、信息披露等服务；二是嵌入式存管，例如由第三方支付公司撮合平台与其合作银行进行资金存管，同时为接入平台的资金存管做部分准备工作。 资金存管的费用方面，一般由接入费用、年费、存管费用以及支付过程中产生的手续费等几方面费用构成，根据平台的体量、存管时间以及对接的不同银行等因素收费标准各有不同。 据相关人员透露，一般来说，资金存管首次接入费用在10-20万元不等，年费在20-100万元之间，而存管费则视年贷款规模而定，一般年贷款额在30亿元及以上的，存管费在0.02%左右。若一家年贷款总额300亿元的P2P平台接入存管，则每年需支付的存管费用大概为600万元左右。 但在实际情况中，不同银行收费差别较大，具体费用需与银行商谈确认，大多数银行暂时也未针对现金贷、消费金融平台做出专门的价格标准。 值得注意的是，如果由第三方支付公司撮合资金存管，那么一些第三方支付公司则会绑定参与存管业务中的支付流程。 “连连支付与部分银行的资金存管业务合作中，有独家支付绑定要求，但连连支付不对接入的平台直接收费，而是由银行向其收费。”连连支付的相关负责人介绍。 也有一些第三方支付公司的撮合服务不要求绑定支付，“宝付对资金存管业务无硬性支付绑定要求，接入平台可以选择通过银行做支付业务，也可以选择通过宝付。同时，宝付会向接入的平台收取一定的接入费用和服务费等，由银行收取存管费。” 宝付支付的相关负责人介绍。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
近日，一份《中国新锐中产调研报告》引起了大家对 “新锐中产” 的讨论。根据报告显示，只要年薪在10-50万之间，就可以被定义为新锐中产。 从年薪来看，新锐中产们的收入不算低。但他们的生活可能并不像大家所想象的那样潇洒、自在。相反的，他们可能还很焦虑。 今年33岁的陈先生是一名中层管理人员，年入30万左右。根据上述报告的定义，陈先生已是新锐中产群体中的一员了。但在和资深理财师的交流过程中，可以看出，陈先生还是倍感生活压力。 陈先生与妻子结婚3年，孩子刚满1岁。为了能照顾好孩子，陈先生和妻子商量后，决定让妻子做全职太太。所以从妻子怀孕起，家庭的经济重担都压在了陈先生身上。 陈先生每月光房贷就需还8000余元，再加上基本生活开支、养车费用、人情往来费用，还有为孩子买的各类用品等，家庭每月总支出在1.8万左右。一年下来，总支出超过20万。 虽然有些许结余，但陈先生也在担心，万一哪天有额外的大笔支出产生，那家庭经济很有可能陷入危机中。 此外，作为一名中层管理人员，陈先生的工作压力也很大，加班是常有的事。有时，还得熬夜完成工作。而最让陈先生感到焦虑的是，自己在公司的发展似乎已经到了一个 “瓶颈期”，要想再往上升职估计不太可能，而薪资也基本维持在了现有水准。 针对陈先生的情况，理财师给出了以下建议： 1、培养理财意识，拓宽增收渠道 陈先生虽然收入不少，但一方面家庭开支较大，无法快速积累财富；另一方面，陈先生缺乏理财意识，不能增加家庭的被动收入。 建议陈先生和其妻子提前为家庭支出做好预算，并培养自己的稳健理财意识，拓宽增收渠道。 2、未雨绸缪，提前开展家庭保障计划 三口之家，保障措施是不能少的。由于陈先生的妻子是全职太太，无五险一金，因此建议陈先生可以为太太配置些商业保险。 而自己则可以在社保的基础上，适当配置些重疾险、意外险等。那无论自己或家庭其他成员发生什么情况，都不会让家庭承受过重的经济压力。 3、明确职业目标，长远规划 当陈先生感觉工作陷入了“瓶颈期”，那就要再明确自己的职业目标，并进行长远规划。 陈先生应好好考虑自己将来究竟想要做到一个什么样的职位，有了明确方向，就可以有的放矢进行准备。比如是否该报个培训班、是否应该去考几个必要的证书等。 这样，陈先生也不会为将来太感到焦虑，对自己的职业发展也有很好的帮助。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
又是一年年报季，又是一年信托的“职工人均薪酬”饱受热议之季。 在诸多关于今年上市公司员工平均薪酬的统计中，包括安信信托及陕国投，甚至多家具有信托概念上市公司的员工平均薪酬又一次名列前茅。例如，根据choice数据，在其统计的 “上市公司员工人均薪酬” 排名中，安信信托以217.27万元的高薪杀入前三甲。同为上市信托公司的陕国投人均薪酬亦达到61.54万元，在3219家上市公司中排名第17位。而以爱建信托为主要利润支柱的爱建集团人均薪酬亦高居前列。2016年度，爱建集团员工人均薪酬为81.18万元，排名第10位。 信托行业高薪再一次让人“惹眼”，不过这个行业的薪酬真的有这么高吗？ 有安信信托内部员工称，“这个数据，并不能准确反映公司员工的实际薪酬水平。” 也有业内人士表示，安信信托属于民营背景的信托公司，在激励上对员工给予的会比较充分，加之这两年业绩发展迅速，人均薪酬在行业应处于上游，但人均200多万元，也明显过高。 而人均薪酬被夸大，究其原因，除了一向被用于衡量上市公司员工薪酬的指标 “应付职工薪酬” 和 “支付给职工及为职工支付的现金” 本身更贴近企业用人成本而非员工实际薪酬外，信托行业特殊但普遍实施的激励性薪酬延付制度，也会降低该指标在测度信托行业人均薪酬方面的准确度。 事实上，与其他金融行业一样，信托公司的员工薪酬也存在巨大的岗位差异。而对于初次就业的应届生来说，在岗位基本相同的情况下，信托业开出的 “价码” 与其他券商、基金等非银金融行业相比，优势并不明显。根据北京某经济类高校、部分已获得信托公司offer的应届就业生介绍，薪资水平大概在年薪20万元-30万元左右。这个薪酬水平与周围签约券商、基金公司等金融机构的同学相比，并没有明显优势。 安信信托被评薪酬榜 “探花” 上月底，上市公司2016年度报告披露完成。在诸多媒体及第三方统计的 “上市公司员工人均薪酬” 名一项中，安信信托、陕国投人均薪酬水平均名列前茅。其中，安信信托被测算的人均薪酬为217.27万元，在三千多家上市公司中位列“探花”。 不过，安信信托公司内部人士表示，按目前方式计算的 “上市公司员工人均薪酬” 并不能准确反映其公司员工的实际薪酬水平。 以choice数据为例，其统计的 “上市公司员工人均薪酬” 指标的口径为：员工人均薪酬=(支付给员工薪酬+期末应付职工薪酬-期初应付职工薪酬)/员工人数。其中，“薪酬” 范围系广义薪酬，为公司为员工支付的现金。 业内人士指出，职工薪酬费用中既包含员工的工资、绩效薪酬、应缴纳的个人所得税、福利费、教育经费等，还包含了按地方社保及公积金政策需缴纳的公司承担的社保、公积金等。事实上，上述计算方法得出的数据实际上更能反映的是企业的用人成本，而不是员工的实际薪酬，实际所得一般要远低于此。 并且，由于薪酬构成体系、绩效发放模式等方面的不同，该指标对信托行业的员工薪酬计算可能较其他行业有一定差异。 上海某信托公司财务人士表示，目前信托公司根据中国银监会《关于信托公司风险监管的指导意见》的要求建立了恢复与处置计划，并建立了激励性薪酬延付制度。即信托公司根据内部管理办法计提的绩效薪酬，属于经营管理层及业务团队的按一定比例予以递延支付。其中，属于经营管理层激励性薪酬的延付部分，需经董事会薪酬与考核委员会综合认定风险确已释放后才予以支付；属于业务团队绩效薪酬的递延部分，需要待项目正常清算后，再发放相关延付的激励性薪酬部分。 由于信托计划的平均周期一般为1.5年-2年，个别项目的存续时间更长，以此计算的薪酬中的一大部分可能会在未来几年后才会发放。并且，如果项目最终出现风险，相关高管和业务人员能否按时拿到这部分激励还存在变数。 不过，即使如此，外界对安信信托 “高薪揽才” 的推测可能也并非完全空穴来风。2016年，安信信托实现了业绩的突飞猛进，年报显示，安信信托2016年实现营业收入52.46亿元，同比增长77.54%；实现净利润30.34亿元，同比增长76.17%，两项指标行业排名均为第4位。 从信托资产规模来看，安信信托的信托资产规模为2349.52亿元，与2015年年底基本持平。主动管理型信托资产规模为 1413.66 亿元，占比由45%上升至期末的60%，加权年化信托报酬率达到了1.55%，在全行业中排名第5位。 “民营股东背景的信托公司对人才激励都比较灵活，对于人才密集的金融业来讲，安信信托取得这样的成绩，离不开对人才的依赖。但实际员工平均薪酬能有多少，恐怕只有他们公司内部人士清楚。” 有业内分析人士表示。 从安信信托的员工情况来看，公司目前在职员工为210人，其中前台人员(业务部门、财富管理中心、投行等) 为119人，占比超过一半。在68家公司中，安信信托员工总数排名第33位，仅为中游水平。 非银金融行业薪酬普遍较高 尽管以上述指标衡量上市公司员工薪酬存在不足，但通过用人成本的反映，也能间接观察各公司或行业员工待遇情况。事实上，非银金融行业的公司，很容易冲到薪酬待遇的金字塔顶端。 choice数据显示，目前，沪深两市共有35家上市公司的员工人均薪酬在50万元以上。根据所属行业进行分类，这35家高薪公司中有18家为非银金融公司。 不过，以人均薪酬1608.330万元排名第一的*ST川化情况较为特殊。*ST川化2016年年报显示，目前公司在职员工总数仅为18人，系因公司完成了4784名员工的安置导致。如将该部分安置员工纳入计算内，该公司的人均薪酬将大幅下降。 而排名前五的公司中，民生控股、安信信托、渤海金控三家的申万二级分类均为多元金融，人均水平高达百万元级别。除安信信托外，同为上市信托公司的陕国投人均薪酬亦达到61.54万元，在上市公司中排名第17位。 除了上述两家上市信托公司的员工人均薪酬高居排行榜前列外，以爱建信托为主要利润支柱的爱建集团，2016年度员工人均薪酬为81.18万元，排名第10位。 事实上，金融行业薪酬水平较高已非秘密。众达朴信对金融行业2016年的薪酬调研报告显示，在一线城市，金融行业部门经理年薪高达60万元-90万元，而层级较低的专业经理年薪亦可达到26万元-50万元的水平。而这仅是对实际发放的年度总现金进行的统计，除现金外，行业补贴亦是员工薪酬的重要组成部分，包括膳食补贴、通讯补贴、车辆补贴、出差补贴、住房补贴、岗位补贴等等，数目十分可观。 信托薪酬增幅将高于金融业整体涨薪水平 由于信息披露的要求不同，包括上市的两家信托公司在内，仅有8家公司披露其当年 “支付给职工以及为职工支付的现金” 数据。按照上述choice数据对上市公司的统计方式进行计算，发现其中7家信托公司的员工 “人均薪酬” 在60万元以上。其中，安信信托以217.27万元的优势名列第一，上国投、中江信托、中铁信托等公司的员工 “人均薪酬” 也在100万元以上。 除上述8家公司外，其余60家信托公司员工的薪酬水平较难推测。从目前披露的财务报表上看，仅有 “应付员工薪酬” 一项指标与员工薪酬水平有所关联。不过，据业内人士指出，该指标仅反映截至2016年末应付而未付的职工薪酬，由于各公司薪酬发放方案及时间并不一致，该指标除以人均人数并不能直接得出公司上年人均薪酬的实际数额。 业界人士表示，对于员工薪酬来说，不同部门、业务类型、职位序列等因素均会造成重大影响，不同公司的薪酬构成情况亦不相同。某位民营背景的信托公司员工表示，目前其所在岗位的业绩提成在0.5%-0.8%之间，如当年承做项目金额过亿，税前收入就有可能达到百万元级别。不过，该受访人亦承认，目前获得百万年薪并不容易，还是要结合个人的资源获取能力以及公司政策而定。 华融信托研究员袁吉伟指出，目前民营股东背景的信托公司薪酬激励更为灵活，但要处理好薪酬激励与风险控制的关系；而国企背景的信托公司薪酬激励则有待改革优化。对于一员工而言，薪酬只是一方面，个人发展空间、企业文化等因素也将对员工去留产生重要影响。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
2017年4月21日，英国商业、能源与产业战略部宣布，政府将设立产业战略挑战基金（ISCF），在未来4年投入10亿英镑用于支持前沿领域发展，以创造更多就业岗位和提升生活品质。支持领域包括：健康医药、机器人和人工智能、清洁能源电池和储能技术、无人驾驶汽车、制造和未来材料、卫星和空间技术。 设立 “产业发展挑战基金” 是英国最新公布的《产业发展战略》的关键举措，旨在通过该基金，找到英国产业发展的关键挑战，通过学术界和产业界的共同努力，推动英国成为未来产业发展的领导者。当天，英国商业、能源与产业战略部还公布了ISCF在前三个领域的具体投资情况。包括： 健康医院领域：将在未来4年投入1.97亿英镑，开发用于制造药物的首创技术，从而加快病人获得新药与治疗的机会，为英国生物制药行业奠定出口优势。 机器人和人工智能（AI）：4年内将投资9300万英镑，开发可应用于海上能源开采、核能、空间和能在地球深部挖掘的机器人和人工智能，提升英国工业和公共服务生产率。 清洁能源：也称“法拉第挑战”，未来4年将投入2.46亿英镑，帮助英国企业抓住向低碳经济转型的机遇，确保英国在设计、开发、制造汽车电池方面的全球领先地位。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
一只手臂的他，学过画画，做过老师，卖红薯，开过花店，最后做起了梳子，做出了一家上市公司！怎么做到的？ 没有钱，没有人脉、甚至没有手臂，该如何创业？很多人都觉得不可能，但他做到了，而且做到了拥有几百家连锁店的上市公司。 他就是谭木匠的创始人：谭传华，如今身家5亿。 18岁意外失去手臂，25岁差点自杀，一路颠沛流离，差点饿死街头！ 1957年，谭传华出生在重庆开县的的一个农村，18岁的一次经历让他终生难忘，这也彻底改变了他的人生轨迹。 那年他刚刚初中毕业，和哥哥一起到河里抓鱼，但每次都抓得特别少，于是他想了一个办法：做雷管炸鱼。没想到，这一炸，就把手臂炸没了。 失去了手臂就相当于失去了劳动能力，这对于经常要干农活的农民来说是很残酷的。 村里面的人没有一个人看好他，都认为这个人这辈子算是完了，是他妈妈给了他勇气，对他说：不怕，眼睛还在，一只手也可以做很多事情。 所以，他就很努力的去学习画画，这也是一门手艺，以后可以靠这个来养活自己，但最后他并没有成为一名画家，而是成为了一名民办教师。 因为教学成绩突出，谭传华很快就成为全县优秀教师，可是并没有因此而得到其他老师和校长的尊重。 为了尊严，也为了证明自己，1980年，23岁的谭传华决定辞掉教师这份工作，拿着50元，离开了父母兄弟出去闯荡。 谭传华先去了北京，后来又去了西北，50元很快就花没了，为了不饿肚子，最后不得不把衣服也卖了，一个价值120元的手表，20元就给卖了。 于是，他成了睡在街边的流浪汉，可以为了6个馒头给别人画画，甚至被人认为是小偷被追着打，甚至还被送进了收容所。 几乎绝望的谭传华一路辗转来到了峨眉山，不是为了看风景，而是想找一个地方自杀。 可能是老天爷也不想让他去死吧，那天山上正好因为下雪封山进不去，回去后他想了想，最后决定放弃了自杀的念头。 后来，谭传华一边流浪一边画画，好几次差点饿死街头，一场大病过后，不得不返回了老家。在老家修养一段时间后，1984，他决定下海经商。 为了寻找转型，赌上全部身家，发现巨大商机！ 之后，他曾尝试过卖红薯、当贩子卖魔芋块儿、卖中药材、开花店、开水泥板厂等，靠开花店赚了第一桶金。 刚开始开花店确实赚钱，不久后开的人也越来越多，竞争越来越激烈，花店也不好做了，这个时候谭传华考虑转行。 最后他决定做起了祖传木匠活——木雕。没想到这一转行差点就把多年的积蓄都亏掉了。 1992年，为了寻找一线生机，他带着全部人的心血来到了深圳参加展览，看到同行的雕刻不仅精湛还便宜，谭传华深深受到了打击。 在深圳逛街了解市场的时候，他从销售员口中得知木头梳子销量高得惊人，谭传华开始考虑做梳子，回来后他问了一些资历较老的木匠做梳子的工艺，得知做梳子和做传统手工木雕差不多，于是开始研发设备进行技术改造。 从两块钱到三千块，谭传华看到了希望！ 几个月后，谭传华终于做出了第一批梳子，他迫不及待拿到市场上卖，结果两块钱只卖了一把。第一次尝试起码还能卖出，说明这梳子还是有市场，有希望的。 他把卖出的两块钱当成了一种激励，但是为什么只卖出一把，问题出在哪里？他问了销售员，才知道原来梳齿又利又短又小，所以顾客才不愿意买。 知道问题的所在后，他回去对设备进行了调整，把梳子做长、做钝、做大些，按照市场的反应去整改。 一个市场认可的产品，才是好的产品、成功的产品。经过谭传华对产品的不断改进，梳子的销量慢慢有了起色。 为了更准确地摸准市场的喜好，谭传华和销售团队一起去推销梳子，在一次推销的过程中，他发现销售员在用胶梳子，他觉得很诧异，自己卖木梳子，用的却是胶梳子，自己都不认可自己的产品，又怎么有底气销售得好？ 另一方面，不用木梳子，胶梳子应该有比木梳子好的地方，于是，他又拿着胶梳子回去开始研究了起来。 之后，谭传华拿出经过改良的木梳子，让销售员去重庆最好的商场销售，没想到一下就卖完了，这样一下就赚了3200元钱，也让谭传华更有信心把小小的木梳子做大做强。 从加盟连锁到上市融资，再到中国梳子大王！ 1997年，谭传华决定把梳子生意做得更大。做大就需要资金，但解决问题，对于小企业是比较困难的，没有固定资产抵押，银行又不愿意贷款。 无奈之下，他打出了这样一条广告：谭木匠工艺品有限公司招聘银行。企业怎么招聘银行？很快吸引了全国乃至全球1000多家媒体因此蜂拥而至，对这件事进行了跟踪报道，原来是小企业希望可以得到银行的支持，也引起了大家对“银企关系”的讨论，后来，谭传华不仅得到银行方面的贷款，知名度也得到了提高。 虽然有了资金支持，但做木梳的人也越来越多，竞争也越来越激烈。为了增强竞争力，他把以前的商场铺点模式改为了专卖店的模式。 改为专卖店的模式后，他发现销量一路飙升。那个时候的市场，做梳子的多，但鱼龙混杂，产品参差不齐，很多人并没有很强的品牌意识，谭传华在保证产品质量的情况下，设立了专卖店，建立了自己的品牌。 1998年，谭传华又改为了加盟连锁的模式，此次走上了连锁经营的道路。 为了进一步提高品牌知名度，他投资250万拍摄方言电视剧，没想到却交了100万的学费，最终只收回了150万。 冷静下来后，谭传华不想求快了，只要把店做好就可以了，朝着百年老店的目标去发展。 创业8年后的2001年，谭传华百年老店的目标更进一步了，专卖店开出了一百多家。 一把梳子，做出了十几个专利，两千多个品种，满足了各种消费群体。 2009年12月29日，谭传华实现了谭木匠在香港上市的梦想。 到2010年，谭木匠已经开了853家特许加盟店，甚至开出了国门，在新加坡、马来西亚、美国都有分店，每年卖出350万把梳子，谭传华身家达到了5.32亿，排在重庆富豪榜11位，成为了当之无愧的中国梳子大王。 上帝关上了一扇门，必然会为你打开另一扇窗。你失去了一种东西，必然会在其他地方收获另一个馈赠。 关键是，我们要有乐观的心态去面对，如果放弃了就没有可能，坚持就会有很多可能！ 失去手臂后的谭传华，很多人都认为他这辈子完了，可是现在呢？ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
首期中国“双创”金融指数11日在深圳和成都同时发布。 由中国(深圳)综合开发研究院编制的 “中国 ‘双创’ (即：大众创业、万众创新) 金融指数” (IEFI)，11日在深圳和成都同时发布，该指数显示 “双创” 已成为推动中国经济社会发展的新动能。 中国 “双创” 金融指数通过构筑 “双创” 金融机构、“双创” 金融市场、“双创” 金融服务和 “双创” 金融生态等四大领域共计46项客观指标，形成的一个目前适用于评价国内主要城市 “双创” 金融支持与 “双创” 发展水平的综合指标体系。 金融业是创新创业最大的 “生态”，课题组旨在通过编制IEFI指数，籍此全方位反映中国主要金融中心城市 “双创” 金融创新发展的动态进程与重要特征，并对全国 “双创” 金融创新发展提供一定借鉴和启示作用。 本次指数报告评价范围涵盖31个主要中心城市，与中国金融中心城市的评价覆盖范围情况一致。首期中国 “双创” 金融指数综合排名的结果依次是：北京、深圳、上海、杭州、广州、成都、苏州、南京、天津、重庆、武汉、无锡、青岛、长沙、宁波、郑州、合肥、昆明、西安、福州、厦门、济南、大连、沈阳、温州、石家庄、南宁、哈尔滨、长春、南昌和乌鲁木齐。 研究发现，主要中心城市 “双创” 金融发展呈现显著的 “成层现象”：31个城市分为三个层级：北京、深圳和上海分布在第一层级，为 “双创” 金融发展领先城市；杭州、广州、成都、苏州、南京、天津、重庆和武汉等八个城市分布在第二层级，为 “双创” 金融发展优秀城市；无锡、青岛、长沙等其余20个城市分布在第三层级，为 “双创” 金融发展潜力城市。 北京、深圳和上海三个 “双创” 金融发展领先城市在 “双创” 金融机构、“双创” 金融市场、“双创” 金融服务、“双创” 金融生态四个领域都全面领先于其他城市，除了深圳在金融服务分项排名第四以外，三个城市在各个子项上都位居前三。 整体上来看，“双创” 金融发展潜力城市较 “双创” 金融发展领先城市和优秀城市有较明显的得分差距，但部分城市在 “双创” 金融发展的特定领域具备一定的优势和闪光点，未来具备较好发展潜力。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
