摘要：混合型和债券型基金成为清盘的主要类型，两类基金的清盘数量分别为153只和105只，合计占到清盘总数的近九成。伴随着基础市场震荡调整、债市信用风险蔓延以及资金赎回压力，今年前三季度公募基金清盘数量居高不下，进入清算期共有293只基金，已达到去年全年清盘总数的近3倍。前三季进入清算期基金为去年同期2.8倍今年以来的基金清盘高发态势在三季度依然延续。Wind数据显示，加上9月份新增的35只清盘基金，三季度共有125只基金清盘，今年以来已发布清盘公告的公募基金累计已达293只，是去年全年的2.8倍。从基金类型看，混合型和债券型基金成为清盘的主要类型，两类基金的清盘数量分别为153只和105只，合计占到清盘总数的近九成。北京一家基金公司市场部人士表示，今年权益市场非常低迷，不少投资者的投资品种由高风险权益产品转向货币基金、短债基金，承受市值缩水、投资者赎回的小微基金、迷你基金越来越多，基金清盘数量迅速增加。对于债券型基金清盘的高发状态，北京一家中型基金公司固收投资总监认为，今年债券型基金清盘主要有两种类型：一种是配置了低等级信用债甚至“踩雷”个券的债基，净值大幅回撤，遭遇大额赎回，导致基金规模大降甚至清盘；第二种是在资管新规和流动性新规的约束下，大资金撤离，更多债基沦为迷你基金，今年定制债基的清盘也比较多。“今年持有中高等级信用债和利率债的债券基金，整体收益率还不错。但配置了低等级信用债，或持仓中有民营债券或‘踩雷’风险的债基，由于流动性较差，净值回撤甚至不低于股票型基金，也会引发资金大额赎回，导致基金清盘。”该投资总监说。该投资总监还透露，从公司成本和债基投资的角度看，小微债基的运作性价比较低，同样需要投入投研精力和人工成本，而且如固定结算费用都需要投入与大基金类似的资源；从投资角度看，如果债基规模太小，则可能无法达到一些投资所需的门槛，比如在银行间市场交易债券至少需要1000万元，而根据“双十原则”，基金规模至少要达到1亿元，低于1亿元规模的债基就会被部分市场拒之门外。清盘节奏有望放缓除了监管、市场等方面的原因，部分公募人士还从公募基金发展模式分析了基金清盘的现象。北京一家基金公司副总经理告诉记者，当前基金清盘的节奏不断提速，正是过去五年公募基金同质化严重、以新基金发行带动公司规模的传统发展模式弊端的表现。该副总经理分析，基金管理人不断扩容，现在持牌公募超过100家，具有公募牌照的券商、保险机构也有十几家，另外还有几十家公募机构在排队成立，也就是说将有近200家机构拥有发行公募基金的资格，基金数量自然也会有爆发式的增长。同时，基金持有人过度频繁交易，持有周期较短，导致基金产品中的长期资金匮乏。而且，在基金供给数量不断增长的情况下，基金的销售渠道并没有多大变化，这也会导致基金规模逐渐形成两极分化。“未来基金的产品供给越来越多，而销售渠道并未相应增长，渠道越来越向准入式、白名单制发展，缺乏渠道优势的小公司、次新基金公司的产品更容易成为迷你基金。”该副总经理说。谈及基金未来清盘的趋势，上述北京固定收益投资总监表示，从中长期来看，基金继续清盘的延续性应该不强，一旦权益市场回暖，而且在定制债基、亏损债基清理结束后，市场风险已经大大释放，存量基金的清盘压力也会大大减少。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
据相关面部护肤品研究报告显示，面膜的使用普遍程度仅次于洁面产品，位列第二。为了便于消费者选择安全性高、滋润效果好、性价比高的面膜，上海市消保委针对面贴膜和涂抹式面膜开展了比较试验。结果显示，全部样品都通过激素的安全测试；在保湿功效上, 面贴膜的保湿功效总体要好于涂抹式面膜，20款面贴膜样品间存在明显差异；天丝等植物纤维材质的面贴膜在贴合性和舒适度上均好于无纺布材质的面贴膜。据悉，本次比较试验通过大型商场、品牌专卖店、网络电商平台及直销零售商等渠道购买了40款面膜(其中线下实体店27款，线上电商平台13款)，涵盖了自然堂、百雀羚、一叶子等大众品牌，兰蔻、SK-II等高端品牌，以及LEADERS(丽得姿)、utena(佑天兰)、papa recipe（春雨）等日韩网红品牌，面贴膜和涂抹式面膜各20款，面贴膜价格在17.7元至740元之间，涂抹式面膜价格在26.62元至1350元之间。本次比较试验围绕消费者关注的产品安全和补水保湿功能，一是对《化妆品安全技术规范》中所列41种糖皮质激素进行了检测筛查；二是按照《化妆品安全技术规范》对防腐剂的要求，对样品的标签标示进行了核查；三是依据行业标准QB/T 4256-2011《化妆品保湿功效评价指南》的要求，征集200志愿者，对40款面膜商品的1小时、2小时、4小时保湿功效分别进行了测试。1全部样品均通过激素筛查今年6月国家药品监督管理局通告了27批次不合格化妆品，其中多批次为面膜中查出含有糖皮质激素。随着社会经济的发展和生活水平的提高，消费者的产品安全意识也不断增强，调查结果显示，26.99%的消费者在选购面膜时会关注产品安全性。为此，本次比较试验对《化妆品安全技术规范》中所列41种糖皮质激素进行了检测筛查，结果显示，全部样品均不含41种糖皮质激素。2保湿功效差异大调查结果显示，85.50%的消费者表示对面膜产品最注重的功效是补水保湿。本次比较试验在环境温度20-22℃、相对湿度45-55%的条件下, 使用专业皮肤功效测试仪器，分别对志愿者在1小时、2小时、4小时后皮肤角质层水分含量进行检测。角质层水分含量的高低是判断皮肤水分含量高低的重要参考指标。角质层水分含量增量值的差值越大，样品的保湿功效就越好。检测结果显示，以1小时保湿功效为例，2款样品的数值达到30以上，保湿效果较好；3款样品在10以下，保湿效果不佳。4小时后，12款样品的保湿功效仍保持在10以上，保湿效果较好（见表一）；3款样品的数值仅为0至1.04之间，不具备4小时保湿效果（见表二）。表一：保湿效果较好（上海市消保委 图）表二：保湿效果较差（上海市消保委 图）（注：广州宝洁有限公司称其产品旨在提供长期保湿功效，帮助肌肤从内而外实现整体改善，而不仅仅局限于摘除面膜后的暂时性含水量提升。）因作用机理、一次使用量不同等因素，涂抹式面膜样品的保湿效果略逊于面贴膜样品。检测结果显示，以1小时保湿功效为例，17款样品的保湿功效最高值与最低值的差异仅在5之间，保湿效果差异不大； 3款在电商平台购买的宣称有补水保湿功效的面膜，检测结果显示，其保湿功效数值从1到4小时均为负值，不具备保湿效果（见表三）。表三：不具备保湿效果（上海市消保委 图）本次比较试验发现，外资品牌的面膜价格普遍高于国产品牌，如外资品牌面贴膜样品的单片价格最高达到123.3元，而国产品牌的单片价格不超过10元，两者相差12倍多。但从保湿效果来看，国产品牌如百雀羚、自然堂、相宜本草等的保湿效果也表现不俗，可以达到4星以上。3防腐剂标识存在疏漏现行的2015版《化妆品安全技术规范》限定了尼泊金异丙酯、异丁酯、苯酯、苄酯、戊酯及其盐类为化妆品禁用成分。为让消费者更科学地选购面膜产品，本次比较试验梳理了各款样品标称含有的防腐剂，供消费者参考。梳理发现，2件样品在其标识配方中标称含有禁用防腐剂：羟苯异丁酯。但经检测，这两件样品均不含该种禁用防腐剂。结果表明，相关企业在产品包装查验上均存在疏漏，上海市消保委建议，相关企业要认真贯彻落实《化妆品安全技术规范（2015版）》的规定。4面贴膜介质不同，消费体验有差异随着面贴膜产品品类的日益丰富，人们对面贴膜的舒适度要求也越来越高，相关企业也不断研发使用各种新型的介质，以满足消费者的需求。目前市场上有无纺布、蚕丝、天丝、生物纤维等面贴膜。从本次比较试验面贴膜样品试用的消费者体验情况来看，10件天丝等植物纤维材质的样品在使用中的贴合情况的评分(4.29)要高于10件无纺布材质的样品的评分(4.04)，且在使用舒适度上也表现较好(天丝等植物纤维材质评分4.53，无纺布材质评分4.17) 。结合本次比较试验结果，上海市消保委邀请了上海应用技术大学、复旦大学附属华山医院皮肤科相关专家，对面膜的选购与使用作了专家解读。上海市消保委据此发布消费提示：（一）选购篇1、选择正规销售渠道销售的正规品牌。随着电子商务的飞速发展，“微信扫货”受到年轻人大力追捧，但微商面膜产品鱼龙混杂，质量较难保证，消费者需谨慎选购。此外，某些非正规渠道的产品用后可能短期内见效非常快，但用一段时间后停用就出现皮肤问题，这类产品往往添加了重金属、激素等成分，消费者需警惕此类产品，避免给身体带来伤害。2、正确认识防腐剂。化妆品由于含有的水分和营养成分适合微生物生长，所以必须在化妆品中添加防腐剂来抑制微生物生长，否则容易滋生微生物，使产品发霉变质，影响皮肤健康。有些商家宣称其产品不含防腐剂，其实是指产品使用多元醇类等其他物质发挥防腐作用，而这些物质目前尚未列入我国《化妆品安全技术规范》的防腐剂名录中。对于敏感人群，要对自己的肤质有充分的认知，使用产品前应仔细阅读包装上标注的成分表，避免选择对自身可能造成过敏的物质。（二）使用篇1、使用前先做清洁。面膜是为肌肤集中补水和补充营养，如果脸部清洁没做好，尤其是面贴膜给肌肤造成一个封闭的空间，容易使灰尘堵在毛孔里进而沉淀。另外，在使用面膜前可以先用化妆水，因为化妆水会起到很好的引流作用，将面膜中的营养成分更好地注入肌肤内部。2、不建议频繁使用面膜。调查结果显示，16%的消费者使用面膜产品的频次为一周4次以上。面膜是通过打开皮肤屏障促进活性成分渗透加强保湿，提高护理效果。如果使用太频繁，可能导致皮肤在打开屏障后，无法修复屏障，进而破坏皮肤正常的屏障作用，而导致形成过敏性皮肤。3、敷完面膜后应做好清洁护理。因为面膜是在打开皮肤屏障的过程中促进活性成分渗透并增强保湿。由于单次使用到脸部的面膜液较多，所以导致涂抹到皮肤上的防腐剂的量也较多，为防止防腐剂的渗透而出现过敏现象，建议敷完面膜后清洗脸部，再用面霜等常规保湿护肤品，以对皮肤屏障进行修复和维护，才能真正起到保湿作用。4、在皮肤敏感期建议暂停使用面膜。消费者在有瘙痒灼热等感觉较严重的急性发作期，如果继续使用面膜，可能会加重角质层屏障的损伤。一旦出现过敏，可以采取纯净水洗净，或每日用纯净水纱布湿敷2次，每次20-30分钟，瘙痒明显可以口服仙特明、开瑞坦等抗组胺药物，一般接触性皮炎3-4天会自行消退。如果红肿症状严重，则需要到皮肤科就诊。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
近日，证监会正式推出“小额快速”并购重组审核机制。 近年来，证监会坚持依法全面从严监管，深化并购重组市场化改革，通过大幅取消和简化行政许可，90%以上的并购重组交易目前已无需证监会审核，有效激发了市场活力。随着证券市场并购重组交易日趋活跃，交易金额小、发股数量少的小额并购交易不断涌现。为适应经济发展新阶段特征，进一步激发市场活力，充分发挥并购重组服务实体经济的重要作用，证监会深入贯彻落实党的十九大精神和国务院“放管服”改革要求，针对不构成重大资产重组的小额交易，推出“小额快速”并购重组审核机制，直接由上市公司并购重组审核委员会审议，简化行政许可，压缩审核时间。在推进并购重组市场化改革的同时，证监会将进一步强化监管，加强对财务顾问、资产评估、审计、法律顾问等中介机构的问责，充分发挥中介机构资本市场“看门人”的作用，强化市场激励约束机制，加大稽查执法力度，坚决依法查处各类违法违规行为。下一步，证监会将进一步提升服务水平，提高监管效能，深化监管改革，持续研究优化并购重组流程和监管机制，充分发挥市场机制作用，更好地服务实体经济。延伸阅读证监会此前发布关于并购重组“小额快速”审核适用情形的相关问题与解答，上市公司发行股份购买资产,不构成重大资产重组，且满足下列情形之一的，即可适用“小额快速”审核，证监会受理后直接交并购重组委审议：（一）最近12个月内累计交易金额不超过5亿元；（二）最近12个月内累计发行的股份不超过本次交易前上市公司总股本的5%且最近12个月内累计交易金额不超过10亿元。关于并购重组“小额快速”审核适用情形的相关问题与解答问：上市公司并购重组“小额快速”审核的适用情形有哪些，有何要求？答：上市公司发行股份购买资产，不构成重大资产重组，且满足下列情形之一的，即可适用“小额快速”审核，证监会受理后直接交并购重组委审议：(一)最近12个月内累计交易金额不超过5亿元；(二)最近12个月内累计发行的股份不超过本次交易前上市公司总股本的5%且最近12个月内累计交易金额不超过10亿元。“累计交易金额”是指以发行股份方式购买资产的交易金额；“累计发行的股份”是指用于购买资产而发行的股份。未适用“小额快速”审核的发行股份购买资产行为，无需纳入累计计算的范围。有下列情形之一的，不适用“小额快速”审核：(一)募集配套资金用于支付本次交易现金对价的，或募集配套资金金额超过5000万元的；(二)按照“分道制”分类结果属于审慎审核类别的。适用“小额快速”审核的，独立财务顾问应当对以上情况进行核查并发表明确意见。...
为服务实体经济，践行普惠金融政策，中信银行积极发展供应链金融业务，破解小微企业融资难融资贵难题，中信银行与中企云链携手在各地迅速展开“链式营销”。 日前，首笔“云信”在中信银行长沙分行、广州分行同一天落地。“云信”由中信银行与中企云链联合开发，为企业上下游产业链提供融资服务。首笔“云信”的成功发放，意味着该行在助力小微企业融资上取得实质性进展，也标志着中信银行与中企云链的合作能量正在快速释放。据了解，随着双方合作的加深，“云信”将在全国落地开花，为各地中小企业发展提供融资支持。 当日，中信银行长沙分行首笔“云信”实现战略客户50万元快速放款，放款流程仅花费2个小时，放款速度达到行业领先水平，解决了中小企业客户融资慢的燃眉之急。 同日，广州分行也成功落地一笔“云信”，该笔“云信”经多层级流转拆分并成功融资，为供应链上多家中小企业供应商提供了融资支持。据其相关负责人介绍，“云信”被拆分为数笔资金，最小的一笔仅为7.5万元，该笔资金支付给一家管道制造的小微企业，并且实现了当天放款，充分体现了服务普惠金融的业务初衷。 近年来，人民银行等多部委下发了《小微企业应收账款融资专项行动工作方案（2017-2019年）》，鼓励金融机构解决小微企业应收账款融资问题。为响应监管政策，破解小微企业融资难融资贵难题，2018年4月，中信银行启动了“供应链金融上游融资模式创新”业务。 中企云链保理业务便是中信银行一类创新项目“供应链金融上游融资模式创新”业务的试点项目，该模式将核心企业信用向上游中小供应商延伸，具有操作方便快捷、手续简便、不受地域限制、多级流转，可直达供应链最末端等特点，既满足核心企业的综合金融服务需求又符合国家对普惠金融的政策要求，支持中小供应商融资，实现多方共赢。随着“云信”的落地，中信银行在供应链金融业务上的核心竞争力将进一步提升，并为深度经营客户提供有力抓手。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
导读“像一些地方产业基金本身是不需要登记备案来背书的，同时能和基金LP（有限合伙人）有较好的沟通，所以对信披的重视程度并不高。”上述私募机构负责人认为，“不少私募对信披要求的态度也是能拖一天是一天。”21世纪经济报道记者从中国证券投资基金业协会（下称中基协）获悉，日前中基协已下发通知来强化对私募基金的信息披露自律管理工作，即对未按要求定期信披达到一定次数的私募机构，采取异常公示、暂停产品备案申请等监管措施。10月8日，多位私募机构人士表示，上述要求进一步拉高了私募机构的运营成本，而进一步促进私募行业外包服务的壮大，与此同时，更多中小私募生存难度也将提升。一位接近中基协人士指出，监管层从系统、制度层面已对上述监管政策的出台留足准备。亦有分析人士表达担忧认为，登记备案体系的信披监管强化后，不排除会有部分私募机构逃避监管，进而导致“仅登记、不备案”等乱象进一步增多的可能。多明星机构“中枪”对于未能及时满足信披要求的私募机构而言，往后的日子可能不好过了。中基协日前下发《关于加强私募基金信息披露自律管理相关事项的通知》，规定从通知发布之日起，私募机构未按期在信披备份系统备份所管基金各期报告次数超过两次的，将被列入异常机构名单，而即便完成整改也至少需要6个月才能恢复常规公示。该要求的发出，最早可追溯至2016年私募基金信息披露备份系统的上线。而此前因信披问题被列入异常机构的最主要原因是私募机构未提交上一年度的财务报告。前述接近中基协人士认为，监管层此举视为强化私募基金线上化监管的严肃性。“虽然行业有了信披系统后，不少私募机构就当没看见，有的拖延不报，有的甚至干脆就不在上面更新信息。”上述接近中基协人士称。“这个要求，其实是在推动私募机构养成依规信披的习惯。”值得注意的是，上述通知已经给不少私募机构带来影响。21世纪经济报道记者检索私募信息公示发现，多家知名私募管理人均因“未按要求进行产品更新或重大事项更新累计2次及以上”而被列入异常机构。例如方正集团旗下的北京北大医疗产业基金管理有限公司就因“未按要求进行产品更新或重大事项更新累计2次及以上”和“未按要求按时提交经审计的年度财务报告”登榜异常机构。部分私募机构积累了较多的“未披露”数量。例如业内知名创投机构达晨创投旗下的深圳市达晨财智创业投资管理有限公司（下称达晨财智）因上述原因被列入异常机构，21世纪经济报道记者统计发现，达晨财智旗下管理私募产品达23只，但年报、半年报未披露次数分别合计分别高达36条和16条。亦有不少金融机构、地方国资、央企旗下私募机构在新规后纷纷中枪。例如广州产业投资基金管理有限公司旗下“广州产业转型升级引导基金”的2条应披露年报中，有1条未披露；而中广核旗下的中广核产业投资基金管理有限公司、国开金融旗下的国开投资发展基金管理（北京）有限责任公司也因上述异常原因赫然在列。陕西国资旗下某私募机构负责人认为，一些私募产品成立前已有资金到位，因此管理人对信披义务并不重视。“不过通知下发后，这些机构应该都要准备整改并按规定备份信披了。”该负责人同时指出，“列入异常机构其实没什么，不受理新产品发行才是致命的。”行业分化或将加剧“监管层和协会并没有对私募行业提出过财务指标、管理规模、业绩等方面的审核要求，相反是采取市场化的登记备案制度，这种机制下对信息披露监管则显得尤为重要。”上述接近中基协人士表示。而在这一政策执行后，更多中小私募机构无疑面临着运营成本的提高。“中小私募机构管理费本身就有限，信息披露无疑加大了运营成本。”北京一家中小型股权类私募机构负责人指出，“信披的细化和及时本身也会产生更多新问题。”该负责人认为，产品信披工作未来可能更多由外包机构所承担。“无论是场内还是场外，私募更重要的是投资，事务性工作更大程度上会有外包市场来解决，为了这类事务专门雇人成本太高了。”该负责人坦言，“这也会给一些私募外包服务机构带来市场机会。”同时，上述新措施还有可能加剧私募行业的持续分化。此外亦有分析人士对信披监管强化后部分管理人出现“只登记、不备案”现象的可能性表达了担忧。“之前一些带有集资性质的私募，很多是依靠协会的登记来增强自身的信用背书，但发行产品时却不进行备案，或者合规的发了1-2只产品后，剩余的十多只产品都不备案，以逃避信披监管。”前述陕西国资旗下私募负责人表示，“目前对信披监管的从严整顿后，不排除这种现象会增多的可能性。”靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
今年以来，面对复杂多变的国内外形势，中国经济总体保持稳中向好态势，但也面临不少困难和挑战。保持中国经济列车行稳致远，一个重要前提是营造稳定可预期的宏观环境。当前，积极的财政政策如何更加积极？减税降费如何让企业有更多获得感？针对社会关切的热点问题，财政部部长刘昆接受了新华社记者采访。积极财政政策不是“大水漫灌”式的强刺激面对经济下行压力，中央已经明确，积极的财政政策要更加积极。刘昆说，从执行情况看，今年积极财政政策的效应除了表现在大力减税降费，还有加快债券发行和提速预算执行，确保地方政府加快资金使用，尽快发挥效益。数据显示，截至9月26日，地方政府新增一般债券已完成全年计划的91.8%，新增专项债券已完成全年计划的85%；前8个月全国财政支出完成预算的67%，9月份进度继续加快。刘昆说，积极的财政政策更加积极，绝不是要搞“大水漫灌”式的强刺激，而是要提高政策的前瞻性、灵活性、有效性，在扩大内需和结构调整上发挥更大作用，推动经济高质量发展。下一步，积极的财政政策将从4方面继续发力：——加力减负。全面落实已出台的减税降费政策，同时抓紧研究更大规模的减税、更加明显的降费措施，真正让企业轻装上阵、放手发展。——补齐短板。大力支持中央确定的重大项目建设，加强经济社会发展的薄弱环节。——促进消费。推动完善有利于提高居民消费能力的收入分配制度，深入研究论证个人所得税专项附加扣除方案等政策，增加居民收入，激发居民消费潜力。——节用裕民。政府要过“紧日子”，把省下的钱用于保障民生支出，用在老百姓身上，让人民过上好日子。预计全年减税降费规模超1.3万亿元在减税降费力度持续加大背景下，今年上半年财政收入增幅高于GDP增幅引发舆论关注。刘昆说，在积极财政政策作用下，今年减税降费力度进一步加大。除年初确定的全年减税降费1.1万亿元的政策措施外，又出台了促进实体经济发展、支持科技创新等的一系列措施，预计全年减税降费规模超过1.3万亿元。同时，财政部数据显示，全国一般公共预算收入从今年一季度同比增长13.6%，到上半年增长10.6%，再到前8个月增幅放缓至9.4%，走出一条先扬后抑的曲线。“我们在年初编制预算时已经预料到，今年上半年财政收入会保持一定增速，但下半年增速将回落。”刘昆说。对于舆论关切，他认为，一方面从国际同口径数据看，我国宏观税负并不高。“按照国际货币基金组织数据，2015年我国宏观税负为29%，世界各国平均水平为36.8%；2016年我国宏观税负为28.2%，2017年为27.2%，连续两年下降。”另一方面，要看到GDP和财政收入增幅计算口径不同。刘昆说，GDP增速以不变价计算，财政收入增速以现价计算，不能直接对比。比如，2017年GDP增速为6.9%，按现价计算为11.2%，比7.4%的财政收入增速高近4个百分点。2018年上半年，GDP增速为6.8%，按现价计算为10%，而财政收入增速为10.6%，7、8月份财政收入增幅已回落至6.1%、4%，预计全年财政收入增速会低于以现价计算的GDP增速。他强调，减税政策效应显现需要一定的时间。如部分行业增值税税率从5月1日起下调，国内增值税前5个月平均增速为19.5%，自6月份以来逐渐下降，8月份已降至2.1%。“随着时间推移，企业对减税降费的获得感会有所增强。”“我们还在研究更大规模的减税、更加明显的降费措施。”他表示，随着相关政策落地实施，后几个月财政收入增速将在低位徘徊。但在税负进一步降低情况下，预计全年收入能够完成年度预算，可能还会略有超收。加大对重点领域和关键环节投入力度减税和增支，是积极财政政策发力的两大工具。刘昆表示，今年以来，中央财政积极调整优化支出结构，严格控制一般性支出，加强“三公”经费管理，加大对重点领域和关键环节的投入力度。在推动区域均衡发展方面，今年中央对地方一般性转移支付3.9万亿元，增长10.9%，是近年来增幅最高的一年。在资金分配中，重点向中西部等财政困难地区倾斜，增强这些地方的财政保障能力，促进基本公共服务均等化。在支持打好三大攻坚战方面，今年大幅度增加中央专项扶贫资金，安排了1061亿元，同比增长23.2%，增加部分重点用于“三区三州”等深度贫困地区；安排大气、水、土壤三项污染防治资金405亿元，投入力度为近年来最大。在加强基本民生经费保障方面，今年中央财政安排就业补助资金469亿元，安排基本养老金转移支付6697亿元，安排困难群众救助补助资金1396亿元等，提高保障和改善民生水平。在加大重点领域投入力度方面，刘昆表示，截至目前中央财政已累计下达地方基建支出4094亿元，占年初预算的94.2%，重点用于支持创新驱动、生态环保等领域基础设施建设，推动经济持续健康发展。加大支出力度的同时，如何把钱花到实处，也关系着积极财政政策的效果。日前，《中共中央 国务院关于全面实施预算绩效管理的意见》对外公布，明确了今后一段时间全面实施预算绩效管理的目标和方向。“财政收入取之于民，用之于民，每一分每一厘都应该花到刀刃上，必须做到花钱要问效，无效要问责。”刘昆说，财政部将会同有关方面认真落实中央要求，努力做到“五个全”，即全覆盖、全方位、全过程、全周期、全监督，让绩效管理覆盖所有财政资金。中国有能力克服中美经贸摩擦带来的冲击美国新政府上任以来，奉行单边主义、保护主义，不断升级对华经贸摩擦。刘昆表示，美方的做法，损害了中国企业的利益，也损害外国在华企业的利益；同时扰乱了世界经济秩序，动摇了各国对未来经济发展的信心。国际货币基金组织已将全球经济预期增长率调低了0.7个百分点。“我们一再强调，中国不想打贸易战，但也不怕打贸易战。”他说，根据世贸组织规则，为捍卫自由贸易和多边体制，捍卫自身合法权益，中方已采取了有针对性的反制措施。刘昆坦言，有局部地区、部分企业受到一定冲击，但中国有能力把冲击的影响缩到最小。对于受影响企业，财政部门已经制定了帮扶措施，包括协调解决企业在出口方面的问题，支持受影响企业内部转岗和技能培训等，帮助企业渡过难关。此外，9月26日召开的国务院常务会议提出，将从今年11月1日起降低1585个税目工业品等商品进口关税税率，再次展现我国主动扩大开放的决心。刘昆表示，今年通过四次主动降关税，我国关税总水平将从去年的9.8%降至7.5%，这是我国兑现加入世贸组织承诺以后采取的主动扩大开放的行为，将惠及自身以及世界经济发展。“从目前看，我国宏观经济指标保持平稳，GDP增速连续12个季度保持在6.7到6.9%之间，营商环境也有较大改善。我相信中国的企业包括外国在华企业会渡过这一难关，发展得越来越好。”刘昆说。...
终于，房子开始“吃人”了。我不是危言耸听。首先定义一下什么叫吃人。爆仓就是。那什么叫爆仓呢？买方不使用全价，而是使用一小部分本金和倍数的杠杆，买入商品后，商品价格下跌，导致买方的本金全部损失。在房地产市场，如果用三成首付90万元，买入全价为300万的房子后，房价下跌了30%至210万元，这就叫爆仓。过去的三个月里，在祖国的东南西北各个方向，遍布一线、二线、三线城市，各地不约而同地上演了在售楼盘瞬间调价30%的事件。购房的业主拿出了他们和天斗、和地斗、和人斗的传统，走上大街，围攻售楼部，维护自身权利。2018年10月4日，江西省上饶市。某全国知名开发商，半年前推出了高铁概念的豪华楼盘，单价每平米1万元。如今突然降价至每平米7千元。买房的人，爆仓了。他们愤怒地集结起来了，抄起各种趁手的武器，打砸了豪华的售楼部。由于现场画面过于暴力和血腥，我们就不附上视频了。在维权方式的选择上，他们应该向二线城市的杭州、合肥、厦门的业主们学习下，能动口的尽量不动手。2018年9月13日，杭州市滨江未来海岸的业主们拉起了横幅，齐声喊着口号，拍着公开的视频，向开发商施加压力，要么不准降价，要么退房。在这个时候，他们已经忘记了几个月之前，对这个拥有阿里巴巴、海康威视、网易、娃哈哈等产业巨头的城市的看好态度，也不记得自己内心对这个办完了G20峰会未来又将承办亚运会的城市的坚定信心。当然，和半年之前在黄龙体育中心那上万个p2p贷款的受难者相比，他们还是很有素质的，至少没有哭天抢地，没有围攻当地的...在这一点上，作为老大哥的上海，某些业主的维权方式，就配不上自己的身份了。10月4日，某开发商的浦东南郡项目出现大规模业主聚集事件，由于开发商一夜之间，将备案均价从每平米3.5万元降到2.6万元，前期业主无法接受爆仓的结果，纷纷要求退房，或者退还差价。从现场画面来看，着装不统一，行动不一致，标语粗糙，一看就是没做好心理准备。一：过去四年到底发生了什么？三年前，2015年股市到达了7年的高点之后，突然迎来了股灾。与此同时，深圳的房价开始异动。我们撰文表示，在国家鼓励城镇化的大背景下，各方都希望二线以下城市待售房产去掉库存，国有资本、产业资本和民间资本纷纷以加杠杆的形式跑步进场，数年之后有可能迎来很大的风险。2016，请远离深圳楼市首先进场的是国家开发银行向地方政府发放的棚改资金。地方政府对棚户区改造，需要用钱补偿给被改造住所的居民，居民再用补偿款去购买新房，地方政府向开发商收取土地出让金之后，再还给国家开发银行。从2014年开始，为了响应国家去库存、降杠杆的城镇化方向，地方政府们纷纷行动起来，轰轰烈烈的棚改运动开始了，当年的棚改货币化安置比例是9%，2015年来到了30%，2016年来到了50%，2017年达到了最高峰，是60%左右。截止2018年5月，国开行累计发放棚户区改造贷款近4万亿。其次进场的是开发商。融创、万达、碧桂园，纷纷从银行和各种渠道举债，大肆储备土地，以高周转的要求销售楼盘。开发商拍下土地之后，并不是全部以自有资金去支付土地出让金的，而是以土地为抵押，向银行、信托等各种渠道进行融资，支付给地方政府。所以，这几家开发商闻到了去库存的口号之后，迅速行动了起来，以大无畏地勇气，高负债运行，拍下土地，迅速将期房推向市场。这一波，他们赚得盆满钵满。不信，你看这几家公司过去2年的股价走势，就一目了然了。（融创中国 的股价走势图）唯二的例外，一是万科，二是李嘉诚先生。因为万科从2014年开始，就看衰房地产，喊出地产已经进入白银时代的口号，账上储备了627亿元现金。没想到的是去库存的运动声势这么猛烈，棚改贷款支持的力度这么大，错失了一轮杠杆的牛市。但是塞翁失马，焉知非福呢？在销售额连续被碧桂园和恒大弯道超车之后，万科依然在内部坚定地去杠杆。李嘉诚先生，从2013年就开始减仓中国地产的配置，连续抛售各大城市的地产物业，一直到2017年基本完成了清仓。历史终将证明，商业巨擘的眼光，是如何依靠不赚最后一个铜板的防卫心态，穿越历史的政治和经济周期，而笑傲商界的。最后进场的是，买房的居民。每次回顾股市和房市中，最大多数的民众的行为，我总是能够想起法国哲学家勒庞的著作《乌合之众：大众心理研究》这本书。他认为，集体无意识的群体，缺乏理性，少有深思熟虑，诉诸感情，有如原始人，更多受生物本能影响，易被煽动鼓舞；当情感的磁场迅疾的在人群中传染漫延，积累到一定的量时，很容易流于暴戾。在明知房价的泡沫已经非常大的时候，会丧失理性的判断能力，并自觉地加入其中，并为自己的行为找到牢不可破的辩护理由，并开始向他人宣传。这是2016年和2017年万人抢房时候的盛况之一。2016年8月份，一线城市的房价到达了顶峰，而二线城市的房价开始了异动。央行此时公布了3组数据。2016年7月份，广义货币（M2）与上一年同期相比，只增加了10.2%，极大地低于预期；新增人民币贷款4636亿元，其中住户部门贷款增加4575亿元；狭义货币(M1)与上一年同期相比，却增长了25.4%。狭义货币，可粗糙理解为企业的活期存款；广义货币，包含了狭义货币，可粗糙理解为包含了居民的储蓄存款。这组数字明白无误地传递出一个信号：企业在减少投资和扩张，收回存款；而居民在借贷消费，盲目扩张；扩张的方向就是房贷。根据中国指数研究院的数据，全国居民部门的杠杆率（住户贷款余额/住户存款余额）2018年一季度大概是61%（全国住户贷款余额42万亿/存款69万亿）。深圳、珠海、合肥、南京、杭州、苏州等城市杠杆率超过100%，且增长速度非常快。也就是说，这些城市居民的存款余额，还比不过在身背负的贷款余额。如果不允许负债的话，这些城市的居民马上就破产了。二：房价为什么开始下降了？根据知名宏观经济学家姜超的研究，以2016年上半年房价为基准进行统计，北京、上海、广州、深圳常住人口分别为2170万、2426万、1308万、1078万人，人均住房建筑面积分别为32、35、28、27平方米，利用这两个变量可以估算得到四个城市的居民住房建筑总面积，再乘以四个城市的住房均价即可得到住房总价值，分别为3.7、4.8、1.0、2.0万亿美元。加总起来就是11.5万亿美元，而美国全国家庭住房总价值也就26万亿美元，也就是说，中国一线城市住房的总价值可以买下半个美国。这颗星球上，上一次出现一个国家的少数几个大城市地价能够买下半个美国的故事，出现在日本。后来的故事大家都知道了，日本房价膝盖斩，失去了20年，整整一代人是负资产，为今日的低欲望社会埋下了伏笔。因此，高房价对整个社会经济的戕害是毋庸置疑的。本来我国有机会在2008年经济危机时一次性解决，出清各种债务毒瘤，但是很可惜，为了保住GDP的数字，四万亿的刺激资金横空出世，饿狼扑食一般流向了房地产，将问题的解决，整整推迟了近10年。而这次，要解决问题的话，会让更多的人付出更惨重的代价。首先，去库存目标已实现，棚改货币化安置的手段自然没有保留的必要。今年6月份，国开行总行宣布收回贷款审批权限。缺乏了发动机的支持，棚改居民自然不可能拥有货币资金，去购置新房。地方政府的土地流拍现象开始井喷。其次，地产商卖，卖！卖！！当初是什么梯子送你上云霄的，总有一天梯子会撤走。春江水暖鸭先知。在国家层面降低各行业负债率的大背景下，万达地产开启了疯狂变卖资产的节奏，恒大地产坐上了贾跃亭的新能源汽车，碧桂园不惜一切代价加大周转率回收资金，万科给自己定下的目标是：活下去！各大银行收紧对地产开发商的融资支持，没有了银行低息资金的支持，开发商的融资成本就飙升，目前到了10-25%范围的年化贷款利率都能接受，只求快速去化。为了降低居民的负债率，各大城市的限贷、限购措施，已经到了史上最严格的程度。2018年9月13日，北京甚至对公积金的提取政策，调整到了认房又认贷、额度最低、提取要求最高的程度，基本宣告年轻人购房无法启用公积金贷款的程度了。所有的信号，都指向一个源头，国家在结束已经持续了10年的宽松货币、高负债模式来发展经济的模式了。取消光伏行业、新能源汽车、房地产行业的补贴，打击影子银行里的资金空转，强制资本市场去除杠杆，不惜以死亡一批上市公司的代价，刮骨疗毒。而房地产，则是负债运行模式的重灾区。未来还有2个重磅级的达摩克利斯之剑，可能会落下。一是取消预售制度，二是房地产税。一旦出炉的话，开发商和房价，绝对会倒下一大片。至少现在，还晾在高高的山岗上的，只有这3年购房了的居民了。高处不胜寒。三：未来我们应该怎么办？2007年，中国的广义货币只有40万亿，而到了2017年就接近170万亿，如果再加上各种影子银行、真实的货币差不多已经超过200万亿了，这相当于过去10年中国的货币总量翻了整整5倍以上。与此同时，中国经济的实际产出并没有增加那么多。从2007年到17年，中国GDP的年均实际增速大约为8.3%，十年累积下来，2017年中国经济的实际总产出差不多比2007年翻了一倍，但同期的实际货币总量翻了5倍，这就意味着货币的购买力下降了一倍多，货币对内的贬值幅度，每年都接近10%。于是我们可以看到，过去10年里，新能源汽车行业在造假骗取国家的补贴，光伏行业不思进取每天都想跑部钱进，2018年福布斯富豪榜中国榜单中前五中就有三位来自于地产行业，金融行业从业人员和各色掮客中介赚得盆满钵满。唯一的根源就在于货币超发，奖励举债投机，打击努力工作。房价现象，终究是个货币现象。至少从现在开始，我们看到了希望。央行在2018年初明确提出，未来货币低增速，会成为常态；资本市场的上市公司，从实业经营层面和股权融资层面，都在去除杠杆，挤出脓疮；全社会都在挤压负债泡沫，降低负债率，鼓励勤劳致富，知识致富。之前我们提到，房价下跌，要么是漫长的阴跌过程，要么是暴跌的硬着陆过程。几乎所有人都认为，阴跌过程是最可能出现的，也最容易被全社会接受的形式。但是从最近3个月开发商的动作来看，他们更加愿意以暴跌的形式来完成去化的结果。对中国老百姓而言，过去40多年，经济一直在高歌猛进，存款数字一直在增加，从整体上而言，没有体会过什么叫做真正的经济危机，也不曾体会到风险教育。面对连续上涨了20年的房地产，大多数人会误以为，房价永远上涨而不下跌，而意识不到，几乎每个国家，在一穷二白基础上迅速发展的时期，都拥有过一段时间房价上涨的黄金时代，只不过万事万物都有周期，只要房价脱离了社会经济发展的均衡速度，而成为了脱缰野马的时候，再负债去驾驭他，很可能面临的就是深渊。这世界上的资源，只要能够用来公开交易的，存在一个亘古不变的真理：当所有人都强烈看好时，就是价格见顶之时。当所有看多的子弹全部进场以后，原来的多军，只要趋势转跌，便会变回慌不择路的空军。如果进场的多军，手头的子弹不仅是自己的本金，还带上了倍数的杠杆时，那么当初是怎么上去的趋势，在下跌时就以什么速度还回来。部分城市的房价下跌了30%，很可能只是个开始。珍惜好你手中的现金，好好工作，量力消费。...
北京时间9月27日凌晨，美联储议息会议宣布年内第三次加息，随后香港金管局跟随美联储加息，上调贴现窗基本利率(银行经贴现窗口向金管局借取隔夜港元流动资金的基准利率)25个基点，至2.50%。此后，香港汇丰银行、恒生银行和中银香港上调最优惠贷款利率12.5个基点至5.125%，渣打银行上调12.5个基点至5.375%，香港四大行全部上调了最优惠利率。香港加息对楼市的影响尚不能确定，但敏感的资本市场已经做出反应。随着逾十年超低息环境的结束，香港本地地产股首先“中招”。包括长实集团、新鸿基地产、新世界发展、信和置业等香港本地地产股遭遇持续下跌。截至10月5日收盘，恒生地产分类指数已较今年1月录得的高点回调20%。香港跟随美元走上加息周期据了解，香港的上一个加息周期是在2004年至2006年，此后由于美联储施行宽松的货币政策，导致大量的资金流入香港市场，香港银行间市场流动性充裕，香港维持低息环境长达逾10年。这是香港银行自2006年以来首次上调最优惠利率，意味着香港过去逾10年的超低息环境宣告结束。市场人士表示，香港利率环境至此全面趋紧。香港楼市近年来一直高涨不止的情形或将迎来转折。事实上，2018年以来，香港的资金面并不乐观。美国加息导致港元和美元息差扩大，资金外流；港元汇率走弱，资金流向强势美元；港股市场IPO大年，新股大幅消耗存量资金；南下资金自4月以后也逐渐呈现回流的趋势。每经记者 刘玲 摄同时，美联储再次加息，并且在议息会议上重申12月加息预期。此外，香港金管局累计买进港元约1034亿港元，消耗了银行间大量结余。综合以上因素，香港市场的流动性压力迫使香港银行业跟随美联储进入新一轮的加息周期。而随着借贷成本的升高，香港的资本市场，尤其是股市和楼市将受直接冲击。香港楼市迎来拐点？香港楼市近年来的“疯涨”举世瞩目，相关数据显示2004年至今，14年间涨超4.4倍。但最近香港楼市低迷，似乎来到了转折点。2004年起，香港楼市从谷底反弹，当年私人住宅售价指数录得78.0，随后展开逐年大涨的牛市行情。即便是辣招、双辣招、港人港地，以及现时“空置税讨论”等，都没能阻挡这一势头。截至2017年，香港私人住宅售价指数刷新为333.9，与2003年低谷期相比，14年间涨幅为4.42倍。与1997年的上一个高峰期相比，又涨了1.05倍。进入2018年，已经披露数据的前7个月，香港住宅价格依然在逐月上升。7月，香港私人住宅售价指数升到393.5，港岛160平米+的E户型历史上首次突破了30万港币/平米。这14年里，只有2016年出现了-3.6%的下跌，其它任何一年，即便是2008全球金融危机期间，香港房价也照样录得了微微上升，没有跌价。其间，有3个年份涨幅超过20%（2004年26.6%，2010年24.4%，2011年20.7%）。瑞银9月底公布的《2018年瑞银全球房地产泡沫指数》显示，香港房地产泡沫指数在2018年位居亚洲第一。经通胀调整后，过去四个季度住宅楼价上涨逾10%。不过，根据房产代理最新数据显示，香港楼市近期出现销售放缓：7月房产成交量1740宗，环比减少15%。进入8月上半月，新公寓仅成交711宗，预计环比下滑18.3%。二手房市场也在冷却。7月二手房销售4040宗，环比下降7%。8月份仅1300宗，环比减少约35.64%。分析师认为，这可能是买家情绪转变的强烈信号。多位研究人员表示，最优贷款利率上调，资金借贷成本提升，房地产或将面临较大调整。而此次香港银行加息，可能进一步影响内地高净值人群赴港购房热情。21世纪经济报道此前消息称，最近有中介分享到，近期一位内地买家宁愿损失逾10万港元订金，也不打算继续履行香港购房协议。香港财政司司长陈茂波9月27日在公开活动上表示，未来加息势头和步伐不可忽视，预料香港超低息环境将会过去，供楼负担会随之上升。招商证券最新研报表示，进入上升通道的利率将对股市和房地产市场构成较大压力。对于股市而言，利率提升使港股估值承压。高估的资产将面临短期价格快速下跌的风险，市场恐慌和避险情绪升温，又加剧资金流出，形成正反馈机制，资产泡沫容易受到极大冲击。摩根士丹利及花旗认为，下半年香港楼价会跌5%至7%，瑞银(UBS)甚至预计最多会跌去10%。野村香港地产研究部表示，加息会对新房按揭构成一定影响。香港楼市上行动力将会放缓，可能在下半年就会看到香港楼价回调。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
@小微企业，融资难融资贵问题国务院紧盯不放 李克强总理在今年的《政府工作报告》中提出，着力解决小微企业融资难、融资贵问题。 新一届政府履职半年来，国务院常务会议持续聚焦小微企业，部署设立国家融资担保基金、开展普惠金融服务等措施。总理要求，确保今年小微企业融资成本降下来。 决定设立国家融资担保基金推动缓解小微企业和“三农”等融资难题 总理说 我今年特别关心一件事，就是着力解决小微企业融资难、融资贵的问题。金融部门要创新机制模式，抓好政策落实，今年要确保小微企业融资成本降下来！ 不仅要切实做到小微企业贷款“三个不低于”目标！而且要看小微企业的融资成本是不是切实降下来了，这方面要通过“第三方”检查检验实际成效。 目前五大国有商业银行已经都设立了普惠金融事业部，现在关键是要发挥应有的作用。财政部和银保监会要抓紧出台配套政策措施。小微企业活，就业就有保障，财富就能不断增长，社会就会更加和谐稳定。 部署对银行普惠金融服务实施监管考核确保今年实体经济融资成本下降 总理说 普惠金融事业部架构已基本形成，接下来要建立健全普惠金融服务激励约束机制，激发企业内生动力。 部署进一步缓解小微企业融资难融资贵持续推动实体经济降成本 总理说 银行业一定要加快转变观念，顺应经济发展和产业变革趋势，进一步服务小微企业。 在当前国际贸易不确定的形势下，我们坚持不搞大水漫灌，而是针对小微企业融资难融资贵出台定向措施，给市场一个稳定预期。 大银行不服务小微企业就没有未来，这一理念必须深入到银行各个层面！金融业要扩大对外开放，首先要刀刃向内，不断自我革命。 部署进一步推进缓解小微企业融资难融资贵政策落地见效 总理说 当前要充分倾听和回应市场主体的感受和呼声，推进缓解小微企业融资难融资贵政策落地见效，切实促进就业稳、企业兴。 当前我们向社会发出稳定市场预期的积极“信号”主要是两点：一是加快落实已出台的各项减税降费措施；二是进一步缓解小微企业融资难融资贵。这两项重点工作国务院办公厅要就此开展专项督查。...
在买涨不买跌的情绪下，多数投资者选择回避了权益类投资。而为了能够激起投资者的购买欲望，基金公司也是使出浑身解数，除了苦口婆心地对比历史各种数据来佐证目前的低估值，更直接的其实就是降低购买费率，以吸引投资者入场。近日，《每日经济新闻》记者注意到，天弘基金就公告了在其网上交易系统的银行直连、第三方支付渠道认/申购公司旗下开放式基金，不收取认/申购费。而今年以来，已有多家基金公司在手机端等各自渠道开展类似业务，不过相比较而言，天弘此次多渠道同时进行、覆盖范围更广。基金公司推0折购具体从天弘基金的相关公告来看，其表示：为降低投资者的交易成本，更好地为投资者提供服务，决定自2018年9月29日00:00起，在公司网上交易系统指定支付渠道开展认/申购（含定投）费率优惠活动。适用的投资者范围包括通过公司网上交易系统的银行直连、第三方支付渠道认/申购旗下开放式基金且符合基金合同约定的投资者。而所适用的基金包括了可通过网上交易系统的银行直连、第三方支付渠道认/申购的所有开放式基金。值得关注的是，这里所指的网上交易系统含支付宝天弘基金生活号、支付宝天弘宝粉之家生活号、微信天弘基金订阅号、微信天弘基金服务号、微信天弘基金微理财公众号。同时，天弘基金在网站首页还打出通过弘钱包限时专享0元购的广告。记者登录相关渠道后发现，在弘钱包尝试购买“创业板A”时，确实显示申购费率为0。不过记者在支付宝天弘基金生活号等相关平台操作时，则依然显示为1折起。除了在自有平台大力推行0费率，记者还注意到，天弘还公告了在交行和招行的费率优惠活动，其中招行平台，申购费率不设折扣限制；交行平台，部分基金则是享受基金申购费率、定投费率1折优惠。不拼费率拼服务其实，据记者了解，今年以来纷纷下调费率的远远不止天弘基金一家，而推出0费率的也同样存在于其它基金公司，只不过大多都局限在基金公司的某一特定的渠道。比如融通基金，通过融通基金官方APP、融通基金官方微信服务号，申购旗下开放式基金时，在购买方式中选择“现金宝”支付（不含银行卡），即可享受前端申购0费率优惠。相比较于这些只在手机端等开展相关优惠的基金公司来说，天弘基金这次适用的范围其实更广。值得一提的是，今年以来不少基金公司都在费率上下功夫，除了降低认、申购费，甚至还有推出不赚钱就不收管理费的创新之举。另外，不仅是公募，银行、私募也都有推出所谓的“0费率”产品，比如某银行发行的FOF产品，同样也是以“0费率”作为卖点。不过对于这种变着花样的费率比拼，究竟能起到多大的作用，显然还有待观察。有分析人士指出：“任何一项不收费的服务，如果只是个案，那么它的目的就在于营销。如果是长期的、全面的行为，那么它必须要在其它方面有足够的收入来填补成本。”“投资基金，目的在于基金公司的专业化管理能力所带来的收益，而非为了节省一点费用。”该分析人士进一步说道。而对于渠道而言，在行情不佳、费率大战的环境下，其实选择的空间也并不大，如果不跟进费率优惠，能比拼的或许就是服务了。“费率敏感的客户一般自己就会去基金公司的渠道购买，我们这里代销的基金是没有任何的费率优惠，但如果是通过我们这边购买的基金，而且是我们重点基金池里面的产品，我们会根据市场情况不定时给客户提供报告，这也是比较不一样的地方。”一位渠道理财顾问说道。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
