就在最近，哈利波特的“隐形斗篷”，已经在地球上的麻瓜世界里上线…… 据俄罗斯卫星网（Sputnik）报道，俄罗斯未来研究基金会（Future Research Fund）的领导人安德烈∙格里戈里耶夫（Andrei Grigoryev）对该网站表示，俄罗斯科学家们研发出了一个神奇的“膜”材料，将被利用于制造特种部队狙击手和侦察兵的隐形斗篷。 当然，说哈利波特只是开玩笑，因为“此隐形”非“彼隐形”。格里戈里耶夫这样解释： “这一膜类材料不是视觉上的隐形，它能够阻挡病毒、毒气、过敏原等悬浮粒子，其功能超越了以前所有的同类材料。 这项技术可以被应用在医疗、军事和其它很多方面的保护性材料中。此外，据卫星网报道，这一材料还可被用于制造轻便的战术服装，使其在在夜视仪、热成像系统中“隐形”。 但是，格里戈里耶夫与卫星网都没有公布一些技术细节，譬如这一膜材料如何能够在过滤微生物的同时偏折电磁波。 对于这一项技术，国防科技大学军事专家石海明副教授表示： “由于该隐形衣采用的是特殊气体作为隐身介质，当这种气体存在的条件被干扰时，其隐身的作用也就消失了。因此，研究如何使这种气体在不同环境中保持稳定必将是俄军目前所面对的一项重要难题。” 隐形斗篷的战术意义自然不需过多强调。事实上，这早已不是军事领域首次曝出“隐形材料”的进展，甚至也不是俄罗斯的第一次。 研究出隐形斗篷的“未来研究基金会”——这是一个什么组织？ 尽管“未来研究基金会”听起来非常像一个经济组织，但事实上它的全称为俄罗斯国防工业前沿研究项目基金会（Russian Foundation for Advanced Research Projects in the Defense Industry, FPI）。 在国外的很多报道中，它被和美国国防高等研究计划署（Defense Advanced Research Projects Agency, DARPA）相提并论。 2012年，俄罗斯国防部正式建立了未来研究基金会，其目的是推动实用性的军事科学研究和开发计划。在建立之初，前国防部发言人Anton Tyuri表示：“基金会的首要任务是收集科技提案，并推动这些领域的研究，直到取得国防部想要的成果。” 据2016年的数据，该基金会在俄罗斯的大学实验室、研究院与商业机构中已开展五十多个国防研究项目，涵盖通讯、导航、军事装备等各个领域，这次的隐形斗篷材料研发就是其一。 隐形斗篷：梦想很近，也很远 在俄罗斯对国防科研开发的不断重视下，2016年，俄罗斯国家技术集团旗下企业俄罗斯电子控股公司就研发出了一种铁氧体纤维材料，能够“在电子战中保护装甲车、防空导弹和飞机电子仪表，并阻碍敌人探测”。 该公司CEO伊戈尔·科兹洛夫（Igor Kozlov）表示这一低密度、高柔韧性的材料可完全抵御电子战武器中的冲击波影响，可用于保护医用设备、净化设施，甚至是俄罗斯的T-14阿玛塔（Armata）主战坦克。 俄罗斯T-14阿玛塔主战坦克。坦克由于体积问题，在隐形技术开发中也是重点考虑的对象。 科兹洛夫称：“实际上，我们是为俄罗斯的军事装备研制了一种抵御现代高精度武器的‘隐形斗篷’。” 而俄罗斯并非唯一一个在“隐形技术”上获得突破的国家。 2016年，美国爱荷华大学（Iowa University）研制的“超级皮肤”（meta-skin）能够在信号频率为8-10吉赫兹（GHz，表示10^9 Hz）时偏转75%以上的雷达信号。 值得注意的是，目前军事意义上的“隐形”是指规避雷达、红外、光电、声音等诸多探测手段，而一般在科幻、影视作品中让个体在可见光下隐形（哈利·波特隐形斗篷，星际迷航罗慕兰战鸟）的“视距内隐形”技术虽然在军事上有非常大的意义，但是受限于体积和战场的苛刻环境，我们离这个目标还有非常远的距离。 目前，与 “视距内隐形” 最相近的研究成果大概是加拿大Hyperstealth生物技术公司研发的“量子隐形衣”。 该公司CEO在2012年表示这项技术已经得到了美国和加拿大军方的投资，但是效果图上的神奇效果也让不少研究者们纷纷摇头。 石海明副教授在采访中对此表示：“不难推测，这种所谓量子隐形材料就是用一种量子材料实现光线在物体周围的定向折射，从而实现隐形。这一研究目前仍处于保密阶段，尚无突破性的成果出现。” 不管是以上哪一类“隐形技术”，目前都还处于实验室阶段。 而在瞬息万变的战场上，隐形斗篷要克服体积、机动性等许多难题；目前的研究成果仅有部分的效果，例如屏蔽某一类传感器等。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　近期，资金价格上涨成为市场关注重点，银行贷款利率、同业存单、国债利率、银行理财产品收益率、货币基金收益率等等各方面，无一不受影响。然而调查发现，这么贵的资金，企业实际上很难接受。例如5月份信托发行数量和规模均创新低，一方面其他产品收益率上来了信托的比较优势减弱了，另一方面企业很难接受太高的融资成本。而资金的紧俏同样传递到消费贷和现金贷领域，目前消费贷利率在基准水平上浮50%还只是业内中等水平，审批速度也慢了，额度也紧了。未来，我们将持续关注资金价格在金融体系与实体经济方面的发酵。 　　资金那些事儿 　　华融信托研究员袁吉伟表示，目前，信托公司面临两个矛盾：一个是资产供给与市场需求的矛盾；另一个是，资金端价格上涨与实体企业可承受成本间的矛盾。 　　MPA考核与银监强监管持续深入，对金融机构业务的影响逐渐发酵。 　　随着货币市场和债券市场流动性收紧、资金价格明显上涨，来自机构的信托投资需求明显下降，此前信托市场供不应求的格局开始发生逆转。Wind数据显示，5月份信托新发产品数量401只，合计发行规模708.7亿元，均创下年内新低值；而平均预期收益率则保持在6.56%的高位。 　　从多个渠道获悉，多家信托公司给公司以及子公司各部门全部员工下达销售指标并有相应奖惩制度。相关公司内部人士表示，在此前流动性充足的情况下，信托公司往往“背靠大树”，如今银行系统资金吃紧，信托需要更多地“自谋出路”，但很多公司销售渠道和能力难以跟上。全员下达销售指标只是其中的一种营销方式。 　　在行业大环境逆转的背景下，一方面资金成本上涨过快，另一方面实体经济的融资需求远未回升，两端承压，信托公司只能压缩自身的信托报酬与利润空间。 　　多家公司下达全员销售指标 　　从沪上某信托公司内部员工处获悉，近期该公司内部下发“专营经营部门、管理部门及子公司2017年全员营销规模指标”的通知。该文件对公司管理部门按照级别向员工个人下达了营销指标，对专营部门以及子公司下达了总体营销指标。同时安排了相应的奖惩措施。 　　据多方了解，这种全员下达营销指标的做法在业内并不罕见。在笔者当日了解到的近10家信托公司当中有近一半的公司有类似做法。“前几年不需要下这种执行力很强的文件，也许之后大家都会采用这些方法去做。实际的因素就是今年资金端价格涨得很高然后资产端涨不上去，这段时间大家业务新增乏力，销售压力很大。”西南地区一家信托公司的市场部总经理表示。 　　但并不是所有信托公司都反映产品难卖。“全员下达销售指标只是一种营销方式，并不说明信托产品难卖，我们的产品不难卖，基本上当周就消化掉了，但现在这个市场是争客户的。平均收益率并不能代表什么，这段时间我们主推的产品收益比年初高一些，年初基本6.5左右，现在6.9左右，甚至还有更高的。”华北地区一家信托公司的理财经理表示。 　　一家银行系信托人士称，银行系信托以前主要依托自家银行渠道消化，现在环境大为不同了，“以前都找‘爸爸’卖，现在流动性紧张，‘爸爸’无暇顾及，只能靠我们自己，但自己以前不重视这块，现在突然要自己解决，肯定会出各种问题。” 　　不管是银监会对多层嵌套、通道以及其他的监管套利行为的限制，还是央行对流动性阀门的控制，受冲击最为严重的都是包括信托在内的非银金融机构。对于信托而言，来自银行等机构的同业配置资金被监管政策拆解，这不仅减少了信托的资金供给，而且这部分抽出的资金还会与信托形成新的竞争关系。 　　这种监管环境带来的另一个结果是，信托公司开始重视零售端。一位信托销售人士表示，以前大家不重视零售，因为相比于机构，零售成本高、要求刚兑。但是现在机构资金进不来的情况下，信托公司只能被迫向零售端发力。这要求信托公司在销售渠道和能力、内部管理以及品牌建设等方面具备更深厚的“内功”。 　　5月发行量年内新低信托业面临两大矛盾 　　Wind数据显示，5月份，信托产品新发行数量为401只，为去年6月以来的单月发行最低值；发行规模合计708.7亿元，为去年7月份以来的单月发行最低值。从收益率上看，数据显示，5月份新发信托产品平均预期收益率较前几个月也有所上行，从4月的6.23%上升至6.56%，这也是去年9月份以来的最高值。在银行理财产品等收益率猛涨的背景下，信托产品的收益虽然仍保持高位，但是并不具备明显的竞争优势。 　　用益信托研究员帅国让表示，5月信托新发行规模继续下滑，因为现在大环境处于弱周期，结构来看，政信信托项目、工商企业项目下降比较多，不过房地产信托发行出现较大幅度回升，可能与此前房地产发债、基金融资渠道受限有关，不过目前监管趋严，此后可能有所回落。后期在金融去杠杠背景下，收益可能会有小幅回升。 　　华融信托研究员袁吉伟表示，目前，信托公司面临两个矛盾：一个是资产供给与市场需求的矛盾，目前信托公司新产品供给仍主要以地产等传统业务为主，而机构需求对此类业务有所饱和或者受未来不确定性加大影响，投资偏谨慎；另一个是，资金端价格上涨与实体企业可承受成本间的矛盾，目前实体企业可承受的融资成本变化并不大，而资金端价格上升较为明显，导致信托公司较为被动。 　　更长远来看，袁吉伟指出，资金价格中枢抬升，下半年可能会有所下调，幅度也不会太大，可以说信托公司需要面对过去两年市场重组流动性的局面，同时宏观经济将有所好转，然而传统业务资产端获取难度依然不下，资产端和资金端两端承压，信托业务面临的挑战更加艰巨，信托公司需要重视资产端和资金端两端发展，从产品为中心向以市场和客户需求为中心转变。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　5月各策略收益几乎全军覆灭 　　私募4月猛增9千亿总规模超12万亿 　　最新官方统计数据显示，截至2017年4月底，私募的认缴管理规模达到12.8万亿。短短一个月时间，相比3月，今年4月份私募基金的认缴规模猛增了9000亿元，离13万亿元仅仅一步之遥。 　　现在这个体量在资管行业相当于是什么样的分量呢？据中国证券基金协会数据显示，截至 2016 年底，如下图所示，各类机构管理业务总规模约为51.79万亿元，以实缴规模为统计口径，去年年底私募占资管总规模的15.23%。 　　（注：资管总规模中的私募基金规模及证券公司直投子公司的直投基金规模为实缴规模口径） 　　证券投资私募缩水 　　自去年以来，监管层加强规范私募基金的行业发展。在清理“空壳”私募、提升备案要求等举措与震荡筑底的市场行情的双重影响下，5月份，证券投资类私募基金的产品和投顾新增数量都在齐齐缩水。 　　（数据来自朝阳永续私募基金研究平台） 　　5月证券投资私募基金新发行1482只，相比4月减少约34.3%。截止到5月，今年证券投资私募年度新增产品为11092只，相比2016年新增的45754只，时间已近泰半，但是新增产品数量不足去年的四分之一。 　　股票多头策略产品占半壁江山 　　在证券投资私募基金中，从发行数量来看，各策略发行产品数据相较2016年均有一定比例的减少，但是股票多头策略的产品发行数量，仍然牢牢占据着绝大多数，截止到5月，今年以来的股票多头策略的产品发行量远超其它所有策略的总和。 　　5月各策略收益几乎全军覆灭 　　在整个5月，各策略绝对收益率几乎全军覆没，仅债券基金获得正收益，这主要得益于5月中下旬债市持续反弹，甚至有观点认为，尽管金融监管担忧和流动性风险依然存在，但基于“经济差-货币松-提前配置”的逻辑，债券市场已经接近由熊转牛的拐点。 　　（数据来自朝阳永续私募基金研究平台） 　　在上图中，定向增发的表现格外“突出”。实际上，自从2017年2月份开始，定向增发每个月的发行规模从数以千亿计下降到了数百亿，接近当月IPO募资规模。对于本次的减持新规，受影响最大的也莫过于去年发行的众多定向增发类型的产品。 　　最后，来看看私募行业的标杆——100亿以上私募机构的表现情况，根据朝阳永续百亿私募混合指数，截止到5月26日，该指数报在1045.51点，相比4月28日的1055.15点，下降近10个点。 　　（数据来自朝阳永续私募基金研究平台） 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

“这个行业的人应该都跟我一样，经历了过山车般的心情起伏”，6月5日，上海大雨，辗转过三个医美分期平台，并且在不久前自己也开始进行医美分期创业的Bill说，“从一开始非常看好，到后来不看好，到现在，又觉得可以做了。” 从2015年民间金融机构、P2P平台开始试水医美分期，到2016年行业迅速升温，再到年底骗贷风险集中爆发，医美分期在短短两年不到的时间里经历了从无到有，盛极转衰的过程。在这期间，烧掉了无数金钱，催熟了医美分期市场，意外养活了一批整形机构和渠道中介，有平台坚持到了现在，也有更多的平台黯然退出，但现在，仍有新玩家不断入场。 “最疯狂的时候，15万秒放” 为了做好医美分期产品，陈展主动当了一回小白鼠，自己走进医疗美容机构试了一次水光针。“疼，还特别吓人，第二天我整个脸上全部都是红点，根本没法见人。” 陈展当时是麦芽分期的CEO，隶属麦子金服旗下。2016年，为给公司寻找优质的资产端，陈展将目光瞄向了女性消费领域，多方研究之后选择了医美分期作为切入口。因为医美行业客单价高，毛利也高，而且理论上讲，只要交易过程真实，风险完全可控。 2016年6月，麦芽分期的医美产品上线，7月放款就超过千万，此后每月倍增，到了11月已经破了2.4亿。 麦芽分期一路高歌的背后，是整个行业的集体“发烧”，每月都有新的平台加入，最高峰的时期，稍微上点规模的医美机构前台都摆放着一排二维码，全是各家的分期产品。为抢夺市场，各家分期平台都在拼利息，拼额度，拼审批时间。其中冲的最凶的当属百度金融的有钱花。业内人士记忆犹新，“15万额度秒过，基本就是填个表。” 到2016年底，医美分期整个市场的放款量已达60亿。 “在医美分期出来之前，根本没有那么多人整容的。”Bill表示，医美分期其实是个人为催熟的市场，拯救了一批快倒闭的医美机构，还让一批渠道中介发了大财。 在2015年以前，整形美容的客户群体，基本上还是一些明星与有钱人，他们对价格不敏感，没有分期的需求。但随着消费升级，一些白领、大学生也开始尝试，微整形变得稀疏平常，医美市场逐年增长，有机构预测，到2018年中国医美市场容量将超过8000亿。 面对千亿级的市场和不足3%的金融渗透率，金融机构坐不住了，开始布局医美分期。 开荒阶段，各个平台的BD都是去医美机构一家一家地谈，推出的产品也大都是“0首付、0利息”，即顾客审批通过获得贷款之后，就可直接在医美机构进行手术，第二个月再开始还款，利息由商家承担，一般年化利率为10%。 “根据医美机构的等级会有不同的利率标准”，么么贷的销售经理介绍，资质越好的医美机构，获得的利率也越低，“最低的大概可以到6.5%，最高也不会超过12%。” 到2016年年中，较知名的医美分期服务的平台就有么么贷、星计划、快分期、即分期、马上消费、51人品、麦芽分期、百度有钱花、美分期、易日升、壹分期、易美健、小牛分期、爱美贷等。 怎样确保医美机构选用自家产品而非竞品呢？小牛分期的销售经理说：“这个很简单，首先你要比竞品公司人员专业，着装、医美知识等；其次要多跟导医聊聊天，介绍下自己产品的优势，忙的时候帮医导接待顾客。最多坚持半个月，绝对有业务量，要是坚持一个月，基本这个店的分期量都是你的了。” 但是星计划的销售对此有不同的意见，“医美分期是一个没有口碑的行业，跟导医关系再好，你单子过不了，白忙半小时，一点用都没有。”他认为竞争的关键还是过件率和审批速度。“一开始入场的时候，谁都拼的很猛，初期过件率甚至会有100%，多大的额度都敢放。后来就会降下来。” 据了解，目前么么贷的过件率为30%左右，星计划为50%，麦芽分期为60%。 增速放缓 但骗贷行为大大减少 渠道开始主动筛选客户 2016年底，一篇《医美骗贷狂欢》将医美分期推上风口浪尖，称60个亿中有15个亿被中介勾结医美机构撸走。 “骗贷基本上都发生在渠道医院”，Bill介绍，医美机构在获客上可以分为直客医院与渠道医院，前者多为大型知名连锁机构，客源来自于直接到门店的人群，而渠道医院的客源几乎100%依赖于渠道，即所谓的中介。 “医美分期起来后，渠道直接就去跟夜场谈合作，一次能拉几十个人到医院，做成单子的比率在95%以上，还有就是跟网红合作。” 医美机构最大的痛点就是获客，虽然毛利很高，但营销费用占据了大头。在丽都整形披露的2016年度报告中，去年丽都整形营业收入为3.33亿元，毛利率为65.13%，销售费用为1.35亿，几乎占去收入的一半，净利润则为2千万。 即使通过花费大量的营销费用让消费者知道了医疗机构品牌，这其中真正进入到门店的数量占比也很低。而到店之后，立即能决定做手术也不到三成，一般顾客会在去两三次后才会下决心。 对于渠道医院来说则不用担心这个问题，中介带来的都是决定做手术的人，而每个渠道客户，由于省去了营销费用，医院会给中介极高的返点，占到手术费用的50%以上，最高可达65%。 医美分期平台的出现，让这些渠道医院生意兴隆，手术根本排不过来，骗贷就在这个时候发生。当医院跟中介勾结，发现不用做手术也能照样拿钱的时候，骗贷的产业链就完整了。更为严重的是，渠道医院由于价格普遍比直客医院高，一家分期平台满足不了贷款需求，多头借贷现象严重，七成以上的渠道客户会同时申请3到4家医美平台的分期产品，轻易就能获得近10万的额度。 2016年底骗贷风波发生之后，大批参与骗贷的医美机构被分期平台列入黑名单，一些业务量大的分期平台开始只跟直客医院合作，风控更加严格，过件率从之前的七八成骤降到四成以下。随之而来的是整个医美分期市场增速放缓，目前行业第一的么么贷，月放款量维持在5亿左右，已经两三个月未见明显增长；麦芽分期，高峰时能与么么贷体量相当，现在月放款量只有几千万。 “骗贷现在可以说已经很少了”，星计划的销售表示，“现在星计划只和直客医院合作，但是渠道医院对渠道的依赖也在降低，大概60%左右。并且最新出现的现象是，渠道已经在筛选客户了，带来的都是有还款能力的优质客户。” 目前没有一家医美分期平台盈利 在医美分期市场上，南北方呈现出了较大的差异。目前医美分期的客户群体主要分布在北京、上海、南京、成都、重庆、武汉，几个城市中位于北方的只有北京。 么么贷一个北方的城市负责人介绍，近期北方市场增长乏力，有些城市一个月的放款量才达1500万，而这点量南方一个医美机构门店就可以完成。他判断，经过两年的市场开发，目前医美分期市场可能已进入平缓期，不会再出现大幅增长了。 星计划在上海的销售则表示，上海的医美分期市场仍旧热度不减，每个月起码有四五家新的平台进入，竞争激烈。“每个平台在上海都有辉煌的时候，也都有没落的时候。新进来的就会冲的比较凶，比如现在有个叫花无忧的，7万秒放。” 根据么么贷官方提供的数据，么么贷现在的月均放款量为5亿，占市场份额的50%。但对方表示么么贷也还没有开始盈利，“目前没有一家医美分期平台盈利的。” 医美分期盈利困难的原因在于利息低，坏账较高。各家医美分期的产品客单价多为2万到5万之间，分为3、6、9、12期偿还，年化利率在18%左右。 跟别的消费金融产品相比，医美分期可谓一股清流，没有别的服务费、手续费等杂费，单笔放款的利息就是18%，这18%在行业发展早期多为商户承担，现在慢慢过渡为商户和客户一起承担乃至全部由客户承担。 如果由商户承担，分期平台可以前扣利息，即在放款时就先扣除了利息，如果由客户承担，回款就较慢了。 再来说坏账问题。今年以前，行业公认的坏账率是10%-20%，远高于各家平台对外披露的3%这个数据。今年以来，随着骗贷减少，各家的坏账率都有所好转，么么贷表示，其坏账在3%以下，M2为1.4%。 产生坏账的主要原因还是骗贷。像投资人关心的医疗纠纷问题其实并没有那么严重。“一般所谓纠纷，其实就是做完了手术觉得不够漂亮，不是真的毁容这类，这种医院都会解决，重新做一次或者做修补”，星计划的销售介绍，医疗纠纷带来的坏账很少，主要还是骗贷。 为了盈利，么么贷开始尝试各种方式。比如将债权打包出售。“目前好像就只听说么么贷这么做的，别家没有”，Bill并不看好，“没人会要吧。” 同时，转移战略重心，将主营业务从医美分期逐步转向其他消费场景。今年4月，米么金服开了一次发布会，在公布获得数亿人民币C轮融资的同时也表示未来将开拓新的女性消费场景，如瑜伽、SPA、月子中心等，医美分期的占比将降到50%左右。而此前，医美分期占公司业务的90%。 对此Bill认为“么么贷的量到头了，再做大风控兜不住。”么么贷予以否认，“医美分期是我们拿下的阵地，会一直保持优势，现在仍有20%的月增长。” Bill现在新做的医美分期项目就是以渠道医院为主。“大医院都被大平台签约了，渠道医院现在也越做越好了，还是可以做的。”Bill认为渠道医院有盈利的机会。 陈展目前在进行消费金融方面的个人创业，但他认为医美分期仍旧可以做，也表示今后说不定还会回到这个行业。“任何行业都是这样，火了大家一窝蜂都去做，然后就做坏了。但之后市场理智了，反而是进入的好时机。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

6月9日，银监会官网签发《银监会召开普惠金融工作督察座谈会》（下文简称 “座谈会” ）的文章。 在这次座谈会上，银监会主席郭树清表示，虽然传统银行业普惠金融服务取得新进展，新兴普惠金融服务模式探索不断深入，普惠金融服务手段不断创新，但银行业自身还存在县域和农村社区资金净外流形势没有根本改变，适合普通客户的产品和管理技术供应不足，决策和融资链条较长，开展普惠金融业务内生动力不足等问题。 郭树清强调，银行业金融机构大力发展普惠金融要重点抓好六方面的工作，包括大型银行要在今年内完成普惠金融事业部的设立、各银行探索各种商业可持续的普惠金融服务模式、要有效满足校园金融合理需求、要建立完善普惠金融消费者权益保护长效机制等。 附《银监会召开普惠金融工作督察座谈会》全文： 6月9日，银监会党委书记、主席郭树清带队赴工商银行总行实地督察普惠金融特别是小微金融服务工作开展情况，并主持召开座谈会，听取部分银行业金融机构相关工作情况汇报。 郭树清强调，党中央、国务院高度重视发展普惠金融，党的十八届三中全会明确提出将发展普惠金融作为一项重要改革举措。习近平总书记在G20杭州峰会、“一带一路”高峰论坛上，都阐述了发展普惠金融的重要意义，得到了各国领导人的高度评价和积极响应。李克强总理在今年的政府工作报告中指出要大力发展普惠金融，并就大中型银行设立普惠金融事业部提出了具体要求。 银监会组织开展本次普惠金融专项督察，旨在落实习近平总书记在中央全面深化改革领导小组第34次会议上的重要讲话精神，对由银监会牵头负责的重大改革举措进行督察落实。 郭树清指出，近年来，银行业金融机构积极贯彻落实党中央、国务院决策部署，创新产品渠道，提升服务质效，弥补服务短板，在普惠金融方面取得了一定成绩。传统银行业普惠金融服务取得新进展，新兴普惠金融服务模式探索不断深入，基础金融服务覆盖面稳步扩大，薄弱领域金融支持力度逐步提升，普惠金融服务手段不断创新。 同时，也要清醒地认识到，除了部分地区金融生态、社会信用等外部条件有待改善以外，银行业自身还存在县域和农村社区资金净外流形势没有根本改变，适合普通客户的产品和管理技术供应不足，决策和融资链条较长，开展普惠金融业务内生动力不足等问题。 郭树清强调，大力发展普惠金融，是全面建成小康社会的必然要求，是推进供给侧结构性改革、培育农业农村发展新动能、推动大众创业万众创新、助推经济发展方式转型升级的有效途径，也是银行业坚持主业、回归本源的重要体现。 郭树清要求，银行业金融机构要全面贯彻落实国务院印发的《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》，重点要抓好六方面的工作： 一是要提高认识，切实从国家战略高度认识发展普惠金融的重大意义，并真正落实在行动上； 二是各类银行业金融机构要在总结经验的基础上，继续推进各项体制机制改革。开发性银行和政策性银行要继续推进事业部制改革，大型银行要在今年内完成普惠金融事业部的设立，股份制银行要进一步完善专营部门制，城商行、农商行、村镇银行等中小金融机构要坚持服务当地、服务社区和支农支小的定位。鼓励银行业金融机构在风险可控的前提下，下放信贷审批权； 三是要总结推广“双基联动”、“银税互动”、“银税保互动”、“网格服务”、“政银保合作”等普惠金融服务好的做法，探索各种商业可持续的普惠金融服务模式，注重运用“互联网+”、大数据、云计算等信息技术手段，大力支持大众创业、万众创新，有效满足校园金融合理需求； 四是用足用好现有的财政、货币、税收以及免收监管费等各项优惠政策，努力探索财政扶贫资金、产业发展基金、财政贴息资金和地方政府风险补偿基金等优惠政策的作用； 五是积极推进金融精准扶贫，合理确定贷款利率，原则上不允许上浮扶贫贷款利率，切实减轻农户负担； 六是持续推进金融生态环境建设，建立完善普惠金融消费者权益保护长效机制。同时，各银行业金融机构要建立内部评估和自我督察机制，确保普惠金融各项改革措施落到实处、见到实效。 郭树清强调，银行业金融机构要深刻领会习近平总书记关于“金融活，经济活；金融稳，经济稳”的重要指示精神，以时不我待的紧迫意识和舍我其谁的责任意识，坚定信心、知难而进，确保普惠金融的改革举措真正落地见效，以优异成绩迎接党的十九大胜利召开！ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

当团队规模的不断变大，甚至是团队的组成比较复杂的时候， 团队之间沟通的成本就会逐渐增加，也会成为项目管理人员不得不面对和改进的重要问题。 当谈到项目管理，管理者更多的会讨论和研究的话题是围绕范围，时间，成本，质量这四个主要的领域展开，相对的，也挺少会看到一些文章，深入讨论沟通管理这个领域。沟通在团队规模较小的时候， 问题总是不会太过重要，换句话说沟通成本还是相对能够控制，但是当团队规模的不断变大，甚至是团队的组成比较复杂的时候， 团队之间沟通的成本就会逐渐增加，也会成为我们项目管理人员不得不面对和改进的重要问题。 想象一下这样的情景，团队成员经常会抱怨忙不过来，而当问起原因大多会有这样的回答， “人员不足”。 管理人员也没有经过论证，单纯的把这个问题抛到到了上层， 作为团队交付没有达到预期的最好借口。人员紧急补充，交付逐渐增加， 但仍旧没有达到预期，因为人员补充了1/3，但交付也许只增加了1/4。人员随之进一步增加，但情况持续下滑， 随着人员的增加，交付并没有增加相匹配的量，直到有一天，即使增加了人员，交付也没有什么明显的变化， 甚至于还减少了。导致这个问题的原因是系统性的， 但是有一个很直接的原因就是因为沟通的成本增加比生产力的增加要快。 网易云计算项目管理人员介绍，云计算大大小小有不同的模块组十余个，总人数逾130人，而且这些模块组还来自于多个不同的部门，虽是一个项目组却不得不进行部门间的合作，论人数这可能未必是网易最大的项目，论技术复杂度和各模块之间的协作，绝对是网易屈指可数的项目之一。 技术的复杂度加上组织架构上的特殊性，天然的决定了云计算这个项目所面临的沟通成本不会低，大部分的隐性风险可能都会源于沟通的问题。 进入云计算项目起初，他经常会碰到林林总总的沟通问题，先让大家看几个案例。 案例1 PaaS层某服务leader有一天，急冲冲的跑了过来（虽然都坐在一块区域，但人数多，往往最远的团队可能要相距50米，中间隔了2-3个会议室）。 PaaS某服务leader：“昨天我们线上服务某功能失效了，听说你们底层昨晚升级，原本工作的接口现在不工作了，我们整整查了一宿，怎么改了接口也不通知一下，你们得要负责！”。 底层leader听了不乐意了，立马翻出一封系统发的上线通知邮件，“看，邮件上写的清清楚楚，参数和以前不一样了，请上层做好适配，这责任还得你们自己背！”。 “每天这种邮件那么多，怎么可能一一看过来”，PaaS某模块leader，又不服气的说。 “那通知已经发了，况且我哪知道你们谁用了，会不会出问题？”，底层leader也不示弱。 争吵持续5分钟，10分钟，30分钟…1个小时，始终没有结论，但又怎么会有结论？ 案例2 A为了完成任务依赖某一模块的工作，于是向B提出需求任务，他们一合计没什么问题，B也就接受了，同意1周后完成。为了不至于等待，A继续其他任务的工作。 1周后，A向B询问任务的进展，B回答，“为了要完成这个任务还需C的工作，需求任务也提给C了，他也正在开发中”。 “那啥时候能给？”A有点急。 “C一完成我马上就能给你”，B说。 时间又过了一周，A又去问B进展。B回答，“C好像碰到点技术难题，一直没完成，具体什么原因你去问问C吧？我这儿正忙着其他工作”。 A无奈找到了C，C告诉他，“的确碰到点技术问题，需要重新修改原本的设计”。 两人一商量敲定了方案，约定就这么做，一周后完成。A心想这回总好了，心满意足的回去了，但一周过去了还是没动静，A去问C进展，C说，“约定的方案当时没叫上B，现在对接到B那边又出了问题”。 A：“…”。 最终什么时间解决的也不得而知，A由于心力交瘁，再也不想管这档子事儿了。 案例3 这是一个大块的功能设计，涉及到多个模块的工作，设计由核心模块出，其他团队配合。在设计评审会上，各方都参与了会议，虽然有不少争论和讨论，但最后也确定了设计方案，大家也表示没有问题，会按设计完成。待到按时完成的时间，突然发现工作不起来。一查，原来当时出方案的时候，核心团队并未了解其他团队目前的设计和工作模式，其他团队也并未完全搞懂整个设计的真实需求，大家也都只是在各自理解的基础之上达成了表面的共识。当真的联调的时候发现，以现在的实现无法达到最终的需求目标，而如果要达到最终的需求目标，其他模块的实现目前也无法做到。 互相推责抱怨的声音，又开始此起彼伏，不绝于耳。 结语 以上的例子，读者想必也会深有感触，可能也会因为这些问题痛得深切，惺惺相惜而感动落泪，仔细总结一下就会发现，沟通的问题有如以下几种类型： A、信息不交换 B、信息传递不正确 C、信息传递损耗 D、信息传递中断 E、信息传递链路太长 F、立场对立 G、沟通人员太多，沟通成本高，耗时长 对在云计算里摸爬滚打的经历，此管理人员总结，并以三个维度（沟通模式，流程制度以及价值原则）分享他的经验， 也希望能给那些同样面对大团队沟通问题并困扰其中的管理者们一些借鉴和参考。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

有别于A股主要投资者的身份，公募基金在新三板市场的投资属于少数派。2014年新三板完成实质性扩容后，各家公募基金也将这块新的市场当作投资领域的蓝海，希望搅动行业格局。 但跟随新三板市场沉浮几年之后，公募基金在新三板市场的耕耘也不尽如人意。专户产品规模的停滞不前，公募产品的推出又预期不明。 和所有新三板市场参与者一样，在如今几乎触底的市场现状下，公募基金对于新三板市场投资的热情也需要政策明确这一大前提来再次点燃。 专户产品规模停滞不前 2014年，中铁宝盈发布了新三板上最早的一支公募基金子公司的新三板产品，由此也开启了公募基金行业涉足新三板市场投资的大幕。 “因为进入市场的时间非常早，中铁宝盈第一期的产品实际上在随后的时间里获得了非常不错的收益。”北京地区一位曾经申购过该产品的投资人介绍。 但即便是这样，2014年新三板实质性扩容之后仍旧没有多少公募基金做出真金白银的投入。 时间的转折点在2015年初，一波超乎市场逻辑和基本面支撑的疯涨点燃了全市场的情绪。另一项不能忽视的事件，则是新三板目前仅有的两个指数，即三板成指和三板做市的发布。 “指数的发布在一定程度上对类似公募基金这样的机构更为有吸引力，如果因为流动性的原因无法设计产品的话，前期选择指数产品可谓是最好的选择。”红土创新基金一位的人士讲到。 2015年开始，各家公募基金公司开始了轰轰烈烈的新三板投资征途。但并非所有公募基金的公司都看好这个市场，时至今日也有一些公司始终没有涉足这个市场。 而入场的公司节奏也有所不同，传统中大型基金公司偏向于保守。“我们前期只发行了一只5000万规模的产品，对我们来说新三板市场还是需要摸摸底。”上海一家大型公募基金的人士表示。 也正是这样的原因，新三板市场被一些新基金公司给予了弯道超车的希冀。尤其是2014年新成立的PE系公募基金，包括红土创新基金，中科沃土基金以及九泰基金等几家。 2015年红土创新基金总经理邵钢表示，新三板对他们这类公司而言，是一个难得的历史机遇。新三板是他们2015年重中之重，也是打开公募基金之路的一把钥匙。未来他们会集中精力主发新三板。 因为公募类产品始终没有成型，因此公募基金在新三板的投资主要为专户产品。但新三板市场的美好过于短暂，2015年第二季度市场便急转直下，截至2017年6月8日新三板都没有结束这长达两年的慢熊行情。 根据对各家公募基金投资新三板规模的梳理和扫描，很多公司的规模停滞在了2015年末的规模上。悲观的讲，2016年至今，新三板市场公募基金专户产品在募集端遭遇了重大的困难。 而去年底以来，IPO审核常态化一度让这些公司的产品看到了退出的希望，但三类股东的问题又给这些公募基金的专户产品雪上加霜。 九泰基金总裁助理郑立昌在6月8日透露：“目前九泰基金在新三板这块的投资规模没有怎么增加，如今三板专户类产品募集难度不小。” 总体而言，公募基金在新三板投资进入了一段停滞期，一些前期试水的公司甚至已经有撤出新三板市场的案例。 根据不完全统计显示，目前各家公募基金专户产品在新三板的投资规模约为100亿上下，但在市场没有发生根本性改变的情况下，突破这一规模需要一定时间。 公募产品遥遥无期 如果仅以专户产品衡量公募基金这个类型的投资者，那么在新三板目前的大环境下和其他私募投资机构没有太多区别。 市场对公募系资金的期待仍是标准化，能够起到降低投资者进入新三板市场门槛的公募类产品。这一期待几乎从新三板市场扩容开始变存有了。在近两年中全国股转系统也在几次场合中透露针对公募基金的公募产品进入新三板市场的标准化指引正在研究。 但时至今日指引也未发布。那么，究竟是哪些原因阻碍了公募产品的设计和发行？ 公募基金的人士交流后发现目前主要的问题主要集中在产品采用封闭还是开发；新三板现阶段流动性环境下产品净值怎样计算；中小投资者如何赎回等问题。 业内人士彭海讲到：“产品追求的是标准化，规模化，货币基金能够大是货币市场高度标准化和统一，权益类基金是定价，风险识别的结合，公募基金产品未能问世现阶段是无法回避风险占的比例比较多。” 北京地区一家公募基金的人士讲到：“流动性不足，开放式基金无法迅速赎回，在新三板是无法生存的。比如一个30亿的开放式基金，投5%在新三板，如果净值降到3亿元，在新三板无法满足赎回要求，新三板的投资比例将高达50%，这是不符合条约规定的。” 因此，为了应对净值计算、赎回等难题，现在比较普遍的观点是采取封闭式基金或混合式基金。然而多家公募基金人士表示，如果基金采取封闭式形式，锁定3-4年，期间无法退出，银行渠道的理财客户恐怕愿意购买者寥寥，没有市场基础。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

互联网金融，特别是P2P网贷、消费金融、小贷公司的迅猛发展带动了大数据行业的发展，但随之而来的数据贩卖、泄露等威胁个人信息安全的负面事件不断涌现。近日，监管开始出手清查大数据公司，其中，深圳已经开启行动；有业内人士透露，杭州市开始清查大数据公司。某金融机构相关人士表示，此举重点打击市场上贩卖数据的机构，未来大数据行业也将进入严管期，或将引发行业洗牌。 监管已开始清查行动 金融行业风控是典型的数据驱动，数据的价值对于金融机构而言已然成为规避业务风险的一道防线。日前有消息称，15家大数据公司被监管部门列入调查名单。 近日，某金融机构收到深圳公安局通知，不得将刷脸等涉及用户隐私的大数据贩卖给其他公司。有深圳金融机构表示，深圳市监管部门近期在清查大数据公司。 昨晚，有金融业内人士爆料称，同盾科技被杭州地方监管部门清查，“最近两年现金贷特别火，现金贷的风控模型90%主要是防范反欺诈风险，而同盾科技则主要为平台提供大数据分析及模型，因此受到监管关注。”不过，同盾科技相关人士表示，“同盾没有发生过所谓的被 ‘清查’，业务一如既往的正常发展。” 据某数据公司负责人表示，目前市场上的数据可以分为公共的数据 (即由政府部门公开的数据)、企业管理的数据和个人数据。行业中购买数据已然成了 “公开的秘密”。从各个渠道挖取用户数据，通过电话号码、身份证等唯一标识码 (对某一类数据中某个实体进行唯一标识的代码)，进行不同数据的整合，最终挖掘出用户的有用价值，加以变现。“公司之间随意将用户隐私信息进行交换、交易等,这实在是太正常的情况了。” 该负责人表示。此前，在贩卖个人信息的QQ群中，曾有中介打出0.5元购买一人家庭住址的信息。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

在新三板服务企业最多的立信会计师事务所，被爆出已经暂停承接新业务，成为继瑞华之后，今年第二家被暂停承接新业务的会所。 6月8日，A股公司白云山（600332）在公告中爆出猛料，立信会计师事务所已于2017年5月23日起全面整改，并于处罚之日起两个月的整改期内，暂停承接新的证券业务。 要知道，立信可是在新三板上服务公司最多的会计师事务所，共服务966家公司。这次整改，会在新三板上掀起什么风浪呢？ 上市公司爆料，立信被责令整改，暂停承接新业务 立信被责令整改的文件尚未在证监会官网披露，不过被上市公司率先爆出来了。 2017年6月8日，A股公司白云山（600332.SZ）在发布的《关于2016年年度股东大会取消部分议案的公告》中称： 由于立信会计师事务所分别于2016年7月20日、2017年5月23日受到证监会下发的行政处罚（证监会行政处罚决定书[2016]89号、证监会行政处罚决定书[2017]55号），按照财政部、证监会发布的《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》（财会[2012]2号）的相关规定，立信会计师事务所（特殊普通合伙）已于2017年5月23日起开展全面整改工作，并于自受到第二次行政处罚之日起两个月的整改期间暂停承接新的证券业务。 按照《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》规定，两年内在执业活动中受到两次以上行政处罚、刑事处罚的，该会计师事务所应当自出现上述情形之日起两个月内进行整改，并自整改结束之日起5个工作日内报送整改情况说明（一式2份）。期间不得承接新的证券业务。未按规定提交会计师事务所整改计划书或者逾期仍未达到条件的，财政部、证监会撤回其证券资格。 不过，证监会官网暂时还未出现立信的处罚文件。 之前受到处罚的瑞华也是因为在2016年12月以及2017年1月6日两次受到处罚，不过相关文件在2月14日才最终出现在证监会官网。 上次瑞华被责令整改，暂停承接新业务达四个月之久，直到2017年4月7日才恢复承接新的证券业务，不知道此次立信要被停多久。 值得注意的是，立信是目前服务新三板企业最多的会所，截止2017年6月8日，立信一共服务966家新三板公司，排名第二的是瑞华，共954家。 立信服务的新三板公司中不乏拟IPO企业。根据读懂新三板研究中心数据，立信目前服务的拟IPO的公司共85家，其中14家处在排队阶段，71家处在辅导阶段。 不过根据规定，立信被责令整改，对服务的新三板企业并没有影响的，但是难免会有一些公司出于顾虑而解约。 之前瑞华被处罚之后，就有一大批公司与瑞华解约。根据读懂君统计，证监会公布处罚的20天时间里，总共有69家新三板企业抛弃瑞华，这也导致瑞华的排名掉了立信后面。 尴尬的是，当时一些公司在抛弃瑞华之后选择了立信。比如络捷斯特（834832.OC），3月7日发布公告称将由瑞华变更为立信，没想到更换不久，立信又出事了。 立信被责令整改，又将在新三板掀起怎样的风浪呢？ 两次审计中未勤勉尽责，整改期限到7月24日 立信两次被处罚，究竟是为什么？ 读懂君从公开资料中看到，是因为立信在2016年7月审计大智慧2013年年报，2017年5月审计步森股份与康华农业重大资产重组两次审计工作中均未勤勉尽责。 资料显示，2013年12月，大智慧2013年提前确认收入8744万元；虚增收入574万元，并且少计成本费用2495万元，以及提前合并子公司导致大智慧2013年合并财务报表虚增利润825万元，虚增商誉433万元。 但是立信相关人员在审计中未能发现如上问题。2016年7月20日，证监会决定责令立信改正违法行为，没收其业务收入70万元，并处以210万元罚款；对直接负责的注册会计师姜维杰、葛勤给予警告，并分别处以10万元罚款。 2017年5月23日，因在步森股份与康华农业重大资产重组审计过程中未勤勉尽责，出具的审计报告存在虚假记载，证监会下达对立信会计所及其签字注册会计师王云成、肖常和的处罚决定书。证监会决定没收立信所业务收入45万元，并处以45万元罚款；对王云成、肖常和给予警告，并分别处以6万元罚款。 行政处罚书显示，康华农业2011年至2014年1月至4月虚构对广西万里种业有限公司（以下简称万里种业）销售收入4583万元；2012年、2013年虚构应收万里种业款项88万元、77万元；2012年、2013年虚构应收三亚金稻谷南繁种业有限公司（以下简称金稻谷）款项176万元、200万元；康华农业2011年虚增银行存款16394万元，2012至2014年1月至4月虚增银行存款高达13.90亿元。 按照被处罚的时间5月23日计算，立信整改的期限将延续到2017年7月24日。 立信服务的新三板拟IPO公司 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

6月2日，吉林某高校应届毕业生小于，通过“前程无忧”网络招聘平台投递简历后，参与长春一家科技公司面试，可当她回到家中后，却发现自己被网络借贷平台“宜学贷”放贷万元。 据小于讲述，自己在“前程无忧”投简历后，长春中软卓越科技有限公司让其来面试应聘。到公司后，先是被安排填写了一份资料，上面除姓名、学历等基本信息外，还被要求填写身份证号、家庭成员等信息，与此同时，面试官以签约后需提供工资卡为由向小于索取了银行卡号，并表示签合同的时候，需要走一个不会产生任何费用的程序，这个过程当中公司会出钱进行培训，需要小于提供手机验证码。 回家后小于发现，所谓的验证码均由一家网络借贷平台“宜学贷”发送。产生疑惑的小于下载了短信上的借贷APP，发现自己“被借贷”了14800元。 小于收到的验证码短信。 小于随即与该科技公司取得联系，工作人员 以下班为由 未进行 处理 。 中国青年网记者通过该借贷平台了解到，此种情况的借款是需要借款人自己进行还贷，但是也可以申请取消，工作人员称：“取消是可以的，但是要尽快，我也得看看进行到哪一步了。” 小于称，当她发现情况不对以后，与“宜学贷”进行联系取消了借贷，目前，订单处于“已放弃”状态。 目前的订单状态。 据中国青年网记者了解，为小于“放贷”的“宜学贷”与长春中软卓越科技有限公司存在合作关系。 长春中软卓越科技有限公司李经理表示“她这个问题已经解决完了，贷款的话没有贷，就只是申请，后期也给她撤销了，”李经理称，“如果她来到公司工作的话，合同是一式两份的，但是她放弃了，所以合同不可能给她。”李经理表示，若担心信息的安全问题，可以去公司取合同，把合同直接撕毁。但对于为何产生贷款、贷款用在何处李经理未做出解释。 通过查询中国青年网记者发现，长春中软卓越科技有限公司在国家企业信用信息公示系统当中显示的成立日期为2016年8月，而在招聘网站上，该公司却介绍称成立于2014年10月。 目前小于已不打算前往该公司工作，但出于个人安全问题考虑，也不敢前往公司“撕毁”合同。 公司信息查询结果。网络截图 ...