今年以来，银监会坚决贯彻以习近平同志为核心的党中央关于防范和化解金融风险的总体要求，落实国务院的具体部署，聚焦重点风险领域和社会关切，把查处银行业大要案作为强监管的有力抓手，坚决治理市场乱象，打击违法违规行为。经过立案、调查、审理、审议、告知、陈述申辩意见复核等一系列法定程序后，银监会于2017年11月21日向广发银行发出行政处罚决定书，依法查处了广发银行惠州分行违规担保案件。 2016年12月20日，广东惠州侨兴集团下属的2家公司在“招财宝”平台发行的10亿元私募债到期无法兑付，该私募债由浙商财险公司提供保证保险，但该公司称广发银行惠州分行为其出具了兜底保函。之后10多家金融机构拿着兜底保函等协议，先后向广发银行询问并主张债权。由此暴露出广发银行惠州分行员工与侨兴集团人员内外勾结、私刻公章、违规担保案件，涉案金额约120亿元，其中银行业金融机构约100亿元，主要用于掩盖该行的巨额不良资产和经营损失。 案发后，银监会高度重视，立即启动重大案件查处工作机制，牵头组织相关部门和地方政府成立风险处置部际协调小组，多次召开部际联席会议，采取强有力的措施摸清底数、处置风险、完善规制、堵塞漏洞，督促相关机构妥善解决个人投资者兑付问题，坚决查处违法违规行为，全力维护社会稳定和金融安全。 这是一起银行内部员工与外部不法分子相互勾结、跨机构跨行业跨市场的重大案件，涉案金额巨大，牵涉机构众多，情节严重，性质恶劣，社会影响极坏，为近几年罕见。案发时该行公司治理薄弱，存在着多方面问题。 一是内控制度不健全，对分支机构既存在多头管理，又存在管理真空。特别是印章、合同、授权文件、营业场所、办公场所等方面管理混乱，为不法分子从事违法犯罪活动提供了可乘之机。 二是对于监管部门三令五申、设定红线的同业、理财等方面的监管禁令，涉案机构置若罔闻，违规“兜底”，承诺保本保收益，严重违反法律法规，严重扰乱同业市场秩序，严重破坏金融生态。 三是涉案机构采取多种方式，违法套取其他金融同业的信用，为已出现严重风险的企业巨额融资，掩盖风险状况，致使风险扩大并在一部分同业机构之间传染，资金面临损失，削弱了这些金融机构服务实体经济的能力。 四是内部员工法纪意识、合规意识、风险意识和底线意识薄弱，有的甚至丧失了基本的职业道德和法制观念，形成跨部门作案小团体，与企业人员和不法中介串通作案，收取巨额好处费，中饱私囊。 五是经营理念偏差，考核激励不审慎，过分注重业绩和排名，对员工行为疏于管理。在“两个加强、两个遏制”等多次专项治理中，均未发现相关违法违规问题，行为排查和内部检查走过场。 银监会坚持以事实为依据，以法律法规为准绳，对广发银行的违法违规行为作出处罚。 机构方面，对广发银行总行、惠州分行及其他分支机构的违法违规行为罚没合计7.22亿元，其中，没收违法所得17553.79万元，并处以3倍罚款52661.37万元，其他违规罚款2000万元。 人员方面，对广发银行惠州分行原行长、2名副行长和2名原纪委书记分别给予取消五年高管任职资格、警告和经济处罚，对6名涉案员工禁止终身从事银行业工作，对广发银行总行负有管理责任的高级管理人员也将依法处罚。目前，上述6名涉案员工已被依法移交司法机关处理。同时，银监会责成广发银行总行按照党规党纪、政纪和内部规章，对总行相关高管及责任人员严肃处理。 通过依法查处该案，广发银行深刻认识到内控管理和业务经营中存在的严重问题，痛定思痛，深入反思，严肃问责，有效弥补制度短板，切实提高执行力。目前，广发银行主要股东积极履行法定责任，班子成员认识统一，员工队伍稳定，内控管理得到加强，主要监管指标符合监管要求，主要经营数据稳中有升，总体经营情况正常。 下一步，银监会将认真贯彻落实党的十九大和全国金融工作会议精神，坚持“监管姓监”，依法加大监管力度，不断深化整治银行业市场乱象工作，严肃查处各类违法违规行为。同时积极引导银行业金融机构找准定位，回归本源，切实提高内控合规水平，使铁的制度、铁的纪律得到铁的执行，真正形成“不敢违规、不能违规、不愿违规”的银行业合规文化，确保银行业依法合规稳健运行。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
又是年终公募基金排名季，每年绕不过去的“规模坎儿”如期而至。 “我们已经收到了某家基金公司的‘需求单’，对方称其要冲刺货币基金申购量，向我们寻求合作，并许以一定报酬。”12月7日，上海某券商人士介绍。 事实上，公募基金年底靠货币基金冲规模的做法已经不是秘密，而往年的案例也表明，基金公司年底冲规模的各种招数也屡试不爽。 不过，这种状态或许将在今年发生或多或少的改变。由于今年9月公募基金流动性新规的出台，有不少业内人士指出，新规中部分条款对此类操作存在影响。 规模大战正酣 “现在我们需要冲刺货基申购量，如果您操作的账户有已配置的货基或者闲置资金打算购买固收产品，请扔过来吧，我们给予您非常充足的营销费用支持……”一位券商人士展示某基金公司的“需求单”。 据悉，不少基金公司规模增量甚至与年底考核挂钩，基金公司各条线员工也因此在规模上格外上心。 北京某公募基金市场部人士介绍，“我们还是以前的惯用方式，用货币基金来冲击规模。” 而2016年年底基金规模排名靠前的几只货币基金，大部分规模均在今年一季报中出现缩水。 譬如，在2016年年底规模排名第二的建信现金添利，其今年一季度末的规模为813.23亿元，但其2016年年底的规模有1352.8亿元，缩水近40%；广发货币今年一季度末的规模为156.46亿元，较去年末的833.19亿元更大幅缩水81%。 针对这种情况，有业内人士猜测“这或许正是‘帮忙资金’撤离所导致的结果”。不过，该人士同时也指出，规模缩水也离不开市场收益率的变动。 部分货币基金的收益率确实在年后出现了不同程度的下滑。譬如，建信现金添利的7日年化收益率在今年1月份出现明显下滑，最低达到2.8%，不过在2016年年底，其7日年化收益率呈现上升趋势，一度超过3%。 但除了正常的收益率，机构给这些“帮忙资金”开出的条件也非常诱人。 前述券商人士介绍，前述基金公司给他们提供的方案是，根据申购量万分之四奖励，即申购1千万给予4000元费用支持，可以循环累计申购，累计计算申购量。 “资金一次占用四天，两天享受货币基金正常收益，另外两天给予万分之四奖励（相当于年化7.2%），如果持有跨年则额外再加万分之一奖励，即申购1千万给予5000元费用支持。”该人士称。 逐渐回归理性 事实上，上述冲规模的玩法往年往往在十二月下旬推向高潮，不过今年这场“游戏”似乎来得更早一些。 北京某公募基金公司人士介绍，“其实现在开始并不算早，应该说，从今年四季度开始就已经打响这场战役了。” “银行今年四季度就实现开门红，因为他们也要冲业绩，最近在‘狂卖’。”该人士指出，银行方面也在加紧销售基金，而且会给予相关人员双倍奖励。 “我们今年冲规模就是常规的绩优基金持续营销和新基金募集宣传的方式，没有特别的安排。”某大型公募基金内部人士对此表示。 “公司领导现在更看重规模的质量，就是投资者确实觉得这只基金好，有投资机会再购买，而不是年底的一个规模数据。这其实是一种更理性的资管规模观念。”该公募人士说。 在此思路下，不少基金近期都在加大营销力度。 比如博时基金对其今年业绩表现比较好的博时主题行业、博时产业新动力、博时外延增长等基金着力推荐，华夏基金则对其近期正在发行的华夏睿磐泰利和华夏睿磐太荣基金，以及今年业绩比较优秀的华夏回报、ETF基金等做主要宣传。 某基金从业人士提到今年流动性新规对货币基金冲规模这种方式的影响。“货币基金流动性新规发布后，大家这样做的动力有所消减。”他指出，这是因为流动性新规对风险准备金的要求可能会给大家带来压力。 9月1日，证监会发布《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》后，当时即有分析指出，如果货基规模超过了200倍的风险准备金，则把风险准备金计提比例从10%提升至20%，这就会影响基金公司发展货基当期的管理费用收入，从而制约了基金公司在超过风险管理费之外去快速发展货币基金的规模。 12月7日，业内人士介绍，“流动性新规中单一投资者持有超过50%，不得采用摊余成本法计价的规定也会对基金公司用货币基金冲规模的方式带来影响。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
去年年底到今年上半年在港股市场兴风作浪的做空机构浑水，如今盯上了美国本土的一只“猎物”。 据海外媒体报道，浑水创始人布洛克表示，OSI Systems这家美国安全设备制造商“很烂”，有理由怀疑其违反美国《海外反腐败法》。此外，布洛克认为，OSI Systems税息折旧及摊销前利润大约一半来自墨西哥的一份一揽子合约，但这份合约下个月到期存在无法续签的风险，将对OSI Systems利润带来严重影响，因此做空这家公司。 受此影响，OSI Systems在6日美股交易时段股价暴跌，收盘跌幅高达29.2%，报59.52美元，股价创近一年来新低。 去年底到今年上半年，浑水频繁现身港股市场。去年12月，浑水狙击辉山乳业，称这家公司涉嫌夸大利润和资本开支，并隐瞒关联交易，股票理应一文不值。今年6月7，浑水公布开始做空敏华控股，导致敏华控股股价当日直线暴跌。不过，布洛克此前接受美国媒体采访时说，做空被高估的港股越来越难。 浑水做空中国企业也有失手的时候。2011年浑水对展讯通信公司做空时就因后者狙击而失败。当时浑水发表对展讯通信的质疑后，展讯股价暴跌，但此后展讯进行有力回应。为此，浑水不得不承认“对展讯财报有误解，质疑旨在寻求对话”。值得注意的是，浑水曾在2015年发布报告“看多”一家上市公司，就是法国上市公司博洛雷集团，不过市场似乎并不在意这家“主业”是唱空机构的“反调”，当日这家公司股价最高涨幅仅4%。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
上市公司分红 主持人孙华：日前，证监会新闻发言人强调，对中长期没有现金分红的“铁公鸡”要严格监管。今日本报梳理监管层长期以来对于“铁公鸡”的表态，以及近三年来哪些上市公司未分红。同时，推出专家一对一访谈，对读者关心的问题给予详细解读。 监管层力促上市公司现金分红，一些长期未分红的公司终于提出了分红预案。然而，仍有一些“铁公鸡”等待观望。 对于“铁公鸡”问题，证监会日前再次表态。在上周五的新闻发布会上，证监会新闻发言人高莉表示，下一步，证监会将继续深入贯彻落实党的十九大关于加强金融监管的部署要求，持续对上市公司“高送转”行为保持高压监管态势，不断净化资本市场生态环境。加大对上市公司推出“高送转”方案的问询力度，强化与二级市场交易核查的监管联动，加强对“高送转”上市公司的现场检查，尤其对其中长期没有现金分红的“铁公鸡”要严格监管。 业内人士表示，上市公司是证券市场发展的基石。伴随上市公司成长、发展，逐步创造条件，促进股东获得合理投资回报，既是上市公司履行股东受托责任的重要体现，也是证券市场稳定健康发展的内在要求。“分红应该是投资者分享股市成长的主要方式。” 上市公司如何分配利润回报投资者，一直是个备受关注的话题。事实上，对于上市公司的分红，一系列法律法规中就有过相关的要求。 与此同时，证监会主席刘士余对这类公司也曾痛批。他在4月8日出席中国上市公司协会第二届会员代表大会时称，上市公司可以基于长远发展并经股东大会决策后暂不分红，但不应长期无正当理由不分红。对于有能力分红却长年一毛不拔的“铁公鸡”，证监会已经在高度关注，而且不会放任不管，会有相应的硬措施。 事实上，通过梳理不难发现，近年来，证监会已数次强调，保护投资者权益、上市公司应该重视分红，并正在加大力度推进落实此项呼吁。比如，今年3月底的时候，在回应媒体报道多家“铁公鸡”上市10多年不分红的问题时，证监会表示，长期以来，证监会将完善上市公司分红制度纳入市场基础性制度建设的重要范畴，积极支持、推动、引导上市公司现金分红，强化回报意识。并表示“对具备分红能力而不分红的公司进行监管约谈，督促相关上市公司控股股东切实履行责任，支持上市公司履行现金分红义务；结合严格“高送转”监管开展专项检查，对未按规定和公司章程分红的公司，依规采取行政监管措施”。 英大证券首席经济学家李大霄认为，树立回报投资者的市场氛围很重要，而注重分红是回报投资者的重要途径。让部分上市公司改变“铁公鸡”恶习，是对投资者权益的保护。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
为积极响应互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合发布的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，北京市互联网金融行业协会开通违法违规业务在线投诉平台，如大家发现或者遇到畸形高利率、不当催收、侵犯个人隐私等违法违规行为，可到北京市互联网金融行业协会官网进行投诉：http://www.bjp2p.com.cn/info/tousu 平台为实名投诉，非实名投诉将被视为无效投诉，相关个人信息会严格保密。欢迎大家积极提供线索，共同建设和维护健康、可持续的互联网金融环境。 依据《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》相关内容，如您发现或者遇到畸形高利率、不当催收、侵犯个人隐私等违法违规行为，可以在这里进行投诉。 注：平台为实名投诉，非实名投诉将被视为无效投诉，我们会对您提供的个人信息严格保密。 以下为投诉表的填写项目：姓名，身份证号码，手机号码，投诉公司，投诉网址，投诉 App 名称，投诉类型，投诉详情。 ...
在数千亿条证券期货交易信息中，胡斌勇曾一直盯着引起股指下跌的原因，但始终未能成功；之后他逆向思维，从引起股指大幅上涨的原因着手。 仅仅过了2周，胡斌勇团队就发现在这些股票的背后，均有着一个叫作“泽熙”的操作痕迹，最终发现“中国私募一哥”徐翔在幕后操作。 澎湃新闻记者从上海市公安局了解到，五年多来，胡斌勇指挥侦破徐翔案、伊世顿案等金融大要案件180余起，打击处理犯罪嫌疑人600余人，为国家和群众挽回直接经济损失400余亿元，牵头挂帅的专案组先后荣立集体一等功8次。 12月4日，上海市公安局经侦总队政委胡斌勇获评CCTV2017年度法治人物。“没有人可以凌驾在法律之上，我们要为经济金融市场的发展守护住底线。”这是胡斌勇时常挂在嘴边的话，也是他对自己工作的要求。 上海市公安局经侦总队政委胡斌勇 上海警方供图 数千亿条数据中寻找线索 “我原以为我是站在监管之上的人，没人可以打败我，但你们却彻底打败了我，更是征服了我”。 2017年1月，经过法院审判，有着“中国私募一哥”“敢死队队长”的“资本大鳄”徐翔被绳之以法，全案判处罚金合计300亿元。这一案件的侦破，有力惩治了证券资本市场重大犯罪，规范了金融证券市场交易行为。 带队侦破此案的人正是胡斌勇。 2015年6月，中国证券资本市场剧烈波动。为查清股市波动中的违法犯罪行为，公安部从前期搜集获取的数据资料中锁定了一批线索，组建专案组查找股市波动中的不法行为、惩治证券资本市场中的隐藏罪恶。 胡斌勇受命担任专案组的负责人，虽然对于临危受命已经“司空见惯”，但这一次，胡斌勇明白自己肩膀上的担子分量之重，“案件的数据信息有数千亿条，我们要从中抽丝剥茧。”胡斌勇率领专案组一头扎进了海量的数据信息中。 参战同志们都是参加过大型经济犯罪案件侦查工作的行家里手，迅速进入了状态；然而这次任务的困难程度远超以往，不仅超出了队员们现有掌握的金融知识，更要在数千亿条证券期货交易信息中寻找不合常理、甚至可能违法犯罪的蛛丝马迹。 “承担着党和人民交付的重大使命的我们，不能因为遭遇困难而气馁，士气更不能有丝毫的衰竭，我们一定要找出幕后黑手。”胡斌勇鼓舞士气的同时，他带领队员们不断尝试新的破案分析思路。 上海市公安局经侦总队政委胡斌勇 上海警方供图 逆向思维打击“金融蛀虫” 2015年10月，胡斌勇在总结分析前阶段经验教训的基础上，把专案组的侦查思维引向了新的领域：之前，我们一直盯着股市波动这一时期反复寻找引起股指下跌的原因，但始终未能成功；我们何不“逆向思维”，换一个分析的角度，从引起股指大幅上涨的原因开始找起呢？ 此案考验的是海量数据分析能力。从前期积累的经验看，想要突破案件，仅仅证券交易数据就多达300余TB。但选定了方向，再大的困难也必须攻克。事实证明，胡斌勇的选择和策略是正确的。 仅仅过了2周，就从数亿手交易中筛选出特定节点的近百只股票，他们具有一个相同的特征：股市剧烈波动前大幅上涨至1倍甚至2倍；后又大幅下跌3倍甚至4倍。而在这些股票的背后，均有着一个叫作“泽熙”的操作痕迹。这家投资管理公司的控制人，正是号称“中国私募一哥”的徐翔。“业绩凶悍、难以超越”，这是股民对他的评价。 初步掌握徐翔等人犯罪线索后，上级部门要求专案组以雷霆之力迅速将犯罪嫌疑人抓捕归案。此时，专案工作已经到了最关键的时刻。通过数个不眠之夜的抓捕方案制定、审定，胡斌勇提出抓捕总策略：严格保密、出其不意、全部犯罪嫌疑人同步到案。最终，警方在宁波境内的跨海大桥上将主犯徐翔抓获归案，该案其他全部犯罪嫌疑人也同步到位。 “我感受最深刻的是压力与动力并存、信心与信念并行、光荣与使命并担。作为一名法制工作者，我深感责任和压力的重大。”胡斌勇从上海金融中心建设大局出发，始终将打击防范经济犯罪矛头对准这些侵蚀金融基础、危害经济命脉的重大金融犯罪案件，以及严重侵害群众利益的突出犯罪案件。 “没有人可以凌驾在法律之上。”胡斌勇说，“我们为经济金融市场的发展守护住底线，让它变成犯罪分子不敢逾越的高压线，让它变成市场和百姓的经济安全线，让它成为上海乃至全国打击经济金融犯罪的标尺线。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
12月7日，著名港股投资人士、香港证监会收购及合并委员会副主席韦伯列出的 “50只不能买的港股” 名单中的康宏环球盘中宣布停牌。停牌前，停牌前康宏环球的股价盘中出现跳水，全天下跌7.22%，最后报价为每股0.167港元。 （图片来源：摄图网） 在港股市场上此前已有多只小盘股被香港证监会停牌，而12月7日，又一只小盘股康宏环球（01019，HK）也在盘中突然宣布停止交易。 著名港股投资人士、香港证监会收购及合并委员会副主席韦伯（WEBBDavidMichael）在今年列出了“50只不能买的港股”名单，而上述提到的各只停牌股票均榜上有名。随着又一只“韦伯概念股”停牌，会否引出港股市场小盘股停牌的“多米诺骨牌”？ 《每日经济新闻》记者注意到，康宏环球不仅自身进入了“50只不能买的港股”名单，而且该公司还大量持有名单上其他股票。而康宏环球自身的股份被名单上列出的公司持有，使得这“50只不能买的港股”间交叉持股的现象特别突出。 名单上的个股接连停牌 韦伯在今年5月份发布了“50只不能买的港股”这篇文章，韦伯在文章中主要指责那50家上市公司相互持股，关系错综复杂，投资取向更非以股东利益为原则。他指出，港股上市公司均有投资股票的习惯，但有部分上市公司仍会冒险投资一些已出现泡沫，甚至证监会已警告股权高度集中的股份，明显该类投资行为并非以股东利益为根本。此后，已有5只名单中的个股先后被香港证监会停牌。 此前虽然没有停牌，但仍是“韦伯概念股”的君阳金融（00397，HK）因为大量持有上述“50只不能买的港股”名单中的个股而造成投资巨亏，其中君阳金融重仓的一只个股正是12月7日停牌的康宏环球，康宏环球宣布公司股票于上午11点4分开始停止交易。12月7日，停牌前康宏环球的股价盘中出现跳水，全天下跌7.22%，最后报价为每股0.167港元。《每日经济新闻》记者注意到，在全天收盘后康宏环球发出公告表示，公司正在准备一份内幕消息的公布。 康宏环球为香港本地的独立理财顾问公司，在香港、澳门以及内地开展财务策划、保险、资产管理、强积金及借贷业务。康宏环球在2016年及2017年均出现亏损，分别亏损达4.84亿港元及1.04亿港元。 交叉持股现象突出 正如韦伯所述，“50只不能买的港股”之间相互持股，关系错综复杂。康宏环球在这个问题上表现就极为突出。 君阳金融就曾持有康宏环球9.93%的股份（君阳金融今年中期报告披露）。其次，康宏环球也持有了不少“韦伯概念股”（数据为今年中期报告披露），持有第一信用（08215，HK）29.5%的股份、持有泰加保险（06161，HK）14.48%的股份、持有香港医思医疗集团（02138，HK）3.22%的股份、还曾持有中绿（00904，HK）的股份。 另外，《每日经济新闻》记者注意到，除了股权上的交集，康宏环球与其他“韦伯概念股”在人事上也有诸多交集。根据康宏环球2016年年报的披露，公司执行董事陈丽儿在2013年1月至2016年6月担任了第一信用的非执行董事；公司执行董事曹贵子为康健国际医疗（03886，HK）的执行董事兼行政副总裁；公司非执行董事汪弘钧为康健国际医疗的独立非执行董事。值得注意的是，第一信用及康健国际医疗也为“韦伯概念股”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
此前连续两个交易日跌停的*ST东海A（000613.SZ），虽然12月7日打开跌停板，但跌幅亦达到4.63%。而从今年8月17日以来，*ST东海A股价已下挫54.79%。 “公司经营正常，但出路肯定是要重组，只有重组才能改变现状。” *ST东海A工作人员12月7日表示。 可是，早在2007年5月30日，*ST东海A控股股东罗牛山（000735.SZ）就曾承诺，将积极寻求重组方对*ST东海A进行资产重组，但迄今10年多时间过去了，当初的承诺依然是一纸“白条”。 大股东10年 “画饼” 被控股股东10年“画饼”的*ST东海A，今年已进行了两次变更承诺期限。 根据最新公告，罗牛山向*ST东海A发函称，因寻找合适、合规的资产重组需要一定的时间，申请延长重组承诺履行期限2年，即截止日期由2017年12月27日变更为2019年12月26日。 “变更了承诺期限，不过还没有重组方向。” 前述*ST东海A工作人员介绍。 今年第一次变更时，罗牛山将当时已停牌筹划重组的*ST东海A截至2017年6月27日的重组承诺期限，延长至2017年12月27日。而更早前的2014年6月11日，罗牛山以“尚未为公司资产重组找到合适的重组方”为由，将2007年5月承诺的寻求重组方确定在2017年6月27日之前。 但自2017年2月15 日开市起停牌筹划大股东履行承诺事项的*ST东海A，在重组承诺期限延长之后却发生了意外，并且将承诺的“寻求重组方”变成了出售自家资产。 按照公告，罗牛山拟将所持罗牛山实业有限公司100%股权作价30268.21万元转让给*ST东海A，而罗牛山实业持有三亚农村商业银行6.91%股权，罗牛山对其承诺2017年至2019年净利润分别不低于19572.59万元、21330.62万元和22483.35万元。 此次重组，*ST东海A需以现金向大股东罗牛山购买上述资产，并且罗牛山将从本次股权转让中获得收益4431万元。 就在双方签署协议的8月13日，*ST东海A就召开董事会对此进行审议，但有关此事项的所有12个议案，均以2票同意、4票弃权未获通过。 *ST东海A董事柳俊涛的弃权理由是，该股权投资超出*ST东海A经营范围，并且未提前两日发出书面会议通知及材料，不符合公司章程规定。独董赵曼、唐国平、冷明权的弃权理由分别为，该方案实施存在很多风险、*ST东海不具备相应的支付能力、条件不成熟等。 事实上，*ST东海A的支付能力确实存在问题。定期报告显示，截至今年9月底，其股东权益仅为7451.75万元，净利润为24.1万元，未分配利润为-34372.53万元，且第三季度亏损147.82万元，同时根据2016年年报，其当年第四季度亏损99.76万元。 而*ST东海A此前已连续两年亏损，若2017年净利润继续为负值，公司股票将被暂停上市。公司还称，本次重组如不成功，将增加因重组而产生的费用等，增加年度盈利压力。 不过，*ST东海A在今年10月26日披露，其对截至2017年9月30日账面应付款项进行了清查核实，共核销账面原值130.35万元应付款项201笔，对本年度财务状况与损益的影响金额为130.35万元。 “债务核销产生的收益，应该属于第四季度，但今年是否盈利还要12月31日之后进行财务总结才会知道，到时我们会发布业绩预告。”上述*ST东海A工作人员称。 另外，重组失败之后，罗牛山及其全资子公司海南雅安居于8月28日至9月21日增持*ST东海A1057.64万股，耗资约10391万元，使其合计持股由16.895%上升至19.8%。 连续18年扣非后亏损 大股东承诺10年来只进行过一次无果而终重组的*ST东海A，一直以来皆依靠一家酒店维持壳资源，堪称资本市场历史悠久的资深“壳王”。 公开资料显示，1997年1月在A股上市的*ST东海A，1998年12月和2000年12月就发生了两次大股东变更。2001年9月，海口食品有限公司通过协议受让成为其第一大股东；2008年4月，海南证监局检查发现，海口食品所持股权实际是代罗牛山持股，经责令整改后于2010年1月完成过户，罗牛山正式从幕后走到前台。 而换了四任“东家”的*ST东海A，在上市第二年开始就陷入连续3年亏损，于2001年被暂停上市；之后，通过一系列债务重组和政府支持，*ST东海A在2002年10月摆脱了终止上市的厄运。 但完成保壳任务的*ST东海A，此后一直陷入亏损与扭亏的恶性循环中，2003年和2004年，其连续两年亏损；2005年盈利后，2006年又继续亏损，并且从2009年开始至2014年，皆是一年亏损一年盈利交替进行。 查阅历史资料还发现，*ST东海A在1999年至2016年的连续18个年度，其扣非后净利润皆处于亏损状态，堪称资本市场奇观。 按照公告，*ST东海A主营为酒店住宿和餐饮业，其酒店开业至今已经20余年，这也是其上市以来赖以生存的唯一依靠。 “公司就是一个单体酒店，规模也小，只有200余个房间，天天住满也就是这样，因为资产太单一了。”前述*ST东海A工作人员表示。 该工作人员还透露，始终守着一个单体酒店的*ST东海A，目前并无拓展业务的计划。 但罗牛山作为控股股东10年前承诺的资产重组一直无法兑现，却为何不干脆卖壳？资料显示，*ST东海A总股本为3.64亿股，目前市值仅为24.75亿元，且资产负债率为21.41%，可算是一个较好的壳资源。 “所有的东西必须得到大股东的支持才能做得了，不是说做就能做的。”上述*ST东海A工作人员如此表示。 而眼下，总资产位列海南板块倒数第一的*ST东海A，在控股股东增持上千万股之后，首要的目标应是在2017年实现盈利，化解退市风险。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
据民政部网站消息，民政部近日公布《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法(征求意见稿)》(以下简称“征求意见稿”)，并向社会征求意见。“征求意见稿”指出，慈善组织的财产不得用于在非银行金融机构存款，直接投资二级市场股票，投资人身保险产品，投资期货、期权、远期、互换等金融衍生产品，参与非法集资等活动。 “征求意见稿”明确，县级以上人民政府民政部门(以下简称民政部门)依法登记、认定的慈善组织进行投资活动适用本办法。 “征求意见稿”规定，慈善组织为实现财产保值、增值进行投资的，应当遵循合法、安全、有效的原则，投资取得的收益应当全部用于慈善目的。慈善组织接受的政府资助的财产和捐赠协议约定不得投资的财产，不得用于投资。慈善组织可以用于投资的财产限于非限定性资产、在投资期间暂不需要拨付的限定性资产。慈善组织应当保持足够的现金类资产，以保证连续3年的慈善活动支出符合法定要求和待拨捐赠财产及时足额拨付。 此外，慈善组织除银行存款和接受股权捐赠之外，开展投资活动应当采用下列方式：购买商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司、保险资产管理公司等金融机构发行发售的理财产品、债券、证券投资基金、信托产品等投资品种；委托专业投资管理机构管理和运作财产；直接进行与慈善组织宗旨和业务范围直接相关的股权投资。 “征求意见稿”规定，慈善组织直接购买的理财产品限于自主风险评级为风险水平最低的一级或者二级。 慈善组织直接购买的债券限于国债和其他政府债券，政策性、开放性银行债券，以及信用评级机构评定的AAA级的企业(公司)债券和金融债券，鼓励投资绿色债券。慈善组织直接购买的信托产品限于融资类集合资金信托计划和专门为慈善组织设计、发行的单一资金信托计划，信用等级不低于国内信用评级机构评定的A级或者相当于A级的信用级别。 另一方面，“征求意见稿”明确，慈善组织的财产不得用于下列活动：在非银行金融机构存款；直接投资二级市场股票；投资人身保险产品；投资期货、期权、远期、互换等金融衍生产品，用于对冲风险的除外；不具有稳定现金流回报预期或者资产增值价值的投资；向个人、企业直接提供与本组织宗旨和业务范围规定的慈善活动无关的借款；违法开展保证、抵押，以及将慈善组织的财产用于与组织宗旨和业务范围规定的慈善活动无关的质押；将慈善组织的财产以明显不公允的价格低价折股或者出售；高污染等不符合国家产业政策项目的投资；可能使本组织承担无限责任的投资；违背本组织宗旨、可能损害信誉的投资；参与非法集资等国家法规政策禁止的其他活动。 “征求意见稿”指出，慈善组织委托的专业投资管理机构应当是在中国境内注册，经国务院金融监督管理机构批准成立的，具有相应业务资格的金融机构；公司净资产不低于实收资本的50%；具有3年以上在中国境内从事投资管理业务的经验和稳定投资业绩，且管理审慎，信誉较高，最近3年未发生重大违规行为。 “征求意见稿”明确，慈善组织的理事长(会长)、副理事长(副会长)、秘书长和工作人员不得在慈善组织投资的企业兼职或者领取报酬。受慈善组织委托，可以作为股东代表、董事或者监事参与被投资企业的股东会、董事会，但不得在其投资的企业担任与生产经营管理工作有关的职务。慈善组织的重大投资方案应当经理事会组成人员三分之二以上同意。 此外，慈善组织应当与委托的投资管理机构作出约定，出现下列情形之一的，投资管理机构应当及时向慈善组织报告：投资的市场价值出现大幅度波动； 投资管理机构发生严重亏损，或减资、合并、分立、解散、依法被撤销、决定申请破产或被申请破产； 投资管理机构严重违规，或者涉及重大诉讼或仲裁；投资管理机构的相关业务牌照被撤销或进行限制；有可能使委托财产的价值受到重大影响的其他事项。 “征求意见稿”要求，慈善组织应当为投资活动建立专项档案，完整保存投资的论证、审批、管理和回收等过程的资料。专项档案的保存时间不得少于20年。 另一方面，慈善组织的投资应注重防范集中度风险。投资权益类和固定收益类等资产，单个投资项目的投资金额不超过慈善组织总资产的30%。 “征求意见稿”还指出，慈善组织将不得用于投资的财产用于投资的，民政部门依据《慈善法》第九十九条的有关规定进行处罚；慈善组织违反本办法规定的，民政部门责令限期改正，依法给予警告。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
主业未变名字先改，这在A股市场曾惯用的伎俩，在港股市场也是满满套路。但不一样的是，此举在A股市场大多引发大涨，而港股市场则更多冷淡回应。 “仙股” 坪山茶业近期更名为区块链集团(00364.HK)，然而这家主营业务为茶叶的公司并未涉足区块链领域，不免有蹭热点更名之嫌。自宣布更名之时，股价连续三个交易日上涨，累计涨幅14.04%，之后便大幅下跌，正式更名之后，股价则波澜不惊。 类似的更名的案例在A股市场也曾出现过，最具代表性的要数*ST匹凸(600696.SH)，在资本市场对互联网金融、P2P的炒作甚嚣尘上之时，将名字改成“P2P”的谐音匹凸匹。但消息一公布后，二级市场便以连续多日涨停迎接，阶段性累计涨幅超过100%。 在中港两地的业内人士看来，同样的更名行为对股价影响不一，主要以两地市场的投资者结构有关系，A股市场主要为“散户市”，博弈短差和题材炒作曾一度成风，但随着监管的趋严，这种炒作之风也一定程度被遏制，而港股市场则偏“机构市”，更偏向于理性的价值投资。 仙股蹭热点更名引关注 今年11月23日，主营茶叶业务的坪山茶业正式更名为区块链集团。但市场尚未看到该公司开展区块链相关的业务，由而近期对该公司更名举动热议不断。 根据公告，该公司英文名称已由“Ping Shan Tea Group Limited”更改为“Blockchain Group Company Limited”，中文名称由“坪山茶业集团有限公司”更改为“区块链集团有限公司”。 “董事会认为，更改公司名称将能反映本集团之未来策略，且新名称将能塑造耳目一新的企业形象及身份。因此，本公司相信，更改公司名称符合本公司及股东之整体最佳利益。”区块链集团在解释更名理由时如是称。 然而，该股票在正式更名后，市场并不买账，包括11月23日在内的9个交易日，该股票仍旧处于横盘走势，涨跌幅为0%;到12月6日交易开始活跃起来，当日高开，但盘中振幅接近30%，最终收出阴线，涨幅为28.57%，每股股价仅上涨0.004港元，但是12月7日便又下跌16.67%，收出巨大的阴柱，最新股价为0.015港元/股，相较11月23日时的0.014港元/股，每股仅仅上涨0.001港元。 再从区块链集团宣布更名时的股价情况来看，提议更名一事较早在2016年12月23日的公告中有提及，自12月23日开始，该股票连续三个交易日上涨，并创出阶段性新高0.065港元/股，但是不久后便迎来陡坡式的下跌，近一个月的时间跌幅超过5成，这期间股价最低跌至0.024港元/股。 丰盛金融资产管理部分析师冯宏远表示，在港股市场，机构投资者基本不会理会这类更名事件，除非是确认这家公司将来会名副其实的转型相关业务，散户投资者可能会乱炒一通，但这部分人群目前占比较少。 更名后的区块链集团并未让市场看到其开展区块链相关业务的信息。该公司主要从事茶叶业务，经营陷入困局，连年亏损。该公司近三年连续处于亏损状态。根据公告，该公司2014年度~2016年度分别亏损8.57亿港元、8.28亿港元、9.74亿港元。 该公司今年中期报告也显示，今年上半年亏损7026.8万港元，相较去年上半年亏损的6090.4万港元，亏损进一步扩大。该公司在解释业绩下滑的原因时表示，中国的消费市场疲弱不振，尤以客戶主要购买作商务送礼的高端茶叶产品为甚，令经营业绩下滑;该公司的产业产品销售及售价面临压力。 对于港股市场主业未变名字先改的现象，冯宏远表示，这种现象更多产生于细价股中，“很多時候小型股的股权还在商讨交易途中， 已经开始改名。” “从过往经验来看，要到股市的整体估值相当高的时候，细价股才比较有机会炒作起来，但现在港股的整体估值并不算很高。加上监管看得很紧，要炒作并不容易。”冯宏远分析称。 A股“更名行情”遭遇强监管 类似的更名事件在A股市场也不少见，最具代表性的当属*ST匹凸匹。但不一样的是，该公司每次有关更名的消息公布后均能引发股价大涨。 2015年5月11日，原多伦股份宣布拟更名为匹凸匹。在时任董事长鲜言的操纵下，全称中使用了“金融信息服务”字样，不仅将经营范围变更为互联网金融信息咨询、金融软件研发、金融中介等，简称中还使用了“P2P”的谐音“匹凸匹”。 当时，资本市场对互联网金融、P2P的炒作甚嚣尘上。原多伦股份更名消息宣布当天及次日，股价连续一字涨停，因交易所问询停牌数日复牌后，仍旧迎来四个涨停板，从2015年5月11日至当年6月8日，期间连续21个交易日累计上涨101.09%，股价冲高至历史最高的25.51元/股。 然而，原多伦股份是在 “无可行性论证、无正式业务、无相应人员”的情况下进行的更名。甚至在一年多后，该公司宣布终止P2P业务时仍旧表示，一直未正式开展P2P业务，也未带来任何利润。 即便如此，今年7月30日，*ST匹凸再度宣布拟更名为“岩石股份”，次日，该公司股票再度收获涨停。在*ST匹凸的历史上这早已不是第一次更名。2001年，资本炒家陈隆基入主后，由福建豪盛更名为利嘉股份;2006年，名称变为多伦股份;再到2015年更名为“匹凸匹”。 近年来，上市公司“更名潮”频发。曾一度“生物”、“金控”、“科技”、“互娱”、“智慧”、“健康”成为上市公司证券简称变更的热点词汇，而其中不少是同期二级市场炒作的热点。 武汉科技大学金融证券研究所所长董登新表示，A股市场上市公司更名的原因主要有两种类型，一类是因主营业务真正发生变化而更名;另一类则是配合市场炒作而进行的更名，主营业务并未出现明显变化。 在董登新看来，公司的无形资产包括商标、商誉和企业的名称，一家上市公司在主业没有实质变更的情况下更名，说明该公司把把商誉、商标等没有当回事，这是对上市公司本身及对股东不负责任的体现，并不值得投资者追捧。 相较成熟市场，投资者用脚投票，A股市场的类似更名事件却成为投资者跟风炒作的事由。董登新表示，A股市场散户投资者居多，大多以博弈短差为主，所以会将上市公司更名作为一个题材来炒作。 根据上海证券交易所于2016年9月30日发布的《上市公司变更证券简称业务指引》要求，上市公司未变更企业全称、未调整经营范围或未修改公司章程的，原则上不得变更证券简称;上市公司通过并购重组等方式开展新业务，但相关业务尚未取得营业收入的，公司不得将该业务及其行业相关名称用作证券简称;若公司不符合变更条件确有必要变更的，必须进行充分的信息披露，而在其说明充分的理由前，上交所将不予办理更名事项。 随着监管的视野从事后向事中甚至事前不断前移，上市公司乱更名现象得到有效整治，通过证券简称变更“蹭热点”，迎合二级市场炒作的现象也逐步减少。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
