北京时间11月3日午间消息，据明尼阿波利斯市的《星坛报》近日报道，就在亨内平县检察官办公室正在评估是否要指控中国亿万富翁刘强东犯有性侵罪之时，提出指控的受害人告诉警方，那晚刘强东喝了酒，随后在她自己的公寓遭到他的性侵，尽管她一直恳求对方不要这么做。两个月前，刘强东被逮捕的消息已然登陆全球（尤其是中国）各大新闻报纸头条。在中国，刘强东是一名互联网企业家，是国内最富有的人之一。自事件发生以来，当晚的细节鲜有公开，明尼阿波利斯警方也拒绝讨论此案，县检察官办公室尚未确定裁决的日期。《星坛报》援引知情人士消息称，受害女生描述8月31日晚发生的事件时，告诉警方说：“我就是一个普通学生。你有家人。我不想这样做，我不想。”“但他根本不听，”她继续说道。受害女生来自中国，正在攻读博士学位。她的律师威尔·弗罗林表示，她正充分配合警方的调查，也“随时准备配合县检察官的工作”。刘强东获释后即返回中国。刘强东在明尼阿波利斯的律师吉尔·波力斯波尔斯称，她的委托人并未犯下任何不法行为。《星坛报》随后又分析了受害人从学校附近的公寓发送给其他人的文本消息。“我是被逼的……我想逃跑，”她用中文发信息给另一个好友，还说刘强东现在就睡在她床上，“但我跑不了。我哪里知道刘强东会找上我。我不过是个普通女生。我也不羡慕他们有钱人。我再三恳求他别碰我。”“我告诉他别这样”2017年，卡尔森学院与北京清华大学合作，面向中国企业高管推出为期四年的博士课程。到目前为止，236名高管已参与了该项目，平均年龄为50岁，平均工作经验为20年。大部分课程在清华大学授课，但也有少部分暑期课程在明尼阿波利斯进行。八月末的那一周，刘强东正在明尼阿波利斯参与这个暑期课程。除了课程之外，明尼苏达大学还举办其他活动等。8月30日，博士学生先是在上午上了一节课，然后又访问了General Mills。之后大学安排他们参加本赛季的第一场橄榄球赛，之后又提供了自助晚餐。但根据消息人士透露，刘强东通过自己的助理，为他自己和其他15名同学在当地一家日本餐厅Origami预订了晚宴。根据消息人士的描述，当晚受害女生，连同其他10名志愿学生，被邀请参加当晚的晚宴。对方告诉受害女生，晚宴是为感谢那些志愿学生而举办的。她随即同意了，但最后她发现，她是唯一受邀的志愿者。经过商量，她又带了另一名男性朋友一起参加晚宴。晚宴上大约有20来人，包括刘强东，受害女生，女生的朋友，刘强东的三名女性助理。受害女生当时坐在刘强东边上，而助理和她的朋友坐在另一桌上。弗罗林证实，受害女生参加的晚宴上有大量酒精饮品。“高管一再向我的委托人劝酒，”弗罗林说，“她说无法拒绝，并渐渐感到有点喝醉了。”弗罗林说，中途有两次，刘强东的一个助理让她的男性朋友陪她出去再买一些红酒回来。附近的酒品专卖店也向《星坛报》提供了账单，显示当晚他们一共买了32瓶红酒，消费3600美元。消息人士称，之后，受害女生的男性朋友接到一个电话，让他去接另一个中国高管来参加晚宴。那名高管所在地离Origami大约1小时左右车程。随后，这位男性朋友离开饭局。晚宴之后，消息人士表示，受害女生想要回家，并请刘强东的助理帮她叫一辆出租车。她走出餐厅的时候，刘强东的司机把她拉进一辆黑色SUV。她一开始以为那是助理叫的出租车，便没有多想。后来，消息人士称，刘强东也上了车。消息人士称，刘强东的助理坐在前排，司机带他们去了南明尼阿波利斯的一处豪宅。受害女生下车后发现自己不认识这个地方，随后再次提出她想回家，并拒绝进入豪宅。不一会，他们又回到了车内。“他把拉进车，”她后来发信息跟朋友说，“在车里，他开始对我动手动脚，我让他停下，他不听……”大概晚上11点的时候，司机把他们送到女生的公寓。她下车后，刘强东也跟着下车，并告诉司机和助理，他一会就回来。女生打开公寓的门，刘强东跟了进去。受害女生告诉警方，在公寓内，他不顾她的反抗试图脱掉她的外套。她说，刘强东告诉她，她可以成为邓文迪那样的女人。“我一再告诉他别这样，”她告诉警方。她还说，刘强东强行脱下她内衣，还把她推倒在床上。“我在床上挣扎了很久，最后终于躲开了他跑到客厅，穿上衣服，”她说，“最后，他还是把我推倒在床上，然后压在我身上，他很重。我想推开他，但是他太重了，然后……他就……”之后，受害女生在微信上向朋友讲述了发生的事情。“刘强东在我床上，”周五凌晨2点左右她写道，“他昨晚强行睡了我，我没办法逃跑，”她又写道，“我不是自愿的，我反抗了。”“试着报警吧，看他能怎样？”一个朋友建议。“他有钱有势，你别小看他，”受害女生回复，“别报警。”根据消息人士透露，21岁的受害女生也跟那晚陪同她来的男性朋友讲述了性侵事件。随后，他来到她公寓，在外面报了警。凌晨3点，警方到达公寓，但受害女生表示她不希望警方介入调查。因此，警方带走刘强东后将其送回了酒店。女生的朋友劝说她去医院做性侵检查，并陪同她一起去了医院，消息人士称。弗罗林表示，大学博士课程的工作人员随后也了解到性侵事件，并报了警。周五晚，他们在学校找到受害女生，后者讲述了事情经过。就在那晚，刘强东被等候他的警方带走。消息人士表示，受害女生那时仍旧十分担心害怕，不愿进一步调查。周六，刘强东获释。但周六晚，经过好友们的进一步劝导，她最终决定起诉刘强东，并重新联系了警方。第二天，刘强东返回中国。等待裁决明尼苏达大学发言人拒绝讨论这些指控。刘强东的律师也一再重申目前不能讨论此案。明尼阿波利斯警方发言人也拒绝评论。亨内平县检察官办公室并未对裁决设定最后日期。一名发言人表示：“我们正在调查这个案子。我们做出裁决后，会第一时间予以公布。”靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

　　几个月前曾公告逾期贷款超过5亿元，再加上三季报大幅亏损近2亿元，在外界看来似乎处境艰难的美丽生态近期却连发公告，不仅宣布斥资2亿元对控股子公司福建隧道进行增资，还打算最多投资1亿元购买私募基金。深交所因此发出关注函，要求公司作出详细说明。　　回查公告，10月9日，公司发布公告称，拟对控股子公司福建隧道增资2亿元。福建隧道曾于5月11日认购6100万元南粤南溪大道1号私募投资基金份额，本次拟以自有资金认购不超过2.7亿元，合计认购不超过3.3亿元。该基金的投资范围为遵义市南部新区南溪大道PPP项目的SPV项目公司遵义佳融股权。此后的10月30日，公司又披露《关于对外投资暨认购私募投资基金份额的公告》称，拟以自有资金认购藁城建设基金份额不超过1亿元。该基金的投资范围为石家庄市藁城区城市基础设施建设工程项目的SPV项目公司石家庄市南粤昊峻股权。　　交易所在关注函中要求公司解释认购基金份额的原因及必要性，并说明公司及子公司认购总计4.3亿元私募基金的具体资金来源，是否存在较大的短期偿债压力，以及是否会影响公司正常生产经营等。　　根据公司10月24日公告中所透露的信息，公司今年以来资金紧张，在建项目上半年基本处于停工状态，主要项目营业收入较去年大幅下降。为解决公司银行贷款逾期的问题和经营发展的资金需求，公司第一大股东佳源创盛控股集团有限公司拟向公司提供财务资助5亿元。截至10月22日，公司实际收到财务资助仅为2115万元。由此可见，虽然大股东承诺借给公司5亿元现金“救急”，但资金尚未到位，而公司对“怎么花钱”已有了自己的打算。　　公司不久前公布的三季报显示，公司今年前三季度亏损1.9亿元。除此之外，公司还面临不少的难题：证监会2016年对公司立案调查至今尚未有定论；今年5月公司作为第二被告被卷入了金融借款诉讼，公司逾期贷款已达5.2亿元。此外，公司在2015年并购的子公司八达园林由于2017年业绩不达标，公司目前正在向原出让方追偿业绩补偿款，但目前成效并不大，仅仅到账了3500余万元。　　公司前述增资及购买基金份额事项在董事会内部引发了异议，董事丁熊秀投出弃权票。其中，对公司购买1亿元藁城建设基金份额事项弃权的理由为：如果控股子公司福建隧道中标，总公司必须购买1亿元的契约型项目基金，且没有任何保证措施和回购约定，无法判断风险，故投弃权票。而就在此前，公司曾公告其子公司福建隧道中标总额18.7亿元的大工程。因此，交易所在关注函中直接发问购买私募基金与其中标之间是否存在相关利益安排，并质疑这一系列行为之间是否是绑定的“一揽子”安排。　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

　　富凯摘要　　主营冰箱生产销售的奥马电器三年前跨界转型金融，先后获取了小贷、资管、银行、保险、基金等多个牌照，如今却被金融业务拖入万劫不复之地。　　11月2日，A股气势如虹，奥马电器封死跌停。　　这是奥马电器复牌后第4个跌停板。自旗下P2P平台钱包金融8月突然曝出逾期后，一系列危机接踵而至：公司银行账户被冻结、大股东持股被冻结、多位高管辞职，实控人赵国栋两度筹划转让控股权，最终中山市国资委旗下的中山金控宣布将接盘。　　银行账户大股东持股被冻结　　10月16日，奥马电器发布两则公告表示，奥马电器及多家子公司收到相应的应诉通知，并受此影响，公司及子公司部分相关银行账户被冻结。　　根据公告，原告湖南省资产管理有限公司认为奥马电器旗下子公司钱包汇通（平潭）商业保理有限公司未按合同约定履行将原告持有标的资产收益权回购义务，尚余回购款2亿元、溢价回购款22.78万元未支付。据此，原告向法院申请冻结被告及其关联担保企业的银行账户，共计冻结奥马电器以及旗下钱包金服、钱包智能三家公司在中国银行、中信银行、中国工商银行等银行开通的7个账户，涉及资金3.4亿元。　　仅仅过了不到半个月，公司再度宣布因与湖南省资产管理、光大银行合同纠纷案，新增奥马电器、钱包金服、钱包智能关联的4个银行账户被冻结，新增冻结金额超1亿元。目前，奥马电器及子公司银行账户被冻结总金额达4.4亿元。　　此外，奥马电器控股股东赵国栋1.7亿股已被湖南省高级人民法院司法冻结，占其所持有股份数量的94.36%。目前赵国栋持有奥马电器1.8亿股，占公司总股本的16.79%，已全部被质押。　　公司银行账户被冻结、大股东持股被冻结，这一切都源自公司旗下的P2P平台钱包金融。　　钱包金融前身为好贷宝，由前京东集团副总裁、网银在线创始人同时也是奥马电器实控人赵国栋所创立，上线时间在2014年9月左右，由中融金（北京）科技有限公司运营。　　事情要回溯到三年前，主营家电的奥马电器2015年宣布全面进军金融行业，出资设立了多个金融公司，业务范围涵盖保险、小额贷款、基金等领域，布局分为理财、消费、信贷三大板块。　　2015年11月份，奥马电器宣布6.12亿元收购中融金51%股权，进一步布局互联网金融。去年底，公司出资逾亿元联合甘肃银行、金徽酒共同发起设立消费金融公司。　　由于跨界金融的噱头，奥马电器2015年备受市场追捧。尽管当年发生股灾，但公司股票仍暴涨320%，表现极其抢眼。　　两度卖身将变身国企　　正所谓“成也萧何败萧何”，互联网金融的布局尽管曾让奥马电器股价和业绩得到提振，但也给公司埋下了地雷。　　尽管公司上半年净利润增长逾四成，看起来似乎不错，但靓丽的业绩背后却暗藏地雷。公司在中报中透露，旗下P2P平台钱包金融出现逾期情况。　　今年以来，P2P行业问题集中暴露，借款人信用风险偏高、还款意愿及能力下降，行业挤兑事件辈出，钱包金融也出现了兑付问题。8月份，该平台称对现有业务、产品及系统进行调整，将所有到期本金周期调整为18个月。　　据此前公告，截至8月20日，经“钱包金融”导流的网络借贷产品贷款余额为28.6亿元，其中逾期贷款金额为1.84亿元。　　旗下P2P爆雷后，公司高管也纷纷离职。短短两个多月，包括副董事长、副总经理、财务总监、董秘等高管纷纷宣布辞职。8月3日，董事饶康达提请辞职，8月22日董秘、副总经理何石琼请辞公司的一切职务。9月28日，公司财务总监兼副总经理杨锐志及副董事长李迎晨一同请辞。　　为了给钱包金融补窟窿，实控人赵国栋不得不筹划卖身转让控股权。8月15日，公司曾宣布，赵国栋曾与广西省国资旗下的广投金控签订意向函，拟向其转让奥马电器5%以上股份或对应权益。　　然而，两个月之后的10月13日，广投金控却表示，因未获得内部决策审议，广投金控决定终止转让意向事项。　　为此，赵国栋又另寻买家。10月29日晚间，奥马电器公告称，赵国栋与中山金控签署了股份转让意向协议，拟转让奥马电器5%以上股份或对应权益，转让方可能是赵国栋或通过其一致行动人融通众金、或赵国栋联合其他意向方，收购方可能是中山金控或中山金控指定的第三方，也可能是这两者的联合。　　公司还称，本次转让可能导致公司控制权发生变更，这意味着奥马电器将变身国企。　　深陷兑付危机、银行账户、股权被冻结，面临巨大的资金缺口，赵国栋如今只能卖身解决钱包金融的兑付问题了，而投资者也只能寄希望于新的大股东能够“挽狂澜于既倒”了。　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

在2018年的期货公司分类评价结果中，老牌期货公司南华期货拿到了AA级，这是期货公司评级中的最高一级。可是南华期货旗下的公募基金公司——南华基金却未能像其股东一样在公募基金公司中争得上游。11月1日，南华基金发布公告，宣布其新发基金南华丰和混合基金募集失败。该基金基金未能满足《南华丰和混合型证券投资基金基金合同》规定的基金备案的条件，故基金合同未能生效。南华丰和混合基金于2018年9月5日开始募集，期间曾延长募集过一次，最终仍以募集失败结局收尾。南华丰和混合基金募集失败南华丰和混合基金是南华基金旗下第5只公募产品。该基金于2018年9月5日开始募集，原定认购截止日为2018年9月28日，其后南华基金发布公告称，鉴于实际募集情况和市场情况，将募集期调整至10月31日。到了10月31日，南华基金依然未能如愿达到最低的成立门槛要求，只能接受基金募集失败的现实。南华丰和混合基金的宣传资料中介绍，该产品短期拟通过固定收益资产打底，以稳健投资策略为主，以期获得稳健收益。而从中长期来看，股市跌出机会，偏股混合型基金具备中长期配置价值。南华丰和的拟定基金经理刘斐，曾先后任职于国都证券、长城证券、东兴证券、泓德基金，2017年3月加入南华基金。目前，刘斐还管理着南华丰淳、南华瑞颐、南华瑞盈三只混合基金。然而，它们的规模都不大，合计规模仅0.70亿元。期货老将折戟公募南华基金成立于2016年11月17日，是国内第一家由期货公司(南华期货)全资控股的公募基金管理公司，公司注册资本为1.5亿元人民币。至2018年3季度末，南华基金管理的公募资产规模共36.34亿元。公开资料显示，南华期货成立于1996年，是期货行业老牌公司之一，从事的主要业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务，旗下拥有拥有南华资本(从事现货风险管理)和南华香港子公司。南华期货目前在2018年期货公司分类评级中归属AA类，是期货公司中级别最高的一级。虽然在期货领域拔得头筹，在公募基金领域，南华基金这一新人仍面临不小的挑战。南华基金旗下目前共有4只已成立的基金，另有一只南华中证杭州湾区ETF基金正在募集当中。南华基金曾发行一只货币基金，但该基金于2017年9月11日公告，由于基金合同及证监会相关规定，暂停募集本基金产品，恢复募集时间将另行公告，其后未见动静。在南华基金现有的4只基金中，一只是债券基金，另外还有3只是混合基金。南华瑞鑫定期开放债券基金是南华基金公司旗下规模最大的一只基金，可以说是一只基金撑起了总规模。南华基金管理的公募资产规模共36.34亿元，其中南华瑞鑫定期开放债券基金就有35.64亿。该基金于2018年3月15日成立，成立以来基金收益为3.78%，机构持有人占比占100%。南华基金旗下还有3只混合基金，南华丰淳混合基金、南华瑞颐混合基金、南华瑞盈发起式混合基金。这三只基金均由此次募集失败的南华丰和拟任基金经理刘斐管理。而这3只基金合计总规模仅有0.70亿元，其中南华丰淳0.5亿元，南华瑞颐0.04亿元，南华瑞盈0.16亿元。从基金业绩来看，3只基金成立仍未能获得正收益，刘斐任职期间最佳基金回报为-13.52%。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

“0元加入，先享保障；一人生病，众人均摊”支付宝最近上线了一种名为“相互保”的产品迅速走入大众视野。根据支付宝数据，截至11月2日，上线十余日，相互保参与人数已突破1500万人，人数还在快速攀升。“相互保”作为支付宝在互联网保险方面的一次探索，短时间内引起巨大关注和热议，颇有当年余额宝颠覆货币基金的风范，以至于有人称其为“保险界的余额宝”。然而，火热之余，一些问题也逐渐被发觉。“0元加入等于不收钱？、参与的人越多等于分摊的钱越少？”有人质疑，相互保是否是互助保险外衣下的数字游戏？这款保险产品到底成色几何？诸多疑问随之产生。“数字游戏”还是真性价比？“门槛太低了，就像是玩一个游戏”一位加入了相互保的互联网从业者这样告诉记者。根据蚂蚁金服最新调研数据显示：62.5%的调查用户在加入相互保之前，没有购买过商业健康保险。相互保吸引了大批“保险小白”的加入。根据相互保规则，只要是芝麻分650分及以上的蚂蚁会员，年龄不超过60岁，满足一定健康条件即可加入。加入可享受包括恶性肿瘤在内的100种大病保障，在他人患病产生赔付时才参与费用分摊。但依据年龄不同保额有所区分，39周岁以下最高可保30万元，40-59周岁则是10万元。相互保对外着重强调“每位成员为单个患病成员分摊金额不超过0.1元”。平台会每月两次公示、两次分摊。在公示日，期间发生的确诊赔案均会在适度隐藏敏感信息的前提下，给予公示并接受异议申诉。公示无异议的所有赔案产生的保障金，此外，相互保会收取赔付金额的10%作为日常管费用，也在分摊日由所有用户均摊。“不入白不入嘛，反正只花一点点钱”。一位加入相互保的用户告诉记者，她看到零门槛、“每月只需付出0.1元”就可以享有最高30万元的保障，很划算，因此选择加入。记者经过调查发现，不少人将0.1元/例的分摊金额理解为每次公示后“只需要最多分摊0.1元”。“0.1元其实更多是宣传噱头”。一位保险精算师徐先生向蓝鲸TMT分析，假如一个30岁男性加入相互保之后患重病理赔，由此产生30万保费分摊，若目前加入相互保的成员共1000万人，每个成员在该男子理赔款的分摊金额就是0.03元，如果当期公示的只有该男子一人，自然所有成员当期分摊金额不超过0.1元。但问题的关键在于，如果当期有100个出险案例，那么依据相互保的规则，最高赔付金额为3000万元，1000万参与成员将平摊3300万元，每人当期将扣除保费为3元，实际支出额远高于0.1元。如果再加上10%的额外管理费用的分摊，每个人当期就需要分摊3.3元。“参与的人越多也就意味分摊的人越多。人患病的概率相对稳定，参与的人越多，患病的人数也会变多。只不过基数越大，理赔的比例越接近稳定的风险概率。”一位业内人士剖析，相互保实质是一个先保障、后扣费的团体重疾险。最终决定参保人每个分摊日需要支出保费的，实际上是中国人的重疾患病率。具体到每个月两次分摊日的设定，根据相互保的规则。若每次分摊日若超过5天没有成功扣费，就会退出相互保，并且芝麻分受影响。上述业内人士认为“也就是说，一个月得扣款2次，并且不能超过5天，超过5天即使把保费缴上，可能你又得进入3个月的等待期了。”但需要注意的是，根据相互保规则，除非用户主动设定，否则并不会自动续保，默认投保期只有1年。“从保险合同上来讲，相互保是一个一年期的团体保险。消费者对此可能还存在一个认识偏差，超过一半的人在加入相互保时，受概念的误导，并不知道这是一份一年期的保险，看到相互保的介绍，很多人以为这就能保到59岁。”保险精算师徐先生指出，他为此专门联系过支付宝以及相互保公司方“信美相互”的客服热线，双方客服均未主动提示这是一份一年期的团体保险。此外，根据相互保规则，39周岁以下最高可保30万元，40-59周岁则是10万元，发病高峰期反而保障不足，甚至59岁以上年龄的人直接无法入保保障。在业内人士看来，该款产品相比传统重疾险产品还相去甚远，最多仅可以作为一种大病补充保险。即使发生重大疾病时，最高30万元的保额也远远不够。保险关系存疑，前景尚需观察互助式保险在业内早有先例，作为一种创新形式的保险，从“相互保”的运作机制来看，其与水滴互助、e互助、康爱公社等网络互助平台类似，只不过“相互保”背后的运营者信美相互拥有相互保险牌照，算是一支“正规军”。此外，借助支付宝平台的推广和运作，高起点的流量和用户导流，使得相互保能够在短时间迅速蹿红。值得注意的是，在相互保的规则介绍中，相互保由蚂蚁金服全资子公司——蚂蚁会员(北京)网络技术服务有限公司作为投保人发起，信美相互作为保险人共同运营和管理。一位业内人士向记者剖析，按照这样的设定，这款保险的法律关系比一般保险来的更复杂，一般的保险合同当中，只涉及两方面“消费者（投保者）和保险公司”，但在相互保的合同中，多增加了一个主体——为蚂蚁会员（北京）网络科技有限公司，在合同中，该公司是作为投保人。据记者查询工商资料显示，蚂蚁会员（北京）网络科技公司注册于2017年10月25日，注册资本为100万元。其股东显示为蚂蚁小微金融服务集团有限公司，也就是蚂蚁金服的注册公司，其认缴金额为100万元。另外，资料显示蚂蚁会员（北京）网络科技公司经营范围主要集中于技术方面，包括技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让以及技术推广。该保险合同中显示“在合同有效期内，经投保人与我们（“信美相互”）协商一致，可以变更本合同的有关内容。”上述业内人士向蓝鲸TMT分析，保险合同作为严格的法律文件，如果存在合同相关方可以修改合同内容，却不用经过被保险人同意，实质上对于被保险人（消费者）来说，存在着很大的不确定性，这样的主体关系是否有效存在疑问，此外，万一涉及到蚂蚁会员（北京）网络科技公司破产或者解散，那么合同又会产生什么情况，消费者也始终被蒙在鼓里。此前已有很多网络互助平台采用了互助均摊的模式，发行类似于“相互保”的互助计划。不过，在业内人士看来，这些网络互助平台并非保险公司，其所发行的互助计划也不是正规保险产品，这就意味着他们不会对互助计划的赔付进行兜底，一旦某次的成员筹款不达预期或者成员大量退出，剩下成员的利益很可能得不到保证。保险经纪人谢鑫认为，从理赔环节来看，由于保险公司只需要提交电子索赔文件，这也可能会造成较多欺诈案件。“相互保”健康告知明显比目前市场上的重疾险要宽松得多。考虑逆向选择的问题，必然会吸引一大批因为健康问题，之前无法通过健康告知，买不到重疾险的用户加入进来。”上述业内人士分析，如果加入相互保的成员当中，很大一部分属于健康状况较差，但是在前期资格认定环节，相互保并无法做到确切审查，这些健康状况较差的人如果大范围出现理赔情况，会相应导致每期公示的理赔费用大增，当每期分摊的金额明显增多，甚至出现大过一般重疾保险的费率时，很多健康成员自然会选择退出，一旦出现这种情况，整个计划必然会出现恶性循环，这些都考验到平台方的风控能力。由于不少保险公司一年期的健康险产品近来纷纷停售，很多用户对于相互保是否将来会停售或者出现如上所述的变动也存在很大疑虑。著名经济学家宋清辉向蓝鲸TMT表示，监管政策的不确定性，是否存在会叫停的可能性。这也是用户面临的较大风险，如果没有政策支持，后期监管方面就可能会约束这种“创新产品”。随着潜在风险逐渐被关注，监管层目前对于网络互助平台的监管正在趋严。此前，原保监会曾多次警示互助式保险的风险隐患、经营资质等问题。2016年，原保监会还下发了《关于开展以网络互助计划形式非法从事保险业务专项整治工作的通知》，而整个市场也因此经历了一场大洗牌，有数据显示，此次整治之后，有超过1/3互助平台倒塌。对此，信美相互董事长尹铭表示，“信美相互是一家保险公司，我们的产品是监管部门认可的。不是所有的产品都能够上蚂蚁金服的平台，同时不是所有的产品都有蚂蚁金服的同仁专心去打造。该产品只要上架了，哪怕叫停，支付宝和信美相互都会信守承诺，这一点是非常肯定可以做到。但同时，希望我们的成员也要守承诺，你帮助别人(分摊费用)的时候，你也应该出这么‘一毛钱’。”“新产品、模式的创新值得肯定、提倡，可以给消费者多一个选择，对传统产品、模式也是种冲击、激励，关键在于是否给消费者带来实惠和便利，其宣传是否与实际一致，大部分消费者很难专业，只能看宣传。”一位保险公司负责人向蓝鲸TMT坦言，一方面，很多人怀着相互保有可能成为余额宝第二，给传统保险公司转型带来变革的期望，毕竟在传统保险之外，互联网保险产品带给用户了更多选择，但另一方面，作为互联网产品打入传统行业，不仅面临自身风控问题，涉及到模式创新，未来拥有怎样政策及市场前景，还需要很长时间的观察。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

11月2日，上交所表示，今年6月底以来，受中美贸易摩擦升级、经济下行压力增加等国内外多重因素影响，沪指整体走势偏弱，投资者情绪较为谨慎。在交易一线监管过程中，上交所及时优化了交易监管方式。具体举措有：一是不再采用口头提醒等“窗口指导”方式，严格慎用暂停账户交易等监管措施；二是对过度投机炒作等严重扰乱市场秩序的行为，主要以向会员发送风险提示函的形式，要求会员向投资者提示二级市场交易风险；三是对明显涉嫌市场操纵等违法违规行为，事中及时采取自律监管措施，并及时向证监会上报案件线索；四是加强市场监测分析，密切关注市场情绪，建立并完善了适应市场形势变化的动态监管机制。上交所相关负责人表示，下一步，将着力优化交易一线监管制度，努力为投资者营造公平有序的交易氛围。结合当前市场形势，立足于交易场所的自律管理定位，坚持基于监管规则、以市场自我调节为主、监管引导为辅的原则，审慎评估并适度调整交易监管相关措施，避免影响干预正常交易行为；充分尊重投资者的自主交易权，把握好交易监管的力度和节奏，增强交易监管工作的可预期性和适应性。同时，继续强化一线监管履责，对于明显涉嫌市场操纵等各类证券违法违规的行为，上交所还将采取必要的监管措施，精准打击制止，做好最广大投资者、尤其是中小投资者行使公平交易权利的守门人。上交所特别强调，交易监管工作的不断优化，目的是促进财富创造和资源配置的要素通畅流动。这项工作与提高上市公司质量、鼓励回购和并购重组，与鼓励价值投资、引导增量资金入市等工作一道，构成了近期资本市场系统性工作的各个组成部分。对这项工作不宜简单认为监管尺度是“松”了还是“紧”了，投资者在合法合规的公平、正常交易得到鼓励的同时，也要注意避免出现违法违规行为。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

（原标题：专业坐庄炒“新股”手法曝光！他靠1只股票狂赚3.46亿，却被罚没近14亿）“追涨停”或是诸多投资者的常见思路。可是，涨停背后的真实原因却可能是有人在恶意操纵股价，这或许会让投资者一不留神就损失惨重。昨日（11月2日）午间，证监会官网公布了一则行政处罚决定书。处罚决定书中的“主角”王法铜利用资金优势、持股优势、连续买卖等手法在自己实际控制的证券账户之间进行交易。通过以上手段，王法铜在上海等地操纵如通股份、清源股份、亚振家居3只个股价格，非法获利3.46亿元。证监会没收王法铜违法所得，并处以10.43亿元的罚款，合计罚没13.89亿元。每日经济新闻记者注意到，王法铜开始操纵这三只股票的时间都是在其上市后的1~2个月。回看这些股票在王法铜操纵期间的股价表现，它们均出现过“过山车”的诡异走势。王法铜操纵股价被罚近14亿周五午间，证监会官网公布了一则行政处罚决定书，处罚金额达到近14亿元。处罚决定书显示，王法铜利用“谢某微”等344个证券账户，使用自有资金和配资资金，在上海等地操纵“如通股份”“清源股份”“亚振家居”价格。根据证券账户交易终端硬件信息（IP、MAC、硬盘序列号、下单手机号）、资金往来、证人证言等证据显示，“谢某微”等344个证券账户存在紧密关联，由王法铜控制使用。每日经济新闻记者注意到，王法铜在利用其控制的227个证券账户操纵“如通股份”的过程中，“如通股份”的股价从2016年12月30日的24.49元上涨至2017年3月14日的35.64元，涨幅为45.53%，期间最高涨幅133.16%，振幅为202.12%。涉案账户组在2017年1月3日至3月14日期间买卖入6993.15万股，买入金额23.73亿元，卖出金额27.24亿元。按照先进先出法及扣除税费，王法铜操纵“如通股份”价格获利3.46亿元。在王法铜利用其控制使用的229个证券账户操纵“清源股份”的过程中，“清源股份”的股价从2017年2月17日的20.44元上涨至4月14日的43.05元，涨幅为110.62%。2017年4月25日至5月11日期间，“清源股份”的股价上涨39.24%，振幅为134.43%。涉案账户组在2017年2月20日至5月11日期初持有“清源股份”零股，期间买入7735.55万股，买入金额26.12亿元，期间卖出7653.32万股，卖出金额25.27亿元。按照先进先出法及扣除税费，王法铜操纵“清源股份”价格实际亏损7924万元，期末余股76.60万股，截至2017年5月11日，所持股票账面亏损1101.99万元。在王法铜利用其控制使用的261个证券账户操纵“亚振家居”的过程中，“亚振家居”的股价从2017年2月17日的22.10元上涨至4月14日的35.12元，涨幅为58.91%，期间最高涨幅为69.05%。涉案账户组在2017年2月20日至6月1日期初持有“亚振家居”零股，期间买入5800.95万股，买入金额18.02亿元，期间卖出5797万股，卖出金额17.24亿元。按照先进先出法及扣除税费，王法铜操纵“亚振家居”价格实际亏损7912.15万元，期末持股3.95万股，截至2017年6月1日，所持股票账面亏损2.77万元。最终，根据王法铜违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第二百零三条的规定，证监会决定：一、对王法铜操纵“如通股份”价格行为，没收违法所得346324980.52元，并处以1038974941.56元的罚款；二、对王法铜操纵“清源股份”价格行为处以2000000元的罚款；三、对王法铜操纵“亚振家居”价格行为处以2000000元的罚款。综上合计，没收王法铜违法所得346324980.52元，并处以1042974941.56元的罚款。同时，证监会决定对王法铜采取终身市场禁入措施。操纵“新股”股价手法曝光每日经济新闻记者注意到，王法铜开始操纵这三只股票的时间都是在其上市后的1-2个月，操纵行为持续2~4个月。回看这些股票在王法铜操纵期间的股价表现，它们均出现过“过山车”的诡异走势。最终，这三只股票的股价均经历了巨幅回落。王法铜之所以能在较短时间内对股价的走势产生一定的影响，这是由于其实施了多种操纵手段。以操纵“如通股份”的手段为例，包括以下几种：1.资金优势：2017年1月3日至3月14日，涉案账户组买入“如通股份”金额超过2000万元的有27个交易日，超过5000万元的有19个交易日，超过1亿元的有9个交易日。2017年2月22日，成交金额最高达到2.08亿元。2.持股优势：2017年1月3日至3月14日，涉案账户组持有“如通股份”占非限售流通股超过10%的有26个交易日，超过20%的有24个交易日，超过30%的有22个交易日，超过40%的有20个交易日，超过50%的有14个交易日，2017年2月10日最高占比达到59.07%。3.连续买卖：在2017年1月3日至3月14日共46个交易日内，涉案账户组有43个交易日交易了“如通股份”（占比93.48%），交易数量占市场成交量13.69%，成交占比超过10%的有27个交易日，超过20%的有18个交易日，超过30%的有3个交易日，超过40%的有1个交易日。2017年2月9日，交易数量占市场成交量比例最高达到40.15%。4.在自己实际控制的证券账户之间进行交易：涉案账户组有29个交易日在实际控制的证券账户之间交易“如通股份”1048.89万股，在实际控制的证券账户之间交易“如通股份”的数量占当日市场成交量比例超过5%的有9个交易日，超过10%的有3个交易日，2017年2月9日最高占比达到22.12%。此外，涉案账户组存在早盘、盘中和尾盘拉抬股价的情况。王法铜操纵“清源股份”和“亚振家居”价格的手法类似，操纵“亚振家居”价格的涉案账户组还存在拉抬开盘、盘中股价的情况。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

六月盛夏，袁寒开着车，驶入了京港澳高速。在服务区停留的时候，他拉了一个微信群，捋了下被风吹乱的头发，然后拿起手机拍了张照，留给朋友们一句话：我走了，再见。袁寒走得决绝，都没来得及跟朋友吃顿散伙饭。他开玩笑说，赚钱的事儿，得抓紧。在广东待了4年之后，他选择回老家创业——做助贷。助贷业务示意图 资料来源：光大证券研究所助贷，可以简单理解为，帮助有需求的借款人拿到贷款，也帮助放贷机构获客和拓展业务。袁寒告诉锌财经，他只需要招几个人，买一些用户数据，然后催着员工做电话销售，搞定一个用户，就能收一笔服务费。据锌财经了解，一家两百人规模的助贷公司，一个月净利润可达数百万元。“有时候挺恍惚的，就好像这一切从来没发生过”。这是四个月后，袁寒的感受。从今年7月份三四十个员工，到如今不足十人，袁寒每个月的收入也从十万元下降至四五万。对他来说，巅峰的日子，只维持了一个多月。助贷行业相关监管文件列表 资料来源：光大证券研究所用户对助贷机构的投诉日益增多，加之6月份起地方金融办的多次约谈，令袁寒有一种“山雨欲来风满楼”的感觉。“像我们这种公司，原本就游走在法律的边缘。”袁寒说，政策随时可能变化，他嗅到了一丝风险的气息，开始做转型的准备。和袁寒一样，原本散落在一二线城市各个角落里的助贷公司们已经听到了“风声”。他们当中，有的开始计划转型做别的相关联业务，有的从一二线城市向更“隐蔽”的三四线城市转移，有的则在捞完了第一桶金之后开始准备“做点别的”。不管愿不愿意转型，助贷的冬天还是来了。1盛世下的阴影徐蔚是袁寒的偶像，也是袁寒进入助贷行业的引路人之一。他在民间金融圈里，颇有名望。今年除夕前，徐蔚创办了公司成立以来最不低调的一次年会。在公司所在地最顶级的酒店，徐蔚订了一个300平米的宴会厅。年会以喜庆的红色为主色调，摆了十几桌，公司200多号员工，各个盛装打扮，悉数出席。徐蔚平时总是一身T恤加牛仔裤，这一次他特地去买了一套西装，系上深蓝色的窄版领带，神气十足。在年会上，除了最基层的业务人员之外，徐蔚公司的核心骨干几乎都拿到了“优秀员工奖励”。奖品很粗暴，一个厚厚的红包，5000块起步。除此之外，公司的高管还轮流上台，自掏腰包给大家抽奖，每人至少都贡献了5000块。年会最大的奖，是两万块现金，最后被一个业务主管拿到了。小伙子拿着钞票，笑得合不拢嘴：“明年，我一定继续跟着老板好好干！”从去年年中开始转型做助贷以来，徐蔚的助贷公司半年间赚了至少一千万。在做助贷之前，徐蔚也做过现金贷。2016年底“裸条”事件被曝光。当时女大学生用裸照获得贷款，但当发生贷款逾期时，放贷人以公开照片等手段迫使借款人。暴力催收，一时间现金贷，尤其是校园贷成为众矢之的。从2017年上半年开始，地方金融监管部门对现金贷的态度也变得不再暧昧。徐蔚敏感地察觉到，现金贷也做不长久了。那时候，徐蔚的公司已经有了将近100名员工。原有的业务不能做了，转型成了头等大事。“做现金贷的时候，我们的业务团队主要也是面对C端用户，谁有借钱的需求，谁就是我们的获客对象，这和做助贷没有本质上的区别” 徐蔚告诉锌财经。在他看来，团队、数据和业务形态都是现成的，从现金贷到助贷，只需要转变一个身份：从放贷机构变成信息中介机构。作为一个信息中介，助贷公司一端面对的是有借款需求的用户，一端对接的则是放贷机构。助贷公司通过了解用户需求，将其匹配到合适的放贷机构，从中收取信息服务费。徐蔚摸索出了一个基本的业务模型。公司从相关渠道获取用户数据，销售团队通过两轮的转化，将有明确借款需求的用户筛选出来，再推荐至放贷机构。在这个过程中，徐蔚的公司会向借款用户收取一笔199元的服务费，并给予用户一个期限，承诺在服务期限内成功放款。对于助贷公司来说，要做大营收规模，只需要“多买数据，多打电话，多收服务费”，人手不够就招人，没动力就多给提成。这看上去就像一个电销公司。半年间，徐蔚的团队翻了一倍，团队的主干都是销售人员。这些员工，不需要多高的文凭，也不需要多丰富的工作经验，只需要懂话术、能吃苦。有一个初中没毕业的小伙子，每个月可以拿将近两万块。就这样，徐蔚的公司从“奄奄一息”到风生水起，成了圈子里的一段“传奇”。这并不是一个复杂的商业模式。袁寒的助贷公司，便是复制了徐蔚的商业模式的一个例子。2017年12月《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（下称141号文）的正式下发。141号文提出，现金贷业务存在过度借贷、重复授信、不当催收、畸高利率、侵犯个人隐私等问题十分突出，存在着较大的金融风险和社会风险隐患。当时，P2P 平台等无牌机构普遍参与放贷。141号文下发后，银行不得为无放贷资质机构提供资金放贷或联合贷。无牌机构违规放贷属监管严禁的行为。由此一大批做现金贷的平台不得不谋求转型。徐蔚说，跟风的公司接踵而至。“我曾经去过一栋旧写字楼，里面几乎都是各种以‘XX贷’命名的公司，全是做助贷的”。他们当中，很多都是十来个人凑在一起，买上几台电脑，就开始干起来了。一个月赚个几万块，比起上班拿工资还是要有吸引力得多。像这样的助贷公司到底有多少？这实在是一个难以精确统计的问题。他们就像小作坊一样，隐藏在城市的各个角落里。闷声赚钱，是他们最重要的信条。根据《2017年中国消费信贷市场发展报告》数据显示，截至2017年底，我国除房贷外消费信贷市场规模达9.8万亿。其中除房、车、卡外其他消费信贷规模约5.2万亿，五年复合年均增长率在45%左右；互联网消费信贷预计达4.4万亿，五年复合年均增长率逾350%。巨大的消费信贷市场，促使助贷得以快速发展。这是一个双赢得诉求。对金融机构而言，助贷有助于帮助其打破地域限制、扩大获客群体。而对助贷机构， 助贷有助于其获得低息稳定的资金、借用银行牌照和征信渠道、培养独立 风控能力、掌握银行+互联网融合体系下制高点等。2寒冬来临“我其实还算晚的，做得早的，早就赚嗨了。”袁寒面露一丝苦笑。四个月前，袁寒背起行囊，远涉千里，到了一个人力成本更低的地方，试图去改变自己的命运。在今年7月，他有三四十人的团队，每个月光自己的进项就是十万以上。7月，是他公司的巅峰期。但他也注意到，周围做助贷的小公司越来越多，越来越“疯狂”。“我们最初给到销售人员的底薪是3000块，加上提成，这在我们老家这样的二线城市已经算是不错了”，袁寒说，可恶的是，现在别的公司都给到了四五千。在这个本来没有“核心竞争力”的行业里，人员开始频繁地流动。袁寒透露，有的员工，还没跟自己说过一句话，就已经跳槽了。而那些业绩表现好的员工，更是成为被挖角的“香馍馍”。“一个月换好几家公司，哪家给的价高去哪家呗！” 袁寒的语气里透着无奈。“其它的成本也在涨，比如数据，半年以来价格涨了接近50%，而且质量越来越低。”但最让袁寒“揪心”的，是网络上对他公司的投诉越来越多。“一打开百度搜索或者贴吧，全是说我们诈骗，发帖比我们删帖还快。”袁寒说，就连删帖的费用，也越来越贵。6月份成立自己的助贷公司，一度让袁寒认为抓住了风口，但他抓住的，只是风口的尾巴。从141号文发布后，小贷公司转型做助贷业务是大势所趋。只是袁寒当时并不知道，但是看似繁荣的市场，其实已经乌云密布。今年年初以来，针对徐蔚公司的投诉就几乎处于“失控”的状态，甚至还有用户打电话到了当地的金融办和公安局，控诉他们诈骗。“3月份的时候，有金融办的领导叫我们过去谈话了，说的就是投诉的问题”，徐蔚透露。监管部门的意思，让他们处理好这些纠纷，不然也可能采取和现金贷一样的处理方式。据锌财经了解，助贷公司被用户投诉，因为用户在交纳了服务费之后，助贷机构并没有按照承诺帮助其获得借款。由此一来，用户就认为是助贷公司“骗取”了他们的服务费。也有一位不愿具名的业内人士透露，有的助贷公司根本就没有对接放贷机构，只是“一门心思”地推销业务收服务费，至于用户最终有没有拿到借款，则被抛之脑后了。“也不排除有忽悠的成分。助贷公司的销售人员在跟潜在用户交流的时候，一般都给足了承诺，目的就是让你赶紧把服务费交了，但最后放款的事不了了之，用户肯定是不满的。”他还透露，有的公司给的放款期限比较短，收取的服务费也不退给用户，是否涉嫌诈骗，值得商榷。市场中，有千千万万家像徐蔚、袁寒经营的助贷小公司。随着公众的不满情绪日益高涨，这些公司正在被监管部门盯上。徐蔚透露，今年6月份，金融监管部门就已开始行动，对辖区内的助贷机构进行摸底排查，对涉嫌违法放贷、诈骗等行为的机构，给出相应的处罚。锌财经了解到，目前多个互联网金融平台聚集的地区都已经有所行动。从6月份开始，徐蔚更多地参与到了公司运营的各个环节。“几乎每个月都要被叫去谈几次话，有种如履薄冰的感觉，好像回到了打击现金贷那会儿。”徐蔚向锌财经表示。3挣扎求生10月底的秋风时刻在提醒着袁寒，冬天就要来了。“成本高了，招人也越来越难，监管部门盯得越来越紧，不好做。”袁寒叹息道。离袁寒1000公里之外，徐蔚的公司至今还保留着近300人的团队，但是他一直控制着业务规模，也时刻警惕着潜在的政策风险。在一个科技园区，他租了一间办公室，作为他尝试转型的根据地。“具体怎么转其实我也没怎么想好，同行们都说可以转去做贷款超市”，徐蔚透露。贷款超市，顾名思义，就是把各类金融产品（主要是借款类产品）聚集到一个互联网平台，供用户选择。其主要盈利来源来自于两个方面，一是为用户提供信息服务收取的服务费，二是为金融机构（主要是放贷机构）提供拓客、营销等服务而收取的费用。看起来，助贷转型做贷超，似乎是顺理成章且前途光明的。但徐蔚还没下定决心。在互联网的战场上，用户已经愈发向头部平台聚集，相比之下，徐蔚并不能确定自己的贷款超市能走多远。这也是袁寒“纠结”的地方。助贷转型，已成定局，但该如何转型，他仍没有思路。袁寒的同行李吉宏则认为，既然在政策上没有发生新的变化，那就不要自己先乱了阵脚。他在老家附近的一个四线城市开了分公司，目前已经有了40个人的团队，每个月净利润接近30万。“小地方相对隐蔽，没那多人盯着，人力成本也比较低，再说，越是这样的地方，越讲人情，好办事”，李吉宏说。他觉得，助贷还可以继续做，只是在产品设计上需要做出一些调整。“比如如何避免诈骗嫌疑，服务费怎么规范，以什么名义来收更合情合理……”但光大证券在研报中指出，小贷公司是否可以从事网络信贷、以及网络小贷公司与其他金融机构的公平竞争方面，监管层是否会出台进一步的规范措施还有待观察。上海瀛东律师事务所金融证券部合伙人律师张丹此前则发文表示，目前助贷领域的风险已经暴露，质疑的声音也将推动监管部门的监管动作。助贷机构应审视其自身业务，梳理可能存在的风险点并及时整改，才能避免监管政策落地时的无措。监管政策的变动，成为众多助贷小公司头上一颗随时会炸的雷。寒冬之下，如何生存，又该如何前行？他们在挣扎着、摸索着。曾经信心满满的袁寒，又翻出了4个月前在服务区拍的那张自拍照。照片中，盛夏的阳光透过他凌乱的头发，折射出不一样的光泽。他目光坚定，咧着嘴笑。“还真像个有为青年。”他自嘲道。注：文中袁寒、徐蔚和李吉宏均为化名靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

11月2日，深圳市人民检察院发布《何杰、耿平、朱仁龙、徐青、何崇杰、王兴峰6人集资诈骗案被害人权利义务告知书》。告知书显示，上述六名犯罪嫌疑人涉嫌集资诈骗案于近日由深圳市公安局罗湖分局移送深圳市人民检察院审查起诉。深圳市公安局罗湖分局侦查认定：2015年5月7日，犯罪嫌疑人徐青、陈恺等人注册成立“深圳佰亿猫金融服务有限公司”，该公司自成立以来，多次变更公司法人及注册地址，并通过各种方式向社会宣传并承诺其公司P2P平台投资后的年化率平均值为11.55%以上，发布活期理财产品招揽会员投资，让会员通过登陆“佰亿猫”网站、手机APP登陆平台注册会员，并绑定会员银行卡进行投资。同时，犯罪嫌疑人徐青、耿平、何杰、朱仁龙等人以非法方式获取数百个公司的组织机构代码以及关联的银行账户等公司资料，并虚构此类公司需要资金在网上借款的事由在公司平台发布，形成与此标的的借款相对应的投资理财项目，骗取会员投资，所募集的资金除部分用于以新还旧外，其余部分通过控制的银行账户转移后非法占有。工商信息显示，佰亿猫平台运营主体深圳佰亿猫金融服务有限公司，注册资本2000万人民币，注册时间2015年5月7日，法定代表人朱仁龙。由杭州阔贝科技有限公司、杭州东驰化纤有限公司共同持股，持股比例分别为70%、30%。7月17日，深圳市公安局罗湖分局发布公告显示，已于7月17日以非法吸收公众存款案对深圳市佰亿猫公司立案侦查，并对该公司法人朱某采取刑事强制措施。8月3日，深圳市公安局罗湖分局发布的案情通报显示，该案涉及全国范围内500余个公司和个人银行账户，警方以加紧对涉案银行账户的交易记录及资金去向开展进一步调取、追查工作。8月24日，深圳经侦通过其微信公众号发布公告称，“佰亿猫”P2P网贷平台幕后老板之一何某7月16日出逃境外，迫于强大压力，于8月23日晚回国投案，该平台主要犯罪嫌疑人落网。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

11月2日，据央行官网，央行发布了《中国金融稳定报告（2018）》（以下简称《报告》），并以专栏的形式介绍建立金融控股公司监管制度，防范金控集团野蛮生长风险。《报告》指出，我国“十一五”和“十二五”规划相继提出“稳步”和“积极稳妥”推进金融业综合经营试点以来，逐步形成两类金融控股公司。一类是金融机构在开展本行业主营业务的同时，投资或设立其他行业金融机构，形成综合化金融集团，如工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等大型银行均已拥有基金、金融租赁、保险子公司；平安集团、中国人寿、中国人保均已投资银行、基金、信托公司。另一类是非金融企业投资控股两种或两种以上类型金融机构，形成了金融控股公司，具体包括以下5种：国务院批准的支持国家对外开放和经济发展的大型企业集团，投资控股了不同类型金融机构，如中信集团、光大集团；地方政府批准设立的综合性资产投资运营公司，参控股本地的银行、证券、保险等金融机构，如天津泰达集团、上海国际集团、北京金控集团等；中央企业集团母公司出资设立、专门管理集团内金融业务的资产运营公司，如招商局、国家电网、华能集团分别设立了招商局金融集团、英大国际控股集团、华能资本服务公司；民营企业和上市公司通过投资、并购等方式逐步控制多家、多类金融机构，如明天系、海航集团、复星国际、恒大集团等；部分互联网企业向金融业拓展，获取多个金融牌照并建立综合化金融平台，如阿里巴巴、腾讯、苏宁云商、京东等。其中，阿里巴巴划转全部金融资产成立蚂蚁小微金融服务集团，目前拥有第三方支付、小贷、保险、基金、银行等牌照。《报告》指出，当前，我国金融控股公司的突出风险主要体现在非金融企业投资控股金融机构形成的金融控股公司。其中一些企业通过虚假注资、杠杆资金和关联交易，同时控制了多个、多类金融机构，风险不断累积和暴露。报告还指出，有效防控野蛮生长的金融控股公司风险，守住不发生系统性金融风险的底线，必须抓紧建立金融控股公司监管制度，规范金融控股公司发展，填补监管空白。报告表示，对金融控股公司监管可考虑采取宏观审慎管理与微观审慎监管相结合的方式，按照实质重于形式原则，以并表监管为基础，对金融控股公司进行全面、持续、穿透监管，建立统筹监管机制，并赋予监管主体有效的监管手段。央行提出七大监管措施，一是明确市场准入监管。坚持金融是特许经营行业，将事实上已经形成的、对两种或两种以上类型金融机构具有实质控制权的、具备金融控股公司特征的机构，纳入监管范畴，未经许可不得从事金融控股公司活动，不得在名称中使用“金控”“金融控股”等字样。二是加强资本充足率监管。为防范资本重复使用，导致出现子公司资本充足但集团资本不充足问题，应着眼于集团总体，从金融控股集团、金融控股公司、所控股金融机构三个层面衡量资本充足状况。此外，金融控股公司对所控股金融机构有资本补充义务。当所控股金融机构无法达到监管要求的资本充足水平、财务状况显著恶化时，金融控股公司应承担注资责任，一方面可以保护所控股金融机构、保护其他债权人，另一方面也可以发挥事前约束的作用。三是设置资产负债率要求。为严格控制债务风险，防止高杠杆投资，金融控股公司自身的资产负债率应当保持在合理比率之内。同时，资本金来源应真实可靠，不能以债务资金、理财资金等非自有资金控股金融控股公司，严禁虚假注资、循环注资等行为，不得抽逃金融机构资金。四是严格股权结构管理。要求金融控股公司的股权结构和组织架构清晰，股东、受益所有人结构透明，经营管理能力强，风险管理和内部控制机制有效，财务状况良好。同时明晰禁止性条件，如对于存在不良诚信记录、严重逃废债务、不配合监管等问题的主体，禁止其成为金融控股公司的主要股东。五是明晰公司治理结构。为避免金融控股公司滥用实际控制权、干预所控股金融机构经营、利益输送等问题，对金融控股集团的公司治理提出明确的监管要求，如依法参与所控股金融机构的公司治理，不得滥用实质控制权，不得干预所控股金融机构的独立自主经营。简化金融控股集团的法人层级，促进股权结构简洁、清晰和透明。加强对交叉持股、反向持股监管。六是增强集团整体风险管控。根据金融控股集团组织架构、业务规模、复杂程度等，建立统一全面的风险管理体系。统一确定对各类风险的风险容忍度和风险限额，在并表基础上管理风险集中度与大额风险暴露，统筹管理集团的对外授信。此外，完善风险“防火墙”制度，对金融控股公司及其控股金融机构间、金融机构与非金融机构间建立风险隔离制度。对集团内部的交叉任职、信息共享以及共用营业设施、营业场所和操作系统等行为予以规范。七是强化关联交易监管。集团关联交易应当遵循市场原则，不能违背公平竞争和反垄断规则。不得通过各种手段隐匿关联交易和资金真实去向，不得通过关联交易开展不正当利益输送、损害投资者或消费者权益，不能规避监管或违规操作。据报道，在《报告》发布的现场，央行办公厅主任、金融稳定局局长周学东介绍了五家模拟试点分别为招商局集团、上海国际集团、北京金融控股集团有限公司、苏宁集团和蚂蚁金服。“这五家名单也是精心考虑的。”周学东表示，招商局是一家典型的央企投资形成的金控集团，控股了招商银行、招商证券等金融机构，且规模足够大。其次，选择了两家地方国企金控，分别是上海国际集团和北京金融控股集团有限公司。值得注意的是，这次还选择了两家民营金控，且涉及互联网金融领域，苏宁集团和蚂蚁金服。周学东表示，规模来看，蚂蚁金服更大，虽不是传统的金融控股公司，但恰恰是互联网金融的典型代表。不仅如此，蚂蚁金服控股的支付宝是具有系统性重要性的非银行支付机构。“这类机构作为金融控股公司的监管，在国际上也没有什么经验。”周学东称，之所以要搞模拟监管，就是要通过选取不同类型的金融控股集团，这样将来制定出来的监管办法才能有操作性，既适用于传统金控，也适用新金融。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...